Пока все ждали 20%, ЦБ решил добавить ещё процентик сверху — видимо, для ровного счёта. Разбираем, что произошло и к чему готовиться.
🟧 Жесткое решение:
• Ставка взлетела до 21% (+200 б.п.)
• Инфляция уже 8,4% (и это только официально)
• Прогноз на 2024: 8-8,5% вместо прежних 6,5-7%
• ЦБ не исключает нового повышения в декабре
🟧 Что происходит на самом деле:
Инфляция разогналась как спортивный болид — уже 8,4%, и это только по официальным данным. В магазинах, конечно, своя математика. ЦБ прямо намекает: "Ребята, мы тут надолго" — прогноз по ставке на 2025 год аж 17-20%. И это ещё не финал — в декабре могут накинуть ещё парочку процентов, чтобы жизнь мёдом не казалась.
🟧 Рынок переваривает новости:
Индекс Мосбиржи сегодня показал настоящие чудеса эквилибристики — нырнул под 2700, но быстро вспомнил о законах плавучести. Одни радуются: акции МосБиржи (+1,8%) и Интер РАО (+1,6%) пошли вверх — им высокая ставка как бальзам на душу. А вот владельцы Системы (-2%) и Мечела (префы -1,5%) явно не в восторге от перспективы обслуживать долги по новым ставкам.
🟧 Что это значит для простых смертных:
Банки уже готовят новые ценники на ипотеку — скоро увидим красивые цифры 26-27% годовых. Зато депозиты будут радовать глаз — за ваши кровные предложат больше 21%. Правда, остаётся вопрос: спасут ли эти 21% через год?
⭐️ Наше мнение:
Регулятор перешел от слов к серьезным действиям. Такое резкое повышение говорит о том, что ситуация с инфляцией вышла из-под контроля сильнее, чем предполагалось. ЦБ готов жертвовать экономическим ростом ради ценовой стабильности.
Мы уже неоднократно обращали внимание, что рост ключевой ставки вряд ли поможет обуздать инфляцию, когда на другом конце Минфин вливает триллионы в экономику. Но вот поставить под вопрос инвестиционную активность предприятий и дальнейший рост экономики такая политика может. А стагфляция, пожалуй, худший из возможных сценариев.
Что делать инвесторам?
• Акции компаний с высокой долговой нагрузкой под угрозой
• Финансовый сектор может выиграть от высоких ставок
• Фонды ликвидности остаются лучшим другом инвестора
➡️ Интересный факт: в последний раз такая ставка была... а, впрочем, давайте не будем о грустном 😅
Больше информации из мира инвестиций в нашем публичном телеграм-канале Инвестидеи BitLab. Присоединяйтесь!
#ЦБРоссии #Ставка21 #РоссийскийРынок #Инвестиции #ДенежнаяПолитика