Привет, дорогие друзья!
В свете поступающей информации по экономике, инфляции и действий Центробанка, хотел бы дать более подробный прогноз по экономике России до конца этого года и на первую половину следующего.
Первое и главное - всё было и есть хорошо. Рост 4% ВВП за этот году увидим, следующий год - не менее 3%, если не будет никаких резко отрицательных явлений. Пока не просматривается ничего.
Из положительного:
1. Центробанк России обещает запустить первые межгосударственные крипторасчёты до конца этого года. Это значит, что никакие санкции, никакие запреты на расчёты в долларах, отзывы лицензий и блокировка SWIFT нам не страшны. Писал также ранее, что в Казани, на встрече стран-членов БРИКС будет также обсуждаться создание единой расчётной платформы БРИКС между странами, единой товарной биржи и единой расчётной единицы. Америка с её зелёным фантиком уходит в историю. Медленно, но верно.
2. Внешний долг России снизился на 24,5 миллиарда долларов за 2024 год и составил 293,4 миллиарда долларов. Это самый низкий показатель с 2006 года, когда он составлял примерно 700 миллиардов долларов. Для сравнения: внешний долг США - 35,77 триллионов долларов и увеличивается каждую минуту на 2 миллиона долларов. Каждую минуту! Это в 122 раза больше, чем внешний долг России. Если поделить на каждого американца (включая стариков и младенцев) - 50 тысяч долларов долга на душу населения.
3. Наша экономика продолжает расти в 2 раза быстрее, чем экономика США, в 4 раза быстрее, чем любая экономика Европы, в 5 раз быстрее чем экономика Италии и в 20 раз быстрее, чем экономика Германии. Европа только сейчас осознала эту проблему, а самое страшное для Европы, что она не знает что делать, чтобы эту тенденцию переломить. Ещё чуть-чуть и негативные изменения будут необратимыми. Мы очень скоро встретимся, только Россия ростом вверх, а "цветущий сад", падая в тар-тарары.
4. Правительство России фокусирует усилия на рост ненефтяных доходов. Напомню, доля нефтяных доходов в бюджете 2025 года всего 27%, что является самым низким показателем за последние 20 лет и в 1,5 раза ниже, чем в США). Ну Вы понимаете, кто из двух стран на самом деле страна-бензоколонка!
Мой прогноз - стабильно позитивный для экономики России.
Но ложка дёгтя в этой бочке всё-таки есть. И если месяц назад она была чайной, то теперь столовая. Проблемы две:
1. Дефицит рабочей силы. Увеличение её стоимости, как следствие увеличение издержек производства и инфляции. Проблема решаема. Начали завоз из Африки, Северной Кореи, есть варианты увеличения производительности труда.
2. Инфляция. Тут всё серьёзнее. Судя по риторике - Центробанк может поднять ставку до 20% уже 25 октября, на очередном заседании. И если раньше мой прогноз был 50 на 50, то сегодня 80 на 20. Вероятность того, что ставку поднимут - 80%. Почему так думаю?
Причин две:
- неделю назад прошла встреча представителей ЦБ и бизнеса Москвы. У Центробанка логика очень простая: загрузка производственных мощностей по России -81%, в Москве - 77%. Резервы роста есть и по стране, и по Москве. Несмотря на текущие 19%, расширение предложения не происходит. А значит ЦБ будет поднимать ставку до тех пор, пока не снизится спрос (народ не начнёт больше сберегать) и не расширится предложение (бизнес не начнёт больше производить). Следуя этой логике, 20% могут быть не последним повышением. На горизонте полугода можем увидеть и 22%.
- ЦБ регулярно опрашивает экспертов-аналитиков об их ожиданиях инфляции и ключевой ставки. Последний опрос показал - ожидания инфляции и ключевой ставки повысились на весь прогнозный период. С 2024 по 2027 годы. 2024 год - 17,3% средняя ключевая ставка, 2025 год - 18%, 2026 год - 12,5%, 2027 - 9%. Что это значит? Что ЦБ в своих действиях будет опираться 25 октября на этот прогноз. А он говорит о росте ожиданий по ключевой ставке примерно на 1%. А также то, что аналитики ждут возврата к инфляции в 4% в 2027 году. Не раньше. В отличие от Правительства, которое ждало этого сначала в 2025 году, а сейчас в 2026-м. Период высокой инфляции может затянуться. А 18% в 2025 году могут выглядеть так: первая половина года 20%, вторая - 16%, или так - 22% и 14%.
Что касается ипотеки. Читал тут у одного блогера, что может достичь 50%. Такой ипотеки не бывает. При таких ставках ипотека умирает. Например, взяв кредит в 5 млн. рублей, только на его обслуживание при ставке 50% нужно отдать 2,5 млн. рублей в год или чуть более 200 тысяч в месяц. И это только проценты, без снижения основного тела кредита. Брать под такие проценты - безумие. Надеюсь, таковых среди моих читателей нет. Пока рыночная ставка по ипотеке 22-23%. При росте ключевой ставки вырастут ставки и по ипотеке. Но есть и хорошие новости. Льготная ипотека остаётся. И не только остаётся, но и, возможно, будет расширена. То, что есть сейчас:
- семейная ипотека
- дальневосточная и арктическая
- ИТ-ипотека.
Скорее всего, в 2025 году добавится ещё ипотека для молодых специалистов, важных для технологического развития страны. Инженеров, конструкторов, робототехников. В бюджете страны на судсидирование ставки по льготной ипотеке заложено 1,4 триллиона рублей ( в 2 раза больше, чем в 2024 году!). Мой прогноз таков - при повышении ставки ЦБ общий объем ипотеки будет падать (как в этом году по отношению к 2023 году), а объём льготной ипотеки будет расти. Но это будет не раньше 2025 года.
Доллар концу этого года может достичь диапазона 94-100.
Были вопросы от читателей - как сберегать, что покупать, чтобы сберечь деньги. Моя рекомендация следующая:
- если у Вас уже куплены доллары, не надо бежать и сдавать их в обменнике. Больше потеряете на купле-продаже. Не самый плохой вариант сейчас это наличная валюта.
- самый лучший - рублёвые депозиты на долгий срок. Высокая ключевая ставка рано или поздно закончится. И иметь депозит под 20% годовых на срок 1-3 года, при ставке 12-14% очень хороший вариант.
- акции я бы сейчас не рассматривал. Лучшие акции могут дать 14-15 годовых дивидендов, что проигрывает рублевым депозитам. По этой причине не стоит смотреть и на облигации. Лучше вклада в надёжном банке под высокий процент сейчас может быть только вклад под высокий процент в очень надёжном банке.
- ну и не забываем, что самая лучшая инвестиция во все времена - пара ящиков тушенки и автомат Калашникова. Шутка).
Повторюсь ещё раз - мы крепко и уверенно стояли, стоим и будем стоять на своих ногах в 2024 году. И в 2025 стоять будем крепко. Всё будет хорошо - я узнавал! А будут вопросы - пишите, с удовольствием отвечу.
Спасибо за внимание, Ваш Антицыган
Если Вам понравилось - не забудьте поставить лайк 👍 и подписаться на канал. Автору это важно!
Подписывайтесь на мой Telegram-канал: https://телеграм.онлайн/#@anticigan
Фото взяты из сети Интернет