EUR/USD
Валютная пара EUR/USD демонстрирует умеренный спад, корректируясь после вчерашнего роста. В настоящее время она тестирует уровень 1.0805 на предмет пробоя вниз, в то время как инвесторы ожидают новых факторов, которые могут повлиять на ее динамику.
Сегодня, в 09:00 по Гринвичу (+2 часа), была опубликована ноябрьская статистика по потребительскому доверию в Германии от аналитического портала Gfk Group. Индекс увеличился с -21,0 пункта (пересмотрено с -21,2 пункта) до -18,3 пункта, что оказалось выше прогнозов в-20,5 пункта.
В США в 16:00 по Гринвичу выйдут данные по индексам цен на жильё и динамике открытых вакансий JOLTS. По предварительным оценкам, цены на жильё в августе могут вырасти ещё на 0,1%, в то время как число открытых вакансий сократится с 8,04 млн до 7,99 млн.
В конце недели будет опубликована октябрьская статистика по рынку труда, а в среду инвесторы обратят внимание на октябрьский отчёт от компании Automatic Data Processing (ADP) по занятости в частном секторе. Ожидается, что этот показатель снизится со 143,0 тыс. до 115,0 тыс.
Завтра в еврозоне выйдут данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал. Аналитики ожидают, что квартальный рост останется на уровне 0,2%, а годовая динамика может ускориться с 0,6% до 0,8%. Это несколько ослабит ожидания более быстрого смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ).
В тот же день на рынок поступят сведения по инфляции в Германии: в октябре индекс потребительских цен, вероятно, поднимется с 1,6% до 1,8%, а гармонизированный показатель — с 1,8% до 2,1%.
GBP/USD
В ходе азиатской сессии котировки пары GBP/USD остаются в районе отметки 1.2965. Небольшое давление на позиции фунта оказывает статистика по индексам розничных цен от Британского консорциума ретейлеров (BRC). В октябре годовая динамика ускорилась с -0,6% до -0,8%, в то время как аналитики ожидали -0,5%. Этот показатель косвенно свидетельствует о дальнейшем ослаблении инфляционных рисков, что позволяет Банку Англии перейти к более агрессивному сокращению стоимости заимствований.
Сегодня в 11:30 по Гринвичу (GMT+2) в Великобритании будут представлены данные по потребительскому кредитованию. Ожидается, что в сентябре объёмы чистого потребительского кредитования снизятся с 4,2 млрд фунтов до 4,1 млрд фунтов, а количество одобренных заявок на ипотеку — с 64,858 тыс. до 64,200 тыс.
Тем временем, развитию нисходящей динамики котировок также способствует опубликованная в конце прошлой недели октябрьская статистика по деловой активности. Индекс в производственном секторе от S&P Global снизился с 51,5 пункта до 50,3 пункта при предварительных оценках в 51,4 пункта. Показатель в секторе услуг упал с 52,4 пункта до 51,8 пункта, а составной индекс — с 52,6 пункта до 51,7 пункта.
В среду в 14:15 по Гринвичу (GMT+2) в США выйдет отчёт по числу занятых вне сельскохозяйственного сектора от компании Automatic Data Processing (ADP). Прогнозы предполагают снижение показателя со 143,0 тыс. до 115,0 тыс.
Также в 14:30 по Гринвичу будут опубликованы данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал. Ожидается, что в квартальном исчислении индикатор останется на уровне 3,0%, а дефлятор — снизится с 2,5% до 2,0%.
NZD/USD
Пара NZD/USD демонстрирует незначительное снижение, пытаясь преодолеть отметку 0.5970. Она держится вблизи локальных минимумов, достигнутых 7 августа и обновлённых накануне. Инвесторы активно обсуждают перспективы дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики как в Новой Зеландии, так и в США.
Ближайшие заседания Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) и Федеральной резервной системы (ФРС) США пройдут в ноябре. От новозеландского регулятора ожидается снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов. Не исключено, что чиновники решатся на более серьёзное изменение — на 75 базисных пунктов. Это связано с резким замедлением индекса потребительских цен в третьем квартале: с 3,3% до 2,2% в годовом выражении и с 0,7% до 0,6% — в квартальном. По прогнозам ведомства, в следующем квартале инфляция зафиксируется на уровне 0,4%.
В четверг будет опубликована статистика по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление, которая может подтвердить эффективность монетарной политики ФРС США. Ожидается, что в сентябре показатель увеличится с 0,1% до 0,3%, но останется на уровне 2,7% в годовом выражении. Это значительно повышает вероятность того, что на ноябрьском заседании регулятор скорректирует процентную ставку на 25 базисных пунктов после снижения на 50 базисных пунктов в сентябре.
Кроме того, эксперты пытаются спрогнозировать результаты президентских выборов в США, намеченных на 5 ноября. Многие из них ожидают, что победа Дональда Трампа может привести к замедлению темпов смягчения монетарных параметров, так как кандидат от Республиканской партии планирует значительно ужесточить тарифную политику.
В пятницу будут представлены октябрьские данные по американскому рынку труда. Прогнозы предполагают резкое сокращение количества новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, с 254,0 тыс. до 123,0 тыс. Средняя почасовая заработная плата в месячном выражении замедлится с 0,4% до 0,3% и останется на уровне 4,0% в годовом. Безработица, вероятно, закрепится на уровне 4,1%.
USD/JPY
Пара USD/JPY демонстрирует умеренный спад, отходя от максимальных значений конца июля, достигнутых накануне. На данный момент она тестирует отметку 152.90 на предмет пробоя вниз, в то время как иена получает некоторую поддержку благодаря макроэкономическим данным.
Уровень безработицы в сентябре снизился с 2,5% до 2,4%, а соотношение количества вакансий к числу претендентов увеличилось с 1,23 до 1,24. Это небольшое улучшение на рынке труда может позитивно сказаться на дальнейшей политике Банка Японии, направленной на ужесточение монетарных условий.
Однако основным препятствием для регулятора остается неустойчивый уровень инфляции. Так, октябрьские данные, опубликованные в пятницу, показали замедление индекса потребительских цен в регионе Токио с 2,1% до 1,8%, в то время как базовый индекс без учета продуктов питания и энергоносителей, напротив, ускорился с 1,6% до 1,8%.
Дополнительное давление на иену оказывают итоги парламентских выборов в Японии: правящая коалиция потеряла большинство, и теперь начинается новая борьба за формирование новых групп влияния. Некоторые аналитики опасаются, что результаты выборов могут привести к формированию правительства, которое не сможет в полной мере контролировать процесс повышения стоимости заимствований.
В четверг в Японии будут опубликованы сентябрьские данные по промышленному производству и розничным продажам. В США же в среду выйдет отчет от компании Automatic Data Processing (ADP) по уровню занятости в частном секторе, который будет предшествовать октябрьской статистике от Министерства труда США, которая поступит на рынок в конце недели.
XAU/USD
Пара XAU/USD вновь демонстрирует активный рост в краткосрочной перспективе, удерживаясь вблизи отметки 2750.00. Этот финансовый инструмент приблизился к обновлению рекордных максимумов, так как золото остаётся востребованным на фоне растущей неопределённости на рынке.
В частности, 5 ноября станут известны результаты президентских выборов в США, где победу может одержать Дональд Трамп. Однако, в случае избрания кандидата от Республиканской партии, доллар может получить дополнительную поддержку, так как он обещает ужесточить тарифную политику в отношении ЕС и Китая.
Также в ноябре состоится заседание Федеральной резервной системы США (ФРС), от которого ожидают снижения процентной ставки лишь на 25 базисных пунктов. Кроме того, возможны сигналы к аналогичному сокращению в декабре.
Опубликованные в пятницу данные по заказам на капитальные товары не оказали значительного влияния на динамику доллара: в сентябре показатель потерял 0,8%, что совпало с динамикой прошлого месяца, тогда как аналитики ожидали более существенного снижения — на 1,0%. Заказы на капитальные товары без учёта оборонных и авиационных заказов ускорились с 0,3% до 0,5% вопреки прогнозам о замедлении до 0,1%.
На текущей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на октябрьской статистике по рынку труда США: ожидается резкое сокращение количества новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, с 254,0 тыс. до 123,0 тыс., а средняя почасовая заработная плата может замедлиться с 0,4% до 0,3%.