Джон Богл, имя, которое стало синонимом революции в мире инвестиций, оставил глубокий след в истории финансов. Как основатель компании Vanguard, он не просто создал одну из крупнейших инвестиционных компаний в мире, но и перевернул представление о том, как должны управляться инвестиционные фонды.
Богл был ярым сторонником пассивного инвестирования и индексных фондов, которые отслеживают определенный индекс, такой как S&P 500. В отличие от активно управляемых фондов, где менеджеры пытаются превзойти рынок, индексные фонды стремятся просто соответствовать его динамике. Этот простой, но гениальный подход позволил миллионам обычных людей получить доступ к диверсифицированному портфелю акций и снизить затраты на управление активами.
В этой статье мы подробно рассмотрим его жизнь, карьеру и основные принципы, которые сделали его культовой фигурой в финансовом мире.
Ранние годы
Джон Богл родился 8 мая 1929 года в обеспеченной семье, которая жила в достатке в районе Вероны, штат Нью-Джерси. Однако Великий крах 1929 года заставил их столкнуться с трудностями. Потеряв работу, отец покинул семью, оставив на юного Джона и его мать тяжелый груз финансовых трудностей. Эти испытания закалили характер будущего инвестора, зародив в нем стремление к финансовой независимости и желание восстановить доброе имя семьи.
С раннего возраста Богл привык к самостоятельности. Он подрабатывал разнорабочим, чтобы помочь семье, и уже в десять лет трудился в кафе-мороженом. Несмотря на тяжелую работу, он не забывал об образовании. Благодаря материнской поддержке и дядиной стипендии, Богл поступил в престижную Академию Блэра, а затем в Принстонский университет. Именно в университете он впервые столкнулся с миром инвестиций, написав дипломную работу, которая заложила фундамент его будущих исследований.
Студенческие годы были для Богла периодом интенсивного изучения инвестиционных фондов. Он был поражен тем, насколько высоки комиссии, которые взимаются управляющими фондами, и как это влияет на доходность инвесторов.
В своей дипломной работе Джон Богл выдвинул смелую гипотезу, которая бросала вызов устоявшимся представлениям на Уолл-стрит. Он предположил, что большинство профессиональных управляющих инвестиционными фондами, несмотря на свои знания и опыт, не способны стабильно получать более высокую доходность, чем рынок в целом. Причиной этого, по мнению Богла, являются высокие издержки, связанные с управлением фондами. Эти издержки включают в себя комиссии, сборы и другие расходы, которые снижают доходность инвесторов. Эта радикальная идея стала отправной точкой для дальнейших исследований Богла и в конечном итоге привела его к созданию революционной концепции индексных фондов.
Карьерный путь от Wellington Management до Vanguard
Сразу после окончания Принстонского университета в 1951 году Джон Богл начал свою карьеру в престижной инвестиционной компании Wellington Management. Начав с выполнения административных задач, он быстро продемонстрировал свои способности и вскоре был назначен помощником генерального директора, а затем и исполнительным вице-президентом. Около двух десятилетий работы в Wellington позволили Боглу получить глубокое понимание принципов работы инвестиционных фондов и управления активами. Однако в 1974 году, из-за разногласий с руководством относительно стратегии развития компании, Богл был вынужден уйти.
Этот поворотный момент стал катализатором для создания его собственного дела. В том же 1974 году Богл основал The Vanguard Group, названную в честь знаменитого флагмана адмирала Нельсона. Это название также символизирует борьбу за справедливость и интересы инвесторов. Изначально компания предлагала административные услуги для других инвестиционных фондов, но уже в 1976 году совершила революционный шаг, запустив первый в мире индексный фонд, который следовал за динамикой индекса S&P 500. Они копировали все движения этого индекса, то есть, если этот индекс рос, то и их фонд рос, а если падал, то и фонд падал.
Почему это было важно? Раньше, чтобы инвестировать, людям приходилось обращаться к специальным управляющим, которые выбирали акции, и за это брали большую плату. А с появлением индексных фондов люди могли сами инвестировать и платить за это гораздо меньше. Это было как открыть дверь в мир инвестиций для многих людей.
Уход из компании
В начале 1996 года Джон Богл, основатель революционной компании Vanguard, решил передать бразды правления. К этому моменту, под его руководством, компания уже управляла 98 фондами с общим капиталом в $237 млрд. Однако, уйдя с поста генерального директора, Богл вовсе не собирался почивать на лаврах.
Он основал Bogle Financial Markets Research Center, где продолжил свои исследования и активно делился своими знаниями с другими. Богл стал автором множества книг, среди которых особенно выделяются «Руководство разумного инвестора» и «Не верьте цифрам». В этих работах он доступным языком объяснял сложные финансовые концепции и делился своими ценными советами. Благодаря этим книгам, миллионы людей по всему миру смогли научиться грамотно управлять своими деньгами.
Наследие Джона Богла
Джон Богл скончался в 2019 году в возрасте 89 лет, но его идеи и принципы продолжают вдохновлять миллионы людей. Несмотря на то, что его состояние в $80 млн было значительно меньше, чем у многих других известных инвесторов, его вклад в развитие инвестиционной индустрии неоценим. Богла часто называли «святым Джеком» и «совестью индустрии взаимных фондов».
Какое же наследие оставил после себя Джон Богл? Он доказал, что инвестирование может быть доступным и выгодным для каждого. Благодаря его идеям, миллионы людей смогли сохранить и приумножить свои сбережения. Богл научил нас, что не нужно гнаться за сверхприбылью и платить за это огромные комиссии. Достаточно просто инвестировать в долгосрочной перспективе и выбирать низкозатратные фонды. Его идеи о пассивном инвестировании и снижении издержек стали основой современной инвестиционной индустрии.
👇 ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ ПРЯМО СЕЙЧАС И НАЧИНАЙТЕ ЭКОНОМИТЬ НА КОМИССИИ С ПЕРВОЙ СДЕЛКИ!