🌏 Объём рынка облигаций> 133 трлн. $. это кратно превышает размер рынка акций. Как вы думаете почему?
📈 В 2022 году мировой рынок облигаций достиг объема в 133 триллиона долларов! Размер госдолга вырос 7 раз за последние 40 лет. Только в Китае размер госдолга увеличился на 13% за последние три года. 55% всего долгового рынка занимают США и Китай, а 45% - все остальные страны на планете Земля.
➡️Облигации – это наиболее простой и вместе с этим самый сложный инструмент в мире финансов. Парадокс?
❓Казалось бы что может быть проще? Дал кому-то в долг под процент и сиди состригай купоны…
Вот есть номинальная стоимость облигации в 1 000 рублей.
А есть дата погашения, т.е. возврата номинальной стоимости.
Есть рыночная цена, измеряемая в процентах от номинала.
Вам заранее, как правило, известна ставка купона, т.е. вы можете просчитать свой бедующий денежный поток...
⚔️Сложности возникают в бою, на практике. Держатели облигации, купившие их год назад, мягко говоря сейчас обеспокоены. Наблюдать снижение рыночной стоимости своих активов, считавшиеся ещё вчера консервативными – болезненный опыт. То, что должно насыщать ваши портфели спокойствием, превратилось в источник дополнительного стресса. Разве это так должно работать?
🇺🇸 А что у них? Америка – страна, позиционирующая себя эталоном надежности в мире капитала. Долговые обязательства правительства США – образец для всего мира, с точки зрения надежности. А теперь взгляните на график двадцатилетних бондов штатов. Что мы видим? Инвесторы в этих бумаг, покупавшие их в последние 20 лет сейчас в лучшем случае остались при своём. Отличная инвестиция!
↗️Тогда почему размер рынка облигаций продолжает увеличиваться? Покупатели являются наивными глупцами? Банки, страховые компании, пенсионные и хэдж фонды, управляющие компании, крупнейшие корпорации и наиболее состоятельная прослойка физ.лиц в мире более 2/3 своих капиталов концентрируют в долговых бумаг. Почему черт возьми они это делают, что нет более понятных способов сохранения нажитого?
🤑Быть может они действительно ошибаются или есть некоторые правила/принципы, стабилизирующие финансовый результат? Что это за правила? На каких принципах происходит распределения активов у сверхбогатых людей? Как этом может быть полезным для тех, у кого и статуса квал. инвестора нет, зато есть ипотека?
📕 Один из подписчиков задал резонный вопрос – если куплю облигации под погашения ипотеки не случится ли так что государство объявит себя банкротом? Не лучше ли погасить досрочно свою ипотеку?
Будем разбираться (https://kostindenis.ru/obligation?utm_source=tg) ❓❗️