Белорусские компании приступили к бюджетированию на 2025 год. Поэтому для них сейчас важно правильно определить финансовые индикаторы, которые могут повлиять на бизнес. Банки в числе первых озвучили прогнозные ориентиры на следующий год.
Данной теме была посвящена панельная дискуссия, состоявшаяся в рамках конференции «Ярмарка финансирования», организованной юридической группой REVERA и инвестиционно-консалтинговой компанией ASER.
Курсовые и процентные ориентиры
Среднегодовой курс, «зашитый» в проект республиканского бюджета на 2025 год, определен в размере 3,35 руб. за 1 USD.
Курсовые ожидания белорусских банков не существенно отличаются от официального прогноза. Так, БНБ-Банк предполагает, что среднегодовой курс составит в 2025 г. в среднем 3,45 руб. за 1 USD, и аналогичных цифр придерживаются аналитики Банка развития.
Схожие ожидания и у МТБанка. Там прогнозируют, что к концу будущего года доллар будет стоить в Беларуси 3,53 руб. Кстати, прогноз банка на 2024 год (3,28 руб. за 1 USD) оказался близок к фактическому значению.
Что касается процентных ставок, то в этой части ожидания банков разные.
Так, начальник управления клиентского менеджмента государственного Банка развития Алеся Якимуш во время панельной дискуссии обратила внимание, что Основные направления денежно-кредитной политики на 2025 год предусматривают снижение ставки рефинансирования.
Ликвидность появится, и процентные ставки, наверное, будут находиться плюс-минус в том же диапазоне, что и сейчас, предположила А. Якимуш.
Сегодня многие коммерческие банки Беларуси выдают корпоративному сектору рублевые кредиты по ставке 12,5%, а валютные – по ставке 5,5–6%.
Однако топ-менеджеры коммерческих банков констатируют, что в IV квартале 2024 г. рублевая ликвидность стала уходить с рынка, причем не только из-за высоких темпов роста потребительского кредитования, но и на фоне возросшего интереса нерезидентов к белорусскому банковскому рынку.
Дело в том, что процентные ставки в России оказались заметно выше, чем в Беларуси.
В связи с этим исполнительный директор по корпоративному бизнесу БНБ-Банка Александр Овсяников допускает рост процентных ставок на кредитном рынке на несколько процентных пунктов в следующем году.
«Нерезиденты в Беларуси готовы финансироваться под более высокие ставки, вплоть до 18%. Соответственно, с этим нужно будет что-то делать, чтобы белорусский рубль остался доступным для наших предприятий и белорусской экономики», – отмечает А. Овсяников и поэтому предполагает рост рублевых ставок в будущем году.
Схожих ожиданий придерживается заместитель председателя правления МТБанка Ольга Цуран. Поскольку на российском рынке ставка по кредитам уже дошла до 25–27%, данная ситуация «будет влиять на ставки и на белорусском рынке», считает эксперт.
С учетом этого зампред МТБанка предполагает, что ставки по рублевым кредитам могут оказаться в следующем году на уровне 15–16% годовых. При этом, уточнила она, многое в конечном счете будет зависеть от ситуации с ликвидностью в банковском секторе в 2025 г.
Международные платежи дорожают
Другая важная финансовая тема для белорусского бизнеса (помимо курсовых ориентиров и ставок) – трансграничные расчеты. Как известно, многие западные банки отказались из-за санкций работать с Беларусью. Отрицательно влияет на возможности бизнеса использовать трансграничные расчеты и тот факт, что ряд белорусских банков находится под санкциями.
В итоге банковское «горлышко», благодаря которому возможно осуществлять расчеты в долларах и евро, оказалось весьма узким. Международные расчеты в других валютах, учитывая усиление санкционного давления, также не всегда проходят.
В сложившихся условиях банковский сектор прилагает много усилий, чтобы международные платежи корпоративных клиентов успешно совершались.
«Стоимость платежей растет и зависит от многих факторов. В текущих условиях платить в нужную страну – большое счастье. Сколько это стоит, иногда не настолько важно – главное, что деньги доходят», – отметила О. Цуран.
По ее словам, международные платежи иногда приходится «на руках носить», и известны кейсы, когда сотрудники банка «активно вели коммуникацию» с комплаенс-службами иностранного банка для ускорения прохождения расчетов.
При этом белорусские банкиры очень ценят контакты с иностранными партнерами, которые в сложившейся геополитической ситуации продолжают работать с Беларусью.
«Мы с благодарностью относимся к тем банкам-партнерам, которые в принципе работают на сегодняшний день с Республикой Беларусь для осуществления международных платежей», – подчеркнул А. Овсяников.
По его словам, для снижения стоимости трансграничных платежей банк старается расширять количество иностранных банков-партнеров.
«Только в рамках конкуренции можно снизить тариф, чтобы, в принципе, разговаривать не как на монопольном рынке, а больше в конкурентной плоскости. Других инструментов снижения стоимости трансграничных расчетов пока нет», – констатировал исполнительный директор БНБ-Банка.
Скорость платежа зависит от маршрута
Что касается скорости трансграничных платежей, то банки пытаются увеличить ее за счет расширения сети иностранных банков-корреспондентов.
Белорусским компаниям на этапе подготовки международного платежа важно понимать, какой будет «трасса» перевода. Если счет зарубежного контрагента по сделке находится в том иностранном банке, в котором открыт корреспондентский счет белорусского банка, это идеальная ситуация.
Скорость международного платежа может существенно замедлиться, если это не так, поскольку тогда платеж будет проходить через комплаенс-службы нескольких банков.
В иностранный банк, в котором открыт наш корреспондентский счет, платеж дойдет скорее, чем если платеж пойдет через цепочку зарубежных банков, пояснила О. Цуран аудитории конференции «Ярмарка финансирования». Учитывая эти особенности, подчеркнула она, реальному сектору экономики важно консультироваться с банком при составлении внешнеторгового контракта и определении маршрута международного платежа.
Читайте также:
Валютные качели: куда пойдут иностранные валюты
Рост широкой денежной массы ускоряется: смотрим на действия регулятора