Охота за стопами или охота за ликвидностью - это то, что сейчас популярно, как никогда раньше. Я понимаю, что тебе хочется читать про кнопку "когда купить", но такой не существует без теоретических знаний.
Вообще, ликвидность - это способность рынка исполнять приказы без проскальзывания. Это совсем недавно блогеры начали называть ликвидностью те места, где предположительно скапливаются стоп-лоссы трейдеров.
Сначала поговорим о самой ликвидности, а уже потом немного коснемся именно охоты.
Ликвидность на рынке
Каждый отдельный рынок отличается своей ликвидностью: у золота она очень высокая, у акций российского рынка она гораздо ниже, иногда настолько, что двинуть цену может простой заводчанин и небольшой кредит. Это вроде как давно уже всем понятно, мы же тут собрались обсуждать стоп-лоссы типа и всякую охоту за ними. Поэтому давай будем за ликвидностью понимать именно эти стопы.
Из-за ликвидности самого инструмента, будет больше ликвидности в виде стопов, т.к. участников там гораздо больше и денег, соответственно, тоже. Не задумывался ли ты самостоятельно, почему по этим новым стратегиям стопы скапливаются именно в определенных местах?
Где стоят стоп-лоссы
Если капнуть в начало обучения трейдинга, куда-нибудь старый США, то будут сотни, а может быть и тысячи книг. Почти в каждой книге упоминается технический анализ.
Я не буду его описывать, его все прекрасно знают. Если там приводится какая-нибудь стратегия торговли, то рекомендуется устанавливать стоп ордер за ближайшим минимумом или максимумом. Почему так? Всё просто, там всякие уровни, структура и т.д., и если цена пойдет обратно, значит направление торговли выбрано неверно.
Даже если рассматривать технические индикаторы, там такая же система. Вот тут ты покупай, а вон там свой стоп поставь, выбери недалеко вершинку или низинку.
С прайс-экшн идентичная ситуэйшен. Увидел разворотную формацию? - быстро покупай бедолага, а стоп за тень свечи! Ну в ообщем-то, так и получается, что тень или другая свеча разворотной формации и будет максимумом или минимумом.
Вот все эти древние стратегии (это не значит, что не рабочие) вбили в голову целым поколениям то, что стоп-лосс нужно устанавливать за каким-нибудь максимумом или минимумом. И это работает на каждом таймфрейме. Многие стратегии уже забыты, многие просто не воспринимаются всерьёз, но так уже сложилось, что ставить свой стоп то и некуда больше. Ну либо за ближайший максимум, к примеру, либо чуть дальше.
Ну, а как и к чему еще привязать трейдеру свой стоп? К середине определенной свечи? К процентному отношению цены или депозита? И сколько таких трейдеров? - по пальцам можно пересчитать.
А тут еще и концепция Smart Money, которая, якобы учит совершенно новому пониманию рынка и торговли. Что в итоге? - стопы за ордер блоками, ордер флоу и еще куче комбинаций, которые снова и опять находятся за теми же максимумами и минимумами. Ничего нового!
Я попробовал порыться в интернетах и поискать, чё там по статистике. Дела конечно плохие, но, судя по данным различных брокеров и бирж, стоп-лоссы не устанавливают более 50% трейдеров. Данные не совсем точные, но если округлить, этой цифре верить можно. Теперь зная это можно предполагать, что половина рыночных игроков отсеивается, если мы говорим про ликвидность в виде стопов.
Что под ликвидностью понимаю я
Для меня ликвидность - это количество ордеров, лимитных или рыночных, сосредоточенных в конкретной области графика. Кто читает меня давно, тот знает, что такие области я обзываю зонами активности. Давай рассмотрим простой пример:
Выше на крине я выделил примерную область, где сосредотачивается вся активность в конкретное время.
Эта активность выглядит в виде ордеров от покупателей и продавцов:
- Сначала в работу вступают продавцы, они начинают шортить "на отбой" или ловят вероятность повторного разворота по той же цене, что и ранее. Может, это просто уровень сопротивления, может это ордер блок, не важно. Первые работают лимитками, выставляя оредра заранее, вторые врываются по рынку следя за графиком.
- Тут же или чуточку позже присоединяются новые игроки - это покупатели. Они больше верят в пробой и покупают по рынку. Лимитками у них не получится, разве что отложенным стоп ордером, но он всё равно превратится в рыночный.
- Третьи приходят уже после обновления этого максимума. Торговля ложным пробоем популярна всегда. Тут даже практикуется снятие ликвидности. Продавцы также работают как лимитными ордерами, так и рыночными. Тут много вариаций торговли, но суть одна - продать и ждать, когда цена вернется обратно.
- Последние снова покупают, только эти трейдеры чуть консервативнее - дождались пробоя. Только они работают снова по рынку, лимитками тут никак.
- Пока цена ходит снизу-вверх и сверху-вниз, часть игроков также устанавливают стоп-лоссы. Это дополнительные ордера, только срабатывают они уже не по желанию, а по обстоятельствам.
Стоит так же учитывать то, что все эти игроки появляются снова и снова, пока цена болтается вокруг этого уровня. Одни и те же трейдеры могут быть как покупателями, так и продавцами.
Много ума не нужно, чтобы понять, почему объемы торгов увеличиваются именно тут. От этой простой и доступной информации можно сделать логичный вывод: на "уровнях" больше объема, больше денег, а значит, больше ликвидности.
Это как бы всё упрощенно, но углубляться сильнее не вижу смысла. Кому нужно, докопаются сами.
Охота за стопами
Вот я тебе дал такую информацию. Как ты считаешь, каких денег там больше: стоп-лоссов или всех остальных? Ладно, к этому еще вернемся.
Теперь про крупных игроков немного. Сейчас активно ходит мнение, что крупный игрок гоняет цены от одного максимума/минимума к другому, чтобы как раз таки собирать ликвидность в виде стоп-лоссов.
Давай представим такую ситуацию: крупный игрок начал толкать цену вниз, чтобы собрать стопы за очевидным минимумом. Вопрос: окупится ли движение вниз теми стопами, которые там есть? Вроде как кажется что да, там же не тупые сидят, а целая команда, аналитики, математики, программисты. Всё просчитано до мелочей. Вот только учесть одно невозможно: сколько стопов уберётся, когда цена приблизится к этому минимуму.
Хейт от меня пошёл? Нет. График действительно движется от одной ликвидности к другой. Но вот что я скажу:
- Чтобы собрать ликвидность, цене не обязательно обновлять очевидный максимум/минимум на графике. Весь объем сосредоточен около уровней, как снизу, так и сверху. Нужный объем может быть набран до того, как начнут активироваться стопы. Именно это может влиять на то, что цена не обновляет хай/лоу и разворачивается.
Вывод тут простейший: крупный игрок если и гонит цену за ликвидностью, он гонит её не за стопами, а к активности, которая начинается как раз таки перед стопами. Можно просто придержать цену, не делая обновления, толпа и боты будут путаться и из-за неопределенности создавать большие объемы. Боту крупного капитала достаточно просто активировать все возможные ордера, лимитки на покупку/продажу, рыночные ордера путём эмоций или резких движений, и не обязательно это должны быть стопы.
А еще есть такое: маркет-мейкер, как и сама биржа собственно, заинтересованы именно в объемах торгов. Оба зарабатывают на комиссиях от сделок, а чем больше сделок, тем больше денег. А как ты уже понимаешь, больше всего сделок (объема торгов) проходит как раз на этих уровнях. Маркет-мейкер видит стакан (он собственно его и создает) и поэтому может влить собственные деньги, двинуть ордерами по рынку цену и загнать её в зону ликвидности. Не просто же так получается, что в больших движениях нет объемов.
Пошевели мозгами на досуге и проведи выходные за графиком. С меня тут хватит. Всем профита, огромной удачи и терпения!
Всё будет!
Торгуйте на BYBIT и получите бонус за депозит и торговлю до $30000