События на Ближнем Востоке не успели в полной мере отразиться на индексе Московской биржи (ММВБ), и мы не увидели высокой волатильности связанной с этим. Подводя итоги ночных ударов, стоит отметить, что реакция нефти в процентах была сильной (+5,8%), но рост Brent до 75$ вернул котировки лишь на уровень конца сентября, и без активных ударов Израиля по нефтяной инфраструктуре Ирана такой отскок вряд-ли сможет убедить рынок в том, что существует угроза формирования дефицита нефти.
В целом ММВБ начал четвёртый квартал с высокими торговыми оборотами и с коррекцией. В моменте индекс терял 1,5%, и оттолкнувшись от уровня 2800 пунктов, не вышел из нового восходящего канала.
Самый сильный рост во вторник продемонстрировали акции Фосагро. Компания станет бенефициаром отмены экспортных пошлин на удобрения. Правительство РФ сообщило, что не планирует пролонгировать действие экспортных пошлин на удобрения и они будут обнулены с 1 января 2025 г. Однако отмена экспортных пошлин лишь подсластит пилюлю, связанную с повышением НДПИ для производителей удобрений.
Продолжая тему налогов отметим, что в Правительстве заметили чистую прибыль российских банков в размере 3,3 трлн. рублей (чистая прибыль с 2022 года выросла в 16 раз). По прогнозу Банка России, чистая прибыль банков в 2024 году будет находиться в диапазоне 3,1–3,6 трлн. рублей. В связи с этим законопроектом предлагается механизм изъятия дополнительной прибыли банковской сферы посредством введения разового налога. Схема расчёта налога на сверхприбыль будет аналогична расчёту windfall tax для остальных компаний в 2023 году, только без скидок за досрочный взнос. С учётом озвученной схемы расчёта налога, лучше себя будут чувствовать банки, показывающие стабильные результаты. А те кто показывал разовые прибыли будут вынуждены заплатить значительно больше.
В продолжении темы доходов бюджета: сегодня Минфин будет проводить два аукциона по размещению ОФЗ-ПК-29025 (выпуск с плавающим купоном) и ОФЗ-ПД-26245 (с фиксированным купоном). В зависимости от спроса на эти выпуски можно будет сделать предположения о дальнейшем тренде в RGBI, который c заседания ЦБ потерял 2,8% и торгуется на исторических минимумах, где индекс государственных облигаций был только в кризис 2015 и 2022 годов.
С заботой о Вас, СОЛИД Брокер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.
