После моей поездки на обучение мне накидали вопросов на тему "чему учился-то". Всё-таки в русскоязычном пространстве экзамен CFA еще хоть как-то известен, а что такое FINRA - толком и не слышали. Давайте устроим небольшой ликбез.
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) — крупнейший независимый регулятор финансового рынка США, осуществляющий надзор за деятельностью компаний, работающих на рынке ценных бумаг США.
В общем, есть SEC - главные регулирующий орган, который следит за достоверностью предоставляемой информации и соблюдением законов в торговле ценными бумагами. А есть FINRA - помогают SEC в их деле + следят со стороны норм и возведенной в закон этики за тем, что и как представители рынка ценных бумаг говорят клиентам.
Главная задача FINRA звучит как «защита инвесторов от потенциальных злоупотреблений и обеспечение этичного поведения в финансовой отрасли». В дополнение к регуляционной деятельности FINRA проводит квалификационные экзамены, которые необходимо сдавать профессиональным участникам рынка ценных бумаг и их представителям.
Теперь о разнице квалификаций CFA и FINRA.
Chartered Financial Analyst (CFA) (дословно переводится как «сертифицированный финансовый аналитик») — международный профессиональный сертификат, выдаваемый CFA Institute. Необходим в сферах, где необходимо принятие инвестиционных решений. Упор сделан на аналитику и оценку ценных бумаг: микро и макро экономику, финансовый анализ, анализ акций, облигаций, деривативов, альтернативных инвестиций, портфолио менеджмента, корпоративных финансов, слияний и поглощений, а также этику.
Квалификация CFA - крутая штука, вообще без вопросов. Я бы выделил 2 основные профессии, которым необходим CFA: финансовый аналитик и финансовый директор. Я в свое время хотел получить эту квалификацию. И только потратив на подготовку более полутора месяцев (из 3-х месяцев интенсивного курса подготовки), я понял, что я зашел куда-то не в свою степь.
Мне не нужен фундаментальный анализ. Я не занимаюсь анализом акций для покупки.
Мне не нужно управление финансовыми потоками. Я не финансовый директор компании.
Мне не нужны методы оценки компаний перед слиянием/поглощением. Ну и так далее.
Спустя полтора месяца я понял, что мы проходим либо то, что я уже знаю, либо то, что мне не нужно. Поэтому я отказался от затеи получить CFA. Хотя, признаю, на том обучении я неплохо шлифанул свои знания в области механики работы ценных бумаг, особенно по части облигаций. Потому что облигации действительно имеет смысл считать. А вот вся теоретическая часть по оценку акций меня откровенно бесила. Потому что пальцем в небо. Препод признавал, что эта часть никак не связана с реальной жизнью, но "надо, чтобы сдать экзамен". Вот на этом моменте я и прекратил обучение. Не люблю такое, универа мне хватило.
А теперь давайте посмотрим на экзамен FINRA и несколько его подвидов. Их много, возьмем только нужны мне + соседей:
"Получение необходимых квалификаций, таких как сдача экзаменов Серии 63, Серии 65 или Серии 66, может открыть различные возможности для карьерного роста в инвестиционной индустрии. Некоторые распространенные карьерные пути включают в себя:
🔸Зарегистрированные представители: Лица, сдавшие экзамен Серии 63, могут работать в качестве зарегистрированных представителей, занимаясь продажей и покупкой ценных бумаг от имени клиентов.
🔸Инвестиционные консультанты: Лица, сдавшие экзамен серии 65, могут работать инвестиционными консультантами, предоставляя консультации по инвестициям и управляя портфелями клиентов.
🔸Комбинированные роли: Лица, сдавшие экзамен серии 66, могут работать в совмещенных ролях, выступая в качестве как зарегистрированных представителей, так и инвестиционных консультантов.
Экзамен серии 65 предназначен для лиц, желающих оказывать платные консультационные услуги по инвестициям. Этот экзамен охватывает широкий круг тем, включая законы штата о ценных бумагах, экономику, инвестиционные средства, инвестиционные стратегии, анализ и этику."
Попадание в профессию. То, что нужно. Ничего лишнего.
Пересечение с CFA, безусловно, есть, матчасть знать надо, но упор совсем на другое. Упор идет на работу фин. консультанта. Четверть экзамена - про этику работы с клиентами. Потому что это важно.
Есть еще один важный момент. CFA часто получают, чтобы получить повышение по карьерной лестнице, открыть новые карьерные возможности. Престижно, в конце концов. Приставка к имени.
А FINRA? Мало кто знает в русскоязычном пространстве что это такое. Карьерных преимуществ почти не дает, ввиду неизвестности. Про престиж туда же, никто не знает. Тогда почему я так хочу получить именно FINRA?
Да потому что плевать мне на престиж в классическом его понимании. Да и карьерные преимущества мне не нужны, я выбрал для себя профессию и планирую оставаться в ней до конца жизни. Для меня получить CFA - означает " Казаться, а не быть". Пусть все думают, что это про мою профессию. Но я-то буду знать, что я учил кучу теории для того, чтобы получить звание и забыть вскоре после сдачи экзамена. Я ведь не буду финансовым директором или аналитиком, где постоянная практика не даст мне эти знания забыть.
Поэтому я получаю FINRA. Никаких карьерных и визуальных преимуществ. Зато профессиональные знания! То, что реально позволит мне лучше выполнять свои профессиональные обязанности. То, что я применяю каждый день. Получу сертификат, поглажу себя по голове и уберу на полочку, а даже на лендинг с консультацией вешать не буду.
Оценивайте мой профессионализм по тому, что и как я говорю. Это - главное. Этого - достаточно.
А пыль в глаза пусть пускают другие.
Автор: Иван Онищенко.