Как инвестировать в бизнес ИП?

источник фото

Итак, вы инвестор и решили профинансировать бизнес-проект, который реализует ИП.

Оглавление:

1. Риски инвестора при инвестициях в бизнес ИП
2. Как оформить инвестиции в бизнес ИП (способы инвестирования)
3. Документальное оформление
4. Рекомендации

Риски инвестора при инвестициях в бизнес ИП

Выделим два основных блока рисков:

• Коммерческие риски
• Юридические риски

Коммерческие риски

Здесь всё одинаково как для ИП, так и для юридического лица. Например: продукт оказался невостребованным на рынке, себестоимость выпуска продукта возросла из-за неожиданного роста цен поставщиков сырья, рынок сбыта оказался закрытым из-за санкций и т.д.

По сути, коммерческие риски Инвестора связаны не с ИП как таковым, а с идеей или с экономикой самого бизнес-проекта, который реализует ИП.

Юридические риски

Тут и сказывается специфика ИП как формы ведение бизнеса:

- Семейные проблемы ИП

Развод с супругом(ой) либо раздел совместного супружеского имущества без расторжения брака неизбежно и негативно повлияют на бизнес ИП. Активы могут быть «заморожены» судом на время разбирательства, разделены. В итоге ИП не сможет так же эффективно вести свой бизнес как раньше, и срок окупаемости инвестиций Инвестора отодвинется.

-Другие проекты ИП и их финансовые проблемы

ИП может одновременно вести несколько бизнес-проектов; и проект, в который инвестирует инвестор, — это всего лишь один из проектов ИП.

Если один из проектов столкнется с финансовыми трудностями, то может пойти переток финансов. Либо – что значительно хуже – кредиторы неуспешного проекта начнут искать любые активы ИП. Любой кредитор ИП будет претендовать на любое имущество ИП, в том числе и то, которое используется для реализации вашего совместного инвестиционного проекта.

-Личные обязательства ИП

ИП – это, прежде всего, конкретный человек, физическое лицо. Его личные обязательства (например, ипотека на квартиру) и обязательства ИП – есть одно неразрывное целое. Кредитор по личному обязательству имеет право требовать исполнения за счет бизнес-активов ИП.

Другие риски тут

Почти с каждым из перечисленных рисков можно работать эффективно и в итоге снять их.

Как оформить инвестиции в бизнес ИП (способы инвестирования)

На сегодня активы используется 2 вида инвестиций в бизнес:

• Заемное (долговое) – заемщик берет деньги в долг и на время, т.е. должен вернуть тоже деньги и в согласованный срок.
• Акционерное (долевое) – инвестор дает деньги взамен на долю в компании (в юридическом лице), на базе которой реализуется бизнес-проект. Инвестор получает долю в уставном капитале ООО, либо акции АО.

У ИП нет акций как (в АО) или уставного капитала (как в ООО).

Поэтому в отношениях с ИП возможен только один вариант – заемное (долговое) финансирование.

Виды заемного (долгового) финансирования:

• Классический заем. Взял деньги – должен вернуть через согласованное время, с процентами либо без.
• Инвестиционный заем. Взял деньги – вернешь с прибыли этого проекта.

Классический заем

Основные особенности:

• Аналог обычного банковского кредита.
• ИП взял деньги в долг – обязан вернуть в согласованный срок.
• Возвращать придется в любом случае, даже если проект оказался неудачным («из личного кармана»).
• Заем можем быть строго целевым, т.е. ИП-заемщик обязан использовать полученные инвестиции только на конкретный бизнес-проект.

Инвестиционный заем

Основные особенности и отличия от классического займа:

• Возврат инвестиций идет только из прибыли конкретного бизнес-проекта: нет прибыли – инвестор ничего не получает и ждет.
• Более высокая доходность для инвестора. По сути, % выше, чем при классическом займе. Инвестор разделяет с ИП риск неудачи проекта (см.буллит выше), и взамен требует повышенную отдачу на сумму инвестиций.
• Вместо %% годовых на сумму займа - % или доля от прибыли бизнес-проекта.
• Инвестиции всегда предоставляются для реализации конкретного проекта (строго целевое финансирование).
• История длиться согласованный период - «прибыль проекта в течение 5 лет», либо до выплаты потолка суммы – «до выплаты х3 от суммы инвестиций».

Договор о совместной деятельности (простое товарищество)

Отдельным пунктом идет объединение вкладов для совместной реализации бизнес-проекта (инвестор – деньги, ИП – всё остальное), так называемое простое товарищество. Этот вариант нельзя считать способом инвестирования. Это больше про совместное ведение бизнеса – некий аналог ООО, но не в форме юридического лица, а форме только лишь договорной конструкции.

Документальное оформление

Главный критерий хорошего инвестиционного соглашения – оно должно «работать» в случае его нарушения стороной.

Что должно быть в инвестиционном соглашении обязательно

• Заемщик (ИП) – не родственник вашего партнера по бизнесу или его «номинал» (хоть бы и со статусом ИП, а реальный бенефициар – ваш деловой партнер).
• Сумма инвестиций.
• Процентная ставка.
• Срок возврата инвестиций.

Что может быть в инвестиционном соглашении опционально

• Цель инвестирования – на что ИП может тратить деньги инвестора.
• Транши инвестиций и KPI (условия) для предоставления очередного транша.
• Автоматическое изменение процентной ставки в согласованных случаях (например, инвестиции выдаются несколькими траншами и в этот период «средняя стоимость» денег выросла (например, изменилась ключевая ставка ЦБ РФ).
• Срок возврата. А для Инвестиционного займа – период выплат либо верхний потолок выплат.

Другие возможные опции тут

Рекомендации для инвестора – в как вложить деньги в бизнес ИП

1. Проверьте ИП и его бизнес-идеи на юридическую чистоту

Наличие «дефектов» в самом ИП либо в его бизнес-активах – не всегда безусловный повод отказаться от сделки. Это повод учесть эти риски – изменить структуру сделки либо внести коррективы в юридическую документацию.

Подробнее о юридической проверке бизнеса

2. Определитесь с формой финансирования

Т.е. классический заем либо инвестиционный заем.

Либо вы хотите быть больше чем просто инвестор (инвестор только про деньги) – а хотите быть полноценным партнером ИП, т.е. влиять на управленческие решения.

3. Подготовьте юридически полноценное и качественное соглашение (договор)

Чужие документы, шаблоны из интернета – не учитывают ни вашу конкретную ситуацию, ни гарантируют юридического качества. Ведь важна не красота или удобочитаемость текста, а чтобы этот текст сработал в суде именно так, как вы и рассчитывали.

Подробнее о соглашении

4. Мониторинг и контроль расходования инвестиций

Если инвестор дает деньги для реализации конкретного проекта, то следует предусмотреть право инвестора «видеть» процесс фактического расходования инвестиций.

А если обнаружится факт нецелевого расходования, либо отказ предоставлять информацию – у инвестора должны быть эффективные юридические рычаги влияния на ИП (опять же к вопросу о качестве юридического инвестиционного соглашения).

5. Выход из проекта

Инвестор входит в проект, чтобы заработать.

Однако мы рекомендуем предусмотреть сценарий, когда инвестор будет вправе передать/продать свою долю в бизнесе иному лицу, либо досрочно завершить свое участие в проекте с выплатой инвестиций, либо с передачей определенных активов (например, в случае существенного нарушения договоренностей со стороны ИП).

Другие инвестиционные кейсы, разборы ошибок, рекомендации по юридической упаковке в моем telegram-канале PROпартнерство в бизнесе