Всех приветствую на своем канале. Сегодня хотела бы обсудить ценные бумаги, такие как облигации.
Итак, для начала разберемся, что такое облигация.
Облигация — это долговая ценная бумага, выпускаемая государством или компанией для привлечения капитала. Представьте себе, что вы даете деньги в долг, но не кому-то конкретному, а целой стране или крупной корпорации. Взамен вы получаете регулярные выплаты — купонный доход.
Покупая одну облигацию, вы, по сути, становитесь кредитором государства или компании. И чем надежнее эмитент, тем выше вероятность получить стабильный и предсказуемый доход.
Купон (купонная доходность) — это периодические денежные выплаты, которые эмитент производит держателям облигаций.
К примеру, это может быть фиксированная сумма или процент от номинальной стоимости облигации. Например, если вы купили облигацию с купонной доходностью 5%, то каждые полгода будете получать 5% от вложенной суммы.
Раньше облигации существовали в бумажном виде. На каждой облигации были напечатаны купоны, которые нужно было отрезать и предъявлять для получения процентов. Отсюда и пошло выражение «стричь купоны». Это был удобный способ отслеживать свои выплаты и получать доход.
Каждая облигация обладает своим номиналом, который является начальной стоимостью выпуска. Обычно номинал облигации составляет 1000 рублей. Процентная ставка, по которой владелец получает доход, называется купонной доходностью. Она выражается в процентах от номинала облигации.
Рассмотрим конкретный пример: облигация компании ОАО "РЖД", выпущенная на срок 3 года, с номиналом 1000 рублей. Биржа предлагает приобрести эту облигацию за 880 рублей. Купонный доход составляет 11,87%, что равно 118,38 рублей. Выплаты по купонам происходят дважды в год, по 59,19 рублей каждая.
Предположим, у нас есть 100 000 рублей, и мы хотим инвестировать их в эти облигации. В результате мы получим 113 облигаций, каждая из которых приносит 59,19 рублей купонных выплат дважды в год. Это означает, что годовая прибыль по купонам составит 13 376,94 рублей. За три года общая прибыль составит 40 130,82 рублей.
По истечении срока облигации мы сможем продать их по номиналу, то есть за 113 штук по 1000 рублей каждая. Таким образом, мы получим 113 000 рублей и еще 40 376,94 рублей прибыли, что в сумме составит 153 130,82 рублей (плюс 53 130,82 рублей прибыли).
Этот пример демонстрирует, как можно получить стабильный доход, инвестируя в облигации с хорошей купонной доходностью и высоким номиналом.
А теперь рассмотрим, что такое вклад.
Вклад – это деньги, которые вы кладёте в банк или другую финансовую организацию. Вы можете положить деньги туда, чтобы они хранились, чтобы заработать больше денег или чтобы участвовать в получении прибыли. За то, что вы держите деньги в банке, вам платят проценты.
Чем похожи облигации и вклад?
- Проценты по доходности похожи.
- Доходность зависит от ключевой ставки Центрального банка.
- Регулярные выплаты процентов. Для депозитов они могут быть ежемесячными или ежеквартальными в конце периода. Облигации чаще всего выплачивают два раза в год, но можно найти и те, что выплачиваются ежеквартально.
- Доходность зависит от надёжности того, кто выпустил облигации. Чем выше доходность, тем выше риск. Например, государственные облигации и крупные банки платят меньше процентов, чем небольшие частные банки и облигации с высоким доходом.
- Чтобы открыть депозит или купить облигацию, не нужно идти в банк лично. Всё можно сделать онлайн через приложения банков и брокеров.
Почему облигации зачастую оказываются более предпочтительным инвестиционным инструментом по сравнению с вкладами?
Основным фактором для сравнения является механизм получения дохода.
Рассмотрим гипотетическую ситуацию: предположим, что имеются два идентичных вклада. Один из них предоставляет возможность свободного снятия средств до истечения срока вклада без снижения доходности, в то время как второй вклад предусматривает полную потерю доходности при досрочном расторжении.
Процентная ставка по второму вкладу будет выше, так как банкам выгодно, чтобы физические лица не выводили свои средства ранее установленного срока, что способствует поддержанию ликвидности банков. Разница в процентных ставках может достигать 25-50%.
В отличие от вкладов, облигации не предусматривают подобных ограничений. Даже если инвестор владеет облигацией в течение 1,5 месяцев, ему будет начислен купон пропорционально сроку владения.
Рассмотрим пример: для выплаты купонов предусмотрены даты 10 марта и 10 июня, размер выплаты составляет 60 рублей. Инвестор приобретает облигацию 10 марта и продает её 10 мая, владея бумагой в течение двух месяцев. В этом случае его доходность по купону составит 40 рублей (2/3 от 60 рублей).
В каких случаях вклады могут быть предпочтительнее облигаций?
- Если у инвестора отсутствует открытый брокерский счет.
- Если инвестор не обладает достаточными знаниями для выбора облигаций.
- Если инвестор считает, что вклад со страхованием средств является более психологически приемлемым решением.
Основной риск, связанный с облигациями, заключается в возможном отказе эмитентов от выполнения своих обязательств по погашению номинальной стоимости и выплате регулярных купонов.
Везде есть свои тонкости (плюсы и минусы), со временем все рассмотрим на моем канале. Спасибо, что прочитали статью, для меня это важно!