«СИЛА ТРЕХ» В ТРЕЙДИНГЕ (POWER OF THREE)

Что такое «СИЛА ТРЕХ» ?

«СИЛА ТРЕХ» (англ. POWER OF THREE, сокр. RO3) — это динамика ценообразования, подразумевающая трехфазную модель, которая отличается последовательными структурными сменами направления цены. PO3 — это отражение поведения крупных игроков на рынке (банков и различных фондов), задача которых заполнить свои ордера на покупку/продажу, отличающиеся существенным объемом, за счет стоп-приказов неосведомленных ритейл-трейдеров, создающих ликвидность. Модель RO3 соответствует теории рыночной фрактальности, поэтому она может наблюдаться абсолютно на всех таймфреймах.

Умение не только находить данную модель на графике, но и определять текущую и последующую фазы ее формирования значительно улучшит ваше понимание в отношении логики движения цены.

Фазы RO3

Рис 1. Фазы RO3 схематично.

RO3 состоит из трех фаз: накопление, манипуляция, дистрибуция/экспансия. Каждая из них будет выполнить свои функции, природу которых необходимо понимать для верной интерпретации каждой фазы. Название третьей фазы будет зависеть от сценария формирования модели: бычьей или медвежьей.

Бычий RO3

Рис 2. Бычий RO3 схематично.

1) Аккумуляция

В этой фазе цена консолидируется либо после сильной уценки актива в дискаунт зоне (при достижении некого дна рынка) (рис. 3), либо перед продолжением его переоценки в премиум зоне, что называется реаккумуляцией (рис. 4). При этом формируется боковая структура ценообразования (боковик), поскольку осведомленные трейдеры начинают постепенно подкупать определенный актив (акции, криптовалюты) на благоприятном для них уровне цены или около него. Это также сопровождается образованием экстремумов по обе стороны боковика, и в бычьем варианте нас интересуют именно минимумы боковика, за которые ритейл-трейдеры ставят свои стоп-приказы (ордера на закрытие позиции через продажу), формируя в соответствующей зоне пулы ликвидности, необходимые крупному игроку для осуществления финальной сделки на покупку, требующей высокого потока встречного предложения. Ликвидность за максимумами боковика также в дальнейшем сыграет свою роль и поспособствует более агрессивной переоценки актива.

Рис 3. Бычья Аккумуляция. Аккумуляция после сильной уценки на примере LINKUSD.

Рис 4. Бычья Аккумуляция. Аккумуляция перед продолжением переоценки на примере LINKUSD.

Важно отметить, что аккумуляция в некоторых случаях происходит не в боковике, а в малодинамичном восходящем тренде (Рис 4.), в ходе которого образуются последовательные повышающиеся минимумы, а за этими минимума находятся все те же пулы ликвидности — стоп-приказы ритейл-трейдеров (трендовая ликвидность, компрессия).

Рис 5. Бычья Аккумуляция. Формирования трендовой ликвидности при аккумуляции на примере ETHUSD.

2) Манипуляция

Данная фаза характеризуется кульминацией консолидации, во время которой происходит резкий выход цены за нижнюю границу боковика. Такое движение провоцируется как раз-таки крупным игроком для активации стоп-приказов — ордеров на массовую продажу — участников рынка, находящихся в лонг-позициях. После этого «слабые держатели» покидают рынок, предоставляя достаточно ликвидности для осуществления покупок «сильными держателями».

В фазе манипуляции довольно часто обновляются значимые минимумы, такие как минимум предыдущего дня/недели/месяца/квартала.

Рис 6. Бычья манипуляция. Манипуляция с выходом снизу на примере LINKUSD.

3) Экспансия

Во время финальной фазы происходит агрессивная переоценка актива на фоне недавно появившегося на рынке сильного спроса со стороны крупного игрока. Также стоп-приказы, которые трейдеры, открывая шорт-позиции, выставляли за максимумы боковика, активируются, создавая дополнительное ускорение для роста за счет массовых покупок.

Именно в момент зарождения этой фазы стоит открывать лонговые позиции.

Рис 7. Экспансия на примере LINKUSD.

Недельный бычий RO3

Данную модель эффективно использовать при прогнозировании ценообразования на грядущую неделю. В таком случае следует взглянуть на недельную свечу, которая как раз была сформировано в ходе развития модели RO3 в течение недели (важно: такое происходит лишь в некоторых случаях — не каждую неделю).

Рис 8. Недельный бычий RO3 через призму недельной свечи.

Если модель RO3 действительно начинает зарождаться, то в начале недели на меньших таймфреймах цена будет находиться в районе открытия недельной свечи, то есть будет происходить аккумуляция. Затем цена уходит ниже, формируя минимум недели (в идеале в среду) и совершая манипуляцию (подходящий момент для рассмотрения лонг-позиций). Потом цена в рамках экспансии двигается выше (формируется тело свечи) и образует максимум (в идеале в пятницу). Так как во время формирования пятничного максимума зачастую обновляется важный уровень или достигается сильная зона сопротивления, цена уходит в коррекцию (перед этим как раз и нужно фиксировать позицию), что отражается в появлении фитиля сверху не недельной свече перед закрытием.

Рис 9. Недельный бычий RO3 через призму недельной свечи. Пример на графике ETHUSD.

Стоит отметить, что такой анализ можно провести со свечей абсолютно любого таймфрейма. Однако наиболее актуально будет рассматривать именно дневную, недельную и месячную свечи, так как динамика их формирования позволит определить разные временные горизонты процесса ценообразования: краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный.

В одной из следующих тем, посвященной торговым сессиям, я отдельно уделю внимание модели RO3 к контексте образования дневной свечи. Дело в том, что торговые сессии и поведение крупного игрока, отражающееся в модели RO3, которая формируется внутри дня, тесно взаимосвязаны.

Медвежий RO3

Рис . Медвежий RO3 схематично.

Очевидно, что модель медвежьего RO3 отличается от бычьей модели только направленностью (то есть задачей крупного игрока продать, а не купить актив), поэтому при ее описании я буду более краток.

1) Аккумуляция

Цена также консолидируется, но уже после сильной переоценки в премиум зоне (то есть при достижении некой вершины рынка) (Рис 8) или перед продолжением уценки в дискаунт зоне (Рис 9). Структуры ценообразование те же: боковик или малодинамичный тренд (Рис 10). При этом, здесь нас уже интересует формирование максимумов, за которыми находятся ордера на покупку (пулы ликвидности).

Рис 10. Медвежья аккумуляция. Аккумуляция после сильной переоценки на примере DXY.

Рис 11. Медвежья аккумуляция. Аккумуляция перед продолжением уценки на примере BTCUSD.

Рис 12. Медвежья аккумуляция. Формирование трендовой ликвидности при аккумуляции на примере ETHUSD.

2) Манипуляция

Происходит резкий выход за верхнюю границу диапазона, во время которого происходит массовая активация стоп-лоссов ритейл-трейдеров, вынужденных закрывать свои позиции за счет покупок, образующих необходимую ликвидность на рынке для крупного игрока.

Рис 13. Медвежья манипуляция. Манипуляция с выходом сверху на примере DXY.

3) Дистрибуция

Как видим, название отличается от заключительной фазы в бычьей модели, поскольку здесь крупный игрок изначально преследует цель распродать актив, а не выкупить. Следовательно, при дистрибуции (распределении актива между другими участниками рынка) происходит агрессивная уценка актива. Стоп-лоссы, стоящие за минимумами служат дополнительной ликвидностью, поскольку их активация приводит к массовым продажам, ускоряющим падение.

Именно в момент зарождения этой фазы стоит открывать шортовые позиции.

Рис 14. Дистрибуция на примере DXY.

Недельный медвежий RO3

При образовании недельной медвежьей модели RO3 в начале недели цена будет находиться в районе открытия свечи — аккумулироваться. Затем цена будет двигаться выше уровня открытия, совершая манипуляцию, при которой будет сформирован максимум недели (в идеале в среду). После этого начинается дистрибуция, что отразится в нисходящем движении, которое сформирует максимум недели (в идеале пятница). После формирования максимума цена, вероятно, уйдет в небольшую коррекцию, так как будет преодолен важный уровень или достигнута какая-либо зона поддержки.

Рис 15. Недельный медвежий RO3 через призму недельной свечи.

Резюме

Итак, в этой статье я постарался максимально подробно разобрать одну из основополагающих моделей, раскрывающую природу работы рынков. Надеюсь материал был не только понятен, но и полезен. Напоследок хочу изложить все основные тезисы, на которых строилось мое повествоание.

1. RO3 довольно точно отражает логику ценообразования на рынках.

2. Модель RO3 может развиваться на любом таймфрейме.

3. Модель RO3 раскрывает поведение крупного игрока на рынке.

4. Модель RO3 состоит из трех фаз: аккумуляция, манипуляция, дистрибуция/экспансия.

5. При аккумуляции цена консолидируется, при манипуляции происходит резкое движение в ложном направлении, а при дистрибуции/экспансии происходит устойчивое трендовое движение.

6. Суть аккумуляции заключается в появлении ликвидности, которая необходима крупному игроку для входа в рынок большим объемом.

7. Модель RO3 делится на бычью и медвежью. В случае первой манипуляция происходит в виде ложного движения ниже диапазона консолидации, в случае второй — наоборот.

8. Открытие лонг-позиции следует совершать в момент зарождения фазы экспансии, а открытие шорт-позиции следует производить в момент зарождения фазы дистрибуции.

10. На образование свечи любого таймфрейма можно смотреть через призму модели RO3 и применять это в формировании прогноза на следующий интересующий период времени, в частности день или неделю.

Присоединяйтесь к моему телеграм-сообществу: https://t.me/bbirkaim