Золотой стандарт не перестает быть центром различных дискуссий, который возникают в медийном пространстве. Особенно это стало актуально после начала мирового финансового кризиса в 2008 году, когда некоторые общественные деятели рассматривали идею возврата к золотому стандарту как способ обеспечения стабильности валютных курсов и остановить бесконтрольную эмиссию валюты со стороны США. Однако это идея не нашла поддержки. Что же представляет из собой золотой стандарт и почему он был отменен.
Что такое золотой стандарт и его возникновение
Золотой стандарт — это денежная система, в которой национальная валюта напрямую привязана к определенному количеству золота и свободно обменивается на золото. В рамках «чистого» золотого стандарта физическое золото используется в качестве основной валюты для транзакций, а цены выражаются в количествах золота, обычно обозначаемых по весу. Страны, придерживающиеся золотого стандарта, могут печатать деньги только тогда, когда у них есть достаточные золотые резервы для обеспечения полной или частичной стоимости обращающейся валюты. Кроме того, граждане могут свободно конвертировать свою бумажную валюту в физическое золото равной стоимости. Будет ли бумажная валюта полностью или частично обеспечена золотом, зависит от денежно-кредитной политики страны. Конечно, чем больше расходы страны, тем труднее найти достаточные золотые резервы для поддержки растущего бюджета.
Впервые золотой стандарт был введен в 1821 году в Великобритании. Благодаря этому фунт оставался главной мировой резервной валютой до 1914 года. Впервые, система золотого стандарта началась трескаться окончании Первой мировой войны. Обмена валюты на золото были приостановлено в воюющий странах Европы, однако после ее окончания Великобритания и Франция начали предпринимать попытки вернуться к обмену валюту на золото. В итоге, в 1925 году сформировалась система обеспечения валюты стран золотом по довоенному паритету. Однако, кризис 1929 года изменил экономическую политику. В итоге, по причине бюджетных проблем и уменьшение доходов государственного бюджета обмен валюты на золото был приостановлен в США, в Великобритании, а позднее во Франции. Отмена золотого стандарта позволило увеличить государственные расходы, что стимулировало экономику для выхода из кризиса. После второй мировой войны мир вернулся к золотому стандарту. Золотой стандарт использовался в международной торговле и был узаконен Бреттон-Вудским соглашением в 1944 году. Однако в 1971 году США впервые отказались от обмена. Окончательный отказ от золотого стандарта произошел с изменением валютной системы, зафиксированным на Ямайской конференции МВФ.
Причины отказа от золотого стандарта
Основной причиной отказа от золотого стандарта со стороны США является несоответствие реальной покупательной способности доллара относительно декларируемого золотого паритета, длительные периоды дефицита платёжного и торгового балансов США. Однако, кроме этого, существует другие фундаментальные причины.
Скорость развития мировой экономики сегодня не уживается с денежной системой, обеспеченной золотом: темпы роста слишком велики. Общемирового количества золота сейчас недостаточно, чтобы обеспечить денежное обращение при нынешних объемах торговли. Золотой стандарт ограничивал возможности государств решать социально-экономические проблемы, возникшие после окончания войны. На рост безработицы и инфляции сложно было отреагировать оперативно. Уже в первой половине XX века стали понятны ограничения, стоящие за золотым стандартом: невозможность быстрой дополнительной эмиссии в соответствии с потребностями денежного обращения ограничивала возможности для экономического роста.
Сегодня золото не играет большой роли ни в жизни домашних хозяйств, ни в деятельности предприятий. Некоторые экономисты говорят о том, что теперь золото — более рискованный актив, чем доллар. Эта тема вызывает много дискуссий, особенно в новых условиях трансформирующейся экономики, и у части экспертов появляются сомнения и в стойкости доллара. России иногда предлагают привязать рубль к золоту. Но если сравнить количество рублей и запасы золота, пазл не складывается. Для этого пришлось бы сильно девальвировать рубль — возможно, в несколько раз. Если просто объявить привязку рубля к золотым запасам, без девальвации, может получиться как у США и де Голля: понимая несоответствие, все начнут менять рубли на золото, опустошая резервы. Ни к чему хорошему это не приведёт — золото кончится, рубль обесценится.
Дискуссии о возврате к золотому стандарту или его адаптации к современным реалиям продолжаются, но пока мы живем в мире, где золотой стандарт — пройденный этап долгого и сложного пути экономического развития всей цивилизации.
