🍾 Novabev Group

​ ​🍀 $BELU Novabev Group (ранее Белуга Групп) — крупнейшая алкогольная компания в России, а также один из главных импортеров алкоголя в стране. Владеет 6 заводами, винодельческим комплексом, логистическими центрами и розничной сетью “Винлаб”. Компания продает 30 собственных брендов алкоголя и продукцию 117 зарубежных брендов.Известные собственные бренды: водка “Белуга” и “Беленькая”, коньяк “Золотой Резерв” 🍾

BELU Novabev Group (ранее Белуга Групп)

❇️ Относится к потребительскому сектору. Отрасль напитки.

❇️ Компания торгуется сейчас с мультипликаторами:

🔸 P/E: 12x
🔸 P/S: 0,6x
🔸 P/B: 3,2x

❇️ Капитализация: ₽81 млрд

❇️ Совет директоров «Белуга Групп» одобрил новую дивидендную политику компании, согласно которой размер выплат составит не менее 50% от консолидированной чистой прибыли компании по МСФО. Периодичность дивидендных выплат — не менее двух раз в год.

❇️ Финансовые показатели:

Выручка растет ~15%:

🔸 2024 (1П) — 57,09₽ млрд
🔸 2023 — 116,9₽ млрд
🔸 2022 — 97,3₽ млрд
🔸 2021 — 74,9₽ млрд
🔸 2020 — 63,3₽ млрд

Чистая прибыль ~15%:

🔸 2024 (1П) — 2,02₽ млрд
🔸 2023 — 8,06₽ млрд
🔸 2022 — 8,44₽ млрд
🔸 2021 — 3,82₽ млрд
🔸 2020 — 2,46₽ млрд

EBITDA:

🔸 2024 (1П) — 7,55₽ млрд
🔸 2023 — 19,3₽ млрд
🔸 2022 — 17,4₽ млрд
🔸 2021 — 10,5₽ млрд
🔸 2020 — 9,2₽ млрд

❇️ Цена акции: 641₽

❇️ Выплаченные дивиденды:

🔸2кв2024 – 12,5₽ - 2.6% (641₽)
🔸2023 - 225₽ - 3.7% (6031₽)
🔸3кв2023 - 135₽ - 2.5% (5352₽)
🔸2кв2023 - 320₽ - 5.4% (5968₽)
🔸2022 - 400₽ - 8.5% (4690₽)
🔸3кв2022 - 75₽ - 2.6% (2877₽)
🔸2кв2022 - 150₽ - 5.4% (2765₽)

❇️ Вывод:

➕ Сплит пройден. Акций стало в 8 раз больше.
➕ Развитие бизнеса продолжается.
➕ Развитие и расширение сети Винлаб (окупаются они в среднем за 1,5 года).
➕ Фундаментально сильный актив с долгосрочными перспективами и конкурентным преимуществом.
➕ Новабев Групп продолжает развивать и диверсифицировать бизнес.
➕ Объем продаж увеличился на 29,2%.
➕ Трафик вырос на 10,4%, средний чек на 17%.
➕ К концу сентября масштаб сети составляет 1 909 магазинов.
➕ Впереди активный период — сезон высоких продаж.
➖ Снижение прибыли в 1П связано с давлением процентных ставок и часть нераспределенной прибыли ушла на раздачу семи новых акций.
➖ В период высоких ставок платить большие дивиденды не разумно.
➖ 7/8 акций заморожены на несколько месяцев, изменения по ним увидим позднее.
➖ Риск рост долга и замедление темпов роста

🍀 В моем портфеле в секторе "Товары повседневного спроса" BELU занимает 12%. Я держу и планирую докупить после дивгепа. Пока $FIVE до января не торгуется, с $MGNT играются спекулянты, долю в $AQUA не увеличиваю из-за гибели мальков, от $AGRO захотелось срочно избавится (из-за начала процесса дробления акций (номинал с 30 до 2,5 ₽) и редомициляции компании по предписанию суда и ЦБ).

Ваше мнение насчет акций НоваБев Групп?

👍 Покупаем
🔥 Продаем
❤️ Держим
👀 Наблюдаем

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

#дивы #портфель #что_купить #акции #сектор #дивиденд #пассивноеинвестирование #доход #пульс#пассивныйдоход