Соединённые Штаты Америки
Американская валюта демонстрирует тенденцию к снижению по отношению к основным конкурентам — евро, иене и фунту.
Инвесторы сосредоточены на сентябрьском индексе расходов на личное потребление. В месячном исчислении он вырос с 0,2% до 0,3%, а в годовом — остался на уровне 2,7%, что выше ожидаемых 2,6%. Это свидетельствует о стабилизации инфляционного давления в американской экономике, что может побудить чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) сократить количество корректировок процентных ставок в этом году до одной, на 25 базисных пунктов.
На прошлой неделе количество первичных заявок на пособие по безработице составило 216,0 тыс., что ниже как прогноза 229,0 тыс., так и предыдущего показателя 228,0 тыс. Общее количество граждан, получающих государственную помощь, сократилось с 1,888 млн до 1,862 млн, вместо ожидаемого роста до 1,890 млн. Это свидетельствует о том, что рынок труда остаётся устойчивым к текущим мерам регулятора, что может вызвать осторожный подход к корректировке монетарной политики.
Еврозона
Курс европейской валюты по отношению к доллару США демонстрирует укрепление, в то время как к иене он ослабляется. В паре с фунтом стерлингов наблюдается смешанная динамика.
Инвесторы активно следят за предварительными данными по инфляции за октябрь. В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос с ˗0,1% до 0,3%, а в годовом — с 1,7% до 2,0%. Базовый показатель инфляции в месячном выражении увеличился с 0,1% до 0,2%, в то время как в годовом — остался на уровне 2,7%, что соответствует предварительным оценкам. Заметнее всего подорожали продукты питания, алкоголь и табак — на 2,9%.
Эти данные идут вразрез с опасениями чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ), которые считают, что рост потребительских цен в еврозоне может замедлиться слишком сильно. В связи с этим они снижают вероятность ускорения темпов смягчения монетарной политики с 25 базисных пунктов до 50. Тем не менее, эксперты убеждены, что «голубиный» курс регулятора сохранится.
Укрепление евро также связано с публикацией сентябрьских данных по розничным продажам в немецкой экономике, которые оказались позитивными. Объём продаж вырос на 1,2% в месячном исчислении, что превысило ожидания снижения на 0,7%. В годовом выражении продажи увеличились на 3,8%, что превзошло прогнозы на 1,6%.
Великобритания
Фунт стерлингов демонстрирует укрепление по отношению к доллару США, однако его движение в парах с евро и иеной остается неоднозначным.
Ключевым событием стал новый государственный бюджет, представленный накануне канцлером казначейства Рэйчел Ривз, который вызвал неоднозначную реакцию у инвесторов. В документе содержится значительное увеличение налогов с целью поступления в казну 40,0 млрд фунтов. В частности, предполагается повышение отчислений компаний в Фонд национального страхования (NI) до 15,0%, а сбор на прирост капитала (CGT) увеличится с 10,0% до 18,0% для плательщиков с низкой ставкой и с 20,0% до 24,0% — для плательщиков с высокой ставкой. Это может оказать значительное давление на бизнес, снижая вероятность роста прибыли, что вызывает опасения инвесторов, которые отказываются от фунта.
С другой стороны, правительство запланировало увеличение расходов на обновление здравоохранения, образования и инфраструктуры, что, по данным Управления по бюджетной ответственности (OBR), может привести к ускорению темпов инфляции до 2,6% в следующем году. Вероятность роста инфляционного давления в экономике, в свою очередь, может привести к отказу Банка Англии от смягчения монетарной политики. Аналитики финансовой компании Goldman Sachs теперь ожидают, что в декабре регулятор сохранит процентные ставки на текущих уровнях, в то время как ранее предполагалось, что чиновники могут снизить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов.
Япония
Японская йена демонстрирует укрепление по отношению к евро и американскому доллару, однако её курс по отношению к фунту стерлингов остаётся смешанным.
Инвесторы пристально следят за результатами сегодняшнего заседания Банка Японии, на котором ключевая ставка была оставлена на уровне 0,25%. Однако представители регулятора не исключили возможности её повышения в будущем.
Банк Японии ожидает, что инфляция в ближайшие годы будет находиться в пределах целевого показателя 2,0%. Кроме того, в случае продолжения восстановления экономики страны, возможно дальнейшее ужесточение монетарной политики.
Тем не менее, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил журналистам, что на данный момент нет конкретного плана по повышению процентных ставок. Каждый следующий шаг монетарных властей будет зависеть от поступающих экономических данных.
Большинство экономистов, опрошенных агентством Reuters, по-прежнему считают, что Банк Японии не будет следовать «ястребиному» курсу в ближайшее время, но начнёт активные действия к марту 2025 года.
Австралия
Австралийская валюта демонстрирует нестабильную динамику по отношению к евро, фунту и иене, однако её курс по отношению к американскому доллару остаётся неоднозначным.
Сегодня были опубликованы сентябрьские данные по розничным продажам, которые оказались хуже ожидаемых: в месячном исчислении их объём вырос на 0,1%, вместо прогнозируемых 0,3%. Эти цифры свидетельствуют о том, что финансовое положение австралийских домохозяйств остаётся под давлением из-за сохраняющейся высокой инфляции и решения Резервного банка Австралии (РБА) не снижать процентные ставки.
Также были представлены предварительные данные по строительному рынку за сентябрь: количество выданных разрешений на строительство выросло на 4,4% вместо прогнозируемых 2,2%, а количество разрешений на строительство частных домов увеличилось на 2,2%.
Нефть
Сегодня нефтяные цены демонстрируют незначительный рост.
Накануне Управление по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA) опубликовало отчёт о запасах нефти, который показал их снижение на 0,515 миллиона баррелей вместо ожидаемого роста на 1,5 миллиона. При этом запасы бензина сократились на 2,707 миллиона баррелей, а дистиллятов — на 0,977 миллиона.
Сегодня были опубликованы октябрьские данные по деловой активности в Китае, которые показали её рост. Это свидетельствует об эффективности мер, принятых правительством для поддержки экономики. Индекс для промышленной сферы вырос с 50,0 пункта до 50,2 пункта, а показатель для сферы услуг увеличился с 49,8 пункта до 50,1 пункта.
Дополнительную поддержку ценам оказывает ожидание переноса сроков увеличения добычи нефти на 180 тысяч баррелей в день со стороны ОПЕК+. По данным агентства Reuters, решение об этом производители могут принять уже на следующей неделе.