Добрый день, уважаемые читатели Simple Economic Channel!
Как же сладко звучит слово «инвестирование»! Но за красотой скрываются существенные риски.
Инвестирование — это использование личных или заёмных средств в целях получения прибыли. Однако нет необходимости тешить себя иллюзиями, что инвестировать легко и просто.
Фондовый рынок — это место, в котором сталкиваются разного толка инвесторы, ищущие возможность получить свой кусок финансовой выгоды.
В рамках рубрики «ЭТО ПРОСТО ИНВЕСТИЦИИ» рассмотрим базовую долговую ценную бумагу — ОБЛИГАЦИЮ.
Что такое облигация?
Облигация — долговая ценная бумага.
При покупке облигации, инвестор выступает в роли кредитора для эмитента (того, кто выпускает ценные бумаги).
Какие бывают облигации?
Вид облигаций зависит от того, кем осуществлён их выпуск.
Эмитент — юридическое лицо, выпускающее ценные бумаги ( лицо, производящее эмиссию).
Облигации бывают:
Государственные — облигации федерального займа (ОФЗ);
Субфедеральные — эмитентами являются субъекты РФ;
Муниципальные — выпуском бумаг занимаются администрации городов и районов;
Корпоративные — эмиссию проводят частные компании.
Как заработать на облигациях?
Есть 2 варианта заработка на облигациях:
1. Выплаты по купонам:
Это регулярные выплаты определенных процентов по бумаге.
2. Биржевые спекуляции:
Это перепродажа ценных бумаг, сущность которой заключается в заработке за счёт разницы покупки и продажи.
Доходность по облигациям может быть разная.
Доходность к погашению облигации — доходность, которую получит инвестор при покупке бумаги по текущей цене и удержании её до срока погашения. При покупке облигации ниже номинала доходность по облигации выше. Если покупка выше номинала, то доходность ниже.
Купонная доходность по облигации — доходность по полученным процентам сверх выплаченного номинала. Простыми словами — величина купона.
Накопленная купонная доходность (НКД) — доходность по невыплаченному купону. Необходима при продаже облигаций между инвесторами. Покупающий облигацию инвестор выплачивает покупателю накопленную купонную доходность по купону за срок его удержания до продажи.
Текущая доходность по облигации — это отношение всех купонов по облигации к ее текущей рыночной стоимости.
Плюсы инвестирования в облигации
1. Известна доходность:
При заключении сделки по покупке облигации известен размер купона.
2. Низкие риски:
Риск потери денег при нахождении в собственности облигации очень мал, так как дефолт (неплатежеспособность) эмитента минимален.
3. Низкая волатильность:
Волатильность — колебание цены по финансовому инструменту на фондовом рынке.
4. Малые убытки при продаже:
В случае необходимости возврата вложенных денежных средств, потери при продаже облигаций будут минимальны.
Структура облигации
Облигация, как и любая другая ценная бумага, имеет определенные структурные элементы. К таким элементам относятся:
НОМИНАЛ:
Номинал — это стоимость облигации, определяемая при их выпуске. В конце срока размещения бумаги номинальная стоимость облигации в полном объёме выплачивается инвестору.
Однако есть и другие способы возврата номинала. К примеру:
Put-оферта — это процесс досрочной продажи облигации эмитенту по требованию инвестора. В данном случае облигация будет называться отзывной.
Call-оферта — это процесс досрочной продажи облигаций эмитенту по его требованию. При данной оферте облигация будет являться возвратной.
Амортизация — это способ возвращения номинала по частям, сопряжённо с выплатой купонов.
КУПОНЫ:
Купонный доход (купон) — регулярный процентный платёж держателям облигаций со стороны эмитента.
Купоны измеряются в процентах годовых, однако указываются в рублях.
Купоны бывают:
- Постоянный:
Размер купона остаётся неизменным до конца срока действия облигации.
- Переменный:
Купон известен до даты оферты, когда эмитент может изменить его размер либо до конца погашения облигации, либо до следующей оферты. Это позволяет эмитенту реагировать на изменяющуюся рыночную ситуацию.
- Фиксированный:
Размер купона известен на весь срок действия бумаги. Однако, размер всех купонов может отличаться.
- Плавающий:
Размер купона изменяется постоянно в зависимости от ключевой ставки, инфляции и других экономических показателей.
Также бывают бескупонные облигации (дисконтные). Особенностью таких облигаций является то, что стоимость их размещения ниже стоимости погашения. Инвестор получает доход только за счёт разницы в цене.
СРОК ПОГАШЕНИЯ:
Сроком погашения является дата возврата эмитентом номинала облигации её держателю.
Короткий срок — 1-3 года.
Средний срок — 3-5 лет.
Длинный срок — от 5 лет.
ЭМИТЕНТ:
Сторона, выпускающая ценные бумаги.
В зависимости от вида облигации в роли эмитента могут быть:
1. Государство;
2. Регионы;
3. Муниципалитеты;
4. Компании.
Как безопасно инвестировать в облигации?
Облигация является одним из мало рискованных финансовых инструментов. Однако, риски постоянно сопряжены с финансовым миром и в особенности с рынком ценных бумаг. Вашему вниманию предложены несколько вариантов безопасного инвестирования в облигации с получением дохода.
Мы не побуждаем зрителей пользоваться данными советами. Информация несёт познавательный характер!
1. Колебания на фондовом рынке явление постоянное. Для безопасного инвестирования используйте облигации различных отраслей. К примеру:
- энергетики;
- IT-сферы;
- продовольствия;
- и т.д.
В случае просадки одной из них, вы не понесёте глобальные убытки.
2. Покупайте облигации с разным сроком погашения. Таким образом вы сможете распределить и спрогнозировать необходимые сроки получения дохода.
3. Для диверсификации доходности можно использовать облигации разных видов, комбинируя доходность по корпоративным и стабильность по государственным бумагам.
4. Не инвестируйте только в облигации. Использование облигаций в совокупности с другими более рискованными и доходными финансовыми инструментами, является одним из основных принципов большинства профессиональных инвесторов.
Итоги
Покупка облигаций является одним из самых безопасных способов инвестирования.
Облигации бывают разных видов, характеризующиеся разной степенью рисков и доходности.
Удержание облигаций разных видов с другими ценными бумагами является эффективным способом диверсификации ваших инвестиций.
Спасибо за внимание,
Simple Economic Channel!