Бесспорно, заседание совета директоров Центрального банка России являлось самым важным событием этой недели, на котором ЦБ решил повысить ключевую ставку до рекордных 21% годовых. Какова причина таких кардинальных мер и что теперь будет с ценами и инфляцией в целом? Об этом и о многом другом расскажу в сегодняшней статье.
А с вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц, эксперт в области финансов. Вступайте в мое сообщество во ВКонтакте, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, долгам и кредитам.
Последний раз таких высоких уровней ставка достигала в феврале 2022 года, но эта мера была краткосрочной, ввиду заморозки золотовалютных резервов ЦБ РФ за рубежом.
Сейчас же ситуация отличается тем, что Банк России пришел к такой высокой ставке постепенно и о быстром снижении теперь можно лишь только мечтать. Инфляция стала камнем преткновения российской экономики и мы уже не первый год спотыкаемся об него на пути светлому экономическому будущему.
Так кто же виноват в высокой инфляции? Почему сейчас уже впору говорить не о турецком сценарии с инфляцией в 60%, а об аргентинском - в 240% годовых и какие намеки сделала на заседании глава Центрального Банка Эльвира Сахипзадовна Набиуллина нам, обычным россиянам?
Базовые причины роста инфляции в России
Принято считать, что крылья инфляции расправляются благодаря нескольким причинам, среди которых:
- повышение затрат на оборонку;
- низкая безработица в России;
- рост тарифов ЖКХ;
- увеличение бюджетного импульса.
И если про первые причины все как-то более или менее понятно, то вот бюджетный импульс - это вообще что? Что же это за понятие, которое уже в ближайшем будущем выучит каждый россиянин.
Ушлые экономисты под бюджетным импульсом подразумевают разницу между доходами и расходами бюджета низшего уровня, которую покрывают бюджетом высшего уровня.
Так вот, низший уровень - это регионы, а высший уровень - государство. И чтобы легче понять и запомнить, давайте проведем аналогию... Регионы - это по своей сути дети, которые тратят больше положенного им карманных расходов, а высший или Федеральный бюджет - это взрослые, которым приходится доставать из семейного бюджета деньги, чтобы оплатить эти дополнительные расходы своих детей.
Вспомните, как в детстве нам родители говорили: «Я что, деньги печатаю?». Так вот государство, как и родители, не может напрямую конечно же печатать деньги, но делает это косвенно. Как именно - я расскажу об этом чуть позже...
Кто виноват в диком росте инфляции в России?
Центральный Банк уже на протяжении нескольких месяцев повышает ключевую ставку. Поводом же для повышения является недельная инфляция, которая с 8 по 14 октября составила 0,12%. Что всего на 0,02% меньше, чем неделей ранее. Так ведь инфляция снижается, скажете вы, почему тогда ставка повышается?
Для достижения прогнозов Правительства РФ в 7,3% на 2024 год, рост цен в 4 квартале не должен превышать 1,5% или 0,5% в месяц. А за первую половину октября инфляция уже превысила половину дозволенного. Таким образом, инфляция продолжает расти, а ставка остается подстать инфляции.
И в качестве аргументов высокой ставки ЦБ привел снижение темпов роста экономики, кредитования и индекса PMI, то есть высокая ставка работает, а прочие проинфляционные факторы, такие как безработица, рост тарифов ЖКХ, бюджетный импульс - они лежат в плоскости Министерства финансов.
Тем временем Министр Министерства России, простой российский байкер, Антон Германович Силуанов 20 октября 2024 года выдал базу в виде познавательного интервью для РБК.
В этом интервью Силуанов заявил, что в 2025 году Минфин будет меньше печатать денег на бюджетные расходы, что должно позитивно сказаться на инфляции.
Как государство косвенно печатает рубли?
Не секрет, что печатанием рублей занимается ЦБ, государство не может напрямую печатать деньги. Однако, оно это делает косвенно - через облигации федерального зама (ОФЗ).
Министерство финансов выпускает ОФЗ, основными покупателями которых выступают коммерческие банки. А вот банки покупают ОФЗ за деньги, которые занимают у Центрального банка под ту самую ключевую ставку.
Сейчас у ЦБ из-за роста инфляции нет возможности снизить ставку. Но дело в том, что и повышение ставки тоже не помогает, так как Государство по любой ставке может само себе в бюджет «наливать» деньги.
И Антон Силуанов в своем интервью РБК очень недвусмысленно нам намекает, что мол у нас итак высокая инфляция в этом году, так давайте мы через ОФЗ еще побольше напечатаем себе денег. А в следующем - напечатаем поменьше, а вот это уже реально повлияет на инфляцию.
Россияне сами виноваты в росте инфляции?
А еще, Силуанов в своем интервью очень интересно подметил, что те люди, которые взяли семейную ипотеку под 6% или 8%, для них ставки остаются стабильными, а разницу покрывает бюджет. Поэтому более 1 трлн рублей из бюджета в этом году государство достанет и отдаст для того, чтобы у людей не менялась ипотечная ставка.
То есть одной из причин инфляции является покрытие льготной ставки по ипотеке. И получается интересная история - простой россиянин, который взял себе льготную ипотеку, сам того не подозревая стал причиной инфляции, а вот за его льготную ипотеку Минфин возьмет займ у ЦБ.
ЦБ пытается ограничить потребление россиян, но не получается
Но аппетиты у россиян растут. С 1 октября 2024 года подняли утильсбор, а количество новых автокредитов не падает. Повышение ключевой ставки на еще один процент, а потом на еще один процент - это отсутствие обратной связи от граждан и их непонимание того, что реально происходит и несогласие с этим.
Своими действиями Центральный банк говорит гражданам - хватит покупать, дорого же! Зачем вы покупаете дорогущие квартиры и машины? Ну вложите лучше деньги в доллары, например, и успокойтесь. Хватит уже покупать просто потому, что захотелось... Научитесь уже считать и поймите, что взяв сейчас автомобиль в автокредит под 25% годовых и выплачивая его 8 лет - это будет намного дороже, чем если подождать и купить автомобиль через год-два, но под 15% на 5 лет.
Аргентинский сценарий инфляции в 240% годовых - все идет к этому?
Сейчас если население не прекратит покупать дорогой бетон и китайские железяки в автокредит, нас вполне может ожидать аргентинский сценарий. Аргентинская экономика - это живой памятник разрушительной силе высокой инфляции.
В феврале этого года инфляция в многострадальной аргентинской экономике доходила до 250%, а ставка ЦБ находилась на отметке 100% годовых.
И причин для такого развития событий было несколько: от объективного невезения до грубых ошибок в бюджетной и кредитно-бюджетной политике. А вот одной из главных ошибок - был избыточный социализм, который финансировался за счет бюджетного дефицита.
Наш же бюджетный социализм в виде дешевых кредитов так же финансируется за счет дефицита бюджета.
Дефицит в Аргентине покрывался за счет безудержной денежной эмиссии валюты Аргентины. А теперь давайте вспомним наш Минфин и его возможность печатать рубли для своих нужд в любой момент.
Таким образом, параллелей между аргентинским и нашим сценарием довольно много. Однако, краху аргентинской экономики способствовал слишком низкий уровень процентных ставок на начальных этапах разгона инфляции. И сейчас наш ЦБ пытается не допустить ошибок того самого аргентинского сценария.
Вывод
Важно понимать, что ставка Центрального банка сейчас не влияет на печатание денег государством в лице Минфина. Ставка ЦБ - это ответ на действия обычного россиянина. Наши кредиты и ипотеки уже разогнали инфляцию и привели нас к ключевой ставке, которую мы заслужили.
Поэтому именно сейчас пора уже начинать заниматься финансовой грамотностью. Ну или хотя бы перестать покупать дорогущие «помои» в кредит под 30% годовых...
А какие мысли у вас вызывает нынешняя ставка ЦБ? Как вот вы думаете, скоро ли наша экономика начнет двигаться в ритме танго? И готовы ли вы сегодня положить ваш первоначальный взнос по ипотеке в банк под 20-22% годовых ради вашего же лучшего завтра? Делитесь вашими мыслями в комментариях, интересно будет всем.
И спасибо, что нажали лайк под этой статьей и подписались на мой канал, это очень помогает его развитию. Желаю богатства и процветания!
Популярное на канале: