Соединённые Штаты Америки
Курс доллара по отношению к основным валютам — евро, фунту и иене — демонстрирует ослабление.
Инвесторы с нетерпением ожидают публикации статистических данных по инфляции и рынку труда в конце недели. Эти данные должны подтвердить правильность курса Федеральной резервной системы США на снижение процентных ставок.
Ожидается, что базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в сентябре в месячном исчислении вырастет с 0,1% до 0,3%, а в годовом — останется на уровне 2,7%. Безработица в октябре, по прогнозам, может остаться на уровне 4,1%, однако рост занятости, вероятно, замедлится с 254,0 тыс. до 111,0 тыс., а средняя заработная плата снизится с 0,4% до 0,3%.
Таким образом, инфляционное давление в экономике останется стабильным, а рынок труда может показать новые признаки ослабления. Если эти прогнозы оправдаются, то американский регулятор может принять решение о новом снижении стоимости заимствований в ноябре на 25 базисных пунктов.
Еврозона
Европейская валюта демонстрирует относительное укрепление по отношению к американскому доллару, однако её курс по отношению к японской иене и британскому фунту остаётся неоднозначным.
Особенно интересными стали комментарии главы Центрального банка Бельгии Пьера Вунша. Сегодня он заявил, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) пока не нуждается в ускорении темпов снижения процентных ставок, поскольку уровень занятости остаётся высоким, как и реальная заработная плата. Это подтверждает вероятность «мягкой посадки» в экономике.
При этом чиновник не исключил, что инфляция может снизиться ниже целевого уровня в 2,0%, но счёл такую перспективу краткосрочной.
Также сегодня представители немецкого концерна Volkswagen AG сообщили о своих планах закрыть три завода в Германии, значительно сократить количество рабочих мест, а также снизить уровень заработной платы на предприятиях на 10,0% и отказаться от её индексации в 2025 и 2026 годах. Эти меры стали результатом снижения реализации продукции на фоне растущих затрат на электроэнергию, материалы и рабочую силу, что значительно снижает прибыль компании.
Аналогичные проблемы наблюдаются и у других немецких промышленных предприятий, что дополнительно оказывает давление на экономику еврозоны.
Великобритания
Британская валюта демонстрирует укрепление по отношению к доллару США, однако её динамика по отношению к иене и евро остаётся смешанной.
Сегодня были опубликованы данные по объёму розничных продаж за октябрь, предоставленные Конфедерацией британских промышленников (CBI). Показатель снизился с 4,0 пункта до -6,0 пункта, что стало неожиданностью для рынка. Предварительные оценки предполагали более значительное снижение — до -9,0 пункта. Эти данные свидетельствуют о том, что потребители начали экономить перед публикацией государственного бюджета, который, как ожидается, будет содержать новые меры по увеличению налоговых пошлин.
На фоне этих событий индекс уверенности предприятий упал с 47,0% до 44,0%, достигнув четырёхмесячного минимума. Представители национальных предприятий прогнозируют снижение торговой активности в случае усиления долговой нагрузки.
Япония
Японская йена демонстрирует рост по отношению к доллару США, однако её курс по отношению к фунту стерлингов и евро остается нестабильным.
Инвесторы с нетерпением ожидают заседания Банка Японии, которое пройдет в четверг. Напомним, что последние данные по инфляции в столичном регионе Токио показали снижение темпов роста потребительских цен: в годовом исчислении этот показатель упал с 2,1% до 1,8%, а базовый индикатор — с 2,0% до 1,8%. Это обстоятельство значительно снижает вероятность ужесточения монетарной политики со стороны японского регулятора.
Тем не менее, эксперты считают, что власти не смогут долго игнорировать общую слабость национальной валюты, что может привести к повышению процентных ставок уже в декабре этого года или в январе следующего.
Австралия
Австралийская валюта демонстрирует снижение по отношению к фунту, иене и евро, в то время как её движение в паре с американским долларом остаётся неоднозначным.
Инвесторы с нетерпением ожидают публикации данных по инфляции за третий квартал, которые будут опубликованы в среду. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен в квартальном исчислении снизится с 1,0% до 0,3%, а в годовом — с 3,8% до 2,3%. Средневзвешенный показатель в квартальном исчислении также снизится с 0,8% до 0,7%, а в годовом — с 4,1% до 3,6%.
Если прогнозы оправдаются, это может послужить основанием для Резервного банка Австралии (РБА) снизить стоимость заимствований, что, в свою очередь, ослабит позиции австралийского доллара. Однако эксперты не ожидают, что регулятор предпримет активные действия до начала 2025 года, так как общие темпы роста потребительских цен остаются высокими.
Нефть
Сегодня на рынке наблюдается снижение цен на нефть, что связано с ограничением последствий ответных ударов Израиля по территории Ирана, которые были нанесены на прошлых выходных.
Согласно сообщениям, ракетная атака не затронула ни нефтедобывающую, ни ядерную инфраструктуру исламской республики, а её ущерб оказался незначительным. Эксперты полагают, что иранское руководство, скорее всего, не будет предпринимать ответные действия. В результате риски перебоев в поставках ближневосточной нефти на рынок значительно уменьшились, что и стало причиной падения цен на нефть.