Французская фармацевтическая компания Sanofi объявила о начале эксклюзивных переговоров с американской инвестиционной компанией Clayton Dubilier & Rice (CD&R) о продаже контрольного пакета акций своего медицинского бизнеса Opella, занимающегося производством товаров для здоровья. Оценочная стоимость сделки составляет 16 млрд евро (около $17 млрд), что в 14 раз превышает предполагаемую прибыль Opella до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) на 2024 год.
В сделке также примет участие французский государственный инвестиционный банк Bpifrance, который намерен приобрести около 2% акций Opella и получить место в совете директоров компании. Этот шаг обеспечит французскому правительству участие в управлении компанией и позволит сохранить стратегически важные активы на национальном уровне.
Sanofi, присоединившись к ряду других фармацевтических компаний, которые сокращают свои потребительские направления, подчеркнула, что сделка направлена на укрепление её основных бизнесов. Доходы от продажи планируется направить на дальнейшую разработку высокотехнологичных препаратов, включая иммунологические и противовоспалительные средства.
Переговоры о продаже Opella вызвали критику со стороны политических оппонентов французского правительства, обеспокоенных возможной потерей контроля над стратегическими активами. Это привело к забастовкам сотрудников и даже к подаче нового предложения от конкурирующей компании PAI Partners. Однако Sanofi заявила, что достигла соглашения с французскими властями, предоставив гарантии сохранения рабочих мест и производственных мощностей во Франции.
Ожидается, что сделка будет окончательно закрыта не ранее второго квартала 2025 года после выполнения всех необходимых процедур и получения одобрений со стороны регуляторных органов.
В своем заявлении Sanofi также улучшила прогноз по прибыли на акцию (EPS). Компания ожидает, что без учета Opella её EPS вырастет как минимум на один процент, в то время как с включением Opella рост будет находиться в диапазоне от среднего до низкого однозначного процента. Акции Sanofi на фоне этих новостей упали более чем на 0,5% в начале торгов.
Opella, с персоналом порядка 11 000 человек по всему миру, управляет такими известными брендами, как обезболивающее Doliprane, сироп от кашля Mucosolvan, антиаллерген Allegra и обезболивающее Buscopan. Генеральный директор Sanofi Пол Хадсон (Paul Hudson) отметил, что выбор CD&R в качестве партнёра был обусловлен его возможностями обеспечить долгосрочный успех Opella. При этом Sanofi планирует оставаться активным участником и партнёром Opella на длительный период.
Ранее Sanofi уже рассматривала возможность разделения своего потребительского медицинского бизнеса. Теперь же, благодаря продаже контрольного пакета Opella, компания сосредоточит дополнительные ресурсы на разработке инновационных препаратов, что должно обеспечить ей долгосрочный рост в высокотехнологичных сегментах фармацевтического рынка.
Материалы на эту тему также можно прочитать:
- Sanofi in exclusive talks with CD&R over sale of $17 billion Opella (Reuters)
Автор: Игорь Черненков