Преимущества СберБанка
Сильное конкурентное преимущество - рыночная доля около 45% на рынке розничных вкладов и около 37% на рынке кредитования населения
- ЦБ заявил в начале 2022-го об оказании всесторонней поддержки российским банкам на фоне беспрецедентного давления на финансовую систему
- По итогам 1п24 у банка более 109 млн активных розничных клиентов, компании удается последовательно наращивать базу клиентов в изменившихся условиях, а розничный кредитный портфель увеличился на 6.3% за кв и составил 17.5 трлн руб. Драйвером роста выступило потребительское кредитование и кредитные карты
- СБЕР запустил возможность кредитования и открытия вкладов в юанях, что улучшит валютную диверсификацию активов и пассивов в долгосрочной перспективе
- Банк оптимизирует расходы на экосистему на фоне санкций. Так, было заявлено о закрытии убыточного сервиса "Ситимобиль", о продаже "Кухни на районе" и отказе о покупке сети универмагов "Стокманн". Продает непрофильные активы, выходит из СП с другими компаниями
- Банк получил статус иностранного портфельного инвестора в Индии в октябре 2023 года - это позволяет получить доступ к операциям на локальном рынке ценных бумаг, управлять активами клиентов на фондовых биржах Индии, открывая напрямую счета у индийских брокеров и других профессиональных участников рынка — в банках и депозитариях
Компания стремится выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов. Уже за 2023г выплачены дивиденды в размере 33.3 руб./акцию, что соответствует доходности 10.6%
Инсайдеры не упускают возможность увеличить свою долю в банке, покупая акции в случаях снижения котировок
Слабые стороны СберБанка
Являлась одной из наиболее популярных у иностранных инвесторов бумаг (им принадлежало более 44% акций до распродаж 1кв22)
Банк попал под ряд ограничительных мер (SDN санкций), что негативно скажется на финансовых показателях в ближайшие годы
Из-за санкций мобильные приложения сервисов Сбера более недоступны в Арр Store и Google Play, что дополнительно будет тормозить потребительскую активность клиентов
Сбербанк вынужден продавать зарубежные активы с большим дисконтом или списывать их в убыток. Банк Чехии отозвал лицензию у Sberbank CZ. Украина принудительно изымает активы дочерних банков Сбербанка. В сентябре завершали продажу дочернего швейцарского известного банка Sberbank (Switzerland) AG
Переориентация платежей через китайский платёжный сервис Alipay отменяется - китайская компания не хочет брать на себя кросс санкционные риски
Обесценение инвестиционных активов и курсовая переоценка нанесли дополнительной урон чистой прибыли за 2022 год. она рухнула на 78%
Ситуация удержания высоких процентных ставок в экономике России может затормозить кредитование и негативно повлиять на потребительскую активность
Из-за санкционного давления Наб. совет рекомендовал не распределять прибыль за 2021 год в виде дивидендов в 2022г. ГОСА утвердило данную рекомендацию
Значительно снижается прозрачность банковской системы в стране. Отчётность за 2022 г. была опубликована в сокращённом формате
По итогам 2023г чистая прибыль банка увечилась в 6 раз и составила рекордные почти 1 493 млрд рублей при впечатляющей рентабельности капитала в 24.7%. В 1п24 Группа Сбер заработала 816 млрд рублей, рост прибыли составил 11% г/г
Рентабельность капитала составляет впечатляющие для размеров бизнеса 25%
На начало июля 2024-го коэффициент достаточности общего капитала (Н1.0) составил 13.6%
Торгуются дёшево по Р/В - 1.0, что означает недооценку учитывая перспективы роста множества бизнес-линий, но это связано с коррекцией российского рынка
Являлась одной из наиболее популярных у иностранных инвесторов бумаг (им принадлежало более 44% акций до распродаж 1кв22)
Банк попал под ряд ограничительных мер (SDN санкций), что негативно скажется на финансовых показателях в ближайшие годы
Из-за санкций мобильные приложения сервисов Сбера более недоступны в Арр Store и Google Play, что дополнительно будет тормозить потребительскую активность клиентов
Сбербанк вынужден продавать зарубежные активы с большим дисконтом или списывать их в убыток. Банк Чехии отозвал лицензию у Sberbank CZ. Украина принудительно изымает активы дочерних банков Сбербанка. В сентябре завершали продажу дочернего швейцарского известного банка Sberbank (Switzerland) AG
Переориентация платежей через китайский платёжный сервис Alipay отменяется - китайская компания не хочет брать на себя кросс санкционные риски
Обесценение инвестиционных активов и курсовая переоценка нанесли дополнительной урон чистой прибыли за 2022 год. она рухнула на 78%
Еще больше обзоров и разборов акций на нашем канале:
https://t.me/trading_phones54
Вот пример последнего разбора:
🏦 Акции Сбербанка #SBER торгуются на уровне 264,50 рублей, что является положительным сигналом, указывающим на поддержку на уровне 258 рублей за акцию.
В настоящее время ближайшим уровнем сопротивления является отметка в 268 рублей за акцию. От этого уровня акции начали снижаться 2 октября. Если акции смогут преодолеть этот уровень сопротивления, это будет означать окончание временной коррекции и возобновление восходящего тренда, который начался 3 сентября.