В целом финансовые рынки имеют такие компоненты, как коррекция или откат цен и разворот тренда.
Выявление и различие между коррекцией и разворотом само по себе является навыком. Сегодня разберемся в этих понятиях.
Тренд
Тренд — это общее направление, по которому движутся котировки.
Обычно движение происходит волнообразно и определить общее направление движения — направленность тренда — можно на графике. Например, с помощью линии тренда.
Линия тренда проводится по минимумам или максимумам дневных или месячных цен на графике.
Если провести линию по минимумам и каждый новый минимум всегда будет выше предыдущего, то линия тренда начнет подниматься.
Это и укажет на растущий тренд.
А на падающем рынке все наоборот — линия тренда, проведенная по максимумам, будет опускаться.
По направлению бывают:
Восходящие тренды
Их еще называют «бычьими». Такой тренд складывается при росте котировок. Это бывает, когда большинство инвесторов и трейдеров покупают акции, открывая длинные позиции.
Нисходящие тренды, или «медвежьи»
Он проявляется, когда на рынке преобладают продажи акций — инвесторы либо закрывают длинные позиции, либо открывают короткие.
Боковые тренды
Такие «боковики» наблюдаются, когда цена колеблется возле какого-то значения, а минимумы и максимумы находятся примерно на одних уровнях.
Коррекция
Коррекцией называют краткосрочное отклонение котировок от текущего тренда. Как правило, отклонение составляет 10% и более от актуальных значений.
Оно выражается как в снижении цен, так и в их росте, что идет вразрез с трендом. При этом общее направление не разворачивается и не останавливается.
Коррекции цен или откаты очень важны в тренде, поскольку они могут предоставить трейдерам ценную информацию о потенциальных точках входа и выхода. Определив уровень коррекции, трейдеры могут войти в позицию на покупку или продажу с более высокой вероятностью успеха.
Основных причин для начала корректировок выделяют несколько.
Так, настроения на рынке имеют сильное влияние на движение котировок. Как правило, опасения по поводу омрачающей финансовой отчетности или успешности предприятия давят на цену актива или же толкают ее.
Важную роль играет и психологическое настроение трейдеров. Если стоимость достигла своего пика или крайне высокого значения, потенциальные покупатели отказываются приобретать актив по текущей цене либо же ожидают скорой коррекции. Иначе говоря, они видят потенциал к падению.
Как понять: коррекция перед вами или смена тренда?
К сожалению, однозначного способа отличить коррекцию от смены тренда не существует. Есть некоторые признаки, которые помогают оценить вероятность событий.
Откату предшествует значительное изменение (рост либо падение) цены, а разворот можно наблюдать в любой момент, независимо от предыдущей динамики графика.
Коррекцию крайне трудно прогнозировать с точки зрения фундаментальных факторов, в то время как развороту нередко предшествует выход новостей.
Разворот тренда сопровождается значительными объемами. Это объясняется набором позиций теми участниками торгов, которые ждали начала направленного движения.
Во время коррекции, наоборот, больших объемов на торгах не наблюдается. Участники рынка с крупными капиталами предпочитают продолжать удерживать позиции. Так же поступают и более скромные рыночные игроки, до тех пор пока не получат подтвержденных сигналов о завершении тренда.
Коррекция, как правило, не преодолевает линию тренда. Ее считают сильной линией поддержки при движении котировок вверх или сопротивления при движении цен вниз.
При развитии коррекции иногда наблюдается пробой трендовой линии. Однако в большинстве случаях он ложный - цена на следующем баре возвращается.
Для разворота тренда характерен пробой трендовой линии, после которого трейдеру придется строить новую, уже на движении в противоположном направлении.
Внимательный анализ ценовых графиков, объемов, индикаторов технического анализа и фигур графического анализа может помочь различить разворот тренда и коррекцию.