Ликвидность на рынке: что это, где находится и как её использовать

Ликвидность – это ключевое понятие на финансовых рынках, отражающее, насколько быстро и без значительных изменений в цене можно купить или продать актив. На ликвидном рынке всегда достаточно покупателей и продавцов, что делает сделки более предсказуемыми и эффективными.

Что такое ликвидность?

Ликвидность определяется как способность актива быстро превращаться в наличные деньги или его аналог без значительного влияния на цену. Чем выше ликвидность актива, тем быстрее и проще можно его продать или купить без больших изменений в стоимости.

Примером высоколиквидного актива может быть валюта или акции крупных компаний, в то время как низколиквидные активы — это, как правило, более экзотические финансовые инструменты, такие как редкие криптовалюты или акции малых компаний.

Виды ликвидности?

1. EQH и EQL (Equal Highs и Equal Lows):

• Описание: Эти уровни представляют собой зоны, где цена достигает одинаковых значений максимума (EQH) или минимума (EQL) несколько раз. Такие уровни часто становятся зонами, где сосредоточена ликвидность, поскольку трейдеры размещают стоп-ордера выше или ниже этих уровней.
• Использование: При пробое таких уровней цена может краткосрочно выйти за пределы EQH или EQL, чтобы «захватить» ликвидность, и затем вернуться обратно.

2. Swing Points (Точки разворота):

• Описание: Swing Points — это точки максимума и минимума, которые формируются на графике и служат ориентирами для трейдеров. Они часто привлекают внимание участников рынка, поскольку многие ставят стоп-ордера на пробой этих точек.
• Использование: Вход в сделку может происходить после того, как цена пробивает такую точку, собирает ликвидность и затем разворачивается в противоположную сторону.

3. Range (Диапазон):

• Описание: Это зона, где цена движется в боковом диапазоне, формируя зоны поддержки и сопротивления. В пределах диапазона цена часто находится в состоянии равновесия, где покупатели и продавцы равны по силам.
• Использование: Вход на пробой диапазона или при возврате к одной из границ диапазона. Ликвидность концентрируется по обе стороны диапазона, так как многие трейдеры ожидают пробоя в одну из сторон.

4. Trendline (Линия тренда):

• Описание: Линии тренда — это диагональные линии, которые соединяют последовательно возрастающие минимумы в восходящем тренде или последовательно снижающиеся максимумы в нисходящем тренде. Они представляют собой динамические уровни поддержки или сопротивления.
• Использование: Линии тренда часто привлекают ликвидность, так как трейдеры размещают стоп-ордера ниже или выше этой линии. Пробой линии тренда может быть признаком изменения тренда или временного захвата ликвидности.

Как увидеть ликвидность на графике

1. Объём торгов (Volume):

• Один из самых простых и распространённых индикаторов ликвидности. Объём показывает количество проданных и купленных активов за определённый период времени. Чем выше объём, тем больше ликвидности на рынке в этот момент.
• Пример: резкие всплески объёма на уровнях поддержки или сопротивления могут указывать на значительную ликвидность, когда крупные игроки активно совершают сделки.

1. Объёмный профиль (Volume Profile):

• Volume Profile отображает количество сделок на определённом уровне цены. Это один из наиболее полезных инструментов для определения зон ликвидности. Графически это выглядит как горизонтальные столбцы, которые показывают, где было наибольшее количество торгов.
• Зоны с большими объёмами (гистограммы, выступающие дальше всего вправо) часто являются зонами ликвидности, где цена может зависнуть или сделать разворот, так как в этих местах торгуется много ордеров.

1. Кластерные графики (Cluster Charts):

• Этот тип графиков показывает, где были совершены крупные ордера или где произошло накопление объёмов на определённых ценовых уровнях. Визуально они разделяют каждый бар на маленькие квадраты, показывающие количество ордеров на покупку и продажу в конкретный момент.
• Используя кластерные графики, можно увидеть, на каком уровне цены происходила основная концентрация сделок и где может находиться зона сильной ликвидности.

1. Уровни поддержки и сопротивления:

• Уровни поддержки и сопротивления — это ценовые зоны, где цена часто разворачивается или «застревает». На этих уровнях можно ожидать повышенную ликвидность, поскольку многие трейдеры размещают свои лимитные ордера в ожидании отскока или пробоя.
• Пробой этих уровней часто сопровождается увеличением объёма, так как активируются ордера на покупку или продажу, что также свидетельствует о ликвидности.

1. Свечные паттерны и ценовые диапазоны:

• Свечные паттерны, такие как «доджи», «пин-бары» и «молотки», могут указывать на зону концентрации ликвидности. Эти паттерны часто образуются в зонах, где встречаются крупные покупатели и продавцы.
• Узкие диапазоны на графике также могут указывать на сужение ликвидности перед резким движением. Когда цена долгое время движется в ограниченном диапазоне (консолидация), это может быть признаком того, что скоро произойдёт всплеск ликвидности, вызванный выходом из этого диапазона.

1. Спред (Bid-Ask Spread):

• Спред между ценой покупки (bid) и продажи (ask) может быть хорошим индикатором ликвидности. На рынках с высокой ликвидностью спред, как правило, меньше, так как много покупателей и продавцов конкурируют за выполнение сделок. На графиках бирж можно видеть эту информацию через книги заявок (Order Book), где узкий спред указывает на ликвидный рынок.

Как индикаторы помогают увидеть ликвидность на графике

1. Индикатор объёма (Volume Indicator):

• Отображает объёмы торгов и часто используется в сочетании с другими индикаторами для подтверждения зон ликвидности. Резкие всплески объёма вблизи важных уровней цены могут свидетельствовать о том, что в эти моменты активируются крупные ордера.

1. Индикатор ATR (Average True Range):

• Показывает средний диапазон цен за определённый период. Когда ATR увеличивается, это может свидетельствовать о росте ликвидности и волатильности. Сужение диапазона (когда ATR низок) может указывать на низкую ликвидность и подготовку к сильному движению цены.

1. VWAP (Volume-Weighted Average Price):

• Индикатор VWAP показывает средневзвешенную по объёму цену актива за определённый период времени. Его часто используют для определения ключевых уровней ликвидности. Когда цена находится близко к VWAP, это может означать равновесие между покупателями и продавцами — сигнал того, что здесь сосредоточена ликвидность.

1. Открытый интерес (Open Interest):

• Этот индикатор обычно используется на рынках фьючерсов и опционов и показывает количество открытых контрактов. Резкий рост открытого интереса на определённых уровнях может свидетельствовать о концентрации ликвидности.

Как использовать ликвидность?

Использование ликвидности на практике помогает трейдерам принимать более обоснованные решения. Очень часто цена манипулирует зоны скопления ликвидности, тем самым крупный капитал может загрузить большую позицию за счет стопов трейдеров, не влияя сильно на цену.

Вот несколько способов как можно использовать зоны скопления ликвидности в торговле:

1. Техника входа через уровни ликвидности (Support and Resistance Liquidity Entry):

• Смысл: Вход осуществляется при пробое или отскоке от значимых уровней поддержки и сопротивления, где, как правило, сосредоточена высокая ликвидность.
• Как это работает:
• На пробое: Если цена пробивает уровень сопротивления, ликвидность может быть захвачена на этом уровне, активируя ордера на покупку, что приведет к дальнейшему росту. Вход на покупку следует открывать сразу после пробоя уровня.
• На отскоке: Если цена достигает уровня поддержки и начинает отскакивать, это может быть сигналом для входа на покупку, так как крупные игроки активируют ордера на покупку, поддерживая уровень.
• Пример: Цена подходит к сильному уровню поддержки, образует бычий паттерн (например, молот), и на этом уровне фиксируется высокий объём. Это сигнализирует о возможности разворота и обеспечивает выгодный вход.

1. Техника охоты за стопами (Stop Hunt Entry):

• Смысл: Охота за стопами подразумевает выход цены в зоны, где обычно установлены стоп-ордера других участников рынка. Это происходит в ликвидных зонах, таких как уровни поддержки и сопротивления, а также важные психологические отметки.
• Как это работает:
• Крупные участники рынка (например, маркетмейкеры) могут двигать цену в зону стоп-ордеров, чтобы собрать ликвидность. После резкого движения цена часто возвращается к исходной точке.
• Вход на рынок может быть установлен после выноса стопов, когда цена начинает двигаться в обратном направлении.
• Пример: Цена подходит к уровню сопротивления, пробивает его на короткий промежуток времени, захватывая стопы, и затем резко разворачивается вниз. Вход на продажу можно открыть сразу после разворота.

1. Техника входа через ликвидные кластеры (Liquidity Clusters Entry):

• Смысл: Ликвидные кластеры — это зоны на графике, где сконцентрированы большие объёмы торгов. На этих уровнях цена может замедляться или разворачиваться, так как там расположено много лимитных ордеров.
• Как это работает:
• Ожидается, что цена войдёт в кластер, что приведет к увеличению объёма торгов. Как только виден резкий рост объёма и подтверждение отскока или пробоя, можно входить в сделку.
• Пример: Приближение к зоне с высоким объёмом и формирование разворотного паттерна (например, пин-бар) может сигнализировать о подходящей точке входа.

1. Техника входа на отбой от VWAP (VWAP Bounce Entry):

• Смысл: Цена часто возвращается к уровню VWAP (Volume-Weighted Average Price), который служит зоной ликвидности и показывает среднюю цену актива, взвешенную по объему. Вход от VWAP подходит для определения тренда.
• Как это работает:
• Когда цена торгуется выше VWAP, и отскакивает от него вверх, это может сигнализировать о продолжении восходящего тренда.
• При приближении к VWAP с нисходящим движением и отскоке вниз от него можно рассматривать короткую позицию.
• Пример: Цена движется вверх, затем возвращается к VWAP, отскакивает и продолжает рост. Это может быть моментом для входа на покупку с минимальным риском.

1. Техника входа через захват ликвидности с ложным пробоем (False Breakout Liquidity Entry):

• Смысл: Ложный пробой — это ситуация, когда цена пробивает важный уровень поддержки или сопротивления, привлекая внимание участников рынка, и затем возвращается обратно.
• Как это работает:
• Ложный пробой захватывает ликвидность, вытесняя участников с их позиций, и даёт сильный сигнал на вход в противоположную сторону.
• После возврата цены внутрь диапазона можно открывать позицию против пробоя.
• Пример: Цена пробивает уровень поддержки, что активирует стоп-ордера, после чего цена резко возвращается к уровню. Вход можно совершить после возврата внутрь диапазона на покупку, используя эту точку как хорошую зону ликвидности.

1. Техника входа через накопление (Accumulation Entry):

• Смысл: Накопление — это зона на графике, где цена движется в боковом диапазоне с высоким объёмом. Эта зона является местом концентрации ликвидности, где крупные игроки накапливают позиции.
• Как это работает:
• После продолжительного бокового движения и всплеска объёма при выходе из диапазона можно открывать позицию по направлению пробоя.
• Важно дождаться подтверждения пробоя — цена должна оставаться за пределами диапазона хотя бы несколько свечей.
• Пример: Цена долгое время торгуется в узком диапазоне, затем происходит пробой вверх с увеличением объёма. Это сигнал к покупке, так как крупные игроки завершили накопление позиций.

Сервисы и платформы для отслеживания ликвидности

1. TradingView:

• С помощью инструментов объёмного анализа и индикаторов объёма на платформе TradingView можно выявлять ключевые зоны ликвидности на разных активах.

1. Bookmap:

• Платформа для профессионального анализа ликвидности. Она визуализирует книгу заявок и поток ордеров, что позволяет увидеть зоны высокой концентрации лимитных ордеров, а также активности крупных участников рынка.

1. Sierra Chart и ATAS:

• Эти платформы предоставляют расширенные возможности для анализа кластерных графиков и объёмного профиля, что помогает глубже погружаться в анализ ликвидности.

Заключение

Ликвидность является важным фактором в любой стратегии трейдера, и её обнаружение на графике — ключевой элемент успешной торговли. Используя индикаторы объёма, профили объёмов, кластерные графики и данные по ордерам, можно находить зоны высокой ликвидности и принимать более точные торговые решения.

Получай ценные обучающие материалы по трейденгу бесплатно. Подпишись что бы не пропустить: t.me/cryptonna_trading