Ключевую ставку поднимают, который раз подряд. Причина – устойчивая инфляция. График сверху показывает уровень ключевой ставки по отношению к уровню инфляции. В целом, должно быть все понятно на базе двух написанных предложений и графика, но окунемся в тему глубже.
Инфляция – устойчивое повышение цен на товары и услуги. Проще говоря – обесценивание денег. У инфляции есть обратный процесс, когда деньги дорожают, называется дефляция. Стоимость денег считают на основе стоимости товаров и услуг, их более 500, этот список определяет Росстат. Еще проще. Когда у населения денег больше, чем предложения на рынке – производители товаров и услуг поднимают ценник, из-за чего вы на одну и ту же сумму со временем можете положить меньше продуктов в корзину магазине. Это, кстати, ответ на вопрос, почему нельзя просто напечатать много денег и раздать всем гражданам.
Когда на эту же сумму продуктов получается больше – это дефляция, что тоже в целом не норма, т.к. при дефляции производить товары становится невыгодно, что приводит к замедлению экономики.
Чтобы это все считать, государства придумали такие органы, как Министерства экономики, Росстаты и т.п. Эти органы считают стоимость товаров/услуг, пишут отчет. Дальше в дело вступает регулятор, т.е. Центральный Банк. ЦБ дает команду Гознаку, что надо/не надо печатать деньги, а также устанавливает размер ключевой ставки. Ключевая ставка – это стоимость денег для коммерческих банков, которые, в свою очередь, выдают деньги в розницу (но уже со своим интересом сверху). От этого имеем прямую зависимость ставок по кредитным продуктам от ключевой ставки.
Нормальная инфляция (по мнению ЦБ РФ) – 4%, это цель (что видно на графике). А у нас же с апреля 2023 она устойчиво растет, с 2.31% до 9.05%. Соответственно, регулятор принимает решение повысить ключевую ставку для охлаждения экономики, т.е., в том числе и для того, чтобы цены на товары и услуги начали падать. В случае с недвижимостью – в первую очередь для охлаждения ипотечного кредитования, соответственно для уменьшения спроса в виду недоступности стандартного ипотечного платежа среднестатистическому покупателю (прибавьте сюда отмену гос.поддержки – получите нынешний рынок недвижимости и примерно поймете величину спроса).
Необходимо понимать причины инфляции для того, чтобы ориентироваться в вопросе. Причины могут быть монетарные (связанные с количеством денег в обороте) и немонетарные, например: 1) погода, 2) развитие инфраструктуры, 3) военные расходы, 4) колебания курсов валют, 5) экономические прогнозы (инфляционные ожидания). Для поднятия ценника на условную гречку иногда достаточно, чтобы по ТВ сказали, что гречки на складах нет. Бабушки начинают волноваться – срочно бегут закупать гречку в огромных количествах – товар в дефиците – цена растет.
Вернемся в недвижимость. Когда ключ низкий, банкам выгоднее занять денег у государства и потом выдавать физическим и юридическим лицам под процент. Параллельно с этим падает и процент по депозитам, т.к. зачем платить людям за их деньги, если проще и дешевле занять у ЦБ. В итоге количество денег в экономике растет: все берут дешевые кредиты, активно тратят накопления, т.к. класть их на депозиты нет смысла. Спрос растет, а вслед за ним и цены. Инфляция повышается.
Когда ключ растет – ситуация прямо противоположная. Банки занимают у населения, т.к. деньги брать у ЦБ дорого. Депозиты выгоднее, чем кредиты, люди копят, а не тратят, денег в обороте меньше, цены падают, инфляция снижается.
И вот этот процесс всегда цикличен. Инфляция всегда будет повышаться/снижаться, т.к. на это влияют люди, это процесс контролируемый. Если вы думаете, что сейчас на рынке все печально – посмотрите, пожалуйста, инфляцию в 90х.
Рано или поздно инфляция снизится, все образуется. Оно даже к лучшему, потому что цены должны поползти вниз.
Помните, что экономика – это итог договоренности людей между собой, она не возникла сама по себе. Поэтому с интересом наблюдаем, что будет дальше, покупаем новостройки с перспективой рефинансирования и живем счастливо.