Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Я с нетерпением ждал отчёт Татнефть за третий квартал.
Во-первых из чистой прибыли за третий квартал будут выплачены дивиденды в январе, а это уже через два месяца.
Во-вторых в третьем квартале товарищи или совсем не товарищи из якобы братской страны наложили табу на прокачку нефти Лукойл через трубопровод "Дружба" и эти объёмы заместили как раз нефтью Татнефть, и Лукойл показал слабый отчёт, вот я и ждал как же это отразится на отчёте Татнефть.
Скажу сразу отчёт получился довольно таки интересный и вот почему:
Выручка:
За 9 месяцев выросла на 28% год к году и достигла 1,15 трлн. рублей.
Тут чудес ни каких обесценивание деревянного сделало своё дело.
Чистая прибыль:
А вот тут интересно.
Если брать 9 месяцев, то чистая прибыль показала существенное снижение на 17% год к году и составила 172,4 млрд. рублей.
Если брать в отдельности третий квартал, а он нас больше всего и интересует то:
1. Если сравнивать год к году т. е. с третьим кварталом 2023 года, то беда, снижение на 32,8%
2. Если сравнивать квартал к кварталу т. е. со вторым кварталом 2024 года то рост на 7,6%
Дивиденды:
Итак за третий квартал 2024 года Татнефть заработала 53,93 млрд. рублей.
Дивиденды платит Татнефть согласно див. политике 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, что окажется больше.
За первые пол года выплатили около 75% чистой прибыли по РСБУ, но это оказалось всего 57% от чистой прибыли по МСФО.
Если следовать строго див. политике, то исходя из той прибыли что заработали за третий квартал получаем:
53,93/2/2,33=11,6 рублей на акцию.
Но, что-то мне подсказывает, что будет распределено больше чем 50% от чистой прибыли по РСБУ, по доброй традиции 75% от ЧП и дивиденды составят 17,4 рубля на акцию каждого типа. .
Резюмирую:
Отчёт получился хуже прошлогоднего, но лучше чем в прошлом квартале.
На такие щедрые дивиденды как за прошлогодний третий квартал я бы не расчитывал, но думаю свои 15-20 рублей на акцию должны получить акционеры Татнефть.
Есть положительные стороны есть и отрицательные, но холодный душ инвесторам иногда нужен, чтобы знали, что чистая прибыль рости всегда не может.
Отчёт опубликован, теперь дело за советом директоров и их решением по вопросу о размере дивидендов за третий квартал, ожидаю совет директоров Татнефть в пределах 15-20 числах ноября.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.