EUR/USD
В настоящее время пара EUR/USD демонстрирует умеренное снижение, продолжая тенденцию, начавшуюся накануне. Инструмент тестирует уровень 1.0890, в то время как инвесторы с нетерпением ожидают заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое пройдет в четверг.
Рынки предполагают, что ЕЦБ снизит процентную ставку на стандартные 25 базисных пунктов, до 3,40%. Это может оказать некоторое давление на позиции единой валюты, по крайней мере, до следующего смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы США в ноябре.
Кроме того, участники торгов ожидают, что представители европейского регулятора продолжат проводить «голубиную» денежно-кредитную политику, учитывая текущую экономическую ситуацию в регионе.
Также в четверг будут представлены сентябрьские данные по инфляции в еврозоне. Прогнозы показывают, что в годовом выражении инфляция останется на уровне 1,8%, а в месячном — снизится на 0,1%. Базовый индекс потребительских цен, вероятно, зафиксируется на отметке 2,7%.
В США в тот же день инвесторы будут следить за сентябрьской статистикой по розничным продажам. Согласно предварительным оценкам, их объёмы увеличатся с 0,1% до 0,3%, а индикатор без учёта продаж автомобилей — с 0,1% до 0,2%.
В конце прошлой недели на рынок поступили сентябрьские сведения по инфляции в США. Индекс потребительских цен в годовом выражении замедлился с 2,5% до 2,4%, хотя аналитики ожидали 2,3%. Базовый показатель без учёта продовольственных товаров и энергоносителей ускорился с 3,2% до 3,3%.
GBP/USD
Во вторник утром пара GBP/USD демонстрирует незначительное снижение, оставаясь вблизи отметки 1.3040. Основное внимание инвесторов сосредоточено на блоке макроэкономической статистики по рынку труда Великобритании за август и сентябрь.
Согласно опубликованным данным, в сентябре число заявок на пособия по безработице выросло с 23,7 тыс. до 27,9 тыс., превысив прогноз в 20,2 тыс. В то же время показатель занятости в августе увеличился с 265,0 тыс. до 373,0 тыс., что оказалось выше ожиданий. Средняя почасовая заработная плата с учётом премий в августе замедлилась с 4,0% до 3,8%, а без учёта премий — с 5,1% до 4,9%. Уровень безработицы при этом снизился с 4,1% до 4,0%.
Американская валюта получает некоторую поддержку от данных по потребительской и производственной инфляции в США, опубликованных на прошлой неделе. Индекс потребительских цен в сентябре замедлился с 2,5% до 2,4%, что оказалось ниже прогноза в 2,3%. Базовый индекс потребительских цен повысился с 3,2% до 3,3% в годовом выражении и остался на прежнем уровне 0,3% в месячном, что не соответствует ожиданиям в 0,2%. Индекс цен производителей снизился с 1,9% до 1,8%, что оказалось ниже ожидаемых 1,6%, а базовый показатель ускорился с 2,6% до 2,8% при предварительных оценках в 2,7%.
Более высокая инфляция в США привела к пересмотру прогнозов в отношении ноябрьского сокращения процентной ставки. Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность корректировки значения на -25 базисных пунктов уменьшилась с 90,0% до 80,0%.
Завтра в 08:00 (GMT+2) в Великобритании также будет представлена статистика по инфляции. Аналитики предполагают замедление годового индекса потребительских цен с 2,2% до 1,9%, а базового показателя — с 3,6% до 3,4%, что может усилить давление на Банк Англии в вопросе дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
AUD/USD
Пара AUD/USD демонстрирует умеренное снижение, тестируя уровень 0.6710 на предмет пробоя вниз. Накануне этот инструмент торговался преимущественно в направлении снижения и достиг локальных минимумов, зафиксированных 10 октября, прежде чем «быки» ненадолго перехватили инициативу и восстановили часть утраченных позиций.
В начале недели на котировки оказывали давление данные из Китая, которые вновь усилили опасения относительно темпов роста национальной экономики. В сентябре объёмы экспорта замедлились с 8,7% до 2,4% при прогнозе в 6,0%, а импорта — с 0,5% до 0,3%, в то время как аналитики ожидали 0,9%. Это привело к умеренному снижению профицита торгового баланса с 91,02 млрд долларов до 81,71 млрд, в то время как эксперты рассчитывали на 89,8 млрд.
Ранее в Китае также была опубликована сентябрьская статистика по инфляции: индекс потребительских цен снизился с 0,6% до 0,4% в годовом выражении и с 0,4% до 0,0% — в месячном. Индекс цен производителей потерял 2,8% в годовом исчислении после –1,8% в предыдущем месяце при ожиданиях в –2,5%.
Замедление показателей в стране свидетельствует о нарастающих рисках стагнации национальной экономики. Хотя власти активно проводят стимулирующие меры, пока удаётся достичь лишь ограниченных успехов.
В четверг в Австралии будут представлены сентябрьские данные по рынку труда: предполагается, что уровень занятости замедлится с 47,5 тыс. до 25,0 тыс., а безработица останется на отметке 4,2%. В этот же день в США инвесторы обратят внимание на статистику по динамике заявок на пособия по безработице, а также на объёмы розничных продаж и промышленного производства. Согласно предварительным оценкам, розничные продажи в сентябре скорректируются с 0,1% до 0,3%, а промышленное производство сократится на 0,1% после увеличения на 0,8%.
USD/JPY
Пара USD/JPY демонстрирует смешанную динамику, находясь вблизи отметки 149,60 и локальных максимумов от 1 августа. Активность на рынке остается относительно низкой после вчерашнего выходного, посвящённого Дню Колумба в США.
Сегодняшнее давление на позиции иены оказывает макроэкономическая статистика. Объёмы промышленного производства в августе сократились на 4,9% в годовом выражении и остались на уровне 3,3% — в месячном. Процент использования производственных мощностей снизился на 5,3% после роста на 2,5% в предыдущем месяце.
В центре внимания американских инвесторов сегодня будет статистика по деловой активности в производственном секторе Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРБ). Ожидается, что в октябре этот показатель может резко замедлиться с 11,5 пункта до 2,3 пункта.
Также в течение дня будет представлен ежемесячный отчёт о состоянии бюджета США от Службы финансового управления. Аналитики предполагают, что в августе баланс составит 61,0 млрд долларов после дефицита в размере –380,0 млрд долларов в предыдущем учётном периоде.
Наконец, сегодня состоится ряд выступлений представителей ФРС США, включая Мэри Дэйли и Адриану Куглер. Ожидается, что чиновники могут подтвердить намерение регулятора продолжить снижение стоимости заимствований, но более умеренными темпами, о чём ранее предупреждал глава ФРС Джером Пауэлл.
Напомним, что следующее заседание ФРС состоится в ноябре, и текущие прогнозы предполагают, что процентная ставка будет сокращена лишь на 25 базисных пунктов.
XAU/USD
На данный момент пара XAU/USD демонстрирует консолидацию в районе отметки 2640.00, находясь недалеко от локальных максимумов, достигнутых 4 октября. Активность на рынке остаётся невысокой из-за празднования Дня Колумба в США, что привело к закрытию торговых площадок.
Тем не менее, давление на котировки сохраняется, так как американская валюта продолжает укреплять свои позиции на рынке. Напомним, что доллар поддерживается благодаря снижению ожиданий относительно стремительного сокращения стоимости заимствований Федеральной резервной системой США.
После выступления главы регулятора Джерома Пауэлла, который резко выступил против агрессивных темпов смягчения денежно-кредитной политики, а также на фоне публикации статистики по инфляции на прошлой неделе, вероятность корректировки показателя на ближайших заседаниях была пересмотрена. Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность снижения значения на 25 базисных пунктов в ноябре составляет 89,0%.
Напомним, что индекс потребительских цен в сентябре замедлился с 2,5% до 2,4% при прогнозе в 2,3%. Базовый показатель поднялся с 3,2% до 3,3% в годовом выражении и остался на прежней отметке 0,3% в месячном, вопреки ожиданиям в 0,2%.
На этой неделе инвесторы из США будут внимательно следить за публикацией сентябрьской статистики. Ожидается, что розничные продажи вырастут с 0,1% до 0,3%, в то время как объёмы промышленного производства снизятся на 0,1% после повышения на 0,8%.