EUR/USD
На сегодняшний день пара EUR/USD демонстрирует небольшое восходящее движение, пытаясь преодолеть локальные минимумы, достигнутые 2 августа, и снова тестирует уровень 1.0800 на предмет пробоя вверх. Давление на единую валюту сохраняется из-за ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Накануне глава регулятора Кристин Лагард, выступая на встречах Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка, отметила, что ЕЦБ определился с направлением изменения процентной ставки, однако темпы её снижения пока остаются под вопросом. Каждое решение на заседаниях будет приниматься с учётом последних макроэкономических данных.
Напомним, что в октябре ЕЦБ уже снизил стоимость заимствований на 25 базисных пунктов. В своём сопроводительном заявлении чиновники выразили уверенность, что инфляция в регионе достигнет целевой отметки в 2,0% уже в 2025 году, хотя ранее аналитики предполагали, что это произойдёт не ранее конца 2027 года.
В свою очередь, Федеральная резервная система (ФРС) США, вероятно, также снизит ставку на 25 базисных пунктов в ноябре и, возможно, в декабре. Относительно ноябрьского заседания практически нет сомнений (согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность реализации этого сценария составляет 85,0%). Однако декабрьское решение будет приниматься с учётом результатов президентских выборов, которые состоятся 5 ноября.
Сегодня в США будет опубликована сентябрьская статистика по продажам на вторичном рынке жилья. Прогнозируется незначительный рост абсолютных объёмов продаж с 3,86 млн до 3,90 млн. Также в течение дня на рынок поступит ежемесячный экономический обзор от ФРС США, так называемая «Бежевая книга».
В еврозоне, помимо выступлений представителей ЕЦБ, будут представлены октябрьские данные по уровню доверия потребителей. Эксперты ожидают незначительное улучшение негативной динамики с -12,9 пункта до -12,5 пункта.
GBP/USD
Курс пары GBP/USD в настоящее время находится на уровне 1.2990, где проходит тест на пробой вверх. После преимущественно "медвежьей" динамики в начале недели, которая привела к кратковременному обновлению локальных минимумов от 19 августа, рынок стремится к восстановлению своих позиций.
Фунт испытывает давление на фоне ожиданий дальнейшего смягчения монетарной политики Банком Англии. Однако позиция регулятора остаётся самой осторожной среди ведущих мировых финансовых ведомств.
На прошлой неделе были опубликованы сентябрьские данные по инфляции в Великобритании. Годовая динамика инфляции резко замедлилась с 2,2% до 1,7% при прогнозе в 1,9%. Базовый показатель снизился с 3,6% до 3,2% при ожидаемых 3,4%. Тем не менее, на данный момент рост британской экономики опережает динамику в еврозоне.
В четверг будут представлены октябрьские данные по деловой активности от S&P Global. Аналитики ожидают, что индекс в производственном секторе опустится с 51,5 пункта до 51,4 пункта, а в секторе услуг — с 52,4 пункта до 52,2 пункта.
Американская валюта остаётся под давлением на фоне ожиданий очередного снижения процентной ставки ФРС США в ноябре, а также итогов президентских выборов, которые пройдут 5 ноября. Ожидается, что в случае победы Дональда Трампа политика регулятора может измениться, и стоимость заимствований будет оставаться на чуть более высоких уровнях.
AUD/USD
Валютная пара AUD/USD демонстрирует смешанные колебания, оставаясь вблизи уровня 0.6678. Участники рынка внимательно следят за выступлениями официальных представителей мировых регуляторов в рамках ежегодных встреч Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка.
Вчерашняя макроэкономическая статистика из США оказалась противоречивой и не вызвала заметной реакции на рынке. Индекс розничных продаж от Redbook за неделю, закончившуюся 18 октября, снизился с 5,6% до 4,6%, а индекс деловой активности в производственном секторе Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда в октябре вырос с –21,0 пункта до –14,0 пункта, хотя аналитики ожидали более низкого значения –18,0 пункта.
Завтра в Австралии будут опубликованы октябрьские данные по деловой активности. Ожидается, что показатели останутся без изменений. Напомним, что индекс в обрабатывающей промышленности от S&P Global в предыдущем месяце уменьшился с 48,7 пункта до 46,7 пункта, а индекс в сфере услуг от Commonwealth Bank снизился с 52,2 пункта до 50,5 пункта.
В США на рынок выйдет статистика по количеству заявок на пособия по безработице и продажам новостроек. Ожидается, что число первичных обращений граждан за неделю, закончившуюся 18 октября, увеличится с 241,0 тыс. до 242,0 тыс., а динамика продаж новых домов в сентябре, согласно прогнозам, ускорится в абсолютном выражении с 0,716 млн до 0,720 млн.
USD/JPY
Валютная пара USD/JPY демонстрирует заметный рост, достигая уровня 152.20 и обновляя локальные максимумы, установленные 31 июля. Эта восходящая динамика обусловлена в основном техническими факторами, в то время как макроэкономическая статистика из США и Японии в начале текущей недели выходит в небольшом количестве.
Накануне инвесторы обратили внимание на индекс розничных продаж от Redbook за неделю на 18 октября, который замедлился с 5,6% до 4,6%. В свою очередь, американскую валюту немного поддержал незначительный рост деловой активности в производственном секторе Федерального резервного банка Ричмонда в октябре с -21,0 пункта до -14,0 пункта при прогнозе в-18,0 пункта.
Рынки активно обсуждают возможные результаты президентских выборов в США, которые состоятся 5 ноября. Аналитики ожидают, что в случае победы Дональда Трампа темпы смягчения монетарной политики со стороны Федеральной резервной системы США замедлятся. Это связано с возможными изменениями в тарифной политике и обострением так называемых «тарифных войн» с Китаем и ЕС.
Завтра в Японии будет опубликована октябрьская статистика по деловой активности от S&P Global, согласно которой ожидается увеличение индекса в производственном секторе с 49,7 пункта до 49,8 пункта. В пятницу на рынок выйдут данные по инфляции в регионе Токио: ожидается, что базовый индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания в октябре скорректируется с 2,0% до 1,7%.
XAU/USD
Пара XAU/USD продолжает демонстрировать рост в краткосрочной перспективе, обновляя рекордные максимумы в районе 2753.00. Как и прежде, этому способствует геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, а также планомерное смягчение монетарных условий ведущими мировыми регуляторами.
На прошлой неделе Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов, а в начале текущей недели Народный банк Китая, который в последнее время активно стимулирует экономический рост в стране, также снизил ставку на 25 б.п.
Сегодня будут обнародованы итоги заседания Банка Канады, который, вероятно, решится на сокращение ставки сразу на 50 б.п. до 3,75%. ФРС США также готовится к корректировке ставки в ноябре: согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 б.п. в ноябре составляет около 85,0%. Ещё около 15,0% аналитиков рассчитывают на сохранение текущих параметров без изменений.
Кроме того, неопределённость вносят предстоящие выборы президента США в ноябре. Ожидается, что в случае победы Дональда Трампа страна может вернуться к политике «тарифных войн», а темпы снижения стоимости заимствований могут замедлиться.