Рынок падает, все активы дешевеют, собственно , оно и логично, ставку подняли до 21%, намекнули на то, что это не предел и можем до 23% поднять.
Поэтому интересны те компании, которые могут как-то выкрутиться или переложить высокую ставку и расходы на чужие плечи! На кого? Да на потребителя!
Смотрим на НоваБев - компания продолжает открывать новые точки, количество магазинов Винлаб уже превысило 1900. И до конца этого года в планах достигнуть круглой цифры - 2000 магазинов
Отчёт компании
Это всегда самое полезное и интересное . И отчёт за 9 месяцев как раз очень интересный.
Объем продаж вырос на 29%
Трафик вырос на 10.4%
Средний чек увеличился на 17%
Здесь видно, что компания перекладывает инфляцию в выручку
Но есть и минус - снижение отгрузок, упали на 2.8% . (Объясняются, опережающим развитием премиум сегмента, он дороже, но его меньше.)
То есть , трафик снижается, а рост продаж идёт за счёт увеличения среднего чека. Вроде логично, все, компания перекладывает инфляцию на потребителя , вот только потребители стали меньше ходить в Винлабы, да ещё годовая прибыль будет под серьезным давлением от ставки, поэтому очень интересно , получится ли у компании переложить в цену инфляцию полностью
Приостановка лицензии
Недавно у одного из спиртовых заводов Новабев приостановили лицензию на фоне загрязнения реки.
Это было во многих СМИ, многие побежали продавать акции, что все компании хана. Почему хана? С чего вдруг? На данный завод приходится всего 2% от продукции - как бы не так уж и много, хотя если там реально загрязнение реки, то присвоят экологическую катастрофу, а это уже не маленькие штрафы. А раскрутить могут, казне деньги нужны....
Выводы.
В целом, контора пишет, дела идут, ...
Компания пока что довольно успешно перекладывает инфляцию на плечи потребителей, да есть снижение продаж, но при этом рост открытия новых точек компенсирует снижения в ранее открытых.
Плюсом , не забывают и про акционеров, была выплата за первое полугодие 2024 года в размере 12.5 руб на общую сумму 1.58 млрд рублей - что составляет 61% чистой прибыли МСФО за первую половину 2024 года.
Если смотреть сейчас, то компания заработала около 5 рублей на акцию, но не забываем , что впереди новогодние праздники , а это хорошее время для Новабев и рост продаж, не загадываю, но думаю дивиденды должны будут нас порадовать, если компания успешно перекинет инфляцию на плечи потребителей .
Поэтому держу свою долю и буду удерживать, за счёт плановых покупок.
Спасибо за внимание , не является инвестиционной рекомендацией .