Приветствую всех на своем канале!
Рынок акций по-прежнему терпит снижение. По многим активам сейчас установилась привлекательная цена. Как следствие портфели, которые собирались не избирательно сейчас тоже показывают значительное снижение. Стоимость активов в них ушла в глубокий минус. Особенно это касается тех портфелей, которые начали формироваться с началом роста рынка после обвала в 2022г. Тогда, в самом начале роста, все было хорошо. Акции стоили еще не так дорого. Но, при этом был постоянный рост в цене. Более того, значительное оживление на рынок ввели возобновление дивидендных выплат. Тогда все было просто. Покупай любые акции по той цене, которая есть в данный момент, и будет гарантированный рост.
Подобная ситуация для новичков играет роль ловушки. Они заходят на рынок. Берут свои первые акции. Видят их рост. Получают первые в своей инвестиционной истории дивиденды. Просто сказка. Каждая вложенная копейка с каждым днем показывает рост. В такой ситуации планы, цели и стратегии уходят на второй план. Не говорю уже об анализе даже самом примитивном. Да и зачем он нужен, если и так все идет гладко. Но, как знают уже опытные инвесторы, так долго длиться не может. И, конечно же, пришло время для завершения цикла. Что же было потом?
Потом наступило сейчас. Сейчас, когда ключевая ставка начала расти. Вот тогда для новичков ситуация изменилась ее более резко. Первые минусы есть первые минусы. Они, как правило, заставляют переживать. Но, дальше хуже. Ключевая ставка продолжает расти. Это движение зеркальным отражением тянет портфели новичков вниз. Портфели уже не слегка покраснели, а приобрели устойчивый красный цвет. Сейчас есть даже такие, которые видят в своем портфеле минус более 60%! Если опытный инвестор еще может такое пережить то, для новичка это серьезный удар. И вот здесь начинается самое страшное для новичка. Многие из них просто начинают продавать свои дорого купленные акции по более низкой цене. Они надеются спасти хоть что-то из своих средств. Что этому предшествует?
Логичный и самый распространенный путь, это когда новички начинают пытаться понять ситуацию. Не исключено, что они попадают на мой, или подобный канал. Здесь как раз обсуждается актуальность покупок. В первую очередь преследуется покупка по разумной и ниже разумной цене. Они читают. Не буду говорить за всех но, обязательно находятся те, кто начинает осознавать свою ошибку. Делает вывод, что все сделано не правильно. Теперь же ни чего не остается делать, как терпеть убытки. Вот здесь хочу громко и убедительно сказать, что минус, это еще не убыток. Это всего лишь оценка активов на сегодняшний день.
Рынок всегда имеет цикличное движение. Рост. Спад. В крайних фазах своего движения он может уходить за разумные пределы. Но, при этом его движение остается верным. Другое дело в отношении начинающего инвестора к такому колебанию. Не все способны трезво оценить такую ситуацию. Есть и те, кто принимает решение на эмоциях. Все, что могу в этом случае сказать, это остановитесь.
АКЦИИ НЕ ПРОДАВАТЬ!
Что бы рассмотреть как выходить из данной ситуации, хочу сделать небольшой отступление. Проговорить в каких случаях продает акции долгосрочный инвестор. Первое, это когда стоимость акций в портфеле дает большой плюс. Возможно это 100% и более. Второе, это когда инвестор нашел более интересный актив и решил переложиться в него. С этой целью он продает полностью, или частично некоторые свои акции. После, на вырученные средства, входит в другой актив. Здесь мне могут вполне возразить, что есть еще третий случай. Это когда компания подходит к черте банкротства и инвестор пытается спасти хотя бы часть от того, что у него было вложено в данную компанию. С данным возражением вынужден согласиться. Но, только, как правило, цена не падает за один день. Данной ситуации предшествует долгая цепочка последовательных событий. Могу добавить от себя, что здесь большую роль играет выбор компаний, чьи акции покупаешь. К примеру, у меня только самостоятельные компании. Компаний типа «Рога и копыта» не держу вообще. Не буду приводить примеры таких компаний. Просто скажу, что в моем портфеле компании, которые с большой долей вероятности будут существовать еще более десяти лет как минимум. Компании с вертикальной интеграцией. Имеющие неоспоримую сырьевую базу. Желательно еще с нотками монополии. Таким выбором, по моему мнению, снижаю возможный риск банкротства эмитента.
Возвращаемся к теме. Значит, как мы рассмотрели, акции продаются в любом случае не в убыток. Либо с целью заработать на продаже по более высокой цене. Либо, переложить в более интересный актив. В обоих случаях не в убыток. Продавать акцию только потому, что она ушла в минус нельзя. Хотя бы потому, что это не является причиной. Она не отражает ни чего конкретного на данный момент. Она просто оценивается рынком дешевле. В данный момент, в первую очередь потому, что ключевая ставка сводит бывшую доходность к более низким значениям. Тем не менее, компании не закрываются. Не отказываются платить дивиденды. Более того, многие из них не смотря ни на что, продолжают развиваться. По-прежнему генерируют прибыль. Следовательно, нет ни одной причины их продавать.
Если в портфеле большой минус.
Предположим, что настоящую статью читает начинающий инвестор. Именно тот о ком написал выше. В его портфеле огромный минус. Он понял, что совершил массу ошибок, не задумываясь, покупая акции. Что же сейчас ему делать? Первое, это не продавать дорого купленные акции. В этом месте инвестор должен сделать для себя выбор, который впоследствии ляжет в его стратегию инвестирования основным ключом. В чем заключается выбор.
- Если инвестор не хочет разбираться ни в чем и готов продолжать покупать акции не избирательно, т.е., по графику, невзирая на цену. В этом случае он должен понять и принять следующее. Портфели, собранные таким путем часто будут показывать отрицательные значения. Отрицательные значения будут как по стоимости активов, так и по доходности. Такие портфели могут себе позволить люди с хорошим достатком. В результате на вложенные десятки миллионов рублей они будут давать низкий КПД, но в деньгах вполне приличный выход. Именно выход, а не доход. Это как 1% от 100 млн. В месяц это будет более 80 т.р. Такие люди могут себе это позволить. Сам отношусь к иной категории людей. Мне приходиться эти миллионы зарабатывать. Большую часть из них надеюсь заработать на фондовом рынке. По этой причине использую иной подход.
- Если инвестор не готов видеть такие минусы в портфеле. Но, в данный момент он понимает, что переплатил за акции. Он уже понял, как данная высокая цена повлияла на его доходность. И что теперь? Ответ тот же. Первое, это не продавать акции. Сейчас его задача покупать те же самые акции. Ведь вчера он готов был за них платить три цены. Почему сегодня не готов покупать их дешевле? Добавляя в позицию акции с более низкой ценой, он снижает среднюю цену одной акции. Тем самым постепенно минус станет не таким большим. Первое, чем должен руководствоваться инвестор, это хладнокровие. Если у вас уже много дорогих активов то, это не страшно ровно до того момента, пока вы их не продадите. Поэтому продолжайте покупать. В первую очередь те, которые более перспективные и более красные. За спадом обязательно последует рост. Очень высока вероятность, что рост будет больше, чем был в предыдущий раз. В приложении зеленого брокера на графике видны точки которые указывают на действия с активами. По этим точка можно отследить, когда текущая стоимость преодолеет верхний порог купленных ранее акций. Когда же это случиться то инвестор может продать часть акций, которые покупались ранее по высокой цене. В результате он вернет часть своих средств, вложенных в данную акцию. Данные действия неминуемо приведут к понижению средней стоимости одной акции в позиции. И тогда, на следующей коррекции, возможно инвестор вообще не увидит минуса по данной позиции. Более того, он получит возможность, при желании продавать акции с целью извлечения прибыли. Ведь в этом случае акции могут перейти в состояние устойчивого плюса. Только неизвестно когда рынок даст инвестору возможность достигнуть данного состояния. На это потребуется время, в которое придется проводить работу над ошибками. В это время он, так же как и другие участники будет получать дивиденды. Следовательно, его покупательская способность будет расти. Главное, что бы он, не совершал свои ошибки повторно.
В заключении могу сказать еще раз – главное не продавайте акции дешево. Не важно, по какой цене вы их приобрели. Не важно, чем светиться позиция в портфеле. Такие акции также будут приносить свои плоды в виде дивидендов. Увидев ваше терпение, рынок обязательно даст вам возможность исправить ситуацию. Могу добавить еще, что сам когда-то через это прошел. Потребовалось время на исправление положения в портфеле. Тем не менее, то, что имею сейчас, меня радует гораздо больше. Меня радует цвет портфеля и его доходность. Чего желаю каждому!
На сегодня на этом закончим. Надеюсь, что сумел раскрыть смысл того, что хотел сказать. Задавайте вопросы и ставьте свои отметки в виде лайков и дизлайков кому как нравится.
Все мысли и материалы, приводимые в статье, являются только моими мыслями и действиями. Не являются инвестиционной рекомендацией. Не обязательно к повторению. Приводятся как пример.
Всем желаю удачи!