Повышение ключевой ставки Центральным банком может оказать значительное влияние на финансовые рынки, особенно на акции компаний. В частности, некоторые сектора экономики могут пострадать больше других. Вот несколько примеров:
1. Компании с высоким уровнем долга
Когда ключевая ставка повышается, стоимость заимствований для бизнеса увеличивается. Это особенно сильно сказывается на компаниях, у которых уже есть значительные долговые обязательства. Их расходы на обслуживание долгов возрастают, что снижает прибыльность и привлекательность акций для инвесторов.
Примеры: Компании с высокой долговой нагрузкой в таких отраслях, как строительство, ритейл, производство товаров длительного пользования ($VKCO, $SGZH, $MTLR, $AFKS, $MTSS).
2. Циклические компании
Акции циклических компаний, чья выручка и прибыль зависят от состояния экономики, также могут оказаться под давлением. Повышение ставок обычно замедляет экономический рост, что негативно влияет на спрос на продукцию этих компаний.
Примеры: Автопроизводители, металлурги, строительные компании, производители бытовой техники ($NLMK, $CHMF, $MAGN, $KMAZ, $PIKK, $LSRG, $MVID, $RASP и т.п).
3. Технологические стартапы и быстрорастущие компании
Многие технологические компании и стартапы имеют высокую оценку, основанную на ожиданиях будущего роста. Однако при повышении процентных ставок инвесторы начинают предпочитать более стабильные активы с фиксированным доходом, такие как облигации. Это приводит к снижению интереса к рискованным активам, таким как акции технологических стартапов.
Примеры: Молодые IT-компании, биотех-стартапы, компании в сфере искусственного интеллекта.
4. Розничные сети и потребительские товары
Потребительский сектор также может ощутить негативное воздействие. Повышенные ставки приводят к росту стоимости кредитов для населения, что уменьшает их покупательную способность. Люди начинают экономить, что ведет к снижению спроса на товары и услуги.
Примеры: Магазины одежды, рестораны быстрого питания, продавцы электроники ($OZON, $MVID, $VSEH, $HNFG).
Заключение
Повышение ключевой ставки может привести к тому, что многие компании столкнутся с трудностями, а их акции будут падать в цене. Инвесторам стоит внимательно следить за изменениями в экономической политике и учитывать возможные риски при выборе активов для инвестиций.
На этом всё. Удачных инвестиций. Самая длинная дорога начинается с маленького шага. Все, сказанное в тексте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.