Никак не мог найти время обновить статус по пилоту инвестирования в голубые фишки отечественного крауда. Ключевая ставка растет нещадно, и 25 октября очередное поднятие (поговаривают ставки ОФЗ, что на 3%, но это не точно).
На этом фоне любое кредитование, тем более альтернативное, требует пристального внимания и контроля рисков.
В целом, ситуация в отчественном крауде непростая, темпы роста во второй половине 2024 года упали, крупнейшим игрокам приходится тяжело, с одной стороны, растет риск, дефолтов становится больше, высокая процентная ставка формирует badselection, с другой, привлекать средства становится сложнее, тк есть альтернатива на денежном рынке "без риска" или тех же корпоративных бондах, которые дают большую доходность с меньшим риском.
Если вернуться к моим инвестициям, на этом фоне, обьем инвестиций в крауд с июня 2024 года я начал постепенно снижать, основные причины, падение доходности на крауде, особенно, заметный рост дефолтов на площадке "Поток", где и стал делать с июня постепенные выводы средств. Вкладываюсь в рост доходностей корпоративных облигаций, ожидание по ним уже на уровне 25-30% годовых.
На графике заметен драйвер роста дефолтов. В начале казалось, что Поток работает идеально, угадывает "плохих" заемщиков и всем отказывает, но декабрь 2023 года показал, что Поток "тянул" с признанием дефолтов до конца года и резко выбился в лидеры.
С апреля 2024 года заметно ускорилось вызревание проблемных кредитов, особенно, на площадке Поток. На Джетленде кривая вызревания более пологая при одинаковых инвестициях. Поэтому частичный вывод средств стартовал на Потоке, с площадки Джетленд пока средств не выводил.
Первоначальный перевод в третьем квартале на платформе Поток в "безрисковую" стратегию для меня показался непоследовательным решением, тк доходности в корпоративных бондах уже стали давать существенную премию, особенно в постоянных купонах с просевшим телом. Смысла "морозить" средства в такой доходности нет.
Общая динамика дохода нарастающим итогом на площадках Крауда помимо дефолтности вызвана расхождением среднего обьема инвестиций. Вывод с Потока более 140 тыс. за несколько месяцев уже не позволит догнать Джетленд в обьемных показателях.
При этом, очевидно неудачный второй квартал сменился неплохим третьим кварталом, прирост на Потоке дал +13 тыс. дохода, даже на фоне вывода и прекращения автостратегии инвестирования. Старые выданные займы позволяют зарабатывать сопоставимо с Джетленд, если смотреть ежемесячную динамику.
В рублях считать неплохо, можно почувствовать, что можешь себе позволить купить ежемесячно. К примеру, оплатить квартплату:)))
Интереснее, какую доходность дают инвестиции в Крауд. Тк нередко в рекламе платформы говорят о реальной альтернативе инвестирования, что такие инвестиции могут занимать определенную долю в наших портфелях.
Так, если смотреть на ежемесячную динамику, то заметно, что Джетленд не дает ожидаемых 20%+ доходностей. Периодически менеджеры платформы мне звонят и говорят о низкой доходности моего портфеля, тк я "неудачно" вложился на низких ставках. Аргумент, что я на автостратегии, и площадка сама инвестирует мои средтва, вроде бы должна озаботится повышением..., на что менеджер предлагает дополнительно проинвестировать, чтобы сразу выдать в займы по высоким ставкам, поднять среднюю))). Ага, считай, нарастить риски, вдруг повезет...
Я же пока на паузе по дополнительному инвестированию. 25-30% годовых в корпоративных бондах для меня сейчас интереснее рискованных займов в микро и малый бизнес по ставкам 30%+.
Если посмотреть на результат за 14 мес эксперимента, то доходность не впечатляет, мягко говоря, но она есть. Если сравнивать с падением акций в 2024 году, то крауд дает меньшие качели. При этом, соотношение доходность/риск для меня пока не оптимальные, есть альтернатива, а значит наращивать инвестиции в этот инструмент пока не буду.