Давайте разберемся, как компания выходит на биржу, и что стоит знать инвестору об этом процессе.
Что такое IPO?
IPO — это публичное мероприятие на финансовом рынке, которое позволяет инвесторам купить перспективные акции по низкой цене.
Суть этого процесса сводится к продаже ценных бумаг до того, как они будут допущены к биржевым торгам.
В результате IPO акции компании становятся доступными для приобретения широкой публикой инвесторов, включая институциональных инвесторов и физических лиц.
Часто IPO сопровождается выпуском новых акций, но также может включать продажу существующих акций владельцев компании.
Зачем проводится IPO?
Повышение ликвидности капитала.
Публичным компаниям проще получить кредит в банке под залог акций. В ходе IPO действующие акционеры могут продать бумаги на фондовой бирже, тем самым конвертировав свои вложения в деньги.
Привлечение инвестиций.
Средства, полученные от продажи акций на IPO, могут быть использованы для расширения производства, исследований и разработок или для укрепления финансового положения компании.
Повышение репутации.
Путем проведения IPO компания привлекает внимание широкой публики и инвесторского сообщества.
Компании, ставшие публичными, получают больше видимости на рынке, что может помочь в привлечении новых клиентов, партнеров и талантливых сотрудников.
Как участвовать в IPO?
Акции в условиях IPO обычно выкупают крупные банки или инвестиционные фонды.
Но это не значит, что для частного инвестора здесь не может быть места. Любой частный инвестор может попасть в книгу заявок до начала биржевых торгов.
Для того чтобы принять участие в IPO нужно:
— Получить статус квалифицированного инвестора;
— Открыть счет у брокера, предоставляющего доступ к IPO;
— Пополнить счет, чтобы сформировать заявку на покупку акций. Иногда минимальная сумма для участия в размещении составляет десятки тысяч долларов, но есть брокеры с входным порогом в несколько сотен долларов.
Прежде чем участвовать в IPO, частному инвестору важно изучить основные требования: диапазон цены, минимальную сумму участия, срок подачи заявки, есть ли ограничения для неквалифицированных инвесторов и другие требования.
Какие преимущества и риски есть у IPO?
Обычно компания выводит акции на биржу с дисконтом, чтобы стимулировать спрос на них. Поэтому в первые дни после IPO бумаги чаще дорожают, чем дешевеют. И это как раз хороший шанс для частных инвесторов увеличить свой капитал.
Но гарантии роста стоимости бумаг отсутствуют. При неблагоприятных обстоятельствах возникает вероятность убытков.
Стоимость может упасть ниже цены размещения в первый же день IPO. Некоторые активы находятся в состоянии «просадки» длительное время. Очень сложно спрогнозировать траекторию движения стоимости активов.
Стоит ли участвовать в IPO — вопрос сугубо индивидуальный и зависит от финансовых возможностей и целей инвестора, склонности к риску.
Важно помнить, что первичное размещение всегда связано с высоким риском для инвестора, перед покупкой акций нужно тщательно изучить показатели, отражающие финансовое состояние организации. Кроме того, стоит оценить деятельность конкурентов и состояние сегмента рынка в целом.