25 октября этого года Совет директоров Центробанка России принял решение по повышении ключевой ставки с 19% до 21%, то есть сразу на 2 процентных пункта. Уровень ставки стал рекордным за последние 10 лет. Что это значит — давайте разбираться.
Причины вкратце
Министерство финансов и Центральный банк России помимо прочих своих обязанностей должны предпринимать все в рамках своих полномочий, чтобы снижать уровень инфляции, контролировать благоприятность экономической среды.
Когда повышается ключевая ставка, кредиты для всех становятся дороже. И бизнесу, и обычным людям становится менее выгодно кредитоваться и продолжать тратиться. Этим контролируется предложение, а затем и спрос, снижается покупательская активность и повышаются сберегательные настроения.
С замедлением такой потребительской активности открывается пространство для других стратегических маневров регулятора и прочих столпов экономики страны. В общем, если по простому: цены растут, но люди не перестают безудержно скупать все и вся, и это нужно тормозить.
У стратегии повышения ставки есть своя критика — некоторые эксперты считают, что это не решает проблему, ведь у людей есть и базовые потребности, которые в современном мире не заканчиваются лишь сном и едой. Потребительская корзина сейчас у любого человека широкая, и ее стоимость растет и от внешних факторов, и еще от повышений ставки. При этом рост зарплат во многих сферах не такой существенный. Получается некий двойной удар по населению.
Кредиты дороже, вклады выгоднее — а что еще
Высокая ключевая ставка, как я написал выше, означает более дорогие кредиты. А также другие займы — ипотеки, другие целевые займы, маржинальное кредитование, прочие залоговые кредиты, в том числе автокредиты и тп.
Но с другой стороны повышение коснется и вкладов. Доходность вкладов в банках примерно синхронизируется с ключевой ставкой, иногда немного от нее отставая, а иногда даже чуть превышая. Условно при ставке ЦБ в 21% доходность вкладов в годовых может быть в районе 20-22%. С учетом сложного процента за вклад в 1 млн рублей за год вы сможете получить что-то около 240 тыс руб. Согласитесь, весьма неплохо?
Зачем банки дают высокие проценты по вкладам? Банки формируют капитал, который могут направлять на выдачу займов, на прочие платные услуги. Все это приносит банкам прибыль выше, чем ключевая ставка. Но деньги нужно где-то брать — в Центробанке можно, но иногда может быть исчерпан лимит займов у регулятора, а иногда просто хочется сэкономить. То есть, банкам выгодно брать деньги у населения, предлагая взамен номинальную ставку хотя бы на полпроцента.
С одной стороны от этой правды становится немного не по себе, по крайней мере, мне. Дал деньги, банк их крутит, а вдруг в какой-то части цепочки все оборвется? Но тут я вспоминаю, что вклады застрахованы АСВ (государственное агентство по страхованию вкладов) до 1,4 млн руб за каждый депозит на одного человека в отдельно взятом банке. Плюс банки обязаны иметь запас прочности — это могут быть их вклады, инвестиции в компании, резервы в драгметаллах, в валюте и тд.
Кстати, выгоднее становятся не только вклады. На что еще обратить внимание?
- Накопительные счета (по акции ставка по ним может достигать значений на 1-2 пп выше, чем ставка ЦБ, но только на 1-2 месяца и для новых клиентов конкретного банка)
- ОФЗ-ПК (облигации федерального займа бывают с плавающим купоном, который подстраивается под текущие значения ключевой ставки)
- Акции финансовых компаний (рискованный инструмент, и растет только в теории, так как банки могут показывать не самые лучшие результаты даже при росте ключевой ставки, все-таки люди в теории должны меньше брать кредиты и тд)
Отмечу, что все выше — это не инвестиционная рекомендация, а просто мое мнение.
Как брать дешевые кредиты
Не забывайте, что в России сейчас действуют льготные программы. Почти каждый гражданин может найти для себя подходящую. Раньше я уже писал про такие программы, почитайте статью.
Много льгот для бюджетников, для медработников, для военных. Есть льготы для IT-специалистов (на обучение, на жилье), для жителей Дальнего Востока и Арктики.
Еще есть рассрочки, то есть кредиты без процентов. Но перед оформлением рассрочки внимательно изучите условия. Точно ли товар продается не по сильно завышенной цене? Точно ли в договор не включены дорогие платные услуги? Будьте внимательны, ведь сейчас банки придумывают сотни разных маркетинговых уловок, чтобы замаскировать невыгодные кредиты.
А пока, всем удачи и крупных заработков! С вами был канал “Финансы не поют”.