Я уже рассказывал о вертикальном анализе финансовой отчетности. Сегодня рассмотрю его напарника — горизонтальный анализ.
Зачем проводить горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ — метод исследования изменения показателей финансовой отчетности за несколько отчетных периодов. Горизонтальным такой анализ называют, потому что при его проведении сравниваются суммы по одной статье отчетности за два и больше периодов — по горизонтали. Его проводят, преследуя три цели:
- Сопоставить данные отчетного периода с данными предыдущего периода, чтобы понять насколько изменился анализируемый показатель.
- Сопоставить данные отчетного периода с данными аналогичного периода прошлого года, чтобы понять насколько изменился анализируемый показатель с учетом сезонности. Например, выручку производителя кваса за второй квартал текущего года логичнее сравнивать с выручкой за второй квартал прошлого года. Сравнение с первым кварталом текущего года нерелевантно — зимой квас покупают меньше.
- Сопоставить данные отчетного периода с данными нескольких прошлых периодов. Это делают, чтобы выявить тренды в изменении показателя. Например, выручка растет квартал к кварталу, а коммерческие расходы снижаются. Радость наполняет сердце собственника. До тех пор, пока он не находит еще один тренд — опережающим темпом растут проценты к уплате. Такой анализ в учебниках по финансовому анализу часто выделяют в отдельный вид и называют трендовым.
Как проводить горизонтальный анализ
Есть две вариации горизонтального анализа:
- Сопоставление абсолютных величин: на сколько рублей изменилась сумма по статье финансовой отчетности.
- Сопоставление относительных величин: на сколько процентов изменилась эта сумма.
Обычно используют обе: это позволяет не драматизировать существенные относительные отклонения при их несущественной абсолютной величине и наоборот. Если у вас вдвое увеличилась дебиторка, но 99% продаж происходят по предоплате — вряд ли это огромная проблема. Так же как и уменьшение оценки основных средств на 100 тыс. руб. при их балансовой стоимости в 100 млн руб.
Пример:
Проведем горизонтальный анализ свежего бухгалтерского баланса ООО «Рога и копыта», который уже подвергли вертикальному анализу.
АКТИВ
Основные средства: 100 тыс. руб.
Запасы: 850 тыс. руб.
Денежные средства: 50 тыс. руб.
ИТОГО: 1 000 тыс. руб.
ПАССИВ
Уставный капитал: 50 тыс. руб.
Заемные средства: 750 тыс. руб.
Кредиторская задолженность: 200 тыс. руб.
ИТОГО: 1 000 тыс. руб.
Год назад структура выглядела иначе:
АКТИВ
Основные средства: 400 тыс. руб.
Запасы: 400 тыс. руб.
Денежные средства: 200 тыс. руб.
ИТОГО: 1 000 тыс. руб.
ПАССИВ
Уставный капитал: 100 тыс. руб.
Заемные средства: 550 тыс. руб.
Кредиторская задолженность: 350 тыс. руб.
ИТОГО: 1 000 тыс. руб.
Собственно горизонтальный анализ:
АКТИВ
Основные средства: -300 тыс. руб. (-75,0%)
Запасы: +450 тыс. руб. (+112,5%)
Денежные средства: -150 тыс. руб. (-75,0%)
ПАССИВ
Уставный капитал: - 50 тыс. руб. (-50%)
Заемные средства: +200 тыс. руб. (+36,4%)
Кредиторская задолженность: -150 тыс. руб. (-75%)
При неизменной валюте баланса (1 000 тыс. руб.) сильнее всего в абсолютном и относительном выражении изменились запасы. Возвращаемся в зиндан к уполномоченному по копытам Балаганову и выясняем, что он не просто накупил за откат втридорога рогов сбитых единорогов вместо так необходимых бизнесу копыт. Живых денег он потратил только 150 тыс. руб., а рогов приобрел на 450 тыс. руб. Чтобы покрыть разницу Балаганов еще и взял от имени компании кредит 200 тыс. руб., а за 100 тыс. руб. продал копытошлифовальный станок — копыт же больше не закупаем. Еще 200 тыс. руб. падения стоимости основных средств — не его вина, это амортизация. Балаганов сидит в зиндане с апреля — он врать не будет.
Где взять исходные данные для проведения горизонтального анализа
В конкретных статьях соответствующих форм финансовой отчетности. Можно проводить постатейный анализ, но чаще анализируют форму целиком — так легче понять причины изменений.
Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на мой телеграм-канал «Переводчик с бухгалтерского» — так вы точно ничего не пропустите!