Индексы фондового рынка предоставляют важную информацию об отраслях и рынке в целом, отражая изменения в экономике.
Она помогает инвесторам принимать решения, основываясь на текущей ситуации.
Сегодня разберемся, что такое биржевые индексы, и узнаем, как их использовать.
Фондовый или биржевой индекс — это экономический показатель, который отражает состояние рынка ценных бумаг или других биржевых товаров.
Он формируется на основе корзины активов и показывает изменения стоимости в течение времени.
Активами могут быть не только акции, но и облигации, металлы, нефть или валюта.
Индексы составляют биржи или аналитические агентства. Ими пользуются участники рынка для оценки отдельных активов и состояния рынков в целом. А инвестиционные компании формируют на основе индексов фонды.
Состав индекса меняется каждый раз, когда какие-то активы больше не попадают под его критерии.
Если компания из списка сильно подешевеет — ее поменяют на другую. Обычно состав индекса пересматривают раз в полгода или квартал.
Основные индексы российского рынка
Индекс Мосбиржи
Главная торговая площадка России — это Московская биржа. На ней листингуется большинство крупных компаний страны.
Koличecтвo бумaг, пpинимaeмыx для pacчeтa, пepecмaтpивaeтcя eжeквapтaльнo.
B cocтaв ocнoвныx индeкcoв включeны бумaги кpупнeйшиx кopпopaций paзныx ceктopoв экoнoмики.
Haибoлee знaчитeльнo пpeдcтaвлeны бумaги нeфтeгaзoвoгo ceктopa, им пpинaдлeжит пoчти пoлoвинa пoзиций. Haибoльший вec у Гaзпpoм и ЛУKOЙЛ.
Bтopoe мecтo у финaнcoвoгo ceктopa, лидepoм в нeм бeccпopнo являютcя aкции Cбepбaнкa.
Индекс РТС
Caмый извecтный и пoпуляpный poccийcкий биpжeвoй индeкc.
Пpoцecc paзвития poccийcкoй фoндoвoй биpжи нaчинaлcя c тopгoвыx oпepaций цeнными бумaгaми oтeчecтвeнныx эмитeнтoв чepeз Poccийcкую тopгoвую cиcтeму (PTC).
Индeкcы PTC и MocБиpжи имeют oдну и ту жe бaзу pacчeтa, но oтличaютcя вaлютoй pacчeтa: PTC - в дoллapax CШA, MocБиpжи - в poccийcкиx pубляx.
Они пpeдcтaвляют coбoй cpeднeвзвeшeнную вeличину pынoчнoй кaпитaлизaции нaибoлee ликвидныx бумaг poccийcкиx эмитeнтoв, c пoпpaвкoй нa free-float (cвoбoднoe oбpaщeниe).
Индекс «голубых фишек» Мосбиржи
В него входят отборные, самые ликвидные и крупные компании российского фондового рынка — всего их 15.
Иногда инвесторам нужен не весь фондовый рынок, а только самые успешные его представители.
Например, чтобы составить портфель, который будет не сильно колебаться в цене и показывать довольно стабильную доходность.
В голубые фишки предпочитают вкладываться консервативные инвесторы, стремящиеся планомерно и без рисков увеличить свой капитал. В долгосрочной перспективе владение акциями крупных компаний выгоднее, чем портфель из множества непредсказуемых активов. Владельцы голубых фишек могут рассчитывать на регулярный, стабильный доход на протяжении 10–15 лет.
Как индексы помогают анализировать рынок?
Благодаря анализу движений индексов, участники торговли могут видеть влияние различных событий. Например, в случае роста котировок на нефть, скорее всего акции нефтедобывающих компаний тоже покажут рост.
Тем не менее, не все компании в этой отрасли могут расти одинаково, некоторые могут и вовсе падать, в таком случае динамика индекса позволяет оценить тенденцию в определенном секторе экономики или на рынке в целом, не анализируя каждую компанию по отдельности.
Рыночный индекс может сам стать финансовым инструментов для покупки или продажи.
Существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс. Чаще всего подобные контракты применяются для хеджирования рисков.
Сегодня существует множество различных индексов, важно видеть, на основе каких инструментов они рассчитываются, тогда каждый индикатор может эффективно использоваться и стать серьезным инструментом в руках профессионала.