О структурных облигациях
Что такое «Структурная облигация»?
Структурная облигация— это облигация, владелец которой имеет право на получение выплат по ней в зависимости от наступления или ненаступления одного или нескольких обстоятельств.
Обстоятельства могут быть разными: от изменения цен или курса на актив до иных обстоятельств.
Как определяется доход по структурным облигациям?
Составляющими дохода инвестора по структурным облигациям являются:
- номинальная стоимость облигации,
- купонный доход,
- дополнительный доход, если он предусмотрен.
В отличие от обычных облигаций, доход по структурным облигациям выше, риски по таким облигациям тоже выше.
Вопрос: Выберете верное утверждение относительно инвестиций в облигации со структурным доходом.
Инвестиции в облигации со структурным доходом сопряжены с рисками, аналогичными инвестициям в обычные облигации, а также с дополнительным рыночным риском негативной динамики рыночной стоимости активов и/или значений показателей, от которых зависит размер купонного дохода.
Верно
В случае получения убытка по облигации со структурным доходом, этот убыток будет компенсирован брокером в полном объёме, поскольку брокер котирует такие облигации на бирже, отвечает за их надежность и получение инвестором дохода по ним.
Для инвестиций в облигации со структурным доходом нельзя использовать индивидуальный инвестиционный счет любого типа.
В случае получения убытка по облигации со структурным доходом, этот убыток будет компенсирован эмитентом облигации в полном объёме, поскольку эмитент является лицом, обязанным по таким облигациям
Выберите правильное утверждение. Размер дохода инвестора по облигациям со структурным доходом…
В обязательном порядке утверждается уполномоченным государственным органом власти.
Не может быть менее размера дохода, рассчитанного в размере 2/3 ключевой ставки Банка России за период обращения облигации.
Ни один из ответов не является правильным.
Зависит от обстоятельств и значений, определяемых в отношении базовых активов, которыми могут быть акции, товары, валюты, процентные ставки и иные законодательно определенные показатели.
Верно
Вы приобрели облигацию со структурным доходом, по которой предусмотрен доход по фиксированной ставке купона и купонный доход (не является фиксированным). Купонный доход по такой облигации зависит от цены акции компании А и выплачивается при погашении облигации при условии, что цена акции компании А на дату наблюдения выше первоначальной цены. Цена акции на дату наблюдения оказалась ниже первоначальной цены на 1%. При этом на дату выплаты купонного дохода цена акции была выше первоначальной цены на 5%. Что будет выплачено при погашении облигации?
Купонный доход и её номинальная стоимость.
Доход по фиксированной ставке купона и её номинальная стоимость.
Верно
Ни один из ответов не является правильным.
Купонный доход, доход по фиксированной ставке купона и её номинальная стоимость.
Кем и в какой момент устанавливается порядок определения сумм выплат по облигации со структурным доходом?
Ни один из ответов не является правильным.
Порядок устанавливается профессиональным участником рынка ценных бумаг на основании обращения инвестора в период обращения выпуска.
Порядок устанавливается биржей, на которой размещается выпуск облигаций, в течение 10и рабочих дней после размещения последней облигации.
Порядок устанавливается уполномоченным органом эмитента до даты начала размещения выпуска облигаций со структурным доходом.
Верно
Что из перечисленного не является риском по облигации со структурным доходом?
риск ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств при погашении и (или) выплате купонного дохода по облигации со структурным доходом
риск получения убытков при погашении облигации со структурным доходом в виде разницы между номиналом облигации и суммой, выплаченной эмитентом при ее погашении
Верно
риск неполучения купонного дохода, на который рассчитывал инвестор, в случае изменения в неблагоприятную сторону рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом
риск получения убытков от продажи облигации со структурным доходом на бирже или на внебиржевом рынке ниже цены ее приобретения
Возможно ли точно определить, как повлияет изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену продажи такой облигации инвестором на вторичном рынке?
да, возможно, если обратиться за этой информацией к эмитенту облигации со структурным доходом
да, возможно, поскольку изменение стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, равно изменению цены такой облигации
нет, точно определить невозможно, поскольку на цену облигации со структурным доходом влияет значительное число факторов
нет, точно определить невозможно, поскольку изменение рыночной стоимости активов и (или) значений финансовых показателей, от которых зависит размер купонного дохода по облигации со структурным доходом, на цену такой облигации не влияет
Верно
Вы приобрели облигацию со структурным доходом, по которой предусмотрен доход по фиксированной ставке купона и купонный доход (не является фиксированным). Купонный доход по такой облигации зависит от цены акции компании А и выплачивается при погашении облигации при условии, что цена акции компании А на дату наблюдения выше первоначальной цены. Цена акции на дату наблюдения оказалась ниже первоначальной цены на 1%. При этом на дату выплаты купонного дохода цена акции была выше первоначальной цены на 5%. Что будет выплачено при погашении облигации?
Купонный доход и её номинальная стоимость.
Доход по фиксированной ставке купона и её номинальная стоимость.
Верно
Только 99% от её номинальной стоимости.
Только купонный доход.
Выберите верное утверждение относительно рыночной стоимости облигации со структурным доходом, который зависит от цены определенной акции.
в случае уменьшения цены акции на 20% рыночная цена облигации со структурным доходом уменьшится на 20% от номинала облигации
рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит от многих факторов, одним из которых является изменение цены соответствующей акции, но не определяется им напрямую
Верно
рыночная стоимость облигации со структурным доходом зависит только от ключевой ставки Банка России
рыночная стоимость цены облигации со структурным доходом не зависит от изменения рыночной стоимости акции
Подборка про финансы и инвестиции:
Подписывайтесь на Дзен-канал «Современные граждане» — здесь много актуальной и интересной информации!