За последнее десятилетие ключевая процентная ставка претерпела значительные изменения. В течение многих лет она оставалась относительно стабильной на уровне 5,5%. Однако в 2013 году ставка начала расти и к декабрю того же года достигла своего пика — 17%. Это был самый высокий уровень с 1998 года.
После этого произошло постепенное снижение ставки. Через год она составляла уже 11%, а в 2018 году — 7,25%. Однако в 2020 году, в связи с экономическими последствиями пандемии коронавируса, ставка упала до рекордно низкого уровня — 4,25%.
После этого начался новый этап роста
И в начале 2022 года ставка достигла 9,5%. Однако затем, под воздействием других факторов, она резко выросла до 20% к концу апреля. Несмотря на этот резкий скачок, укрепление рубля способствовало временному снижению ставки до 14%, а затем до 7,5%.
К концу июля 2023 года Центральный банк вновь повысил ставку до 8,5%.
С ситуацией в октябре 2024 года мы все знакомы, и можем наблюдать её в динамике.
Изменения процентной ставки оказывают значительное влияние на ставки по ипотечным кредитам и на экономику в целом. Вместе с ключевой ставкой меняются и ипотечные программы: чем выше ставка, тем выше процент по кредиту.
В прошлом году, несмотря на повышение ключевой ставки, банки не стали увеличивать годовой объём ипотечных кредитов с государственной поддержкой. Это привело к увеличению доли сделок по льготным программам в третьем квартале 2023 года.
В частности, в третьем квартале 2023 объём транзакций по семейным программам и программам, поддерживаемым государством, вырос на 3 процентных пункта, а по программе для IT-специалистов — на 2 процентных пункта.
В третьем квартале около 40% спроса приходилось на ипотеку, поддерживаемую государством.
Заглядывая в будущее
В условиях высоких процентных ставок по вкладам многие россияне предпочитают хранить свои сбережения на депозитах и счетах. Аналитики АКРА сравнивают эту ситуацию с "туго натянутой тетивой".
По прогнозам рейтингового агентства, после завершения текущего денежного цикла эти средства могут вернуться на рынок жилья и помочь сгладить возможные колебания цен.
Если Банк России будет последовательно снижать ключевые процентные ставки, то уже в третьем квартале 2025 года спрос на ипотеку среди россиян может значительно возрасти. Имея на руках значительные суммы сбережений, люди начнут искать способы их вложения. В отсутствие других альтернатив они могут быть вынуждены вернуться на рынок недвижимости.
В настоящее время в российской банковской сфере наблюдается стабильный рост средств, которые физические лица размещают на своих счетах. Это касается как текущих, так и сберегательных счетов, а также депозитов. Данный рост происходит на фоне продолжающегося повышения ключевой процентной ставки.
По данным АКРА (Аналитического кредитного рейтингового агентства), депозиты и счета физических лиц (без учета счетов условного депонирования) выросли на 14% за первые восемь месяцев 2024 года, достигнув 6,3 триллиона рублей, и на 23% за весь 2023 год, составив 8,3 триллиона. Предполагается, что эта тенденция сохранится и в 2025 году.
Аналитики рейтингового агентства предполагают, что рост количества сбережений может быть частично обусловлен формированием отложенного спроса на жилую недвижимость. Накопление такого большого объёма средств можно сравнить с туго натянутой тетивой лука. Если процентные ставки продолжат снижаться, население может начать искать другие способы инвестирования своих сбережений. В обзоре агентства говорится, что это может произойти не ранее третьего квартала 2025 года.
Давайте про выводы?
Колебания ипотечной процентной ставки происходят постоянно. Безусловно, сейчас ставка аномально высока. Но ведь и раньше подобное случалось неоднократно. Было и 19%, рынку потребовался 1-1.5 год, чтобы вернуть спрос. Нынешняя ситуация - временна. И эксперты сходятся во мнении, что спрос на недвижимость вернется в середине 2025 года