ЦБ выложил доклад о деятельности банков за сентябрь. Он показывает, что динамика корпоративного кредитования остается на высоком уровне. Однако потребкредитование, более чувствительное к жесткой ДКП, продолжает просадку.
Кредиты
Прирост портфеля корпоративных кредитов превысил 1,6 трлн руб. (+2% м/м). Его динамика примерно соответствует августу.
Как и в прошлом месяце, весь прирост был обеспечен рублевым кредитованием. Валютные ссуды составили всего 2 млрд руб.
Ипотечный портфель вырос, как и в августе, на 0,9%. В секторе с господдержкой по-прежнему доминирует «Семейная ипотека» (~90%). Ее выдачу ограничивает исчерпание кредитных лимитов у ряда банков.
Динамика портфеля потребкредитов значительно замедлилась (+0,7% против +1,3% за август). Прирост составил 102 млрд руб., что является минимальным значением с НГ. На это влияет как ужесточение требований к заемщикам, так и удорожание кредитов.
Прирост портфеля автокредитов составил 124 млрд руб. (+5,2%). В августе было 103 млрд и 4,5%. Ускорение произошло на фоне повышения утильсбора.
В период с НГ только 18% из 10,1 млн заявок на автокредиты получили одобрение банков. Из них менее 70% были реализованы заемщиками.
Величина кредитных портфелей (трлн руб. и доля в активах банков):
- корпоративные займы – 84,2 (45%);
- ипотека – 19,8 (11%);
- потребкредит – 15,5 (8,5%);
- ссуды МСБ (август) – 13,8 (7,5%);
- автокредиты – 2,5 (1,3%).
Величина проблемных займов практически не меняется. В корпоративном сегменте они составляют 4% портфеля (3,1 трлн руб.). В рознице – 4,1% (1,6 трлн).
Вложения в облигации
Облигационный портфель прибавил 0,2 трлн руб., что соответствует динамике августа. Его общий объем достиг 21,3 трлн руб.
Весь прирост пришел из покупок ипотечных бумаг.
Банки вкладывались и в ОФЗ, выкупив новых выпусков на 210 млрд руб. (95% эмиссии Минфина). Примерно ¾ пришлись на флоатеры. Однако продажи ОФЗ на вторичном рынке, как и их отрицательная переоценка, свели этот прирост к минимуму.
Обязательства
Средства юрлиц в банках увеличились на 1 трлн руб. (+1,8%). Почти 90% прироста обеспечено рублевыми средствами (преимущественно от нефтегазовых экспортеров).
Величина средств юрлиц в банках достигла 57,2 трлн руб. Из этой суммы 63% находится на депозитах. Остальное – остатки на текущих счетах.
Средства физлиц в банках увеличились, как и в августе, на 0,7 трлн, превысив 52 трлн руб.
Прибавка была обеспечена рублевыми вкладами. Половина прироста пришлась на капитализацию %. Остальное обеспечили новые вложения населения, привлеченного растущей доходностью вкладов.
Госсредства в банках увеличились на 0,2 трлн руб. Их величина достигла 13,6 трлн руб.
Результативность
Чистая прибыль сектора составила 336 млрд руб. (-23% м/м). Причиной просадки стала меньшая прибыль по валютным позициям и рост отчислений в резервы.
Показатель доходности на капитал (ROE) составил 27% (август – 35,4%), что примерно соответствует среднегодовому показателю банков РФ.
За январь-сентябрь совокупный доход сектора составил 2,7 трлн руб., что на 5% выше 9 мес. 2023 г. По прогнозу ЦБ чистая прибыль банков в 2024 г. будет в диапазоне 3,3-3,8 трлн руб.
Для сравнения: в 2023 г. публичные банки мира заработали 1,15 трлн долл.
Резюме
Данные ЦБ показывают, что жесткая ДКП способствует снижению динамики потребкредитования. Кредитный портфель физлиц хотя и растет, но значительно меньшими темпами, чем в середине года.
Однако выдачи корпоративных кредитов по-прежнему остаются сильными. Этому способствует спрос предприятий, завязанных на госзаказы и получающих финансы на льготных условиях. Фактически, за их динамику расплачивается рыночный сектор. И не видно, как ожидаемое повышение КС 25.10 изменит эту ситуацию.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами