Криптовалютный стейкинг является основой алгоритма консенсуса Proof-of-Stake (PoS), который позволяет блокировать свои балансы для обеспечения безопасности сети и подтверждения транзакций и тем самым зарабатывать криптовалюту.
В отличие от алгоритма консенсуса PoW (Proof-of-Work), который вознаграждает майнеров, PoS позволяет валидировать транзакции за счет наличия на балансе кошелька нативных монет блокчейнов. Стейкинг — это не просто средство получения прибыли, но и жизненно важное условие для поддержания стабильности и безопасности блокчейна на основе алгоритма PoS.
- Доходность стейкинга (staking yields) в разных сетях отличается и зависит от многих факторов. Правила каждого блокчейна непосредственно влияют на размер вознаграждений.
- Коэффициент стейкинга (staking ratio), который показывает, какое количество монет из общего предложения находится в стейкинге, также влияет на вознаграждение. Более высокий коэффициент свидетельствует о большем участии в обеспечении безопасности сети, но может привести к меньшему вознаграждению, а значит, к снижению доходности.
Какая криптовалюта имеет самую высокую доходность стейкинга
Только три блокчейна дают доходность стейкинга выше 10%.
Cosmos (ATOM)
Космос имеет самую высокую доходность среди блокчейнов, предлагая до 18,5%. Коэффициент стейкинга в Cosmos составляет 59%, что равняется примерно 248,8 млн ATOM ($1,2 млрд). Такая относительно высокая доходность в сочетании с функциональностью сети представляет собой привлекательный вариант для стейкеров, что и отражается в высоком коэффициенте стейкинга.
Polkadot (DOT)
Полкадот имеет коэффициент стейкинга 56% от общего предложения 853,2 млн DOT (~$3,7 млрд) и предлагает доходность до 11,5%, которая привлекает стейкеров, желающих принять участие в работе экосистемы.
Tezos (XTZ)
Тезос, один из самых ранних PoS-блокчейнов, имеет коэффициент стейкинга 68% при общем предложении 699,6 млн XTZ (~$470,6 млн) и доходностью до 10%. Удобная для пользователей модель стейкинга, называемая Liquid Proof-of-Stake, а также длительность существования этой криптовалюты делают ее привлекательной для стейкеров.
Avalanche (AVAX)
Коэффициент стейкинга в Аваланч составляет 58%, общее предложение — 234,1 млн AVAX (~$7,2 млрд), годовая доходность — 7–8%. Быстрая скорость транзакций и относительно низкие транзакционные издержки привлекли растущее сообщество стейкеров.
Aptos (APT)
Аптос, относительно новый блокчейн первого уровня, имеет коэффициент стейкинга 78% и общее предложение 855,6 млн APT (~$9,0 млрд), доходность составляет около 7%. Aptos обладает самым высоким коэффициентом стейкинга среди PoS-блокчейнов в ТОП-50 криптовалют, что отражает высокую степень принятия экосистемы Аптос.
Solana (SOL)
Солана может похвастаться одним из самых высоких коэффициентов стейкинга: активно стейкаются примерно 67% монет из общего объема предложения, что составляет 393,6 млн SOL (~$65,2 млрд). Это большая сумма, учитывая, что в настоящее время в обращении находится всего 470,1 млн SOL. Солана предлагает среднегодовую доходность в 6–7%, что делает ее привлекательной для инвесторов, хотя проблемы с надежностью сети и размером ее блокчейна могут представлять риски, которые не все пользователи осознают.
Tron (TRX)
Трон предлагает доходность по стейкингу, как правило, в пределах 4–5%, при этом коэффициент стейкинга составляет около 48% от общего объема предложения, или 42,5 млрд TRX (~$6,7 млрд). Модель блокчейна Tron включает в себя комбинацию стейков и механизмов голосования, где участники могут голосовать за суперпредставителей, которые подтверждают транзакции.
Ethereum (ETH)
Доходность Эфириума, крупнейшего PoS-блокчейна по рыночной капитализации, составляет около 3%. Относительно умеренная доходность отражает высокий уровень децентрализации и безопасности: в настоящее время в стейках находится около 28% от общего объема предложения ETH, то есть 34,2 млн монет (~$89,4 млрд). На доходность Ethereum влияют недавний переход на PoS-консенсус и возраст сети. Несмотря на то, что у Ethereum самый низкий коэффициент стейкинга среди ТОП-50 PoS-блокчейнов, у него самая высокая долларовая стоимость стейка, примерно на ~37,1% выше, чем у ближайшего конкурента, Solana.
Cardano (ADA)
На стейк в Кардано приходится около 62% от общего объема предложения 22,5 млрд ADA (~$8,2 млрд), а доходность колеблется в районе 2-3% годовых. Автоматизированный процесс делегирования ADA делает ее удобной для пользователей, хотя доходность по сравнению с некоторыми аналогами довольно скромная.
Sui (SUI)
Еще один развивающийся блокчейн, ориентированный на высокую пропускную способность и эффективное исполнение, Суи имеет коэффициент стейкинга 77%, общий объем предложения 7,7 млрд SUI (~$14,8 млрд) и доходность до 3%. Несмотря на относительно низкую профитность по сравнению с другими блокчейнами, Sui демонстрирует высокий коэффициент заблокированных монет, что отражает уверенность стейкеров в дальнейшем развитии блокчейна.
Hedera Hashgraph (HBAR)
Хедера Хэшграф использует алгоритм консенсуса под названием Hedera Consensus Service, который функционирует как алгоритм Proof-of-Stake (PoS). Коэффициент стейкинга в HBAR составляет 44%, общий объем — 22,2 млрд HBAR (~$1,1 млрд), а доходность — около 0,19%, что является самым низким показателем среди 50 ведущих криптовалют. Несмотря на сравнительно низкую доходность, криптовалюта демонстрирует достаточно высокий уровень вовлеченности пользователей в процесс обеспечения безопасности.
Выводы
Стейкинг в криптовалютном пространстве предлагает привлекательное сочетание потенциальной возможности заработка и активного участия в развитии сети, при этом доходность в разных блокчейнах существенно различается.
Такие факторы, как вовлеченность, способ генерации новых монет, динамика спроса и предложения, безопасность сети и токеномика, играют решающую роль в формировании доходности.
Одни сети, такие как Ethereum, нацелены на надежность, стабильность, но предлагают малую доходность, другие, как Solana, — на скорость и среднюю доходность, Cosmos — высокий профит. Всё это указывает на различные подходы к процессу стейкинга.
