Новости банков, кредиторов, экономики, финансов от 01.10.2024
Банковские новости 01.10.2024 г. | Лучшие финансовые продукты можно рассмотреть в каталоге от банков и небанковских организаций. Можно оформить любой продукт в режиме онлайн через интернет, не выходя из дома.
Рубль подешевел к американской валюте и евро. Курсы доллара и евро на 1 октябряОфициальный курс доллара, установленный Центробанком на 1 октября 2024 года, составляет 93,2221 рубля, официальный курс евро — 104,1735 рубля.Прекращение торгов валютами недружественных стран на биржевом рынке привело к изменению методов определения Центробанком курсов доллара и евро, напоминает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В текущий момент при определении официальных курсов регулятор опирается на банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. При этом юань продолжает торговаться в валютной секции Московской биржи, определение официального курса китайской валюты происходит на основе данных биржи.
Осаго промо блок со списком партнеровРоссияне тратят рекордные суммы на покупку автомобилей с пробегомНа покупку легковых автомобилей с пробегом россияне потратили в августе 634,2 млрд рублей, по данным «Автостата». Таким образом, второй месяц подряд на вторичном рынке фиксируется рекорд по затратам на приобретение автомобилей.В июле жители РФ приобрели автомобили с пробегом на сумму 620 млрд рублей, что тогда стало максимальным показателем за всю историю наблюдения за рынком. Новый рекорд на 2,3% превысил августовский результат. А по сравнению с уровнем годичной давности (591,7 млрд рублей в августе 2023 года) он оказался на 7,2% выше.Из всех потраченных в августе денег 91% пришелся на иномарки с пробегом, на них россияне потратили 577,3 млрд рублей. Только 9% — это затраты на покупку использованных отечественных автомобилей (56,9 млрд рублей). Если же рассматривать результаты с начала года, то за январь — август на покупку подержанных легковых машин было потрачено свыше 4,4 трлн рублей. И это на 16% больше показателя января — августа 2023-го.
Подбор вкладовБанк «Санкт-Петербург» повышает ставку по вкладу «Выгодный старт»Банк «Санкт-Петербург» повышает ставку по вкладу «Выгодный старт» до 20% годовых. Депозит предлагается новым клиентам БСПБ. По нему предусмотрена одна из самых высоких ставок во всей депозитной линейке банка, размещается он на популярный срок — три месяца.Вклад можно открыть в офисе банка «Санкт-Петербург» или в онлайн-каналах. Сумма депозита — от 10 000 до 500 000 рублей. Дополнительные взносы и частичные изъятия не предусмотрены. Выплата процентов осуществляется в конце срока вклада на накопительный счет.В случае невостребования суммы депозита по окончании срока «Выгодный старт» считается продленным на новый срок на условиях вклада «Стратег», действующих в момент продления.Трехмесячные депозиты продолжают оставаться самыми популярными у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к вкладам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 трехмесячных депозитов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:«Выгодный старт», Банк «Санкт-Петербург».
«Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк.
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ).
«ВТБ вклад», ВТБ.
«В плюсе с Привилегиями "Плюс"», Газпромбанк.
Подбор вкладовБанк ДОМ.РФ повысил ставку по вкладу «Мой Дом» до 19,5%Банк ДОМ.РФ с 30 сентября повысил доходность по вкладу-конструктору «Мой Дом» практически на всех сроках размещения. Максимальная ставка доступна при размещении средств на один год — 19,5%, уточнила пресс-служба банка.Максимальные ставки доступны как новым, так и действующим клиентам без дополнительных условий и требований по карточным оборотам или максимальной сумме, а их размер фиксируется на весь срок депозитного договора.При выборе срока три месяца доходность составит 19,3%, шесть и девять месяцев — 19,4%, полтора, два и три года — 19%.«С последним повышением ключевой ставки мы наблюдаем появление у клиентов запроса на размещение вкладов на разные сроки. Ставка 19,5% — одна из наилучших на рынке на годовом сроке, выше максимальной ставки десяти крупнейших банков, по данным ЦБ, на 1,5 процентного пункта. Она позволит клиентам зафиксировать высокую доходность на более длительный период или диверсифицировать вложения, выгодно размещая средства в депозиты с разными сроками», — отметил заместитель председателя правления Банка ДОМ.РФ Алексей Косяков.Максимальная ставка доступна при открытии вклада без опции пополнения и снятия от 1 млн рублей с выплатой процентов в конце срока.Трехмесячные депозиты продолжают оставаться самыми популярными у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них*:«Выгодный старт», Банк «Санкт-Петербург».
«Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк.
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ).
«ВТБ вклад», ВТБ.
«В плюсе с Привилегиями "Плюс"», Газпромбанк.
* Условия по вкладам актуальны на 9 сентября 2024 года.
Топ 3 дебетовых картЧто такое Сбер ID, как его получить и пользоваться — эксперты дали разъясненияОблегченную идентификацию и доступ к услугам Сбербанка и его многочисленных партнеров можно получить с помощью сервиса Сбер ID. В публикации Банки.ру эксперты рассказали, как оформить Сбер ID и как им пользоваться.Сбер ID есть у клиентов банка, имеющих карту и приложение «Сбербанк Онлайн». Им является номер телефона, привязанный к мобильному банку. При этом пользоваться сервисом могут все, и для этого вовсе не обязательно быть клиентом Сбера. Однако в таком случае стоит помнить, что доступ к некоторым сервисам и услугам будет ограничен.С помощью сервиса можно в один клик авторизоваться на сайте Сбербанка и его партнеров, то есть без ввода логина и пароля. Работает это так: при авторизации на том или ином ресурсе на номер телефона поступает СМС-уведомление с кодом, который является подтверждением входа.Одно из главных опасений клиентов — насколько безопасен сервис. Эксперты дают на него однозначный ответ: абсолютно безопасен. «С точки зрения процесса безопасность передаваемых данных обеспечивается технологическими и программными средствами защиты. С содержательной — партнерам чаще всего передается базовый набор информации о клиенте: Ф. И. О., номер телефона и адрес электронной почты. В некоторых случаях это могут быть еще дополнительные параметры. Однако эта информация никогда не включает в себя сведения о картах, счетах, вкладах и кредитах в банке и не предоставляет доступ к ним. Кроме того, партнеры тщательно проверяются перед предоставлением им возможности работы со Сбер ID», — пояснила аналитик Банки.ру Эряния Бочкина.
Сбер повышает ставки, кому поднимут пенсии. Главное за день
🔹 Сбербанк с 30 сентября улучшил условия по вкладам «Лучший%» и «СберВклад». Максимальная ставка по депозитам на сроки до года теперь составляет 20% годовых.
🔹 Экономические дисбалансы, связанные с льготным кредитованием, оказались сильнее, чем можно было предположить, констатировал Банк России.
🔹 С 1 октября в РФ вырастут пенсии военных пенсионеров, граждан, которым в сентябре исполнилось 80 лет, а также тех, кто в сентябре оформил первую группу инвалидности.
🔹 При инвестировании денег с целью получения пассивного дохода необходимо помнить, что «легких денег» стоит избегать.
🔹 В 2025 году для россиян увеличатся декретные выплаты, пособие по уходу за ребенком до полутора лет, единовременное пособие при рождении ребенка и материнский капитал.
🔹 Банк России может повысить ключевую ставку в октябре до 20% — при этом данный сценарий уже частично учтен в текущих условиях по вкладам.
🔹 Размер рекомендованного семейного дохода, комфортного для обслуживания ипотеки со среднерыночными параметрами, составил 103,2 тысячи рублей по состоянию на 1 августа.
🔹 На Банки.ру появился топ-10 самых прибыльных накопительных счетов.
🔹 Очередная индексация пенсий будет осуществлена с 1 января 2025 года, при этом выплаты увеличатся на уровень инфляции, говорится в материалах Минфина РФ.
Всем выйти из сумрака! ЦБ назвал сферы, где чаще всего совершаются теневые операции
Строительная отрасль, сфера услуг и торговля по-прежнему остаются сферами, в которых отмечается основной спрос на теневые финансовые услуги. Об этом говорится в материалах Банка России.
По данным регулятора, в первом полугодии 2024 года сохранился тренд на снижение подозрительных операций: по сравнению с аналогичным периодом 2023 года их объемы сократились на 27%. За этот же период объемы подозрительных операций по обналичиванию средств уменьшились на 25% до 27,8 млрд рублей. А объем операций с признаками вывода средств за рубеж снизился на 32% до 8,4 млрд рублей.
«Сокращению числа подозрительных операций способствует работа платформы "Знай своего клиента". За два года ее существования банки предотвратили вывод в теневой сектор экономики более 130 млрд рублей. С июля этого года по закону налоговые органы исключают из ЕГРЮЛ и ЕГРИП юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, которых и банки, и Банк России отнесли к группе высокого риска. Регулятор направил в ФНС России информацию более чем о 70 тысячах таких компаний и ИП», — говорится в сообщении Банка России.
Минфин сообщил, на сколько проиндексируют пенсии всем пенсионерам
Очередная индексация пенсий будет осуществлена с 1 января 2025 года, при этом выплаты увеличатся на уровень инфляции, говорится в материалах Минфина РФ относительно основных направлений бюджетной политики. При этом показатель инфляции, по прогнозам Минэкономразвития, на конец 2024 года составит 7,3%.
«Меры бюджетной и налоговой политики должны стать важным инструментом в решении задач снижения бедности, сокращения неравенства, роста доходов российских семей. Над решением этих задач будут работать все инструменты фискальной политики, включая выплаты семьям с детьми, налоговые вычеты, социальные контракты, <...> повышение уровня пенсионного обеспечения с учетом фактически складывающейся инфляции (с 2026-го — не ниже роста заработной платы в страховой части пенсии), возобновление с 2025 года индексации пенсий работающих пенсионеров», — цитирует ТАСС материалы Минфина.
При этом в пояснительной записке к проекту федерального закона «О бюджете Фонда пенсионного и социального страхования РФ на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов» указано, что страховые пенсии в 2025-м планируется проиндексировать один раз, а в 2026-м и 2027-м — два раза.
Шестимесячные депозиты выступают одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них*:
- «Новый хит» Банка ТКБ.
- «В плюсе с Привилегиями "Плюс"» Газпромбанка.
- «МКБ. Перспектива» Московского кредитного банка (МКБ).
- «Осенний максимум с Халвой» Совкомбанка.
- «МТС вклад» МТС.
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
Подбор вкладов
Аналитики оценили состояние Промсвязьбанка
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство повысило кредитный рейтинг Промсвязьбанка до максимального уровня «AAA(RU)». Прогноз по рейтингу «стабильный».
В АКРА пояснили, что на решение повлияла комбинация ряда факторов. В частности, агентство полагает, что в долгосрочной перспективе государство продолжит прикладывать большие, значительно возросшие за последние годы, усилия для развития оборонно-промышленного комплекса страны, что укрепляет значимость ПСБ как опорного банка ОПК. При этом отмечается абсолютное доминирование ПСБ в указанном сегменте за счет полностью защищенной на регуляторном уровне конкурентной позиции банка. Кроме того, ПСБ остается практически единственным финансовым институтом, предоставляющим финансовые услуги в новых субъектах Российской Федерации, реализует инициативы по интеграции этих субъектов в финансовую систему страны и ведет там отдельные социальные проекты. Также аналитики отметили существенный рост рыночных долей банка за последние три года в активах и средствах физических лиц всей банковской отрасли, что усиливает его роль в финансовой системе страны.
«Таким образом, кредитный рейтинг банка на уровне "AAA(RU)", прогноз "стабильный", отражает тесные взаимосвязи Промсвязьбанка с государством и его высокую системную значимость, в том числе в контексте закрепленного за ПСБ статуса единственного опорного банка для ОПК страны. По совокупности указанных факторов АКРА полагает, что в случае острой необходимости государство в приоритетном порядке предоставит поддержку ПСБ», — говорится в комментарии агентства.
Ингосстрах Банк повышает ставки по вкладам до 20,3% годовых
С 30 сентября 2024 года Ингосстрах Банк увеличивает доходность вкладов «Карамель» и «Классический». Рост составил от 0,5 до 1,4 процентного пункта на сроках от трех месяцев до одного года.
Наибольший доход можно получить по вкладу «Карамель» без пополнения и снятия — 20,3% годовых. Ставка действует при оформлении депозита на один год с выплатой процентов в конце срока. Вклад доступен новым клиентам и всем, кто последние три месяца не пользовался сберегательными продуктами банка.
Максимальная ставка по вкладу «Классический» достигает 18,9% годовых при оформлении на год с выплатой процентов в конце срока. Депозит открывается без опций снятия и пополнения и подойдет для сохранения накопленных сбережений.
При оформлении подписки «Инго Плюс» можно получить дополнительную выгоду от срочных рублевых вкладов в Ингосстрах Банке: до 1% годовых от суммы вкладов до 2 млн рублей при покупках по картам банка от 30 000 рублей в месяц. Дополнительный доход начисляется ингорублями на бонусный счет программы лояльности.
При оформлении депозитов в интернет-банке и приложении Ингосстрах Банка действуют ставки на 0,25 п. п. выше, чем при открытии в офисах. Ознакомиться с подробными условиями по вкладам можно на сайте Ингосстрах Банка.
Кнопка со ссылкойРубль снова падает к доллару и евро. ЦБ установил официальные курсы валют на 1 октябряЦБ установил официальные курсы валют на 1 октября. Рубль снова значительно дешевеет к американской и европейской валютам.Курс доллара поднялся на 0,5095 рубля, составив 93,2221 рубля (92,7126 рубля на 30 сентября).Курс евро вырос на 0,7041 рубля — до 104,1735 рубля (предыдущее значение — 103,4694 рубля).Прекращение торгов валютами недружественных стран на биржевом рынке привело к изменению методов определения Центробанком курсов доллара и евро, напоминает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В текущий момент при определении официальных курсов регулятор опирается на банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. При этом юань продолжает торговаться на валютной секции Московской биржи, и определение официального курса китайcкой валюты происходит на данных биржи.
Стало известно, на сколько вырастут платежи за газ, электроэнергию и другие ЖКУ в 2025 году
Платежи россиян за жилищно-коммунальные услуги в 2025 году вырастут почти на 12%, подсчитали в Минэкономразвития России. Повышение традиционно произойдет с 1 июля.
«В 2025 году индексация совокупного платежа граждан будет формироваться от прогнозируемой инфляции и темпов изменения цен (тарифов) в сфере газоснабжения и электроэнергетики. С учетом этих факторов индекс платы граждан за коммунальные услуги прогнозируется в 2025 году на уровне 11,9%, в 2026 году — 5,4%, в 2027 году — 4,8%», — цитирует РИА Новости прогноз Минэкономразвития по социально-экономическому развитию страны.
В министерстве также дали прогноз по повышению тарифов на электроэнергию на 2025 год и плановый период 2026–2027 годов. Так, с 1 июля 2025 года она ориентировочно подорожает на 12,6%, 2026-го — на 5,2%, 2027-го — на 4%. А тарифы на газ поднимутся с 1 июля следующего года на 10,3%.
Карты с кэшбэком до 5% на услуги ЖКХ можно подобрать на Банки.ру. Среди них:
«Кешбэк по-сибирски» от банка «Левобережный»
«My life» от Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР)
«ОТП Карта» от ОТП Банка
Топ 3 дебетовых карт
Россиянам объяснили, зачем носить с собой наличные
Наличные деньги нужно всегда иметь под рукой, считает главный аналитик BitRiver Владислав Антонов. По его мнению, запас наличных поможет справиться с различными непредвиденными ситуациями, которые возникают в повседневной жизни.
«Наличные деньги могут понадобиться в самых разных случаях. Например, когда вы покупаете продукты в маленьком магазинчике рядом с домом, где нет терминала для оплаты картой. Или когда вы едете на работу на автобусе и нужно заплатить за проезд. Бывает, что вы хотите оставить чаевые официанту в кафе, а сделать это удобнее наличными», — объяснил он «Газете.ру».
Иногда случаются непредвиденные ситуации: человек может почувствовать себя плохо или попасть в аварию, оказаться в месте, где нет банкоматов и не принимают карты. В этом случае выручат наличные, отмечает эксперт. По его мнению, средняя сумма, которую необходимо иметь при себе, — 10–15 тысяч рублей.
«Иметь при себе немного наличных — это как иметь запасной ключ от квартиры. Может быть, он вам не понадобится долгое время, но когда понадобится — вы будете рады, что он у вас есть», — резюмировал Владислав Антонов.
Напомним, что в периоды высокой инфляции становится наиболее рискованно хранить наличные деньги дома, потому что они стремительно обесцениваются. По мнению главного аналитика Банки.ру Богдана Зварича, с точки зрения соотношения риск/доходность сейчас самым интересным инструментом сбережения денежных средств выступают вклады.
Самые прибыльные* трехмесячные вклады
Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Выгодный старт», Банк «Санкт-Петербург».
- «Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк.
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ).
- «ВТБ вклад», ВТБ.
- «В плюсе с Привилегиями "Плюс"», Газпромбанк.
* Условия по вкладам актуальны на 9 сентября 2024 года.
Названы самые прибыльные накопительные счета
На Банки.ру появился топ-10 самых прибыльных накопительных счетов. Рейтинг составлен по предложениям 30 крупнейших банков на нашем сайте, размещенным на 23 сентября 2024 года.
«Накопительный счет», Газпромбанк
Ставка на промопериод: 20,5%.
Срок действия повышенной ставки: 2 месяца.
«Альфа-Счет (на минимальный остаток)», Альфа-Банк
Ставка на промопериод: 20%.
Срок действия повышенной ставки: 2 месяца.
«Накопительный счет ТКБ. Выгодный», Банк ТКБ
Ставка на промопериод: 20%.
Срок действия повышенной ставки: 2 месяца.
«Накопительный ВТБ-Счет (на минимальный остаток)», ВТБ
Ставка на промопериод: 20%.
Срок действия повышенной ставки: 2 месяца.
«МТС Счет», МТС Банк
Ставка на промопериод: 19%.
Срок действия повышенной ставки: 2 месяца.
«Накопительный счет», Банк ДОМ.РФ
Ставка на промопериод: 17,5%.
Срок действия повышенной ставки: 3 месяца.
«Накопительный счет», Сбербанк
Ставка на промопериод: 16%.
Срок действия повышенной ставки: 3 месяца.
«Накопительный счет», Уралсиб
Ставка: 15%.
Минимальная сумма: 500 000 рублей.
«Накопительный счет Онлайн-Копилка», Совкомбанк
Ставка на промопериод: 14,5%.
«Накопительный счет #ЛегкоКопить», Росбанк
Ставка на промопериод: 14%.
Подробнее с условиями по каждому вкладу можно ознакомиться здесь.
КАСКО промо блок с шагамиКак с конвейера. Эксперты рассказали, для чего нужен детейлинг автоЕсли денег на приобретение авто нет, а обновить машину очень хочется, можно провести ее детейлинг. Так называется комплекс услуг по уходу за внешним видом кузова, салона, багажного и моторного отсеков, после которого автомобиль выглядит только что сошедшим с конвейера. О том, как провести эту процедуру с минимальными затратами, говорится в публикации Банки.ру.Обычно рекомендуется проводить детейлинг не реже одного раза в год или после каждых 20–30 тысяч километров пробега. Детейлинг имеет целый ряд преимуществ. Среди них улучшение внешнего вида автомобиля благодаря тщательному уходу за всеми видимыми и невидимыми поверхностями, защита кузова и салона от повреждений, увеличение срока службы автомобиля.Недостатков у детейлинга практически нет — разве что достаточно высокая стоимость, которая может достигать нескольких сотен тысяч рублей. При этом к недостаткам можно отнести и то, что процедуру практически невозможно получить по страховке.«Поскольку детейлинг — это все-таки комплекс дополнительных "уходовых" процедур за автомобилем, наличие которых, строго говоря, необязательно для корректного функционирования автомобиля и не связано с наступлением каких-либо страховых случаев, такая услуга не входит в покрытие полисов каско и ОСАГО. Однако детейлинг можно получить самостоятельно — например, после того, как по страховке был возмещен ущерб, нанесенный в результате ДТП или несчастного случая. Тогда нанесенные машине повреждения будут максимально незаметны», — пояснила аналитик Банки.ру Эряния Бочкина.
Назван уровень дохода для комфортного обслуживания ипотеки
Размер рекомендованного семейного дохода, комфортного для обслуживания ипотеки со среднерыночными параметрами, составил 103,2 тысячи рублей по состоянию на 1 августа, подсчитали в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ).
Относительно комфортным для заемщика является соотношение ежемесячных платежей к ежемесячным доходам на уровне 1/3. Размер рекомендованного дохода в НБКИ считали для суммы кредита 3,32 млн рублей, срока ипотеки 289,5 месяца, средневзвешенной ставки 10,2%. С 1 января размер рекомендованного дохода вырос на 1,5% (с 101,6 тысячи рублей). Средняя сумма ипотечного кредита за то же время снизилась на 16,7%, а ее срок — на 4,2%. Средневзвешенная ставка выросла на 2,3 процентного пункта.
К 1 августа самый высокий показатель рекомендованного семейного дохода среди 30 регионов с наибольшим объемом ипотечного портфеля зафиксирован в Москве (223,9 тысячи рублей), Московской области (140,5 тысячи рублей) и Санкт-Петербурге (133,8 тысячи рублей). За восемь месяцев 2024 года размер рекомендованного дохода больше всего вырос в Москве — на 20,8%, наибольшую обратную динамику показал Приморский край — минус 12,1%.
МПИ
«Размер рекомендованного семейного дохода заемщиков для комфортного обслуживания ипотеки, который зависит от динамики таких показателей, как ставка, средние срок и чек ипотечных кредитов, в последнее время немного вырос. В этой связи прежде всего стоит отметить существенное снижение в 2024 году среднего размера ипотечного кредита на фоне роста ипотечных ставок. Во многом это стало следствием охлаждения ипотечного рынка путем ужесточения макропруденциальных требований, прежде всего в отношении увеличения первоначального взноса», — отметил директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.
Минимально допустимый уровень дохода заемщика в конкретных цифрах указывают единицы банков, однако решение о выдаче ипотеки будет зависеть от того, какой процент дохода занимают платежи по кредитам с учетом запрашиваемой ипотеки, предупреждает руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова. Если совокупный размер кредитных платежей превышает 50% дохода, в ипотеке, скорее всего, откажут.
Предложения банков по ипотеке на вторичное жилье:
* Предложение актуально на дату публикации материала.
Вкладчикам рассказали, как изменятся ставки по депозитам в октябре
Банк России может повысить ключевую ставку в октябре до 20% — при этом данный сценарий уже частично учтен в текущих условиях по вкладам, поэтому, если ставку действительно поднимут, доходность вырастет умеренно, считает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.
Эксперт обратил внимание, что по итогам сентябрьского заседания регулятор указал на преобладание проинфляционных рисков и готовность реагировать на них в рамках денежно-кредитной политики.
«При этом банки уже перед сентябрьским заседанием закладывали возможность подъема ставки до 20%, что отражалось в их процентной политики. В результате данный сценарий частично уже учтен в текущих условиях по вкладам, и в случае подъема регулятором ставки до 20% проценты по вкладам вырастут умеренно – мы ожидаем, что в среднем рост составит 0,3–0,6 п. п.», — отмечает Зварич.
Более активный рост ставок, по словам аналитика, возможен в случае, если появятся риски подъема ключевой ставки выше отметки в 20%. В этом случае банки могут существенно улучшить условия по вкладам, подняв ставки на 1—1,5 п. п.
«В сложившейся ситуации, на наш взгляд, сейчас, если вкладчик ожидает более высоких ставок по депозитам, можно разместить средства на накопительном счете, где в первые месяцы банки готовы предлагать повышенные ставки, либо на краткосрочном, например трехмесячном, вкладе», — считает эксперт.
Такая стратегия, по мнению Зварича, позволит в дальнейшем, в случае существенного улучшения условий по депозитам, в декабре переоткрыть вклад на новых условиях.
Самые прибыльные* шестимесячные вклады
Шестимесячные депозиты выступают одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Новый хит» Банк ТКБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
- «Осенний максимум с Халвой», Совкомбанк
- «МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
Россельхозбанк возобновил прием заявок на IT-ипотеку
Россельхозбанк возобновил прием заявок на льготную ипотеку для IT-специалистов, сообщила пресс-служба организации. Банк будет принимать заявки на платформе «Свое Жилье» и портале «Свое Село».
Заявители смогут получить от 3 млн до 9 млн рублей по ставке 6% на срок до 30 лет при первоначальном взносе от 30%. IT-ипотека доступна для заемщиков в возрасте от 21 до 50 лет, работающих в аккредитованной Минцифры IT-компании, получающей налоговые льготы и расположенной за пределами Москвы и Санкт-Петербурга. Средний размер зарплаты должен составлять не менее 150 тысяч рублей для тех, кто работает в городе-миллионнике, и не менее 90 тысяч рублей в месяц для всех остальных.
В рамках программы возможно приобрести готовое жилье в новостройке, объекты на этапе строительства: квартиру, таунхаус, жилой дом с земельным участком у юридических лиц или индивидуальных предпринимателей, являющихся первыми собственниками такой недвижимости.
Срок рассмотрения заявки обычно составляет пять рабочих дней, добавили в РСХБ.
Подобрать для себя льготную программу ипотеки можно с помощью бесплатного сервиса Банки.ру. Вам помогут подготовить документы, заполнить заявку и отправить ее сразу в несколько банков. После этого вы получите предложения с максимальным шансом на одобрение.
Стало известно, какие выплаты увеличатся в России в 2025 году
В 2025 году для россиян увеличатся декретные выплаты, пособие по уходу за ребенком до полутора лет, единовременное пособие при рождении ребенка и материнский капитал, сообщила эксперт по трудовому праву РАНХиГС Линда Рыжих.
Максимальный размер пособия по беременности и родам при продолжительности отпуска 140 календарных дней составит в следующем году 794 355,8 рубля. В 2026 году эта сумма увеличится до 882 575,4 рубля.
Единовременное пособие при рождении ребенка увеличится до 25 735 рублей в 2025 году, с 2026 года оно будет составлять 26 764 рубля, добавила Рыжих в комментарии для РИА Новости.
Максимальный размер пособия по уходу за ребенком до полутора лет повысят для работающих родителей в следующем году до 69 тысяч рублей в месяц. В 2026 году размер выплаты увеличится до 76,7 тысячи рублей.
Наконец, что касается материнского капитала, размер выплаты определяется исходя из значения индекса роста потребительских цен. По словам эксперта, предполагается, что в следующем году выплата увеличится на 4,5%, а в 2026 году — на 4%.
Россиянам назвали золотое правило пассивного дохода
При инвестировании денег с целью получения пассивного дохода необходимо помнить, что «легких денег» стоит избегать, предупредила сенатор РФ Ольга Епифанова. При этом хорошим вариантом может стать банковский вклад.
«Основная задача пассивного дохода — давать стабильную прибыль без участия получателя дохода. Однако, как и любая другая инвестиционная стратегия, пассивный доход таит в себе определенные риски, о которых нельзя забывать», — рассказала сенатор «Газете.RU».
Пассивный доход, по словам Епифановой, — это инвестиционный счет, портфель из облигаций и дивидендных акций. Инвестору необходимо помнить, что всегда есть риск потерять вложенные деньги.
Эксперт рекомендует диверсифицировать свой портфель, чтобы минимизировать потери, а также помнить, что многие схемы пассивного дохода основаны на привлечении участников по принципу финансовой пирамиды.
Любой проект необходимо тщательно изучать, прежде чем вкладывать деньги. Обещания «гарантированного сверхвысокого процента» — это главный повод насторожиться.
Самым простым вариантом пассивного дохода является банковский вклад, отметила сенатор. По ее словам, разумнее всего распределить деньги в нескольких банках по 1,4 млн рублей (предел страховой выплаты в случае отзыва лицензии у кредитного учреждения).
Самые прибыльные* шестимесячные вклады
Шестимесячные депозиты выступают одними из самыми популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Новый хит» Банк ТКБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
- «Осенний максимум с Халвой», Совкомбанк
- «МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
НовостьВыше запланированного: кому поднимут пенсии с 1 октябряС 1 октября в России вырастут пенсии военных пенсионеров, граждан, которым в сентябре исполнилось 80 лет, а также тех, кто в сентябре оформил первую группу инвалидности, перечислила «Прайму» доцент базовой кафедры Торгово-промышленной палаты РФ «Управление человеческими ресурсами» РЭУ им. Г. В. Плеханова Людмила Иванова-Швец.Выплаты военным пенсионерам будут проиндексированы на 5,1% вместо изначально запланированных 4,5%. Повышение затронет порядка 2,7 млн человек. При этом, напоминает Иванова-Швец, размер прибавки для каждого будет разным, так как зависит от звания, выслуги лет и денежного довольствия военнослужащего.Фиксированная часть пенсии для россиян старше 80 лет вырастет с 8134 рублей до 16 270 рублей. Увеличение пенсии произойдет автоматически, обращаться никуда не нужно, напомнила эксперт.Ранее сообщалось, что в 2025 году пенсии вырастут у работающих и неработающих пенсионеров – в целом на 6,7% за весь год. У граждан, получающих социальную пенсию, выплаты увеличатся на 9,5%.
ПСБ улучшает условия по вкладам
ПСБ улучшил условия по накопительным и сберегательным продуктам.
По вкладу «Мой доход» максимальная ставка при размещении средств на три месяца составит 18,2% годовых, на шесть месяцев – 18,6% годовых, на год – 18,5% годовых. Для пенсионеров и зарплатных клиентов действует дополнительная надбавка к ставке в размере 0,1 п. п. Минимальная сумма размещения составляет 100 тысяч рублей при открытии вклада в офисе банка, мобильном приложении или интернет-банке ПСБ, через банкомат вклад можно открыть на сумму от 10 тысяч рублей.
Максимальная доходность по вкладу «Сильная ставка» на год увеличена до 19,5% годовых, на шесть месяцев – до 19,6% годовых. Предложение действует для клиентов, которые размещают новые денежные средства в банке. Минимальная сумма открытия вклада составляет 100 тысяч рублей.
Также с 1 октября ПСБ улучшает условия по накопительным счетам.
По накопительному счету «Про запас» в первые два месяца будет начисляться максимальный доход 20% годовых на сумму до 3 млн рублей. Такую доходность получат клиенты, которые последние три месяца не открывали накопительных счетов в ПСБ или суммарный остаток по всем их счетам не превышает 1 тысячи рублей. С третьего месяца процентная ставка по счету «Про запас» составит 8% годовых.
По накопительному счету «Акцент на процент» максимальную ставку 21% годовых получат клиенты, которые размещают на счете до 1 млн рублей, активно пользуются любой картой ПСБ и совершают покупки на сумму от 150 тысяч рублей ежемесячно, при ежемесячных тратах от 50 тысяч рублей ставка составит 16% годовых. Доходность в размере 14% годовых будет доступна клиентам, которые оплачивают по карте ПСБ покупки на сумму от 10 тысяч рублей. Базовая ставка по накопительному счету «Акцент на процент» равна 8% годовых. Проценты начисляются на ежедневный фактический остаток по счету.
Снимать и пополнять денежные средства по накопительным счетам можно без ограничений.
Самые прибыльные* шестимесячные вклады
Шестимесячные депозиты выступают одними из самыми популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Новый хит» Банк ТКБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
- «Осенний максимум с Халвой», Совкомбанк
- «МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
ВТБ предрек «усиление холодов» на рынке ипотеки
ВТБ ожидает существенного сокращения продаж ипотеки по итогам второго полугодия 2024 года. По мнению начальника управления «Ипотечное кредитование» Сергея Бабина, объем выдач в целом по России может составить около 2,3 трлн рублей, что будет почти на 20% ниже результата первого полугодия текущего года и на 50% – второго полугодия 2023 года.
Спрос на жилищные кредиты ожидаемо стал замедляться со второго полугодия после окончания безадресной льготной ипотеки и ужесточения условий семейной и IT-программ.
«Кроме ужесточившейся господдержки, серьезное давление на спрос будут оказывать экстравысокие рыночные ставки: в сентябре они обновили максимум с 2018 года – 21% годовых, и, с учетом сигналов ЦБ о возможном дальнейшем ужесточении политики, вероятно, это не предел», – отметил Сергей Бабин в ходе Международного банковского форума.
МПИ
При этом, по прогнозам ВТБ, на рыночную ипотеку во втором полугодии будет приходиться около 44% в общем объеме выдач. Еще порядка 46% займет семейная ипотека, а оставшуюся часть – IT-, дальневосточная и арктическая программы.
В целом по итогам 2024 года ВТБ прогнозирует выдачи ипотеки на уровне 5,1–5,2 трлн рублей. Это будет более чем на треть ниже, чем в рекордном прошлом году. Фактически рынок вернется к результату 2022 года, когда объем выдач жилищных кредитов составил порядка 4,8 трлн рублей.
«Ситуация на рынке ипотеки в этом году переменчива, как погода в горах Кавказа: после аномальной жары резко ударили заморозки. В следующем году холода усилятся. "Потепления", по нашему прогнозу, стоит ждать только в 2026 году», – добавил Сергей Бабин.
В ближайшее время существенное замедление динамики ипотечного рынка и ощутимая просадка выдач у большинства игроков продолжатся, прогнозирует руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова. Скорее всего, спрос будет вялотекущим, и поддерживать рынок будут оставшиеся адресные госпрограммы и специальные акции банков в партнерстве с застройщиками. Потребность в ипотеке будут закрывать лица, подходящие под одну из адресных госпрограмм, либо те, кому срочно нужно приобрести выгодный объект.
Предложения банков по семейной ипотеке*:
- Ипотека с господдержкой для семей с детьми в Совкомбанке
- Семейная ипотека в ВТБ
- Семейная ипотека в Банке ДОМ.РФ
- Семейная ипотека в ПСБ
- Семейная ипотека в Альфа-Банке
* Предложение актуально на дату публикации материала.
Исследование: каждый десятый россиянин боится потерять деньги из-за действий мошенников
79% россиян предпочитают хранить деньги на банковских вкладах, 29% — в рублях наличными (для сравнения: иностранной валюте отдают предпочтение 7%). В ценные бумаги и ПИФы вкладываются 3% граждан. Наименее популярными являются вложения в драгметаллы (1,2%) и криптовалюту (1,1%). Такие результаты были получены в ходе исследования Финансового университета при Правительстве РФ по заказу «Ингосстраха» и Ингосстрах Банка. В опросе приняло участие более 6000 человек из 37 городов России.
«Драгоценные металлы, прежде всего физическое золото в мерных слитках, как способ вложения средств явно недооценен, хотя с начала 2024 года учетная цена, установленная Банком России, выросла более чем на 30%. По данным опроса, драгоценные металлы лишь на 0,1 процентного пункта популярнее криптовалютных инструментов, хотя риски физического золота в качестве инвестиций минимальны. Отчасти это связано с представлением, что вложение в физическое золото требует больших затрат. Но сегодня у населения есть возможность приобретать и небольшие слитки (от 1 грамма), которые доступны по цене», — считает директор по аналитике Ингосстрах Банка Василий Кутьин.
Опрос показывает, что большинство россиян отлично знают, как работают вклады (92%). Например, с ПИФами знакомы только 14% респондентов. А вот принцип действия обезличенных счетов и криптовалюты понятен лишь 3% респондентов.
«Ввиду отсутствия обеспечения и страховой защиты криптовалюты рассматривают не как инструмент для консервативного сбережения, а как спекулятивный инструмент с повышенным риском», — прокомментировала директор департамента разработки розничных продуктов и развития цифровых каналов Ингосстрах Банка Полина Берсенева.
Показатели по вкладам во многом объясняются высоким (73%) уровнем доверия к финансовым институтам. Наибольший уровень доверия демонстрируют жители Ярославля и Москвы (85%), а наименьший — Махачкалы (51%).
При этом финансовой подушкой безопасности обладают в среднем 54% респондентов, причем в Москве этот показатель достигает 93%, а в Санкт-Петербурге — 83%. Реже всего финансовый резерв делают жители Барнаула (всего 37%).
«В последнее время число россиян, обладающих подушкой безопасности, значительно увеличилось. Сегодня на депозитах населения в банках лежат 50 трлн рублей, тогда как год назад эта цифра не дотягивала до 40 трлн. И по мере роста сбережений все большее количество людей оценивают свои накопления не как “заначку до зарплаты”, а именно как подушку безопасности, способную защитить людей в неблагоприятной ситуации», — говорит директор Института социально-экономических исследований Финансового университета при Правительстве РФ Алексей Зубец.
Самую большую опасность для владельцев капитала представляет инфляция — так считают 75% россиян. 10% боятся потерять деньги из-за преступных действий мошенников, а 8% — по причине банкротства. 2,7% респондентов видят угрозу сохранности сбережений в разводе, 2,3% — в социально-экономической нестабильности, 1,7% — в экономическом кризисе, 1,4% — в колебаниях валют.
«Уберечь сбережения от инфляции с помощью одних только вкладов вряд ли получится. Иногда покупка квартиры (даже в кредит) позволяет перекрыть инфляционные риски и получить высокий уровень доходности. Хотя это, конечно, всегда зависит от множества факторов. Однако большинство экономистов по-прежнему рекомендуют диверсификацию вложений, то есть вкладывать деньги не только в физические активы, но и добавлять инвестиционные инструменты, скажем, те же ПИФы или накопительное страхование», — отмечает директор по аналитике Ингосстрах Банка Василий Кутьин.
Повышение утильсбора и электронные повестки. Что изменится для россиян с 1 октября
С 1 октября россиян ждет несколько важных нововведений. Банки.ру подробно рассказывает о каждом из них. Так, вырастет утилизационный сбор на новые автомобили, пенсионерам и бюджетникам повысят выплаты, в трех регионах РФ призывникам придут электронные повестки, а ЦБ запустит новый сервис.
Повышение утилизационного сбора
С 1 октября утильсбор вырастет на 70−85%, а далее его будут повышать ежегодно с 1 января на 10−20% вплоть до 2030 года. По мнению экспертов, это приведет к подорожанию автомобилей на 10-20% к концу года.
«Автокредит наличными» от ВТБ
Кредит «Из рук в руки Выгодный» от Совкомбанка.
Кредит «На покупку автомобиля» от Альфа-Банка.
Кредит «На покупку автомобиля» от Газпромбанка
" data-title="Предложения банков по кредитам на покупку автомобиля:" data-contenteditable="false">Факт
Бланки извещения о ДТП с QR-кодом
На бланках извещения о ДТП, которые выдают вместе с полисом ОСАГО, появится QR-код. При сканировании он будет вести на страницу «Госуслуги Авто» с полным описанием процесса оформления ДТП без участия ГИБДД.
Повышение зарплат и пенсий
Зарплаты работников госсектора проиндексируют на 5,1%, на столько же вырастут пенсии военных пенсионеров. Кроме того, вырастут выплаты гражданам, которым в сентябре исполнилось 80 лет. Они начнут получать двойную фиксированную выплату: 16 269,76 рубля вместо 8134,88 рубля.
Электронные повестки
1 октября начинается осенний призыв на срочную службу. Первые электронные повестки придут призывникам в Республике Марий Эл, Сахалинской и Рязанской областях.
Новый сервис от ЦБ
Банк России запускает сервис «Знай своего клиента», где можно будет проверить ИП или юрлицо на риск совершения подозрительных операций.
Новая форма счет-фактуры
Предприниматели в расчетах станут использовать новую форму счет-фактуры – в ней необходимо отражать стоимость товаров, которые подлежат прослеживанию.
Подробнее о каждом изменении читайте в статье по ссылке.
Раскрыто, чем хороша и чем плоха квартира на первом этаже
Покупатели и арендаторы в России нередко воспринимают квартиры на первых этажах в качестве «неликвида». Но такое жилье имеет как минусы, так и плюсы. Финансы Mail выяснили, кому и в каком случае стоит селиться в таком жилье.
Минэк разработал инициативы для борьбы с неофициальным наймом самозанятых
Власти разрабатывают меры для борьбы с практикой скрытого трудоустройства, в рамках которой компании нанимают постоянных сотрудников под видом самозанятых, говорится в законопроекте Минэкономразвития «О платформенной экономике», оказавшемся в распоряжении «Ведомостей».
В Москве отметили резкое падение предложения новостроек в нескольких районах
В список лидеров по снижению экспозиции первичного жилья вошли районы Северо-Восточного округа.
В Россию вернется французский коньяк
Алкогольная компания Ladoga заключила контракт с французским домом Hardy на эксклюзивное право дистрибуции одноименного коньяка в России. Об этом сообщили представители компании в интервью изданию «Ведомости».
Виртуальный драйв: как соцсети меняют рынок такси
Переток услуг в «серую зону» вызывает беспокойство у участников рынка и регуляторов.
Райффайзенбанк сократил средства на корсчетах на рекордные 421,1 млрд рублей
Текущая рыночная ситуация вынудила банк сделать выбор в пользу депозитов ЦБ вместо транзакционного бизнеса.
Гадание на котлованной гуще: на что идут застройщики ради спроса на жилье
Сложившаяся на ипотечном рынке ситуация заставляет девелоперов принимать нестандартные решения. Крупные застройщики заинтересованы в поступлении любых сумм в моменте. Поэтому они готовы сделать хороший дисконт определенной категории покупателей.
Как изменятся цены на новостройки с 1 октября
Прогноз эксперта о том, как изменятся цены на новостройки в октябре 2024 года. Рассказываем, какие факторы влияют на стоимость квартир в новых домах и как подготовиться к возможному росту цен.
Стало известно, где россияне планируют снимать жилье на Новый год
Празднование Нового года традиционно связано с повышенным спросом на аренду недвижимости посуточно. Где россияне планируют провести ближайшие новогодние праздники и в какую цену им это обойдется, разбирались Финансы Mail.
Прогноз цен на нефть к концу 2024 года: факторы и возможные изменения
Эксперт делится прогнозами о том, как изменятся цены на нефть к концу 2024 года. Рассказываем, какие факторы влияют на рынок нефти, а также какие изменения в стоимости топлива ожидаются в ближайшем будущем.
Кому выгодны премиальные дебетовые карты, а кому — нет
Премиальное банковское обслуживание — это интересная и даже полезная опция, но далеко не всем есть смысл платить за дополнительный сервис и услуги, рассказал Финансам Mail эксперт, автор Telegram-канала «Экономизм» Алексей Кричевский.
Эксперт рассказал, почему в Китае повысили пенсионный возраст
Комитет Всекитайского собрания народных представителей одобрил повышение пенсионного возраста с первого января 2025 года — первое в стране с 1978 года. Основные причины этого решения назвал руководитель китайского центра корпорации «Синергия» Олег Ремыга.
Эксперт рассказал, как изменятся цены на авиабилеты с 1 октября 2024 года
Прогноз эксперта о том, какие изменения ожидаются в ценах на авиабилеты с 1 октября 2024 года в России. Рассказываем, какие обстоятельства повлияют на стоимость авиабилетов в октябре и как сохранить бюджет при планировании путешествия.
Педагог рассказала, можно ли лишать детей карманных денег за проступки
Лишение ребенка карманных денег за проступки может подорвать доверие между родителями и ребенком, рассказала доцент департамента педагогики Московского городского педагогического университета, кандидат педагогических наук Татьяна Савенкова.
Квартиры с необычными планировками: откуда берутся и удобно ли в них жить
У россиян меняется восприятие стандартов планировки и архитектурно-дизайнерских решений в квартирах. Девелоперы предлагают жилье с необычным расположением помещений. При этом спрос на такие объекты в новостройках растет, говорится в материалах Финансов Mail.
Триллион для инвесторов: хорошо или плохо
Государство решительно взялось за развитие фондового рынка. Правительство РФ поддержало идею Банка России о субсидиях для компаний за выход на IPO. Планируется также провести первичное размещение акций госпредприятий на триллион рублей. Может ли это помочь компаниям и инвесторам, рассказали эксперты.
Федеральная налоговая служба будет курировать разработку и ведение реестра майнеров
Решение принято в силу того, что ФНС считается одним из наиболее высокотехнологичных государственных ведомств России, обладающим значительным опытом взаимодействия с криптовалютным рынком и майнерами. Министерство цифрового развития пока таким опытом не располагает, сообщил в своем канале в Telegram Антон Горелкин, заместитель председателя комитета Госдумы по информполитике.
Серебро достигло наибольшей стоимости с 2012 года
Цена на серебро продемонстрировала значительный рост на фоне ожиданий дополнительного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США, следует из данных агентства Bloomberg.
Акции Китая устанавливают максимум за последние 15 лет
Стратегия китайского правительства, нацеленная на стабилизацию финансовой системы, преодоление проблем в строительном секторе и рост внутреннего потребления начинает давать свои плоды.
Стало известно, зачем банки ужесточили условия по семейной ипотеке
Финансовые учреждения ужесточают условия предоставления семейной ипотеки в связи с нехваткой лимитов. Специалисты, опрошенные «РБК-Недвижимость», сообщили, что банки повышают минимальный первоначальный взнос до 50% и выдают кредиты преимущественно зарплатным клиентам, либо при использовании комбинированных схем.
Как изменятся цены на вторичную недвижимость с 1 октября
Прогноз эксперта о том, как изменятся цены на вторичное жилье в октябре 2024 года. Рассказываем, какие факторы влияют на стоимость «вторички» и как подготовиться к возможному росту цен.
Путин считает энергетическую систему фундаментом мирового развития
Президент России охарактеризовал современную энергетику как ключевую основу мирового развития и внес ряд предложений, направленных на ее укрепление и трансформацию.
Путин о будущем газовой индустрии России: ожидаются важные перемены
По словам президента, российская газовая отрасль вступила в фазу значительных изменений, которые охватывают как переориентацию экспортных поставок, так и масштабную программу социальной газификации внутри страны.
Ограничить и не обжечься: что ожидать от новых санкций
В Белом доме заявили о новых санкциях против России, в том числе ограничения на поставку российской нефти. Что ожидать от новых рестрикций, разбирались Финансы Mail.
На Российской энергетической неделе раскрыли планы добычи нефти
Вице-премьер Александр Новак официально заявил о намерении России в долгосрочной перспективе поддерживать объем добычи нефти на уровне 540 млн тонн в год.
Цены на нефть снижаются на фоне возможного пересмотра ценовой стратегии Саудовской Аравии
На мировом рынке наблюдается давление на нефтяные котировки из-за ожидаемого возвращения ливийской нефти. Дополнительный фактор, который может повлиять на снижение цен — возможность перемирия на Ближнем Востоке и стабилизация поставок.
В России растут инвестиции в туристический сектор
В первом полугодии 2024 года объем государственных и частных инвестиций в российскую туристическую отрасль увеличился на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 377 миллиардов рублей. Об этой благоприятной динамике сообщил представитель Министерства экономического развития, передают «Ведомости».
Кофейная индустрия в напряжении: засуха приводит к росту цен
Снижение объемов производства кофе в ключевых странах-экспортерах, таких как Бразилия и Вьетнам, вызванное длительной засухой, привело к резкому увеличению цен на зеленые кофейные зерна.
Курс рубля с 1 октября 2024 года: прогноз эксперта
Мнение финансового эксперта о ключевых факторах, которые могут повлиять на курс рубля в мае. Рассказываем, каким будет курс российского рубля к доллару и другим валютам с 1 октября 2024 года.
В Москве цены на краткосрочную аренду жилья выросли до ₽5 тыс. в сутки
По подсчетам аналитиков, ставка на посуточную аренду жилья в столице выросла на 15% за год.
Венгерский OTP Bank стал лидером по расчетам россиян с Евросоюзом - Корреспондент
Венгерский OTP Bank стал лидером по расчетам россиян с Евросоюзом Корреспондент
Клиенты Райффайзенбанка хлынули в российский «ОТП банк» - Ведомости
Клиенты Райффайзенбанка хлынули в российский «ОТП банк» Ведомости
Венгерский ОТП банк начал возвращать часть платежей российских клиентов в Евросоюз в евро - BFM.RU
Венгерский ОТП банк начал возвращать часть платежей российских клиентов в Евросоюз в евро BFM.RU
Банк ДОМ.РФ повысил ставку по вкладу «Мой Дом» до 19,5% 30.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Банк ДОМ.РФ повысил ставку по вкладу «Мой Дом» до 19,5% 30.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга лучших вкладов в юанях - Новости — РЗН.ИНФО
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга лучших вкладов в юанях Новости — РЗН.ИНФО
ВТБ может стать одним из бенефициаров начала снижения ключевой ставки - Финам.RU
ВТБ может стать одним из бенефициаров начала снижения ключевой ставки Финам.RU
Т-Банк убрал из приложения изображение «копилок-хрюш» для клиентов-мусульман - БИЗНЕС Online
Т-Банк убрал из приложения изображение «копилок-хрюш» для клиентов-мусульман БИЗНЕС Online
Банк России изучит, как россияне покупают криптовалюту - ProFinance.Ru
Банк России изучит, как россияне покупают криптовалюту ProFinance.Ru
«Эксперт РА» подтвердило высокий рейтинг НБД-Банка со стабильным прогнозом - Пенза-Взгляд
«Эксперт РА» подтвердило высокий рейтинг НБД-Банка со стабильным прогнозом Пенза-Взгляд
Банк «Синара» внедрил технологию Smart Engines для распознавания рукописных текстов - CNews.ru
Банк «Синара» внедрил технологию Smart Engines для распознавания рукописных текстов CNews.ru
Альфа-банк хочет зарегистрировать логотип своего виртуального мобильного оператора - AdIndex.ru
Альфа-банк хочет зарегистрировать логотип своего виртуального мобильного оператора AdIndex.ru
Альфа-Банк торжественно открыл после реконструкции цифровой офис в Санкт-Петербурге - 47 новостей из Ленинградской области
Альфа-Банк торжественно открыл после реконструкции цифровой офис в Санкт-Петербурге 47 новостей из Ленинградской области
Альфа–Банк торжественно открыл после реконструкции цифровой офис в Санкт–Петербурге - Деловой Петербург
Альфа–Банк торжественно открыл после реконструкции цифровой офис в Санкт–Петербурге Деловой Петербург
Крах старейшего банка Британии: последствия для экономики и для "жуликоватого" трейдера - vc.ru
Крах старейшего банка Британии: последствия для экономики и для "жуликоватого" трейдера vc.ru
Банк «Санкт-Петербург» повышает ставку по вкладу «Выгодный старт» 30.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Банк «Санкт-Петербург» повышает ставку по вкладу «Выгодный старт» 30.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Озон Банк с 1 октября повышает ставку по накопительному счёту - Bankinform.ru
Озон Банк с 1 октября повышает ставку по накопительному счёту Bankinform.ru
У «ОТП банка» забарахлили европлатежи - LOGIRUS.ru
У «ОТП банка» забарахлили европлатежи LOGIRUS.ru
Банк России в День открытых дверей провел тверичан по финансовой тропе Пушкина - Вся Тверь
Банк России в День открытых дверей провел тверичан по финансовой тропе Пушкина Вся Тверь
ОТП-банк стал ограничивать валютные переводы. - Газета Дело (СИА, Иркутск)
ОТП-банк стал ограничивать валютные переводы. Газета Дело (СИА, Иркутск)
Центробанк и Сбер сойдутся в противоборстве - ComNews
Центробанк и Сбер сойдутся в противоборстве ComNews
Сбер, Альфа-банк и Т-Банк создадут консорциум для развития единого QR-кода - Интерфакс
Сбер, Альфа-банк и Т-Банк создадут консорциум для развития единого QR-кода Интерфакс
Резюме обсуждения ключевой ставки - Банк России
Резюме обсуждения ключевой ставки Банк России
Андрей Чесноков перешел из Efin в Альфа-банк | Кадры | Новости - AdIndex.ru
Андрей Чесноков перешел из Efin в Альфа-банк | Кадры | Новости AdIndex.ru
Пензенец продал малознакомым людям доступ в свой интернет-банк — Общество - ПензаСМИ
Пензенец продал малознакомым людям доступ в свой интернет-банк — Общество ПензаСМИ
Chain Bridge: банк республиканцев нацелился на IPO – Публикации - Finversia.ru
Chain Bridge: банк республиканцев нацелился на IPO – Публикации Finversia.ru
Для смены владения в банке "Яндекса" и экс-"дочке" HSBC больше не нужно разрешения президента - Интерфакс
Для смены владения в банке "Яндекса" и экс-"дочке" HSBC больше не нужно разрешения президента Интерфакс
Свой Банк принял участие в конференции Global Tech Forum - Bankinform.ru
Свой Банк принял участие в конференции Global Tech Forum Bankinform.ru
Альфа-Банк, Сбер и Т-Банк создают консорциум для развития единого QR-кода. - Газета Дело (СИА, Иркутск)
Альфа-Банк, Сбер и Т-Банк создают консорциум для развития единого QR-кода. Газета Дело (СИА, Иркутск)
Ингосстрах Банк повышает ставки по вкладам до 20,3% годовых 30.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Ингосстрах Банк повышает ставки по вкладам до 20,3% годовых 30.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Названы самые прибыльные накопительные счета 30.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Названы самые прибыльные накопительные счета 30.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Глава департамента Банка России Тремасов: ключевая ставка может превысить 20%
Сценарий роста ключевой ставки выше 20% годовых возможен, если на экономику России будут оказывать влияние «новые непредвиденные обстоятельства».
«ЕЖИК В ТУМАНЕ» ⟩ Банк России выпустил памятные монеты в честь культового мультфильма, что не понравилось режиссеру
В следующем году исполнится 50 лет с момента премьеры культового мультфильма Юрия Норштейна «Ежик в тумане». В честь этого события Банк России выпустил памятные монеты, оформленные по мотивам мультфильма «Ежик в тумане». Однако сам режиссер мультфильма Юрий Норштейн не рад выпуску монет и предъявил претензии киностудии «Союзмультфильм».
Специалисты Банка России рассказали, как обезопасить свои финансы
На встрече с журналистами дагестанского отделения Банка России обсудили актуальную проблему кибермошенничества. Светлана Бацына, заместитель управляющего Отделением…
Сообщение Специалисты Банка России рассказали, как обезопасить свои финансы появились сначала на Мирмол - портал актуальных новостей.
Банк о финансовых трудностях клиентов: надежный способ защиты – страхование возвратных платежей
Потеря работы или финансовые трудности часто застают людей врасплох. Для человека, оказавшегося в затруднительном положении, ежемесячные финансовые обязательства являются серьезным источником стресса. Руководитель отдела розничных банковских услуг Luminor Baltic Танель Ребане рассказывает о том, что может сделать заемщик в случае потери работы или при возникновении финансовых трудностей.
Почта Банк вручил ключи от автомобиля пенсионерке из Биробиджана
Erid: 2SDnjeQZ1R4 Почта Банк вручил ключи от Lada Vesta Cross sedan победителю четвертого этапа акции «Забери автомобиль» — пенсионерке из г. Биробиджан Еврейской автономной области Татьяне Четвериковой. Уже 27 сентября Почта Банк разыграет еще один автомобиль. «Уже четыре года получаю пенсию в Почта Банке и очень этому рада. Деньги вовремя приходят на карточку, а при
Тренды в экономике Сибири прокомментировали эксперты Банка России
Предприятия находят новые ниши и пытаются наращивать производство.
Рост экономической активности в регионах России в июле-августе 2024 года был неоднородным. Эксперты ГУ ЦБ выделили ключевые тренды, которые сформировались на рынке Сибирского федерального округа за последние два месяца.
- Неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке негативно влияла на выпуск металлургии в Сибири (цветная). Так, во втором квартале 2024 года экспорт алюминия снизился на 5% г/г после роста на 5,5% кварталом ранее.
— Более низкие, чем в целом по стране, темпы роста промышленного производства связаны с сокращением экспорта цветных металлов из-за усиления санкционного давления, — отметили в пресс-службе Сибирского ГУ ЦБ.
При этом металлурги нарастили поставки на внутренний рынок. К примеру, горнодобывающая компания Сибири после введения в Европе запрета на импорт ряда цветных металлов наладила поставки сплавов отечественным металлургам.
По данным ЦБ, во втором квартале 2024 года в Сибири вырос выпуск алюминия, меди, никеля, при этом выпуск металлов платиновой группы (МПГ) незначительно снизился. Производство алюминия поддерживалось ростом поставок на внутренний рынок (+17% к январю-июлю 2023 года). Выпуск меди и никеля увеличился за счет повышения производственной эффективности, а также роста объемов добычи руды. Сокращение производства МПГ было вызвано снижением содержания металла в перерабатываемом сырье.
- В авиационной промышленности ощущаются ограничения поставок комплектующих.
- Снижение доходов аграриев повлияло на их спрос на машины и оборудование.
— Крупный региональный производитель прицепного и навесного оборудования подтвердил, что спрос на технику ниже, чем обычно в летний период. Но расширение продуктовой линейки и дилерской сети в связи с замещением иностранных поставщиков позволило компании сохранить объемы производства на уровне прошлого года. Производитель посевной и почвообрабатывающей техники сообщил об усилении конкуренции среди производителей, поэтому компания разработала и запустила в производство новые виды продукции, например видеосистему контроля работы высевающих механизмов, — отметили в Сибирском ГУ ЦБ.
Впрочем, ряд компаний говорит о росте спроса на свою продукцию. Так, сибирский производитель оборудования для переработки сельхозсырья сообщил ГУ ЦБ, что его продукция (маслопрессы) заменила иностранную технику.
— Спрос и продажи компании выросли в разы, причем не только в России, но и в страны ближнего зарубежья и Африку. До конца не решены проблемы с производством и поставками комплектующих. В этих условиях рост спроса на свою продукцию отметил производитель запасных частей для сельхозтехники. Но пока количество поступающих заказов превышает возможности их исполнения — из-за недостатка трудовых ресурсов компания не может быстро нарастить выпуск, — говорится в комментарии компании.
- Крупные производители Сибири нарастили поставки свинины и мяса птицы в Азию.
- На рынке труда замедлился годовой рост вакансий. Предприятия сокращают прием новых специалистов и повышают зарплаты действующим сотрудникам, поддерживая лояльность к работодателю.
- Ряд организаций планирует увеличить объемы экспорта за счет расширения действующих и запуска новых производств. Так, в Сибири строятся маслоэкстракционные заводы, которые будут экспортировать продукцию.
- Крупные сибирские торговые сети отметили снижение спроса на продовольственные товары. О нехарактерно низкой для этого периода потребительской активности сообщил представитель крупнейшей в Сибири розничной сети товаров для дома.
- По мнению автодилеров, потребительские предпочтения на сибирском авторынке сместились в сторону подержанных иномарок.
В опросе в августе 2024 года приняло участие 11 841 предприятие, около 300 из них — из Новосибирской области.
Ранее редакция сообщала о том, что рост инфляции в Новосибирске в августе сдержала китайская бытовая техника.
Источник: Infopro54
Фото freepik, автор: freepik
Банк России продолжает ужесточать ипотечное кредитование
В первую очередь регулятор борется со схемами, когда при «льготной» ставке кредита растет стоимость жилья
Суд признал недействительным кредитный договор между жительницей Тулы и "Почта Банком"
Советский районный суд Тулы признал недействительным кредитный договор между жительницей Тулы и "Почта Банком".
В апреле 2023 года тулячке поступил телефонный звонок с номера 900. Неизвестное лицо, представившись сотрудником Сбербанка, сказало, что на ее имя оформлены кредиты, которые срочно необходимо аннулировать и возвратить денежные средства. Введя в заблуждение женщину об оформлении потребительских кредитов на ее счет, мошенник убедил женщину сообщить ему номер кредитной карты. В результате несанкционированного доступа в мобильное приложение банка на женщину взяли кредит в размере 203 тысяч рублей. В этот же день тулячка обратилась с заявлением в правоохранительные органы. По её заявлению возбуждено уголовное дело, в рамках которого она признана потерпевшей.
Суд признал недействительным кредитный договор.
Ранее мы писали, что туляк хотел убить бывшего мужа своей женщины. Для этого он нанял киллера за миллион рублей.
Банк России представил памятные монеты, посвящённые культовому мультфильму «Ёжик в тумане»
Банк России представил памятные монеты, посвящённые культовому мультфильму «Ёжик в тумане» Номинал...
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга лучших вкладов в юанях
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга десять самых выгодных предложений по вкладам в юанях в сентябре 2024 года, подготовленного порталом «Выберу.ру». В десятке лучших депозитных продуктов – срочный вклад Уралсиба «Доход» в юанях.
Банк отказал россиянину в открытии вклада на третье лицо и он подал на банк более 150 исков
Указание Банка России от 19.08.2024 N 6827-У "О внесении изменений в приложение к Указанию Банка России от 1 октября 2019 года N 5277-У "Об утверждении типовой формы договора об обязательном пенсионном страховании" (Зарегистрировано в Минюсте России 20.09.2024 N 79549)
Актуализирована типовая форма договора об обязательном пенсионном страховании, утвержденная Указанием Банка России от 1 октября 2019 года N 5277-У Отдельные положения типовой формы договора изложены в новой редакции, некоторые - признаны утратившими силу. По...
<Письмо> Банка России от 16.09.2024 N 44-8-1-1/4168 "О формировании кредитной информации при выдаче нескольких траншей в один день (в отмену письма от 25.09.2023 N 46-7-2/3524)"
Разъяснены особенности формирования кредитной информации при выдаче в один день нескольких траншей по договору займа (кредита), за исключением займа (кредита), выданного с использованием платежной карты При выдаче источником транша по договору займа (кредита)...
Гости Дня открытых дверей Банка России в Мордовии научились определять подлинность денег и составлять личный финансовый план
Гости Отделения – Национального банка по Республике Мордовия Волго-Вятского ГУ Банка России в День открытых дверей 28 сентября приняли участие в различных просветительских активностях: мастер-классах, играх, лекциях и выставках. Посетители увидели, как работают машины счета и сортирования денег, вакуумные упаковщики банкнот. Они попробовали примерить на себя роль кассовых работников и почувствовали себя настоящими экспертами по определению подлинности современных российских банкнот с помощью специальных приборов. Участники Дня открытых дверей посетили выставку«От купюр». Им рассказали, как менялись бумажные деньги с XVIII века до наших дней и познакомили с макетами редких банкнот. Также гости познакомились с правилами ведения семейного […]
Сбербанк готовит новую опцию в «Сбербанк Онлайн» для россиян с картой Т-Банка
У пользователей «Сбербанк Онлайн» появится возможность видеть и использовать свои же счета из Т-Банка. Новая опция должна заработать в полном объёме уже в 2025...
Самые резонансные новости за прошедший день
28 сентября 2024 года в Нижнем Новгороде произошло несколько значимых событий. Банк обязали выплатить нижегородке, просрочившей задолженность, более 200 тысяч рублей за нарушение ее прав. Также родственникам двух нижегородских солдат, погибших в ходе специальной военной операции, были вручены ордена Мужества.
Банк обязали выплатить нижегородке, просрочившей задолженность, больше 200 тысяч за нарушение ее прав
Банк в Нижегородской области оштрафован на 205 тысяч рублей за нарушение прав должницы. Женщина обратилась в ГУФССП с жалобой на настойчивые звонки от коллекторских агентств. Проверка выявила, что банк незаконно привлек 10 сторонних организаций для взыскания долга. Читать полностью...
Родственникам двух нижегородских солдат, погибших на СВО, вручили ордена Мужества
В Нижнем Новгороде прошла церемония вручения Орденов Мужества семьям двух военнослужащих, погибших в ходе специальной военной операции. Родственникам младших сержантов Дмитрия Максимова и Михаила Горбачева вручили государственные награды. На мероприятии присутствовали близкие погибших, представители администрации и военкомата, а также школьные отряды Юнармии. Читать полностью...
Про историю и финансовую грамотность. Музей Банка России провел День открытых дверей в Петербурге
Присоединиться к экскурсии можно в будние дни. Посещение музея бесплатное, но необходима предварительная запись.
День открытых дверей прошел в дагестанском Отделении Банка России
МАХАЧКАЛА, 28 сентября – РИА «Дагестан». Национальный банк по Республике Дагестан Южного главного управления Центрального банка РФ провел для жителей республики День открытых дверей.
Для посетителей провели экскурсии по трем локациям. Посетить мероприятие могли все желающие по предварительной записи. Это уникальная возможность побывать в здании Банка России в Дагестане, которое обычно закрыто для обывателя.
В лектории банка для гостей экспертами были проведены просветительские лекции. Так, Марат Гусейнов провел лекцию на тему «Как взять кредит и не увязнуть в долгах?».
«Для начала необходимо сформулировать требования к кредиту: цель, сумму, размер платежа, срок. Затем проверить есть ли у кредитора лицензия Банка России. Помните, что платеж по кредиту не должен превышать 30% ежемесячного дохода. Долг придется отдать в любом случае», – отметил он.
Затем гостям рассказали о том, как распознать телефонного мошенника. По словам эксперта банка Али Сулейманова, есть несколько критериев, по которым можно вычислить мошенников:
– Аферисты представляются якобы сотрудниками Центробанка, налоговой, правоохранительных органов, Госуслуг или службы безопасности банков;
– Предлагают спасти сбережения, получить компенсацию или вложиться в инвестиционный проект;
– Спрашивают секретную информацию: данные банковской карты, коды из СМС, логины и пароли;
– Мошенники ставят условия и торопят, чтобы у вас не было времени все обдумать и посоветоваться.
Посетители дагестанского Отделения банка России смогли также смогли принять участие в мастер-классах по определению подлинности бумажных купюр; увидеть, как работает аппарат по счетчику момент; узнать каким способом инкассаторы перевозят деньги.
Кроме того, организаторы представили выставку Банка России «Путешествие в детство» и показали клад, который нашли при строительстве здания Банка России в Дагестане.
Пауки в банке: JPMorgan пожирает Банк Англии
Глава британского МИДа Дэвид Лэмми, выступая в Совбезе ООН, решил привлечь внимание собравшихся своим цветом кожи. По словам чернокожего политика, его предки были "рабами", которых якобы вывезли из Африки в кандалах. Не акцентируя внимания участников мероприятия на том, кто именно вывез его "предков", министр удивительным образом увязал это с… Путиным. Далее чернокожий министр заявил, что как потомок рабов чувствует "российский империализм" "интуитивно".
Оставим на совести Лэмми то, что ранее он представлял себя "этнически и ментально" … индийцем. Будущий министр воспитывался одинокой матерью, предки которой некогда иммигрировали из Индии в латиноамериканскую колонию Англии – Гайану. Но почему указанные обвинения потребовались именно сейчас?
Поводом для заявления министра послужило сотрудничество России со странами Сахеля: "Когда вы посылаете наемников в африканские страны, мы знаем, кто вы, […] империалисты". Речь идет о регионе Африки, расположенном между Сахарой и плодородными землями у экватора. 6 июля 2024 года три страны этого региона, а именно – Мали, Нигер и Буркина-Фасо, заключили договор о создании Конфедерации государств Сахеля. Юридической основой для этого послужил оборонительный пакт, заключенный в 2023 году и предусматривавший военное сотрудничество трех стран с Россией.
Фото: © ТАСС/Вадим Савицкий
В то же время у указанной инициативы есть явный недостаток. Предполагается, прежде всего, предъявить претензии за трансатлантическую работорговлю. Речь идет о массовой депортации африканских рабов на плантации Нового Света, осуществлявшейся европейцами с XV по XIX век. По данным ООН, за 400 лет из Африки было вывезено около 17 миллионов человек. Согласно подсчетам историков, на каждого африканского пленника, прибывшего живым в Америку, приходилось по 5 погибших во время доставки к месту погружения на рабовладельческие суда или в ходе перевозки. На этом основании общая численность жертв трансатлантической работорговли оценивается в 100 миллионов. Это сделало депортацию через Атлантику не только самой крупной, но и самой страшной в мировой истории. Основным источником поставки рабов являлась территория Сахеля, а также некоторые районы Центральной Африки. Трансатлантическая работорговля нанесла непоправимый ущерб указанным регионам, надолго остановив их развитие.
Основными странами-работорговцами, расположенными в порядке уменьшения объема торговли, были Португалия, Англия, Испания, Франция, Голландия и Дания. В то же время европейцы лишь в редких случаях сами захватывали рабов. Как правило, они прибегали к услугам прибрежных племен. Местным африканцам предоставляли оружие, чтобы они могли захватывать и поставлять соплеменников.
Будущий фонд по взысканию ущерба с колонизаторов предполагается разместить в стране, которая некогда сама являлась одним из центров трансатлантической работорговли. Это Гана. Сегодня она входит в британское Содружество наций и признает верховенство английских судов.
Фото: © TASS/dpa/Britta Pedersen
С этой точки зрения заявление Лэмми сделано намерено. Его цель – внести раскол. Речь идет о том, чтобы расколоть африканцев, перетянув на свою сторону потомков пособников колонизаторов.
Одна деталь: чтобы успешно реализовать эту манипуляцию, необходимо единство между самими колонизаторами. А его-то как раз и нет.
На протяжении последних 15 лет американские СМИ практически беспрерывно публикуют документы, уличающие Банк Англии, Rothschild Bank и другие финансовые учреждения Великобритании в финансировании работорговли. Недавно выяснилось, что спонсором этой компании является ведущий банк ФРС JPMorgan. Как видим, любое объединение колонизаторов приводит только к одному: пауки начинают пожирать друг друга, оказавшись в одной банке.
Банк ВТБ в Ростове-на-Дону организует Форум для бизнеса работающего с самозанятыми
ВТБ проведет Форум, посвященный работе с самозанятыми. Событие состоится 23 октября 2024 года на площадке «Центра истинных ценностей». Мероприятие станет полезным ресурсом для развития бизнеса и дополнительным шагом к созданию крепких и выгодных отношений с самозанятыми. Участникам будет представлен сервис «Расчеты с самозанятыми» от ВТБ, который позволит значительно упростить процесс взаимодействия с контрагентами и избежать
Тренды в экономике Сибири прокомментировали эксперты Банка России
Предприятия находят новые ниши и пытаются наращивать производство.
The post Тренды в экономике Сибири прокомментировали эксперты Банка России first appeared on Infopro54 - Новости Новосибирска. Новости Сибири.
В Нижегородской области банк обязали выплатить местной жительнице 205 тысяч рублей за нарушение прав. Ранее женщина просрочила задолженность. Об этом сообщают в пресс-службе ГУФССП России по Нижегородской области.
В Нижегородской области судебные приставы наложили крупный штраф на кредитную организацию за незаконные действия при взыскании долга. Инцидент начался с обращения нижегородки в отдел контрольно-надзорной деятельности ГУФССП России по региону. Женщина пожаловалась на настойчивые звонки от коллекторских агентств, требующих погасить просроченную задолженность. Проверка выявила, что банк привлек 10 сторонних организаций для взаимодействия с должницей, не имея на то законных оснований.
Действия кредитной организации были признаны нарушающими Федеральный закон. По итогам административного расследования банк привлечен к ответственности. Сумма штрафа составила 205 тысяч рублей.
Экс-владелец Дельта Банка Лагун повторно попытался объявить себя банкротом. Суд отказал
Фото: Дельта Банк Хозяйственный суд Киева повторно отказал бывшему владельцу Дельта Банка Николаю Лагуну в открытии производства по делу о собственной неплатежеспособности. Об этом сообщает Нацбанк. Присоединяйтесь к нам Facebook и принимайте участие в дискуссиях Согласно проекту плана реструктуризации, которым Лагун дополнил свое заявление в суд, из общей суммы его задолженности в размере 12,64 млрд […]
ВТБ решил ускорить переход «Почта Банка» под свой контроль
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что группа намерена ускорить завершение сделки по консолидации пакета в «Почта Банке» и выкупить 49,99% акций кредитной организации у «Почты России» и 2 акции у топ-менеджера Александра Пахомова, сообщает РБК.
Подбор вкладовМТС Банк повысил ставки по вкладу на один год для физических лицМТС-Банк повысил ставки по срочному «МТС Вкладу» для всех розничных клиентов. При размещении средств на 91 день ставка составит 18,5% годовых, на 181 день — 19,3% годовых, на 367 дней — 19,8% годовых. Ставки действительны при условии капитализации процентов.Для премиальных клиентов банка при открытии вклада на те же сроки предусмотрена надбавка в размере до 0,2 процентного пункта с учетом капитализации к базовой ставке на вклады с ежемесячным начислением процентов. Таким образом, максимальная доходность для этой категории клиентов по вкладу, открытому на срок один год, составит 20% годовых.Минимальная сумма «МТС Вклада» составляет 10 000 рублей, пополнение допускается в первые 30 дней без возможности частичного снятия. Предусмотрена автоматическая пролонгация договора на условиях, действующих на момент пролонгации. Досрочное закрытие вклада происходит по ставке вклада до востребования, действующей на момент досрочного расторжения договора.Оформить вклады можно в любом офисе, на сайте или в мобильном приложении МТС Банка.Шестимесячные депозиты выступают одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них*:«Новый хит», Банк ТКБ
«В плюсе с Привилегиями "Плюс"», Газпромбанк
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
«Осенний максимум с "Халвой"», Совкомбанк
«МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
Банк продал hyundai santa fe - попал на 2. 400. 000р!
Банк продал hyundai santa fe - попал на 2. 400. 000р! Максим Шелков - автоподбор
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кешбэком до 8% в супермаркетах
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным начислением кешбэка на категорию «Супермаркеты» до 31 декабря 2024 года. В рамках предложения держатели платежных карт получают +5% Ингорублями от суммы покупки к базовому начислению бонусов.
Учетные цены Банка России на драгметаллы с 28 сентября
27 сентября. FINMARKET.RU - ЦБ РФ с 28 сентября установил следующие учетные цены на драгоценные металлы: на золото - 7940,04 (+32,97) руб./грамм; на серебро - 96,82 (+2,21) руб./грамм; на платину - 2995,68 (+54,42) руб./грамм; на палладий - 3135,78 (+19,24) руб./грамм.
Банк «Дом.рф» предложил стандартизировать ипотеку
Председатель правления банка «Дом.рф» Артём Федорко, выступая на площадке ХХI Международного банковского форума, предложил внедрить стандартизацию ипотечных договоров для повышения доверия граждан и обеспечения предсказуемости развития ипотечного рынка.
Подбор вкладовМаксимальная доходность по вкладам Почта Банка выросла до 21%Почта Банк повысил доходность по сберегательным продуктам. Теперь разместить средства во вклад «Добро пожаловать» можно на 9 месяцев по максимальной ставке 21% годовых. При оформлении депозита на срок 6 месяцев ставка составит 20% годовых, а на 3 месяца – 18,5% годовых.Открыть его на сумму от 10 тыс. до 500 тыс. рублей могут не только новые, но и все действующие клиенты, которые не используют накопительные продукты банка более 91 дня. Частичное снятие и пролонгация не предусмотрены. Выплата процентов происходит в последний день срока вклада.Кроме того, выросли ставки по депозитам «Горячий сезон» и «Пенсионный». Клиенты могут открыть вклад на 6 и 9 месяцев по максимальной ставке 19,5% годовых. При размещении средств на срок 3, 4 и 12 месяцев действует ставка 18% годовых. Минимальная сумма – 10 тыс. рублей и 1 тыс. рублей соответственно.Трехмесячные депозиты продолжают оставаться самыми популярными у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:«Выгодный старт», Банк «Санкт-Петербург»
«Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
«ВТБ вклад», ВТБ
«В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 9 сентября 2024 года.
Не пришёл кэшбек за август по акции 35%
До сих пор не пришёл кэшбек по акции (уже 30 сентября) "Кэшбек 35% на всё самое важное"
Выполнил все условия (держал от 30 тысяч и сделал покупку в категории ЖКХ 4900)
Прошу поскорее разобраться в данной проблеме, потому что я совершенно не понимаю, почему мне не выплатили мой заслуженный кэшбек?!
Я надеюсь, что проблема быстро решится
Банк обманул в акции "кэшбэк на все самое важное". И ничего не начислил
Пишу от имени матери. Стала новым клиентом с 6.08.2024.
Все условия по акции "кэшбэк на все самое важное" выполнили, очень тщательно и не раз читали чтоб ничего не пропустить и уверены на все 100% что все выполнили. Я уже ранее в других ваших акциях участвовал, и сейчас участвую, и получил как старый клиент баллы уже давно.
Естественно в акции участвуем (банер об участии в наличии).
В итоге матери ничего вообще не начислили. Никакого акционного кэшбэка за август так и не пришло.
Если начислят, отзыв попрошу изменить или не засчитывать.
Самый ужасный банк, сотрудники некомпетентные вообще! Врут на каждом шагу!
В мае у блогера я увидела акцию о том что если оформить карту этого "прекрасного" банка и совершить покупку по данной карте на сумму от 3000 то вернется 1500 рублей, и еще сертификат в озон. Предварительно я в мобильном чате советовалась с оператором какие покупки будут засчитаны, так как карта виртуальная меня интересовала оплата по кваер коду. Меня заверили что по кваер коду оплата возможна для получения бонуса и будет засчитана в выполнение этого ключевого условия, самое простое купить продукты. И в требуемое время, а именно в 16 мая 2024 года я проехала в магазин маяк где единовременной покупкой совершила оплату по кваер коду на сумму 3009,52 руб. выйдя из магазина я сразу стала уточнять в мобильном чате все ли я верно сделала и не стоит ли мне больше волноваться, о том что я как я выполнила условия акции, мне сказали все ок. Я волновалась всеравно потому что в данном банке меня уже обманывали однажды, а может и не однажды. Так вот 16 мая в 22:20 от оператора чата Владимира я убедилась что все выполнено и я участник акции. Далее я писала в мобильный чат чуть ли не каждую неделю, с вопросами касаемыми моего участия в акции и начисления мне 1500 кешбека, мне всегда говорили ожидайте время начисления такое то у вас все выполнено верно. И что вы думаете??? Настает час икс а именно 14.07 мне должен был начислен кешбек 1500 по участию в акции. И ничего. Я написала в чат 15.07 оператор Ксения "лила воду" что-то писала про операции исключения, но толком мне ничего не ответила. Далее 19.07 я опять задаю вопрос что с решением по моему вопросу? На что уже оператор Сергей говорит что оказывается моя покупка это категория исключения, на что я у него спрашиваю почему в то время когда я ее совершал, а также накануне и после, ДО момента выплаты кешбека все операторы, а их было не мало говорили что все хорошо оплата моя достаточна для участия в акции. Я ведь специально накануне все спрашивала дабы не оплошать! В итоге 19.07 я попросила создать обращение чтоб решить мой вопрос оператор его создал (ая просила так как с моей стороны я даже предусмотрительно все выполняла, и ориентировалась на компетентность сотрудников, выплатить мне все-таки кешбек пусть даже оштрафовав тех кто меня как раз дезинформировал!). и опять тишина и уже 7.08 я спрашиваю так что там по решению моего вопроса на что мне ответили фиг вам. Вот вам промокод в кино и радуйтесь. Самое обидное ладно бы я на себя надеялась и самоуверенно все совершала. Так нет же ! Я каждый шаг уточняла и подвернула с операторами. Зачем тогда они вообще там стдят если вообще не знают свою работу. У меня только нецензурная брань остается в адрес банка. Это ужас какой-то.
все подтверждающие документы я прикрепила.
Почти 2 месяца обсуживаемся по накопительному счету в Делобанке. При выборе банка для открытия такого счета ориентировались на позитивный опыт сотрудничества в прошлом по ведению наших финансов( больше года обслуживания в Делобанке) и конечно на выгодные условия. Узнал об услуге накопительного счета из приложения, пришло уведомление. Гибкость условий очень понравилась, накопительный счет с приятной ставкой, а деньгами можно свободно воспользоваться если перевести на основной в любой момент. Это очень удобно, так как конъюнктура рынка менялась в прошедшие 2 года часто и депозит не всем подходит из-за необходимости четко планировать график внесения и снятия.
В итоге мы договорились о размещении части свободных средств на накопительный счет с хорошей процентной ставкой. В Делобанк по данному вопросу обратился 31 июля звонком на горячую линию. Консультант помог открыть счет в банк-клиенте, подсказал по настройкам. Отличный способ дополнительного дохода, рекомендую.
Не отображается дебетовая карта в интернет банке
Добрый день,
Мною получена дебетовая карта МТС-Банка с целью размещения денежных средств на накопительном счете. Между тем, карта не отображается, перевести денежные средства не предсталяется возможным. На горячей линии сообщили, что данная техническая проблемма носит массовый характер для всех новых пользователей и специалисты работают над ее устранением. В приеме заявки по устранению проблемы мне было отказано. Прошу решить вопрос с отображением карты в личном кабинете интеренет банка, так как мобильными приложениями я не пользуюсь. Аналогичная ситуация с картой моей мамы.
Добрый день! Я не первый раз обращаюсь в банк Дом РФ за кредитными средствами. Могу сказать только хорошие слова о работе сотрудниц банка. Особенно хочется отметить Галину. Доступно объясняет и помогает. Установили новое приложение банка, в котором удобно отслеживать платежи, поступления, а так же переводить денежные средства через систему СПБ. А бонус - это проценты, которые гораздо ниже чем в других банках.
У нас торгово-производственная компания, занимаемся изготовлением и реализацией текстиля. Оформили накопительный счет в Делобанке в декабре прошлого года для того, чтобы свободные оборотные средства во время простоя в выходные продолжали работать. Искали выгодный счет, который обеспечивает высокую.
Также выяснилось, что нет необходимости замораживать средства на счету на длительные сроки, что выгодно, так как в 1 квартал 2024 года нам приходилось внепланово расширять производственные возможности цеха. Проблем с переводом средств не возникло. все четко и в нужные сроки. При этом в августе была необходимость снятия со счета в течение рабочего дня довольно крупной суммы наличными. Позвонил на горючую линию 26 августа Делобанка, консультант рассказал про условия и что при определённом лимите можно снять без комиссии. Даже подсказал какие банкоматы партнеров ближайшие, для удобства.
18.09.24 у меня состоялась Сделка по ипотеке в Банке ДОМ.РФ. Хочу оставить отзыв по этому поводу: моя заявка оказалась в работе сотрудника П-вой А.А. и это была удача, так как Алёна вникла во все нюансы моей ситуации и сделала больше чем штатный сотрудник: я уезжала в командировку и мне нужно было успеть провести сделку до отъезда- Алёна сделала все чтобы это произошло, даже в выходные дни и вечерами она всегда была на связи и отвечала на мои вопросы. Считаю что именно благодаря П-вой Алёне мы все успели - максимально клиентоориентированный сотрудник. Выражаю огромную благодарность за сотрудничество П-вой А А.
БАНК ДОМ.РФ самый комфортный для подрядчиков в непростое время
Добрый день! Хотелось бы оценить высокую и эффективную работу сотрудников Тверского отделения Банка ДОМ.РФ.
Вчера, 25.09.2024 у нашей компании ООО "В***" состоялась первая сделка на строительство индивидуального жилого дома со счетом эскроу.
Отдельное спасибо З-ной Анастасие В., которая сопровождала наших заказчиков (А-в Александр) на всех этапах, давала разъяснения, констультации, помогала, ускоряла рассмотрение, можно даже сказать "нянчилась с нами". Сейчас в такой суматохе среди других банков, сотрудников на постоянной панике, у нас в ее лице есть сотрудник который всегда обладает четкой и правдивой информацией, который всегда на связи, знает все нюансы и механизмы по ипотеке.
Это очень облегчает работу подрядчику в такое непростое время! Хотелось бы, чтобы ее труд был оценен!
Также хотим отметить высокий уровень проведения ипотечной сделки С-вой Марией, наши Заказчики довольны, все быстро, понятно, грамотно.
Также огромная заслуга - Е-вой Виктории, благодаря труду которой эта сделка в целом, состоялась, в августе под ее грамотным сопровождением нами был подписан кредитный договор на работу со счетами - эскроу.
Работаем с Тверским отделением уже много лет, по уровню и качеству работы сотрудников пока не можем сопоставить никакой другой банк в г. Твери.
Большая заслуга руководителя отделения удерживать таких профессионалов и постоянно повышать их уровень.
Спасибо!
Огромное спасибо за предоставленную информацию
Огромное спасибо ! персональному менеджеру Анне О-н!!! за предоставленную информацию по семейной ипотеке и предстоящей сделки в телефонном режиме....Очень вежливый и компетентный специалист. На все мои вопросы предоставили ответ... Было очень приятно сотрудничать с данным менеджером банка дом. рф
Благодарю специалистов из Челябинска
Обратилась в банк ДОМ РФ в Челябинске для одобрения клиента. 5 сентября была подана заявка через кабинет партнера ***.club. Через 15 минут было направлено положительное решение на почту. 18 сентября вышли на сделку. Не смотря на сложности, которые возникли во время подготовки сделки. Специалисты Владимир, Елена К. и Екатерина из Челябинска грамотно и оперативно объяснили, как решить проблему. Всегда были на связи. Благодарю специалистов из Челябинска. Будем продолжать рекомендовать банк ДОМ РФ и проводить сделки.
Замечательный банк, одобрение заявки прошло быстро. Сделку согласовали за 2 дня! В самом банке помог нам Алексей, очень грамотный, вежливый специалист, все рассказал, вопросов не осталось. О банке узнала от брокера, осталась очень довольной! Сам офис находится на Красной, очень удобное расположение и сам офис опрятный, и есть дамские комнаты, не во всех банках есть. Я была с ребёнком, есть занятия для детей, чтоб взрослые быстро провели сделку. Всем рекомендую Банк ДОМ.РФ!
21 августа 2024 мною была оформлена дебетовая карта банка в рамках акции. Карта получена 22 августа 2024 года. По условиям акции банк должен был в течении 30 дней начислить кешбек 1000 руб. Кешбек так и не получен, банк в чате ссылается на невыполнение условий пункта 3.1.2 (интересно каких именно?):
- карта оформлена до 30.09.2024
- карта оформлена по промо ссылке (https://gpbyam1000.pfm.promo/?blogger_id=1000100916&click_id=59f84fa02047fae8c9a44d7c74ef9ac2)
- карта активирована, покупки по ней совершены в этом же месяце на сумму более 1000 руб. Операторы в чате умеют только вставлять пункт (который якобы нарушен). Ответа не дождаться. Вывод? не ведитесь на акции,банк их не соблюдает
Очень хорошее обслуживание в контакт- центре
Хочу выразить благодарность за готовность помочь, пойти навстречу клиентам сотрудниками контактного центра банка, очень грамотные специалисты, вдумчивые, ответственные. Очень большая редкость сейчас встретить такое обслуживание в банках. Очень рекомендую этот банк, всегда помогут. Есть нюанс: ждать ответа можно более 40 минут. Но оно того стоит
Заинтересовала акция Газпромбанка - 35% кешбека в топовых категориях. Оформила дебетовую карту 19 августа в Тюмени, пополнила на 50тыс.руб в тот же день, нажала на баннер с акцией 20 августа, чтобы принять в ней участие.
С начала участия в акции до конца августа потратила 21100 руб - это сумма всех округленных покупок в топовых категориях (кешбек начисляется не на сумму покупки, а на округленную в меньшую сторону до ближайшей суммы кратной 100 руб). При этом на карте минимальный остаток с начала проведения акции и по сей день поддерживается более 30 тыс.руб. Кешбек по акции за август составил 500 р, он был перечислен 19 сентября. Чтобы разобраться в ситуации обратилась в чат банка, в котором не отвечают уже более 12ч, на горячей линии ожидание составляет более 30 мин. Жду ответа специалиста банка здесь.
Брали овердрафт 2 месяца назад. Необходимо было срочно купить дорогостоящее оборудование на швейное производство. Так как головное производство находится в Киргизии, то кредитная линия не была еще наработана в российских банках. В итоге только в Делобанке была возможность без открытия счета узнать лимит. Рассчитали сумму за пол дня, я обратилась по телефону 8 800 в банк 19 июля и запросила консультацию. Утром отправила все необходимые документы, а уже вечером получила одобрение. В понедельник в середине дня денежные средства были переведены на счет нашей компании.
23.09 выплатили овердрафт. Буду при необходимости обращаться теперь в этот банк в первую очередь. Спасибо!
Не выплачен бонус за открытие КК
Открывала КК по ссылке от блогера , где полагался бонус в виде сертификата Озон и 1500 рублей после выполнения условий. Обращалась в чат, сотрудники проверив информацию, написали, что мной условия выполнены сертификат и бонус поступят в сентябре. Написала повторно, т.к. ничего не поступило, ответили, что ранее сказали неверно, нужно еще подождать, бонусы точно придут, но позже . Снова не поступил ни бонус , ни сертификат . И, вот, в третье обращение сотрудники оформили претензию, результатом которого был ответ, что карта оформлена не по ссылке. Опа... Вот это да. Я предоставила ссылку, по которой открывала карту , никакого ответа нет, прошло 10 дней и я что-то уже сомневаюсь в положительном для меня исходе. Блогеру тоже написала, сказали в банк информацию передали , но тоже результат нулевой. Разочарование.....
Отличный банк для обмена валюты
По телефону хорошо проконсультировали по наличию долларов в кассе и разнице между старым образцом купюр и новым, предупредили о разной цене, смогли сделать резерв и без проблем по выгодному курсу недалеко от дома обменяла, приду еще и подруге посоветую. Лучшее предложение за сегодня по обмену в городе
Кешбэк и его особенности, карты
Озон поддержка.
Достаточно подробно и оперативно предоставили консультацию по правилам начисления кешбэка. Разъяснили об индивидуальной особенности формирования периода в течение которого начисляется кешбэк (начало и конец периода).
Обсудили предлагаемые для выбора категории покупок.
Объяснили, показали- рассказали - по каким признакам засчитываются покупки и что такое код МСС на основании которого производится учёт покупок для начисления кешбэка.
Предоставили развернутые ответы на дополнительные вопросы - по отсутствию разницы при использовании пластиковой карты или виртуальной карты с привязкой к приложению сервиса MIRpay для совершения покупок.
Есть программа банка для вкладчиков для размещения средств на текущем счете под приветственные 19% - тоже мотивирует к размещению.
В целом информативно, оперативно, полезно.
Стараются. Это радует.
Спасибо Сбербанк, Дом клик и сбр. Вы лучшие
Добрый день! Сейчас завершилась наша сделка по покупке квартиры через ДОМ КЛИК( электронная регистрация и безопасные расчеты). Уже пользуюсь этой услугой 3 раз и просто только восхищаюсь. Хочу поблагодарить нашего менеджера Д-н Армине М. ( г. Калининград, Московский пр-т, д-12). Всегда на связи, отвечала оперативно . Были вопросы, но решили их в один день. Умничка. И вообще Сбербанк, Дом клик, безопасные расчеты самое лучшее и безопасное, полное доверие Вам! Спасибо. Мы все рады и удовлетворены .
Являюсь клиентом Озон Банка. Если мне что-то непонятно, то всегда обращаюсь в чат.
Например, вчера 24.09.24 у меня возникли вопросы по ставкам и условиям по вкладу в Озон Банке. Т.к. сейчас условия по вкладам в банках часто меняются задал вопросы в чате: Какие сейчас условия по вкладу в Озон Банке? И какие сейчас ставки по вкладу?
Сотрудники чата сообщили, что:
- Актуальные на текущий момент годовые ставки по вкладам:
3 месяца - 17,26%;
6 месяцев - 17,37%;
12 месяцев - 15,81%;
24 месяца - 15,48%.
- В банке можно одновременно открыть до 50 вкладов.
- Минимальная сумма пополнения вклад 10 000 рублей, максимальной суммы нет.
- Проценты поступают на вклад ежемесячно, перевести деньги на карту можно будет после закрытия по сроку.
- При открытии вклада не получится снимать и пополнять суммы.
- Если понадобятся ден. средств, то вклад можно будет закрыть досрочно, но в таком случае проценты будут пересчитаны по ставке 0,1% на первоначальную сумму вклада.
Уккзанные ответы исчерпывающие. Оценка за консультацию "отлично".
Очередной сбой и несуществующая просрочка
Имею кредит на рефинансирование в МТС банке. До 15 октября оформлены кредитные каникулы,первый платеж 15 октября! Решила подать заявку на частично досрочное погашение. 23.09.24 после оформления заявки в банке произошел очередной сбой и у меня появилась просрочка 62 тыс. Рублей! Тут же ,мгновенно появились пени и звонки от отдела взыскания. Я обратилась на горячую линию ,было составлено два обращения 65020732 и 65048143 . Убедительно прошу , незамедлительно,разобраться в ситуации ,устранить сбой и несуществующую просрочку,убрать все пени ,удалить из Бки просрочку платежа и не препятствовать в оформление частично досрочного погашения мною кредита в вашем банке. За 20 лет что являюсь клиентом разных банков никогда не по одному платежу не было задержки с моей стороны,у меня безупречная кредитная история,которую уже второй раз МТС банк своими сбоями мне портит ,подрывая мою репутацию!
Решение проблемы с приостановкой вывода
20.09.24 были приостановлены расходные операции по карте из-за попытки перевода на скомпрометированную карту. Я позвонил на горячую линию банка, со мной быстро связался оператор и решил вопрос, после некоторых стандартных вопросов, которые в праве задать любой банк. Так же провел консультацию по новым способам мошенничества. Решил вопрос очень оперативно, я доволен!
Выбрала в Озон-банке на сентябрь категории кэшбэка, одна из которых была "Выставки и музеи 25%". Мы как раз с семьёй отправились в мини-путешествие в Тулу. Несколько раз оплачивала озон-картой билеты в разные музеи, кэшбэк начислялся. А за самую дорогую покупку (Музей тульского оружия) кэшбэк пришёл не 25%, а 1% (как за обычные покупки). Я в чат, описала проблему. Мне разъяснили, что у всех покупок есть ССМ-код, и его устанавливает магазин или организация, а не банк. Но, поскольку я была расстроена, Озон-банк решил меня порадовать и начислил кэшбэк 25% вручную! Я очень благодарна! Помогли мне сэкономить денег в поездке!
Открыл карту в августе, выбрал катерии кэшбэка включая категорию продукты. В последние дни августа совершил 2 операции в этой категории. Кешбэк при этом по операциям не отразился. Начался сентябрь, были еще операции по вновь выбранным категориям, однако баланс кешбэка в приложении остается 0. Обратился в поддержку банка, операторы пытались помочь, однако все ответы приходили к тому что "сбой отображения, в дату начисления все придет". По условиям банка начисление происходит до 20 числа следующего месяца. Однако сегодня 25.09 и за операции Августа так ничего и не начислили. Написал в чат, получил ответ указанный выше.
Благодарность за закрытие кредита
Я сегодня 25.09 в 9-05 посетила банк в Краснодаре. На обслуживание к себе меня пригласил специалист Ирина. Мне необходимо было закрыть карту и погасить последний платеж. Именно за этим я приехала из Туапсе, так как у нас там нет отделения. специалист быстро меня обслужил, объяснил ситуацию как происходит закрытие и погашение. В офисе я была первая, в очереди не потратила времени. В общей сложности весь процесс занял 20 минут. Спасибо большое.
Исчерпывающая консультация в виде вопроса: «А что Вам надо?!»
25.09.2024 г. в 7 : 30 :51 по барнаульскому времени я обратился на горячую линию Уральского банка реконструкции и развития по телефону 88001000200, чтобы узнать поступило ли моё обращение в обработку по поводу ненадлежащей консультации по условиям открытия вклада в офисе банка в г. Барнауле, поданное специалисту банка, перезвонившему мне по телефону+7961*****82 в 12 : 20 : 11 24.09.2024 г. по барнаульскому времени по заказу на сайте банка, произведённому 23.09.2024 года, так как регистрационный номер обращения мне сообщён не был, не смотря на мою просьбу и по поводу моего обращения со мной никто не связался как это мне было обещано!
Специалист горячей линии- мужчина, с которым меня соединили, выслушав мой рассказ про то как меня проконсультировали в офисе и по телефону +7961*****82, а так же как я подал своё обращение спросил меня: «А что Вам надо?!»
И когда я ему ответил, что хочу узнать поступило ли моё обращение в обработку и регистрационный номер обращения, если поступило, просто перестал со мной общаться, даже не сбросив звонок и ничего мне больше не сказав!
Вскоре после этого, включился автоопрос по качеству консультации и голосовой помощник женским голосом попросил оценить качество консультации! Вот я и решил оценить качество, написав данный отзыв!
Списали деньги с неактивной кредитной карты
Вчера оформил дебетовую карту UnionPay с доставкой. На встрече пока я оформлял документы представительница банка без моего согласия быстро провела ряд операций в приложении, пояснив "для ускорения процедуры по активации дебетовой какрты", что уже поставило под сомнение дальнейшее использование дебетовой карты!
По завершении встречи, председатель дополнительно мне выдал кредитку UnionPay, которую я не заказывал. Ответив, что ее активация остаётся на мое усмотрение, о том, что комиссия за выпуск не заказанного мной продукта будут списана с меня в любом случае не проинформировали. Конверт с документами на кредитку не открывал, карту не активировал, договор не подписывал, но не смотря на это списание комиссии неактивной карты произведено в 14:41, что я обнаружил уже после отъезда представителя банка. Техподдержка в приложении не отвечает, бот не способен решить проблему.
Не рекомендую связываться с банком, т.к. вводят клиентов в заблуждение, навязывают неиспользуемые продукты, за которые в последний списывают деньги не зависимо от решения клиента. Вопросы не решаются, буду вынужден обратиться в надзорные инстанции.
Учёт сделанных покупок для накопительного счета 17 процентов
Уважаемый банк, с вами нет возможности связаться ни по телефону, ни в чате - на страже жёстко стоят боты, оператора не достать В других отзывах это уже упоминается. Пожалуйста, откорректируйте учёт сделанных покупок, операция по которым уже завершена в вашем банке. При том, что у меня уже покупок больше, чем на 42 тысячи, для накопительного счета учтено всего около 16 тысяч. И не надо писать (предупреждаю заранее), что процесс учёта остальных не закончен. Закончен по большинству неустанных и есть за относящиеся к определенным категориям цифры кэшбэка, не учтены покупки ещё всего за пару последних дней. Приведите, пожалуйста, в соответствие с реальными цифрами покупок ваши данные. Заранее спасибо.
ВТБ больше месяца не принимает страхование жизни в СК МАКС для ипотеки
Здравствуйте. Оформили полис страхования жизни для ипотеки в СК МАКС на Банки.ру. Отправили по эл.почте в ВТБ все необходимые документы (полис + чек), дважды в приложении нажимали кнопку "продлить страховку". Оплатили полис 70******706 от 17.08.2024г, сразу отправили все документы в банк. Сегодня 25.09, от банка никаких сообщений нет, в личном кабинете висит только полис страхования имущества.
Согласно рекомендаций ФАС (AK/80481/23 от 03.10.2023) и ЦБ РФ (ИН-018-59/54 от 03.10.23) решение о принятии (непринятии) страхового полиса доводится до заёмщика не позднее, чем через 7 рабочих дней после предоставления полиса в банк. С моим супругом никто не связался и не уведомил, что полис не приняли. Поэтому мы были уверены, что его приняли. А сегодня мы зашли в приложение банка и там вообще нет информации о страховании жизни по кредитному договору.
Прошу решить проблему!
Инсайдерская информация Банка России
Условия предоставления кредитов постоянного действия
Условия проведения Банком России депозитных операций постоянного действия
Проверка уровня риска на платформе «Знай своего клиента»
Интерактивное представление актуальных статистических данных
Информация о ценных бумагах, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России на 01.10.2024
Решения Банка России в отношении участников финансового рынка
Реестр операторов по приему платежей
Программа обследований Банка России на IV квартал 2024 года — I квартал 2025 года
Обзор рынка ипотечного жилищного кредитования за август 2024 года
Календарь публикации официальной аналитической информации на октябрь 2024 года
Сезонно скорректированный ряд широкой денежной массы
Реестр паевых инвестиционных фондов
Сведения о размещенных и привлеченных средствах
Сезонно скорректированный ряд денежной массы (M2)
Денежная масса М2 (национальное определение)
Условия проведения основного депозитного аукциона
Временные ряды. Денежные агрегаты
Внешняя торговля Российской Федерации товарами
Внешний долг Российской Федерации
Внешний долг Российской Федерации по срокам погашения и финансовым инструментам
Внешний долг Российской Федерации в национальной и иностранной валюте по срокам погашения
Платежный баланс Российской Федерации (cтандартные компоненты)
Платежный баланс Российской Федерации (аналитическое представление)
Международная инвестиционная позиция Российской Федерации (основные агрегаты) (РПБ6)
Объем подозрительных операций сократился на 27% в первом полугодии 2024 года
Уточнены сценарии стресс-тестирования НПФ
Нужны ли биржевые торги в выходные дни: опрос Банка России
Выступление Эльвиры Набиуллиной на ХХI Международном банковском форуме
Онлайн-занятия по финансовой грамотности для старшего поколения начнутся 26 сентября
Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 13 сентября
Инфляционные ожидания остаются повышенными
В августе продолжился активный рост корпоративного кредитования, розница растет более умеренно
Стандарт защиты ипотечных заемщиков начнет действовать с января 2025 года
Банк России продлил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж
Проверить добросовестность бизнеса на платформе «Знай своего клиента» можно с 1 октября 2024 года
МФО расширяют дистанционные каналы выдачи займов: итоги II квартала 2024 года
Переводы граждан: новые тарифы в СБП
Мошенничество в сфере ОСАГО: проблемных регионов стало еще меньше
В Татарстане завершились первые международные киберучения стран БРИКС
Инфляция в августе уменьшилась в большинстве регионов, но остается высокой
Страховые организации смогут получить лицензию управляющей компании
28 сентября Банк России проведет День открытых дверей
Рост потребительских цен остается высоким
Мониторинг предприятий: деловая активность бизнеса продолжает расти, но менее интенсивно
Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2027 года
Первый шаг к карьере в Банке России
Новый сезон онлайн-уроков по финансовой грамотности начнется 20 сентября
Опубликована архитектура программы FINOPOLIS 2024
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (25.09.2024)
Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада сентября — 17,63%;
II декада сентября — 17,99%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,23%; на срок от 91 до 180 дней — 17,06%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,50%; на срок свыше 1 года — 17,27%.
Состоялось заседание Национального финансового совета (24.09.2024)
Национальный финансовый совет на заседании 23.09.2024 рассмотрел проекты Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.
Участники заседания обсудили ситуацию в ипотечном и необеспеченном потребительском кредитовании, а также результаты действия мер по ограничению долговой нагрузки граждан.
Были утверждены нормативные акты по вопросам ведения в Банке России бухгалтерского учета. В ходе заседания также рассмотрена информация Совета директоров по основным вопросам деятельности Банка России во II квартале 2024 года и результаты рассмотрения дополнительных вопросов НФС аудитору Банка России в рамках аудиторской проверки годовой финансовой отчетности Банка России за 2023 год.
По итогам конкурса об определении аудиторской организации — аудитора годовой финансовой отчетности Банка России за 2024 год, НФС признал:
- Общество с ограниченной ответственностью «Центр аудиторских технологий и решений — аудиторские услуги» победителем конкурса;
- Общество с ограниченной ответственностью «Финансовые и бухгалтерские консультанты» занявшей второе место в конкурсе.
Данные организации признаны удовлетворяющими требованиям к независимости аудиторских организаций для проведения обязательного аудита годовой финансовой отчетности Банка России.
Национальный финансовый совет принял решение определить Общество с ограниченной ответственностью «Центр аудиторских технологий и решений — аудиторские услуги» аудитором годовой финансовой отчетности Банка России за 2024 год.
По вечерам Ежик ходил к Медвежонку считать звезды (23.09.2024)
Банк России 23 сентября 2024 года выпускает в обращение памятные монеты «Ежик в тумане» серии «Российская (советская) мультипликация»:
— серебряную номиналом 3 рубля (каталожный № 5111-0510),
— из стали с никелевым покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5715-0003),
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5015-0072).
«Ежик в тумане» был снят всемирно известным режиссером Юрием Норштейном в 1975 году на студии «Союзмультфильм». Трогательный образ ежика завоевал любовь и взрослых, и детей. Фильм стал действительно культовым для многих поколений не только в России, но и во всем мире. В 2003 году на международном мультипликационном фестивале в Токио «Ежик в тумане» был признан лучшим мультфильмом всех времен и народов. Всего у картины более 40 наград.
Описание монеты из драгоценного металла
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте — 31,1 г, проба сплава — 925) имеет форму круга диаметром 39,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, имеются надписи «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», «БАНК РОССИИ», номинал монеты «3 РУБЛЯ», дата «2024 г.», обозначение металла по Периодической системе элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, товарный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте.
На оборотной стороне монеты — цветное изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, выполненном в рельефе, на фоне пейзажа в тумане, созданного в технике лазерного матирования; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ».
Боковая поверхность монеты рифленая.
Монета изготовлена качеством «пруф».
Тираж монеты — 7,0 тыс. штук.
Описание монет из недрагоценных металлов
Монеты из недрагоценных металлов номиналом 25 рублей имеют форму круга диаметром 27,0 мм.
На лицевой и оборотной сторонах монет по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монет рифленая.
На лицевой стороне монет расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, над ним вдоль канта — надпись полукругом «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», обрамленная с обеих сторон сдвоенными ромбами, справа — товарный знак Московского монетного двора, под гербом в центре в три строки — надпись «БАНК РОССИИ», номинал монет «25 РУБЛЕЙ», дата «2024 г.».
На оборотной стороне:
— монеты из стали с никелевым покрытием расположено рельефное изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, на фоне пейзажа, выполненного рельефом, и тумана; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ»;
— монеты из медно-никелевого сплава расположено выполненное в рельефе и цвете изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, на фоне пейзажа, выполненного рельефом, и тумана; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ».
Тираж монет:
— из стали с никелевым покрытием — 850,0 тыс. штук;
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием — 150,0 тыс. штук.
Выпускаемые монеты являются законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательны к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Андрей Ганган с 2 октября назначен директором Департамента денежно-кредитной политики (20.09.2024)
Приказом Председателя Банка России Андрей Ганган с 2 октября 2024 года назначен директором Департамента денежно-кредитной политики.
Ранее он работал первым заместителем директора этого департамента. Андрей Ганган пришел в Банк России в 2011 году, занимал различные должности, связанные с разработкой и реализацией денежно-кредитной политики.
Кирилл Тремасов, возглавлявший Департамент денежно-кредитной политики с 2020 года, переходит на должность советника Председателя Банка России. Он продолжит участвовать в подготовке решений по денежно-кредитной политике. Также его ключевой задачей в новой должности будет усиление взаимодействия с главными управлениями Банка России по направлениям регионального анализа и коммуникации в сфере денежно-кредитной политики.
В настоящее время Банк России отмечает возрастающую динамику торговой активности проп-трейдинговых компаний на биржевых торгах. Проп-трейдинговая компания — это юридическое лицо, которое в качестве основной деятельности осуществляет торговлю на организованных торгах с привлечением трейдеров для управления собственным капиталом компании и заключения сделок от имени такой компании. Банк России проводит дополнительные мероприятия по мониторингу и исследованию торговой активности данных лиц.
По результатам проведенных проверок Банком России установлены факты манипулирования рынком при совершении сделок с фьючерсными контрактами и акциями на организованных торгах, в которые были вовлечены проп-трейдинговые компании.
В период с 13.09.2022 по 02.03.2023 Сычиков Д.В., являясь разработчиком торговых стратегий на основании гражданско-правового договора с проп-трейдинговой компанией ООО «Лайт-Инвест»1, совершал сделки от имени и за счет ООО «Лайт-Инвест» с фьючерсными контрактами2 c брокерского счета проп-трейдинговой компании и с собственного брокерского счета как физическое лицо, выступая одновременно в качестве продавца и покупателя.
В период с 15.06.2020 по 04.01.2022 Добровольская А.С., Овчинников С.М., Десинов А.В., Вечеря Н.Л. совершали сделки от имени и за счет проп-трейдинговой компании ООО «ВАТАГА»3 с акциями4 по аналогичной схеме.
В период с 02.05.2023 по 12.05.2023 по брокерским счетам ООО «Лайт-Инвест» и ООО «Григорян Инвест»5 Кузнецов Д.М., являясь разработчиком торговых стратегий на основании заключенных гражданско-правовых договоров с обеими проп-трейдинговыми компаниями, совершал сделки с фьючерсными контрактами6, одновременно подавая разнонаправленные заявки от имени и за счет ООО «Лайт-Инвест» и ООО «Григорян Инвест».
Указанные выше сделки привели к существенным отклонениям цены, спроса, предложения и объема торгов. Данные действия относятся к манипулированию рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 Федерального закона № 224-ФЗ.
Таким образом, Сычиков Д.В., Кузнецов Д.М., ООО «Лайт-Инвест», ООО «Григорян Инвест», Добровольская А.С., Овчинников С.М., Десинов А.В., Вечеря Н.Л., ООО «ВАТАГА» нарушили запрет, установленный частью 2 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ. В адрес данных лиц направлены предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем.
В отношении Сычикова Д.В., Кузнецова Д.М., ООО «Лайт-Инвест», ООО «Григорян Инвест» вынесены постановления о наложении административного штрафа.
Банк России обращает внимание проп-трейдинговых компаний, осуществляющих операции на организованных торгах от своего имени и за свой счет, на необходимость реализации внутреннего контроля за деятельностью лиц, совершающих операции в интересах проп-трейдинговых компаний, в том числе разработчиков торговых стратегий. Данные меры, а также проведение для указанных лиц необходимого обучения позволят своевременно предотвратить или выявить нарушения требований Федерального закона № 224-ФЗ.
Банк России также обращает внимание лиц, осуществляющих операции в интересах проп-трейдинговых компаний, на недопустимость совершения в анонимном режиме торгов операций между корпоративными и личными брокерскими счетами в собственных интересах.
1 ИНН 0274936578.
2 Фьючерсные контракты на обыкновенные акции ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (MAGN-12.22), ПАО Сбербанк (SBRF-12.22), ПАО «Северсталь» (CHMF-12.22, CHMF-3.23), ПАО «НЛМК» (NLMK-3.23), ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (TATN-3.23), ПАО «Акционерная финансовая корпорация «Система» (AFKS-6.23), ПАО «Федеральная сетевая компания — Россети» (FEES-3.23, FEES-6.23), фьючерсный контракт на платину (PLT-3.23), фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов — доллар США (GBPU-3.23), на курс евро — доллар США (ED-3.23).
3 ИНН 9715351885.
4 Акции ПАО «Инград» (ISIN RU000A0DJ9B4), ПАО «Аптечная сеть «36,6» (ISIN RU0008081765), ПАО «Русгрэйн Холдинг» (ISIN RU000A0JPNP4), ПАО Банк «Кузнецкий» (ISIN RU000A0JSQ66), ПАО «Ковровский механический завод» (ISIN RU0006753613), ГДР на акции Fix Price (ISIN US33835G2057).
5 ИНН 2311331136.
6 Фьючерсные контракты на курс доллар США — российский рубль (Si-6.23), на курс китайский юань — российский рубль (CNY-6.23), на курс гонконгский доллар — российский рубль (HKD-6.23), на депозитарные расписки на акции Озон Холдингс ПиЭлСи (OZON-6.23).
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (13.09.2024)
Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада сентября — 17,63%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,27%; на срок от 91 до 180 дней — 16,91%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,27%; на срок свыше 1 года — 16,20%.
Банк России изменил параметры валютных свопов (13.09.2024)
Банк России с 16 сентября 2024 года установил следующие процентные ставки по операциям валютный своп по продаже юаней за рубли с их последующей покупкой:
по юаням для расчета своп-разницы — в размере ставки O/N SHIBOR (Overnight Shanghai Interbank Offered Rate), увеличенной на 12 процентных пунктов;
по рублям для расчета своп-разницы — в размере ключевой ставки Банка России, уменьшенной на 1 процентный пункт.
Это решение принято с учетом текущих ценовых тенденций в сегменте валютный своп и направлено на минимизацию влияния операций Банка России на рыночное ценообразование.
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых (13.09.2024)
Совет директоров Банка России 13 сентября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых. Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
В августе текущий рост цен с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Аналогичный показатель базовой инфляции находился на уровне 7,7% в пересчете на год. Эти значения ниже средних уровней II квартала 2024 года, но превышают средние значения за I квартал 2024 года. Годовая инфляция, по оценке на 9 сентября, составила 9,0% после 9,1% по итогам августа. Устойчивое инфляционное давление в целом остается высоким и пока не демонстрирует тенденцию к снижению.
Инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжают расти. Увеличились краткосрочные инфляционные ожидания профессиональных аналитиков. В то же время долгосрочные инфляционные ожидания, рассчитанные из инструментов финансового рынка, снизились после июльского решения по ключевой ставке. В целом инфляционные ожидания экономических агентов сохраняются на повышенных уровнях. Это усиливает инерцию устойчивой инфляции.
Данные по ВВП за II квартал 2024 года и оперативные индикаторы в июле — августе указывают на то, что рост российской экономики несколько замедлился. Данное замедление, вероятно, в основном связано не с охлаждением внутреннего спроса, а с нарастанием ограничений на стороне предложения и снижением внешнего спроса. Об этом свидетельствует высокое текущее инфляционное давление. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным.
Потребительская активность, несмотря на некоторое замедление, сохраняется высокой. Ее в первую очередь поддерживает рост доходов населения. Значительный инвестиционный спрос поддерживается как бюджетными стимулами, так и собственными средствами компаний, накопленными за последние годы. Хотя данные опросов свидетельствуют о некотором ухудшении текущих деловых настроений, ожидания компаний по будущему спросу по-прежнему высокие.
Рынок труда остается жестким. Безработица вновь обновила исторический минимум. Сохраняется значительный дефицит трудовых ресурсов, особенно в отраслях обрабатывающей промышленности. Хотя рост заработных плат замедлился в последние месяцы, он остается повышенным и продолжает опережать рост производительности труда.
Денежно-кредитные условия ужесточились, реагируя как на июльское повышение ключевой ставки, так и на значительный пересмотр вверх ее прогнозной траектории в базовом сценарии. Этот пересмотр отразился на ставках денежного рынка, а также на кратко- и среднесрочных доходностях ОФЗ. В то же время доходности долгосрочных ОФЗ уменьшились в результате снижения инфляционных ожиданий участников финансового рынка. Продолжают расти кредитные и депозитные ставки.
Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но пока недостаточно сдерживают кредитование. Общий рост кредитования остается высоким, несмотря на замедление в розничном сегменте. Ипотечное кредитование замедлилось в результате отмены с 1 июля безадресной льготной ипотеки и роста рыночных ставок. В замедлении потребительского кредитования отражаются как эффекты проводимой денежно-кредитной политики, так и принятые ранее макропруденциальные меры. Вместе с тем темпы роста корпоративного кредитования пока остаются повышенными из-за значимого вклада менее чувствительных к рыночным ставкам операций. Принятое Банком России решение ускорит формирование денежно-кредитных условий, необходимых для роста сберегательной активности и возвращения кредитования к сбалансированному росту.
На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции существенно смещен в сторону проинфляционных. Увеличились проинфляционные риски, связанные с ухудшением условий внешней торговли. Также остаются риски, связанные с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии.
Банк России исходит из неизменности объявленной траектории нормализации бюджетной политики в 2024 году и последующие годы. Изменения в бюджетной политике могут потребовать уточнения параметров проводимой денежно-кредитной политики.
25 сентября 2024 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 октября 2024 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.
Профессия учитель (12.09.2024)
Банк России 12 сентября 2024 года выпускает в обращение памятную монету из недрагоценных металлов номиналом 10 рублей «Учитель» серии «Человек труда» (каталожный номер 5714-0101).
Монета имеет форму круга диаметром 22,0 мм.
На лицевой и оборотной сторонах монеты по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монеты — прерывистое рифление с чередующимися участками, имеющими разное количество рифов.
На лицевой стороне монеты по окружности расположены надписи: в верхней части — «БАНК РОССИИ», в нижней части — «2024». Слева и справа расположены изображения ветви лавра и дуба соответственно. В центре расположены число «10» и надпись «РУБЛЕЙ» под ним, обозначающие номинал монеты. Внутри цифры «0» имеется защитный элемент в виде числа «10» и надписи «РУБ», наблюдаемых под разными углами зрения к плоскости монеты. В нижней части расположен товарный знак Московского монетного двора.
На оборотной стороне монеты расположено рельефное изображение учительницы у школьной доски и стола с предметами, связанными с темой образования; вверху по окружности — рельефная надпись «ЧЕЛОВЕК ТРУДА».
Тираж монеты — 1,0 млн штук.
Выпускаемая монета является законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательна к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Союзному государству 25 лет (09.09.2024)
Банк России 9 сентября 2024 года выпускает в обращение памятные монеты «25 лет со дня подписания Договора о создании Союзного государства»:
— серебряную номиналом 3 рубля (каталожный № 5111-0509),
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5015-0071).
Описание монеты из драгоценного металла:
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте — 31,1 г, проба сплава — 925) имеет форму круга диаметром 39,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, имеются надписи: «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», «БАНК РОССИИ», номинал монеты «3 РУБЛЯ», дата «2024 г.», обозначение металла по Периодической системе элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, товарный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте.
На оборотной стороне монеты расположено цветное изображение символики, посвященной 25-летию со дня подписания Договора о создании Союзного государства, на фоне рельефной композиции из белорусского и русского орнаментов.
Боковая поверхность монеты рифленая.
Монета изготовлена качеством «пруф».
Тираж монеты — 3,0 тыс. штук.
Описание монеты из недрагоценных металлов:
Монета из недрагоценных металлов номиналом 25 рублей имеет форму круга диаметром 27,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монеты рифленая.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, над ним вдоль канта — надпись полукругом «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», обрамленная с обеих сторон сдвоенными ромбами, справа — товарный знак Московского монетного двора, под гербом в центре в три строки — надпись «БАНК РОССИИ», номинал монеты «25 РУБЛЕЙ», дата «2024 г.».
На оборотной стороне монеты расположено цветное изображение символики, посвященной 25-летию со дня подписания Договора о создании Союзного государства, на фоне рельефной композиции из белорусского и русского орнаментов.
Тираж монеты — 50,0 тыс. штук.
Выпускаемые монеты являются законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательны к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Информация о работе платежной системы Банка России 7 и 8 сентября 2024 года (05.09.2024)
Платежная система Банка России 7 и 8 сентября 2024 года будет функционировать в соответствии с графиками.
График функционирования платежной системы Банка России 7 сентября 2024 года
№ п/пПроцедуры, выполняемые в течение дняВремя началаВремя окончания1Предварительный сеанс платежной системы Банка России10:00 по московскому времени11:00 по московскому времени2Регулярный сеанс платежной системы Банка России11:00 по московскому времени18:00 по московскому времени2.1Стандартный период регулярного сеанса платежной системы Банка России11:00 по московскому времени17:00 по московскому времени2.2Период урегулирования регулярного сеанса платежной системы Банка России17:00 по московскому времени18:00 по московскому времени3Завершающий сеанс платежной системы Банка России18:00 по московскому времениНе позднее
19:00 по московскому времени4Период функционирования сервиса быстрых платежейПериод функционирования сервиса быстрых платежей, установленный правилами платежной системы Банка России, не изменяется (круглосуточно)
График функционирования платежной системы Банка России 8 сентября 2024 года
№ п/пПроцедуры, выполняемые в течение дняВремя началаВремя окончания1Предварительный сеанс платежной системы Банка России10:00 по московскому времени11:00 по московскому времени2Регулярный сеанс платежной системы Банка России11:00 по московскому времени21:00 по московскому времени2.1Стандартный период регулярного сеанса платежной системы Банка России11:00 по московскому времени20:00 по московскому времени2.2Период урегулирования регулярного сеанса платежной системы Банка России20:00 по московскому времени21:00 по московскому времени3Завершающий сеанс платежной системы Банка России21:00 по московскому времениНе позднее
22:00 по московскому времени4Период функционирования сервиса быстрых платежейПериод функционирования сервиса быстрых платежей, установленный правилами платежной системы Банка России, не изменяется (круглосуточно)
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (04.09.2024)
Результаты мониторинга в августе 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада августа — 17, 28%;
II декада августа — 17, 48%;
III декада августа — 17, 49%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,04%; на срок от 91 до 180 дней — 16,55%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,03%; на срок свыше 1 года — 16,14%.
ЛК "Европлан" установила ставку 17-20-го купонов бондов БО-07 на уровне 20,1% годовых
19 сентября. RUSBONDS.RU - ЛК "Европлан" (LEAS) установила ставку 17-20-го купонов облигаций серии БО-07 на уровне 20,1% годовых, говорится в сообщении компании. Десятилетний выпуск объемом 5 млрд рублей был размещен в октябре 2016 года. Ставка текущего полугодового купона - 8,8% годовых, по выпуску 4 октября предстоит исполнение оферты.
ДОМ.РФ выкупил по оферте 2,3% выпуска облигаций 001P-01R на 341,7 млн рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "ДОМ.РФ" (OKPO code: 47247771) выкупило по оферте 341 тыс. 677 облигаций серии 001P-01R по цене 100% от номинала, говорится в сообщении госкорпорации. Объем займа составляет 15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, корпорация выкупила 2,28% выпуска.
ВТБ разместил 20,1% выпуска однодневных бондов серии КС-4-797 на 40,3 млрд рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU – ВТБ разместил 19 сентября однодневные биржевые облигации серии КС-4-797 на 40 млрд 260,4 млн рублей по номиналу при заявленном объеме 200 млрд рублей, следует из материалов "Московской биржи", на которой прошло размещение.
АКРА повысило рейтинг Sunlight до A(RU), улучшив прогноз до позитивного
19 сентября. RUSBONDS.RU - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило рейтинг кредитоспособности ООО "Солнечный свет" (основная операционная компания и эмитент облигаций Sunlight) до уровня A(RU) с A-(RU), улучшив прогноз со стабильного до позитивного, сообщается в пресс-релизе агентства.
В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 43 выпускам облигаций на общую сумму 5,31 млрд руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 43 выпускам облигаций на общую сумму 5,31 млрд руб. Эмитент Выпуск Размер выплат, всего Размер выплат на облигацию
В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $0 млн
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $0 млн. Эмитент Выпуск Размер выплат, всего Размер выплат на облигацию
В пятницу, 20 сентября, ожидаются погашения по 8 выпускам облигаций на общую сумму 433,91 млн руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются погашения по 8 выпускам облигаций на общую сумму 433,91 млн руб. Эмитент Выпуск Тип погашения Размер погашения, всего Размер погашения на облигацию
"ДОМ.РФ Ипотечный агент" установил финальный ориентир спреда к ключевой ставке бондов на 3,9 млрд руб. на уровне 80 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "ДОМ.РФ Ипотечный агент" установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ ипотечных облигаций серии БО-001P-45 с поручительством "ДОМ.РФ" (OKPO code: 47247771) объемом 3,9 млрд рублей на уровне 80 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
"РЕСО-лизинг" в первой декаде октября проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "РЕСО-лизинг" в первой декаде октября проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии БО-02П-10 со сроком обращения 2,25 года объемом не менее 5 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Купоны по выпуску ежемесячные и переменные, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из Ключевой ставки Банка России + спред.
Якутия установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке облигаций на 6,8 млрд руб. на уровне 130 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - Министерство финансов Республики Саха (Якутия) установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ 5-летних облигаций серии 35016 объемом 6,8 млрд рублей на уровне 130 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
"Рольф" установил финальный ориентир спреда к ключевой ставке облигаций на 500 млн руб. на уровне 300 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "Рольф" установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ 3-летних облигаций серии 001P-03 объемом 500 млн рублей на уровне 300 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Сбор заявок проходит 19 сентября с 11:00 до 15:00 мск.
АКРА подтвердило рейтинг "РусГидро" и бондов компании на уровне AAА(RU) со стабильным прогнозом
19 сентября. RUSBONDS.RU - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг ПАО "РусГидро" (HYDR) и облигаций компании на уровне AAА(RU), прогноз - стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства. "Кредитный рейтинг компании обусловлен как высокой степенью ее поддержки со стороны Российской Федерации, так и умеренной зависимостью "РусГидро" и государства от однородных факторов риска.
"ГПБ финанс" 3 октября планирует провести сбор заявок на бонды объемом до 30 млрд рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "ГПБ финанс" планирует 3 октября с 10:00 до 17:00 мск провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-02Р с call-опционом через 2 года объемом не более 30 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
ВТБ разместит 19 сентября однодневные бонды серии КС-4-797 на 200 млрд руб. по цене 99,9499% от номинала
19 сентября. RUSBONDS.RU – ВТБ разместит 19 сентября однодневные биржевые облигации серии КС-4-797 объемом 200 млрд рублей по цене 99,9499% от номинала, говорится в сообщении банка. Данная цена соответствует доходности к погашению в размере 18,35% годовых.
Томская область выплатила 30,1 млн руб. по 27-му купону биржевых облигаций серии 34062
19 сентября. RUSBONDS.RU - Томская область выплатила 30,06 млн рублей в счет погашения 27-го купона биржевых облигаций серии 34062 , говорится в сообщении регионального департамента финансов. На одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей выплачено 4,37 рубля из расчета ставки купона 7,5% годовых.
МФК "Джой мани" установила ставку 7-го купона облигаций 001Р-02 на уровне 24% годовых
19 сентября. RUSBONDS.RU - МФК "Джой мани" установила ставку 7-го купона 3-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 250 млн рублей на уровне 24% годовых, говорится в сообщении эмитента. Компания разместила выпуск в апреле 2024 года по ставке 22% годовых.
АКРА подтвердило рейтинг ГК «Росатом» на уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом
19 сентября. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство АКРА подтвердило рейтинг государственной корпорации по атомной энергии «Росатом» на уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом, сообщило РА. Как отмечается в пресс-релизе АКРА, рейтинг «Росатома» обусловлен высокой системной значимостью корпорации для государства и ее сильными связями с ним.
«Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Атомэнергопрома» и облигаций компании на уровне ruААА
19 сентября. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Атомэнергопром» и облигаций компании серии 001P-01 объемом 10 млрд руб. на уровне ruААА, прогноз по рейтингу – стабильный, сообщило РА. Как отмечается в пресс-релизе «Эксперт РА», рейтинг компании присвоен на уровне условного рейтингового класса поддерживающей структуры – Российской Федерации (через ГК «Росатом»).
"Новосибирскавтодор" полностью разместил выпуск дебютных облигаций объемом 500 млн рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "Новосибирскавтодор" завершил размещение 2-летних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации. Ставка квартальных купонов на весь срок обращения установлена на уровне 19% годовых.
ПСБ: Данные по инфляционным ожиданиям ненадолго взбодрят рынок ОФЗ
19 сентября. RUSBONDS.RU - Данные по инфляционным ожиданиям взбодрят рынок ОФЗ, но вряд ли надолго, полагает эксперт Промсвязьбанка (PSKB) (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Индекс RGBI в среду обновил минимум с весны 2022 года, достигнув 102,3 п., доходность индекса выросла на 19 б.
Эксперт рассказал, как мошенники обманывают пенсионеров
МОСКВА, 1 окт — РИА Новости. Телефонные мошенники чаще всего представляются сотрудниками энергосбытовых компаний, чтобы обмануть пенсионеров — они предлагают плановую замену электросчетчика и в ходе диалога просят сказать код, который пришел на телефон — якобы для регистрации в электронной очереди, рассказал РИА Новости директор продукта «Защитник» МТС Андрей Бийчук.
Кофе в Москве подорожал на 18% за год
Стоимость кофе в столичных магазинах выросла на 18% по сравнению с прошлым годом. Об этом Агентству городских новостей «Москва» сообщили в пресс-службе компании «Платформа ОФД».
Роскомнадзор оценил рынок белой рекламы в интернете почти в ₽400 млрд
Объем белой рекламы в Рунете, информация о которой была передана в Роскомнадзор в соответствии с законом, достиг по итогам полугодия 381 млрд руб. Агентства считают, что в серой зоне может все еще оставаться до трети рынка.
Цена газа в Европе за девять месяцев выросла на 21%
МОСКВА, 1 октября. /ТАСС/. Цена газа в Европе по итогам девяти месяцев 2024 года выросла на 21%, примерно до $444 за 1 тыс. кубометров, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE о фьючерсах и расчеты ТАСС.
Названы самые востребованные профессии в России
Среди самых дефицитных профессий в России названы дворники, токари и врачи. Об этом свидетельствуют данные Headhunter, передает РИА Новости.
Посол рассказал о взаимных расчетах в торговле России и Китая
ПЕКИН, 1 окт — РИА Новости. Сегодня 95% взаимных расчетов России и Китая осуществляются без участия валют третьих государств, заявил в интервью РИА Новости посол РФ в КНР Игорь Моргулов.
На Украине появятся новые налоги
На Украине с октября появятся новые налоги и ряд экономических нововведений. Закон об увеличении налогов в первом чтении приняла Верховная Рада 17 сентября, сообщает ТАСС.
В особых экономических зонах упростят получение кредитов
Минэкономразвития РФ предложило снять запрет на передачу в залог участков в особых экономических зонах (ОЭЗ). Законопроект, который подготовило ведомство, в понедельник, 30 сентября, одобрила правительственная комиссия по законопроектной деятельности. Об этом «Известиям» сообщили в пресс-службе кабмина.
Новак назвал сбалансированной цену нефти в районе $80 за баррель
Цена нефти в районе $80 за баррель является сбалансированной, и позволяет удовлетворять запросы как потребителей, так и производителей, заявил вице-премьер России Александр Новак в интервью Al Arabiya. В начале сентября стоимость нефти марки Brent упала ниже $70 за баррель, что стало минимальным показателем с декабря 2021 года.
В России предлагают ввести налог на сверхприбыль банков
В России предлагают ввести налог на сверхприбыль банков. Как выяснили «Известия», такой законопроект 1 октября будет внесен в Госдуму первым зампредом комитета по бюджету Александром Ремезковым и главой фракции «Справедливая Россия — За правду» Сергеем Мироновым.
Страны ОПЕК+ продолжат добровольно сокращать добычу еще два месяца
МОСКВА, 1 октября. /ТАСС/. Страны — участницы соглашения ОПЕК+ продолжат добровольное сокращение добычи нефти на 2,2 млн баррелей в сутки (б/с) еще на два месяца — с октября по декабрь. Изначально страны альянса договаривались о постепенном восстановлении производства с октября.
Социальные пенсии с 1 апреля 2025 года проиндексируют на 14,75%
МОСКВА, 30 сентября. /ТАСС/. Социальные пенсии с 1 апреля 2025 года проиндексируют на 14,75%, их средний размер составит 15 456 рублей. Об этом говорится в пояснительной записке к проекту федерального закона «О бюджете Фонда пенсионного и социального страхования РФ на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов».
Цены на столичные новостройки «перегреты» уже в три раза
Новостройки Москвы считаются надежным защитным активом от инфляции. На них всегда есть покупатели, а значит, их можно быстро и выгодно продать. Однако падение спроса, спровоцированное прекращением льготной ипотеки, и ряд других факторов создали предпосылки для разворота столичного первичного рынка. Стоит ли ожидать резкой корректировки цен на новые квартиры? Об этом рассказали эксперты в прямом эфире на «круглом столе», который прошел в пресс-центре «МК».
Путин подписал закон, уточняющий систему оплаты неиспользованных отгулов
МОСКВА, 30 сен — РИА Новости. Президент России Владимир Путин подписал закон, уточняющий систему оплаты неиспользованных отгулов работника при увольнении, соответствующий документ размещен на сайте официального опубликования правовых актов.
ЦБ впервые за пять месяцев поднял официальный курс доллара выше ₽93
Выше ₽93 курс доллара ЦБ в предыдущий раз поднимался в апреле 2024 года. Курс евро впервые с октября 2023 года поднялся выше ₽104.
Пенсионерам запланировали индексацию выплат с 1 января
В 2025 году страховые пенсии проиндексируют с 1 января на 7,3% — прогнозируемый уровень инфляции за текущий год. Повышение затронет одинаково как неработающих, так и работающих пенсионеров.
Глава Мосбиржи Денисов покидает пост
МОСКВА, 30 сен — РИА Новости. Глава Мосбиржи Юрий Денисов покидает пост, его место со 2 октября 2024 года до 31 марта 2025 года займет Виктор Жидков, руководящий сейчас Национальным расчетным депозитарием (НРД), говорится в пресс-релизе торговой площадки и в сообщении биржи на сайте раскрытия информации.
Акции «Газпрома» выросли на фоне публикации проекта бюджета
Бумаги «Газпрома» выросли на 2,63% на фоне публикации проекта бюджета на ближайшие три года. Он предусматривает снижение нефтегазовых доходов бюджета в 2025 году из-за изменения НДПИ на газ.
Платежи россиян за ЖКХ с 1 июля 2025 года вырастут на 12%
МОСКВА, 30 сен — РИА Новости. Минэкономразвития России прогнозирует рост совокупного платежа граждан за коммунальные услуги в среднем по стране с 1 июля 2025 года на 11,9%, с 1 июля 2026 года — на 5,4%, с 1 июля 2027 года — на 4,8%.
ФАС проконтролирует изменение платы за коммунальные услуги
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) проконтролирует изменение платы за коммунальные услуги в России. Об этом сообщается на сайте ведомства.
На развитие пенсионной системы в РФ в 2025 году выделят 2,2 трлн рублей
МОСКВА, 30 сентября. /ТАСС/. Бюджетные ассигнования на развитие пенсионной системы в РФ в 2025 году составят 2,2 трлн рублей, в 2026 году — 2,6 трлн рублей, в 2027 году — 2,5 трлн рублей. Об этом говорится в пояснительной записке к проекту федерального бюджета.
Силуанов раскрыл, в каких случаях будет использоваться ФНБ
С 2025 года Фонд национального благосостояния не будет использоваться как средство балансировки бюджета, заявил телеканалу «Россия 24» министр финансов Антон Силуанов.
Оптовые цены на газ в РФ для всех категорий потребителей вырастут на 10,3% с 2025 года
МОСКВА, 30 сентября. /ТАСС/. Оптовые цены на газ для всех потребителей (как для промышленности, так и для населения) в РФ с 1 июля 2025 года будут индексированы на 10,3%, а в 2026 году — на 4,3%, следует из подготовленного Минэкономразвития прогноза социально-экономического развития РФ на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов. Это необходимо для продолжения надежных поставок и подключения новых регионов к газу.
Экспорт нефти из РФ в 2024 году может вырасти на 0,7%
МОСКВА, 30 сентября. /ТАСС/. Экспорт нефти России в 2024 году вырастет 0,7%, до 239,9 млн тонн. После этого он снизится в 2025 году до 233,5 млн, а затем снова перейдет к росту: в 2026 году — до 238 млн тонн, а в 2027 году — до 242,4 млн тонн. Об этом говорится в подготовленном Минэкономразвития прогнозе социально-экономического развития РФ на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов.
МЭР прогнозирует рост добычи газа в РФ в 2024 году на 4,8%
МОСКВА, 30 сентября. /ТАСС/. Добыча газа в России в 2024 году, согласно базовому прогнозу, вырастет на 4,8%, до 668,2 млрд куб. м, экспорт трубопроводного газа — на 10,3%, до 111,4 млрд куб. м, а экспорт СПГ по итогам года вырастет на 5,7%, до 35,2 млн тонн. Это следует из прогноза социально-экономического развития России на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов, подготовленного Минэкономразвития РФ.
МЭР ожидает роста нефтегазовых доходов РФ в 2024 году на 5,7%
При этом в 2025 году объем нефтегазовых доходов может сократиться до $236,5 млрд.
На ВСМ Москва — Санкт-Петербург выделят 16,2 млрд рублей в 2025 году
МОСКВА, 30 сентября. /ТАСС/. На федеральный проект «Развитие высокоскоростных железнодорожных магистралей» выделят 16,2 млрд рублей в 2025 году. В 2026 году планируется выделить 7,6 млрд рублей, а в 2027 году — 1,8 млрд рублей, следует из пояснительной записки к проекту федерального бюджета.
Силуанов: РФ уходит от нефтегазовой зависимости
Доля нефтегазовых доходов в бюджете России к 2025 году снизится до 27%, что является позитивным сигналом об уменьшении зависимости страны от экспорта газа. Такое мнение выразил министр финансов России Антон Силуанов.
Поступления НДФЛ в 2024 году составят 307,01 млрд рублей
МОСКВА, 30 сентября. /ТАСС/. Поступления НДФЛ в 2024 году составит 307,01 млрд рублей, в 2025 году — 810,5 млрд рублей, в 2026 году — 920,72 млрд рублей, в 2027 году — 901,31 млрд рублей, следует из пояснительной записки к проекту федерального бюджета.
ФНС усилит контроль за онлайн-казино
Федеральная налоговая служба (ФНС) на портале госзакупок разместила контракт, который касается усиления контроля за онлайн казино. «Известия» ознакомились с документами 30 сентября.
Вечерний обзор. Российский рынок анализирует новый бюджет
Игнат Иванов, аналитик ФГ «Финам».
Минфин выплатил купон по евробондам с погашением в 2035 и 2030 годах
Министерство финансов РФ выплатило купон по евробондам с погашением в 2035 году на сумму 9,5 млрд рублей и с погашением в 2030 году на 18,7 млрд рублей, сообщается на сайте министерства.
В Новгороде нашли крупнейший в истории города клад Х века
Большая часть клада состоит из 1,8 тыс. целых и фрагментированных серебряных монет. Их основная часть — дирхамы Арабского халифата, отчеканенные на Ближнем Востоке и в Центральной Азии.
В России появился налоговый вычет для венчурных инвесторов
Речь идет об инвестиционных товариществах, которые вкладывают деньги в инновационные проекты малых технологических компаний.
Минфин предложил ограничить регионам размещение бюджетных кредитов на депозитах в банках
Регионы, получившие бюджетный кредит из федерального бюджета (за исключением кредитов на инфраструктурные проекты и некоторых других случаев), с 2025 года не смогут размещать бюджетные средства на банковских депозитах на срок более чем на один месяц.
РФ ратифицировала соглашение о взаимном признании банковских гарантий в ЕАЭС
Документом определяются требования к банкам и их обязанность включаться в перечень гарантов при его наличии.
Хотя бы однажды использовали криптовалюту 21% россиян
Финансовый маркетплейс «Сравни» провел опрос, оказалось, что 16% опрошенных россиян никогда не слышали о криптовалюте, а 21% респондентов пользовался этим инструментом хотя бы однажды.
ЦБ повысил официальные курсы доллара и евро на завтра
Юрий Денисов покидает пост председателя правления Мосбиржи
Его место займет Виктор Жидков.
Притоки в криптофонды продолжились третью неделю подряд
Поступления средств в криптовалютные инвестфонды с 15 по 21 сентября составили $1,29 млрд после $321 млн неделей ранее. Такие данные привели в CoinShares.
"Яндекс банку" и бывшей "дочке" HSBC больше не нужно спецразрешения для смены владения ими
В феврале 2024 года Владимир Путин разрешил иностранным лицам совершать сделки с контроллируемым ими акциями "Яндекс банка".
ЦБ снизил оценку внешнего долга РФ на 1 июля до $301,9 млрд
Оценка совокупного внешнего долга РФ по состоянию на 1 июля 2024 года снижена до $301,9 млрд, предварительно он оценивался в $306,1 млрд. Это следует из данных, опубликованных на сайте ЦБ РФ.
МРОТ в России с 2025 года составит 22 440 рублей
Авторы законопроекта уточняют, что реализация его положений будет способствовать обеспечению повышения заработной платы около 4,2 млн работников в стране.
Минфин сохранил в бюджете возможность привлечения внешних займов
Минфин сохранил в бюджете возможность привлечения внешних займов на млрд долларов.
Минфин прогнозирует объем ФНБ на уровне 11 трлн рублей по итогам 2024 года
На конец 2025 года министерство ожидает, что размер фонда практически достигнет 13 трлн рублей.
Минфин предложил повысить ставку налога на купонный доход для юрлиц по облигациям до 20%
Минфин РФ предлагает повысить ставку налога на купонный доход по государственным, муниципальным ценным бумагам и обращающимся облигациям российских организаций для юридических лиц с 15% до 20%, говорится в основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2025 г. и плановый период 2026-2027 гг.
Оценка дефицита бюджета РФ в 2024 году повысилась до 1,7% ВВП с 1,1% ВВП
Минфин повысил оценку дефицита федерального бюджета до 3,296 трлн рублей, или 1,7% ВВП, с текущих 2,12 трлн рублей, или 1,1% ВВП, следует из пояснительной записки к проекту бюджета на 2025-2027 годы.
Правительство не ждет поступления доходов от Банка России в бюджет в 2025 году
Поступление доходов от прибыли Банка России не заложено в федеральный бюджет на 2025 год, сказано в пояснительной записке к проекту бюджета, внесенному в Госдуму.
Поступления дивидендов в бюджет в 2025 году вырастут до 786 млрд рублей
В 2024 году эта сумма ожидается в размере 755,8 млрд рублей.
ЦБ готовит предложения по совершенствованию законов о токенизированных картах
Вместе с этим регулятор выпустит нормативный документ, в котором пропишет, как именно НСПК будет информировать банки о компрометации карт.
Незавершенная история: чем уроки кризиса региональных банков США актуальны для России
Финансовые индикаторы в США показывают, что проблемы, которые привели в 2023 году к краху нескольких региональных банков, отнюдь не решены. В их основе лежит массовое внедрение цифровых технологий, влияющее и на модель банковского бизнеса, и на положение заемщиков, и на поведение вкладчиков. Именно это, считает в материале Forbes, бывший старший вице-президент банка «Открытие», экономист Константин Церазов, делает американский опыт важным для российской банковской системы.
Рынок почти выкупил августовское падение
Никита Степанов, аналитик ФГ «Финам».
В Минфине оценили объем средств в бюджете, заложенных на семейную ипотеку
Минфин: проект бюджета включает до 1,5 триллиона рублей на семейную ипотеку.
Гендиректор компании «Эксперт Бизнес-решения» Павел Митрофанов о перспективах программы долгосрочных сбережений.
Правительство внесло в Госдуму проект бюджета РФ на 2025-2027 годы
Он предполагает выделение 37,5 млрд руб. на поддержку демографических программ.
Курс доллара застрял в консолидации
Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам».
Суд обязал погасить отданный мошенникам кредит
Липецкий областной суд признал право банка требовать взыскания кредитной задолженности в полном объеме, даже если деньги должник перевел мошенникам, сообщает пресс-служба суда.
Состояние Марка Цукерберга впервые превысило $200 млрд
Теперь Цукерберг занимает четвертое место в списке самых богатых людей мира по версии Bloomberg с состоянием в $201 млрд. За последние два года он стал богаче в шесть раз.
В 2024 году размер рекомендованного семейного дохода заемщика для обслуживания ипотеки немного вырос
Исследование Национального бюро кредитных историй.
Организатор обмена активами продлил срок приема заявок от нерезидентов
Ранее планировалось, что заявки на обмен активами нерезидентов будут приниматься до 27 сентября. Теперь дедлайн продлен до 4 октября. Это произошло на фоне сообщений Минфина о новых заявках от иностранцев.
Банк Уралсиб вошел в Топ-10 рейтинга ипотечных банков
Банк Уралсиб вошел в Топ-10 рейтинга по объему ипотечного кредитования по итогам августа 2024 года, согласно данным аналитического исследования ДОМ.РФ. Всего в августе Банк Уралсиб выдал ипотечных кредитов на сумму 2,9 млрд рублей, показа...
В Свердловской области пройдет первая практика в «Школе фермера» у производителя ягод и вина
У слушателей «Школы фермера» РСХБ пройдет первое выездное практическое занятие, - сообщает пресс-служба банка, - знакомиться они будут с хозяйством Михаила Шкляра, который занимается органическим производством – выращивает плодово-ягодные культуры...
Бухгалтерский учёт, кадровая специфика АПК и юридические аспекты станут основными темами на курсах в «Школе фермера» на Урале
Эксперты аудиторской компании «Счетовод» поделятся со слушателями «Школы фермера» РСХБ знаниями про цифровую организацию ведения бухгалтерского учёта и отчётности в сельскохозяйственном кооперативе, получение ЭЦП и механизм сдачи отчетности через ...
Газпромбанк с 1 октября повышает ставки по накопительным счетам
Газпромбанк с 1 октября 2024 года повышает ставки по некоторым накопительным счетам. Новые условия размещены на сайта банка. Базовая ставка по счёту «Ежедневный процент» ос...
Озон Банк с 1 октября повышает ставку по накопительному счёту
С 1 октября 2024 года Озон Банк повышает приветственную ставку по накопительному счёту на 1 процентный пункт, информация об этом размещена на сайте финансовой организации. Приветственная ставка повысилась до 21% годовых. Она действует в п...
Банковские сбережения россиян превысили 51 трлн рублей
Совокупный объём банковских вкладов и счетов россиян к 1 сентября достиг 51,06 трлн рублей, сообщает ЦБ РФ. За восемь месяцев 2024 года этот показатель вырос почти на 6 трлн или на 13,2% в относительном выражении.Сбережения жителей Свердлов...
Россельхозбанк возобновил приём заявок на ИT-ипотеку
Россельхозбанк возобновил приём заявок на ИT-ипотеку, - сообщает пресс-служба финансовой организации, - приём заявок доступен на платформе Своё Жильё/портале Своё Село. Программа будет действовать до 31 декабря 2030 года. Клиент может получить от ...
«Кредитка 0%» от Своего Банка вошла в топ-5 карт
Финансовый портал Bankiros.ru составил рейтинг кредитных карт российских банков с наиболее выгодными условиями. «Кредитка 0%» от Своего Банка вошла в число пяти лучших, - сообщает пресс-служба финансовой организации. Авторы исследования уч...
Свой Банк принял участие в конференции Global Tech Forum
26 сентября в Москве прошла конференция-выставка в сфере цифровой трансформации и автоматизации бизнеса GLOBAL TECH FORUM. Масштабное мероприятие собрало более 2000 участников: IT-экспертов, разработчиков и поставщиков комплексных решений для бизн...
Ингосстрах Банк с 30 сентября повысил ставки по вкладам
С 30 сентября 2024 года Ингосстрах Банк увеличил ставки по вкладам, информация об этом размещена на сайте финансовой организации. По вкладу «Карамель» ставки повышены на все ср...
Примсоцбанк предлагает новый кредит «Рациональный»
erid: 2VSb5yypQDv Линейка потребительских кредитов Примсоцбанка продолжает расширяться. Банк представил клиентам новый продукт – кредит «Рациональный». Одной из ключевых особенностей данного кредита являются дифференцированные платежи. Пре...
Банк ДОМ.РФ повысил ставки по рублёвым вкладам
С 30 сентября 2024 года Банк ДОМ.РФ повысил ставки по вкладам «Надёжный» - Финуслуги и «Мой дом». Проценты по депозиту «Мой дом» увеличились на все сроки от 0,4 и 4 п.п., макси...
«А|ru|»: Национальное Рейтинговое Агентство подтвердило кредитный рейтинг ЧЕЛИНДБАНКа
ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» подтвердило кредитный рейтинг ЧЕЛИНДБАНКа на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный», - сообщает пресс-служба финансовой организации. ...
Альфа-Банк вернёт половину стоимости покупки во «Вкусно - и точка» по акции дня
C 30 сентября по 24 ноября 2024 года cеть ресторанов «Вкусно - и точка» проводит акцию Бигфест, в рамках которой можно поучаствовать в двух специальных предложениях: «Акции дня» и «Сюрпризе дня». В «Акции дня» предлагается кэшбэк 50% за ...
РСХБ рассказал о тенденциях российского рынка цветов
Ежегодно производство цветов увеличивается более, чем на 4%, а доля отечественных производителей на рынке растет – сегодня она составляет около четверти от всех представленных в магазинах растений. Цветочный бизнес – одно из самых перспективных напра...
ВТБ подключил оплату по универсальному QR-коду в магазинах, поддержав инициативу ЦБ и НСПК
ВТБ поддерживает инициированный ЦБ и Национальной системой платёжных карт (НСПК) проект по созданию универсального QR-кода и принимает самое активное участие в нем. В данный момент банк уже подключил к этой технологии оплаты часть корпоративных кл...
Сбер с 30 сентября повышает ставки по вкладам
С 30 сентября 2024 года СберБанк повышает ставки по вкладам «Лучший %» и «СберВклад» в среднем на 1 процентный пункт. Обновлённые условия размещены в мобильном приложении банка. По вкладу
115 тысяч россиян брали льготную ипотеку не по одному разу
Счётная палата опубликовала аналитический обзор действия льготных ипотечных программ в 2021-2023 годах. Одним из любопытных выводов стала информация о «серийных» заёмщиках, бравших льготную ипотеку по два раза и более. Раньше такие данные нигде не...
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кэшбэком в супермаркетах до конца 2024 года
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кэшбэком для участников программы лояльности до 31 декабря 2024 года, сообщает пресс-служба банка. Для участия в акции достаточно оплачивать покупки в продуктовых онлайн или оффлайн-магазинах ...
ЦБ составит рэнкинг банков на основе жалоб клиентов
В 2025 году Центробанк начнёт публиковать ежегодные рэнкинги банков, составленные на основе жалоб клиентов. Об этом рассказала глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.«Мы готовимся по итогам года начать публиковать рэнкинг банков...
В ВТБ допускают рост ключевой ставки выше 20% в 2024 году
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов спрогнозировал повышение ключевой ставки до 20% на октябрьском заседании ЦБ РФ и допустил её дальнейшее повышение в этом году. «Я персонально согласен с тем, что мы будем тестировать максимум в...
РСХБ: весь процесс комплаенс-контроля должен выстраиваться в цифровой форме
Россельхозбанк реализует проект, направленный на автоматизацию и унификацию процесса по комплаенс риску, связанного с антикоррупцией, - пишет пресс-служба финансовой организации, - об этом на 21-м Международном банковском форуме «Финансовый рынок:...
Жилой комплекс «Новатор» в Тюмени
erid: 2VSb5yzwZeY Покупка квартиры – дело ответственное, ведь речь идет о крупной сумме и важно потратить ее с умом, чтобы впоследствии не пожалеть. Квартира должна быть не только комфортабельной, но и удобно расположенной, чтобы все нужное находи...
Из химика в фермеры: слушатель «Школы фермера» выращивает тыквы на Урале
В пятом потоке «Школы фермера» РСХБ в Свердловской области новый слушатель Павел Петров нацелен на активное обучение, ведь в планах у молодого человека развитие своего хозяйства по разведению тыквы, - пишет пресс-служба банка, - Павел занимается т...
Олег Сирота поддержал слушателей «Школы фермера» на Урале
На торжественном открытии «Школы фермера» РСХБ в Свердловской области новых слушателей тепло поприветствовал известный фермер Олег Сирота, - пишет пресс-служба банка, - он сказал, что желает всем слушателям юбилейного пятого потока «Школы фермера»...
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга лучших вкладов в юанях
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга десять самых выгодных предложений по вкладам в юанях в сентябре 2024 года, подготовленного порталом «Выберу.ру». В десятке лучших депозитных продуктов – срочный вклад Уралсиба «Доход» в юанях. В ходе ис...
В ВТБ назвали условия повышения ключевой ставки до 23%
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов ожидает повышения ключевой ставки на заседании совета директоров ЦБ 25 октября до 20%, - пишет пресс-служба банка, - в 2025 году могут быть разные сценарии динамики ставки - это зависит от фактической инфляции.
Экспобанк изменил ставки и условия по вкладу «ЭкспоКапитал+»
С 27 сентября 2024 года Экспобанк ввел новый срок 1095 дней со ставкой 17,15% годовых (с капитализацией 22,2% годовых) по вкладу «ЭкспоКапитал+». На срок 181 день изменений не про...
Свердловская область в ТОПе по числу розничных акционеров ВТБ
Более 33 тыс. человек, проживающих в Свердловской области являются акционерами ВТБ, - сообщает пресс-служба банка, - по этому показателю регион вошел в ТОП-5, уступив только Москве и Санкт-Петербургу. Всего число розничных акционеров банка превыси...
Альфа-Банк с 1 октября сокращает льготный период по кредитной карте
С 1 октября 2024 года Альфа-Банк вносит изменения в условия выпуска кредитных карт. Новые карты будут предоставляться с льготным периодом до 60 дней. Кредитная карта «Год без процентов» была запущена в феврале 2022 года. Первоначально дли...
Курсы валют на 01.10.2024
Австралийский доллар - 64,62 Азербайджанский манат - 54,84 Армянский драм - 24,07 Белорусский рубль - 28,98 Болгарский лев - 53,18 Бразильский реал - 17,13 Венгерский форинт - 26,27 Вон Республики Корея - 70,64 Вьетнамский донг - 38,69 Гонконгский доллар - 12,03 Грузинский лари - 34,15 Датская крона - 13,95 Дирхам ОАЭ - 25,38 Доллар США - 93,22 Евро - 104,17 Египетский фунт - 19,30 Индийская рупия - 11,13 Индонезийская рупия - 61,58 Казахстанский тенге - 19,45 Канадский доллар - 69,06 Катарский риал - 25,61 Киргизский сом - 11,07 Китайский юань - 13,24 Молдавский лей - 53,50 Новозеландский доллар - 59,31 Новый туркменский манат - 26,63 Норвежская крона - 88,47 Польский злотый - 24,41 Румынский лей - 20,97 СДР (специальные права заимствования) - 126,32 Сербский динар - 88,90 Сингапурский доллар - 72,80 Таджикский сомони - 87,53 Таиландский бат - 28,90 Турецкая лира - 27,32 Узбекский сум - 73,31 Украинская гривна - 22,65 Фунт стерлингов Соединенного королевства - 124,99 Чешская крона - 41,44 Шведская крона - 92,27 Швейцарский франк - 110,54 Южноафриканский рэнд - 54,47 Японская иена - 65,35
В 2025 году на реализацию нацпроектов потратят 5,7 триллиона рублей
Расходы бюджета РФ на национальные проекты в следующем году составят 5,7 триллиона рублей. Такая цифра заложена в проект федерального бюджета на 2025 год и период 2026-2027 годов, который будет рассматриваться Госдумой РФ.
The post В 2025 году на реализацию нацпроектов потратят 5,7 триллиона рублей first appeared on SkyFinance.
Медикам повысят зарплаты на четыре МРОТ
Депутаты Госдумы РФ внесли на рассмотрение нижней палаты парламента законопроект о зарплате при работе на полную ставку младшего и среднего медперсонала не ниже 2,5 МРОТ, а медработников с высшим образованием - не ниже четырех МРОТ.
The post Медикам повысят зарплаты на четыре МРОТ first appeared on SkyFinance.
Объем региональных долгов сократится на 36%
По сообщению пресс-службы Министерства финансов РФ, объем накопленного долга регионов к 2030 году сократится на 36% относительно показателей 2024 года.
The post Объем региональных долгов сократится на 36% first appeared on SkyFinance.
В Госдуме предложили создать единую биржу БРИКС
В Госдуме РФ предложили создать единую биржу БРИКС для торговли товарами и сырьем в рамках стран, входящих в этот альянс. Причем расчеты на новой торговой площадке будут осуществляться посредством валют стран-членов БРИКС.
The post В Госдуме предложили создать единую биржу БРИКС first appeared on SkyFinance.
Россияне получат возможность повысить пенсии своих родителей
Россияне смогут передать не более двух пенсионных баллов за календарный год: по одному баллу каждому родителю либо два балла единственному родителю. По замыслу авторов законопроекта, увеличение количества баллов позволит родителям быстрее выйти на пенсию, повысить размер выплат и уровень жизни.
The post Россияне получат возможность повысить пенсии своих родителей first appeared on SkyFinance.
Сбербанк повысил ставки по вкладам
Сбербанк объявил о повышении максимальной ставки по вкладам сроком на 7-9 месяцев до 20% годовых. Новые ставки распространяются как на вновь открываемые вклады, так и на действующие в рамках линеек «Лучший%» и «СберВклад».
The post Сбербанк повысил ставки по вкладам first appeared on SkyFinance.
По сообщению РИА "Новости", в Мариуполе открылся флагманский офис ПСБ, опорного банка оборонного ведомства России.
The post В Мариуполе открылся офис ПСБ first appeared on SkyFinance.
Средняя сумма займа в ломбардах превысила 17 тысяч рублей
С начала текущего года объем займов российских ломбардов увеличился на 13%, составив 62,6 миллиарда рублей, как сообщает Банк России. Регулятор отмечает, что интерес к кредитам в этих учреждениях остается на стабильном уровне.
The post Средняя сумма займа в ломбардах превысила 17 тысяч рублей first appeared on SkyFinance.
Цены на золото вновь достигли рекордных уровней, вызвав повышенный интерес со стороны инвесторов и экономистов. В условиях нестабильности мировых финансовых рынков и геополитической напряженности этот драгоценный металл вновь выступает в роли "безопасной гавани". Однако, несмотря на его традиционную репутацию как надежного средства сохранения капитала, будущее золота как инвестиционного инструмента остается предметом дискуссий.
The post Эксклюзивно для Skyfinance: Золото: Безопасная гавань или рискованное вложение? Прогнозы на 5 и 10 лет first appeared on SkyFinance.
Азиатско-Тихоокеанский банк привлечен к ответственности
Банк России вынес постановление о привлечении к административной ответственности Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ), сообщается на официальном сайте мегарегулятора.
The post Азиатско-Тихоокеанский банк привлечен к ответственности first appeared on SkyFinance.
Саранский Актив Банк исключен из реестра АСВ
Агентство по страхованию вкладов заявило об исключении из реестра банков — участников системы страхования вкладов саранского Актив Банка. Такое решение принято в связи с ликвидацией этой кредитной организации.
The post Саранский Актив Банк исключен из реестра АСВ first appeared on SkyFinance.
Банк России обяжет магазины принимать оплату по QR-коду
Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на полях Международного банковского форума о том, что универсальный платежный QR-код может стать обязательным для приема всеми торгово-сервисными предприятиями.
The post Банк России обяжет магазины принимать оплату по QR-коду first appeared on SkyFinance.
Листинг Hamster Kombat состоялся
Долгожданный листинг Hamster Kombat на ведущих криптобиржах (Binance, Bybit, OKX и др.) наконец-то состоялся! Игроки, вложившие месяцы усилий в эту игру, получили возможность монетизировать свои достижения. Но реальность оказалась куда более прозаичной, а листинг – лишь поводом для очередного скандала.
The post Листинг Hamster Kombat состоялся first appeared on SkyFinance.
Почему растут цены на аренду жилья
Рынок аренды жилья в России переживает настоящий бум, спровоцированный целым рядом факторов, которые кардинально меняют ситуацию на рынке недвижимости.
The post Почему растут цены на аренду жилья first appeared on SkyFinance.
Глобальные сдвиги на рынке криптовалют: почему эта неделя может стать поворотной для инвесторов
На прошедшей неделе криптовалютная биржа Binance объявила о планируемом делистинге ряда токенов, что вызвало резкое снижение их стоимости. В частности, токены LEND и MITH оказались под давлением после заявления биржи, что связано с недостаточной ликвидностью и низкими объемами торгов.
The post Глобальные сдвиги на рынке криптовалют: почему эта неделя может стать поворотной для инвесторов first appeared on SkyFinance.
Стоимость нефти марки Brent выросла
Вторник, 24 сентября 2024 года, ознаменовался новым витком роста цен на нефть. Стоимость Brent в моменте перешагнула отметку в 75 долларов за баррель, достигнув уровня 75,51 доллара. Это на 2,18% выше, чем по итогам предыдущей торговой сессии, и на 1,61 доллара больше.
The post Стоимость нефти марки Brent выросла first appeared on SkyFinance.
МРОТ в России повысят с 1 января 2025 года
С 1 января 2025 года минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в России будет повышен до 22 440 рублей. Это означает рост на 16,5% по сравнению с текущим значением в 19 242 рубля.
The post МРОТ в России повысят с 1 января 2025 года first appeared on SkyFinance.
Навигация через санкции: будущее международного туризма определено
Туристическая отрасль оказалась под давлением, что вынудило компании искать новые пути адаптации. Внутренний туризм получил дополнительный импульс развития, однако этого недостаточно для компенсации потерь от международного рынка. Отели и туристические агентства переориентируются на внутреннего клиента, разрабатывая новые маршруты и спецпредложения.
The post Навигация через санкции: будущее международного туризма определено first appeared on SkyFinance.
В России появятся строительные сберегательные кассы
В Госдуме РФ предложили создать строительные сберегательные кассы, которые могут стать одной из возможных альтернатив ипотеке.
The post В России появятся строительные сберегательные кассы first appeared on SkyFinance.
Программу долгосрочных сбережений изменят
Если сейчас сумма, с которой можно получить налоговый вычет, равны 400 000 рублей и это ограничение синонимично правилам, которые установлены в случае инвестиций на фондовом рынке посредством индивидуального инвестиционного счета (ИИС).
The post Программу долгосрочных сбережений изменят first appeared on SkyFinance.
США ужесточают контроль над банковскими операциями между Турцией и Россией
В последние месяцы ситуация с трансграничными платежами между Турцией и Россией значительно осложнилась. Причиной тому стало резкое ужесточение контроля со стороны властей США над банковскими операциями, проводимыми двумя странами.
The post США ужесточают контроль над банковскими операциями между Турцией и Россией first appeared on SkyFinance.
Как защитить свои деньги в банке: практические советы, которые спасут ваши сбережения
Экономическая ситуация в России продолжает оставаться нестабильной: инфляция растет, а банковские процентные ставки меняются так быстро, что обычным гражданам порой трудно уследить за всеми нововведениями. В этих условиях забота о сохранности личных накоплений становится особенно актуальной. Многие из нас откладывают деньги на «черный день», на образование детей или на долгожданный отпуск, и важно понимать, как сделать это безопасно и эффективно.
The post Как защитить свои деньги в банке: практические советы, которые спасут ваши сбережения first appeared on SkyFinance.
Повышение пенсий в 2025 году: кому и сколько прибавят
Сегодня стало известно о предстоящем повышении пенсий в 2025 году. Планируется, что пенсии повысят и работающим, и неработающим пенсионерам. В целом пенсии повысятся на 6,7% за 12 месяцев. Кроме того, пенсии повысятся и у тех, кто получает социальную пенсию — на 9,5%.
The post Повышение пенсий в 2025 году: кому и сколько прибавят first appeared on SkyFinance.
Семейная ипотека лимитирована до ноября 2024
По данным «Известий», лимиты по семейной ипотеке будут исчерпаны в ноябре нынешнего года.
В заявлении Минфина РФ, которое публикует сегодня издание, сказано о гипотетической возможности продления семейной ипотеки, но конкретное решение пока не принято.
The post Семейная ипотека лимитирована до ноября 2024 first appeared on SkyFinance.
Эксклюзивно для Skyfinance: Высокие ставки, низкие налоги: как планировать свои финансы в 2024 году
Сентябрь 2024 года ознаменовался значительным событием в финансовом секторе России: Центральный банк Российской Федерации повысил ключевую ставку до 19%. Это решение было продиктовано стремлением стабилизировать экономику и сдержать инфляцию. Для вкладчиков это означает одно — ставки по депозитам в банках значительно выросли, предоставляя возможность получить высокий пассивный доход.
The post Эксклюзивно для Skyfinance: Высокие ставки, низкие налоги: как планировать свои финансы в 2024 году first appeared on SkyFinance.
Российские компании отказываются делиться прибылью с акционерами
В последние годы крупные российские компании, вместо того чтобы делиться прибылью с акционерами, предпочитают ее перенаправлять на «стратегические инвестиции» или «социальные проекты». Такая тенденция вызвала недовольство не только у инвесторов, но и в Министерстве финансов РФ. Замглавы ведомства Алексей Моисеев отметил, что менеджмент компаний «готов на все, лишь бы только не платить дивиденды».
The post Российские компании отказываются делиться прибылью с акционерами first appeared on SkyFinance.
Реклама списания долгов будет запрещена
По сообщению «Российской газеты», глава комитета Госдумы РФ по финрынку Анатолий Аксаков рассказал об инициативе, касающейся возможного запрета на рекламу полного списания долгов в рамках процедуры банкротства.
The post Реклама списания долгов будет запрещена first appeared on SkyFinance.
Ипотека для айтишников будет расширена
В Министерстве финансов РФ рассматривают вопрос разрешения IT-специалистам, которые работают на Москву и Санкт-Петербург, но проживают в других регионах, получать IT-ипотеку.
The post Ипотека для айтишников будет расширена first appeared on SkyFinance.
Банк России продлил ограничения на перевод средств за рубеж
Мегарегулятор продлил срок моратория на осуществление денежных переводов за рубеж на ближайшие полгода – до 31 марта 2025 года.
The post Банк России продлил ограничения на перевод средств за рубеж first appeared on SkyFinance.
Элитная недвижимость в Хамовниках бьет рекорды
В столице России продолжает бушевать бум элитной недвижимости. В августе в районе Хамовники появилась новостройка, где продаются 185 квартир и апартаментов общей стоимостью 81,85 млрд рублей. Это больше, чем стоимость всего жилья, выставленного на продажу в таких городах, как Тула и Ижевск, вместе взятых.
The post Элитная недвижимость в Хамовниках бьет рекорды first appeared on SkyFinance.
Рынки к концу месяца растеряли позитивный настрой
Российский рынок акций начал неделю с отступления. Инвесторы сосредоточили внимание на проекте бюджета на 2025-2027 гг., предполагающем наращивание федеральных расходов в 2025 г. до 41,5 трлн руб. Такой рост расходом может иметь проинфляционный эффект и создать предпосылки для дальнейшего ужесточения монетарной политики. Сейчас рынок исходит из того, что в октябре ставка ЦБ РФ будет повышена еще на 100 б. п., до 20%. Такое развитие событий, вероятнее всего, будет сдерживать рост российского рынка акций в 4К24. Глобальные рынки к концу месяца и третьего квартала растеряли позитивный настрой.
В понедельник на общем фоне сильно выделялись рынки акций в Гонконге и континентальном Китае, где снова наблюдалось мощное ралли в преддверии начинающейся 1 октября «Золотой недели». Катализаторами этого роста стали анонсированные властями КНР дополнительные меры по стимулированию экономики в целом и рынка недвижимости в частности. Опубликованный в понедельник официальный индекс PMI для производственного сектора Китая превзошел ожидания, составив 49,8 пункта (вместо ожидавшихся 49,5). Хотя такое значение PMI свидетельствует о том, что в промышленности КНР пятый месяц подряд преоблада6ет негативный настрой, очевидно, что спад замедляется и уже есть основания ожидать в октябре позитивного разворота (т. е. индекса PMI выше 50 пунктов).
Между тем в Японии вышли данные о том, что промпроизводство в августе упало на 4,9% г/г (после снижения на 0,4% г/г в июле). В Европе во вторник ожидается сводка по инфляции в еврозоне за сентябрь – инвесторы рассчитывают, что эта публикация поможет им точнее прогнозировать октябрьское решение по ставке ЕЦБ; сейчас ожидается, что панъевропейский регулятор снизит свою депозитную ставку на 25 б. п., до 3,25%. В пятницу в США выйдет ежемесячная сводка по занятости вне сельскохозяйственного сектора (nonfarm payrolls). Ранее еженедельные данные по американскому рынку труда свидетельствовали о его устойчивости. Сейчас рынки исходят из того, что Федрезерв США в ноябре снизит ключевую ставку на 25 б. п. (вероятность этого оценивается в 67%). Геополитические риски растут на фоне сообщений о планах Израиля приступить к наземной военной операции в Ливане. Любая эскалация на Ближнем Востоке должна отразиться на нефтяном и других глобальных рынках.
В США на этой неделе снова в центре внимания рынок труда. В середине сентября Федрезерв США приступил к смягчению своей политики, снизив ключевую ставку сразу на 50 б. п., однако инвесторы также продолжают внимательно следить за данными по рынку труда, пытаясь прогнозировать дальнейшую траекторию ставки федеральных фондов в ближайшие месяцы. Министерство труда в США в эту пятницу должно опубликовать октябрьскую сводку по занятости вне сельскохозяйственного сектора (nonfarm payrolls), которая, по оценкам экономистов, должна показать, что в стране появилось 144 тыс. новых рабочих мест. Инвесторы рассчитывают, что пятничная статистика покажет, насколько оправданы надежды на «мягкую посадку» в экономике США – такой сценарий предполагает, что Федрезерву удастся обуздать инфляцию без слишком негативных последствий для экономического роста. Если данные по рынку труда окажутся хуже, чем прогнозировалось, это даст новые основания опасаться рецессии. Если же в США будет зафиксировано больше, чем ожидалось рабочих мест, это станет поводом опасаться, что ФРС проявит сдержанность в снижении ключевой ставки, чтобы избежать нового ускорения инфляции. Сейчас рынок исходит из того, что в ноябре ставка федеральных фондов будет снижена на 25 б. п. (вероятность такого сценария оценивается в 67%).
Вторичный рынок облигаций: короткие бумаги под давлением на фоне роста ожиданий повышения ключевой ставки. Долговой рынок продолжает отыгрывать рост ожиданий повышения ключевой ставки на заседании 25 октября. За прошедшую неделю доходность коротких ОФЗ выросла на 40 б. п., до 18,85%. При этом на дальнем участке кривой рост доходности был скромнее – на 10 б. п., а 10-летний бенчмарк ОФЗ 26244 завершил неделю без изменений на уровне 16,37%. Мы связываем устойчивость котировок длинных ОФЗ прежде всего с отсутствием оффера от Минфина. На аукционах, несмотря на существенное отставание от плана, Минфин не спешит предлагать сколь-либо значимые объемы ОФЗ- ПД, при этом премия к вторичному рынку при размещении является очень скромной, что оказывает ему поддержку. Вместе с тем, усиливается давление во флоутерах, являющихся основным инструментом привлечения средств Минфином. Помимо того, что от аукциона к аукциону премия увеличивается (так, размещаемый флоутер 29025 по итогам четырех аукционов подешевел на фигуру), амбициозный план по размещениям в 4К24 позволяет ожидать дальнейшего роста премии на аукционах, что окажет давление на вторичный рынок ОФЗ-ПК, а также на рынок корпоративных облигаций с плавающим купоном. В расчете на рост премии от Минфина инвесторы на рынке облигаций ожидают более щедрых премий и от корпоративных эмитентов при размещении облигаций с плавающим купоном.
Динамика индексов акций (IMOEX) и гособлигаций (RGBI)
Аукционы Минфина – план по размещениям в 4К24 составляет 2,4 трлн руб. по номиналу. Из них на выпуски срочностью от 10 лет придется 2 трлн руб., а объем выпусков срочностью до 10 лет планируется на уровне 400 млрд руб. В 4К24 пройдет 13 аукционов. Объем размещений ОФЗ в 3К24 составил 676 млрд руб. (70% пришлось на ОФЗ с плавающим купоном) из запланированных 1,5 трлн руб.; соответственно, неразмещенный объем ожидаемо переехал в следующий квартал. Для выполнения плана Минфину еженедельно нужно размещать бумаги не менее чем на 185 млрд руб. по номиналу, что значительно превосходит средний объем на аукционе в 3К24. Мы ожидаем, что аппетиты участников рынка в отношении премии на аукционе могут вырасти, с учетом того, что пространство для маневра у финансового ведомства сократилось.
Денежный рынок ждет в конце октября повышения ставки ЦБ до 20%; сохраняется дефицит валютной ликвидности. Динамика процентных свопов на неделе была сдержанной: на коротком участке кривой ставка 3- месячного свопа на ключевую ставку выросла на 14 б. п., до 19,66%. Конфигурация кривой и уровень ставок свидетельствуют о том, что участники рынка с почти 100%-й вероятностью допускают повышение ключевой ставки до 20% на ближайшем заседании руководства ЦБ РФ, но этот уровень рассматривается как пиковый.
Продолжается ослабление рубля, хотя есть признаки его стабилизации – этому способствуют налоговый период и рост предложения валюты со стороны экспортеров. К закрытию пятничных торгов курс юаня на Мосбирже составил 13,26 руб., против 13,11 руб. в начале недели. Фьючерсная кривая сдвинулась вверх вслед за курсом, при этом ее конфигурация не изменилась. Ближайший (декабрьский) фьючерс торгуется дешевле спота – на уровне 13,09 руб. за юань; дефицит юаневой ликвидности сохраняется, хотя он несколько смягчился по сравнению с предыдущей неделей. Впереди длинные выходные в Китае (начинаются 1 октября) и окончание срока действия лицензии OFAC (12 октября); участники рынка опасаются, что в ближайшее время на рынке ставок сохранится волатильность.
По итогам сентября в еврозоне ожидается снижение темпов инфляции до 1,9%. Во вторник в Европе выйдут данные по инфляции за сентябрь – эта публикация вызывает большой интерес, поскольку она может повлиять на решение руководства ЕЦБ о возможном снижении ключевой ставке в октябре. Экономисты ожидают, что по итогам сентября годовая инфляция составит 1,9%, впервые с июня 2021 г. отступив ниже целевого уровня ЕЦБ (2,0%) благодаря падению цен на энергоносители. Инвесторы исходят их того, что вероятность октябрьского снижения ставки ЕЦБ на 25 б. п. составляет чуть более 50%; в результате такого изменения ставка по депозитам ЕЦБ должна снизиться с 3,5% до 3,25%
Инфляционные тренды в России создают предпосылки для ужесточения политики ЦБ. Главной темой прошедшей недели был проект бюджета на 2025-2027 гг., который предполагает рост расходов до 41,5 трлн руб. в 2025 г. Основной прирост расходов планируется на оборонный сектор, что может оказать проинфляционный эффект на экономику. Несмотря на некоторое замедление инфляции на прошлой неделе, к концу года годовая инфляция вероятно будет в диапазоне 7,5- 8,0%, что создает предпосылки для ужесточения монетарной политики. На
этой неделе в среду ждем статистику по недельной динамике инфляции, а также макростатистику за август, где особое внимание будет уделено уровню безработицы, а также показателям потребительской активности, таким как динамика зарплат и оборота розничной торговли.
Волатильность нефтяных котировок продолжит расти по мере продвижения армии Израиля на юге Ливана в преддверии выборов в США. На прошлой неделе, после того как Пекин анонсировал дополнительные меры по стимулированию экономики Китая, котировки марки Brent вышли из коридора $70-75 и вплотную приблизились к отметке $76 за баррель, после чего спекуляции в американской прессе обрушили котировки WTI, загнав европейский бенчмарк ниже уровня $71 за баррель. В предыдущих обзорах мы писали о том, что политические цели и предвыборная повестка во многом стали ключевым драйвером, определяющим динамику цен на нефть на американском рынке, что косвенно подтверждается движением котировок на прошлой неделе. Однако в условиях, когда к нерыночным факторам примешиваются геополитические риски, напрямую связанные с фундаментальными показателями рынка, мы рискуем получить гремучую смесь, предполагающую существенный рост волатильности нефтяных котировок. Так, дальнейшая эскалация на Ближнем Востоке, сопряженная с началом наземной операции вооруженных сил Израиля на территории Ливана, рискует перерасти в полномасштабный конфликт с вовлечением других влиятельных региональных сил. Это, в свою очередь, вполне может отразиться на уровне нефтедобычи или перекрыть транзит нефти в регионе – в частности, через Ормузский пролив, через который проходит без малого 20% дневных потоков нефти (более 80% всех объёмов, добываемых в странах Персидского залива). На наш взгляд, участники рынка в значительной степени недооценивают риски разрастания конфликта, и в случае его перехода в горячую фазу это может спровоцировать значительный рост котировок. Вкупе с ростом волатильности, мы не исключаем, что цены на нефть марки Brent будут торговаться в широком диапазоне $70-80 за баррель до завершения ближневосточного конфликта, а амплитуда ценовых колебаний будет достигать $5 в неделю вплоть до завершения цикла президентских выборов в США.
"Бычьи" настроения на рынке угасли
В понедельник, 30 сентября, российский рынок демонстрировал минимальную волатильность. Внимание инвесторов было направлено на проект бюджета на 2025 г. Во-первых, была повышена оценка дефицита бюджета в 2024 году до 1,7% ВВП с 1,1% ранее из-за увеличения расходов. Во-вторых, тарифы на ЖКХ с середины 2025 г. будут повышены на 11,9%. В-третьих, нефтегазовые доходы в следующем году снизятся на 440 млрд руб. из-за изменений законодательства в части НДПИ на газ. Первые два пункта с учетом возросших прогнозов по оборонному бюджету являются проинфляционными факторами, которые ЦБ будет принимать во внимание во время обсуждения решения по ставке в октябре. Что касается снижения НДПИ, это позитивная новость для Газпрома, однако уже учтенная в котировках.
По итогам торгов индекс МосБиржи снизился на 0,03% до 2 857,6 пункта, а индекс РТС – на 0,58%. Лидировали на рынке бумаги Русагро (+2,85%), обыкновенные акции МКБ (+2,71%) и Сбербанка (+1,41%). В наибольшем минусе закрылись акции Банка «Санкт-Петербург» (-3,19%), АФК Системы (-2,30%) и РусГидро (-2,25%). Что касается динамики рубля, пара USD/RUB, рассчитанная ЦБ на 1 октября, выросла на 0,68% до 93,22, а EUR/RUB – на 0,68% до 104,17.
Расписки Русагро росли на фоне сразу нескольких новостей. Bloomberg сообщил о том, что засухи, ливни и пожары от Азии до Америки усиливают опасения по поводу урожая, повышая цены на сельскохозяйственные культуры. Также сообщалось, что кипрский акционер Русагро подал апелляцию на решение суда о приостановке корпоративных прав в холдинге. На наш взгляд, попытка обжаловать решение никак не повлияет на ход переезда.
Бумаги Globaltrans снижались после того, как компания сообщила, что собрание акционеров 30 сентября не состоялось из-за отсутствия кворума. Следующее собрание назначено на 7 октября.
Производство стали НЛМК в 1П 2024 г. сократилось на 15% г/г до 7,4 млн тонн, продажи металлопродукции уменьшились на 11% г/г до 8,0 млн тонн на фоне продажи сортовых активов.
Акционеры НоваБев одобрили дивиденды за 1П 2024 г. в размере 12,5 руб. на акцию с доходностью 1,8%, дата закрытия реестра под дивиденды – 11 октября.
Также одобрили дивиденды акционеры ММК в размере 2,494 руб. на акцию с доходностью 5,5%, дата закрытия реестра под дивиденды – 17 октября.
Напротив, акционеры Русала от выплаты дивидендов за 1П 2024 г. отказались.
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Бычьи настроения на рынке угасли, когда индекс Мосбиржи приблизился к отметке 2 900 пунктов. Бенчмарк перекупленным все еще не выглядит, поэтому, вероятно, что на ближайших сессиях рынок снова попытается пробить этот уровень. В качестве поддержки остается отметка 2 730 пунктов.
Смешанные настроения на мировых рынках
В понедельник, 30 сентября, рынки США и Европы немного снижаются, а акции Китая продолжили раллировать в преддверии почти недельных праздников.
На неделе будут опубликованы индексы деловых настроений большинства крупных экономик мира. Также выйдут данные по американскому рынку труда: число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (прогноз – 7,64 млн) во вторник, уровень безработицы (4,2%) и средняя почасовая заработная плата (+0,3% м/м) в пятницу. Сегодня глобальные инвесторы ждут выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Отчетности опубликуют Nike, Paychex, Constellation Brands, и другие компании.
К 18:30 МСК индекс широкого рынка S&P 500 снижается на 0,03% до 5 736,6 пункта, технологический Nasdaq Composite – на 0,01% до 18 117 пунктов, а индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average – на 0,29% до 42 182 пунктов.
В составе индекса голубых фишек сильнее остальных растут акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», Home Depot, Walmart, Chevron и Verizon. Худшую динамику демонстрируют бумаги Boeing, Intel, Salesforce, Amazon и Dow.
Акции Boeing продолжают падать после сообщений о том, что переговоры компании с профсоюзом бастующих рабочих не увенчались успехом, а следующие пока не назначены.
Бумаги американских автопроизводителей снижаются после того, как Volkswagen, Stellantis, и Aston Martin ухудшили собственные финансовые прогнозы по продажам на 2024 г. Акции Ford теряют 2,18%, а General Motors – 3,61%, котировки Stellantis падают на 13,6%.
Капитализация CVS Health растет на 2,93% после того, как Wall Street Journal сообщила, что холдинг встретится с Glenview Capital Management, чтобы предложить способы улучшения деятельности компании.
Акции Baxter International снижаются на 2,34% после того, как компания сообщила, что ее крупнейший завод North Cove в Северной Каролине в настоящее время закрыт из-за наводнения, вызванного ураганом Хелен.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Дивидендная доходность X5 может превысить 28%
Сентябрь для рынка акций выдался удачным. После смены настроений с оптимистичных на негативные в августе, произошел мощный отскок со сломом нисходящего тренда. Коррекция с максимумов составила 28,7% и продлилась 106 дней, что статистически сигнализировало о высокой вероятности смены тренда.
При этом макрофакторы глобально не поменялись. Ключевая ставка была вновь повышена, сигнал регулятора остался крайне ястребиным. Рост доходностей по безрисковым инструментам, таким как депозиты и фонды денежного рынка, по-прежнему заставляет частного инвестора нести деньги именно в эти инструменты вместо акций и облигаций. Между тем, реальных продавцов на рынке стало меньше. Те, кто хотел выйти из акций уже вышли, нерезиденты себя уже не проявляют. Но и рост пока идет скорее в логике «очень сильно упало, надо брать», т.е. без явных драйверов по всему рынку.
Отметим, что в наших портфелях мы почти полностью загружены акциями. Наиболее интересной историей остается КЦ Икс 5, вероятный старт торгов по которой теперь сместился на декабрь из-за судебного заседания 21 ноября, вызванного кассационной жалобой материнской голландской компанией. Однако исход заседания во многом предопределен. Также уже появились данные по невостребованным акциям – их доля составит 10,22%, что является потенциальным размером «квазибайбэка». С учетом намерения компании выплачивать дивиденды и запасов кэша на депозитах, мы ожидаем спецдивидендов после старта торгов и начало выплат регулярных дивидендов. По нашим прогнозам, дивидендная доходность может превысить 28%, а целевая цена компании находится в 2 раза выше котировок закрытия. Поэтому столь долгое ожидание старта торгов должно быть с лихвой перекрыто доходами от этой идеи. Акции по-прежнему являются самым интересным активом даже при текущих высоких ставках.
Фундаментально риски рецессии и замедления спроса давят на нефтяные цены
Российский рынок акций закрывает торговую сессию c околонулевой динамикой на фоне укрепления рубля с одной стороны и позитиве в Газпроме с другой. Индекс Мосбиржи растет на 0,1%, торгуясь в районе 2861 бп. Широкий рынок продолжает находиться у значений середины прошлой недели, но рост за сентябрь составляет более 9%.
В лидерах роста сегодня акции Сегежа (SGZH, +2,5%), растущие на статье в СМИ о росте экспорта фанеры в Китай, а также Новабев (BELU, +1,5%), где на ВОСА были утверждены дивиденды по итогам 6 месяцев. Лучше рынка чувствует себя и тяжеловес индекса Газпром (GAZP, +1,4%), так как появившаяся ранее информация о проекте бюджета и отмены повышенного НДПИ на газ нашла свое подтверждение.
Хуже рынка сегодня торгуются акции БСП (BSPB, -3,5%) и Русгидро (HYDR, -2,32). В список аутсайдеров входит НЛМК (NLMK, -1%), отчитавшаяся о сокращении производства и продаж стали за первые 6 месяцев 2024 года на 15% и 11% соответственно.
Голубые фишки в моменте показывают разнонаправленную динамику относительно индекса.
Широкий рынок акций остаётся под прессингом высокой ключевой ставки. 13 сентября ЦБ повысил ставку до 19%, а в пресс-релизе отметил способность инфляции превысить обозначенный ранее годовой прогноз в 6,5% - 7%, высокую потребительскую активность и общий рост кредитования, где отдельно выделил рост корпоративного сегмента. В резюме обсуждения ключевой ставки Банк России в очередной раз напомнил о необходимости сохранения жестких ДКУ, замедления темпов кредитования и снижения инфляции к цели.
Формулировки регулятора говорят о том, что 25 октября ключевая ставка может стать еще выше: «Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании», а периодические словесные интервенции представителей ЦБ подтверждают это.
Согласно последней статистике, недельная инфляция выросла на 0.06% (6.7% с коррекцией на сезонность в пересчете на год), а с начала сентября – на 0.24% (7.2% с коррекцией на сезонность в пересчете на год). Годовой показатель продолжает снижаться в условиях действия эффекта высокой базы (до 8.59% г/г на 23 сентября, -0.15 п.п. за неделю). При этом оценки устойчивой инфляции выросли или остались на высоком уровне. Актуальные данные будут опубликованы в среду, 02.10.2024.
Дополнительно стоит выделить свежие данные по инфляционным ожиданиям, где наблюдаемая инфляция снизилась с 15% до 14,4%, как и ожидаемый уровень инфляции, который составляет 12,5%.
Мы сохраняем прогноз по инфляции: 7.5-8% г/г в 2024 г. и 5-5.5% г/г в 2025 г.
Сегодня долговой рынок обновляет минимумы, снижаясь ниже 102 пунктов. По итогам дня потери RGBI составили 0,3%, а за год около 15%.
На текущих уровнях за всю историю индекс находился дважды: в конце 2014 и весной 2022 годов.
ОФЗ с более коротким сроком погашения продолжают давать большую доходность, которая достигает своего максимума на горизонте года и составляет 19,07%. На горизонте 10 лет доходности государственных облигаций – 15,78%. Ставки денежного рынка на горизонте 3 месяцев = 19,6%.
Минфин продолжает займы на внутреннем рынке, где по итогам последнего аукциона спрос на флоатер 29025 к прошлой неделе снизился и составил 154,9 млрд руб., в ходе размещения привлекли 30,6 млрд руб. В ОФЗ 26247 с фиксированным купоном удалось привлечь 12,2 млрд руб. при спросе 45,3 млрд руб., а доходность составила 16,53%. В 3 квартале 2024 года Минфин выполнил план по размещениям на 45,1%.
Нефть Brent продолжает терять позиции, в моменте падая на 0,5% и торгуясь около $71,4 за баррель. Ключевое влияние на котировки оказывает новостной поток, в особенности статья Financial Times о готовности Саудовской Аравии увеличить добычу с декабря для возвращения доли рынка. С другой стороны, статистика США по инфляции (базовый PCE = 2,68% гг) вышла ниже ожиданий, что увеличивает вероятность снижения ставки ФРС на ближайшем заседании еще на 0,5 бп. И потенциально может поддержать цены сырья.
Фундаментальное влияние на нефть оказывают риски рецессии и замедления спроса. Так, согласно опросу управляющих BofA, более 40% респондентов оценивают рецессию в США как ключевой риск и ожидают замедления американской экономики. В рамках ожиданий была опубликована квартальная статистика по ВВП США, где рост составил 3%.
Договоренности ОПЕК+ об отсрочке увеличения добычи нефти на два месяца, как и данные по запасам сырой нефти от EIA, согласно которым запасы снизились на 4,471 млн при прогнозе снижения на 1,300 млн, пытаются поддержать котировки.
Краткосрочно поддержку ценам на нефть может оказать сезон ураганов в США из-за возможных проблем с добычей (29% добычи нефти в Мексиканском заливе остановлено) и поставками нефти, а также геополитическое обострение на ближнем Востоке.
Мы ожидаем, что цены на нефть будут постепенно восстанавливаться и стабилизируются около 78 долл./барр.
Рубль сегодня укрепляется к юаню на 0,5%. CNYRUB = 13,2. Ослабление к доллару США за сентябрь составило около 3%, а юаню более 9%.
В июле и августе объем экспорта товаров и услуг снижался при устойчивом импорте, что должно было создать предпосылки для ослабления рубля. В августе экспорт товаров и услуг достиг $36,6 млрд, что на 9% меньше, чем в августе 2023 г. и на 3% ниже среднего значения в январе-июле 2024 г. Объем импорта при этом стабилен: в августе он составил $32,5 млрд, что сопоставимо с результатом предыдущего месяца и августа 2023 года ($32,8 млрд). Импорт по-прежнему могут сдерживать проблемы с расчетами, возникшие из-за санкций. По мере решения этих проблем импорт может увеличиваться, что будет поддерживать среднесрочное ослабление рубля.
Доля обязательной репатриации валютной выручки снизилась вдвое: c 80% в начале июня до 40% в июле. Сохранение большей части экспортной выручки за российским периметром способно упростить расчеты за импорт и увеличить его, что поддержит ослабления рубля.
Снижение цен на нефть, произошедшее в сентябре, продолжит оказывать влияние на валютный рынок в октябре из-за лагов в расчетах и в поступлении валютной выручки.
Краткосрочную поддержку курсу рубля может оказать налоговый период и подготовка к нему, которая начинается примерно 20-го числа каждого месяца.
В подобных условиях можно ожидать, что в октябре 2024 года курс доллара США будет в среднем составлять около 93 руб., китайского юаня – 13,2 руб.
Бюджет 2024-2025 - Россия столкнется с новым инфляционным шоком
Сегодня появились полные данные по бюджету. Цифры выглядят абсолютно шокирующими! Три ключевых момента, на которые стоит обратить внимание:
• Резко увеличен дефицит бюджета на этот год – до -3.3 трлн. За счет резкого увеличения расходов до 39.4 трлн (в бюджетной росписи стояла цифра 38.1 трлн)
• Милитаризация экономики продолжается. Расходы на национальную оборону увеличены на 2.7 трлн – с 5.5 до 6.3% ВВП. В общей структуре расходов на оборону в 2025 году придётся 32.5%.
• Тарифы на коммуналку для народа вырастут на 11.9%, т.е. вдвое больше, чем планировалось год назад.
Мы внимательно проанализируем бюджет и напишем о всех интересных открытиях. Но уже по перечисленным трём пунктам можно однозначно сказать, что мы имеем дело с новым инфляционным шоком со стороны бюджетной политики. По-видимому, это обстоятельство будет определяющим на октябрьском заседании ЦБ по ставке.
Инвестиционная идея на глобальном рынке – акции Vale
Рекордное ралли в акциях китайских компаний заставляет «стряхнуть пыль» с портфеля идей на глобальном рынке акций и провести первую в 2024 году ротацию.
Из двух китайских акций мы пока оставляем Alibaba (несмотря на 33% рост с начала года, она остаётся умеренно недооцененной: текущий P/E ~14, P/E 2025 - 10,7).
За экспансией BYD, крупнейшего в мире производителя электрокаров, интересно наблюдать. Но в реальном инвестировании, чем скучнее идея, тем, как правило, надежнее - вы не переплачиваете за хайп, неизбежный вокруг компаний, мелькающих в заголовках СМИ.
Итак, вместо BYD, который после роста с начала года на 32% и теперь оценивается в 21 годовую прибыль, включаем Vale.
Vale - бразильская компания, крупнейший в мире производитель железной руды.
Из-за строительного кризиса в Китае железная руда подешевела почти до 5-летнего минимума. В случае окончания кризиса практически гарантированно подорожает.
До начала китайского ралли акции Vale с начала года упали в цене почти вдвое. За последние две недели они частично восстановились, но все ещё на 25% дешевле, чем в начале года. P/E 2025 =5,75.
Vale практически не имеет долга (Net debt/EBITDA =0,5) и платит щедрые дивиденды. 12-месячная дивидендная доходность - 13,7%.
Vale планирует увеличить производство железной руды с 321 млн. тонн в 2023 году до 340-360 млн. тонн к 2026 году.
Вишенка на торте - потенциальное IPO дочерней металлургической компании, производящей никель, медь и кобальт. По словам CEO Mark Cutifani, IPO может состояться в 2026 году, а Vale Base metals может получить оценку $40 млрд. (Сейчас капитализация всей Vale - $53,6 млрд).
Основной риск для Vale - страновой. Гос. долг Бразилии превышает 80% ВВП. С таким долгом страна живет уже достаточно давно, но в случае дестабилизации ситуации не исключено повышение налоговой нагрузки на крупнейшие компании.
Акции Vale торгуются в Бразилии и в формате ADR (тикер VALE US) на Нью-йоркской фондовой бирже.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Сможет ли Ozon извлечь выгоду от корпоративного конфликта в Wildberries?
Сооснователь Wildberries Владислав Бакальчук сообщил о том, что темпы роста оборота у маркетплейса, на фоне громкого корпоративного скандала, снижаются на протяжении последних пяти недель, и показатель уже приблизился к отметке 40%, что является уверенным 7-летним минимумом. Сможет ли Ozon использовать эту ситуацию для укрепления своих позиций на рынке? Давайте попробуем в этом разобраться вместе.
«...они уменьшили ФОТ, сократив команду людей, которая позволила когда-то WB стать крупнейшим маркетплейсом России. Видимо, за счёт этого они планировали увеличить показатели компании, но что-то пошло не так. Для компании, которая привыкла к постоянному росту на 80-100% год к году, это падение - катастрофа», - поведал Владислав Бакальчук.
Если вспомнить, то в начале этого года менеджмент Wildberries озвучил прогноз по темпу роста оборота сети на уровне +60% (г/г), но уже очевидно, что разгоревшийся корпоративный конфликт в маркетплейсе может и не позволить выполнить поставленную задачу.
И здесь очень важно отметить, что с момента вспышки COVID-19, когда онлайн-торговля пережила значительный подъём, Wildberries смог превзойти Ozon по темпам роста GMV только в 2022 году. Во всех остальных случаях Ozon всегда демонстрировал более быстрый рост, и ожидания руководства этого маркетплейса на текущий год изначально включали рост на 10 п.п. выше, чем у главного конкурента (т.е. +70%). И учитывая корпоративный конфликт в WB, который и не думает затухать, вероятность реализации такого сценария теперь оценивается ещё выше.
Может быть, у Ozon также существенно замедлится темп роста оборота во второй половине 2024 года, и проблемы Wildberries вызваны не внутренним конфликтом акционеров, а общеотраслевыми тенденциями?
По данным Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ), к середине 2024 года объём онлайн-продаж в стране достиг 14,9% от общего объёма розничной торговли.
Анализ уровня проникновения e-commerce в различных регионах России показывает, что наиболее высокий процент пользователей онлайн-магазинов наблюдается на Дальнем Востоке. В частности, в Чукотском автономном округе и Камчатском крае доля покупок через интернет достигает 35% и 25% от общего объёма продаж соответственно.
Это связано с тем, что суровые климатические условия ограничивают возможности для развития традиционного ритейла, тогда как маркетплейсы предоставляют жителям этих регионов широкий ассортимент товаров. К примеру, в Москве уровень проникновения электронной коммерции составляет всего 20%, т.к. альтернатив для оффлай-покупок здесь куда больше.
Вообще, именно в России отмечен наивысший показатель проникновения интернета среди домохозяйств стран БРИКС. По статистике, около 95% россиян в возрастной группе от 18 до 55 лет ежедневно используют интернет, что является важным фактором для развития электронной коммерции. Согласно глобальным тенденциям, доля e-commerce в России может увеличиться с нынешних 14,9% до 20,0% в течение ближайших трех лет, поэтому давайте признаем, что проблемы WB являются всё-таки внутренними, в то время как потенциал роста в этом секторе остаётся, причём очень серьёзный!
И здесь самое время вспомнить, что бумаги Ozon (OZON) весьма неплохо скорректировались с летних максимумов - с 4750 до 3000+ руб., и текущие уровни могут представлять весьма привлекательную возможность для долгосрочных инвесторов, учитывая ожидания высоких темпов роста бизнеса компании в перспективе ближайших лет. Но в любом случае решать только вам.
Ухудшение в августе годовой динамики в ВПК может быть связано с последними пакетами санкций
Опубликованные на прошлой неделе данные по промышленности за август зафиксировали резкое ухудшение годовой динамики в военных отраслях. Это может быть связано с тем, что выпуск уперся в производственные возможности, которые в свою очередь могли пострадать из-за последних пакетов санкций.
Пока сложно сказать, является ли это краткосрочной паузой, либо, действительно, динамика выпуска в ВПК стабилизируется. В любом случае, это важный момент в дискуссии, что является причиной замедления экономики – спрос или исчерпание производственных возможностей. Цифры Росстата говорят, что проблемы скорее на стороне предложения.
Что касается гражданских отраслей, то здесь бросается в глаза сохраняющаяся слабость в нефтепереработке, металлургии, ухудшение в лесообработке и провал в автопроме. Последнее может быть связано с отпусками, но главный фактор - тотальное доминирование китайцев, для борьбы с которым с 1.10 повышается утильсбор, а за ним и цены.
Два очень важных для рынка события
Октябрь уже на носу, а к концу месяца ожидаются два очень важных для рынка момента.
1. Заседание ЦБ. Скорее всего, поднимут ключевую ставку до 20% и забросят удочку (жесткая риторика) на тему дальнейшего повышения, при этом вероятно не с целью реального повышения, а с целью воздействия на инфляцию словесно. Чтобы не торопились бежать с вкладов и все скупать. Объявлять достижение потолка нельзя, поэтому оставят дверь для дальнейших повышений открытой, а заходить туда или нет - решат позже.
2. Выборы в США. Помимо внешних рынков отбросят тень (или лучик солнца) и на наш рынок. Пока считается, что Трамп = позитив, а Харрис = негатив, но деление крайне условное, объективно оба варианта негатив для нас. Вопрос лишь в подходах, а резко начинать дружить никто, конечно, не собирался. Т.е. важно это не в плане санкций (снимать не будут, увы), а в плане стоимости сырья, товаров, финансирования и тому подобное. В общем косвенные моменты.
Что в итоге?
- Если просуммировать, на горизонте 1-1,5 месяцев очень высокая неопределенность и прямо сейчас жестко “бычить” может быть опасно.
- Вдруг ЦБ повысит ставку до 21% или нефть ослабеет? Те, кто набирал сейчас, могут пожалеть. Поэтому не жадничайте.
А вот позже может быть интереснее, но это прям позже, и сколько будут стоить акции к этому самому "позже" - не ясно.
Только если вдруг условно "завтра" состоятся какие-нибудь неожиданные переговоры или на дивы Газпрома намекнут, или как-то нефть на $100 загонят, или ЦБ объявит потолок ставки - сентябрьское ралли оправдает себя.
Во всех остальных случаях рост выглядит натужно, панически бежать не надо, но соломку подстелить лишним не будет.
Что интересно в проекте бюджета
В Госдуму внесли проект федерального бюджета на 2025-2027 гг. Полный текст пока не раскрыт, но базовые цифры известны.
Опущу подробности, меня интересует строка “расходы”, т.к. от них сильно зависит решение ЦБ по ставке на опорном заседании 25 октября. А значит, это важно и нам - для понимания перспектив разворота в сторону смягчения ДКП, роста на рынке акций и облигаций (особенно длинных).
В 2025 году (в 2027-й заглядывать не вижу смысла) расходная часть составит 40,3 трлн руб. Рост на 6% г/г - все в рамках приличий, и даже меньше официальной инфляции.
Но здесь важна не сумма, а структура. Изначально предполагалось сокращение расходов на оборону (очевидно, ждали окончания СВО в 2024-м). В проекте (как говорят инсайдеры) наоборот - заложен их рост с 10,4 до 13,2 трлн рублей. А это та часть расходов, которая напрямую работает на инфляцию. ВПК (если это не экспорт) практически не создает добавленной стоимости, не покрывает дефицит товаров при проблемах с оплатой импорта, провоцирует кадровый голод, рост зарплат и разного рода выплат.
У многих сложился стереотип, что в Центробанке сидят всезнающие прошаренные дяди и тёти, которые получают информацию раньше всех. Но вот сама г-жа Набиуллина говорит: “Хотелось бы увидеть параметры бюджета, прежде чем давать прогнозы по ДКП”. Подозреваю, что бюджет в ЦБ увидят вместе с депутатами, и для них это будет убедительным сигналом повышать ставку дальше.
Что еще интересно в проекте бюджета? Заложено снижение доли нефтегазовых доходов (НГД) до 27%, раньше они доходили до 40%. Слезаем таки с нефтяной иглы! А если серьёзно - Минфин просто не видит нефть высоко в ближайшие годы. Упор - на налоги и прочие внутренние источники. Кстати, Газпром получает шанс на снижение или досрочную отмену НДПИ, в пользу дивидендов. Но это не точно.
Закладывается рост расходов на обслуживание госдолга, т.е. все 3 года ставки по ОФЗ ожидаются относительно высокими.
Общий вывод - все идёт по плану, чудес со скорым снижением ставки не жду, но быть готовым к любому повороту - бесценно!
Дивиденды «ВУШ Холдинг» за 2024 год могут составить 4,9 рубля на акцию
Выручка ПАО «ВУШ Холдинг» (312,68% руб./ао; 54%; «покупать») от услуг кикшеринга по МСФО в I полугодии составила 6,3 млрд руб., что на 42% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Показатель EBITDA услуг кикшеринга составил 2,8 млрд руб., увеличившись на 36%. Рентабельность по EBITDA кикшеринга снизилась до 44% с 46%. Чистая прибыль при этом упала в 4,9 раза - до 259 млн руб., как поясняют– по данным ведущих СМИ - в ВУШ Холдинге, поскольку на балансе компании находится большая часть денежных средств в валюте, укрепление рубля привело к отрицательной переоценке этих средств. Без учета влияния курсовых разниц чистая прибыль эмитента за период составила 616 млн руб. Чистый долг ВУШ Холдинга на конец I пг. 2024 г. составил 10,4 млрд. руб. против 4,6 млрд руб. на конец I пг 2023 г. Соотношение чистого долга к показателю EBITDA составило 2х против 1,2х по итогам I пг. 2023 г., что предполагает – согласно дивполитке сокращение дивидендных выплат до уровней менее 50% от чистой прибыли. По данным менеджмента, рост чистого долга обусловлен тем, что компания нарастила парк СИМ на 50%, что потребовало привлечения допфинансирования в виде кредитов и облигаций. Информация, полагаем, отражает ограниченный характер роста в среднесрочном периоде внеоборотных активов и предполагает существенное замедление динамики оценочной выручки холдинга.
Мы снизили прогноз выручки и чистой прибыли ПАО «ВУШ Холдинг» по итогам 2024 г. до 13,2 млрд руб и 2,2 млрд руб. Тем не менее, с учетом, как представляется, относительно низкой эластичности спроса на услуги компании к экономическим шокам, прогноз EBITDA по итогам 2024 и 2025 гг. составляет 5,8 млрд руб. и 7,6 млрд руб. Среднесрочная оценка справедливой стоимости обыкновенной акции компании снижена с 375,99 руб. до 312,68 руб., но, предполагая высокие для бумаг в нашем покрытии 54% потенциального роста, по-прежнему соответствует рекомендации «покупать». В отсутствие значимых признаков усиления давления на бизнес компании, принимая во внимание международную экспансию, в том числе в странах Латинской Америки, мы сохраняем дисконт поправку на риски вложений в бумаги компании на уровне 15%, относительно низком для бумаг в нашем покрытии.
В мае совет директоров ВУШ Холдинг рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 г., рекомендовал вернуться к вопросу о выплате дивидендов в IV квартале 2024 года. Перенос рассмотрения вопроса о дивидендах на конец года связан с сезонностью бизнеса кикшеринга, поясняли в компании. Не закладываем, с учетом вышедшей статистики, возможность выплаты финальных дивидендов за 2023 г. По итогам 2024 г. ожидаем дивидендных выплат в сумме на уровне 4,9 руб./ао.
Сокращение ненефтегазового дефицита бюджета - индикатор меньшего бюджетного стимула
Итак, бюджет внесён в Думу, говорят, впервые полностью в электронном виде, хотя на сайте Думы материалы, несмотря на это, пока не появились.
Из основного на макро-уровне:
- Формирование в полном соответствии с бюджетным правилом, т.е. нулевой дефицит бюджета при базовых нефтегазовых доходах за вычетом % на обслуживание долга и баланса бюджетных кредитов - тот самый структурный первичный баланс, который, по словам самого же Минфина, в основном и определяют масштаб бюджетного импульса.
- Сокращение ненефтегазового дефицита бюджета - опять же, индикатор меньшего бюджетного стимула, если смотреть без погружения в детали расходов (нам важны льготные программы).
- Для рынка ОФЗ все ждут цифр по займам, но мы уже знаем величину валовых заимствований в 2025-27 - это 4.8, 5.1 и 5.3 трлн руб в год, предположу, это внутренний и внешний долг, но внешнего в прошлом бюджете было запланировано 104-105 млрд руб с 2025-26, поэтому на ОФЗ остаётся, грубо, 4.7-5 трлн руб. vs 4.4-4.8 в действующем законе, т.е. потенциально увеличение на 200-300 млрд. руб. в год, что не выглядит страшным, хотя сами суммы заимствований внушительные.
В общем, это пока самые первые мысли и прикидки, ждём полный пакет документов...
Рынок почти выкупил августовское падение
В понедельник, 30 сентября, мировые фондовые индексы показывают смешанную динамику.
Индекс расходов на личное потребление (индекс PCE) в августе увеличился на 0,1% м/м, что оказалось на уровне прогнозов. Рост г/г составил минимальные с февраля 2021 года 2,2% вместо ожидавшихся 2,3%. В июле повышение составило 0,2% и 2,5% соответственно.
Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, в августе вырос на 0,1% м/м и на 2,7% г/г. В июле первый показатель повысился на 0,2%, второй - на 2,6%. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение показателей на 0,2% и 2,7% соответственно.
На этой неделе главными макроэкономическими событиями в Штатах будет выход следующих данных:
Итоговые данные по индексу деловой активности в производственном секторе PMI за сентябрь (1 октября);
Число открытых вакансий по данным отчета JOLTS за август (1 октября);
Итоговые данные по сводному индексу деловой активности PMI за сентябрь (3 октября);
Первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (3 октября);
Количество новых рабочих мест вне с/х сектора (Nonfarm) за сентябрь (4 октября).
По состоянию на 12:00 МСК европейский Stoxx 600 снижается на 0,80%, а фьючерс на S&P 500 на 0,06%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растёт на 3 б.п. и составляет 3,785%. Китайский индекс CSI 300 вырос на 8,47%, а гонконгский Hang Seng на 2,43%. Фьючерсы на нефть Brent растут на 0,34%. Индекс Мосбиржи и долларовый РТС растут на 0,17%.
Акции Boeing выросли на 1,14% в начале торгов в пятницу после новостей о возобновлении ее переговоров с Международной ассоциацией машинистов и работников аэрокосмической отрасли, члены которой бастуют с 13 сентября.
Costco Wholesale, оператор крупнейшей в США сети клубных магазинов-складов, сократила рыночную стоимость на 1,78%. Компания в минувшем финквартале увеличила чистую прибыль на 9%, однако выручка не оправдала ожиданий экспертов
Капитализация Apple, чьи акции входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», выросла на 0,13%.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая в сентябре вырос до максимальных за пять месяцев 49,8 пункта по сравнению с минимальными за полгода 49,1 пункта месяцем ранее. Аналитики в среднем прогнозировали повышение до 49,5 пункта.
Значение индекса выше отметки в 50 пунктов указывает на рост активности в промышленном секторе, ниже - на ослабление. Индикатор находится ниже данного уровня пятый месяц подряд.
Список лидеров роста в составе Hang Seng возглавляют бумаги Alibaba Health Information Technology, которые выросли на 29,85%. Рыночная стоимость Longfor Group Holdings увеличилась на 9,62%, JD Health International - на 10,75%, Zhongsheng Group Holdings - на 14,99%, Hang Lung Properties - на 12,28%.
Российский рынок начал неделю с продолжения роста на фоне возможной отмены НДПИ для Газпрома. Проект бюджета, из которого можно будет понять будут ли отменен налог для газового гиганта, будет опубликован уже завтра, 1 октября. Решение может определить движение рынка в ближайшие дни.
В лидерах роста сегодня находятся Сегежа (+4,37%), ОВК (+3,91%), Русагро (+3,62%). В лидерах падения БСПб (-3,63%), ОГК-2 (-0,44%), Positive Technology (-0,13%).
Техническая картина
Индекс Мосбиржи
Индекс находится близ уровня сопротивления 2900 пунктов. На месячном графике сентябрь закрывается положительно (с почти полным выкупом августовского падения) из-за чего импульс роста может продолжиться в октябре.
S&P 500. На дневном графике S&P 500 пытается вернуться в растущий канал. Учитывая давление продавцов возможно снижение до уровня 5673 для повторного теста исторического максимума. Пока котировки находятся выше уровня 5673 сохраняется вероятность роста индекса до уровня 5968 пунктов (уровень 1,618 по линейке Фибоначчи).
Euro STOXX 600. На дневном графике STOXX 600 может вернуться до уровня 520 пунктов для закрытия гэпа. Также проходит уровень поддержки, который нужно протестировать для продолжения роста.
CSI 300. На фоне стимулов правительства CSI 300 пробивает все обозначенные нами уровни сопротивления и сейчас находится около нового уровня сопротивления 4062 пункта. Учитывая сильную перекупленность индекса возможен небольшой откат до уровня поддержки 3800 пунктов.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Напряженность на Ближнем Востоке поддерживает цены на нефть
Торги нефтью марки Brent в пятницу завершились возле отметки $71,9/барр, а общее снижение цен за прошедшую неделю составило 3,6%. Утром в понедельник мы видим небольшое восстановление котировок сырья (Brent $72,4/барр), поскольку ситуация вокруг Израиля на Ближнем Востоке остается весьма напряженной.
На прошлой неделе нефтяные фьючерсы торговались слабо, даже несмотря на то, что Израиль пообещал продолжать бомбардировки целей Хезболлы в Ливане в течение неопределенного срока. То есть тема прекращения кровопролития в регионе пока не уйдет с повестки дня и будет поддерживать нефтяные котировки от дальнейшего снижения.
Ключевой темой, которая на прошлой неделе опустила цены на нефть – Саудовская Аравия вроде бы рассматривает возможность отказаться от своей неофициальной цели в $100/барр ради сохранения доли рынка, которую она за последние годы сдавала. Об этом написала The Financial Times. Поскольку саудовские власти могут начать восстанавливать свою нефтедобычу с 1 декабря, вероятно уже к концу ноября мы получим минимумы в котировках энергоносителей. Уже понятно, что двухлетнее сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ не даёт того эффекта, на который изначально был расчет, прежде всего у Саудовской Аравии. За это время США заняли уже 16% мирового рынка бензина.
Если решение саудитов повысить объёмы добычи (ориентировочно на 180 тыс. барр/сутки) действительно произойдет, то это может привести к спаду цен на нефть примерно на 10-15% уже до конца года. Это может спровоцировать новый раунд переговоров в рамках альянса ОПЕК+ с целью стабилизации цен на нефть. Но многое будет зависеть от баланса спроса и предложения на рынке. Ведь на цену нефти влияет не только ее предложение, но и спрос. А здесь пока все неплохо: Китай и Индия показывает неплохие темпы экономического роста, а значит и повышенные объемы закупок энергоносителей.
Фактором, который сейчас сдерживает цен на нефть от новых ценовых просадок являются события на Ближнем Востоке. Опасения по поводу более масштабного конфликта в регионе усилились на прошлой неделе, поскольку Израиль усилил бомбардировки Ливана после смерти лидера «Хезболлы» Хасана Насраллы. Премьер-министр Израиля Нетаньяху также предупредил Иран, предположив, что он может стать целью в случае вмешательства в конфликт – это усиливает риски перебоев с поставками со стороны этого производителя нефти.
В пятницу американская нефтесервисная компания Baker Hughes предоставила данные по буровым в США, которые показали, что число действующих нефтяных установок на прошлой неделе составило 484 ед. против 488 ед. неделей ранее. Годом ранее этот показатель был на уровне 502 ед. Как видим число буровых в течение месяца стабильно держится в диапазоне от 480 до 490 штук, что позволяет США добывать 13,2 млн барр нефти в сутки.
На недельном графике нефти Brent видна слабость, которую котировки стали показывать с лета этого года. Текущая волна снижения вернула цены к годовым минимумам и сильному уровню поддержки в районе $69-70/барр. Если этот рубеж будет пройден, то следующая цель снижения – район $65/барр.
Цены на золото
В начале этой недели цена на золото консолидируется в районе $2656/унц. Три предыдущие недели непрерывного подъема вывели цена к историческим максимумам ($2685/унц) – так участники рынка драгметаллов отыгрывают слабость доллара в ожидании ускоренного смягчения ДКП от ФРС США в этом году.
Опубликованный в пятницу индекс цен на личные потребительские расходы в США в августе вырос на 0,1% в месячном исчислении после роста на 0,2% в июле, что соответствовало ожиданиям. В годовом исчислении уровень инфляции PCE снизился до 2,2% - это самый низкий уровень с февраля 2021 г, с отметки 2,5% в июле и ниже ожиданий в 2,3%. Эти данные не сильно изменили ожидания действий ФРС в ближайшей перспективе: рыночная оценка вероятности снижения ставки ФРС в ноябре на 50 б.п. немного выросла до 53% с уровня 51% до публикации данных по PCE. На этом фоне индекс доллара пока остается в консолидации у своих годовых минимумов.
Другими факторами поддержки спроса на золото являются дополнительное фискальное и монетарное стимулирование экономики Китая и повышенные риски разрастания военного конфликта на Ближнем Востоке. Однако даже на этом фоне золото выглядит несколько перекупленным по цене.
Как мы видим на среднесрочном графике, цена на золото за последние недели ускорила подъем. Если будет новые локальные коррекции, то цена может продолжить роста вплоть до отметки 2700/унц. Но там уже будут высоки риски ухода в ощутимую коррекцию.
У рынка есть шанс пробить 2900 пунктов по индексу МосБиржи
Российский рынок акций сегодня открылся сильно. Индекс МосБиржи же дошёл до максимумов прошлой неделе, но пока ему не удалось преодолеть его и началась фиксация.
Также, на рынок в моменте оказали давление цены на нефть и валютная пара CNY/RUB, которые перешли к снижению в последние 30 минут.
Сегодня должны опубликовать информацию о возможном снижении налоговой нагрузки для Газпрома. При положительном исходе, акции могут получить ускорение после фиксации прибыли по факту выхода новостей.
Как раз на этом можем и пробить уровень сопротивления по индексу МосБиржи 2900 пунктов. Соответственно следующая цель — 3000 пунктов.
Какой же шустрый рынок, ещё в начале августа я писал про пробой 2900 пунктов вниз).
Курс доллара застрял в консолидации
По итогам прошедшей недели индекс доллара просел еще на 0,3%. Американская валюта слабеет уже четыре недели подряд. Утром в понедельник индекс DXY опустился до 100,35, подешевев в парах с евро (EUR/USD 1,116), фунтом стерлингов (GBP/USD 1,339) и иеной (USD/JPY 141,9).
В настоящий момент индекс доллара торгуется возле минимумов, которые ранее были в июле 2023 года, поскольку ряд экономических данных указывают на охлаждение экономики США, что с учетом снижения инфляции усилило ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС.
Как известно, ФРС таргетирует не индекс потребительских цен (CPI), а дефлятор потребительских расходов (PCE). Опубликованный в пятницу индекс цен на личные потребительские расходы в США в августе вырос на 0,1% в месячном исчислении после роста на 0,2% в июле, что соответствовало ожиданиям. Помесячно цены на услуги выросли на 0,2%, а цены на товары снизились на 0,2%. Базовый индекс (PCE Core), который исключает продукты питания и энергоносители, также вырос на 0,1%, ниже 0,2% в июле и прогнозов 0,2%. В годовом исчислении уровень инфляции PCE снизился до 2,2% - это самый низкий уровень с февраля 2021 г, с отметки 2,5% в июле и ниже ожиданий в 2,3%. PCE Core в годовом выражении составил 2,7%, как и ожидалось.
Эти данные не сильно изменили ожидания действий ФРС в ближайшей перспективе: рыночная оценка вероятности снижения ставки ФРС в ноябре на 50 б.п. немного выросла до 53% с уровня 51% до публикации данных по PCE. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций США в пятницу снизилась до 3,75% с 3-х недельного максимума 3,8%.
Другие данные, опубликованные в пятницу показали, что индекс потребительского доверия в США от Мичиганского университета в сентябре повысился до 70,1 п. с 67,9 п. месяцем ранее. Это максимум с апреля. Инфляционные ожидания среди населения на ближайший год в сентябре уменьшились до 2,7% с 2,8% месяцем ранее, оценка инфляции в долгосрочной перспективе (5 лет) выросла до 3,1% с 3%. Дефицит внешней торговли товарами в США в августе сократился до минимальных с марта $94,3 млрд по сравнению с пересмотренными вверх $102,8 млрд месяцем ранее, по предварительным официальным данным. Ожидался дефицит на уровне $99,4 млрд. Оптовые запасы США в августе выросли на 0,2% в месячном исчислении до $905,7 млрд 2024 года, что соответствует ожиданиям. Поскольку в целом настрой рынка на ожидания нового снижения ставок ФРС задан, выходящие до следующего заседания регулятора (07 ноября) данные могут влиять лишь на скорость снижения ставки.
По другую сторону океана, в пятницу вышли данные Еврокомиссии, показавшие, что общий индекс деловых настроений в Еврозоне в сентябре снизился до 96,2 п. против 96,5 п. месяцем ранее. Деловой климат в промышленности вновь ухудшил динамику: -10,9 против -9,9 в августе. Выправляет ситуацию устойчивость в секторе услуг: 6,7 против 6,4 в августе. Финальная оценка индекса потребительской уверенности: -12,9 п. против -13,4 п. в августе – по этому показателю в последнее время отмечается восстановление.
Сезонно скорректированный уровень безработицы в Германии в сентябре остался на уровне августа 6,0%, что совпало с ожиданиями рынка. Число безработных в стране выросло на 17 тыс до 2,823 млн человек, превысив ожидаемый рост на 12 тыс. В сентябре было открыто 696 тыс вакансий, что на 65 тыс меньше, чем год назад.
В понедельник вышли данные из Японии по розничным продажам за август. Здесь отмечен подъем на 2,8% г/г после роста на 2,7% в июле. Ожидался подъем на 2,3%. Повышение розничных продаж в Японии отмечено по итогам 29-го месяца подряд. Это один из аргументов силы экономики, благодаря которому у Банка Японии есть шансы на новое повышение ставок в этом году. Курс иены реагирует на это укреплением: USD/JPY снизилась до 141,9 этим утром. Ожидается, что новый премьер-министр Японии Сигеру Ишиба будет приведен к присяге уже во вторник и потом он может провести всеобщие выборы в течение четырех недель – это усилит неопределенность для фондового и валютного рынка. Сегодня также стало известно, что объем промпроизводства в Японии в прошлом месяце сократился на 3,3% м/м, хотя ожидалось снижение на 0,9% (-4,9% в годовом выражении).
Этим утром вышли данные из Великобритании, отразившие рост экономики на 0,5% в квартальном исчислении во 2-м квартале 2024 года, что немного ниже 0,6% в первой оценке и на 0,7% в первом квартале. В понедельник курс фунта к доллару умеренно укрепляется и торгуется в районе 1,338.
Сегодня также вышли статданные из Китая, показавшие, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности в сентябре вырос до максимальных за 5 месяцев 49,8 п. против 49,1 п. в августе. Ожидалось повышение до 49,5 п. Официальный индекс деловой активности в непроизводственной сфере NBS в Китае в сентябре снизился до 50,0 п. с уровня 50,3 п. в предыдущем месяце. Этот показатель оказался ниже рыночных оценок (50,4 п.), что указывает на самый низкий уровень с декабря 2022 года. Курс китайского юаня к доллару с конца прошлой недели остановил укрепление в районе 7,01.
В понедельник днем ждем данных из Германии по индексу потребительских цен за сентябрь, а также выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард. Сегодня вечером также выступит с речью глава ФРС Джером Пауэлл.
Индекс доллара еще на прошлой неделе застрял в консолидации возле годовых минимумов на 100,3, поскольку все ключевые факторы его слабости уже в рынке. В конце этой недели на DXY могут повлиять свежие данные по безработице в США за сентябрь. Следующий уровень поддержки находится на 99,6.
ВТБ может стать одним из бенефициаров начала снижения ключевой ставки
ВТБ (VTBR RX: под пересмотром) раскрыл результаты по МСФО за 8М24. Чистая прибыль банка в августе составила 40,6 млрд руб. (+57% г/г, 19,4% ROE), а по итогам 8М24 – 338,5 млрд руб. (-4% г/г, 21,8% ROE). Августовский рост чистой прибыли был обусловлен разовым эффектом по статье «Прочие доходы» (в августе был получен доход на сумму 20 млрд руб. от валютной переоценки за счет расхождения курсов евро и юаня на российском рынке) Кредитный портфель продолжил расти: в сегменте юрлиц он увеличился в августе на 1,7 % м/м, в сегменте физлиц – на 0,1% м/м (прирост с начала года: +13,8% и +10,1% соответственно).
Соотношение кредитов и депозитов составило 90,9% (против 88,9% в конце 2023 г.). ЧПМ банка на фоне жесткой денежно-кредитной политики сократилась до 1,9% в августе 2024 г. (против 3,2% в августе 2023 г.). Стоимость риска остается низкой: 1,0% в августе и 0,7% по итогам 8М24. Чистые комиссионные доходы увеличились на 12% г/г. Операционные расходы банка в августе выросли на 11% г/г, а по итогам 8М24 – на 19% г/г.
Банк по-прежнему ожидает по итогам 2024 г. чистой прибыли на сумму 550 млрд руб. (ROE 22%), включая предполагаемый доход от реализации заблокированных активов (92 млрд руб.), а также с учетом планового погашения ряда валютных кредитов, которое должно обеспечить роспуск резервов в 4К24 (ожидается высвобождение средств на сумму около 60 млрд руб.). Введение с июля 2025 г. антициклической надбавки в размере 0,25% создает для банка дополнительную потребность в капитале в размере 60 млрд руб., по данным ВТБ. Вкупе с жесткой ДКП и регулированием в рознице это снижает вероятность выплаты дивидендов по итогам 2024 г. – наш базовый сценарий не предполагает таких выплат.
Акции ВТБ торгуются с мультипликатором P/BV 2024П на уровне 0,46х и коэффициентом P/E 2024- 2025П на уровне 2,1х, т. е. дисконт к Сбербанку составляет соответственно 47% и 44%. При этом прогнозируемый для ВТБ уровень ROE (в среднем 22% в 2024-2026П) ниже, чем у большинства публичных конкурентов, при более низкой достаточности капитала.
На наш взгляд, с учетом особенностей бизнес-модели ВТБ, в будущем он может стать одним из бенефициаров потенциального разворота ДКП и начала снижения ключевой ставки. Однако предпочтительным инструментом, чтобы сделать ставку на будущий разворот ДКП, мы считаем акции Совкомбанка (они торгуются с P/E 2025П на уровне 2,7x при среднем ROE 2024-2026П на уровне 28%).
Стоит ли участвовать в IPO Arenadata - плюсы и минусы
С 1 октября на Мосбирже начнутся торги акциями ПАО “Группа Аренадата” после объявления цены размещения. Акции будут включены во второй котировальный список ценных бумаг.
Плюсы:
1. Растущий рынок: Arenadata работает на российском рынке ПО для управления данными, который, по прогнозам, будет расти на 32% ежегодно в течение ближайших пяти лет. Это создает условия для значительного увеличения доходов компании в будущем.
2. Высокие финансовые показатели: За первое полугодие 2024 года выручка компании выросла в 2,3 раза, достигнув 2,33 млрд рублей, а чистая прибыль составила 608 млн рублей против убытков в предыдущем периоде. Это говорит о стабильности бизнеса и его готовности к дальнейшему росту.
3. Привлекательные мультипликаторы: Исходя из прогнозов, форвардные показатели P/E и P/S для 2025 года выглядят привлекательно — 6,8 и 2,1 соответственно. Это ниже, чем у аналогичных компаний на рынке, что создаёт дисконт и потенциал для роста акций после IPO.
4. Отсутствие долгов: Компания имеет низкий уровень долговой нагрузки, что особенно важно в условиях высоких процентных ставок. Это снижает риски и делает компанию более устойчивой.
Минусы участия:
1. Cash-out размещение: Акции продаются по схеме cash-out, то есть текущие акционеры частично выходят из бизнеса. Это может вызывать вопросы у инвесторов, почему они продают свои доли в быстрорастущей компании.
2. Риски рынка: IT-сектор в России, хотя и растёт, подвержен значительным рискам, связанным с санкциями и ограничениями на поставки высокотехнологичных компонентов. Это может влиять на развитие компании в будущем.
3. Не собственная разработка: компания реализует решения на основе опенсорсного ПО, которое потенциально можно использовать бесплатно. Хотя Arenadata добавляет свои коммерческие надстройки и поддержку, само программное обеспечение по сути доступно в открытом доступе, что создает барьер для монетизации и защиты интеллектуальной собственности. Это может привести к ограничению возможностей компании для роста в будущем, поскольку опенсорсные решения могут быть скопированы и применены без необходимости оплачивать их коммерческое использование.
В этой связи интересно сравнить Arenadata и Astra Linux:
1. Технологическая база: Arenadata специализируется на решениях для управления и обработки баз данных, в том числе для больших данных. Компания использует опенсорсные технологии, такие как Hadoop и PostgreSQL, для построения своих решений. В то время как Astra Linux занимается разработкой операционных систем на основе Linux, что охватывает более широкую базу ИТ-инфраструктуры, включая обеспечение безопасности данных и работы с информацией.
2. Коммерческая модель: Arenadata зарабатывает за счёт предоставления поддержки, лицензий и кастомизации опенсорсных продуктов. Astra Linux, хотя тоже использует открытые технологии, фокусируется на закрытых доработках и кастомных продуктах для государственных и корпоративных клиентов, что создает более защищённую бизнес-модель с меньшей зависимостью от опенсорсного кода.
3. Клиенты и рынок: Astra Linux активно сотрудничает с государственными структурами и организациями, для которых критична безопасность и надежность операционных систем, что является важным фактором для контрактов с госорганами. Arenadata ориентирована больше на корпоративный сектор и финансовые компании, заинтересованные в оптимизации работы с большими данными.
Таким образом, Arenadata ориентирована на более узкую нишу работы с большими данными и базами данных, в то время как Astra Linux занимается построением более комплексных ИТ-решений для управления всей инфраструктурой.
Стресс для рубля может усилиться в 4 квартале
Мы проанализировали данные основных стран-партнеров* по торговле товарами с Россией за январь-июль 2024 г.
Зеркальная статистика показала снижение профицита торгового баланса (ТБ) РФ. В июле он сократился до минимальных с начала года $8.4 млрд. Картина соответствует оценкам Банка России ($8.7 млрд в июле, $8.4 млрд в августе), подтверждая тренд на ухудшение внешней конъюнктуры.
Одна из причин – ухудшение динамики сырьевых рынков на фоне замедления экономики Китая и рисков роста конкуренции внутри ОПЕК+.
Вторая причина – непреклонный импорт. И хотя зеркальные данные по импорту уступают экспорту по качеству охвата (в 2024 г ~61% от статистики Банка России против ~72%), вектор к росту импорта в долларовом выражении налицо.
В 4к’24 сжатие профицита ТБ может ускориться по мере коррекции сырьевых цен и восстановления каналов внешних расчетов, усиливая стресс для рубля вопреки жесткой ДКП.
В контексте статистики мы еще раз обращаем внимание на риски коррекции рубля до конца 2024 г. Движение USD/RUB в сторону 96.0 может сопровождаться вылетом CNY/RUB за пределы 13.2.
НЛМК отстает от своих основных конкурентов по дивидендной доходности
Производство готового проката в России продолжает сокращаться. За 8 месяцев 2024 года падение составило 3,9% до 42,3 млн тонн. Тем не менее продажи отечественных сталеваров в рублях растут и сегодня на примере НЛМК мы разберемся в деталях.
Итак, выручка компании за первое полугодие 2024 года выросла на 16,6% до 517,8 млрд рублей. По заявлениям Владимира Путина, СВО стимулировала внутренний спрос на металлопродукцию, что в свою очередь привело к росту выручки компаний. При этом цены на сталь держатся выше $360 за тонну, обеспечивая поддержку отрасли.
Но надолго ли с нами такие цены? Крупнейший в мире производитель стали China Baowu Steel Group Corp. заявил о «серьезном» отраслевом кризисе, который впитывает проблемы экономики Китая. И тут снова нам на помощь приходит внутренний рынок, куда переключаются крупнейшие сталевары. Северсталь уже сделала это, НЛМК в процессе.
Компания последней столкнулась с последствиями санкций. Если ранее руководство заявляло о сохранении экспорта, то сейчас любые упоминания о нем «стерлись» из отчета. Да и в целом отчет выглядит крайне куцо, поэтому работает с тем, что есть.
Себестоимость реализации, равно как и операционные расходы подросли с аналогичной выручке динамикой. А вот отрицательные курсовые разницы в сумме 12,5 ярдов, против прибыли годом ранее, негативно сказались на результатах. В итоге получаем падение чистой прибыли на 10,7% до 81,7 млрд рублей.
Все это повлияло на усиление отставания НЛМК от своих основных конкурентов по дивидендной доходности. Северсталь выплатила за 2023 год дивиденды с доходностью в 10,4% и промежуточные за 2024 год еще на 4,5%. ММК за 2023 год начислила 4,9% и 5,5% промежуточных за 2024 год. А вот НЛМК заплатила лишь за 23-й год 10%.
Все это говорит не в пользу инвестиций в НЛМК. Сейчас, как и ранее, именно Северсталь выглядит фаворитом. Учитывая большую и устойчивую долю продаж на внутреннем рынке ММК, компания занимает второе место и только на 3-м расположилась НЛМК.
Не является инвестиционной рекомендацией
У курса рубля еще есть потенциал опуститься ближе к 13,2 за юань
В центре внимания На мировом рынке на прошлой неделе превалировали позитивные настроения. Инвесторы отыгрывали анонс масштабных мер по стимулированию экономики Китая, а публиковавшаяся в США экономическая статистика показала более сильное, чем ожидалось, состояние экономики страны. При этом пятничные данные указали на замедление роста ценового индекса PCE в США до минимума с февраля 2021 года.
В России прошедшая неделя отметилась в первую очередь анонсом параметров бюджета на ближайшие три года. Планируемый дефицит бюджета в 2025 году был повышен с 0,8 трлн до 1,2 трлн руб. (с 0,4% до 0,5% ВВП), а детали проекта нельзя назвать особо проинфляционными, что не оправдало опасения многих участников рынка.
На этой неделе в центре внимания мирового рынка будет публикация сентябрьской статистики по американскому рынку труда. Инвесторы также будут отыгрывать оценку инфляции в еврозоне за сентябрь, которая повлияет на евро.
В России на эту неделю запланирована публикация августовских данных по розничным продажам и рынку труда, а также сентябрьских индексов деловой активности.
Нефть и рубль Нефтяные цены по итогам недели снизились. Давление на котировки оказывали сообщения о планах по наращиванию добычи со стороны Саудовской Аравии, что лишь отчасти компенсировалось новостями об усилении стимулирования экономики КНР. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $72,9/барр. Дальнейшую динамику ценам зададут данные по американскому рынку труда, которые выйдут в пятницу. В целом котировки пока могут задержаться ниже $75/барр.
За прошлую неделю рубль ослабился. На динамику валютного рынка оказывал влияние фактор приближающихся длинных выходных в Китае, а также налоговый период, в рамках которого экспортеры должны нарастить продажу валютной выручки. Сегодня курс CNYRUB находится у 13,28 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Официально налоговый период завершается сегодня, и у курса еще есть потенциал опуститься ближе к 13,2 руб./юань. .В дальнейшем на динамику рубля повлияет анонс октябрьских объемов операций с юанем по бюджетному правилу, назначенный на четверг
Ценовая статистика в США. Вышедшие в пятницу данные показали замедление роста ценового индекса PCE c 2,5% г/г до 2,2% г/г за август (прогноз 2,3% г/г). В результате темпы роста цен в стране не только приблизились к целевым уровням ФРС, но и обновили минимум с февраля 2021 года. В основном такая динамика наблюдалась в связи со снижением цен на товары на 0,2% м/м на фоне удешевления энергии на 0,8% м/м.
Рост базового показателя PCE (исключающего волатильные компоненты) в августе ускорился с 2,6% г/г до 2,7% г/г (прогноз 2,7% г/г), но в месячном выражении темпы его роста сократились с 0,2% м/м до 0,1% м/м. При этом темпы увеличения как личных доходов, так и личных расходов американцев были ниже прогнозов. В целом такие данные располагают и к дальнейшему смягчению ДКП в США уверенными шагами.
Правительство сделало все, чтобы бюджетная политика на бумаге была консервативной
Оценка бюджета. На прошлой неделе выходили первые цифры по проекту бюджета 2025-27гг. Они оказались консервативнее моих предварительных расчетов.
Экономика, действительно, растет больше не за счет нефтегазового сектора, а за счет других отраслей. Но ННГ-дефицит сокращается больше технически - из-за снижения нефтегазовых доходов (ниже цены на нефть и, возможно, исключена специальная ставка НДПИ для Газпрома). При этом растут ненефтегазовые доходы из-за изменения ставок налога на прибыль и доходы.
Я бы не придавал значение размеру ненефтегазового дефицита. Важнее динамика расходов и дефицит за вычетом финансовых расходов. Общий дефицит снижается до 0,5% в 2025 году, но больше на бумаге. Предполагаю, что часть расходов будущего года будет отражена в 2024 (так было с трансфертом Пенсионному фонду в 2022-2023гг. на 1,5 трлн).
Для инфляции важна не только динамика, но и структура расходов. О ней пока неизвестно, но сокращение расходов относительно ВВП понравится Банку России. Это в целом дефляционный фактор. Если вычесть из расходов финансовые расходы на выплату процентов и компенсации банкам по льготным кредитам, то расходы растут в будущем не выше инфляции - на 3-4% в год после 12-14% в 2023-24гг., по моим расчетам.
Бюджет внешне выглядит ограничивающим для роста экономики, особенно если значительная часть прироста расходов идет в оборону и процентные расходы. Но у бюджета есть другое "оружие" - льготное кредитование. Им активно пользовались в предыдущие годы в сегменте ипотеки, а в будущем поддержка может прийти и в другие приоритетные отрасли.
На картинке мои прикидки по основным составляющим бюджетного импульса:
▪️по расходам (первоначальный бюджетный план 36,7 трлн в 2024 будет превышен на 7%)
▪️нефинансовым расходам, которые идут в реальную экономику (за вычетом процентных расходов и компенсаций банкам по льготным кредитам) - темп роста заложен ниже инфляции (+3-4%). Но понимаем, что планы обычно пересматриваются вверх.
▪️общему дефициту (0,5% ВВП в 2025, а потом вырастает до 1,1% вместе с процентными расходами). В макроэкономическом опросе Банка России похоже я один ставил на расширение дефицита до 2% ВВП к 2027. Все из-за роста расходов на обслуживание госдолга при более высокой ставке.
▪️"нефинансовому" профициту без учета финансовых расходов (его иногда называют структурным, но не исключают компенсации банкам по льготным кредитам). Профицит слишком высок (до 1,7% ВВП), что будет дезинфляционным сигналом. Основная его часть должна пойти в ФНБ, согласно бюджетному правилу.
Резюме. Правительство сделало все, чтобы бюджетная политика на бумаге была консервативной, а все бюджетные стимулы остались в 2024 г. Поверит ли в эту версию Банк России? Узнаем на заседании по ставке 25 октября. От этого зависит и траектория ставки в будущем, и доходности ОФЗ.
Круг потенциальных покупателей газа с "Арктик СПГ 2" сужается
Индия не планирует приобретать сжиженный природный газ (СПГ), произведенный в рамках проекта «Арктик СПГ 2», сообщают Коммерсантъ и Интерфакс со ссылкой на секретаря министерства нефти и газа страны Панкаджа Джайна. Он подчеркнул, что Индия не будет приобретать товары, на которые наложены санкции.
Новость не стала сюрпризом, но круг потенциальных покупателей газа с Арктик СПГ 2 сужается. Новатэк сталкивается со значительными трудностями при экспорте газа с Арктик СПГ 2 из-за нехватки танкеров ледового класса. По имеющимся сведениям, компания испытывает проблемы с разгрузкой тех немногих судов, которые ей удалось загрузить за короткий летний навигационный сезон вокруг Гыданского полуострова.
За последние два года, несмотря на значительные санкции и ограничения, Индия стала одним из двух основных рынков сбыта российской нефти. Была надежда, что страна будет закупать и газ с Арктик СПГ 2. Пока объемы выпуска СПГ достаточно низкие, и другие страны, вероятно, будут готовы покупать продукцию при условии соответствующей скидки. Однако при выходе проекта на полную мощность отказ Индии от закупки газа может стать более острой проблемой.
Публичный отказ Индии покупать газ с подсанкционного проекта «Арктик СПГ 2» негативно отразится на котировках НОВАТЭКа. Это решение сокращает и без того ограниченный круг потенциальных покупателей газа, производимого в рамках совместного предприятия. У нас нейтральный взгляд на бумагу, которая торгуется с мультипликатором P/E в 5.2x — на 51% ниже среднеисторического уровня.
Каким будет курс юаня к рублю перед праздниками в Китае
В пятницу и биржевой и внебиржевой курсы юаня, после робких утренних попыток откатиться, усилили рост и обновили максимумы с октября прошлого года, отражая недостаточность предложения со стороны экспортеров даже несмотря на налоговый период (налоги российскими компаниями выплачиваются сегодня).
Более активный спрос на юань был обусловлен внешними факторами. С одной стороны, близятся "длинные" выходными в Китае (страна с 1 по 7 октября празднует День образования КНР), вероятно, побуждающие импортеров дополнительно закупаться китайской валютой. С другой стороны, в конце недели сохранялось давление на рынке нефти (котировки Brent в пятницу вновь пытались опуститься ниже 71 долл./барр., а позиции юаня продолжили укрепляться на мировых валютных рынках (доллар упал ниже 7 юаней впервые с мая прошлого года), поддерживая спекулятивные покупки.
Полагаю, что сегодня-завтра позиции рубля чуть улучшатся - навес спроса перестанет давить на курсы, что позволит юаню вернуться в 13-13,2 руб. Способствовать этому будут как стабилизация рынка нефти, так и начало праздников в КНР.
В целом же в октябре склонен ждать развития плавного ослабления рубля, с переходом в зону 13,5-14 руб. на фоне перспективы сокращения профицита торгового баланса, следствия как сезонного оживления спроса, так и сокращения валютных поступлений из-за слабости рынка нефти, в первую очередь ценовой.
Хочет ли государство снижения цен на жилье
Недавно Счетная палата РФ подсчитала, что при снижении стоимости 1 кв. м жилья на 20% банкам потребуется досоздать резервов на 4,5 трлн руб.
Сумма весьма серьезная, и в таком сценарии банкам потребуется помощь от ЦБ.
А там может пойти речь и о поддержке застройщиков. Все это деньги из бюджета, в котором и так сокращают расходы по большинству статей.
Не очень приятная картина. Поэтому у правительства будут стимулы избежать такого сценария, то есть сильного падения цен на жилье. Если это случится, снова пойдут активные обсуждения новых льготных ипотек или расширения условий по текущим программам. Их расходы для бюджета размазываются на годы вперед, поэтому для бюджета это не столь страшно, как спасение банков и застройщиков.
И еще один важный момент. В целом государство не любит снижение цен, так как оно может вызвать опасную спираль: люди видят снижение цен и решают отложить покупки и подождать, что снижает спрос и снова цены. Такое постоянное снижение спроса может вызвать экономический кризис.
ЦБ по всему миру очень боятся дефляционных спиралей на уровне общей инфляции, поэтому и цели по ней ставят выше нуля. Но рынок недвижимости достаточно большой, чтобы у него могла сформироваться своя дефляционная спираль.
Итог. Государство едва ли заинтересовано в сильном снижении жилищных цен на 20% и более, а если оно и случится, могут последовать снова стимулы для спроса. Вдобавок есть большое количество причин, почему я не жду такого развития событий.
С учетом восстановления нефтяных цен индекс МосБиржи может возобновить рост
Индекс МосБиржи смог завершить прошлую неделю выше 2854 пунктов. Объём торгов упал до 67 млрд руб., достигнув минимальной отметки с 11 сентября. Вероятно, это свидетельствует о том, что по текущим ценам покупателей уже не так много, поэтому рост в пятницу не выглядит надёжным. Для продолжения восстановления российского рынка уже нужны новые позитивные вводные, особенно по ставке.
Лучший результат среди ключевых бумаг вновь показали акции Газпрома. Возможным максимумом на данный момент выступает уровень 145 рублей, который преодолеть будет проблематично.
Из остальных бумаг отметим сильный рост акций Хэдхантер. В пятницу они прибавили 6,7%, поднявшись без каких-либо трудностей выше своей 200-дневной средней.
После трёх сессий снижения вернулись к росту расписки Ozon.
На фоне продолжающегося роста мировых цен на алюминий седьмую сессию подряд дорожают акции РУСАЛа. За это время они выросли на 12%.
Один из худших результатов показали акции ЮГК. В пятницу они потеряли более 4% после сообщений о том, что суд отказал компании в оспаривании решения о приостановке добычи на Урале.
Прошли через дивидендную отсечку бумаги Ростелекома. Потери оказались заметно ниже размера дивидендов. Обыкновенные акции потеряли 3,8 руб., а «префы» — 4,2 руб., при этом дивиденд составил 6,06 рубля.
Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи продолжит двигаться в диапазоне 2800–2900 пунктов. Предыдущие три недели российский рынок начинал ростом. Учитывая восстановление роста цен на нефть и цветные металлы, сегодня ждём роста индекса. Стоит следить за объёмами торгов. Вполне вероятно, что их снижение в пятницу обусловлено фактором приближающихся выходных.
Индекс RGBI обновляет годовое дно
Индекс Мосбиржи в пятницу подрос на процент, а вообще последние 4 недели индикатор заканчивает ростом. Таким образом, складывается впечатление, что рынок совершил V-образный разворот, но вряд ли такая картина продлится долго.
Сегодня с утра слабо дорожает нефть, торгуясь чуть выше 72 долларов за баррель. Таким образом, поддержка 70-71 доллар устояла, и теперь нефти неплохо бы дойти до сопротивления 76 долларов
Не очень уверены, что это случится. Нефть в последние время выглядит очень слабо, она совсем не отыграла ни снижение ставки ФРС, ни начало стимулирования экономики китайскими властями. Сейчас ее поддерживает очередной виток обострения геополитики на Ближнем Востоке, но этот фактор в любое время может ослабнуть.
Но пока нефть окажет небольшую поддержку российскому рынку акций. Нашими фаворитами среди нефтянки являются «Лукойл» и «Роснефть», но при такой слабой нефти они вряд ли будут «лучше рынка» в среднесрочном периоде.
Золото после очередного обновления исторических максимумов в четверг пытается снять перекупленность легкой коррекцией. Ждем возобновления роста драгметаллов, в котором стоит участвовать покупкой фьючерсов не только на золото, но также и на серебро, которое отстает от роста золота.
Из «золотых» бумаг наиболее перспективны акции «Полюса». Компания начала практическое освоение месторождения Сухой Лог, и это еще не полностью учтено в капитализации.
«Газпром» за прошлую неделю взлетел почти на 15%. Последний раз более сильный недельный рост этой бумаги наблюдался в 2022 г. Сейчас акция пытается закрепиться выше 140 руб., открыв себе дорогу на 160 руб.
Фундаментально на эмитента среднесрочно смотрим негативно, но акция еще может подрасти.
Индекс Мосбиржи гособлигаций продолжает обновлять годовое дно. Считаем, что пора покупать ОФЗ с фиксированным купоном. Даже если ЦБ и увеличит ключевую ставку в конце октября, это повышение с очень большой вероятностью станет последним. Снижать же ставку регулятор может начать уже в конце первого квартала.
Рубль выглядит очень слабо, ему даже не помог пик налогового периода. С начала октября ждем продолжения слабой девальвации российской валюты, что будет оказывать поддержку акция экспортеров.
Нефтегазовый и банковский сектора останутся драйверами роста в октябре
В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".
Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".
Смотрите на Rutube.
Смотрите на YouTube.
Азиатские фондовые рынки начали неделю в основном с укрепления после новых мер стимулирования, объявленных в Китае. Центральный банк Китая продолжает поддерживать экономику, включая снижение ипотечных ставок, что помогает стабилизировать рынки. Индексы CSI300 и Shanghai Composite на прошлой неделе выросли на 16% и 13%, а в понедельник утром прибавляют ещё по 4,2% и 4,6% соответственно. Однако не все азиатские рынки смогли удержаться на плаву. Японский Nikkei снизился на 4,0% на фоне опасений по поводу возможного повышения процентных ставок.
Американский фондовый рынок продолжает расти, несмотря на традиционно сложный сентябрь, который обычно приносит негатив для инвесторов. В третьем квартале индекс S&P 500 показал прирост на 5,1%, что стало лучшим началом года с 1997 года, и это произошло даже без значительного вклада крупных технологических компаний. Такой широкий рост рынка стал возможен благодаря ожиданиям мягкой посадки экономики, при которой ФРС будет снижать процентные ставки для предотвращения рецессии.
Оптимистичные прогнозы сохраняются, несмотря на высокие экономические риски. Вероятность рецессии остаётся высокой, однако модели, такие как GDPNow Федерального резервного банка Атланты, предсказывают рост ВВП на уровне 3,1% в третьем квартале, что соответствует показателям второго квартала.
Рост на рынке акций также поддерживается расширением ралли за пределы технологического сектора. Индекс S&P 500 Equal Weight показывает, что компании с малой капитализацией и представители промышленных секторов, сырьевых и энергетических компаний также активно растут, что способствует общей позитивной динамике.
На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на ключевых экономических данных из США, включая отчет по занятости. Именно эти данные могут повлиять на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по дальнейшему снижению процентных ставок в ноябре.
Российский рынок акций завершает сентябрь в условиях волатильности, позитивным моментом остаётся продолжающейся отскок и способность индекса МосБиржи удержать уровень 2800 пунктов.
В октябре ключевыми факторами останутся динамика сырьевых рынков, действия регуляторов и геополитическая ситуация. Ожидается, что индекс МосБиржи будет колебаться в диапазоне 2800–3000 пунктов. Нефтегазовый и банковский сектора останутся драйверами роста, однако волатильность рубля и инфляционные риски могут ограничить оптимизм инвесторов.
Основные корпоративные события на текущей неделе:
30.09.2024 - Понедельник
- Банк Санкт-Петербург (обыкновенные и привилегированные акции) - закрытие реестра по дивидендам 27,26 руб/ао и 0,22 руб/ап (дивгэп)
- ТНС энерго Воронеж (обыкновенные и привилегированные акции) - последний день с дивидендом 7,88056778 руб/ао и 7,88056778 руб/ап
- АЛРОСА - ВОСА; выплата дивидендов за I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 2,49 руб)
- НоваБев Групп - ВОСА; выплата дивидендов за 6 мес. 2024 г. (рекомендация СД 12,5 руб)
- Евротранс - ВОСА; выплата дивидендов за I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 4,32 руб)
- Globaltrans - ВОСА; одобрение приобретения ГДР, находящихся в НРД и ПАО «СПБ Банк» по цене 520 руб
- НОВАТЭК - ВОСА; выплата дивидендов за I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 35,50 руб)
- РУСАЛ - ВОСА; выплата дивидендов за I полугодие 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать)
- Селигдар - ВОСА; выплата дивидендов за I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 4,00 руб)
- Газпром нефть - ВОСА; выплата дивидендов за I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 51,96 руб)
01.10.2024 - Вторник
- ТНС энерго Воронеж (обыкновенные и привилегированные акции) - закрытие реестра по дивидендам 7,88056778 руб/ао и 7,88056778 руб/ап (дивгэп)
- Газпром, Сбербанк - На Московской бирже начнутся торги вечными фьючерсами на акции Газпрома и Сбербанка
02.10.2024 - Среда
- СмартТехГрупп (CarMoney) - последний день приема заявок на выкуп по добровольной оферте обыкновенных акций (период сбора адресных заявок с 10:00 до 17:00 МСК)
03.10.2024 - четверг
- Инарктика - последний день с дивидендом 10,00 руб
- МФО «Займер» - последний день с дивидендом 12,02 руб
- ТГК-14 - последний день приема заявок на участие в SPO (период сбора адресных заявок с 10:00 до 15:00 МСК)
04.10.2024 - пятница
- Инарктика - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 10,00 руб в воскресенье 06.10.2024)
- МФО «Займер» - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 12,02 руб в воскресенье 06.10.2024)
- Каршеринг - последний день с дивидендом 1,00 руб
- Новороссийский комбинат хлебопродуктов - последний день с дивидендом 30,43 руб
Есть риски возвращения индекса МосБиржи в район 2700 – 2800 пунктов
Настроения на мировых рынках на утро понедельника можно охарактеризовать как противоречивые. В Азии ведущие площадки теряют в пределах 5%, а аутсайдером выступает рынок Японии. При этом рынок Китая, напротив, растет на 7,7%, продолжая тенденцию прошлой недели, которая стала лучшей для рынка Поднебесной с 2008 года. Фьючерсы на основные американские индексы, после разнонаправленного закрытия в пятницу, сегодня утром консолидируются у уровней закрытия предыдущей недели. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent сегодня утром растет на 1,6%, торгуясь в районе 72,7 долларов за баррель.
На предстоящей неделе, кроме геополитического фактора, инвесторы обратят внимание на макроэкономическую статистику, среди которой можно выделить данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг европейских стран и США, которые покажут настроения бизнеса в развитых экономиках на фоне высоких ставок, а также блок данных по рынку труда США, включающий уровень безработицы и количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях. Из внутрироссийских событий выделим статистику по розничным продажам и уровню безработицы.
По итогам пятницы индекс Мосбиржи поднялся на 1%, закончив неделю в районе 2 859 пунктов. Сегодня на старте торгов ожидаем умеренного преобладания покупок на фоне попыток рынка энергоносителей перейти к восстановлению. При этом в ближайшие сессии нельзя исключать возможности активизации продаж в российских акциях. Рынок существенно вырос от минимумов, установленных в начале сентябре, в результате чего часть инвесторов может перейти к фиксации прибыли по спекулятивным длинным позициям, открытым вблизи минимумов. В результате, на горизонте недели, в случае реализации такого сценария, есть риски возвращения индекса Мосбиржи в район 2 700 – 2 800 пунктов.
На валютной секции Московской биржи в пятницу пара юань/рубль подтянулась на 0,8%, закончив сессию в районе 13,3 рубля. Несмотря на налоговый период, национальной валюте в рамках предыдущей недели так и не удалось перейти к восстановлению, в результате чего юань полноценно закрепился в диапазоне 13 – 13,5 рубля. Учитывая, что сегодня последний день сентябрьских налоговых выплат, в дальнейшем давление на национальную валюту может сохраниться, в результате чего на горизонте текущей недели пара юань/рубль может протестировать отметку 13,5 рублей.
Инверсия кривой доходности может указывать на риски экономического замедления в России
Рынок накануне. На рынке акций сохраняется позитивная динамика. Индекс МосБиржи в пятницу вырос на 1,02% до 2858,56 п., индекс РТС прибавил 0,69%, повысившись до 971,29 п. По итогам недели оба индекса показали рост на 2,74% и 2,60%, соответственно. Позитивной динамике фондовых индексов способствовало в том числе умеренное ослабление рубля на фоне снижения нефтяных котировок.
Нефть Brent подешевела за неделю примерно на 3%, несмотря на повышенную напряженность на Ближнем Востоке. Опасения перед геополитическими рисками перевешивают планы ОПЕК+ по смягчению ограничений на добычу нефти еще в текущем году, а также замедление темпов экономического роста в Китае, несмотря на меры властей по оживлению экономики. Кроме того, власти Саудовской Аравии заинтересованы в сохранении рыночной доли в азиатском регионе и могут отказаться от негласного ориентира 100 долларов США за баррель в рамках подготовки к увеличению нефтедобычи.
В сегменте ОФЗ сохраняется слабая динамика. Индекс RGBI потерял за неделю 0,22%, обновив минимумы с марта 2022 года. Кривая доходности ОФЗ на этом фоне повысилась за неделю на 7-30 б. п. на отрезке от двух до пяти лет, хотя доходность десятилетних облигаций, наоборот, показала незначительное снижение на 3 б. п. В результате спред доходности двухлетних и десятилетних облигаций расширился за неделю на 33 б. п. до 301 б. п., а инверсия кривой доходности еще больше усилилась. Такая динамика отражает устойчивые опасения инвесторов перед очередным повышением ставки Банком России на одном из ближайших заседаний. Кроме того, сильная инверсия кривой доходности может указывать на риски экономического замедления в России.
О признаках замедления экономического роста на фоне охлаждения внутреннего спроса в экономике России на прошлой неделе сообщило агентство Bloomberg, опираясь на анализ резюме обсуждения ключевой ставки Банком России на сентябрьском заседании. В резюме отмечается устойчивость инфляционного давления, что в сочетании с охлаждением внутреннего спроса влечет риски стагфляции в экономике, заключают эксперты Bloomberg.
Оптимизму на рынке ОФЗ не способствовали и озвученные на прошлой неделе Минфином планы по размещению облигаций. До конца текущего года ведомство планирует разместить облигаций на 2,4 трлн руб. по номинальной стоимости, 400 млрд руб. ОФЗ с дюрацией до 10 лет и еще на 2 трлн руб. ОФЗ – более десяти лет. С начала года и к настоящему времени Минфин разместил облигаций на общую сумму 1,99 трлн руб. по номиналу.
Новости, ожидания и торговые идеи. Что касается рынка акций, то позитивная динамика фондовых индексов на этой неделе может продолжиться. Несмотря на опасения перед еще одним повышением ключевой ставки и рост доходности ОФЗ, оптимизма добавляет стабилизация доходностей длинных ОФЗ. Банк России, конечно, может еще раз повысить ключевой ставку в текущем году, тем не менее за этим решением с высокой вероятностью последует пауза в действиях регулятора, что, в свою очередь, является благоприятным сценарием для рынка акций.
Новак уверен, что цены на нефть восстановятся в район $80 за баррель
Вице-премьер Росси Александр Новак уверен, что цены на нефть восстановятся в район 80 долларов за баррель.
“Я не вижу каких-то проблем в том, что в течение последних нескольких недель цены волатильны. Мы это наблюдаем всегда, это происходит на протяжении всех периодов. Я уверен, что они придут в норму”, - сказал Новак, которого цитируют РИА Новости.
Он добавил, что росту энергопотребления в мире будет способствовать искусственный интеллект, в том числе ChatGPT.
"Внедряются новые современные технологии, меняется технологический уклад экономики, очень активно энергия используется искусственным интеллектом, центрами обработки данных, поисковиками, тот же ChatGPT, соответственно, искусственный интеллект потребляет очень много энергии… Поэтому потребление будет расти по экспоненте”, - подчеркнул Новак.
При этом, по его словам, сейчас страны ОПЕК+ имеют четкие квоты на добычу и придерживаются договоренностей.
“Мы исходим из того, что цены сложно спрогнозировать, но, так или иначе, они подвержены различной волатильности. Есть соглашение ОПЕК+, которое действует и по которому мы имеем четкие графики, четкие квоты стран, участвующих в соглашении”, - уточнил вице-премьер.
Он также отметил, что сделка ОПЕК+ будет продлена после 2025 года в тех или иных параметрах, если ситуация на мировом рынке нефти будет требовать этого.
“Я считаю, что это эффективный инструмент, и пока он позволяет сглаживать волатильность на рынке. Если бы не было сделки ОПЕК+, мы бы наблюдали очень сильные колебания на рынке, тоже связанные и с пандемией, когда спрос очень сильно рухнул”, - заявил Новак.
Рынок закрылся в минусе, ожидания на октябрь пессимистичные
Последние торги сентября на российском рынке, несмотря на позитивное начало дня, завершились в минусе. Основное внимание участников торгов было сосредоточено на проекте бюджета на 2025 год. Была повышена оценка дефицита бюджета в 2024 году до 1,7% ВВП с 1,1% ранее из-за увеличения расходов. Тарифы на ЖКХ с середины 2025 года будут повышены на 11,9%. Нефтегазовые доходы в следующем году снизятся на 440 млрд руб. из-за изменений законодательства в части НДПИ на газ. Игнат Иванов, аналитик ФГ «ФИНАМ», поясняет, что первые два пункта с учетом возросших прогнозов по оборонному бюджету, являются проинфляционными факторами, которые ЦБ будет принимать во внимание во время обсуждения решения по ставке в октябре.
Кроме того, инвесторы обратили внимание на то, что срок приёма заявок от нерезидентов на обмен заблокированными активами был продлён организатором обмена до 4 октября, хотя ранее обмен планировалось завершить в конце сентября. «Видимо, на фондовом рынке опасаются «навеса» из большого количества заблокированных бумаг после завершения обмена, и инвесторы пока не готовы играть на повышение котировок», - говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.
В целом, как отмечает Игнат Иванов, «бычьи» настроения на рынке угасли, когда индекс Мосбиржи приблизился к отметке 2900 пунктов. «Бенчмарк перекупленным все еще не выглядит, поэтому на ближайших сессиях рынок снова попытается пробить этот уровень», - прогнозирует эксперт.
В итоге, индекс МосБиржи сегодня потерял 0,03%, снизившись до 2857,56 пункта. В сентябре рублевый индекс смог показать укрепление на 7,82%, а с начала года он просел на 7,79%. Индекс РТС ослаб на 0,58%, просев до 965,64 пункта, с начала месяца он подрос на 5,47%, с начала года фондовый индикатор потерял 10,88%.
Аналитики «БКС Мир инвестиций», полагают, что в октябре инвесторам стоит набраться терпения, после активного сентябрьского ралли в следующем месяце индекс МосБиржи может откатиться на 5-7%, тем более, что до середины октября нерезиденты из «недружественных» стран могут продавать в рынок российские активы.
Профессиональные управляющие «Финама» представили новые валютные облигационные стратегии с ожидаемой доходностью до 11% годовых в долларах США и до 6% годовых — в юанях. В рамках стратегий осуществляется реинвестирование купонных выплат по облигациям — такой подход позволяет рассчитывать на большую эффективность инвестиций. Для подключения не требуется статус квалифицированного инвестора.
«Голубые фишки» на бумажном рынке сегодня преимущественно ушли на отрицательную территорию.
В красный цвет окрасились акции «Газпрома» (-1,15). Ожидания снижения НДПИ уже не радуют, так как эта новость уже учтенная в котировках.
Котировки бумаг «РУСАЛа» (-0,4%) просели на сообщениях о том, что акционеры компании отказались от выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
Бумаги НЛМК (-1,8%) реагировали на данные о сокращении производства компании в первом полугодии текущего года на 15% - до 7,4 млн тонн и снижении продаж металлопродукции на 11%.
В минусе сегодня оказались бумаги «Банка» Санкт-Петербурга» (-3,2%), «РусГидро» (-2,3%), ОГК-2 (-2%), ТГК-1 (-1,7%), АФК «Система» (-1,6%), «АЛРОСА» (-1,5%), ВК (-1,5%).
Бумаги «НоваБев» (+1,5%) позитивно восприняли одобрение акционерами компании дивидендов за первое полугодие 2024 года в размере 12,5 рубля на акцию.
Позитивная динамика акций «ВУШ Холдинга» (+2,8%) объясняется ожиданиями возвращения компании к вопросу о выплате дивидендов в 4 квартале текущего года.
В плюсе завершили торги понедельника акции ОВК (+3,8%), «РусАгро» (+2,7%), ЛСР (+1,6%), «Сбербанка» (ао+1,2%, ап+1%).
Brent на вечерней сессии показывает слабый рост, но новостной фон оставляет желать лучшего. Так, Financial Times рассказала о желании Саудовской Аравии увеличить добычу нефти с декабря для возвращения своей доли рынка. Давление на сырьевой рынок оказывают риски рецессии в США и замедления спроса на углеводороды. От сильной просадки нефтяные котировки пока спасает сохраняющиеся договоренности ОПЕК+ об отсрочке увеличения добычи нефти на два месяца. «Краткосрочно поддержку ценам на нефть может оказать сезон ураганов в США из-за возможных проблем с добычей (29% добычи нефти в Мексиканском заливе остановлено) и поставками нефти, а также геополитическое обострение на ближнем Востоке», - обращает внимание Андрей Алексеев, портфельный управляющий УК «Первая». К настоящему моменту нефть марки Brent торгуется на уровне $ 71,92 за баррель, контракт на поставку нефти марки Light оценивается в $68,46 за баррель.
Несмотря на слабость нефти, рубль смог показать небольшое укрепление, российская валюта наконец-то получила поддержку от налогового периода. Правда, укрепление рубля слабое – юань так и остался выше 13 рублей. На валютных торгах МосБиржи юань просел на 0,31% - до 13,24 руб. Ближайший фьючерс на доллар (Si) завершил торги на отметке 92,95 руб. На межбанке доллар ослаб на 0,21% - до 93,1 руб., европейская валюта просела на 0,28% - до 103,86 руб. Курс ЦБ, установленный на 1 октября, составляет 93,22 рубля за доллар и 104,17 рубля за евро.
Минфин США продлил лицензию, позволяющую американцам платить налоги в России
Минфин США продлил действие лицензии, позволяющей американцам и юридическим лицам платить налоги, сборы, а также импортные пошлины в России, следует из документа, опубликованного ведомством.
Срок действия данной лицензии продлен до 8 января 2025 года.
Пассажирские перевозки на сети РЖД выросли в 1 полугодии на 7,1%
За 6 месяцев 2024 года на сети ОАО «РЖД» было погружено 600,3 млн т грузов, к прошлому году отставание составило -3,0% или -18,7 млн т, следует из отчетности компании.
В разрезе ключевых номенклатур наибольшее снижение погрузки зафиксировано по каменному углю (-9,9 млн т или -5,5%), строительным грузам (-8,5 млн т или -12,8%), металлическим рудам (-4,0 млн т или -6,0%), черным металлам (-1,7 млн т или -5,1%) и нефтяным грузам (-1,2 млн т или -1,1%).
При этом обеспечен рост погрузки удобрений (+2,9 млн т или +9,2%), промышленного сырья (+2,3 млн т или +16,2%), грузов в контейнерах (+1,2 млн т или +5,0%) и хлебных грузов (+0,9 млн т или +5,2%).
Что касается грузооборота, то по итогам 1 полугодия всего на инфраструктуре ОАО «РЖД» он снизился на 6,1% к аналогичному уровню 2023 г. и составил 1 561,7 млрд ткм, в том числе груженый грузооборот железнодорожных перевозок снизился на 5,6% к аналогичному периоду 2023 г. и составил 1 262,2 млрд ткм.
По итогам 6 месяцев 2024 года было перевезено 611,0 млн пассажиров, что на 7,1% выше предыдущего года, в том числе в дальнем следовании – 58,7 млн чел (+8,1 % к пр.г.), в пригородном сообщении – 552,3 млн чел (+6,9 % к пр.г.).
Пассажирооборот вырос на 8,6% к параметрам 2023 года и составил 59,0 млрд. пасс-км (+ 8,6 % к 2023 г.), в том числе в дальнем следовании 47,4 млрд пас-км (+9,5 % к пр.г.), в пригородном сообщении – 16,7 млрд пас-км (+6,1 % к пр.г.).
Между тем EBITDA компании по МСФО выросла за 6 месяцев на 4,6% г/г и достигла 456,7 млрд руб., а рентабельность по EBITDA снизилась на 1 п.п., до 28,6% по сравнению с годом ранее. В то же время чистая прибыль РЖД по МСФО снизилась в 1 полугодии на 11,4%, до 114 млрд руб., а выручка поднялась на 8,5% г/г, до 1,6 трлн рублей.
ЦБ повысил официальный курс доллара на 1 октября до 93,22 рубля
Банк России повысил официальный курс доллара на 1 октября до 93,2221 рубля с 92,7126 рубля по состоянию на 28 сентября, говорится в материалах ЦБ.
Курс евро повышен до 104,1735 рубля с 103,4694 рубля, а курс юаня составит 13,2425 рубля против 13,2163 рубля на 28 сентября.
С 13 июня официальный курс рубля к доллару и евро рассчитывается по внебиржевому рынку. Курс юаня по-прежнему определяется по рыночному курсу Московской биржи.
Совет директоров «Мосбиржи» досрочно прекратил полномочия Денисова на посту председателя правления
Совет директоров «Мосбиржи» досрочно прекратил полномочия Юрия Денисова на посту председателя правления. Об этом говорится в сообщении торговой площадки.
«Досрочно прекратить полномочия председателя правления ПАО «Московская Биржа» Денисова Юрия Олеговича 30 сентября 2024 года и считать 30 сентября 2024 года последним рабочим днем Денисова Юрия Олеговича в должности единоличного исполнительного органа (председателя правления) ПАО «Московская Биржа»», - уточняет «Мосбиржа».
В качестве временно исполняющего обязанности председателя правления «Мосбиржи» был назначен Виктор Жидков на срок со 2 октября 2024 года по 31 марта 2025 года включительно. Ранее он был руководителем Национального расчетного депозитария.
«Наблюдательный совет Национального расчетного депозитария (НРД) 1 октября 2024 года рассмотрит вопрос об освобождении Виктора Жидкова с должности руководителя НРД», - добавила «Мосбиржа».
Число пользователей интернета в России за 26 лет увеличилось более чем в 100 раз
Число пользователей интернета в России за 26 лет выросло более чем в 100 раз, до 110 млн человек. Об этом заявил «РИА Новости» вице-премьер страны Дмитрий Григоренко.
«Ровно 26 лет назад в России впервые отметили День интернета. За это время количество пользователей интернета увеличилось более чем в 100 раз: с 1 миллиона человек до более чем 110 миллионов человек на сегодняшний день», - сказал он.
Григоренко также отметил, что Россия занимает первое место в Европе по количеству пользователей интернета. «Интернет - это то место, куда мы, просыпаясь, бежим в первую очередь, это место, где мы черпаем информацию, новости, в конце концов, знания, а иногда даже и вдохновение. С праздником вас, с Днем интернета!», - добавил вице-премьер.
ЖКХ в России подорожает с июля 2025 года на 11,9%
Тарифы на жилищно-коммунальные услуги в России будут проиндексированы с 1 июля 2025 года в среднем на 11,9%, следует из прогноза социально-экономического развития на 2025-27 гг, внесенного на рассмотрение в Госдуму в пакете документов к проекту бюджета (N 727320-8).
"В 2025 г. индексация совокупного платежа граждан будет формироваться от прогнозируемой инфляции и темпов изменения цен (тарифов) в сфере газоснабжения и в электроэнергетике. Кроме того, в период 2025-2027 гг. при утверждении тарифов в сферах теплоснабжения, водоснабжения и водоотведения для ресурсоснабжающих организаций будет сформирована дополнительная выручка под реализацию инвестиционных программ и проектов по модернизации коммунальной инфраструктуры (дополнительно 1,5% к выручке ежегодно). С учетом этих факторов индекс платы граждан за коммунальные услуги прогнозируется в 2025 г. на уровне 11,9%, в 2026 г. – 5,4%, в 2027 г. – 4,8%", - сказано в документе.
Тарифы на газ для населения с 1 июля 2025 года будут проиндексированы на 10,3%, на электроэнергию - на 12,6%.
Акционеры “НоваБев Групп” решили заплатить дивиденды за полгода
Акционеры “НоваБев Групп” решили направить часть чистой прибыли за 6 месяцев 2024 года на выплату дивидендов по обыкновенным акциям в размере 12,5 рублей на одну обыкновенную акцию.
Дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 11 октября.
"Газпром" в 1 полугодии увеличил добычу газа на 16%
По итогам работы за шесть месяцев 2024 года добыча природного и попутного газа группы «Газпром» на территории Российской Федерации составила 208,14 млрд куб. м. Об этом говорится в отчете эмитента.
Ассоциированными организациями и совместными предприятиями за отчетный период на территории Российской Федерации добыто 13,43 млрд куб. м природного и попутного газа в доле, приходящейся на группу «Газпром».
Объемы добычи группой Газпром на территории РФ с учетом доли в добыче организаций, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции:
2023, 6 мес.2024, 6 мес.Изменение (%)Природный и попутный газмлрд куб. м179,45208,14+16,0
Акции “Газпрома” ускорили рост
Акции “Газпрома” днем в понедельник, 30 сентября, показали рост почти на 4,5%. В моменте котировки прибавляют чуть более 1%, свидетельствуют данные торгов.
Качественный теханализ ценных бумаг вы найдете в приложении для инвесторов FinamTrade. Только продвинутые инструменты.
На бумаги могут оказывать влияние новости о доходах российского бюджета от дивидендов. Предполагается, что в 2024 году показатель составит 755,8 млрд рублей, а в 2025 году - 786,4 млрд. Также стало известно, что нефтегазовые доходы бюджета в 2025 году снизятся на 440 млрд рублей из-за изменений законодательства в части НДПИ на газ. Это может означать, что “Газпрому” могут отменить НДПИ в следующем году.
“Скорее всего, для “Газпрома” снизят налоговую нагрузку. На фоне этого акции из отрицательной зоны вышли в плюс. Параллельно с этим в бюджет закладывают дивиденды в размере 755,8 млрд рублей в 2024 году и 786,4 млрд рублей в 2025 году. Исходя из этого, можно предположить, что прогноз Минфина не закладывает дивиденды “Газпрома”. После этого в акциях “Газпрома” началась фиксация. Здесь тоже нет сюрприза. У компании впереди большие капитальные вложения, сохраняются высокие ставки. Дивиденды для “Газпрома” сейчас не в приоритете. Снова заработали те, кто пользовались старым правилом: “Покупай на слухах, продавай на фактах”. Я же проигнорировал эту историю, наигрался в свое время с “Газпромом”, - написал аналитик Дмитрий Баженов у себя в Telegram-канале.
Бюджет России в 2024 году получит от дивидендов 755,8 млрд рублей
Доходы российского бюджета в 2024 году от выплаты дивидендов ожидаются на уровне 755,8 млрд рублей, в 2025 году - 786,4 млрд, следует из пояснительной записки к проекту бюджета.
“На динамику поступлений доходов, в первую очередь, оказали влияние ожидаемые изменения уровня процентных ставок и объема остатка средств на едином счете федерального бюджета, динамики прогнозируемой чистой прибыли хозяйственных обществ и Банка России, а также изменения курса доллара США”, - сказано в документе.
Кипрская Ros Agro обжаловала решение суда о приостановке прав на "РусАгро"
Кипрская Ros Agro PLC., холдинговая структура ПАО "Группа РусАгро", обжаловала решение Арбитражного суда Московской области по иску Минсельхоза России о приостановке корпоративных прав. Запись о подаче апелляционной жалобы появилась в Картотеке арбитражных дел 30 сентября.
В начале сентября Суд удовлетворил иск Минсельхоза (А41-68592/2024) о приостановке корпоративных прав иностранных акционеров группы "РусАгро".
Как ранее сообщала Ros Agro, решение суда означает, что акции группы будут распределены между держателями ГДР и акционерами Ros Agro PLC пропорционально их косвенной доле владения ПАО "Группа Русагро" в рамках предписаний закона №470-ФЗ от 4 августа 2023 года "Об особенностях регулирования корпоративных отношений в хозяйственных обществах, являющихся экономически значимыми организациями".
В середине июля группа "РусАгро" была включена в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). Статус ЭЗО позволяет российским бенефициарам через суд получить акции в прямое владение, приостановив права иностранных холдингов. Именно для этих целей Минсельхоз и обратился в суд.
Фондовый рынок в поисках новых драйверов роста, индекс RGBI обновляет минимум
Российский фондовый рынок, начав торги в понедельник, 30 сентября, инерционным ростом, к середине дня замедлился и даже переместился в «красную зону», реагируя отчасти на коррекцию нефтяных цен и, возможно, на публикацию проекта федерального бюджета на 2025-2027 гг, который сегодня был внесен на рассмотрение в Госдуму. Полный текст пока не раскрыт, но базовые цифры известны и, конечно, от запланированных расходов и доходов зависит будущее решение ЦБ по ставке. Согласно законопроекту, доходы бюджета в 2025 году составят 40,3 трлн рублей, в 2026 году - 41,8 трлн рублей, в 2027-м - 43,2 трлн рублей. Расходы в 2025 году запланированы на уровне 41,5 трлн рублей, 44,0 трлн рублей - в 2026 году, 45,9 трлн рублей в 2027-м.
Но как отмечает автор ТГ-канала «Ленивый инвестор» Антон Весенний, здесь важна не сумма, а структура. «Изначально предполагалось сокращение расходов на оборону (очевидно, ждали окончания СВО в 2024-м). В проекте (как говорят инсайдеры) наоборот - заложен их рост с 10,4 до 13,2 трлн рублей. А это та часть расходов, которая напрямую работает на инфляцию. ВПК (если это не экспорт) практически не создает добавленной стоимости, не покрывает дефицит товаров при проблемах с оплатой импорта, провоцирует кадровый голод, рост зарплат и разного рода выплат», - комментирует эксперт и приходит к неутешительному выводу, что чудес со скорым снижением ставки ждать не стоит».
Экономист Дмитрий Полевой, автор ТГ-канала "Полевой", комментируя новость о бюджете, отмечает, что для рынка ОФЗ все ждут цифр по займам «Но мы уже знаем величину валовых заимствований в 2025-27 - это 4.8, 5.1 и 5.3 трлн руб в год, предположу, это внутренний и внешний долг, но внешнего в прошлом бюджете было запланировано 104-105 млрд руб с 2025-26, поэтому на ОФЗ остаётся, грубо, 4.7-5 трлн руб. vs 4.4-4.8 в действующем законе, т.е. потенциально увеличение на 200-300 млрд. руб. в год, что не выглядит страшным, хотя сами суммы заимствований внушительные», - считает эксперт.
Текущая динамика рынка гособлигаций говорит о том, что инвесторы ожидают еще как минимум одного повышения ставки ЦБ - Индекс RGBI теряет в моменте 0,32%, и обновляя новые минимумы с марта 2022 года, торгуется на отметке 101,62 пункта. Аналитики ИК «Цифра Брокер» обращают внимание также на тот факт, что наблюдаемая сильная инверсия кривой доходности может указывать на риски экономического замедления в России.
При этом Минфин увеличил квартальные планы по размещению ОФЗ: в октябре - декабре ведомство планирует разместить облигации федерального займа на сумму до 2,4 трлн рублей. Министерство намерено разместить ОФЗ со сроком погашения до 10 лет в объеме 400 млрд руб., а облигации со сроком погашения больше 10 лет - в объеме 2 трлн руб. Согласно опубликованному графику аукционов по размещению ОФЗ в 4 квартале, первый аукцион состоится уже на текущей неделе – в среду 2 октября. Между тем, в 3 квартале 2024 года Минфин выполнил план по размещениям лишь на 45,1%. Как отмечает Антон Пустовойтов, руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Первая», в настоящий момент сохраняется «навес» предложения ОФЗ со стороны Минфина. Вкупе с проинфляционными рисками и большой вероятностью дальнейшего повышения ключевой ставки сохранение позиции в облигациях с плавающей ставкой (в частности, в корпоративных флоатерах первого эшелона) и инструментах денежного рынка остаются актуальными для инвесторов.
Рубль сегодня демонстрирует более-менее устойчивую динамику на фоне завершения налогового периода. В моменте юань на Московской бирже дешевеет на 0,56% и стоит 13,2 рубля. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в плюсе на 0,17% - до 92,84 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,45% - до 92,88 рубля, евро укрепляется на 0,09 до 103,63 рубля.
Ближайшие перспективы российской валюты, по мнению руководителя направления "Анализ отраслей и финансовых рынков ПСБ Евгения Локтюхова, скорее умеренно негативы. Эксперт ждет развития плавного ослабления рубля, с переходом в зону 13,5-14 руб. на фоне перспективы сокращения профицита торгового баланса, следствия как сезонного оживления спроса, так и сокращения валютных поступлений из-за слабости рынка нефти, в первую очередь ценовой.
Котировки нефти Brent в моменте снова торгуются в «красной зоне» и оцениваются по $71,26 за баррель (-0,57%), «бочка» Light торгуется по $67,83 за баррель (-0,89%). На текущей неделе ожидается заседание ОПЕК+, на котором, скорее всего, будет подтверждено намерение перенести на декабрь запланированное ранее на октябрь повышение нефтедобычи, это должно поддержать покупки на рынке.
В 15:10 мск индекс МосБиржи снижается на 0,06% - до 2856,36 пункта.
Среди аутсайдеров акции БСП (-3,74%), снижающиеся на дивотсечке - акции торгуются без выплат за 1 полугодие. Также в группе лидеров падения акции «Газпрома» (-1,57%), «РусГидро» (-2,5%), «Магнита» (-1,54%), Эн+ (-1,35%).
Собрание акционеров “РУСАЛа” (-0,89%) приняло решение не выплачивать дивиденды за 1 полугодие.
В числе лидеров роста в понедельник отметились акции «Русагро» (+2,83%), «Сегежи» (+2,48%), МКБ (+1,95%), «НоваБев» (+1,49%).
Акционеры ММК (+0,22%) на внеочередном общем собрании одобрили рекомендацию выплатить дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 года в размере 2,494 рубля на одну обыкновенную акцию.
Дивидендные новости ожидаются от компаний "Газпром нефть", "НОВАТЭК", "АЛРОСА", "Селигдар", "НоваБев", "ЕвроТранс", которые проводят внеочередные общие собрания акционеров. В повестке - вопрос распределения прибыли, в том числе на дивиденды.
Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской бирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и HKEX.
На глобальных рынках сегодня преобладают негативные настроения. Азия закрылась разнонаправленно. В моменте ведущие европейские фондовые индексы снижаются. Фьючерсы на американские индексы также умеренно снижаются. За рубежом при этом продолжают ждать сигналов от ФРС и ЕЦБ о траектории процентных ставок – сеголня ожидаются выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэла.
НЛМК сократил производство стали в 1 полугодии на 15%
НЛМК сократил производство стали в 1 полугодии 2024 года на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Показатель составил 7,4 млн тонн, следует из сообщения компании.
Продажи металлопродукции за этот же период снизились на 11%, до 8 млн тонн на фоне продажи сортовых активов. НЛМК отмечает, что операционные показатели соответствуют изменениям на рынке.
«В 1 полугодии 2024 года динамика спроса на сталь и сталелитейную продукцию оставалась стабильной во всех основных для металлургии отраслях экономики (строительство, машиностроение, ТЭК)», - пояснили в компании.
Внеочередное собрание акционеров Globaltrans не состоялось
Внеочередное собрание общих акционеров Globaltrans Investment PLC, назначенное на 30 сентября 2024 года в 13:00 по времени ОАЭ, не состоялось из-за отсутствия необходимого кворума.
Необходимый кворум не был достигнут, поскольку, насколько известно компании, банк-депозитарий, являясь зарегистрированным держателем акций, лежащих в основе глобальных депозитарных расписок фирмы, не предпринял необходимых действий для сбора голосов держателей ГДР и впоследствии не обеспечил получение голосов от акционеров. участие ее представителя в совещании.
На собрании присутствовали или были представлены владельцы 74 541 192 акций, что соответствует 41,8% от выпущенного и находящегося в обращении акционерного капитала компании, что составляет менее 50% от выпущенного акционерного капитала, что является необходимым кворумом.
Собрание было перенесено на 7 октября 2024 года в 13:00 (по времени ОАЭ). Оно пройдет по адресу: ОАЭ, Абу-Даби, остров Аль Мария, площадь Глобального рынка Абу-Даби, Башня Аль Сила, этаж 6, блок 3.
Напомним, что сегодня акционеры должны были рассмотреть параметры оферты к держателям ГДР. Совет директоров Globaltrans предложил выкупить расписки, учитываемые в НРД и “СПБ Банке”, по цене 520 рублей за штуку.
В Госдуме предложили создать единую биржу БРИКС
Создание единой биржи БРИКС для торговли товарами и сырьем внутри блока на основе национальных валют станет залогом экономического суверенитета и независимости стран, а также шагом на пути к укреплению многополярного мирового порядка
«Создание единой биржи БРИКС для торговли товарами и сырьем внутри блока на основе национальных валют станет залогом экономического суверенитета и независимости наших стран», - цитирует «РИА Новости» слова Бабакова.
Он полагает, что создание единой биржи БРИКС позволит существенно упростить и оптимизировать торговлю между странами, так как в настоящее время торговля сырьем и товарами часто осуществляется через третьи страны и биржи, что приводит к дополнительным транзакционным издержкам.
Также по словам Бабакова, создание собственной биржи позволит странам БРИКС уйти от доллара. «Единая биржа БРИКС может стать эффективным инструментом для обеспечения финансовой стабильности и защиты от валютных рисков. Торговля на глобальных биржах часто сопровождается валютными рисками, связанными с использованием доллара США или других западных валют. Создание собственной биржи позволит странам БРИКС уйти от доллара, осуществлять расчеты в национальных валютах или даже разработать собственный расчетный механизм на основе блокчейна и единой виртуальной валюты, что существенно снизит зависимость от внешних валютных колебаний и укрепит финансовый суверенитет наших стран», - заявил он.
Бабаков подчеркнул, что инициатива создать единую биржу БРИКС откроет новые возможности для привлечения инвестиций и развития финансовых рынков внутри блока. «Именно клиринговые расчеты могут стать основой для операций на этой бирже, предлагая странам-участницам совершать сделки с минимальными валютными рисками и затратами. Использование клиринга позволяет значительно снизить зависимость от третьих валют, в первую очередь от доллара, который до сих пор доминирует в международной торговле. Вместо использования конвертации национальных валют через доллар США, страны могут проводить расчеты напрямую, основываясь на взаимном зачете обязательств», - пояснил зампред Госдумы.
Промежуточных дивидендов от "РУСАЛа" не будет
Дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 года выплачиваться не будут, поставило собрание акционеров “РУСАЛа”.
За такое решение проголосовало 62,75% акционеров.
Напомним, что компания выплачивала промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия 2022 года в размере 302 млн долларов.
Правительство внесло в Госдуму проект трехлетнего бюджета на 2025–2027 годы
Правительство России внесло в Госдуму проект трехлетнего бюджета на 2025–2027 годы. Распоряжение о его внесении подписал премьер-министр страны Михаил Мишустин, следует из сообщения в Telegram-канале правительства.
Согласно законопроекту, доходы бюджета в 2025 году составят 40,3 трлн рублей, в 2026 году - 41,8 трлн рублей, в 2027-м - 43,2 трлн рублей. Расходы в 2025 году запланированы на уровне 41,5 трлн рублей, 44,0 трлн рублей - в 2026 году, 45,9 трлн рублей в 2027-м.
Таким образом, исполнение нового трехлетнего федерального бюджета ожидается с дефицитом на уровне 0,5% ВВП в 2025 году, 0,9% ВВП - в 2026 году и 1,1% - в 2027 году. За этот период ненефтегазовый дефицит будет сокращен до 5,0% ВВП в 2027 году или на 2,5 п.п. относительно 2024 года.
«Основными источниками финансирования дефицита в 2025–2027 годах будут выступать государственные заимствования. Объем госдолга при этом останется на безопасном уровне», - уточняется в сообщении.
Минфин в своем пресс-релизе сообщил, что в бюджетной трехлетке на финансирование новых нацпроектов предусмотрено в 2025 году - 5,7 трлн рублей, в 2026 году - 6,2 трлн рублей, в 2027 году - 6,3 трлн рублей.
На раздел «Социальная политика» в проекте бюджета заложено в 2025 году - 6,4 трлн рублей, в 2026 году - 7,19 трлн рублей, в 2027 году - 7,24 трлн рублей.
Кроме того, в проекте бюджета предусматриваются значительные средства на укрепление обороноспособности страны для обеспечения задач СВО. «Ресурсы будут предусмотрены (и уже предусмотрены) на оснащение Вооруженных Сил необходимым вооружением и военной техникой, выплату денежного довольствия, поддержку предприятий ОПК», - сообщили в Минфине.
Проектом федерального бюджета предусмотрено финансирование по разделу «Образование». В 2025 году на эти цели будет выделено 1,57 трлн рублей, в 2026 году - 1,68 трлн рублей, в 2027 году - 1,75 трлн рублей. На здравоохранение в 2025 году предусмотрено - 1,86 трлн рублей, в 2026 году - 1,86 трлн рублей, в 2027 году - 1,91 трлн рублей.
Особое внимание в проекте бюджета уделено финансированию мероприятий по достижению технологического лидерства. Всего на эти цели предполагается выделить 6,091 трлн рублей: в 2025 году - 1,646 трлн рублей, в 2026 году - 2,101 трлн рублей, в 2027 году - 2,343 трлн рублей.
На госпрограмму «Развитие транспортной системы» предусмотрено 4,8 трлн рублей: в 2025 году - 1 487 млрд, в 2026 году - 1 668 млрд; в 2027 году - 1 682 млрд рублей. Более 2,8 трлн рублей за 2025-2027 годы будут направлены на обеспечение дорожной деятельности.
Законопроектом о бюджете предусмотрена финансовая поддержка регионов. В 2025 году будет выделено 3,26 трлн рублей, в 2026 году - 3,29 трлн рублей, в 2027 году - 3,32 трлн рублей.
«Инвестпалата» продлила срок приема заявок на обмен от нерезидентов до 4 октября
«Инвестиционная палата» - организатор обмена заблокированными иностранными ценными бумагами (ИЦБ) - продлила срок приема заявок от нерезидентов до 4 октября 2024 года. Об этом следует из материалов брокера.
«В рамках проведения этапа № 2 торгов по выкупу иностранных ценных бумаг, предусмотренных указом президента № 844, организатор торгов информирует о том, что окончание срока подачи оферт покупателей-нерезидентов продлено до 23:59 по московскому времени 4 октября 2024 года», - говорится в сообщении «Инвестпалаты».
Ранее планировалось, что заявки на обмен активами нерезидентов будут приниматься до 27 сентября. Кроме того, продлились сроки завершения расчетов в рамках второго раунда до 7 октября.
В конца августа Минфин России сообщил, что сроки проведения обмена замороженными активами были продлены до 12 октября. В рамках второго этапа не предполагается подача оферт продавцов-резидентов.
По итогам первого этапа обмена удалось реализовать нерезидентам около четверти ИЦБ, предъявленных к выкупу физическими лицами-резидентами. Из единого пула ИЦБ в 35,3 млрд рублей были выкуплены бумаги на 8,1 млрд рублей.
АСВ отозвало кассационную жалобу на отказ в аресте акций "Киви"
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) направило в Арбитражный суд Московского округа ходатайство об отказе от кассационной жалобы на решения двух нижестоящих инстанций, отказавших в аресте акций компании АО "Киви", контролирующей "Киви банк". Об этом сообщает РИА "Новости".
АСВ, исполнявшее функции временной администрации "Киви банка", в марте требовало наложить арест на акции АО "Киви" и запретить органам управления компании принимать решения о распределении прибыли и выплате дивидендов. Однако Арбитражный суд Москвы и Девятый арбитражный апелляционный суд отклонили эти требования.
В январе кипрская Qiwi plc продала 100% акций АО "Киви" гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited за 23,75 млрд рублей. Арбитражный суд Москвы в мае отклонил иск АСВ о признании сделки незаконной, и это решение вступило в силу в августе.
"Газпром" получил положительное заключение по "дальневосточному" маршруту поставок газа в Китай
Главгосэкспертиза выдала "Газпрому" положительное заключение по "дальневосточному" маршруту поставок газа в Китай, следует из информации на сайте ведомства.
"Результат экспертизы: Положительное заключение", - указано в реестре.
Объектом экспертизы стала проектная документация и результаты инженерных изысканий проекта "Газпрома" "Газопровод-отвод от МГ Сахалин - Хабаровск - Владивосток до государственной границы КНР" Этап 1. Участок газопровода-отвода от МГ Сахалин - Хабаровск - Владивосток до ГИС".
"Газпром" и CNPC подписали контракт на поставку российского трубопроводного газа в Китай по "дальневосточному" маршруту 4 февраля 2022 года. Это второй долгосрочный договор купли-продажи газа, заключенный компаниями. "Дальневосточный" маршрут увеличит объем поставок российского газа в Китай на 10 млрд куб. м. После выхода проекта на полную мощность объем поставок российского трубопроводного газа в Китай в совокупности достигнет 48 млрд куб. м в год (включая поставки по магистральному газопроводу "Сила Сибири").
Акционеры ММК одобрили дивиденды за 1 полугодие
Акционеры ММК на внеочередном общем собрании одобрили рекомендацию выплатить дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 года в размере 2,494 рубля (с учетом налога) на одну обыкновенную акцию. Об этом сказано в материалах эмитента.
Закрытие дивидендного реестра - 17 октября 2024 года.
Российский рынок утром стремится к отметке 2900 пунктов по индексу МосБиржи
Российский рынок открыл торги ростом в понедельник, 30 сентября. Индекс МосБиржи в первые минуты в плюсе на 0,19%, до 2864 пунктов. РТС прибавляет те же 0,19%, до 973,17 пункта.
В лидерах роста находятся бумаги «Сегежи» (+3,46%), ТМК (+2,13%), «Россетей» (+2,06%) и «СПБ Биржи» (+1,74%). Котировки «Сбера» прибавляют 0,76%.
В минусе акции банка «Санкт-Петербург» (-4,16%) в связи с закрытием дивидендного реестра. Бумаги ТГК-1 падают на 0,42%, «Газпрома» - на 0,39%, а «Норникеля» - на 0,21%.
Рубль падает к юаню на Московской бирже 0,13%, до отметки 13,29. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в плюсе на 0,2%, до 92,87 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар находится на отметке 93,28, евро - 104,18.
Цены на нефть утром растут. Стоимость контракта Brent с поставкой в ноябре дорожает на 1,28%, до $72,9 за баррель, контракт на WTI - на 1,23%, до $69,02 за «бочку».
Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах. Открыть брокерский счет дистанционно за 3 минуты.
К 10:10 мск индекс МосБиржи растет на 0,26%, до 2866,08 пункта, свидетельствуют данные торгов.
Шульгинов покинул совет директоров "Газпрома"
Экс-министр энергетики Шульгинов покинул совет директоров "Газпрома" после избрания в Госдуму, следует из информации на сайте "Газпрома".
"Николай Григорьевич Шульгинов, избранный в Совет директоров ПАО «Газпром» 30 июня 2023 г., сложил свои полномочия и выбыл из состава Совета директоров 12 сентября 2024 г. (п. 3.7. Положения о Совете директоров ПАО «Газпром»)", - сказано на корпоративной странице компании.
Согласно указанному пункту положения, в случае выбытия члена совета директоров из его состава, полномочия остальных членов совета директоров не прекращаются.
После ухода Шульгинова, в совете директоров "Газпрома" осталось 10 человек. Совет был избран в 2023 году на три года – до июня 2026 года.
Позитив на рынке может сохраниться
Российский рынок в пятницу продолжил отскок: к закрытию торгов индекс МосБиржи подрос на 1% - до 2858,56 пункта, РТС прибавил 0,69% - до 971,29 пункта. Лидером на неделе стал «Газпром». «Российский рынок акций завершает сентябрь в условиях волатильности, позитивным моментом остается продолжающейся отскок и способность индекса МосБиржи удержать уровень 2800 пунктов. В октябре ключевыми факторами останутся динамика сырьевых рынков, действия регуляторов и геополитическая ситуация. Ожидается, что индекс МосБиржи будет колебаться в диапазоне 2800–3000 пунктов. Нефтегазовый и банковский сектора останутся драйверами роста, однако волатильность рубля и инфляционные риски могут ограничить оптимизм инвесторов», - считает Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».
«Вероятность захода на 3000 пунктов пока не очевидна, об этом сигнализирует «умный» долговой рынок - индекс гособлигаций RGBI - на исторических минимумах ниже 102 п.», - обращает внимание Антон Весенний, автор Telegram-канала «Ленивый инвестор». Эксперт рекомендует сейчас «держать на радаре» два ключевых события: заседание ЦБ по ставке 25 октября и выборы в США 5 ноября. До наступления этих событий он не советует агрессивно наращивать риск.
Аналитики ПСБ сохраняют положительный взгляд на рынок, но ждут локальную коррекцию. Индекс Мосбиржи, по их мнению, может попробовать подняться выше 2900 п., но без сигналов о том, что ставка не будет расти дальше, закрепиться на этих уровнях будет сложно.
По мнению аналитиков «Цифра брокер», позитивная динамика фондовых индексов на этой неделе может продолжиться. «Несмотря на опасения перед еще одним повышением ключевой ставки и рост доходности ОФЗ, оптимизма добавляет стабилизация доходностей длинных ОФЗ. Банк России, конечно, может еще раз повысить ключевой ставку в текущем году, тем не менее за этим решение с высокой вероятностью последует пауза в действиях регулятора, что, в свою очередь, является благоприятным сценарием для рынка акций», - отмечают эксперты.
Cделайте шаг навстречу выгодным инвестициям. Мы запустили новый тариф «Долгосрочный портфель». Теперь купить акции, облигации и фонды на Московской бирже можно без комиссии при любом обороте.
Нефть сегодня на стороне «быков». К 9.30 фьючерс Brent растет на 1,23% и стоит $72,42 за баррель, WTI стоит $69,01 (+1,2%).
Официальный курс доллара ЦБ на сегодня – 92,7126 рубля за доллар, курс евро – 103,4694.
Американские индексы завершили пятничные торги разнонаправленно. По итогам дня индекс Dow Jones подрос на 0,33%, S&P 500 в минусе на 0,13%, Nasdaq просел на 0,4%. При этом все три индекса фиксируют третью неделю роста подряд. Давление на индекс Nasdaq оказало снижение акций Nvidia. Утром фьючерс на S&P 500 теряет 0,09%.
В Азии фондовые индексы движутся разнонаправленно: гонконгский Hang Seng в плюсе на 4%, китайский Shanghai Composite растет на 8,2%. Участники рынка продолжают отыгрывать стимулирование китайской экономики. Народный банк Китая в воскресенье рекомендовал коммерческим банкам снизить процентные ставки по ипотечным кредитам на существующее жилье до 31 октября. Коммерческие банки должны поэтапно снижать процентные ставки по существующим ипотечным кредитам не менее чем на 30 базисных пунктов (б. п.) ниже базовой ставки по кредитам (LPR), базовой ставки центрального банка по ипотечным кредитам. Алексей Кречетов, трейдер, создатель сайта ProfitGate, считает, что это может помочь сырью и для российского рынка это тоже положительный фактор.
С 1 октября китайский рынок уйдет на недельные каникулы в связи с национальными праздниками. «Завтра материковый Китай уходит на недельные праздники. «Ракеты» могут быть отчасти связаны с массовым закрытием маржинальных позиций: кто знает, что произойдет за неделю?», - отмечает Евгений Коган, автор канала bitkogan.
Южнокорейский KOSPI снижается на 1,7%. Японский индекс Nikkei 225 падает на 5%, инвесторов пугает перспектива возможного повышения процентных ставок после избрания Сигэру Исиба новым премьер-министром страны.
Сегодня состоятся выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. В России пройдут ВОСА Novabev, «АЛРОСА», «Газпром нефти», «ЕвроТранса», «НОВАТЭКа» и «Селигдара», в повестке - дивиденды. «Хэдхантер» с сегодняшнего дня запускает программу обратного выкупа акций, которая продлится до 29 сентября 2025 года.
Акционеры "Газпром нефти", "НОВАТЭКа" и "АЛРОСА" одобрят дивиденды - основные события 30 сентября
В понедельник, 30 сентября, "Газпром нефть", "НОВАТЭК", "АЛРОСА", "Селигдар", "НоваБев", "ЕвроТранс" проведут внеочередные общие собрания акционеров. В повестке - вопрос распределения прибыли, в том числе на дивиденды.
Акционеры Globaltrans рассмотрят параметры оферты к держателям ГДР. Совет директоров предложил выкупить расписки, учитываемые в НРД и «СПБ Банке», по цене 520 рублей за штуку.
"Хэдхантер" начнет buyback на сумму до 9,61 млрд рублей. Программа продлится до 29 сентября 2025 года.
Заканчивается прием оферт от акционеров Solidcore.
Акции "ТНС энерго Ростов-на-Дону", "ТНС энерго Марий Эл" последний день торгуются с дивидендом в режиме Т+1.
"Банк Санкт-Петербург" закроет дивидендный реестр.
Правительство внесет в Госдуму проект бюджета на 2025–2027 годы. На 2025 год прогнозируется рост доходов до 40,296 трлн рублей. Это почти на 12% больше, чем в текущем году. Расходы повысятся до 41,469 трлн руб. Доля ненефтегазовых поступлений в общем объёме вырастет до 73%, заявлял премьер-министр России Михаил Мишустин.
Правительство одобрило проект федерального бюджета на три года
Правительство РФ одобрило проект федерального бюджета на предстоящие три года и поручило внести его в Госдуму в установленном порядке, сообщается на сайте правительства.
"Одобрить проект федерального закона "О федеральном бюджете на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов" и внести его в Государственную Думу в установленном порядке", - говорится в опубликованном документе. На 2025 год прогнозируется рост доходов до 40,296 трлн рублей. Это почти на 12% больше, чем в текущем году. Доля ненефтегазовых поступлений в общем объёме вырастет до 73%. Об этом ранее на заседании правительства заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.
Кроме того, правительство одобрило подготовленный Минэкономразвития России совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов.
Также кабмин одобрил проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов и проект федерального закона "О бюджете Фонда пенсионного и социального страхования" на этот же период.
Индия не будет покупать СПГ с проекта "НОВАТЭКа"
Индия не будет покупать сжиженный природный газ (СПГ), произведенный на российском проекте "Арктик СПГ 2", который находится под санкциями западных стран, заявил в пятницу министр нефти Панкадж Джайн, его слова приводит Reuters.
«Мы не будем покупать с "Арктик СПГ 2". Мы не покупаем никаких подсанкционных товаров. То, что находится под масштабными санкциями, мы не трогаем», - заявил Джайн журналистам.
Проект "Арктик СПГ 2" российской компании "НОВАТЭК" попал под санкции Минфина США в ноябре 2023 года.
"НОВАТЭК" заявил, что утверждения СМИ о том, что компания участвовала в создании и управлении "теневым флотом" для проекта "Арктик СПГ 2", не соответствуют действительности.
Госдума рассмотрит вопрос вывода дивидендов и купонного дохода с ИИС-3
Госдума в осеннюю сессию может рассмотреть вопрос предоставления инвесторам права вывода дивидендов и купонного дохода с ИИС-3, сообщил Анатолий Аксаков, глава комитета Госдумы по финансовому рынку, в кулуарах XXI Международного банковского форума «РБК-Инвестициям».
Банк России также выразил готовность вернуться к этому вопросу, отметив его в плане развития финансового рынка на 2025-2027 годы.
Директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев подтвердил, что обсуждение продолжается, и возможно компромиссное решение. Однако министерство финансов пока не поддерживает эту инициативу, аргументируя это необходимостью стимулирования реинвестирования средств.
Финам AI-скринер: ПИФы и новое в облигациях
Мы довольно давно не писали про обновления. На самом деле была проделана довольно большая работа по ревизии вычислительной части метрик «Финам AI-скринера».
- Добавили новый тип инструмента — ПИФы. ПИФы содержат информацию по управляющей компании, структуре, СЧА и комиссий, а также множество других метрик, которые позволят вам правильно выбрать объект инвестирования.
- Провели ревизию алгоритмов по облигациям. Добавили вычисление доходности для облигаций-флоатеров, разбили на классы, улучшили алгоритмы поиска эмитента и т. п.
- Внесли множество исправлений и доработок на основе обратной связи от вас.
В облигациях доступны новые фильтры: облигации-флоатеры и замещающие облигации
Флоатеры — это облигации с плавающей ставкой. Их используют для защиты вложений в периоды роста уровня инфляции, рецессии и других кризисных ситуаций. В сложных экономических условиях флоатеры не только предотвращают обесценивание активов, но и помогают инвесторам получить прибыль. В периоды стабильности рынка лучше использовать для вложений облигации с фиксированной ставкой.
Плавающий процент снижает риски падения стоимости бондов, которые, как правило, возникают под воздействием роста ключевой ставки. Доходность облигаций новых выпусков возрастает. К бумагам с постоянным купоном с более ранней датой эмиссии инвесторы утрачивают интерес. Наблюдается падение рыночной стоимости. При продаже таких бумаг до наступления срока погашения цена может оказаться ниже номинальной.
При выборе флоатеров рекомендуется ориентироваться на следующие показатели:
- переменный купон;
- срок обращения не меньше одного года;
- кредитный рейтинг «АА» и выше;
- отсутствие оферты.
При выборе флоатеров не рекомендуется учитывать только уровень их доходности. Следует рассматривать ряд показателей в комплексе. Облигации нужно оценивать с точки зрения их эффективности в качестве элемента сбалансированного портфеля.
Мы вычисляем примерную доходность облигаций-флоатеров на горизонте 12 месяцев. С этой целью используем прогноз аналитиков «Финама» по ставке рефинансирования и уровню инфляции, в зависимости от типа облигации.
Добавили фильтр по замещающим облигациям
Замещающие облигации — это ценные бумаги российских компаний, которые эмитированы для замены уже имеющихся еврооблигаций в условиях санкций со стороны недружественных стран. Их особенность в том, что номинал оценивается в иностранной валюте, а вот выплаты по купону для инвестора производятся в рублях.
По сути, эти бумаги появились взамен тех, которые были размещены на иностранных биржах. Кроме того, появление таких бумаг позволило компаниям-эмитентам производить выплаты инвесторам, принявшим решение хранить свои деньги в иностранной валюте.
Добавили персонализацию скринера по облигациям
Сделали персонализацию скринера облигаций. Теперь вы легко можете создать свой скринер, применяя только те метрики по облигациям, которые считаете полезными. Иконка настроек справа вверху.
В данный момент мы занимаемся подготовкой и тестированием новых алгоритмов и метрик, которые покажут момент инвестирования (оптимальное время покупки актива), уровни стоп-лоссов, настроение инвесторов и многое другое. Оставайтесь с нами, будет интересно и увлекательно! Мы обновим подход к инвестициям и сделаем их простыми и правильными.
Топ-5 болей банков, которые лечит работа с данными
В условиях усиления конкуренции и роста ожиданий клиентов работа с данными для банков становится не просто дополнительным преимуществом, а необходимостью. Финансовые компании, которые грамотно используют данные, могут значительно повысить свою эффективность, улучшить клиентский сервис, сократить риски, обеспечив себе устойчивое развитие. В этой статье мы рассмотрим пять ключевых проблем, которые банки успешно решают с помощью данных.
1. Управление рисками и предотвращение мошенничества
Одна из самых значительных сложностей, с которой сталкиваются современные банки, — это рост киберугроз и финансового мошенничества, что угрожает как средствам клиентов, так и репутации бизнеса. Число таких опасных ситуаций постоянно растёт, поэтому компании должны быть на шаг впереди злоумышленников, применяя инновационные подходы к защите данных и финансов, чтобы эффективно защищать своих пользователей.
Одна из главных трудностей в борьбе с мошенничеством заключается в сложности выявления многослойных схем преступников. Традиционные методы защиты часто не справляются с обнаружением аномалий в огромных объёмах транзакций. В этом случае на помощь приходят популярные технологии, такие как машинное обучение и искусственный интеллект. Решения, основанные на данных, умеют анализировать миллионы транзакций в режиме реального времени, моментально выявляя подозрительную активность. Также они учитывают множество факторов — от места и времени операции до поведения клиента за последние несколько месяцев — и автоматически блокируют сомнительные транзакции. Это значительно снижает вероятность успешной атаки и минимизирует потери как для клиентов, так и для самого банка.
2. Персонализация клиентского опыта
Персонализация стала ключевым фактором для привлечения и удержания клиентов, особенно в условиях высокой конкуренции на рынке.
Современные пользователи финансовых услуг привыкли к индивидуальным предложениям и обслуживанию, которые они получают в других сферах. Однако персонализация в банках имеет ряд сложностей, так как требует не только глубокого понимания потребностей клиентов, но и возможности делать релевантные предложения в режиме реального времени. Например, человека интересуют гибкие тарифы именно в тот момент, когда он рассматривает получение кредита или открытие депозита. И банк должен уметь проанализировать всю информацию «здесь и сейчас», чтобы сделать этому клиенту максимально привлекательное предложение. Это становится возможным с помощью интеграции современных баз данных, которые обеспечивают моментальную обработку огромных массивов информации.
Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение открывают новые возможности для персонализации. Алгоритмы ИИ способны анализировать большие объёмы данных, выявляя скрытые закономерности и предпочтения клиентов. Например, человек, который часто путешествует, может получать предложения по кредитным картам с бонусами за покупки за границей или страховым продуктам, покрывающим риски во время поездок. Также банки используют различные методы анализа данных, чтобы сегментировать клиентов по различным критериям, таким как возраст, доход, частота использования услуг, и на основе этого формировать персонализированные предложения.
3. Оптимизация операционных процессов
Для банков, как и для любых крупных организаций, повышение эффективности операционной деятельности — одна из приоритетных задач, так как позволяет сократить расходы, улучшить качество обслуживания клиентов и увеличить прибыль. Однако оптимизация процессов требует детального изучения внутренних операций для выявления областей, где можно внести улучшения.
Работа с данными играет ключевую роль в достижении этой цели, так как позволяет не только сделать аналитику по каждому бизнес-процессу, но и найти взаимосвязи между ними и спрогнозировать результаты от изменений. Так, можно выявить операции, которые не требуют участия специалистов, тем самым снизив нагрузку на персонал и сократив издержки. Например, можно автоматизировать обработку заявок на кредит, проверку данных клиентов, управление документооборотом и многое другое. Это не только ускоряет выполнение рутинных задач, но и снижает вероятность ошибок, связанных с человеческим фактором.
4. Снижение кредитных рисков
Управление кредитными рисками — одна из самых сложных задач для банков, особенно в условиях нестабильной экономической среды. Грамотное использование данных позволяет банкам более точно оценивать кредитоспособность клиентов и снижать вероятность невозврата.
Современные аналитические инструменты данных позволяют учитывать множество факторов при оценке кредитоспособности заёмщиков. Это не только стандартные финансовые показатели, такие как доходы и уровень задолженности, но и поведенческие данные, которые могут указывать на потенциальные риски и помогать выстраивать более точные прогнозы платёжеспособности клиента.
5. Удержание клиентов и управление оттоком
В условиях высокой конкуренции потеря клиента может стать значительной проблемой, особенно если речь идёт о потребителях с высокой пожизненной ценностью (LTV), которая показывает объём дохода за всё время сотрудничества человека с банком. Прогнозирование LTV на основе данных позволяет понимать, какие клиенты наиболее ценны и какие действия нужно предпринять, чтобы удержать их и не дать уйти к конкурентам. Аналитика данных поведения клиентов позволяет банкам не только реагировать на уже возникшие проблемы, но предсказывать их и предпринимать проактивные действия. Например, если она показывает, что клиент начал реже пользоваться услугами или перевёл часть своих средств в другой банк, это может быть сигналом для того, чтобы предложить специальные условия или консультацию и предотвратить его уход.
В современных условиях данные играют ключевую роль в банковском секторе, позволяя решать самые важные задачи, связанные с управлением рисками, повышением операционной эффективности, улучшением клиентского опыта и снижением кредитных рисков. Финансовые компании, которые успешно интегрируют аналитику данных в свою деятельность, получают значительное конкурентное преимущество, обеспечивая себе устойчивое развитие и высокую удовлетворённость клиентов.
Работа с большими данными
На рынке жилой недвижимости Москвы долгое время не было чёткого определения элитного класса. Одни девелоперы и брокеры относили к этому сегменту дома стоимостью 0,6 млн рублей за квадратный метр, другие — 7 млн и дороже. У банков же зачастую не было понимания рынка элитной недвижимости, из-за чего застройщики периодически сталкивались с трудностями при получении проектного финансирования.
Sminex обладает 23-летним опытом девелопмента жилой и коммерческой недвижимости. Мы занимаем лидирующие позиции на рынке элитной недвижимости: за первые 6 месяцев 2024 года каждая вторая проданная квартира высшего ценового сегмента — от Sminex.
В нашей компании работают 30 профессиональных оценщиков, которые собрали самую подробную базу данных о рынке недвижимости Москвы. В ней содержится информация о 1300 девелоперских проектах. Каждые 3 месяца специалисты вручную обрабатывают 4000 лотов, экспонируемых на столичном рынке жилья. База постоянно актуализируется, новые проекты сразу после анонса анализируются по 200 параметрам.
На рынке недвижимости высшего ценового сегмента каждый дом уникален, а на его конечную стоимость влияет множество факторов. В том числе архитектура, этажность, виды из окон, инфраструктура. Постоянно обрабатывая данные обо всех девелоперских проектах Москвы, мы выявили чёткую границу, с которой начинается класс элитной недвижимости. В первом полугодии 2024 года это 1,2 млн рублей за квадратный метр или дороже. В домах, продающихся по такой цене, присутствует большинство характеристик элитного класса, в первую очередь — локация, концепция, продуктовое наполнение и уникальная архитектура.
Нужно отметить, что 1,2 млн рублей — величина, изменяющаяся вслед за рынком. По мере роста цен на недвижимость увеличивается и этот показатель. Его мы пересматриваем ежегодно на основе данных о реальных сделках.
Определив границы класса элитной недвижимости, мы решили создать простой инструмент, который был бы полезен всем участникам рынка, — Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex. Показатель отражает поквартальную динамику цены квадратного метра недвижимости элитного сегмента на первичном рынке Москвы. Это среднее арифметическое значение медианной стоимости квадратного метра в продаже и в совершённых сделках, согласно договорам долевого участия.
Получившийся инструмент полезен банкам для оценки проектов, инвесторам для прогнозирования динамики и покупателям для определения справедливого уровня цен. Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex мы запустили в апреле 2024 года совместно с крупнейшим в России инвестиционным холдингом «Финам». По итогам I квартала 2024 года значение Индекса составило 2,19 млн рублей, на 8,5% больше, чем в IV квартале 2023 года. В расчёт индикатора вошли 57 девелоперских проектов.
Устойчивый рост
25 июля мы обновили Индекс данными за II квартал 2024 года. В расчёт вошли уже 60 девелоперских проектов. Значение индикатора по итогам прошлого квартала составило 2,15 млн рублей. По сравнению с I кварталом показатель снизился на 1,9%. Причина – не уменьшение цен на элитную недвижимость, а особенностями рынка этого сегмента. Медианная стоимость квадратного метра в экспонировании увеличилась за квартал на 5,5% до 2,52 млн рублей. При этом стоимость, зафиксированная в сделках, согласно данным договоров долевого участия, снизилась на 10,8% до 1,77 млн рублей за квадратный метр.
Сделки с элитной недвижимостью в среднем занимают несколько месяцев от первой договорённости с продавцом до момента регистрации Росреестром. Такое, в частности, может происходить в случае, когда покупатель принимает решение о выборе наиболее подходящего лота или подбирает комфортную для себя схему сделки. Например, хочет воспользоваться программой рассрочки, предоставляемой девелопером. В результате в статистическую выборку попадают сделки, заключённые по ценам предыдущих периодов наблюдений.
Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex — комплексный индикатор, и расчёт медианной цены квадратного метра позволяет говорить о продолжающемся восходящем тренде. Рынок элитной недвижимости устойчив к внешним факторам и геополитическим изменениям. Более того, в сложившихся условиях практически отсутствует отток капиталов за рубеж — деньги копятся внутри страны. И естественно, люди в основном ориентированы на покупку недвижимости: в подавляющем большинстве случаев клиенты приобретают элитные квартиры для жизни, однако и они рассматривают её как способ сохранить капиталы.
В III квартале 2024 года мы ожидаем незначительный рост Индекса стоимости элитной недвижимости от Sminex, особенно в части стоимости квадратного метра в экспонировании. По нашим прогнозам, во втором полугодии московские девелоперы выведут в продажу элитные дома общей площадью 219 тыс. кв. м. Это немного подтолкнёт цены в сторону увеличения. В IV квартале возможна незначительная коррекция вниз, связанная с традиционными сезонными факторами.
Pre-IPO OPEN OIL MARKET: оцифровка крупнейшего рынка страны
Топливные затраты - это 10% в себестоимости любой продукции российского производства. Объем рынка превышает 6 трлн руб., из которых на долю конечных потребителей приходится порядка 12% или 736 млрд руб. И сегодня это - самый крупный неоцифрованный рынок страны.
Неоцифрованность в данном случае - синоним непрозрачности. Рынок продолжает работать по старинке, когда условному фермеру, чтобы купить топливо, необходимо по телефону обзванивать трейдеров, торговаться по ценам и выбивать лучшие условия. А затем самостоятельно искать доставку, при необходимости привлекать кредиты и проверять качество продукции.
Почему так происходит? В мелком опте (до 50-100 тонн) потребители редко имеют возможность заказа топлива напрямую у производителей. Крупные компании заточены под реализацию крупным клиентам, их отделы продаж предпочитают большие чеки и остальные заявки обрабатывают по остаточному принципу. Стандартная схема работы в мелком опте предполагает длинную цепочку взаимодействий “производитель - трейдеры - конечные потребители”. И двигаясь по этой цепочке цена продукта увеличивается, а качество - снижается. Правила на мелкооптовом рынке устанавливают посредники, которые стремятся сохранять высокий уровень цен и не всегда думают о сервисе.
Отсутствие прозрачности всегда открывают простор для реализации разного рода «серых» схем, в том числе коррупционных. Примерно та же ситуация была несколько лет назад на рынках сельского хозяйства или металлопроката. Но затем пришли крупные цифровые платформы и изменили облик этих отраслей, сделали их более понятными для потребителей и структурированными. Теперь настала очередь рынка нефтепродуктов.
Независимый маркетплейс
OPEN OIL MARKET – это первый независимый маркетплейс нефтепродуктов и сырья, который был создан серийным предпринимателем Сергеем Терешкиным в стенах Сколково 3 года назад. Платформа позволяет производителям и покупателям взаимодействовать напрямую, минуя ту самую цепочку посредников. А также предлагает дополнительные, но критически важные для рынка услуги: кредитование, логистику и аналитику цен. Таким образом клиенты маркетплейса «в режиме одного окна» могут подобрать лучшее топливо, оформить все документы, получить финансирование и заказать доставку. Весь процесс занимает 5 минут вместо часов, затрачиваемых в офлайн-режиме.
Ключевой фактор здесь – доверие, поэтому все сделки проходят через номинальный счет. Покупатель перечисляет деньги, и они находятся там до тех пор, пока поставщик не получит весь объем и не подпишет приходные документы. Маркетплейс создает единую среду для взаимодействия между участниками рынка и консолидирует отрасль, позволяя экономить ресурсы и повышать эффективность.
Сейчас на платформе зарегистрировано более 3000 покупателей и продавцов, среди которых – крупнейшие компании рынка, такие как «Татнефть». В 2023 году торговый оборот маркетплейса составил 5,9 млрд руб., через него было реализовано порядка 90 тысяч тонн продукции.
Несмотря на сравнительно высокие для стартапа цифры, сегодня доля OPEN OIL MARKET – всего около 0,2%. При этом потенциал мелкооптового рынка по оценкам OPEN OIL MARKET – это 736 млрд руб. в год, то есть в 100 раз больше. А учитывая стремительное развитие B2B e-commerce в России, перевод этого объема в онлайн – дело нескольких лет.
На сегодняшний день конкуренции у проекта практически нет. Биржа торгует большими объемами, на сервисах закупок продается топливо для госструктур, а поставщики развивают локальные интернет-магазины. В единой площадке заинтересованы все игроки рынка, но для создания по-настоящему глобального проекта требуются инвестиции.
Привлечение инвестиций
Для масштабирования проекта OPEN OIL MARKET в 2024 году привлекает 1 млрд руб. по модели cash-in. Все собранные в раунде средства будут направлены на достижение той самой цели стократного роста в ближайшие 2-3 года.
Основная часть - порядка половины бюджета - пойдет на развитие продукта, разработку ПО и расширение функционала платформы. Остальной объем - это развитие продаж, поддержки и маркетинга. Проект фундаментально меняет рынок, поэтому зачастую цикл сделок и согласований долгий, требующий персонализированного подхода и подробных разъяснений.
Оценка проекта, по данным аналитиков «Финам», составляет 10 млрд руб. (post money), а выход на pre-IPO планируется в 2026 году. Модель pre-IPO была выбрана компанией совместно с «Финам» для ускорения темпов развития проекта и кратного увеличения капитализации перед выходом на Мосбиржу.
Акции OPEN OIL MARKET размещены на платформе «ВТБ Регистратор», условия приобретения доступны пользователям платформы.
Проект участвует в программе возмещения университетских стартапов Фонда Сколково, которая позволяет инвесторам вернуть до 50% вложений, но не более суммы НДФЛ, уплаченного за последние 3 года. Максимальная сумма возмещения - 20 млн руб. Еще один тип возмещения – до 10 млн руб. доступен при приобретении акций с брокерских счетов, возмещение производится от Московского инновационного кластера.
Более подробно о проекте мы поговорим в утреннем прямом эфире на канале «Финам Инвестиции» в четверг, 18 июля, в 09:45 мск.
Полная информация о размещении и подача заявок – на инвестиционном сайте OPEN OIL MARKET.
КИФА планирует выход на IPO: чем этот кейс может быть интересен инвесторам
Рынки капитала в целом и рынок IPO в частности в последний месяц переживают период большой волатильности. Это обусловлено кумулятивным сочетанием нескольких причин, а именно: усилившееся санкционное давление, рестрикции в отношении Московской биржи, затянувшаяся неопределенность в вопросе направления движения процентной ставки. Эти факторы напрямую влияют на аппетит инвесторов к рисковым активам, заставляя с осторожностью относиться к новым инструментам, в том числе к акциям компаний, планирующих размещение на бирже.
Этот тезис подтверждает опыт нескольких последних сделок: институциональные игроки резко сократили аллокации, зачастую негативно воспринимая уровни оценок активов и считая их переоцененными. Как следствие, мы наблюдали падение стоимости акций после старта торгов, даже если достаточные средства были привлечены в ходе первичного размещения.
Как вести себя осторожному инвестору, стремящемуся приумножить свой капитал в условиях возросшей неопределенности? Ответ не будет оригинальным: тщательно выбирать истории с фундаментально качественными характеристиками. Делать свою «домашнюю работу», фокусироваться на уникальных бизнес-моделях, не имеющих аналогов на российском рынке.
В этой связи интерес может представлять инвестиционный кейс КИФА — российско-китайской компании, которая планирует разместить акции на Московской бирже уже этим летом. Специфика бизнеса — цифровая оптовая B2B-торговля между Россией и Китаем — делает КИФА уникальной историей на фондовом рынке РФ. Компания выходит на IPO сейчас, после целого года кропотливой подготовки, уже имея некоторый опыт присутствия на российском рынке: в 2023 году был размещен дебютный выпуск облигаций. Не так давно компании присвоен внеочередной рейтинг «BBB» со стабильным прогнозом.
Несмотря на свой сравнительно небольшой размер (6,7 млрд руб. оборота и 5,7 млрд руб. выручки по 2023 году), КИФА показывает стабильно сильный рост в 40-50% из года в год и из квартала в квартал. Долг, помимо биржевых бондов в размере 200 млн руб., отсутствует. При этом КИФА аудируется по самым высоким на рынке стандартам — публичному уровню МСФО, а по уровню корпоративного управления соответствует первому уровню биржевого листинга.
КИФА выступает бенефициаром сразу двух трендов: растущая доля В2В-сегмента в электронной коммерции, прирастающая на 20%+ ежегодно, а также растущий объем российско-китайской торговли, доля электронной коммерции в которой растет из года в год. Даже при падающем ее объеме компания растет сильнее рынка, поскольку неуклонно увеличивается количество предпринимателей, пользующихся платформой при осуществлении закупок и поставок.
Платформа предоставляет «в один клик» полный набор услуг по ведению трансграничной сделки, включая поиск и подбор товаров и производителей, таможенное оформление, логистику, сертификацию, маркировку, послепродажный сервис и — что особо ценится в нынешних условиях — бесперебойные платежи.
На платформе нет посредников, что позволяет быть очень конкурентными по ценам. Кроме того, как оператор КИФА гарантирует исполнение любого заказа, ответственность целиком лежит на платформе. Она интегрирована с системой «Честный знак», китайской таможней, в проекте — интеграция с российской таможней.
Ниша, в которой оперирует КИФА, на трансграничном пространстве на стыке двух стран, не занята больше никем. Компания является стабильно прибыльной на протяжении последних нескольких лет. Люди, составляющие костяк команды, были в компании с момента ее основания. Это опытные профессионалы, нацелены на долгосрочную перспективу, знают, как масштабировать бизнес, не теряя прибыльности.
Было бы некорректным представлять КИФА как историю хайпа китайских поставок в Россию последних двух лет. Компания стабильно росла на собственные средства еще в те времена, когда торговля между двумя странами была на гораздо более скромном уровне. Росла она и в период пандемии. Все привлекаемые с рынка средства направляются на инвестиционную программу.
Подытоживая, хочу отметить, что КИФА — это качественная история роста, которая заслуживает внимания инвесторов, поскольку недорого оценена и в перспективе ближайшего времени может неплохо отрасти.
Как развивать финтех внутри нефинансовых экосистем
Онлайн-площадки, не связанные с финансовым сектором напрямую, активно внедряют финансовые технологии. Приобрести товар в кредит, оплатить его любой удобной картой или при помощи СБП — воспринимается как нечто привычное и, как будто, существовавшее уже на протяжении многих лет.
В данном контексте подход к финансовым инструментам существенно отличается от традиционного взгляда банковского сектора. Для банков финансовые инструменты являются ключевым источником прибыли, в то время как для онлайн-платформ они служат в качестве сервисного средства для оптимизации бизнес-процессов, создавая дополнительную ценность для пользователей. Люди не мечтают о кредите, но при этом задумываются о новых кроссовках или автомобиле. Задача онлайн-платформы точечно предложить подходящий финансовый инструмент, который приблизит человека к его мечте. В этом реализуется концепция встроенных финансов: пользователи встречаются с финтех-инструментами ровно в тот момент, когда перед ним встает задача что-то приобрести. В январе 2024 на рынке появился первый пример потребительского кредитования, реализованный Авито в партнерстве с Хоум Банком. Это позволило расширить покупательскую способность, увеличить средний чек и количество сделок на платформе.
При этом необходимо четко осознавать, что в погоне за пользовательским вниманием, в фокусе должен оставаться идеальный клиентский опыт. Мы, например, открыты к партнерствам — это позволяет быстро и эффективно внедрять финансовые сервисы, поскольку банковские организации уже обладают необходимой инфраструктурой и экспертизой. Так удается сохранить качество в основной деятельности Авито, а именно на сделках между пользователями, обеспечивая им удобство и безопасность платежных операций, и в скорости запусков новых продуктов.
Есть и другие сферы, на которые в нефинансовых организациях влияет сильный финтех. Наличие кредитных и платежных инструментов растит доверие пользователей: если компания готова работать с финансами внутри своей платформы, это свидетельствует о том, что компания вкладывается и развивает безопасную среду. Важно, чтобы ожидания соответствовали реальности. Поэтому платформы активно инвестируют в развитие инструментов идентификации, антифрода и др. Авито ежегодно тратит на безопасность около 5 млрд руб., — это как «подкапотные технологии», которые незаметны для посетителей, так и видимые внешние подсказки, например, рейтинг, отзывы или всплывающие предупреждения во встроенном мессенджере.
С точки зрения масштабирования, внедрение финтех-продуктов является частью стратегии по созданию комплексной экосистемы, где пользователь может решить все свои вопросы из разных сфер жизни в одном месте. И в нашем случае партнерское взаимодействие с финансовыми организациями наряду с поддержанием безопасности денежных операций — наиболее выгодная стратегия.
Торговая война между США и Китаем в нынешнем ее виде имеет место быть уже на протяжении шести-семи лет, с момента вступления в должность президента Дональда Трампа. В годы его администрации были введены беспрецедентные таможенные пошлины (более 20%) на целый ряд китайских товаров, включая электронику, фармацевтические субстанции, химическую продукцию и пр. Также США наложили санкции на целый список китайских компаний, деятельность которых они посчитали связанной с ВПК Китая. Кроме того, пересмотру и делистингу на американских биржах NASDQ и NYSE были подвергнуты свыше сорока китайских компаний.
С февраля 2022 года администрация Байдена несколько раз вводила в санкционный список ряд китайских компаний (сейчас их количество превышает 70), которые, по мнению США, передавали России чувствительные технологии и продукцию военного назначения: микропроцессоры, дроны, компоненты электроники и другие.
В то же время, по различным официальным и неофициальным каналам, высокопоставленные представители администрации США оказывают самое активное влияние и прямое давление на ключевых лиц Китая в плане пересмотра их поддержки России в качестве торгового, финансового и военного партнера.
При этом Пекин вынужден будет занимать позицию максимального баланса, тщательно лавируя между центрами влияния (США, EС, Россия), являясь одним из таковых, и будет вынужден выбирать условно средний путь наименьших для себя издержек — как экономических, так и репутационных.
Предположу, что политическая установка Пекина на альянс с Москвой не подвергнется существенным изменениям. Этот курс будет продолжен в перспективе ближайших лет. В то же время Китай не намерен терять самые значимые для себя рынки сбыта своей продукции, США и ЕС, объем торговли с которыми по результатам прошлого года превысил около $600 млрд и $740 млрд соответственно, и, к слову, продолжал расти.
Далее предположу, что Китай будет в рамках свойственной ему многовекторности стараться наполнить политическую повестку с Россией повесткой торговой. В настоящее время объем торговли между двумя странами составляет $250 млрд. Напомню, что несмотря на то, что исторический рост не всегда служит ориентиром для роста будущего, существующий объем торговли между Россией и Китаем был превышен в два раза в течение последних 2-3 лет. В течение следующих трех лет озвучивалась планка в $350 млрд, что представляется весьма реалистичным.
При этом Пекин будет стремится «привить» России потребительские вкусы, на которые изначально ориентированы были китайские поставки в Европу, да и в США тоже. Это в принципе хороший сценарий развития для российских потребителей, так как они будут получать продукцию лучшего качества. Более того, по многим товарным позициям, мы уже сейчас наблюдаем конкуренцию между китайскими производителями за российский импортеров и покупателей, которые при этом будут прямыми бенефициарами расширения ассортимента продукции, ряд которой на рынке РФ ранее поставлялся западными поставщиками.
Вне зависимости от того, кто следующим займет президентское кресло в Белом доме, Китаю предстоит испытать ряд новых торговых ограничений. Это выразится в новых повышенных тарифах и прямых санкционных мерах. В этих условиях неизбежна диверсификация поставок за счет увеличения торгового трафика на российском направлении.
«AI-факторы» - драйверы роста и падения
Мы в «Финам AI-скринере» обещали выпускать обновления каждую неделю, но пропали на месяц. На самом деле работаем над моделью искусственного интеллекта, которая подсвечивает для каждой компании факторы, на которые надо обращать внимание, чтобы быть уверенными в своих инвестициях. Недавно мы запустили такую модель для России. Данные обновляются ежедневно.
Назвали мы такую подборку «AI-факторы», а сам показатель — «AI-Индекс». «AI-Индекс» — это интегральный показатель от 0 до 100%, отражающий степень влияния положительных (на рост акции) и отрицательных (на падение акции) факторов, от которых зависит цена актива.
Модель обучается на аналитике от различных брокерских компаний как по компании, так и по сектору, на финансовых отчетах компаний и корпоративных событиях. Пока не все идеально: иногда можно встретить выводы ИИ по уже произошедшим событиям либо ошибки в оценке приоритета событий и их значимости. Но в основной массе факторы верные, что подтверждается нашими аналитиками.
Модель работает и для американского рынка. Она немного отличается от российской, так как охватывает еще макроэкономические и политические события. Также для рынка США, в отличие от России, комментарии о влиянии того или иного фактора формируются по разным принципам.
Факторы могут быть полезны как новичкам в инвестициях, так и профессионалам для быстрого охвата предстоящих событий, которые могут повлиять на цену. Для удобства «AI-факторы» мы вывели в профиле инструмента.
Оставайтесь с нами, у нас запасе очень много интересных идей для инвесторов. Мы помогаем зарабатывать на фондовом рынке!
AI-факторы, которые могут повлиять на цену акций компании
Многие инвесторы сформировали портфель и ждут прибыли. Кто-то отслеживает графики, кто-то использует фундаментальный анализ, кто-то ждет дивидендов, кто-то мониторит новостной фон. Чтобы инвестор чувствовал себя комфортно со своим портфелем, наверное, он должен ощущать контроль. Ведь любому инвестору нужно получить понимание и уверенность, что будет с его инвестициями.
Мы в «Финам AI-скринер» попробовали решить эту проблему и запустили пилотный проект по выявлению внешних факторов, которые могут влиять на цену акций компании в будущем. Вы посмеетесь и скажете, что есть один фактор — «черный лебедь», который повлияет на все. Да, отчасти согласны, но «черные лебеди» прилетают не часто.
В общем, на ваш суд. Это версия пре-альфа, которую мы будем развивать, и у нас уже много идей. Пока попробовали только по американским бумагам, входящим в индекс S&P 500. Суть подхода в анализе новостного фона, классификации основных трендов и их степени влияния на волатильности и спреды бумаг с помощью искусственного интеллекта. Таким образом, по каждой бумаге вы увидите ряд положительных и отрицательных факторов, плюс степень их влияния на стоимость. Показатель назвали AI Индекс. Если на него кликнуть, откроется «шторка», где можно подробно посмотреть все факторы, затрагивающие эту компанию. Также факторы мы добавили в профиль компании, например компании Tesla.
В пресет скринера мы вывели ряд прогнозов (прогноз AI, прогноз аналитиков и консенсус-прогноз, прогноз технического анализа) и основные показатели из «Акций 360»: инвестиционная привлекательность и риск. Как можно заметить, не все прогнозы совпадают, и у некоторых, где внешние факторы «гонят» бумагу вверх, прогноз может быть отрицательным. Разные подходы, разные модели, нет задачи уравнять все прогнозы между собой.
В ближайшее время мы попробуем улучшить модель выявления факторов путем добавления финансовой отчетности компаний, что должно значительно персонализировать факторы. Кроме того, попробуем спрогнозировать сроки — точки Х, к которым инвесторам стоит относиться внимательно и не пропустить важные события.
Ну и, конечно же, попробуем этот подход на российских бумагах.
С удовольствием ответим на ваши вопросы, примем дельные предложения и идеи. Обратная связь, как обычно, внизу «Финам AI-скринера».
Возможное IPO станет новым этапом эволюции «КИФА» как публичной компании
B2B-платформа цифровой торговли «КИФА» летом 2023 провела IBO и вышла на рынок публичного долга. Сейчас компания находится на новом этапе своего развития и задумывается о рынке акций и проведении IPO. О том, каких успехов удалось достичь «КИФЕ» за прошедший год, и о планах на будущее Finam.ru рассказал заместитель председателя совета директоров компании Кайл Шостак.
- С какими финансовыми и операционными результатами «КИФА» закончила 2023 год? Какие ключевые события, произошедшие в компании, вы можете отметить и какое влияние они оказали на бизнес компании?
В 2023 году «КИФА» продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты. Торговый оборот увеличился на 76% и достиг 6,7 миллиарда рублей, а выручка выросла на 74% до 5,7 миллиарда рублей. Этот рост стал возможен благодаря значительному расширению ассортимента товаров и развитию сервиса "Private-Trade", который мы запустили в 2021 году. Его развитию мы уделяем особое внимание, здесь основная аудитория - крупные клиенты с крупными чеками, а товары поставляются напрямую из Китая. Торговый оборот по сервису "Private-Trade" в 2023 году увеличился более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом, а с момента запуска в 2021 году - в 7 раз.
«КИФА» обладает высокой финансовой устойчивостью благодаря своей способности генерировать существенный операционный денежный поток, причем стабильно на протяжении нескольких лет. В 2023 году этот показатель увеличился на 127%.
Особенно хотелось бы отметить, что компания последние четыре года является прибыльной. Не могу вспомнить другую российскую компанию в секторе e-commerce, о которой можно было бы так сказать. В 2023 году чистая прибыль «КИФА» составила 53,2 миллиона рублей. Чистый долг три года подряд имеет отрицательное значение, и на конец 2023 года соотношение чистого долга к EBITDA составляет -1,35x.
- Летом 2023 года «КИФА» вышла на рынок публичного долга. На какие цели использованы привлеченные средства? Как компания оценивает свой первый выпуск облигаций? Планирует ли «КИФА» новые размещения биржевых облигаций?
В прошлом году наша компания стала первой компанией китайского происхождения, выпустившей облигации на Московской бирже. Сумма размещения составила 200 миллионов рублей. Привлеченные средства мы направили на поддержку наших клиентов посредством финансирования цепей поставок. Ожидаем, что такая инвестиция будет способствовать долгосрочному планомерному росту платформы.
В ходе размещения мы увидели высокий интерес розничных инвесторов к активу – книга заявок была переподписана более чем в 2 раза, а ставка купона снижена до 14,5%.
Мы рассматриваем разные инструменты привлечения финансирования, в том числе те, которые предоставляет рынок публичного долга. Решение об использовании тех или других будет приниматься в зависимости от необходимости.
- Как вы оцениваете перспективы рынка электронной коммерции в России. Каково место «КИФЫ» на этом рынке?
В 2023 году российский рынок интернет-торговли показал значительный рост. Согласно данным Ассоциации компаний интернет-торговли, он увеличился на 28%, достигнув объема в 6,4 триллиона рублей. Доля e-commerce в общем объеме розничных продаж также выросла, составив 13,8% по сравнению с 11,6% в 2022 году. Локальный рынок интернет-торговли вырос более чем на 28% и достиг 6,2 триллиона рублей, в то время как трансграничная торговля показала рост на 11,3%, достигнув 197 миллиардов рублей.
«КИФА» работает в том сегменте ecommerce, который в России находится на заре своего становления. По нашим оценкам, сегодня сегмент B2B на рынке e-commerce совсем небольшую долю и поэтому обладает огромным потенциалом роста в ближайшие несколько лет. Это открывает перед «КИФА» хорошие возможности для развития.
- Какой самый популярный товар на платформе?
В настоящее время основная категория импортируемых товаров — одежда и обувь. К 2028 году планируется, что основную долю продаж на платформе займет категория «Оборудование, техника и запчасти», в то время как доля одежды и обуви сократится до 36%.
- Как «КИФА» вписывается в ландшафт российского рынка электронной коммерции, каково место компании на нем? Можно ли сравнить «КИФУ» с российскими маркетплейсами Ozon, Wildberries, Яндекс Маркет или китайскими AliExpress и TaoBao?
«КИФА» специализируется на трансграничной оптовой торговле, давая российским предпринимателям возможность заказать напрямую из Китая различные категории товаров – от одежды и обуви до различного оборудования и автозапчастей. У компании два ключевых отличия от таких российских маркетплейсов как Ozon, Wildberries и Яндекс.Маркет, а также китайского AliExpress: все перечисленные компании ориентированы на B2C сегмент и не являются трансграничными площадками. У нас совершенно разные клиенты и бизнес-модели. Продавцы розничных маркетплейсов - это наши текущие или потенциальные покупатели, им нужны товары из Китая для дальнейшей реализации. «КИФА» здесь выступает в качестве участника товаропроводящей цепочки, являясь простым инструментом для закупки в Китае.
- Российско-китайская трансграничная торговля в последние годы активно растет. Есть ли у нее дальнейший потенциал роста или она достигла потолка? Какую роль играет «КИФА» в российско-китайской торговле?
Рынок цифровой торговли между Россией и Китаем, где работает компания, является частью более широкого сегмента электронной коммерции и экономического взаимодействия между двумя странами. Особенностью этого рынка является его быстрый рост, который стимулируется рядом факторов: увеличением товарооборота, развитием цифровых технологий и логистических услуг, а также укреплением экономического сотрудничества на государственном уровне.
За 2023 год товарооборот между Китаем и Россией увеличился на 26%, достигнув рекордных 240 миллиардов долларов. Импорт товаров из Китая в Россию за тот же период вырос на 46,9%, почти до 111 миллиардов долларов. Экспорт российских товаров составил 129 миллиардов долларов, что на 12,7% больше, чем в предыдущем году. Среди наиболее популярных категорий импортируемых в Россию товаров — станки и машины, автомобили и электроника, составляющие около 60% всех закупок. Одежда и обувь занимают четвертое место с долей чуть менее 10%. «КИФА» активно работает с такими категориями, как одежда, обувь и электроника, и продолжает развивать сегмент автозапчастей и другие.
- Как компания нивелирует риски с платежами между Россией и Китаем, оказывают ли проблемы в расчетах какое-то влияние на показатели компании или такой проблему нет? Если нет, то почему нет? А может появиться?
Такой проблемы нет, санкции нас не задели. Мы не работаем с подсанкционными компаниями, у нас нет в перечне товаров тех, что могут попасть под санкции. У нас выстроена система комплаенса и в китайской материнской, и в российской компаниях. Кроме того, мы постоянно диверсифицируем пул банков, с которыми работаем, таким образов дополнительно защитив себя от вызовов. Да, в последнее время в СМИ появилась информация о том, что некоторые китайские банки перестали работать с Россией, но те банки, с которыми работает «КИФА» не испытывали и не испытывают проблем в работе с РФ. На конечного пользователя платформы вопросы трансграничных валютных переводов не оказывают влияния в силу того, что он рассчитывается в национальной валюте.
- Какова стратегия роста компании? Каковы дальнейшие шаги по развитию бизнеса?
Стратегические цели «КИФА» установлены на перспективу до 2028 года, к этому времени компания планирует кратно нарастить выручку и чистую прибыль. В фокусе нашей стратегии роста – цифровизация импорта китайских товаров в Россию, который сейчас почти полностью завершён, и экспорта российских товаров в Китай. Также мы фокусируемся на расширении ассортимента реализуемых категорий и добавлении новых групп товаров.
- Как компания видит своего инвестора?
«КИФА» может быть интересна разным категориям инвесторов – институциональным и розничным, семейным офисам. В первую очередь потому, что это привлекательный актив – это уже успешно работающий прибыльный бизнес с огромными перспективами дальнейшего роста. Также интерес разных групп инвесторов объясним высокими стандартами аудита и корпоративной отчетности компании, что обеспечивает «КИФЕ» доверие со стороны этой аудитории. Немаловажный фактор - желание инвесторов диверсифицировать свой портфель бумагами компании, которая работает на стыке двух растущих трендов - в динамичном растущем сегменте b2b рынка и в сфере трансграничной торговли между Россией и Китаем, второй по объему экономикой мира.
- Почему вы рассматриваете возможность выхода на IPO, а не выпуск еще одного раунда облигаций?
Краткий ответ – потому что мы хотим построить большую международную компанию. Первые шаги «КИФА» в сторону публичности начались в 2018 году, когда мы, еще не имея статуса публичной компании, начали отчитываться по стандартам МСФО. Мы сформировали совет директоров, комитеты по аудиту и по кадрам и вознаграждениям. Мы работаем над регулярным повышением нашего кредитного рейтинга. Летом прошлого года выпустили облигации. Если решение о выходе на биржу будет принято, то это станет следующим этапом эволюции «КИФА» как публичной компании.
Дюрации и выпуклости в облигациях простыми словами
Недавно мы добавили в «Финам AI-скринер» дюрации и выпуклость. Доходность теперь вычисляется раз в сутки, а не как было ранее с задержкой до двух суток.
Дюрация — одна из важнейших метрик облигаций, если инвестор не намерен держать в портфеле облигацию до ее погашения.
Если купонные платежи по облигациям зафиксированы, то риск для инвесторов заключается в колебаниях цены облигации. Цена облигации и процентные ставки связаны обратной зависимостью: если процентные ставки в экономике растут, цена ранее выпущенных облигаций падает, и наоборот.
Дюрация помогает учесть все особенности долгового инструмента и примерно оценить риск при изменении ключевой ставки. При повышении ставки цена облигации снижается, и наоборот. Долговые бумаги с высокой дюрацией могут принести более высокую доходность в будущем, если ключевая ставка будет снижаться.
С помощью обычной дюрации инвесторы сравнивают похожие облигации и выбирают ту, у которой дюрация меньше. Так можно уменьшить процентный риск.
Дюрация Маколея
Дюрация Маколея показывает, через сколько лет (или доли года) инвестор вернет деньги, которые вложил в облигацию. Она учитывает все будущие платежи — купоны и номинал, а также срок их поступления.
Модифицированная дюрация
Модифицированная дюрация поможет оценить, сколько инвестор может потерять или получить при изменении ставки, если решит продать облигацию до погашения.
То есть с помощью модифицированной дюрации можно оценить, на сколько процентов изменится цена облигации при изменении ключевой ставки, например на 1% годовых.
На практике с помощью модифицированной дюрации вычисляют, как изменится цена облигации при изменении рыночных процентных ставок.
Например, доходность облигации к погашению — 10%, а модифицированная дюрация — 2,5. Мы можем определить, как изменится цена облигации при росте рыночных ставок на 2%: −2,5 × 0,02 / 1,10 = −0,045 = −4,5%.
При росте ставок на 2% цена этой облигации снизится на 4,5%.
Выпуклость, или конвекция, облигаций
Зависимость цены облигации от ее доходности нелинейная. Выпуклость облигаций бывает позитивной и негативной, а точное значение выпуклости для конкретных облигаций можно посмотреть в нашем скринере.
На графике цена облигации C с негативной выпуклостью — желтая линия — при росте ставки меняется, а при падении ставки остается стабильной. Оценка таких облигаций с помощью дюрации дает очень большую погрешность из-за асимметрии между ценой и доходностью облигации. На графике асимметрия — это расстояние между пунктирной и сплошными линиями, которое увеличивается из-за выпуклости. Поэтому при больших изменениях процентной ставки используют выпуклость.
Управляющие используют выпуклость для оценки инвестиционных портфелей. Частным инвесторам выпуклость может быть полезна, если дюрация облигаций примерно одинаковая.
На рисунке дюрация двух облигаций с позитивной выпуклостью — красная и зеленая линии — одинаковая, но выпуклость облигации А больше, чем у облигации В. При падении ключевой ставки ЦБ цена облигации А вырастет больше, чем цена облигации В. При росте ключевой ставки ЦБ цена облигации А упадет меньше, чем цена облигации В. Таким образом, более выпуклая облигация А выгоднее для инвестора.
Финам AI-скринер — готовые решения для инвестирования
Аналитическому сервису «Финам AI-скринер» всего год, в течение которого было произведено много изменений, поэтому хотим описать текущий функционал.
Финам AI-скринер — это мощный и бесплатный инструмент для самостоятельного принятия инвестиционного решения. В основу скринера мы заложили различные прогнозы. Ведь инвесторам интересно знать не то, что было с инструментом, в который они инвестировали, а то, что будет. Скринер — это агрегатор текущих показателей, «калькулятор» уникальных показателей, придуманных и протестированных нами на основе исторических данных и, конечно же, прогнозов, включая построенные с помощью искусственного интеллекта и больших данных. Остановимся подробнее на основных «фишках» «Финам AI-скринера», которых нет (и вряд ли появятся в ближайшее время) у конкурентов.
На данный момент в скринере доступны акции российских и американских эмитентов, а также по российскому рынку — облигации, различные индексы, включая мировые индексы, валютные пары, фьючерсы. Мы постоянно расширяем список инструментов. Скоро будут доступны криптовалюты, фонды, рынки развивающихся стран и т. п.
Несколько слов об интерфейсе. Вы можете создавать свои списки избранных инструментов, например, копируя собственный инвестиционный портфель, можете настраивать колонки на свое усмотрение, устанавливать фильтры или выбирать интересующие вас готовые подборки колонок — пресеты. Некоторые опции потребуют регистрации. Мы старались добавлять тултипы с кратким пояснением метрик. Многое кликабельно, далее открывается «шторка», так что «тыкайте» и изучайте.
Ниже опишем самые интересные возможности «Финам AI-скринера».
AI-прогнозы
Как известно, цена актива в будущем подвержена многим факторам: от показателей финансовой деятельности компании до политических потрясений. В теории на основе фундаментальных данных можно принять решение об инвестировании в акции той или иной компании. А что делать, если «фундаментальный фон» спокойный, нет никаких инсайдов и макроэкономические данные «в норме»? Наверное, многие начинают смотреть на графики изменения цен и использовать подходы технического анализа. Кто-то говорит, что фундаментал — это основа, кто-то доверяет графикам, кто-то слухам и советам аналитиков. Мы попробовали все это объединить и отдать на обучение ИИ.
Тема модная, ИИ рисует, пишет стихи — почему бы цены не предсказывать? Но мы не для этого здесь собрались, чтобы обучать ИИ прогнозировать только на исторической цене актива. Мы хотели получить зависимости от всех факторов, которые могут повлиять на цену. Конечно, мы не предскажем заранее стихийные бедствия, дефолты, пандемии, простои судов с нефтью или весомые геополитические события. Но мы можем обучить модель ИИ на достоверных исторических данных, которые собраны «на глубокой истории».
В основу обучения взяли 3 типа данных: фундаментальные и финансовые показатели компаний, ценовые производные актива и макроэкономическую статистику. Это более 50 метрик по одной компании на истории 10 лет. Пошаманили немного с алгоритмами, и на выходе получилась модель, которая прогнозирует цену актива, опираясь на эти данные. К слову, прогнозировать можно любой показатель, хоть число сотрудников компании через год, но мы взяли наиболее востребованный и понятный — доходность, т.е. цена. Обучили модель, протестировали, результаты были много выше наших ожиданий. Пользуйтесь! Но не как основным советом к вложению средств, а как одним из показателей, который вам ближе.
В скринере вы найдете прогнозы технического анализа. Это тоже ИИ, но не совсем классический. Скорее, работа с большими данными. Мы анализируем график цены на глубокой истории, выявляем и классифицируем графические фигуры и смотрим, что происходит по завершении каждой из фигур. Далее этот паттерн накладывается на самую свежую фигуру и прогнозируется средняя цена на период вперед. Но вы опытные и понимаете, что любой прогноз имеет вероятность быть или не быть. Поэтому от этой средней цены мы вычисляем по классическим моделям нобелевских лауреатов-экономистов равновероятные максимумы и минимумы, которые могут быть достигнуты в течение прогнозируемого периода. Кстати, такие прогнозы довольно часто совпадают с прогнозами живых аналитиков и прогнозами ИИ. Мы не стремились подогнать, каждый тип прогнозов — это отдельная сущность.
Акции-360
Это результат довольно долгой и кропотливой работы и экспериментов, которые позволили сравнить разные компании между собой. Мы знаем классические подходы к инвестированию, но основная сложность — сравнение разносекторных компаний и компаний не-конкурентов между собой. Акции-360 — это два интегральных показателя. Инвестиционная привлекательность и риск. Их невозможно объединить в один показатель, так как компания может быть суперпривлекательной, при этом вся закредитованная. И наоборот. Этот раздел позволит экономить время на выборе активов, в которые вы готовы инвестировать. Вам не придется сопоставлять множество мультипликаторов, изучать дивидендные выплаты и рост выручки, долги компании и справедливую стоимость акции. Всего два показателя: привлекательность и риск. Чем больший риск вы готовы взять на себя, тем большая вероятность большей прибыли.
Адептам фундаментального анализа будет интересен раздел «Мультипликаторы». Для удобства мы подсвечиваем хорошие и плохие показатели разными цветами в зависимости от медианы мультипликатора в отрасли.
Технический анализ
Мы знаем, что техническому анализу «доверяет» небольшая доля инвесторов, в основном те, кто торгует краткосрочно. С другой стороны, нет ни одного инвестора, который изучил фундаментальные факторы и не посмотрел на график перед покупкой.
Тем не менее, мы сделали в скринере сигналы технического анализа. Ведь если нет значимых событий по отчетности, то все начинают смотреть на графики. И тут вступает в силу эффект «толпы» и классические приемы теории технического анализа. Если кратко: сигналы — это хороший индикатор для выбора момента покупки или продажи финансового инструмента.
В скринере вы найдете не только сигналы, но и графические фигуры, силу тренда и многое другое.
Температура бумаги
Еще один наш «калькуляторный» интеграционный показатель. Если бумага начинает «закипать», что-то происходит с ценой, стоит обратить на это внимание. Факторы, которые учитываются в температуре: сильный рост или падение, широкий диапазон торгов, открытие с гэпом, резкое изменение объемов торгов и т. п. Температура нормируется на ликвидность и капитализацию компании, чтобы уровнять изменение в «Газпроме» на 2% и изменения в компании «Рога и Копыта» на 22%.
Ну и, конечно же, профиль инструмента. В нем собрана полная информация по инструменту. Это более 200 метрик по акциям. Начиная с графика цены, в котором цену можно смотреть не только в валюте актива, но и в бочках нефти, золоте и т. п. Зачем мы сделали такой попсовый график, не спрашивайте. Дивидендная история, различные прогнозы, фундаментальные показатели с глубокими историческими данными.
Скоро мы вернемся с рядом обновлений. Если у вас есть вопросы по работе скринера, вы нашли ошибку или неточность или у вас есть предложения по его усовершенствованию – мы всегда открыты к диалогу, в скринере есть обратная связь.
Роль генеративных AI в сфере информационной безопасности
Искусственный интеллект — это мощный инструмент, который не только борется с киберугрозами, но и становится орудием для их создания. Более 85% лидеров в области кибербезопасности заявляют, что мошенники все чаще пользуются уязвимостями в системах безопасности для взломов данных организаций и пользователей с помощью генеративного ИИ. Как не попасться на уловки хакеров помог разобраться Дмитрий Хомутов, директор компании Ideco.
Какие угрозы могут представлять генеративные AI для защиты данных
Внедрение искусственного интеллекта в сферу кибербезопасности становится актуальным, поскольку киберугрозы продолжают стремительно развиваться. Более 71% специалистов полагают, что нейросети будут активно использоваться для создания мощных атак как минимум в ближайшие 3 года.
Одна из основных угроз, которую представляют генеративные AI уже сейчас — создание фейковых фотографий, видео и аудиозаписей. Такие дипфейки, как правило, используются для фальсификации чьей-то личности и распространения недостоверной информации. Только за 2023 год количество “поддельного контента” увеличилось более чем в 10 раз, а 70% людей не смогли с точностью определить подлинность сообщений. С помощью фальшивых материалов хакеры дискредитируют и шантажируют жертву: в результате подобных атак более 77% пользователей потерпели финансовые потери. Например, в феврале 2024 года злоумышленникам удалось украсть 25,6 миллионов долларов после дипфейк-созвона. Они выбрали сотрудника, который обладает доступом ко всем счетам компании, и притворились финдиректором организации для получения денег организации.
Кроме того, AI применяются для распространения поддельных новостей, блогов и статей. За 2023 год количество веб-сайтов, на которых размещаются ложные материалы, сгенерированные искусственным интеллектом, увеличилось более чем на 1000%. Изначально такие мошеннические операции проводились хорошо скоординированной группой или организацией, однако сейчас нейросети позволяют генерировать фейковый контент практически любому человеку. Стремительно распространяющаяся дезинформация влечет хаос в сети, что особенно актуально в период насущных проблем, когда влияние на общественное мнение имеет большое значение.
Наравне с фейковыми новостями, популярность набирают поддельные сообщения, созданные с помощью ИИ. Только в России каждый день рассылается более 1 миллиона электронных писем с подозрительным или даже вредоносным содержимым. За 2023 год фишинговые AI-рассылки обманным путем заставили 65% пользователей раскрыть личную информацию. Более того, 21% из получивших e-mail кликнули на вредоносную ссылку и дали злоумышленникам полный доступ к своему устройству, не подозревая об этом. В настоящий момент более 37% пользователей уверены, что ожидается скачок инновационных фишинговых атак, поэтому не стоит как-либо реагировать на попытку мошенников связаться с вами.
Также искусственный интеллект представляет угрозу для защиты данных предприятия, так как с их помощью можно взломать системы безопасности. Нейросети используются для перебора паролей или для обхода методов аутентификации, давая злоумышленникам доступ к конфиденциальной информации компании. Существуют специальные AI программы, которые эффективны в 100% случаев, если ваша учетная запись когда-либо была подвержена утечке из базы данных. Всего за 60 секунд мошенники получают полный контроль над всеми материалами. Рекомендуется регулярно менять коды доступа и не ставить типичные комбинации, например, «12345» или дату своего рождения.
Однако генеративный искусственный интеллект способен обходить и биометрические методы аутентификации. С помощью нейросетей возможно обмануть идентификатор лица или создать фальшивые отпечатки пальцев. Так, например, считыватели отпечатков могут быть настроены с учетом различных уровней безопасности. При умеренных условиях фальшивые биометрические следы совпадали с 20% учетных записей на различных платформах. В среднем у такой технологии в 30 раз больше совпадений, чем у реального отпечатка — даже при самых высоких настройках безопасности.
Еще с начала 2000-х годов, когда не существовало биометрии, хакеры пользовались “лазейками” в системах безопасности для получения выгоды и перехвата важной информации, которая подвергает риску ваши финансы. С развитием технологий мошенники стали использовать совершенные методы кражи информации в диджитал среде. Искусственный интеллект применяется в 95% случаев при атаке на банковские организации. Кибератаки на американские финансовые организации с использованием AI происходят каждые 39 секунд и обходятся владельцам банков в 6,9 млрд долларов ежегодно. Одним из примеров крупной ИИ-атаки является взлом банковского учреждения в Объединенных Арабских Эмиратах в 2022 году. Тогда злоумышленникам удалось украсть более 1 млрд долларов с помощью алгоритмов нейросети. Этот инцидент вызвал обеспокоенность по поводу меняющегося характера киберпреступности и необходимости внедрять новые и более надежные способы защиты.
Как генеративные AI могут помочь в предотвращении кибератак
Несмотря на то, что нейросети могут использоваться для взлома данных компании, они все еще остаются мощным инструментом в предотвращении кибератак. Более 71% специалистов по кибербезопасности полагают, что искусственный интеллект имеет решающее значение в борьбе с уязвимостями систем безопасности организации.
Одно из ключевых преимуществ нейросетей в анализе киберугроз – их способность обрабатывать огромные объёмы данных в режиме реального времени. AI справляется с этим быстрее ручного метода на 98%, что значительно повышает эффективность работы специалистов по информационной безопасности. Более того, используя алгоритмы машинного обучения, ИИ может выявлять аномалии и предсказывать потенциальные уязвимости. Так, компании всегда будут на шаг впереди киберпреступников.
Однако для достижения такого результата необходимо разработать улучшенные алгоритмы обучения AI с учетом его возможных уязвимостей, что сделает модель надежнее на 87%. Следует также “тренировать” нейросеть: давать ей справляться с искусственно созданными кибератаками для улучшения работы алгоритма. Так возможно снизить число взломов более чем на 84%. Кроме того, необходимо постоянно обновлять ПО, чтобы сократить количество уязвимостей более чем на 90%.
Технологии генеративного искусственного интеллекта также применяются для создания инновационных систем обнаружения кибератак. Например, нейронные сети могут анализировать огромные массивы данных о предыдущих атаках. С помощью AI выявляются определенные шаблоны, на основе которых будут предотвращены будущие угрозы. Более того, последнее время популярность набирают боты на базе искусственного интеллекта. Подобную технологию внедрили уже более 50% компаний по всему миру. AI-боты работают в режиме реального времени, сканируя сеть на предмет несанкционированного доступа и немедленно принимая меры по блокировке в случае обнаружения аномалий.
Симбиоз генеративных AI и экспертов по информационной безопасности дает возможность создать интегрированные системы защиты, которые способны обнаруживать и реагировать на угрозы в реальном времени. Это позволяет компаниям быть на шаг впереди мошенников и минимизировать потенциальные убытки. Уже сейчас более 50% организаций активно полагаются на инструменты кибербезопасности на основе нейросетей. К 2025 году мировой рынок искусственного интеллекта в сфере кибербезопасности достигнет 38,2 млрд долларов.
В будущем AI может помочь в разработке более надежных систем безопасности, способных автоматически обнаруживать и предотвращать кибератаки. Последующее развитие искусственного интеллекта позволит компаниям улучшить обеспечение защиты информации и данных, что станет ключевым фактором успеха в современном цифровом мире.
Психологический анализ финансовых рынков первой недели апреля
Расчет психофинансового индекса в конце первой недели апреля:
Финансовые события разворачиваются на следующем фоне
На неделе свершилось важное событие – выступление главы ФРС. По его итогам аналитики заключили, что ставка будет понижаться, но не 6, а 3 раза. ФРС прогнулась под рынки.
ФРС будет вынуждена снижать ставки, и наибольшее снижение будет в сентябре. Интерпретация движения бондов и комодов по отношению к эквити: новая среда совершенна другая и мы работаем сейчас в другом режиме. Из-за этой новой обстановки, даже когда ФРС снизит ставку, долгосрочные ставки не упадут, а будут оставаться стабильно высокими. Пока десятилетние ставки не достигнут 5% на рынке акций будет ралли. Аналитики озабочены риском. Хотя некоторые ожидают существенных изменений при происходящей сейчас, в том числе с применением ИИ, реконструкции добывающей инфраструктуры, выделаются совсем другие существенные влияющие на стоимость факторы: демография, модели потребления в развитых экономиках, появление новых организаций, перекройка геополитической карты миры, транзит к новой энергетической системе и перестройка финансовой системы. Как видно, ИИ не занимает здесь отдельного места. Бывшая глава ФРС Джанет Йелен провозгласила в Китае удесятерение усилий по сотрудничеству, но это нереалистично, и официальные лица скрывают правду здесь. И инвесторы, и компании готовятся к тому, что финансово-экономический мир дефрагментируется. В результате дефрагментации на перспективе 10 лет (sic) компании малой капитализации становятся привлекательный объектом для инвестиций.
Основные загадки текущего момента: объяснить взаимосвязь эквити и бондов. Основной момент – как так случилось, что высокая ставка по бондам служит драйвером рынка акций? По теории стоимостной оценки, это должно было разрушить стоимость эквити, стоимость собственного капитала. Сейчас все решают загадку, на каком же уровне ставки бондов у акций начнутся проблемы? Высокая ставка перестала быть угрозой, но до какого предела? Наверное, 6%. Придем ли мы к новой реальности из недавнего прошлого с нулевыми ставками? Для этого многое придется переработать. ЕЦБ может позволить себе сокращать ставки более агрессивно, чем ФРС. Вопрос – может ли ЕЦБ идти дальше, чем ФРС? Аналогичная ситуация была, когда ставки повышались. Главный стратег Дойче Банка утверждает, что Европа может идти дальше Америки, но только до того предела, чтобы не обогнать их сильно, чтобы они начали также сокращать.
Другой интересный событийный фон для применения инструментов поведенческих финансов был связан с публикацией данных по занятости.
Перед опубликованием данных по занятости каждый из аналитиков считает, что публикация послужит обоснованием для их предположений действий ФРС по ставке: вверх или вниз. Это пример действия эвристики доступности - каждая группа неправильно оценивает вероятность, в зависимости от своих собственных когнитивных отклонений, оказывающих импрессию на них.
Тем не менее, из-за работающей сейчас на рынках парадигмы fewer for longer, реакция рынков на хороший репорт по труду такова, что оверреакция не произошла. Несмотря на превышение ожиданий рынок бондов отреагировал скромно. Но с увеличением наклона кривой доходности Goldilocks эффект был немного подорван.
Сильный спрос и сильное предложение. США – остаются экономическим исключением для всего мира. Сильный рынок труда при существующих страхах. Ответ ФРС будет с задержкой. Сигналы слабости раздаются с других сторон. Избыточные сбережения испаряются. При принятии решений ФРС сталкивается с противоречием: рынки не реагируют на ставку, но управляются предложением. И если балансы внутри Америки сходятся, то для балансировки международных балансов требуется другая тактика. Инфляцию на 2% удержать не удастся, скорее всего будет 3%.
Применённые на неделе инструменты поведенческих финансов
Эвристика избыточной реакции
События вокруг Xiaomi проиллюстрировали действие эвристики избыточной реакции.
Эвристика избыточной реакции – самая популярная эвристика у инвесторов. Она сбивает оценку вероятности влияния красочных событий на фундаментальные показатели, значимые при оценке стоимости акции компании. В данном случае, запуск продаж EV не приводит к такому росту стоимости одной акции, который случился с прыжком её котировки.
Эвристика самоуверенности
Решение суда об изъятии акций у частных инвесторов с аргументами о незаконной приватизации 30-летней давности вызвало беспокойство у инвесторов о сохранности их средств на фондовой бирже.
Как известно, загадка фондовых инвестиций была одной из нескольких инвестиционных загадок при развитии в Америке теории поведенческих финансов. Её суть – почему американцы не спешили инвестировать на фондовом рынке в 70-е и 80-е годы, хотя доходность инвестиций в акции значительно превышала доходность банковских вкладов?
В России за последние 4 года мы наблюдаем фантастический приток частных инвесторов на фондовый рынок. Но насколько это безопасно? Вот как на этот вопрос отвечают самые активные инвесторы – молодые финансисты, с профильным образованием:
Количество инвесторов, оценивающих обстоятельства угрожающе, в три раза выше тех, кто не ощущает угрозу. Тем не менее, число тех, кто собирается выводить деньги, в пять раз меньше тех, кто деньги оставляет.
Это пример действия эвристики самоуверенности. Её суть – мы неправильно оцениваем вероятность преодоления неблагоприятных событий собственными силами.
Эвристика доступности
Байес на рынке бондов. Временная премия совсем исчезла. Но с ожидаемыми изменениями по инфляции она вернется. Реальная и номинальная ставка – не понятно, какой деноминатор подставлять в формулу. Ожидания по возращению временной премии на рынке бондов – это проявление эвристики доступности.
Иллюстрация финансово-экономической теории реальными кейсами с рынков
Самая интересная иллюстрация действия финансово-экономической теории на современных финансовых рынках на прошедшей неделе была предоставлена в интервью аргентинского президента, девиз которого «Мы преодолеваем последствия популизма, мы не хотим оставить после себя проблемы для наших последователей».
Нынешний аргентинский президент – вузовский профессор экономики, мыслящий в парадигме монетаризма, яростный противник решения макроэкономических проблем путем денежной эмиссии. Но это старая песня. Еще в 80-е годы проблема решалась таким же образом, пока на улицах не начались беспорядки и огромная инфляция. Сейчас там – 13% в месяц. Он старается критиковать крупного азиатского партнера, не забывая о кредитной линии в полтора десятка ярдов и крупных инвестициях в космическую отрасль страны.
Фьючерсы РФ и онлайн-котировки теперь в «Финам AI-скринер»
Мы не стоим на месте и представляем вам два важных обновления. Мы добавили раздел Фьючерсы в «Финам AI-скринер». Теперь вам доступно еще около 500 инструментов. Мы настроили несколько пресетов по умолчанию:
- Цены. В данном разделе доступна текущая цена, объем торгов за предыдущий торговый день, последняя дата торгов и изменения цены за различные периоды.
- Прогноз теханализа. В данном пресете вы можете видеть прогноз средней цены за различные периоды, от недели до года. Прогноз вычисляется на основе анализа графических фигур на истории и как ведет себя цена после завершения фигуры. Иными словами, для каждого инструмента выделяются участки, из которых образована графическая фигура, опознается, какая фигура образовалась за последние несколько дней, и пролонгируется в среднюю цену в будущем.
- Технический анализ показывает тип тренда, его силу, графическую фигуру, а также сигналы основных индикаторов технического анализа.
- Раздел «Риски» содержит набор коэффициентов, которые определяют риск изменения цены: просадка, коэффициенты Шарпа, Сортино, Стерлинга и волатильности за разные периоды.
Многие фьючерсы мы «склеиваем» в момент, когда активность переходит на следующий выпуск. Это делается для того, чтобы получить консистентный график на глубокой истории за все время существования фьючерса и проводить более глубокий анализ.
У фьючерсов появился и профиль. В нем, помимо всего перечисленного, доступен консенсус-прогноз на базе основных индикаторов технического анализа. Если бОльшая часть сигналов основных индикаторов говорит о покупке, то консенсус будет «покупать». И наоборот. В то же время в профиле доступны «говорящие» индикаторы теханализа, а также верхний и нижний уровень прогноза технического анализа, которые могут сбыться в течение периода с равной вероятностью.
Во фьючерсах, как и в других типах инструментов, вы можете добавлять инструмент в избранное и настраивать колонки под свои интересы и цели.
Мы также добавили онлайн-обновление цен и изменений за периоды. Теперь скринер стал живенький и более адекватно отражает текущую рыночную ситуацию.
Не будем пока раскрывать все карты дальнейших больших обновлений, скажем лишь, что в скором времени скринер возьмет на себя много больше функций.
Если у вас есть вопросы и предложения, на сайте есть обратная связь, мы читаем все отзывы и отвечаем, если вы оставляете e-mail.
Психологический анализ финансовых рынков второй половины марта
В течение нескольких недель аналитики говорят о том, что рынки иррационально оптимистичны, что рынками управляют не законы экономики, а спекулянты, и что скоро будет или обвал или крупное снижение финансовых рынков.
Для ориентирования в бенчмарках в этих условиях создана теория поведенческих финансов и специальные измерители эмоций на рынках.
Психофинансовый индекс до и после 22 марта показал следующие значения:
Если сравнить его значения с предыдущими, то, во-первых, видно, что индекс даже 23 и 25 марта не опустился до уровней, которые только что наблюдались на рынке, во-вторых, на первый же рабочий день после пятницы, 22 марта, индекс полностью восстановился. Интересно, что точно таким же образом повел себя индекс Мосбиржи.
Движение этих двух графиков объединяет действие на рынках нескольких инструментов поведенческих финансов. Снижение пятницы - эвристика избыточной реакции (негативная информация закладывается по максимуму, без относительно её влияния на котировку, подтверждённое расчетом). Снижение открытия понедельника - когнитивный диссонанс (рынок уже полностью, причем избыточно скорректировал котировки, но инвесторы продолжают действовать под впечатлением ранее полученных эмоций и выработанных в связи с ними решениями, уже неприменимыми в новой ситуации). Рост вечера понедельника и вторника - теория перспектив (жажда не потерять открывшуюся возможность внезапных заработков на избыточном росте). На рисунке график индекса Мосбиржи:
Интересно посмотреть, что было с долларом в эти дни: доллар подпрыгнул всего лишь на 0,3%. Таким образом, этот инструмент в безналичной форме перестал быть индикатором настроений финансовых рынков, в то же время, наличный доллар остается хорошим стабилизаторов психофинансового индекса. И вот почему.
Замеры эмоций в соцсетях вокруг 22.03.2024 показали типичную картину для описания реакции на важные события:
Крупный провал позитивного настроения происходит на следующий после 22.03 день (основная масса респондентов проголосовала накануне) с мгновенным восстановлением уже на второй день. Исходя из того, что эта компонента входит в состав психофинансового индекса, возникает закономерный вопрос: почему психофинансовый индекс так мало просел? Ответ: наличие компоненты, состоящей из финансовых показателей, – спреда курсов наличной валюты, влияние эмоций в соцсетях сглаживается. Это происходит и в данном случае.
Применение инструментов поведенческих финансов на мартовских финансовых рынках
Общий фон международных финансовых рынков таков. Повышение инфляции не приносит выгоды бизнесу: они не могут оплачивать повысившееся проценты по кредитам. Кредит-стрессы не дают положительных результатов. Оказались ли мы в новой реальности или надо подождать корректировок 2025 года? Позволит ли инфляция увеличить наценки, чтобы выжить? Инвесторы разворачиваются в сторону бондов. Ралли акций, разогретое на техах, еще немного продолжится, но очень недолго. Отчетные прибыли подросли, подрастут еще и в 2025 году. Расширение возможностей налицо. Все шансы есть сейчас у корпоративной Америки. Американская экономика оказывается очень устойчивой. В 2024 году ожидали 6 снижений ставки. Акции смотрят на бонды, бонды - на акции. Кривая доходности улетела с 4 до 4,7 - акции не обращают внимания. Пока они не реагируют, будут ли ставки повышены еще выше?
На хайпе техакций многие начали рассуждать о влиянии AI на экономику предприятий. При этом оказывается, что увольнение сотрудников не приводит к снижению фонда оплаты труда, и соответственно нет экономии на издержках по этой статье. При этом рост рынка акций вследствие пузыря техкомпаний прекратился, Nvidia сдулась на 18%.
Аномалия последних месяцев - рост ставки с 3,5 до 4,5 на рынке бондов и при этом аномальный не реагирующий на это рост рынка акций при первом снижении ставки ФРС летом этого года.
Между ожиданиями снижения ставки и ценами на активы малой капитализации наибольшая корреляция. Все думают, что они выиграют от этого больше всего. Тенденции и мнения о текущем экономическом цикле, нашем месте в нем меняются каждый день, и каждый день меняется позиция на рынке. Ставки на двухлетки растут.
Замечательный пример по финансовой психологии во второй половине марта предоставил Reddit.
И если 21 марта сработала психологическая концепция «Проклятие победителя» (жажда не упустить лёгкий заработок хайпа).
То 27 марта у инвесторов, иррационально избыточно сбрасывавших акции этой компании, уже работала эвристика репрезентативности:
Интересные с точки финансовой психологии события произошли вокруг акций «Ленты». При негативной оценке аналитиком отчетности происходит рост котировки. Разгадка – в действии эвристики доступности: инвесторы «берут» ту информацию, которая «ближе к ним лежит», неправильно оценивая вероятность негативных событий. Отчетность хуже, если её проанализировать более глубоко, но яркая позитивная весть о том, что она не плоха, не дает правильно взвесить вероятность её влияния.
В последней декаде марта развернулась широкая дискуссия о том, куда должна идти цена биткоина при приближении их количества в максимально запрограммированному.
Вроде бы, ответ лежит на поверхности. Ещё на конференции 2017 года этому факту был дан научный ответ. Его суть: криптовалюта перестает выполнять одну из своих функций – средство платежа - и теряет свое предназначение.
Тем не менее, аналитики приводят следующие опровергающие доводы. Увеличение скорости обращения. Увеличение скорости трансакций с одной единицей позволит обслужить большее количество сделок с криптовалютой, сохранит её функционал. Ограничение остается – теперь это не количество, а скорость.
События 22 марта поставили задачу замера отношения финансистов к ситуации. Такие замеры проводятся в течение 5 лет путем проведения очень простых опросов. В частности такого:
На рисунке приведен опрос с результатом и разбивкой по полу респондентов. Как видно, женщины в 9 раз оптимистичнее мужчин.
Каждое существенное событие тестируется на то, является ли оно Черным лебедем или нет. Все произошедшие в финансовой истории события за последние 5 лет были протестированы на понимание респондентами того, может ли событие являться Черным лебедем или нет.
Не все понимают, что такое Черный лебедь. Чтобы прояснить смысл этого явления приводится прогноз по Черным лебедям на 2023 год:
Черного лебедя никак нельзя запланировать и предсказать. Вот как ответили респонденты на вопрос о 22 марта:
Как видно из опроса, большинство респондентов понимают, что такое Черный лебедь, поэтому голоса разделились практически поровну.
Другие примеры работы инструментов поведенческих финансов:
- Теория перспектив для объяснения нового феномена российского финансового рынка. Задействована правая нижняя часть графика функции стоимости: страх потерь делает их ещё больше. Индикатор того, что рынки не в порядке. Не все так хорошо, как кажется. Это показал и обвал рынка после заявления о французских инициативах. Рост дивидендных выплат в 2019–2023 гг. сопровождался увеличением глубины дивидендных гэпов и сроков их закрытия. Так, с 2019 г. срок закрытия дивидендного гэпа составлял в среднем около полугода. В 2021 г. примерно у трети ликвидных акций дивидендный гэп не был закрыт в течение двух лет, но в 2022 г. этот показатель существенно снизился. Царит страх потерь.
- Проклятие победителя. Подписка книги заявок на IPO «Европлана» завершилась за один день.
- Эвристика избыточной реакции сработала у инвесторов группы «Астра». Акции группы «Астра» (ASTR), создателя отечественной ОС Astra Linux, подорожали на Московской бирже на 7,51% — до 699 рублей за бумагу. Это максимальное значение с момента выхода компании на биржу в ноябре 2023 года. Рост акций замедлился до 5%, а цена скорректировалась до 683 рублей за бумагу.
170-летняя Республиканская партия США теряет крупных доноров
Республиканская партия, одна из двух главных партий США, празднует 170-летие накануне президентских выборов, ее кандидатом на которых вновь может стать Дональд Трамп. Трампа многие обвиняют в расколе партии, которая уже долгое время пребывает в политическом раздрае. Однако важно и то, что республиканцы постепенно теряют доверие большого бизнеса, который многие годы оказывал им финансовую поддержку. Крупные доноры начали отходить от партии еще до Трампа, следуя за меняющимся экономическими и общественными трендами.
«Великая старая партия» - с этим словосочетанием, которое известно под англоязычной аббревиатурой GOP, Республиканская партия вошла в историю США. Сегодня она выглядит как главная «духовная скрепа» американского консерватизма, но так было не всегда. Партия, у истоков которой стоял будущий американский президент Авраам Линкольн, активно выступала против рабовладения. Его в свою очередь поддерживала Демократическая партия.
За 170-летнюю историю Республиканская партия, основанная из различных политических групп на собрании в штате Висконсин, прошла долгий политический путь. Однако многие американские историки сходятся в том, что важнейшей вехой в ее истории стало президентство Франклина Делано Рузвельта. Представитель Демократической партии, который вел переговоры со Сталиным и был автором «нового курса», Рузвельт находился у руля США три президентских срока.
За это время он смог привлечь к сотрудничеству многих видных республиканцев, которые поддержали его политику по выходу из Великой депрессии. Однако часть партийной элиты, которая видела в политике Рузвельта поворот влево, встала в оппозицию к умеренным республиканцам. Это фактически привело к рождению двух соперничающих между собой фракций правых и либеральных республиканцев. Последние в большинстве случаев находились в меньшинстве и президентами становились представители консервативного крыла, такие как Ричард Никсон и Рональд Рейган.
Выступая против слишком большой роли правительства, Республиканская партия всегда считалась партией большого бизнеса. Увеличение роли большого бизнеса в экономике во многом связано с именем Рональда Рейгана.
Рейган - президент слияний и поглощений
C президентством Рейгана начался стремительный рост американских корпораций. Благодаря резкому снижению налогового времени, американские компании активно стали вести экспансию за рубеж. По данным Фонда президента Рейгана, за восемь лет его правления было создано 20 миллионов рабочих мест, рост произошел в таких сферах как технологии, финансы и промышленное производство. Значительно снизилась инфляция: ее уровень упал с 13,5% в 1980 году до 4,1% к 1988 году.
Однако критики Рейгана слева считали, что главными бенефициарами его реформ стали крупные корпорации, а не средние предприниматели. «Концентрация власти внутри правительства и бизнеса возросла как в политическом, так и в экономическом плане. Движение за корпоративные слияния, получившее зеленый свет от Рейгана, переходит от бешеного к безумному», - писал об экономической политике леволиберальный экономист Ральф Нейдер.
Он напомнил, что именно во времена правления Рейгана в США произошли самые большие слияния крупнейших американских компаний. «Годы Рейгана стали свидетелями одной из величайших волн слияний, поглощений и корпоративных реструктуризаций в истории», - писало издание The Washington Post.
Так произошло, поскольку во время правления администрации Рейгана были приняты поправки к антимонопольному законодательству, снявшие ограничения на подобные сделки. Так, тогда состоялась сделка по покупке компанией Phillp Morris производителя снеков Kraft. Стоимость сделки составила $11 миллиардов.
Показательной также выглядит и совершенная в 1984 году сделка, когда Socal приобрел компанию Gulf Oil и сменил название на Chevron Corporation. Сделка на $13,3 миллиарда стала одной из крупнейших в истории американского нефтяного бизнеса.
В глазах американского общества республиканцы стали партией «Большого бизнеса», в то время как демократы, наоборот, - партией рабочих индустриальных предприятий, а также малого и среднего предпринимательства. По данным Национального бюро экономических исследований, 57,7% руководителей крупного бизнеса вносили свой вклад в Республиканскую партию, но только 18,6% оказывали финансовую поддержку демократам.
Подобный расклад сил сохранялся и после ухода от власти Рейгана. Сменивший его в кресле президента Джордж Буш-старший был тесно связан с крупными компаниями нефтяного сектора в своем родном штате Техас. Помощью крупных нефтяных компаний воспользовался и его сын Джордж Буш-младший, который, выдвигаясь в президенты в 2000 году, получил $1,5 миллиона на президентскую кампанию, писали американские СМИ.
Но в последнее время отношения с бизнесом претерпели существенные изменения, пишет Time. Символом изменений стала колонка губернатора Флориды Рона Десантиса, опубликованная The Wall Street Journal. «Старомодный корпоративный республиканизм не годится в мире, где левые захватили крупный бизнес… политика, приносящая пользу корпоративной Америке, не обязательно служит интересам американского народа и экономики».
В статье Десантис приводил пример своей борьбы с находящейся в его штате Флорида компанией Disney, которая могла распоряжаться статусом имеющихся земель как «самоуправляемой» территорией. «Особое соглашение Disney, заключенное в 1967 году, было неоправданным примером корпоративного благосостояния. Оно предоставило компании благоприятный налоговый режим, включая возможность оценить собственную стоимость недвижимости и воспользоваться преимуществами улучшения региональной инфраструктуры без уплаты налогов на проекты», - отмечал Десантис в своей статье.
«Наезд» Десантиса на Disney выглядит показательным, пишут в статье «Почему большой бизнес перестал любить республиканцев» профессор Йельского университета Джеффри Сонненфилд и бывший топ-менеджер компании «Майкрософт» Марк Пенн. Впрочем, как указывают авторы, отход части гигантов большого бизнеса от республиканцев начался не вчера: этому способствовала поддержка демократами технологических компаний из Кремниевой долины.
Впоследствии именно они стали активными донорами кандидата в президенты США Барака Обамы. В свою очередь, многие крупные бизнесы-доноры республиканцев, пишут авторы, выступали против популярных у демократов экологических требований, таких как ESG.
«Большинство генеральных директоров по-прежнему являются республиканцами — от 60 до 70 процентов каждое десятилетие, начиная с 1980-х годов. Но руководители высшего звена не боятся разрывать связи с Республиканской партией, особенно по социальным вопросам. В ответ политики-республиканцы наказывают корпорации законодательными актами и угрозами расследований», - констатируют авторы статьи.
Как писала The Washington Post, в октябре 2023 года Республиканский национальный комитет получил $9,1 млн наличными в качестве пожертвований, что в два с половиной раза меньше, чем в 2016 году.
«Фактор Трампа» влияет на бизнес
Если раньше правое крыло демократов и более либеральное крыло республиканцев могли находить общий язык друг с другом, то сегодня между ними серьезный разрыв, Как говорит Finam.ru политический обозреватель-американист Михаил Таратута, «ситуация с Трампом обострила положение внутри партии». В свою очередь, cобеседник Finam.ru в республиканских кругах сетует на то, что «Республиканская партия превратилась в культ личности Трампа».
Экс-президент, а сегодня вновь кандидат в президенты, Дональд Трамп, действительно, оказал колоссальное влияние на партию, фактически «подмяв» ее под себя. Многие годы проработав в бизнесе и рассматривая политику как «сделку», Трамп также расколол и бизнес-сообщество, которое симпатизировало республиканцам. Недавно практически «вирусными» в бизнес-среде стали слова главыа инвестиционного банка JP Morgan Джейми Даймона. На январском Давосском форуме банкир заявил, что «Трамп был прав насчет ключевых вещей» и его не надо сбрасывать со счетов.
Впрочем, наблюдатели отмечают, что глава банка не поддерживал Трампа, а отношения последнего с владельцами корпораций были весьма токсичными. После того как во время президентства в 2017 году Трамп не стал осуждать выступления белых националистов, деловой совет при президенте покинули сразу несколько руководителей крупных корпораций, таких как Disney и Unilever.
В то же время, как отмечают американские СМИ, политика Трампа в должности президента принесла выгоду именно большим корпорациям. Налоговая реформа 2017 года, которая снизила налог на прибыль с 35% до 21%, существенно помогла таким гигантам, как Citigroup, General Motors и Neftlix.
По данным исследования американского неправительственного института Налоговой и экономической политики Item, среди 342 корпораций 87 платили в среднем менее 10%. В свою очередь 55 из этих фирм заплатили менее 5%; 23 корпорации, включая оператора T-Mobile, платили нулевой федеральный подоходный налог за пятилетний период, хотя получали прибыль ежегодно. Остальные компании платили в среднем 14%.
Выдвигаясь в президенты вновь, Трамп испытывает проблемы не только с небольшими донорами, но и с представителями крупного бизнеса, которые не слишком спешат давать деньги на кампанию. Как констатирует телеканал CNBC, это происходит потому, что доноры боятся, что средства пойдут не на выборы, а на различные судебные выплаты самого Трампа.
Общий поведенческий анализ рынков первой половины марта
Психологический фон рынков – самый благоприятный для применения инструментов поведенческих финансов. Большинство клиентов брокерских компаний нервничают и хотят уже остаться в сторонке. S&P падает третий день подряд с коррекцией более 2%. Самое длительное наблюдение инверсии кривой доходности, когда-либо отмеченное на глобальных финансовых рынках. Наблюдается самая длительная пауза между последним повышением ставки и ожиданием её снижения.
Тем не менее, рынки держатся, хотя и нервно. В течение 2023 года все ждали выхода плохих макроэкономических данных, но этого не случилось. Хотя это не значит, что такого не случиться, но все торговые стратегии основываются на стратегии моментума. Как гласит теория поведенческих финансов, стратегия моментума наиболее часто оказывается так же эффективна, как и стратегии, основанные на поведенческих моделях оценки активов. Аппетит к риску продолжает подталкивать инвесторов к покупке акций техкомпаний. Рынок оказывается гораздо крепче, чем думали многие аналитики.
Главный вопрос, который в настоящий момент решают аналитики финансовых рынков: находимся ли мы сейчас в заключительной стадии цикла, перед его завершением, или мы в середине цикла, где экономика еще продолжает расти. Некоторым кажется, что ощущаемая сейчас нервозность рынков отражает именно эйфорию заключительной стадии рынков.
Аналитики продолжают считать, что преждевременно говорить о понижении ставки ФРС, пока не будет четких сигналов по снижению инфляции.
Многие на финансовом рынке считают, что в целом все хорошо. Есть, конечно, проблемы в некоторых сегментах (долги региональных банков, частный долг), но это не мешает сделать вывод о том, что экономика здорова, существует хороший рост.
По мнению аналитиков, производительность экономики такая большая, что нынешняя инфляция будет безболезненно преодолена.
Перед проведением на этой неделе заседания Банка России по ключевой ставке был проведен опрос финансистов относительно нового уровня ставки:
В условиях отсутствия популяризации эконометрических моделей по планированию существенных показателей финансовой системы, финансистам приходится более полагаться на случайное угадывание цифр. Такое угадывание опрошенных на первых двух неделях российских молодых финансистов показало, что большинство из них не ждет повышения. Ожидаемое повышение не превышает 0,25%.
Проведённый до 17.03.2024 года замер ожиданий по валютному курсу показывает такую картину:
В этом опросе более проявляется нервозность: большинство финансистов ожидают увеличения курса доллара США к рублю до уровня 99,33 руб./долл. США, при среднем ожидаемом курсе 96,8 руб./долл. США.
Избыток инвестиционных денег на руках населения побуждает многих проявлять повышенную озабоченность этим фактом и желание заработать.
Как это уже было проанализировано в прошлом обзоре, делающие «холодный звонок» «менеджеры финансовых компаний» используют у потенциального клиента фрейминг и эвристику самоуверенности, доступности.
В данном случае мы решили проанализировать объект предлагаемых инвестиций:
Если абстрагироваться от эмоций жертвы рекламы доходности финансовых инструментов в размере 800% годовых (sic!), мы имеем дело с пузырем на рынке (если, конечно, при личной встрече с промоутером удастся доказать, что по их бухгалтерии прошла именно такая доходность).
В данном случае мы ставим диагноз ситуации с точки зрения поведенческих финансов.
Измерение психологического фона российского финансового рынка в первой половине марта
Значения психофинансового индекса первой половины марта следующие:
По сравнению с предыдущим периодом индекс переместился в зону отрицательных значений. Хотя, наступление весны толкнуло существенную расчетную часть индекса – опросы в социальных сетях – вверх.
Иллюстрации применения теории корпоративных и поведенческих финансов на финансовых рынках в марте
На прошлой неделе финансовые рынки предоставили иллюстрацию применения теории корпоративных финансов в виде кейса покупки компанией Apple канадского ИИ-стартапа.
Как известно из теории оценки компаний, при сделках M&A при объявлении покупки цена акции поглощающей компании обычно падает, а компании – цели – расчет. Что мы и видим на примере кейса.
Аналогичный кейс представил и российский рынок M&A сделок. Акции Росбанка взлетели на 20% на фоне возможного слияния с Tинькофф-банком, а акции Тинькофф-банка – рухнули.
Стоимостной анализ показывает, что стоимость компании-цели при этом завышается необоснованно, выше рыночной стоимости. Также и стоимость поглощающей компании недооценивается гораздо ниже текущей рыночной стоимости и уж тем более ниже её стоимости после объединения, когда синергетический эффект слияния начнет действовать.
Объяснение этого факта – в поведенческих финансах. У инвесторов работает теория перспектив: успеть купить актив с ограниченным предложением.
Научные события в сфере поведенческих исследований в области экономики и финансов
На регулярных научных семинарах по поведенческим финансам и поведенческой экономике университета «Дубна» в начале марта доцентом, кандидатом экономических наук Артемом Михайловичем Шапошниковым был представлен интересный научный доклад по новым прорывным исследованиям в области поведенческих финансов.
Семинары готовит и ведет доктор экономических наук, профессор Ян Вячеславович Шокин, выдающийся российский ученый экономист, создатель теории влияния поведенческих паттернов на оценку благ. Автор многочисленных моделей машинного обучения и методики адаптивного управления социально-экономическими системами с применением нейропроцессорных технологий адаптивных систем управления применительно к социально-экономическим системам.
До начала процедуры трехдневного голосования на президентских выборах осталось три дня. Официально прекратилась публикация предвыборных опросов, хотя кандидаты еще имеют право на агитацию. Выборы президента России давно носят так называемый референдумный характер, реальная конкуренция на них отсутствует, однако определенная интрига все же есть. Наблюдателей интересует, как распределятся места между конкурентами действующего президента Владимира Путина, а также, как изменится состав правительства после его избрания.
До начала процедуры трехдневного голосования на президентских выборах 15 марта остались считанные дни. Накануне истек период, когда социологические службы могли представить результаты последних опросов по кандидатам. По данным ФОМ и ВЦИОМ, явка избирателей составит 69,8%. В свою очередь глава ЦИК Элла Памфилова заявила, что в выборах собираются принять участие более 78% россиян. Впрочем, выборы в России уже более 20 лет не зависят от явки. Положение об отмене 20-процентного порога явки стало законом в 2006 году.
На первый взгляд, в выборах нет и интриги. Именно поэтому политологи называют их «рефендумными» по отношению к действующему президенту России Владимиру Путину, который идет на свой пятый президентский срок. Как и ранее, президент не участвует в дебатах с оппонентами, используя институт «доверенных лиц». Он также вновь идет на выборы как самовыдвиженец, дистанцируясь от де-факто правящей партии «Единая Россия». Его рабочие поездки по регионам фактически имели характер предвыборных, а ежегодное послание стране также содержало в себе предвыборные обещания.
Впрочем, такой же характер оно носило и у американского коллеги Путина Джо Байдена, который также намерен переизбираться. Однако, если следовать западной терминологии, Путин в сегодняшних условиях - это «военный президент», так как руководит страной, вовлеченной в вооруженный конфликт с другим государством.
По мнению политолога Константина Калачева, Путин на этих выборах конкурирует не с другими кандидатами, а с самим собой. «Путину 2012 года он бы понравился. К 2012-му была уже и Мюнхенская речь, и война с Грузией, и Болотная. Не уверен насчет Путина-2004. С точки зрения дискурса, Путин противостоит сам себе раннему. Единство и борьба противоположностей. Такая диалектика», - говорит Finam.ru Калачев.
Почти интрига - кто второй?
Победа действующего президента на выборах фактически гарантирована. Единственной «интригой» выглядит вопрос «Кто, пусть и с небольшим отрывом, займет второе место?»
На всех российских выборах, начиная с начала 1990-х годов, второе место было «зарезервировано» за кандидатом от КПРФ. На выборах 1996 года, единственных, где был второй тур, ожесточенная борьба шла между тогдашним президентом Борисом Ельциным и лидером КПРФ Геннадием Зюгановым. Сенсацией выборов 2018 года стал предприниматель левых взглядов Павел Грудинин, который получил на выборах более 12% голосов. Это сделало его вторым на финише после Путина.
В этом году кандидатом КПРФ стал самый возрастной после Зюганова представитель партии Николай Харитонов. Ему 75 лет. Несмотря на то, что коммунистов поддерживает часть представителей мелкого и среднего бизнеса, Харитонов не представил на выборах практически никакой конкретной программы. Его лозунг «Поиграли в капитализм - и хватит!» разошелся на мемы. Реклама, где Харитонов слушает радио, вещающее о проблемах на финансовых рынках, и заявляет, что «все это прекратит», тоже вызвала недоумение у многих экспертов. В ней увидели лишь попытку давления на деловые СМИ, сообщающие об экономических проблемах.
Кандидат от ЛДПР Леонид Слуцкий не обладает харизмой покойного лидера партии, но активно использует образ Владимира Жириновского в своей кампании. В рекламном ролике он даже просит секретаря не убирать из офиса табличку с фамилией Жириновского, поставив ее рядом со своей.
При этом все это явно не помогает: в интернете кандидата часто путают с его полным тезкой, футбольным тренером Леонидом Слуцким. Несмотря на то, что Слуцкий работал в середине 1990-х в руководстве “Проминвестбанка” и “Уникомбанка”, его программа скорее левая, чем правая. В ней - налоговые послабления для бедных россиян и предложения о заморозке цен. Впрочем, и это разрозненные идеи: «Моя предвыборная программа - это то, над чем работает ЛДПР на протяжении 35 лет. Поэтому я ее не писал, а собирал в рамках поездок по стране…» Правда, в программе Слуцкого есть инициативы, которые еще несколько лет назад можно было бы назвать смелыми. Кандидат от ЛДПР предлагает, например, опираясь на просьбы граждан, вернуть прямые выборы мэров.
Единственный кандидат, который позиционирует себя как представитель предпринимателей, - кандидат от партии «Новые люди» Владислав Даванков. Он самый молодой кандидат в президенты. До прихода в политику и депутатства в созданной при поддержке Кремля «либеральной» партии «Новые люди» он начал свою деятельность в парфюмерно-косметической компании Faberlic под руководством Алексея Нечаева. У Даванкова есть и опыт административной работы с бизнесом. До избрания в Думу он работал в некоммерческой организации «Россия - страна возможностей», которая занималась поддержкой молодых предпринимателей. Хотя среди пунктов программы Даванкова немало общих слов, многие из них по нынешним временам звучат достаточно смело. Здесь и увеличение доли МСП, и мораторий на повышение налогов, и передача неиспользуемого имущества предпринимателям за символическую сумму. Не исключено, что в случае, если Даванков займет второе или третье место на выборах, он будет активнее продвигать эти инициативы, опираясь на своего союзника внутри Кремля, омбудсмена Бориса Титова. В июне 2023 года «Партия Роста» Титова и «Новые люди» объединились в одну политcилу. Кроме этого, в программе кандидата есть и немало политических лозунгов, таких как «Свобода слова и мнений - вместо нетерпимости и доносов», а также «Открытость и прагматизм - вместо поиска новых врагов».
Наблюдатели отмечают, что Даванков также в отличие от Харитонова и Слуцкого выступает, хотя и осторожно, за мирные переговоры с Украиной. «Мир и переговоры. Но на наших условиях, а не откате назад» - так звучит первый пункт его предвыборной кампании. Эксперты также отмечают, что Даванков - единственный из кандидатов поставил подпись за снятого с выборов оппозиционного кандидата Бориса Надеждина. Последний называл СВО «ошибкой» Путина. Даванков таких слов избегает, однако даже осторожная «мирная» позиция кандидата не понравилась лидеру партии «Справедливая Россия за Правду» Сергею Миронову. Он призвал Даванкова сняться с выборов, так как, по мнению Миронова, кандидат выступает против СВО.
Главная интрига - будущее правительство
Вторая главная интрига президентских выборов, о которой можно говорить без кавычек, - это конфигурация будущего правительства. Согласно Конституции, правительство слагает полномочия перед вновь избранным президентом, и до его инаугурации министры действуют как и.о. При этом принятые в 2012 году поправки к основному закону дают возможность президенту оставить прежний кабинет на местах, отправив в отставку только премьера. В этой связи взгляды наблюдателей направлены на фигуру Михаила Мишустина, который руководит правительством с 2020 года.
Бывший глава налогового ведомства Мишустин считается умеренной компромиссной фигурой, однако «новому» президенту может понадобиться на этом посту новая и более идеологически близкая фигура.
Как отмечают источники Bloomberg, Путин после выборов может провести «серьезные перестановки» в правительстве. Мишустин, по мнению собеседников издания, может остаться на своем посту, так как продемонстрировал «лояльность» Путину в период СВО. Однако среди возможных кандидатур на смену Мишустину называют первого замглавы администрации президента Сергея Кириенко. Если это случится, то для Кириенко это будет возвращение к премьерству спустя почти 25 лет. Бывший соратник покойного Бориса Немцова, Кириенко возглавлял российское правительство несколько месяцев до дефолта 1998 года.
Собеседники издания также отмечают возможность повышения главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева, cына главы Совбеза Николая Патрушева.
«Коммерсант» чуть ранее писал о возможном переходе в новое правительство покидающего компанию «Интер РАО» Бориса Ковальчука, сына близкого соратника Путина Юрия Ковальчука. Источники издания прочат ему место вице-премьера по ТЭК вместо нынешнего руководителя Александра Новака. Однако не исключено и перемещение Ковальчука в кресло губернатора Санкт-Петербурга на замену нынешнему губернатору Александру Беглову.
Впрочем, насколько сбудутся эти прогнозы, покажет время. Ясно можно сказать лишь одно - от перестановок во власти сегодня мало что может измениться. Бывший премьер России Виктор Черномырдин как-то сказал, что «какую партию ни строй, все равно КПСС получается». И хотя со времен КПСС прошло немало лет, а сама она давно канула в Лету, суть власти изменилась мало. Недаром в экспертных кругах тех, кто в реальности руководит страной, любят в шутку называть «Политбюро».
«В период вызовов логистика заиграла как профессия»
Международный женский день - повод поговорить о степени вовлеченности женщин в предпринимательство и управление крупными компаниями. Несмотря на многие проблемы, ситуация меняется в лучшую сторону: все больше женщин занимает командные высоты в крупных компаниях, вырабатывая стратегии для бизнеса. О том, как женщина может добиться в успехе в такой некогда «мужской» сфере, как логистика, и почему у женщин лучше получается создавать логистические цепочки, Finam.ru рассказала основатель проекта N.Trans Lab, эксперт Столыпинского клуба Мария Никитина.
- По данным международной статистики, в логистическом бизнесе женщины составляют лишь 39% работников, 21% - на руководящих должностях. Логистика по-прежнему «мужская отрасль»?
Действительно, так получается в логистике, что эта профессия больше мужская. Если мы посмотрим на начальный уровень, например, водитель трейлера, то мы редко встретим женщину-«дальнобойщицу». Потому что много сложных физических вызовов: тебе надо поменять колесо, долбануть где-то кувалдой…
Теперь представим, что люди этой профессии растут по карьерной лестнице. Из водителя человек становится руководителем водительской бригады, потом начальником, потом владельцем этого бизнеса и так далее. А поскольку это совершенно естественный ход событий, то в профессии возникает больше мужчин.
С одной стороны, логистические задачи лучше умещаются в голове у женщины. Умение удерживать многозадачную конструкцию в системе собственного управления, в своей голове, если хотите, - это, наверное, и есть основная функция логиста. И мне кажется, что эта функция больше свойственна женщинам, чем мужчинам. Все это закладывается у девочки еще в детстве: уберись дома, сделай уроки, покорми брата, свари суп, сходи в магазин и так далее.
При этом хочу отметить, что история с выбором «женских» и «неженских» профессий в России наиболее свободна, чем в других странах. Да, в социальном плане есть большие проблемы, есть незащищенность женщин, нарушение личных прав, домашнее насилие… Но что касается профессиональных возможностей, я считаю, что мы здесь вообще совершенно свободны, свободнее других развитых стран. Возможно, это имеет историческое обоснование. Революция, Великая Отечественная война… Был период, когда женщины вынужденно занимались всеми специальностями, которые только возможны. Например, моя бабушка конструировала самые первые атомные подводные лодки, потому что работать было некому: многие мужчины погибли на фронте, не могли себе позволить учиться и т.д.
- Почему вы стали заниматься логистикой? Что вас привлекло в этой профессии?
Я закончила РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина. Потом я закончила психологический факультет МГУ по специальности «PR и реклама», вторым образованием. Потом я пришла работать в компанию «Сибнефть», потом был «РУСАЛ», где я занялась логистическими проектами и получала уже образование в области логистики - аспирантуру МИИТ, и там же защищала свою диссертацию по экономике железнодорожного транспорта.
Более десяти лет я занималась академическими вопросами в области транспорта, логистики. Формировалось российское законодательство, реформировалась отрасль, она переходила из государственной в частную. Я входила в группу независимых консультантов, которая занималась реформированием железнодорожной отрасли. Работала вместе с бывшими замминистрами путей сообщения в сфере финансов, движения, вырабатывая альтернативную модель. С такими уважаемыми, глубоко профессиональными коллегами не влюбиться в транспорт было невозможно.
Мне никогда не казалось, что я занимаюсь чем-то не своим, что это неженское дело. Но, когда ты достаточно много в этом бизнесе работаешь, то через несколько лет приходит понимание, что, действительно, тут парней больше. Но я в этом ничего плохого не вижу. Мне кажется, что наилучший результат достигается, когда есть баланс между мужчинами и женщинами.
У меня был случай, когда я обсуждала один проект, связанный с разработкой медного месторождения на Чукотке. Меня спрашивали: а как вы будете контролировать, как водители сливают бензин? Наверное, действительно, я слабо себе представляла, что я как-то могу это контролировать собственноручно. Но была уверена, что организовать процесс я смогу лучше других.
- Для людей даже далеких от логистики понятно, что эта отрасль оказалась на острие уже во время пандемии, а потом и после введения санкций. Как вы справлялись с этими вызовами?
Мне как раз кажется, что в период новых вызовов логистика «заиграла» как профессия. Долгое время был стереотип, что логистические компетенции и затраты – это сопутствующий бизнес, по остаточному принципу. А фундаментальная сущность логистики – это, действительно, выстроить систему и довести ее до какого-то оптимального состояния, поддерживать в операционном режиме эту оптимальную модель с внедрением улучшений. И это нормальный процесс. А когда все логистические цепочки стали ломаться и перестраиваться, то, в первую очередь, мы увидели это в росте затрат, во влиянии на основной бизнес. Это уже стало не 2-5% затрат, а 20-30%.
В этой связи логистика становится основополагающей в плане влияния на маржинальность и интереса со стороны основного бизнеса. То есть логистика стала фронтить бизнес.
И пока мы живем в нестабильных условиях, в условиях введения санкций, проблем в Красном море, нестабильности на Ближнем Востоке, мы будем жить именно на этапе, когда значимость логистики находится совершенно на другом уровне.
С профессиональной точки зрения, этот вызов значительно более интересен, чем поддерживать уже давно отработанный операционный процесс на стабильно эффективном уровне. Необходимо выстраивать новые цепочки поставок и новые функции. Это интересно как задача, как вызов.
- Вы упомянули Красное море, где по сути из-за нападений хуситов возник транспортный коллапс. Все это влияет и на судоходство в Суэцком канале. Что для вас означает эта ситуация и как, вы думаете, из нее будут логистически выходить?
Мне кажется, что ситуация в Суэцком канале, по большому счету, стала триггером для того, чтобы процесс деглобализации был реально осознан бизнесом. Мне кажется, что пандемия была первым этапом, когда мы стали понимать, что мир перестраивается. Стало понятно, что ломаются цепочки поставок, что глобализация не срабатывает так, как раньше.
Казалось, что мы жили в модели глобального мира, глобальной экономики: где дешевле - там и покупаем. А оказывается, что барьеров для такого бизнеса и для такой системы значительно больше, чем обычные экономические модели и англосаксонские правила. И вот, когда это коснулось еще и ситуации в Суэцком канале, то это стало значительно более очевидным.
Мы всегда брали логистику через Суэцкий канал за априорный бенчмарк. Мы спокойно говорили: у нас есть Суэцкий канал, и мы сравниваем все проекты с ним. А сегодня это совершенно не так. Потому что понятно, что зона риска расширилась. Обострение в Суэцком канале заставляет задуматься и про другие проливы. Понятно, что есть напряжение, связанное с Тайваньским проливом и т.д.
Это запускает несколько иной процесс отношения к бизнес-модели, к локализации, к логике деглобализации, к созданию суверенных элементов бизнеса и логистики. Они могут быть меньше зависимы от катаклизмов различного уровня, включая геополитические, природные, экономические, и быть более управляемы внутри единой понятной системы.
- Что это дает для нашего внутреннего понимания логистики?
Если мы говорим про Россию, про наше развитие, то это придало совершенно другую значимость нашим логистическим проектам - транспортным коридорам, таким как транспортный коридор «Север-Юг», Северный морской путь. Если раньше мы считали их экономическую эффективность по сравнению с Суэцким каналом, то теперь мы должны посмотреть на это совершенно по-другому, с точки зрения нашей безопасности, с точки зрения возможности обеспечения себя перевозками грузов, вне зависимости от различных геополитических раскладов и рисков.
- Когда вы работали в металлургической отрасли, вы встречались и с европейскими женщинами, работающими в логистике. Раньше они были для наших женщин, так сказать, большим примером в бизнесе, в управлении. Могут ли они быть примером сейчас?
Как я уже говорила, когда мне захотелось заниматься логистикой, никто мне не сказал, что это неженская профессия. А то, что касается социальной сферы, то здесь ситуация совершенно другая. Свободу выбора поведения, мыслей и прочего европейской женщине дает, в первую очередь, социальная защищенность.
В европейском обществе обязанности по уходу за детьми разделены между супругами. По очереди ходят в декрет. И это норма общества. Но сколько за вашу жизнь вы встречали российских мужчин, которые сидели в декрете? Их примерно 1%, а там, условно, 30-40%. Нормативная законодательная база выстроена так, что и мужчина, и женщина несут одинаковую ответственность не только за профессиональную, но и за личную жизнь.
Мне кажется, это и создает для женщины больше свободы в бизнесе, в том, чем она занимается. Она не ограничивает свое время и потенциал обязательной задачей возвращаться домой в пять часов и забирать детей из детского сада во что бы то ни стало. Есть отец, и у него такие же обязанности. Мне кажется, что все это делает женщин более свободными.
При этом, мне кажется, что там есть другой перекос. На Западе люди более забюрократизированы, чем мы. Мы более свободны, более творческие в принятии бизнес-решений, начиная с начальных менеджерских позиций. Плюсы Запада заключаются в том, что у них более предсказуемая среда, и в личном, и в профессиональном плане. Но свободы для творчества значительно меньше. У нас куча возможностей для того, чтобы придумывать какие-то идеи. И мы это с удовольствием делаем. Ну, иногда упираемся в свои стенки, набиваем свои шишки, но мы проактивны, а они более пассивны.
- Многие сегодня забывают, что 8 марта - это не праздник женской красоты, но день, когда общества во многих странах обращают внимание на проблемы женщин, их социальное положение, деловую активность. Что бы вы хотели пожелать женщинам-управленцам?
Помните главный лозунг бизнесмена - «Слабоумие и отвага»? Мне кажется, что одно из оснований, почему как женщины, так и мужчины сторонятся бизнес-активности, - это предвидение рисков, которые ждут человека на пути. С учетом такой многофункциональности, многофакторности женских обязанностей, этих рисков становится больше. Ты думаешь не только о том, что у тебя в бизнесе что-то не получится, но еще и о том, что пока в бизнесе будет не получаться, ты упустишь воспитание третьего ребенка или что-то в этом роде. Поэтому я думаю, что хорошая история – видеть меньше рисков. Да, надо видеть на несколько шагов вперед и при этом стараться абстрагироваться от грандиозных, долгих, стратегических «пугалок». В общем жить и творить, как в лозунге «Слабоумие и отвага».
Профессионализм превыше всего. Как работают женщины-CDO в российских банках
Директор по данным (CDO, Chief Data Officer) — довольно новая роль в российской ИТ-индустрии. И, как часто бывает в этой сфере деятельности, преимущественно мужская. Однако мы все чаще сталкиваемся с прекрасными исключениями, особенно в финансовом сегменте: в ряде крупных российских банков управление данными и аналитика находятся в руках женщин. Мы поговорили с CDO «Газпромбанка», «Банка ДОМ.РФ» и директором трайба «Данные и аналитика» ПАО «МТС-Банк» о том, что для них значит работа с данными, какую пользу их офисы приносят бизнесу и легко ли быть женщиной-руководителем.
Кто такой CDO
CDO — Chief Data Officer, или директор по данным: топ-менеджер, в зону ответственности которого входит управление и использование собираемой банками информации как актива. Во многом благодаря работе офиса CDO, в организациях происходит полномасштабная цифровая трансформация, включающая преобразование традиционных продуктов и услуг в «цифровую» форму. CDO понимает, как сделать данные полезными и превратить их в инструмент получения прибыли.
Как вы стали CDO? Почему выбрали эту профессию?
Мария Осташова, руководитель Платформы данных и аналитических систем АО «Банк ДОМ.РФ»:
- Мне кажется, что данные окружали меня всегда, сколько я себя помню. В детстве я занималась шахматами, получила звание мастера ФИДЕ. Думаю, шахматы повлияли на образ мышления и во многом сформировали мой дальнейший путь в целом, привив любовь к точным наукам. В 2009 году я окончила НИТУ МИСиС по специальности «Прикладная информатика в экономике», работала в банковском ИТ, занималась разработкой прикладного ПО и реализацией проектов на хранилище данных. Работа с большими данными — это моя страсть. Я точно знала, что хочу развиваться в этом направлении, и рада тому, что наша отрасль с каждым годом становится все более востребованной.
Юлия Кветкина, технический директор трайба «Данные и аналитика» ПАО «МТС-Банк»:
- В школе я любила математику, в университете — математическую статистику и методы оптимизации. А в 90-е модно было учиться на банковское дело. Как-то очень логично из этого появился интерес к области данных в банковской сфере. Никогда не жалела о выборе и считаю эту тему самой любимой, хотя уже приходится заниматься не только ей.
Какие проекты реализует директор по данным
В зону ответственности директора по данным входят самые разные проекты, включающие в себя решение задач по сбору, анализу, хранению информации, проверке гипотез, достижению намеченных результатов в бизнесе, включая финансовые. Основными, конечно, являются задачи построения корпоративных хранилищ как инструментов работы с данными.
Как работа с большими данными и офис CDO помогают бизнесу организации? Какие интересные задачи приходится решать и с какими трудностями сталкиваетесь?
Юлия Кветкина:
- Как истинный математик, скажу, что решения в бизнесе нужно принимать на основании данных. И даже когда решение кажется вам выбранным просто интуитивно, часто после того, как случится успех, вы находите ту самую гипотезу, которая «выстрелила», то есть четкое алгоритмическое обоснование вашему интуитивному решению. Вы просто не видите бизнес-гипотезу, а она есть. С этим же связаны и основные трудности: иногда бизнес-вывод может быть просто неверным, например, из-за плохого качества данных или неточной трактовки. В этом и есть суть работы с данными, нужно уметь их «готовить».
Ольга Борисова:
- Сейчас я отвечаю абсолютно за всю работу с данными розничного бизнеса в «Газпромбанке»: и за их автоматизацию, и за отчетность, и за анализ, и за бизнес-выводы и контроль драйверов бизнеса. Данные в нашем банке — это единственный способ принятия решений руководством. Эти же данные использую в планировании как финансовом, так и продаж: насколько они будут чистыми, настолько полным и доскональным окажется мое планирование. Это разнообразие и широта задач крайне интересны для меня, поскольку я всесторонне использую данные, а не просто загружаю их в хранилище. С помощью данных мы находим много путей для оптимизации наших расходов, сами же потом ведем проекты по их оптимизации. Реализуем модели численности различных подразделений для прогнозирования нагрузки, улучшаем процессы в продуктовых командах. Все это помогает прогнозировать расходы того или иного подразделения, работающего на розничный бизнес. Мне очень интересно, как данные используются в бизнес-процессах и напрямую влияют на них: сегодня ты решил задачу, завтра она повлияла на бизнес, а через три месяца уже можно посчитать финансовый результат, который она принесла. Сама разработка ради разработки уже не цель, и это совсем не про наш банк.
Мужчины и женщины в российском ИТ
Согласно данным hh.ru, за последние годы доля женщин — ИТ-специалистов выросла на 2 п. п. — с 30% в 2021 году до 32% в 2022-м. Примерно каждый третий соискатель работы в ИТ — женского пола. Однако, как отмечают представители «Хабр карьеры», сохраняется ощутимая разница по размеру желаемой зарплаты между мужчинами и женщинами.
Влияет ли как-то на вашу работу с подчиненными или бизнес-заказчиками то, что вы женщина?
Ольга Борисова:
- Где-то в ДНК у людей все еще сохраняется уверенность, что айтишник не женская профессия. До сих пор и в бизнесе, и в ИТ работает больше мужчин. У них совершенно другой стиль общения, принятия решений. Больше разума, меньше эмоций. У меня, как у женщины-руководителя, есть вариантность стилей. Я могу как вести себя достаточно жестко, не уступая коллегам-мужчинам, так и где-то удивить их, воспользовавшись женскими чарами. Например, попросить у непримиримого коллеги помощи, как девочка. И это помогает мне лучше коммуницировать и порой решать конфликтные ситуации, справиться с которыми коллеги-мужчины бессильны.
Мария Осташова:
- В первую очередь всегда ценится профессионализм. Нам удалось собрать отличную команду людей, влюбленных в свою профессию и имеющих огромное желание развивать дата-сегмент в банке. Важна гибкость, умение работать в команде, коммуникация. Ну и конечно, задор, любопытство, мягкая улыбка — это то, что формирует женщину. Женщину-руководителя в том числе. Создает баланс.
Как вы считаете, женщине труднее быть руководителем, чем мужчине?
Ольга Борисова:
- Я считаю, что женщине легче быть руководителем, так как мы более гибкие. Мужчины давят либо на административную, либо на денежную составляющую. А мы можем балансировать, скрепляя команду как на эмоциональном уровне, так и за счет жесткой мотивации. Мне обычно непросто найти себе подчиненных — руководителей нижестоящего уровня, но, как показывает практика, девушки действительно лучше справляются и со стрессами, и с людьми.
Мария Осташова:
- Я с большим уважением отношусь к мужчинам и вижу много талантливых мужчин-руководителей среди коллег, а также достойных, умных и красивых руководителей-женщин. Любой руководитель — это про ответственность и умение принимать решения.
Юлия Кветкина:
- Да, женщинам немного труднее именно строить карьеру, не забывая о семье, детях, личностном росте. Но между руководителями-мужчинами и руководителями-женщинами, как мне кажется, разницы особой нет.
Сталкивались ли вы когда-нибудь с коллегами, которые относились к вам несерьезно / дискриминировали?
Мария Осташова:
- Мне никогда не приходилось сталкиваться с таким. Я не соревнуюсь с мужчинами. В бизнесе крупного банка, корпорации очень важно быть единым организмом. И когда мужчины и женщины дополняют друг друга, это прекрасно.
Юлия Кветкина:
- Откровенной дискриминации никогда не было. Чаще сразу прислушивались, так как редко встречали женщину — «технического директора». В формате шутки могу вспомнить один давний случай. Я работала программистом в одной компании и уже тогда изучала мир хранилищ данных. Мужчина-руководитель как-то сказал, что мне нужно бросать программирование, так как лучшая профессия для женщины в области данных — это только бухгалтер в той самой компании. Хорошо помню, как сильно хотелось доказать ему, что он ошибается. Это была здоровая злость, а не обида.
Ольга Борисова:
- Не буду скрывать, я постоянно сталкиваюсь с дискриминацией, особенно часто подобные случаи происходили в начале моей карьеры. В то время позволялось открыто дискриминировать женщин. Сегодня дискриминация стала скрытой, но ее все еще можно заметить. Например, коллегам-мужчинам нередко отвечают быстрее, чем мне. В таких случаях я привожу своему руководителю конструктивные выкладки, лишенные эмоций, и прошу решить возникший вопрос. Давно заметила, что взрослые, зрелые мужчины, успешно реализовавшие себя в профессии и избавившиеся от комплексов, обычно не позволяют себе проявлять дискриминацию и выступают за конструктивное общение.
Какие свои преимущества выделяете по сравнению с мужчинами-CDO?
Юлия Кветкина:
- Не хотела бы выделять преимущества, просто хочу поздравить всех женщин с наступающим праздником! Хотелось бы видеть больше девушек в ИТ.
Ольга Борисова:
- Женщины по природе своей многозадачны: мы можем одновременно заниматься и ребенком, и хозяйством, и рабочими вопросами. Для разных ролей в бизнесе нужны разные навыки, для роли CDO необходимо умение работать с многофакторностью информации, когда со всех сторон сыпется информация и надо принимать решения. Например, я не так сильна в переговорах именно из-за своей эмоциональности, но мне это в работе с данными и не нужно в первую очередь. Так, я вела деловые встречи до самого входа в родовую палату. Конечно, такая многозадачность забирает много энергии, но в критической ситуации я могу взвесить в голове много за и против и принять решение. Абсолютно уверена, навыки работы в многозадачном режиме необходимы CDO, так как для того, чтобы быть успешным в нашей профессии, у CDO должен быть нестандартный подход к данным: мы одновременно думаем и о бизнес-процессе, и об ИТ-реализации, и о самих данных, и о том, где мы их применим и какой доход получим.
Мария Осташова:
- Я довольно много общаюсь с коллегами — мужчинами-CDO. Сейчас начинают формироваться полноценные дата-комьюнити, в финансовых организациях в том числе, существуют площадки для обмена опытом. Здесь важно говорить не о чьих-либо преимуществах, а о желании и умении быть полезными друг для друга, двигать отрасль в целом.
Как вы развиваетесь профессионально и что считаете своей опорой?
Ольга Борисова:
- В профессиональном развитии я делаю акцент на коммуникативных навыках и решении огромных задач кросс-департаментов. Я достаточно эмоциональный человек, и мне важно разделять эмоции и работу. Этому необходимо учиться. Например, раньше я очень болела за результат и мне было крайне больно, когда он не достигался. Сейчас отношусь к неудачам как к точкам роста и полезному опыту в жизни и профессии. И конечно, опорой считаю мою любимую команду, которую я собрала уже в третий раз за свою карьеру. Без опоры на команду не решить грандиозных задач.
Мария Осташова:
- Наша сфера, как и вообще все ИТ, развивается очень динамично, поэтому я стараюсь читать свежие новостные обзоры, смотреть сравнения и аналитику, следить за новыми инструментами, совместно с командой обсуждаю, как их можно применить у нас. Мы стараемся развивать культуру работы с данными и принятия решений на основе данных внутри «Банка ДОМ.РФ». Впереди еще большая работа, но уверена, что мы движемся в нужном направлении. Я очень благодарна поддержке со стороны моего руководства и моих коллег. Невероятно ее ценю. Считаю, что мне вообще очень везет с людьми.
Юлия Кветкина:
- Опорой на работе считаю свою команду, без нее никак. В личной жизни силы придает семья и дети. Скучать просто некогда.
Как вы считаете, возможно ли совмещать работу и личную жизнь?
Мария Осташова:
- Конечно. Я глубоко убеждена, что миром правит любовь. Любовь к жизни, к своей профессии. И самое важное, любовь к семье, к своим близким. Семья — это опора. Это когда ты от всей души отдаешь и каким-то удивительным образом получаешь еще больше.
Юлия Кветкина:
- Да, всегда возможно. Только в каждый момент времени это вопрос процентного соотношения и приоритетов. Главное — не слушать чужое мнение, а расставлять их так, как комфортно именно вам и именно в этот момент времени. И не забывать регулярно пересматривать эти приоритеты, прислушиваясь к себе.
Ольга Борисова:
- Работу и личную жизнь можно легко совмещать, и у меня это отлично получается. У меня двое детей, муж, собака. Для баланса важны взаимные договоренности и выбор из взрослой, взвешенной позиции. С супругом мы всегда можем поговорить, поделиться, рассказать друг другу о чувствах, поддержать и морально, и физически. Все дела делаются вместе из позиции партнеров и наличия свободного времени. Я работаю дольше — он уже много лет готовит детям и себе ужин. Я уже давно перестала задерживаться до ночи на работе. Например, вряд ли я променяю встречу с подругами или кино с семьей на работу. Стараюсь планировать рабочее время и важные встречи таким образом, чтобы везде успевать. Когда-то я трудилась по 12–14 часов в день, это было необходимо для наработки опыта. Теперь же для того, чтобы успеть выполнить все запланированные задачи, мне достаточно 8 часов рабочего времени: я принимаю решения, которые реализуются уже руками моей команды.
Психология финансовых рынков в начале марта
Вторая половина февраля характеризуется следующими значениями психофинансового индекса FinPsy (методика расчета).
Как было отмечено в предыдущем обзоре, значения индекса, замеряющего настроения на финансовых рынках, устойчиво находятся в положительной зоне.
Замер настроений финансистов в социальных сетях проводится регулярно, и хотя его результаты показывают устойчиво оптимистические показатели почти всегда, они уравновешиваются замером настроений в новостной ленте и финансовыми показателями с рынков (спредом курсов наличной валюты).
Регулярно проводимые опросы среди молодых финансистов показывают, что валюта остается в топе самых интересующих финансистов объектов инвестиций:
Цена золота и разница цен внутреннего и международного рынка золота для некоторых аналитиков продолжает давать сигналы о скором обвале на мировых финансовых рынках:
Текущие иллюстрации применения инструментов поведенческих финансов
Apple отказалась от производства электромобилей. Спрос на них упал. Последние события в США, когда из-за холодов встала значительная часть парка электроавтомобилей, сильно подорвали эту рыночную нишу. Но конъюнктурные и погодные колебания – плохие индикаторы направления долгосрочных инвестиций, поэтому в этом случае у инвесторов, подстегнувших котировки компании, сработала эвристика доступности.
Многими инвесторами скачок курса биткоина, произошедший в конце февраля, ассоциировался с Черным лебедем предстоящего краха мировых финансовых рынков:
При этом за последние три дня февраля рынки фиксировали два падения индекса S&P.
Интересно ведут себя в последнее время телефонные рассказчики. В последнее время они рассказывают о том, что уволились из финансовых компаний и теперь занимаются продвижением эмиссии новых криптоактивов.
При этом используется обширная гамма инструментов поведенческих финансов:
Как и в случае выбора пенсионного фонда, при подписке на те или иные финансовые продукты в основном используется фрейминг.
Хотя в данном случае работает целый спектр психологических концепций и эвристик.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Применение инструментов поведенческих финансов на февральских финансовых рынках
В начале года психофинансовый индекс (FinPsy, методика расчета подробно раскрыта в материале «Что такое психофинансовый индекс и как он работает») устойчиво стабилизировался на значениях чуть выше 0. Это означает превалирование положительных настроений рядом с нейтральной отметкой. Наиболее иллюстративно описание эмоционального фона российского финансового рынка видно в ретроспективе двух лет:
Вторая половина февраля предоставила много кейсов аномального поведения финансовых рынков, для объяснения которых применялся инструментарий поведенческих финансов.
22 февраля на фоне хорошей отчетности по прибыли происходит взлет котировки акции Nvidia:
Прирост котировки не соответствовал приросту рыночной стоимости, обусловленной возросшей прибылью. Так что сам взлет котировки можно диагностировать как аномальный. Но аномальное поведение инвесторов на рынке состояло не только в этом:
Рост котировки лидера техкомпаний потянул вверх целый сегмент рынка. Здесь работает эвристика репрезентативности: сильное впечатление от объекта заставляет приписывать ему качества всего множества, которому он принадлежит, в то время как эти качества ему не подходят.
Более того, в конце недели аналитики уже утверждали, что именно Nvidia оказала влияние на рост всего индекса S&P:
Здесь работает эвристика доступности: сильное впечатление от стороннего события оказывает такое влияние на лиц, принимающих инвестиционное решение, что они неправильно определяют вероятность событий, не связанных с событием, впечатливших их.
Предпоследняя неделя февраля предоставила еще одну иллюстрацию действия проклятия победителя. Акции «Кристалла» после IPO рухнули на почти 20%. Открытая еще в семидесятые годы двадцатого века психологическая концепция «Проклятие победителя» действует в 70% аналогичных случаев: жажда погони за ограниченным активом на торгах (которыми по сути являются IPO) приводит к тому, что участники торгов значительно переплачивают за актив. В случае с «Кристаллом» переплата оказалась достаточно существенной.
Среди аналитиков в феврале разгорелась дискуссия о том, насколько отечественный индекс отражает действительное состояние рынка. Сама постановка вопроса и возникновение дискуссии основывается на психологическом факторе:
Здесь работает эвристика репрезентативности: психологические ощущения не должны искажать математические инструменты анализа рынков, приписываемые индексу качества на основании субъективных ощущений аналитиков – способ искажения нормативных инструментов.
Другая красноречивая иллюстрация иррационального поведения отечественных инвесторов на финансовых рынках в феврале – сильный рост котировки акции Мосбиржи. Весь казус такой бурной положительной реакции рынка на хорошую отчетность биржи в том, что совсем недавно другая отечественная биржа столкнулась с огромными санкционными проблемами. А шанс получить такие же проблемы для другой ведущей биржи страны никуда не исчез. Тем не менее, инвесторы игнорируют это, стараясь поскорее забыть только что пережитый отрицательный опыт:
Это классический случай действия психологической концепции «Когнитивный диссонанс».
Наибольшее потрясение на финансовом рынке произвел отзыв лицензии «Киви банка». По мнению многих респондентов проведённого опроса – это Черный лебедь.
Зарубежные аналитики продолжают обсуждать бум акций техкомпаний, последовавший за взлетом акций Nvidia, и сравнивают его с бумом доткомов на стыке 20 и 21 веков.
Как и в предыдущем кейсе, здесь работает эвристика доступности: избыточное внимание к технологиям искусственного интеллекта в технологических процессах компаний повышает значимость и мешает правильно определить вероятность популярности акций на финансовом рынке, происходит смешение разных сфер деятельности.
В целом зарубежные аналитики отмечают аномальное поведение зарубежных финансовых рынков. На новых аномальных рынках действуют новые законы поведения. Рынки больше не реагируют на высокие ставки: драйвер рынков - отчетность с высокой прибылью.
Новая модель ИИ для акций США из индекса S&P 500
Мы продолжаем эксперименты «Финам AI-скринер» с моделями прогнозов на искусственном интеллекте и предлагаем обратить внимание на прогнозы по акциям США, которые входят в индекс S&P 500.
В обучении и тестировании модели участвовали следующие наборы исторических данных, которые, по нашему мнению, могут оказывать влияние на прогноз цены:
- Статистика ФРС США: процентные ставки (спреды 10 лет к 2 годам и 10 лет к 3 годам), курс китайского юаня к доллару США и индекс доллара общий и по отношению к товарам повседневного спроса).
- Оценки аналитиков: прибыль, CAPEX, EPS, опубликованная EBITDA (использованы медианы 1 год к 3 мес.).
- Макростатистика: цены на топливо, нефть, доходность 10-летних облигаций казначейства.
- Фундаментальные показатели по компаниям: чистый долг, EBITDA, чистая прибыль на акцию и т. п.
- Индикаторы технического анализа и производные цен: альфа, бета, Bollinger bands, EMA, MACD, Mass Index, RSI, Stochastic, TRIX, волатильность.
Прогнозная модель оптимизирована под максимальную альфу и дает прогноз изменения цены на 1 месяц, 3 месяца и год. Также модель оценивает риск и вознаграждение от покупки актива.
Несмотря на то, что прогнозы в данной модели выглядят более оптимистично, чем прогноз ИИ нашей самой первой модели, она показала весьма небольшую ошибку при тестировании.
Профиль облигаций в «Финам AI-скринер»
Мы продолжаем улучшать «Финам AI-скринер». Недавно выпустили скринер по облигациям, куда вошло 2400 выпусков бумаг. Получив от наших клиентов обратную связь, мы более тематично расположили колонки скринера, добавили фильтр по оферте и доступность для неквалифицированных инвесторов.
Кроме того, появилась возможность создавать вотч-листы. Теперь вы можете добавить любую облигацию в «Избранное» и анализировать отдельно от общего списка. Мы добавили и профиль облигации. Пока он весьма простой, состоит из текущих параметров бумаги, графика и связанных облигаций. В скором времени планируем добавить календарь купонных выплат и связать с эмитентом.
В ближайшее время начнем добавлять другие типы инструментов в скринер: фьючерсы, валютные пары, индексы и т. п.
Продолжаются работы по улучшению моделей прогнозирования ИИ, пробуем разные наборы исходных данных для обучения и проводим исследования. Надеемся, в скором времени вы увидите в «Финам AI-скринере» новые прогнозы на разные временные фреймы.
Если вы хотите поделиться тем, чего вам не хватает в скринере или что нового вы хотели бы там видеть, - мы всегда готовы выслушать, обсудить с вами и реализовать. Обратная связь на нашем сайте справа внизу.
«Когда на предприятии возникает профсоюз - это вызов власти собственников и топ-менеджеров»
Количество членов профсоюзов в США растет, в странах ЕС профсоюзное движение также активно выступает с протестами против условий труда. О том, с чем связан рост профсоюзной активности за рубежом, c какими вызовами сталкиваются профсоюзы и прочему в России они предпочитают забастовкам петиции, Finam.ru рассказал исследователь профсоюзного движения, член Совета Конфедерации труда России, замминистра труда в начале 1990-х Павел Кудюкин.
- Президент США Джо Байден совершил поездку в Мичиган, где встречался с лидерами автомобильных профсоюзов, в которых он ищет политическую опору на выборах. Насколько сегодня сильна связка между политиками, партиями и профсоюзным движением?
Для США, где впервые за долгие годы произошел прирост численности профсоюзов, характерна модель так называемого «делового юнионизма». То есть мы смотрим, кто из политиков предлагает более выгодные для профсоюзов решения, и поддерживаем ту или иную кандидатуру. Но это решают, конечно, не столько рядовые члены профсоюзов, которые могут голосовать по-разному, а профсоюзное руководство. Руководство американских профсоюзов в послевоенный период, в основном, за редкими исключениями, поддерживает демократов. Значительная часть профсоюзной массы следует рекомендациям руководства.
В Великобритании и в бывших британских доминионах Австралии и Новой Зеландии профсоюзы в свое время создали Лейбористские партии. И эта связь продолжается. Считается, что значительная часть профсоюзов являются коллективными членами Лейбористской партии. Но все не так просто. Потому что не каждый член профсоюза, который входит как коллективный член в Лейбористскую партию, является лейбористом. Там есть специальный профсоюзный взнос. Член профсоюза выбирает: если я поддерживаю членство профсоюза в Лейбористской партии, я помимо профсоюзного взноса плачу еще небольшое дополнение как партийный взнос. Похожая модель в Швеции, где профсоюзы тесно связаны с социал-демократами. В Бразилии правящая сегодня Партия трудящихся была создана профсоюзами в процессе демонтажа диктатуры.
Исторически сложившаяся связь левых партий с профсоюзами на основе идейной близости ослабла. Но в целом левая ориентация большинства профобъединений сохраняется. А вот в двух странах Западной Европы очень специфичная ситуация. В Бельгии и в Нидерландах по три профобъединения в каждой стране, которые ориентируются соответственно на социал-демократов, на христианских демократов и на либералов. Вот это довольно нетипичная ситуация для мира, когда есть профобъединения, ориентирующиеся на либеральные партии.
- Сегодня виден отчетливый тренд: крупные американские компании, такие как Amazon и Tesla, активно борются с профсоюзами, запрещая их создание. Если раньше бизнес хотя бы вступал в какие-то отношения с профсоюзами, то сегодня используют все возможности, чтобы запретить их на своих предприятиях. С чем это связано?
Это возвращение к тому, что вообще было характерно для капитала. Когда на предприятии возникает профсоюз - это, по сути дела, вызов власти собственников и топ-менеджеров. Профсоюз начинает ставить вопрос о коллективных переговорах, может объявлять забастовки и говорит о необходимости делиться властью и доходами. Ясно, что бизнесу это не нравится. Я напомню, что в Соединенных Штатах легализация профсоюзов и признание их роли в трудовых отношениях связаны только с «Новым курсом» Франклина Рузвельта.
Чтобы в США на предприятии был организован профсоюз, его создание должны поддержать не менее половины работников, и этого трудно добиться. Значит, нужно вести упорную агитацию работников, чтобы они вступали в профсоюз, в ситуации, когда работодатель этому всячески противодействует. И Amazon здесь достаточно яркий пример.
Когда люди вступают в профсоюз, значит, работники действительно понимают, что политика конкретной компании их больше не устраивает. Бизнес, естественно, этому противодействует, ему проще взаимодействовать с россыпью отдельных работников, которые конкурируют друг с другом, пытаются отстаивать какие-то свои права через суд, добиваться каких-то индивидуальных привилегий. Это гораздо проще для бизнеса, чем встретиться с коллективной волей, организованной в профсоюз.
Предприниматели в первые десятилетия после Второй мировой войны считали, что проще договориться с профсоюзами, может быть, даже где-то их в какой-то мере подкупить. А в рамках неолиберальной волны, которая поднялась с 70-х годов прошлого века, позиции бизнеса укреплялись, позиции профсоюзов ослабевали. И сейчас бизнес возвращается к своим привычным моделям поведения, которые, в общем, восходят еще к 19-му – началу 20-го века: «давить и не пущать».
- Профсоюзное движение в европейских странах активизировалось: забастовка медсестер в Великобритании, авиадиспетчеры в Германии, движение фермеров тоже поддерживают профсоюзы. С чем связана эта возросшая активность?
Прежде всего, с ухудшением экономической ситуации. Как правило, повышение активности профсоюзов, в том числе забастовочной активности, бывает связано с двумя периодами. Когда в стране начинается экономический рост, соответственно, растет тот «пирог», за раздел которого есть смысл бороться. В свою очередь, в кризисы, когда действия профсоюзов начинают приобретать оборонительный характер, возникают требования индексации заработной платы или повышения реальной заработной платы в ответ на падение уровня жизни. Когда кризис углубляется, наступает спад забастовочного движения до следующего подъема. Вот примерно такая связь между экономическим циклом и динамикой забастовочного движения. Но такая стандартная модель в России не работает. Это уже многократно проверено и проанализировано.
- Почему подобная модель не работает в России?
В России 90-е годы были, в принципе, довольно забастовочными. Но интенсивность забастовок была не столь высокой, если ее оценивать по таким статистическим показателям забастовочного движения как численность, процент бастующих от общей численности работающих по найму, потери рабочего времени в ходе забастовок.
Если пересчитать с абсолютных цифр на относительные, то мы увидим, что даже на пике 90-х годов интенсивность забастовочного движения была существенно ниже, чем даже в России периода реакции, то есть в 1908-1912 годах. И ниже, чем в самый низкий период забастовочного движения в Соединенных Штатах Америки в первой половине 60-х годов. Да, шахтеры у Белого дома, стуча касками, привлекали внимание властей к своим проблемам, но интенсивность забастовочного движения была невысока. А самой бастующей группой работников были школьные учителя. У них была невысокая зарплата, и ту постоянно задерживали, но играл роль и такой фактор, что их часто негласно поддерживали не только директора школ, но порой и региональные руководители образования. Поскольку это был способ выбить дополнительное финансирование из центра.
Вспоминаю, как в 2004 году во время избирательной кампании Владимир Путин радостно докладывал своим доверенным лицам на встрече: «У нас в России вообще нет забастовок, и это хорошо». Но официальных забастовок в России почти и не может быть, потому что наше законодательство не дает их проводить. Но это все равно, как если бы главный врач пришел к коллективу рядовых врачей и сказал: «У нас в больнице замечательная ситуация, у нас резко упала средняя температура по больнице, она у нас теперь 34,9».
- Какие тренды развития профсоюзного движения вы видите как исследователь? Станет ли профсоюзное движение укрупняться или будет прибегать к каким-то более точечным акциям?
Думаю, что профсоюзам придется считаться с тем, что будет нарастать многообразие форм самоорганизации работников и им нужно будет искать свое место в гораздо более пестрой картине. К тому же происходят изменения в сфере труда. Например, платформенная занятость создает для профсоюзов очень непривычную ситуацию, от которой они отвыкли.
Сейчас популярна концепция прекарной (неустойчивой) занятости. Прекариат рассматривают как новый класс, но забывают упомянуть, что, по сути дела, во многом это возвращение к трудовым отношениям раннеиндустриального капитализма. В сущности, занятость большинства работников в том же 19-м веке была как раз прекарной, неустойчивой. В любой момент человека могли выгнать за ворота, у него не было социальных гарантий.
Иногда говорят о размывании «стандартной занятости», то есть занятости с трудовым договором и социальными гарантиями, такими как отпуск, оплата больничного, пенсионное страхование с участием работодателя. Исторически такая «стандартная занятость» — это очень недавнее явление, которое существовало в некоторых государствах от силы 100, с отдельными элементами 150 последних лет. Некоторым исключением из тогдашней прекарной занятости были высококвалифицированные рабочие, которые, кстати, первыми и начали объединяться в профсоюзы.
Поэтому интересно увидеть, как в перспективе профсоюзы решат задачу участвовать в самоорганизации работников, занятых в сфере платформенной занятости. Но не только там, поскольку прекарность растет и в традиционных сферах.
И второй момент – как они сумеют наладить взаимодействие с иными формами организации трудящихся. Когда во Франции возникло движение «желтых жилетов», оно существовало помимо профсоюзов. Профсоюзы пытались к нему присоединиться, где-то более удачно, где-то менее удачно. Я напомню, что во Франции профсоюзы по сравнению с ситуацией 60-х годов прошлого века очень сильно потеряли в своей численности. Сейчас они объединяют где-то порядка 8% работающих по найму. Правда, несмотря на такую невысокую численность, они могут организовывать мощные забастовки, которые влияют на всю экономику.
Но сегодня профсоюзам придется считаться с тем, что они перестали быть монопольными представителями интересов труда. Сегодня возникают стихийные массовые движения. Возникает вопрос, как в него вписаться, как влиять, предотвращать проявления радикализма в форме хулигански-бунтарских, погромных выступлений.
- Что представляют из себя сегодня российские профсоюзы?
Петербургский социолог Петр Бизюков, автор Telegram-канала «Мониторинг трудовых протестов», отмечает очень интересную тенденцию, которая сложилась в последние два-три года. Происходит сдвиг коллективных акций от остановки производства, каких-то массовых выступлений, к петиционной форме. Сегодня люди всё больше не протестуют открыто, а жалуются на начальство. Это происходит из-за слабой институционализированности протестов, так как законодательство и правоприменение не дают проводить профсоюзных акций.
Поэтому постоянно идут апелляции именно к государственной власти, на уровне регионов, на уровне страны в целом. Власть постоянно вмешивается в эти протесты, с тем, чтобы разрешить конфликтные ситуации. То есть, вместо того, чтобы как бы опустить это на уровень взаимодействия работника с работодателем, что было бы проще и для власти, ей самой приходится все время заниматься разрешением конфликтных ситуаций. Как правило, в ручном режиме.
Конечно, помимо ФНПР (Федерация независимых профсоюзов России) есть Конфедерация труда России, которая объединяет новые профсоюзы, которые начали возникать с конца 80-х годов. В ней состоят профсоюз моряков, профсоюз авиадиспетчеров. В нулевых и десятых годах началась новая волна формирования профсоюзов снизу. В 2005-м году возник МПРА (Межрегиональный профсоюз работников автомобильной промышленности). Он был создан как профсоюз автомобилестроителей, а потом расширил сферу деятельности на другие промышленные отрасли. Сейчас он называется Межрегиональный профсоюз «Рабочая ассоциация».
Есть многосекторный профсоюз «Новые профсоюзы», объединяющий работников в разных сферах. Это и пищевая промышленность, это и сфера услуг, даже в банках у него есть первичные организации, включая Банк России. И его первичные организации выиграли у Центробанка несколько судебных исков. Но об этом мало кто знает: СМИ практически ничего не рассказывают о ситуации в сфере труда.
- Насколько бизнес сегодня понимает, что с профсоюзами надо считаться?
Бизнес во многих случаях вполне уживается со старыми профсоюзами, такими как ФНПР. Более того, бизнес в ряде случаев просто создает свои компанейские профсоюзы. Несколько лет назад мне случилось участвовать в социологических исследованиях на некоторых предприятиях «Сибура». Я обратил внимание, что на предприятиях ожила работа первичных организаций. Выяснилось, что это было сделано по инициативе руководства компании. Она посчитала, что им лучше иметь вот такую «карманную» профсоюзную организацию, на которую можно переложить ряд социальных функций, и cделать ее дополнительным каналом обратной связи с работниками. Да, конечно, эти профсоюзы уже не столь «советские», они не разбирают, например, конфликты в семье. Но выполняют социальные функции: вручают подарки для детей к Новому году или к поступлению в первый класс. Это по-прежнему такая патерналистская модель. Если же профсоюзы показали себя достаточно сильными, то с ними считаются. Если они недостаточно сильны, то на них не обращают внимания.
- В СССР часто повторяли слова Ленина о том, что профсоюзы - «школа коммунизма». Можно ли говорить о том, что профсоюзы сегодня - это «школа коллективизма», которая дает возможность людям объединяться для решения своих трудовых проблем?
Школа коллективизма – да, несомненно. Это очень важно для России, где многое унаследовано из советского периода, когда, в общем-то, мягко говоря, за пределами официоза не поощрялись коллективные акции людей. Я здесь вспоминаю метафору Карла Маркса из «Восемнадцатое брюмера Луи Бонапарта» по поводу крестьянства как рассыпанного «мешка картошки». Я говорю: когда мешок принудительного коллективизма сгнил, картошка рассыпалась.
Российское общество – это вот такая «рассыпавшаяся картошка». Ее приходится «собирать», основываясь на конкретных материальных интересах людей. И, хотя проще добиться удовлетворения таких интересов, если вы будете делать это коллективно, подобные идеи воспринимаются пока что с трудом. И слишком силён страх перед репрессиями и со стороны работодателей, и со стороны государства.
Проблемы оплаты с Турцией и Китаем: причины и решения
Российский бизнес продолжает сообщать о проблемах с платежами в Турцию и Китай. Серьезная обеспокоенность коммерческого сектора появилась в начале года и продолжается до сих пор.
Фабула проблемы
Сразу после новогодних праздников многие импортеры начали жаловаться на проблемы с оплатой товаров в Турции. По данным портала OhMySwift, с декабря 2023-го не было ни одного успешного SWIFT-платежа из России в эту страну. Финансовые операции блокировались банками без объяснения причин. Официальных заявлений со стороны турецкого государства также не было, и поставщики не понимали в чем дело. Закономерно, что у российских организаций, ведущих экономическую деятельность в Турции, началась паника. Некоторые компании стали ожидать, что скоро ситуация с оплатой товаров наладится, другие тут же приняли решение искать новые пути для проведения транзакций.
Аналогичная ситуация у импортеров происходила и в Китае. Не так массово, как по турецкому направлению, но, тем не менее, проблемы наблюдались. Платежи в КНР у многих российских компаний начали проходить либо с задержкой, либо вовсе поступали обратно. Официальных заявлений о происходящих событиях от представителей государственной власти КНР, как в случае с Турцией, не было.
Всему виной очередные ограничения
В конце декабря президент США Джо Байден направил в иностранные кредитные организации указ о принятии дополнительных мер в отношении деятельности Российской Федерации. Согласно документу, банки принимающие платежи от российских компаний за санкционные товары, могут быть отключены от финансовой системы США.
Действия напрямую повлияли на взаимодействие с турецкими и китайскими финансовыми институтами. И ключевая проблема в том, что эти страны сегодня - главная возможность сотрудничества с зарубежными компаниями у российского бизнеса. Общий объем экспорта из Турции составляет 17%. Продукция химической промышленности, фрукты, электроника поступает именно с этой страны на полки российских потребителей. Аналогичная ситуация происходит и с Китаем. Объем экспорта продукции КНР в РФ составляет 46,9%. Наибольший прирост наблюдается в таких категориях как механические устройства (+50,4%), электрооборудование (+29%), наземный транспорт (+258%).
В попытке не потерять доступ к финансовой системе США, Турция ввела более жесткие ограничения – исключила поступления от российского бизнеса во всех валютах, а финансовые институты государства стали возвращать практически все платежи из РФ, не проводя при этом никаких проверок. Однако, несмотря на это, страна готова идти навстречу и в кооперации с российской стороной разрабатывает решение проблемы, чтобы не допустить повтора ситуации в дальнейшем. На данный момент прорабатываются идеи введения альтернативных платежных систем или оплат через мобильное приложение.
Китайская сторона в возникшей проблеме повела себя мягче. С появлением указа банки КНР увеличили количество дополнительных требований для российских компаний, однако полностью платежи не заблокировали. Для исключения попадания санкционных товаров в платежные поручения банки стали запрашивать контракты, номенклатуру груза, назначение платежа и т.д. Вследствие этого срок проведения платежных операций значительно увеличился. Однако необходимо понимать, что от скорости ответа на дополнительные запросы от иностранного банка зависит успех международной транзакции. И в этом случае время играет против предпринимателей.
Как российский бизнес адаптировался к ситуации
Решать проблемы с оплатами российским предпринимателям пришлось в моменте, вырабатывая четкий механизм взаимодействия с банками.
В первую очередь, сегодня необходимо подробно обозначать в платеже категорию товара, за которую переводятся деньги. Ранее эту опцию использовали крайне редко. Если на категорию товара не распространяются санкции, и представители российского бизнеса быстро отвечают на запросы из банка, то с вероятностью 70% платеж пройдет успешно. В остальных случаях придется рассчитывать только на удачу.
Во-вторых, в устранении трудностей с транзакциями помогает просьба российского предпринимателя об открытии счета в ином иностранном банке и последующая отправка платежа уже в другую финансовую организацию. Согласно данным от импортеров, многие поставщики в Китае открывают счета в Bank Of China, отмечая частоту успешно выполненных транзакций.
В-третьих, проблема решается поиском организаций в дружественных или нейтральных странах, которые смогут взять на себя обязанность по оплате. Речь идет об Индии, а также странах ЕАЭС. За 2022-2023 годы товарооборот первой страны с Россией увеличился на $49,3 млрд, а со второй - до $23 млрд. Однако стоит помнить, что этот путь выхода из сложившейся ситуации сделает логистическую цепочку длиннее и повлияет на стоимость перевозки.
Однако в вопросе расчетов с иностранными компаниями российский бизнес, безусловно, ждет решения и поддержки от государства. Переговоры по этому вопросу уже ведутся между Китаем, Турцией и Россией.
Основные вызовы для рынка акций в 2024 году и потенциал рынка IPO в России
Прогноз индекса Мосбиржи
Мы ожидаем, что, после роста IMOEX на 28% в 2023 г., в текущем году динамика рынка акций будет более сдержанной. Наш базовый сценарий предполагает, что при прочих равных потенциал роста IMOEX составляет 14% (3661 пункт). Акции российских компаний все еще недооценены: форвардный мультипликатор P/E на 12 мес. Для IMOEX составляет всего 4,6.
Основными вызовами для рынка акций в 2024 г., вероятно, будут инфляция и высокая доходность ОФЗ (10-летние ОФЗ котируются с доходностью 12,25%). Особенно непростым обещает быть 1П24, так как ставка ЦБ, вероятно, останется на уровне 16%.
Редомициляция компаний, зарегистрированных за рубежом (Yandex, OZON, VKCO, HHRU, CIAN, AGRO, TCSG), также предполагает риски потенциально избыточного предложения их акций на локальном рынке.
Высокие ставки также снижают привлекательность плательщиков дивидендов. Средняя дивидендная доходность за 2023г., по нашим расчетам, составляет 6,4%. При этом в 2024 г. можно ожидать рекордных выплат на сумму около 5,0 трлн руб. (в 2023 было выплачено 2,5 трлн руб.). Отметим, впрочем, что это было обусловлено ослаблением рубля, которое искусственно увеличило экспортную выручку – рекордные выплаты ожидаются от экспортеров (SNGS, LKOH и SIBN).
Среди эмитентов с лучшей дивидендной доходностью по выплатам за 2023 г. отметим SNGS (22,7%), LKOH (16,9%), MGNT (14,4%), MTS (13,0%), SBER (12,3%).
Список наших фаворитов в 2024 г. включает экспортеров, которые более эффективно защищают от инфляции и ослабления рубля (см. таблицу ниже).
«Дивидендные аристократы» российского рынка
График российских IPO
В 2024 году российский рынок IPO останется достаточно активным. Число сделок, вероятно, будет постепенно расти, хотя объемы размещений, скорее всего, останутся сравнительно небольшими – рынок акций еще не вполне адаптировался к новой реальности.
В условиях высоких процентных ставок компаниям выгоднее привлекать финансирование посредство эмиссии акций, чем в виде банковских кредитов или размещая облигации.
В 2023 году в России состоялось восемь сделок IPO и прямых листингов; средний объем размещений составил около 5,1 млрд руб., всего привлечено более 40 млрд руб. (см. таблицу ниже).
Основными покупателями размещаемых акций, скорее всего, будут розничные инвесторы. Впрочем, с учетом высокой ставки ЦБ (16%) и ставок по банковским депозитам (около 14%), не исключено, что многие эмитенты перенесут IPO на второе полугодие, когда ожидается снижение ключевой ставки до 12,5%.
Принять участие в IPO можно через «Финам». Получите возможность инвестировать в перспективную компанию раньше других инвесторов, чтобы получить как можно больший потенциальный доход.
Есть два ключевых фактора, которые могут повлиять на сроки размещений:
1. Экономическая ситуация (в идеале, ставка ЦБ должна снизиться приблизительно до 10%).
2. Законодательные изменения (председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в середине 2023 г. говорила, что обсуждается вопрос о необходимости принудительного биржевого размещения акций покидающих Россию компаний, выкупленных у нерезидентов из «недружественных» стран).
На 2024 год запланировано 17 IPO. Что касается отраслевой принадлежности компаний, мы, вероятно, увидим размещения не только в потребительском и высокотехнологичном секторах, но и в металлургии и машиностроении.
Кроме того, ожидаются размещения в финансовом и медицинском секторах (см. таблицу ниже).
В «Финам AI-скринер» теперь доступны облигации
Мы вернулись с долгих новогодних праздников и расширили функционал AI-скринера облигациями.
Но первое, что сделали все проекты «Финама», — надели новую единую шапку. Теперь серфинг между продуктами и сервисами «Финама» станет проще и потребуется всего одна авторизация. Найти наш скринер можно либо по прямой ссылке ai.finam.ru, либо со второго уровня навигации сайта finam.ru.
Возвращаясь к облигациям. В данный момент в скринере доступны более 2400 активных облигаций, которые торгуются на Московской бирже. Выбрать облигации можно, используя новый переключатель по типам инструментов: Акции/Облигации. Из ключевых параметров мы добавили доходность, дюрацию, доступность для широкого круга инвесторов, уровень листинга. Скоро добавим рейтинг эмитента и краткое описание.
Немного подробнее про дюрацию для начинающих инвесторов. Дюрация — это эффективный срок до погашения облигации, который учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время, и такие особенности облигации, как амортизация или оферта. Если купонных платежей, амортизации и оферты нет, то дюрация совпадает со сроком до погашения облигации. Измеряется в днях.
С помощью дюрации вы можете измерить средний срок возврата инвестиций. Она показывает зависимость облигаций от изменения процентных ставок, и это полезно при выборе, что купить.
Простыми словами — выбирайте для покупки облигации с меньшей дюрацией при прочих равных условиях.
Все данные по облигациям обновляются пока один раз в сутки, соответственно, все вычисляемые показатели считаются раз в сутки. В планах — сделать обновление чаще, по крайней мере цены. В ближайших планах — сделать профиль облигации, возможность добавлять в избранное и интересные подборки по облигациям с учетом риска, дюрации и других параметров.
Ваши идеи приветствуются! Мы открыты, чтобы развивать продукт вместе с вами и для вас. Обратная связь — на сайте AI-скринера в правом нижнем углу. Мы все внимательно читаем и на все отвечаем.
Психофинансовый анализ рынков на третьей неделе года
Психофинансовый индекс
Психофинансовый индекс (Finpsy) На текущую дату равен:
Дата23.01.2024Опрос соц. сетей6,00Эмоциональный фон экономических новостей6Эмоциональный фон деловых новостей5Эмоциональный фон политических новостей4Рейтинг - Среднее по новостям5,25Покупка банками долл. США75,75Продажа банками долл. США95,32Покупка банками евро83,74Продажа банками евро103,68Спред по долл. США, %25,83%Спред по евро, %23,81%Средний рейтинг по валюте3Итоговый рейтинг = значение психофинансового индекса4,75Итоговый рейтинг = значение психофинансового индекса - по шкале с отрицательными значениями0,75
Как видно по сравнению с прошлым значением, индекс уменьшился, прибавив негатива, хотя ни деловой фон, ни финансово-экономическая, ни политическая ситуация за неделю не изменились. Так как психофинансовый индекс учитывает и нарративный контекст, и финансовые показатели (валютные спреды по наличному курсу доллара и евро), снижение произошло как раз за счет увеличения спреда. И все это на «положительном» фоне укрепления национальной валюты. Это еще раз доказывает один из главных тезисов поведенческих финансов о том, что движение финансовых индексов (например, национального фондового индекса) вверх совершенно автоматически не означает улучшение эмоционального настроя участников рынка. Это и видно на этом примере: укрепление национальной валюты воспринимается как один из факторов риска, который находит отражение в спредах на рынке наличной валюты.
Сверяйте эмоции на финансовом рынке со специально сконструированными для этого психофинансовыми показателями, один из которых - психофинансовый индекс.
Аналитика финансово-пандемического кризиса
На фоне разворачивающихся геополитических напряжённостей все быстро забыли про финансово-пандемический кризис 2020 года. Глубокое научное осмысление тех событий, их влияние на формирование новых финансово-экономических нормативов, методик и разработку новой теории для сформированного за период после 2020 года устройства финансово-экономической системы происходит сейчас в научных статьях. В частности, в практической плоскости для фундаментального аналитика вызывает интерес статья о нормативах завышения цены на социально значимые товары при бедствиях. Сам контекст статьи имеет яркий поведенческий характер. Интересно, что опросы аудитории подтверждают опросы авторов статьи: большинство респондентов в России готовы жаловаться на продавцов, завышающих цены:
Действующие инструменты поведенческих финансов
Когнитивный диссонанс
Геополитические события последних дней выявили интересный факт: премия по нефти из-за атак в Красном море выросла всего на $2, а трейдеры ждут низов. Здесь работает когнитивный диссонанс.
Чаще всего эта психологическая концепция проявляет себя в финансовом планировании. Это мы здесь и видим.
Эвристика репрезентативности
После событий с Санкт-Петербургской биржей телефонные мошенники активизировались с достаточно сложной темой: они теперь звонят клиентам «обманувших их брокерских компаний» и предлагают найти их активы за рубежом.
Действует достаточно успешно на основе эвристики репрезентативности. Эвристика репрезентативности работает тогда, когда лицо, принимающее решение, ошибочно переоценивает вероятность события, включённого в генеральную совокупность, устанавливая его наравне с общей вероятностью всего события.
Интересно, что не только местные мошенники эксплуатируют эвристику репрезентативности в своих целях. Ведущий международный финансовых брокер также активно использует её в своей рекламе:
Девиз «торгуй, как настоящий профи» запускает в голове получателя рекламы механизмы, присущие работе эвристики репрезентативности: торговля-то она одна у всех, только результаты разные, но вероятность этого сглаживается глянцевой картинкой благополучной рекламы.
Психологический анализ международной макрофинансовой ситуации
События на глобальных финансовых рынках раскрывают перспективу применения сразу нескольких инструментов поведенческих финансов: когнитивный диссонанс, эвристика доступности, репрезентативности, избыточной реакции, теория перспектив, проклятие победителя. Вся гамма эмоциональных настроений на глобальных финансовых рынках проявляет себя при ястребиной риторике ФРС higher for longer, при этом все участники финансовых рынков готовятся к снижению ставки: текущие значения индекса цен производителей (US PPI) в США способствуют снижению ставок. Крутизна кривой доходности увеличивается. Риски рецессии ребалансируются.
В прошлом репортаже разбиралась ситуация на израильском финансовом рынке, когда реакция на октябрьские события была почти не замечена финансовым рынком. Эта тема иррационального поведения инвесторов получает свое развитие: несмотря на крупнейшую войну, финансовые рынки страны получают огромный приток денежных средств, на этот раз – пример долгового рынка:
Большая тема недели – выступления на Давосе. Здесь интересно отметить, что российские респонденты устойчиво на протяжении опросов уже в течение двух лет считают, что мировой финансовый кризис уже идет:
В то время как западные аналитики считают, что кризис будет через 4-5 лет.
Интересно восприятие российским академическим сообществом, что само по себе служит проявлением эвристики доступности, темы о прекращении функции доллара США как резервной валюты. Тема была поднята на пленарной дискуссии не абы кем, а Давидом Рубинштейном. Он имеет на Блуме свое собственное шоу с одноименным названием. На Давосе он представлял истеблишмент Америки. Эвристика доступности работает здесь у российских профессоров, потому что они неправильно определяют вероятность этого глобального события.
Общий вывод на четвертой неделе 2024 года
Рост рынка – не рост позитивных настроений. Иррациональное поведение активно ищет себе сферы инвестиционной деятельности. Чтобы не сделать ошибки в этом сложном году, надо следить за научно обоснованными индикаторами эмоций и оперативно диагностировать проявление инструментов поведенческих финансов. Имея в своем распоряжении поправки к результату стоимостной оценки финансового актива, для каждого из них можно предпринять выгодную инвестиционную стратегию и заработать там, где другие потеряют.
Рынок США подрос на фоне заявлений Пауэлла о вероятности дальнейшего снижения ставок ФРС
Во вторник, 1 октября, на 8:05 мск фьючерс на американский индекс S&P 500 теряет 0,04%, до 5811,5 пункта. Вчерашние торги в США завершились ростом. Индекс S&P 500 подрос на 0,42%, Dow Jones укрепился на 0,04%, а Nasdaq 100 прибавил 0,26%.
Вчера глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл заявил, что регулятор продолжает следить за поступающими макроэкономическими данными и не спешит снижать ставку. Тем не менее, он указал, что Федрезерв готов в этом году снизить ставку на 0,25% дважды в случае сохранения текущей экономической ситуации в США.
Сегодня на рынке США ожидается публикация отчета компанией Nike за 1 квартал 2025 фингода. Недавно производитель спортивной одежды объявил о смене руководства. Президент и главный исполнительный директор производителя спортивной одежды и обуви Nike Джон Донахью покинет компанию 14 октября. Его место займет Эллиотт Хилл.
По итогам прошлой торговой сессии акции Nike закрылись в минусе на 1,19%. Бумаги Nvidia тем времен слегка подросли на 0,08%, котировки Apple закрылись в плюсе 2,27%, а Microsoft укрепились на 0,54%.
Японский Nikkei 225 растет на 2,01%, до 38663 пунктов. Вчера индикатор падал более чем на 4,5% на фоне опасений инвесторов по поводу экономической политики Сигэру Исибы, который сегодня возглавил правительство страны.
Торги в Китае с сегодняшнего дня и до 7 октября не проходят в связи с Днем образования КНР. Bloomberg отметил, что вчера китайские акции показали самый сильный рост с 2008 года. Индекс CSI 300 в моменте прибавлял 9%. На такую сильно динамику повлияли не только активность инвесторов в связи с приближением длинных праздников в стране, но и накануне объявленные меры стимулирования экономики КНР.
Начните зарабатывать с профессионалами с помощью сервиса «Финам Автоследование». На сервисе Comon.ru сотни стратегий с разной доходностью, списком торгуемых инструментов и риском.
Цены на нефть утром в плюсе. Стоимость контракта Brent с поставкой в декабре дорожает на 0,14%, до $71,8 за баррель, контракт на WTI с поставкой в ноябре растет на 0,18%, до $68,29 за «бочку».
Сегодня статистическое агентство Евростат опубликует данные по инфляции в еврозоне по итогам сентября. В августе показатель составил 2,2%.
На форексе пара евро-доллар растет на 0,03%, до 1,1139.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Пауэлл указал на дальнейшее менее значительное снижение ставок
Глава ФРС Джером Пауэлл указал на дальнейшее более незначительное снижение ставок и призвал обратить внимание на то, что регулятор “не придерживается какого-либо заданного курса”. Председатель ФРС также подчеркнул, что недавнее снижение процентной ставки на половину процентного пункта не следует интерпретировать как признак того, что дальнейшие шаги будут такими же агрессивными. На самом деле, это указывает на то, что следующие шаги будут менее масштабными, заверил глава Центрального банка США.
При этом Пауэлл выразил уверенность в силе экономики США и считает, что инфляция продолжает снижаться. Он подчеркнул, что что он и его коллеги будут стремиться сбалансировать снижение инфляции с поддержкой рынка труда и позволят данным определять дальнейшие действия.
“Если смотреть в будущее, то, если экономика в целом будет развиваться так, как ожидалось, и наша политика со временем станет более нейтральной. Но мы не придерживаемся какого-либо заранее определенного курса”, - Пауэлла цитирует CNBC.
Он уточнил, что, если экономические данные останутся стабильными, в этом году, вероятно, произойдет еще два снижения ставок, но с меньшим шагом, на четверть процентного пункта. Это противоречит ожиданиям рынка относительно более агрессивного смягчения.
Федеральная торговая комиссия США одобрила сделку между Chevron и Hess
Федеральная торговая комиссия США разрешила Chevron приобрести Hess за $53 млрд, при условии, что генеральный директор Hess Джон Хесс не будет назначен в совет директоров Chevron, пишет Reuters.
Одобрение со стороны FTC является ключевым условием закрытия сделки.
Тем не менее, завершение слияния все еще зависит от ряда других условий, включая положительное решение по арбитражному разбирательству с Exxon Mobil, претендующей на покупку 30%-ной доли Hess в проекте Stabroek по добыче нефти у берегов Гайаны.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Дробление акций Super Micro Computer. Стоит ли инвестировать в компанию?
Для Super Micro Computer настал знаменательный день. После закрытия рынка произойдет дробление акций технологической компании, и уже завтра ее бумаги начнут торговаться по новой и значительно более низкой цене, пишет издание Motley Fool .
Таким образом, Super Micro присоединилась к числу других высококлассных компаний, развивающих свой бизнес в сфере ИИ, таких как Nvidia и Broadcom, которые недавно завершили подобные операции.
Акции Super Micro в последние годы резко выросли, поскольку бум искусственного интеллекта ускорился, что привело к росту выручки, исчисляемой трехзначными цифрами. Клиенты, использующие искусственный интеллект, обратились в компанию за серверами, рабочими станциями и другими продуктами, которые она разрабатывает для своих центров обработки данных. В результате, бумаги Super Micro подорожали на 188% в первом полугодии, превысив отметку в 1000 долларов, и, наряду с публикацией квартальной прибыли в августе, топ-менеджмент компании объявил о решении провести сплит акций.
Тем не менее, в отличие от бумаг Nvidia и Broadcom, акции Super Micro не стали расти на этих новостях. Как сообщает Motley Fool, причиной тому стали другие новости последних недель, которые оказали давление на акции. В частности, компания задержала подачу годового отчета, а Hindenburg Research опубликовала краткий отчет, в котором говорилось о проблемах в компании. Более того, на прошлой неделе газета The Wall Street Journal сообщила о том, что Министерство юстиции, возможно, начало расследование в отношении Super Micro после публикации такого отчета.
Почему компании проводят дробление акций
Дробление акций снижает их цену, что позволяет большему числу людей легче ее приобрести, а достигается это путем выпуска дополнительных акций для нынешних владельцев. Этот шаг не меняет ничего фундаментального в компании, поэтому оценка и рыночная стоимость остаются прежними. Несмотря на то, что цена на акцию снижается, дробление акций не приводит к их удешевлению.
Дробление акций можно рассматривать как позитивный шаг для компании, поскольку со временем оно может привлечь больше инвесторов к бумагам, свидетельствуя также о том, что руководство компании с оптимизмом смотрит в будущее, полагая, что у акций компании есть все шансы подрасти с новых более низких уровней.
Принимая во внимание текущий уровень стоимости акций Super Micro, после дробления цена одной штуки должна снизиться примерно $400 до $40 долларов, поскольку сплит проводится в соотношении 10 к 1.
Стоит ли покупать Supermicro?
Стоит ли покупать акции сейчас или подождать до сплита? На самом деле, сплит облегчит вам покупку бумаг, если у вас, допустим, нет $400 сейчас. Имея $100, вы спокойно сможете приобрести после дробления пару акций. Однако, для обычного инвестора вовсе не имеет значения, покупаете ли вы акции до или после сплита, поскольку дробление бумаг лишь изменяет цену одной акции.
Чтобы минимизировать риски при торговле важно грамотно диверсифицировать свой портфель. Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах.
Но заслуживают ли внимания акции Super Micro, принимая во внимание вышеупомянутые новости? Действительно, акции компании сейчас выглядят особенно дешево, поскольку прогнозный коэффициент P/E составляет сейчас 11. Очень агрессивные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки нескольких акций на этих уровнях. Но не стоит забывать отчет Hindenburg Research.
Ранее в этом месяце Super Micro назвала заявления Hindenburg «ложными или неточными» и пообещала рассмотреть их «в надлежащее время». Более того, представители компании заметили, что задержка подачи годовой отчетности не должна привести к серьезным изменениям в ее отчете о доходах. При этом, как заявляет The Wall Street Journal, компания отказалась комментировать отчет о расследовании Министерства юстиции.
Исходя из имеющейся на сегодняшний день информации, история Super Micro по-прежнему выглядит надежной, и, учитывая лидерство компании на рынке и спрос со стороны клиентов ИИ, ее долгосрочные перспективы остаются блестящими.
Тем не менее, неопределенность сохраняется, и даже после разделения динамика акций может оставаться волатильной. Большинству инвесторов лучше подождать с покупкой, пока Super Micro полностью не ответит на заявления в отчете Hindenburg или не предоставит дополнительные разъяснения. Есть основания для оптимизма в отношении этой компании в долгосрочной перспективе, но лучше собрать все факты, прежде чем предпринимать какие-либо шаги — покупать или продавать.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Лучший сезон дождей в Индии с 2020-го позитивно скажется на экспорте сахара и других культур
В Индии зафиксирован лучший сезон дождей за последние четыре года. Bloomberg отмечает рост урожая.
По данным агентства, это лучший сезон муссонов с 2020 года, что обеспечило высокий урожай таких культур, как рис, соя и бобовые.
Осадки, выпадающие в период с июня по сентябрь, заливают около половины сельскохозяйственных угодий страны и имеют решающее значение для сельского хозяйства, поскольку они также влияют на посевы озимых. В прошлом году количество осадков было ниже среднего, что побудило правительство продлить ограничения на экспорт риса, пшеницы и сахара. В этом же году ожидается, что рост сельскохозяйственного производства также побудит правительство ослабить ограничения на сахар и пшеницу.
Индия готовится к ряду крупных IPO
На бурно развивающемся рынке первичных размещений акций (IPO) в Индии ожидается ряд крупных сделок, сообщает Bloomberg.
Совет по ценным бумагам и биржам Индии одобрил IPO индийского подразделения Hyundai Motor, а также Swiggy и Vishal Mega Mart. Эти три компании в совокупности могут привлечь до $5 млрд.
При этом Hyundai Motor India намерена провести IPO на сумму не менее $3 млрд. Vishal Mega Mart рассчитывает привлечь от $850 млн до $1 млрд. Swiggy в прошлую пятницу подала проспект IPO, в котором компания надеется привлечь $448 млн.
С начала 2024 года компании, разместившие свои акции на публичные торги в Индии, привлекли $8 млрд. Это больше, чем в каждом из двух предыдущих лет.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Дефицит бюджета Бразилии в августе оказался выше прогнозов
Первичный дефицит государственного бюджета Бразилии в августе 2024 года составил 21,4 млрд реалов ($3,9 млрд). Об этом сообщает Reuters со ссылкой на данные бразильского Центробанка.
Показатель оказался выше прогнозов экономистов, которые ожидали увидеть 20,8 млрд реалов. Результат был в основном обусловлен дефицитом центрального правительства в размере 22,3 млрд реалов, в то время как региональные правительства зафиксировали профицит в размере 435 млн реалов, а государственные предприятия - 469 млн реалов.
За последние 12 месяцев первичный дефицит государственного сектора Бразилии достиг 2,26% ВВП. По данным ЦБ страны, государственный долг как доля ВВП в августе незначительно вырос до 78,5% с 78,4% месяцем ранее, в основном из-за 69 млрд реалов процентных платежей.
19 сентября ЦБ Бразилии повысил базовую процентную ставку SELIC на 25 базисных пунктов, до 10,75% годовых. По оценкам регулятора, на ужесточение монетарных условий в стране повлияли растущая инфляция, а также ожидания относительно устойчивого роста экономики.
SoftBank планирует инвестировать $500 млн в OpenAI
Фонд Vision Fund японской компании SoftBank планирует инвестировать $500 млн в американскую корпорацию OpenAI, которая занимается разработкой технологий искусственного интеллекта (ИИ). Об этом пишет The Information со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.
Данные инвестиции SoftBank могут стать первыми для компании, направленные в адрес OpenAI. В настоящее время OpenAI ведет раунд переговоров о привлечении $6,5 млрд. По условиям сделки стоимость OpenAI оценена в 150 млрд долларов, и эта общая сумма не включает новые инвестиции.
Раунд финансирования планируется провести под руководством Thrive Capital при участии Microsoft.
Компания «Финам» предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Германия теряет надежду на достижение экономического роста в 2024 году
Германия теряет надежду на достижение какого-либо экономического роста в 2024 году. Власти ФРС намерены сократить прогнозы. Это признание поражения, так как до выборов осталось меньше года, считают в Bloomberg.
По словам людей, знакомых с этим вопросом, правительство Германии готово сократить свой прогноз по крупнейшей экономике Европы и теперь вообще не ожидает роста в этом году. Официальные лица в Берлине намерены понизить свой прогноз роста в 2024 году, в лучшем случае, до стагнации, по сравнению с прогнозируемыми ранее 0,3%. Такой исход означал бы еще один потерянный год для экономики, которая пострадала из-за слабости промышленного сектора на фоне прекращения поставок газа Россией после начала СВО на Украине, а также слабого спроса в Китае и его попыток перейти на производство электромобилей.
Индексы ЕС сталкиваются с серьезными рисками, в том числе из-за выборов в США
Goldman Sachs и BlackRock предупреждают, что ралли европейских акций сталкивается с серьезными препятствиями. Управляющие фондами ощущают давление из-за ухудшения прогнозов по доходам и предстоящих выборов в США. А вот мнение о влиянии стимулирующей политики Китая на экономический рост неоднозначно, сообщает Bloomberg.
Европейские фондовые индексы сталкиваются с рядом препятствий на пути продолжения роста в 2024 году после достижения очередного рекордного максимума на прошлой неделе.
“Инвесторам следует быть готовыми к растущим рискам, связанным со слабой экономикой региона и ее влиянием на доходы корпораций. Выборы в США добавляют дополнительный уровень неопределенности”, - предупреждают финансовые менеджеры Goldman Sachs Group Inc., BlackRock Inc. и Northern Trust Asset Management.
Epic снова подает в суд на Google из-за магазина приложений
Разработчик игр Epic Games подал иск в суд к компании Google, утверждая, что она нарушает антимонопольное законодательство на рынке магазинов приложений. Об этом сообщает журнал The Verge.
В своем иске Epic заявляет, что Google совместно с производителем смартфонов Samsung не позволяет пользователям устанавливать приложения и игры со сторонних сервисов. Генеральный директор Epic Тим Суини считает, что на этом рынке не должно быть процессов, при которых какой-либо конкурирующий магазин мог бы стать «авторизованным источником» для скачивания.
Epic утверждает, что Samsung внедрила функцию Auto Blocker на свои смартфоны за месяц до выпуска магазина приложений Epic Games Store. В связи с этим пользователи сталкиваются со сложностями с установками приложений на свои смартфоны.
«Эта штука не предназначена для защиты от вредоносных программ, что было бы вполне законной целью. Эта штука предназначена для предотвращения конкуренции», - говорит Суини.
Однако в интервью за круглым столом с журналистами Суини признал, что у него пока нет доказательств сговора Google и Samsung. Он надеется, что это всплывет в процессе юридического раскрытия информации, как и многие другие вещи, произошедшие в деле Epic против Google прошлогодней давности.
В декабре 2023 года Epic выиграла дело против Google.
Следите за важными биржевыми событиями в умной ленте новостей, экономьте время на поиск нужного инвестиционного продукта и открывайте для себя новые. Аналитика портфеля через сервис для инвесторов «Финам Диагностика». Доступно в бесплатном приложении FinamInvest.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Центробанк Китая купил гособлигации на 200 млрд юаней в сентябре
В понедельник Центральный банк Китая сообщил о покупке государственных облигаций на сумму 200 млрд юаней ($28,52 млрд) в рамках операций на открытом рынке в сентябре. Об этом сообщает Reuters.
Доходность долгосрочных облигаций Китая резко упала на прошлой неделе, достигнув рекордных минимумов на фоне объявленных ЦБ и правительством масштабных мер стимулирования для оживления экономики.
Народный банк Китая (PBOC) сообщил, что операция направлена на "усиление контрциклической корректировки денежно-кредитной политики и поддержание ликвидности банковской системы на разумном достаточном уровне".
До прошлой недели рынок облигаций Китая переживал продолжительное ралли, так как банки и инвесторы искали безопасные активы. PBOC предупреждал участников рынка о раздувшихся ценах на облигации и в прошлом месяце продавал долгосрочные облигации для охлаждения рынка.
На прошлой неделе Китай представил самый агрессивный пакет стимулов с начала пандемии, что вызвало рекордный рост на фондовом рынке, но цены на облигации резко упали.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Акции Stellantis рухнули на 14% на фоне понижения прогнозов прибыли в 2024 году
Французско-итальянский автопроизводитель Stellantis ухудшил прогнозы финансовых показателей на 2024 год на фоне кризиса европейского автомобильного рынка, вызванного конкуренцией со стороны Китая. Об этом пишет Bloomberg.
Stellantis прогнозирует рентабельность по скорректированной прибыли в текущем году на уровне от 5,5% до 7%, тогда как ранее в компании ожидали что показатель превысит 10%. Stellantis также теперь прогнозирует, что свободный денежный поток в промышленном сегменте будет варьироваться от минус 5 млрд евро до минус 10 млрд евро против положительных ожиданий ранее.
На фоне понижения прогнозов акции Stellantis упали на Миланской бирже на 14%, что стало самым резким внутридневным падением с марта 2020 года, отметило агентство.
Следить за важными биржевыми событиями и получать умную аналитику инвестиций можно в сервисе «Финам Диагностика». Технологичный сервис AI Diagnostic от «Финама» для аналитической поддержки инвесторов.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Губернатор Калифорнии наложил вето на вызвавший споры законопроект о безопасности ИИ
Губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом наложил вето на законопроект SB 1047 об обязательной проверке систем на основе искусственного интеллекта (ИИ) на безопасность. Об этом сообщает Reuters.
Законопроект SB 1047 уже вызвал немало споров после того, как технологическая индустрия выступила с возражениями о его целесообразности. Он предполагает обязательное тестирование безопасности ИИ-моделей технологических компаний, включая Google и OpenAI, и другие меры по их регулированию.
По словам Ньюсома, законопроект может создать ненужные ограничения на развивающиеся в Калифорнии компании из сферы ИИ и помешать разработке инноваций. Он попросил ведущих экспертов в области ИИ помочь Калифорнии «разработать работоспособные ограждения, которые будут сосредоточены на разработке эмпирического, научно обоснованного анализа траектории систем и возможностей ИИ».
В случае принятия законопроекта разработчики ИИ могли бы стать объектами судебных исков от генерального прокурора штата, если бы их модели представляли угрозу, например, при захвате управления энергетической сетью.
Не упустите возможность заработать в эпоху бума ИИ. Компания «Финам» предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Оптимизм на рынках - меры стимулирования в Китае и США
Меры стимулирования в крупнейших экономиках мира — США и Китае — улучшили рыночные перспективы, однако экономистов пока не убедили, пишет Bloomberg.
На прошлой неделе Китай объявил о монетарных, фискальных и регуляторных мерах для поддержки своего рынка недвижимости, что в сочетании с ожиданиями снижения ставок ФРС США, вызвало рост мировых акций. В понедельник три крупнейших китайских города ослабили ограничения на покупку жилья, что привело к новому росту акций и цен на железную руду.
Китайские акции продолжили один из самых замечательных разворотов в истории. Индекс CSI 300 в Китае вырос на 27% с минимума середины сентября. Индекс Societe Generale SA, отслеживающий кросс-активный импульс, подскочил до самого высокого уровня более чем за год.
В США и Европе трейдеры ожидают снижения ставок ФРС и ЕЦБ. Эти изменения еще несколько недель назад не считались базовыми сценариями. Однако экономисты предупреждают о возможных рисках, таких как замедление спроса и занятости, а также политической нестабильности.
Аналитики отмечают, что меры стимулирования в Китае могут потребовать дополнительных фискальных усилий для долгосрочного роста. В США сохраняется неопределенность по поводу рынка труда и инфляции, особенно в преддверии президентских выборов.
Экономист Nomura Роб Суббараман отметил, что текущая ситуация на рынках и в экономике может различаться. Главный экономист Morgan Stanley Майкл Уилсон добавил, что для устойчивого роста необходимо улучшение данных по рынку труда и другим экономическим показателям.
Некоторые аналитики ожидают продолжения роста китайских акций, особенно если стимулирующие меры будут продолжены.
"Инвесторы настолько недооценивают все китайское, а китайские акции крайне недооценены, что серьезное ралли вполне возможно, - считает Стивен Джен, главный исполнительный директор Eurizon SLJ Capital. - В целом, с рисковыми активами все должно быть в порядке, поскольку ФРС снижает ставки, Китай приступает к монетарным и налогово-бюджетным мерам стимулирования, а цены на нефть остаются низкими. После выборов в США я ожидаю, что к концу года мировые фондовые индексы значительно вырастут".
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Валютные трейдеры избегают доллара в преддверии выборов в США
Валютные трейдеры все чаще стали избегать торгов с долларом в преддверии выборов в США, которые пройдут 5 ноября 2024 года. Об этом пишет Bloomberg.
За последние недели наблюдается рост рекомендаций, которые могут принести прибыль независимо от того, как политика Федеральной резервной системы (ФРС) США и выборы в стране повлияют на американский доллар. Участники валютных торгов отдают предпочтение к операциям с продажей швейцарского франка против японской иены и покупкой британского фунта против новозеландского доллара.
«Инвесторы стараются держаться подальше от доллара и больше рисковать кросс-валютными рисками», - заявила глобальный руководитель валютной стратегии и руководитель институциональных валютных продаж EMEA в RBC Capital MarketsЭльза Лигнос. Она отмечает высокую неопределенность предстоящих выборов.
Доллар составляет примерно 88% от всех сделок на валютном рынке объемом $7,5 трлн в день, согласно последнему исследованию Банка международных расчетов. По данным State Street Global Markets, долгосрочные позиции инвесторов в отношении доллара являются самыми нейтральными за два с половиной года.
Такие компании, как Wells Fargo, RBC, Allspring Global Investments и State Street Global Advisors воздерживаются от крупных ставок по доллару до конца 2024 года, ссылаясь на политическую неопределенность. Хотя игроки спекулятивного рынка, включая хедж-фонды, увеличили ставки против доллара на прошлой неделе, их позиция не столь внушительная, как в начале этого месяца, отмечает агентство.
Освойте профессию парного трейдера. Новый курс уже доступен на платформе «Финам Знания». Разумный баланс теории и практики: вы узнаете, как применять практическую математику при парном трейдинге, познакомитесь с основными правилами риск-менеджмента и научитесь создавать торговых ботов без кода.
Греция продает 10% акций Национального банка страны
Греция продает 10% акций Национального банка страны в рамках приватизационной кампании, в ходе которой в прошлом году государство вышло из-под контроля кредиторов. Об этом пишет Bloomberg.
По данным греческого фонда финансовой стабильности, который был учрежден во время долгового кризиса в стране в 2010 году, диапазон цены в расчете на одну акцию составляет 7,30-7,95 евро.
Книга заявок закроется 2 октября в 14:00 по лондонскому времени. Греция намерена выручить до 727,2 млн евро от продажи акций банка.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Китай снизит действующие ставки по ипотеке к концу октября
Народный банк Китая объявил, что до 31 октября обяжет банки снизить ставки по ипотечным кредитам для существующих заемщиков. Коммерческим банкам рекомендовано снизить ставки не менее чем на 30 базисных пунктов ниже базовой ставки для ипотек, что приведет к среднему снижению на 50 базисных пунктов. Об этом пишет CNBC.
Эта мера входит в комплекс мер по поддержке пострадавшего от кризиса рынка недвижимости Китая. Несмотря на снижение ставок и уменьшение первоначальных взносов, меры стимулирования не смогли значительно повысить продажи или ликвидность на рынке.
В дополнение к этим усилиям город Гуанчжоу снял все ограничения на покупку жилья, а Шанхай и Шэньчжэнь снизили минимальный первоначальный взнос для первых покупателей до 15%.
Опубликованные ранее в этом месяце данные по недвижимости показали, что в августе цены на новое жилье падали самыми быстрыми темпами за последние девять лет, а продажи недвижимости упали на 18% за первые восемь месяцев года.
На этом фоне Центробанк КНР продлил меры поддержки для застройщиков до конца 2026 года.
Новак не ожидает сильного колебания цен на нефть из-за ситуации на Ближнем Востоке
События на Ближнем Востоке уже учтены в текущих мировых ценах на нефть, и они не будут сильно колебаться. Об этом заявил вице-премьер России Александр Новак в интервью телеведущей «Аль-Арабия» Хэдли Гэмбл.
«Я не думаю, что цены будут сильно колебаться. Сейчас эти риски и геополитические так или иначе в цене уже учитываются», - цитирует «РИА Новости» слова Новака.
По его мнению, на цены на нефть влияет очень большое количество различных факторов. Например, факторы, касающиеся баланса спроса и предложения, роста экономики, потребления; геополитический фактор, и в частности - события на Ближнем Востоке.
Также Новак добавил, что Россия переживет любые цены на нефть.
Рост ВВП Великобритании во 2 квартале составил 0,7%
Рост ВВП Великобритании во 2 квартале 2024 года, по окончательной оценке, составил 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом говорится в пресс-релизе национального статистического бюро страны.
При этом предварительные данные указывали на рост британской экономики в предыдущем квартале на 0,9%.
В квартальном выражении ВВП Великобритании вырос на 0,5% - предварительная оценка показывала рост экономики страны на 0,6%.
Производители меди предупреждают о волатильности цен
Производители меди предупреждают о волатильности цен на красный металл на фоне недостаточных усилий правительств по выдаче разрешений на новые шахты, что может замедлить переход к чистой энергии. Об этом пишет The Financial Times.
На Лондонской неделе металлов, которая началась сегодня, генеральный директор чилийской компании Antofagasta Иван Арриагада отметил "разрыв" между политиками, выдающими разрешения на разработку новых рудников, и растущим спросом на медь. Создание новых рудников по добыче металлов обычно занимает годы, иногда более десятилетия.
Он подчеркнул, что в следующем десятилетии миру потребуется добавить эквивалент всего объема производства меди в Чили, иначе переход к чистой энергии "будет отложен".
На FT Mining Summit он добавил, что ожидаемый дефицит может привести к резким колебаниям цен. Глава металлургических исследований Mercuria Николас Сноудон также предсказал рост волатильности на рынке меди.
На прошлой неделе медь показала наибольший недельный рост за четыре месяца, поднявшись на 6% после объявления китайских мер стимулирования спроса. Однако, как отметил генеральный директор Teck Resources Джонатан Прайс, даже растущие цены могут быть недостаточными для стимулирования строительства некоторых мегапроектов, которые понадобятся миру.
Другие руководители подчеркнули центральную роль меди в будущем, заявив о необходимости увеличения поставок. Главный исполнительный директор Anglo American Дункан Ванблад отметил, что миру необходимо больше меди в ближайшей перспективе, а главный директор по развитию Newmont Питер Тот добавил, что необходимо строить больше медных шахт.
Получите уникальный доступ к редким инструментам американского рынка через "Финам".
Производственная активность в Китае оказалась в сентябре лучше ожиданий
В сентябре производственная активность в Китае сократилась пятый месяц подряд, поскольку вторая по величине экономика мира продолжает бороться за восстановление роста. Об этом пишет CNBC.
Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере составил 49,8 пункта в сентябре против 49,1 в августе. Показатель ниже 50 указывает на сокращение активности. Данные превзошли ожидания опрошенных Reuters экономистов, которые прогнозировали 49,5.
Старший статистик NBS Чжао Цинхе отметил улучшение экономического настроения и увеличение активности в высокотехнологичном производстве и станкостроении.
Однако частный индекс Caixin PMI снизился до 49,3 пункта, свидетельствуя о самом резком сокращении за 14 месяцев. Ведущий экономист Maybank Investment Banking Group Эрика Тай отметила, что снижение новых заказов ожидаемо из-за жесткой ценовой конкуренции.
Экономическое замедление и кризис на рынке недвижимости подавляют внутренний спрос, а западные ограничения на китайский экспорт усугубляют ситуацию. В августе прибыль промышленных предприятий Китая упала на 17,8%, а розничные продажи выросли только на 2,1%.
На прошлой неделе Народный банк Китая снизил норму обязательных резервов на 50 базисных пунктов и процентную ставку по семидневным операциям обратного РЕПО до 1,5%. На высоком уровне также обсудили необходимость поддержки экономического роста.
После этих объявлений китайские рынки акций продемонстрировали лучший недельный рост за почти 16 лет. Инвестиционный стратег Энди Ротман отметил, что для восстановления доверия потребителей и предпринимателей потребуется время.
Уолл-стрит готовится завершить сентябрь на позитивной ноте
В понедельник, 30 сентября, на 8:05 мск фьючерс на американский индекс S&P прибавляет 0,02%, до 5792,25 пункта. Предыдущий торговый день индексы США завершили преимущественно снижением на 0,13-0,39%, лишь DJIA вырос на 0,33%, завершив торги на новом историческом максимуме.
Уолл-стрит готовится завершить сентябрь на позитивной ноте. За месяц индекс Dow и широкий индекс рынка выросли на 1,8% и 1,6% соответственно. Технологический индекс Nasdaq вырос на 2,3% в сентябре. Однако октябрь также имеет тревожную историю для рынков, известный как время крайней волатильности.
В Азии единой динамики не наблюдается. Так, японский индекс Nikkei 225 падает на 4,75%, до 37937,63 пункта, китайский Shanghai Composite в растет на 5,7%, до 3263,59 пункта, гонконгский Hang Seng поднялся на 3,34%, до 21321,97 пункта, корейский KOSPI опустился на 1,22%, до 2617,65 пункта.
В Японии трейдеры отреагировали на результаты выборов правящей Либерально-демократической партии в прошлую пятницу. Новым премьером стал Сигеру Исиба.
Китай опубликовал официальные данные по индексу деловой активности в производственном секторе за сентябрь, который составил 49,8 пунктов.
Нефть дорожает из-за из-за рисков с поставками на Ближнем Востоке, поскольку Израиль усиливает атаки: фьючерс Brent поднялся на 0,51%, до $72,35 за баррель, цена WTI – на 0,48%, до $68,51.
Тем не менее, цены остаются под давлением, поскольку ОПЕК и ее союзники, известные как ОПЕК+, планируют увеличить добычу на 180 000 баррелей в сутки в декабре, а также ожидается возобновление экспорта нефти из Ливии.
По отношению к корзине валют доллар практически не изменился. Индекс доллара DXY прибавил 0,01% до 100,39 пункта. На форексе пара Eur/USD теряет 0,04% до 1,1165.
В понедельник рынки будут ждать выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла относительно темпов смягчения денежно-кредитной политики ФРС (20:55 мск); на этой неделе должны выступить еще семь директоров Федрезерва.
«Финам» — лучший брокер 2023 года по версии экспертов премии «Элита фондового рынка». Откройте счет, инвестируйте с лидером рынка и получите 3000 рублей.
Китай призывает местные компании держаться подальше от чипов Nvidia
Пекин усиливает давление на китайские компании, требуя от них закупать чипы искусственного интеллекта местных производителей вместо продукции Nvidia Corp. Это является частью усилий страны по расширению своей полупроводниковой промышленности и противодействию санкциям США, сообщает Bloomberg. Пекин поддерживает отечественных лидеров, таких как Huawei и Cambricon.
Китайские регуляторы отговаривают компании от покупки чипов Nvidia H20, которые используются для разработки и запуска моделей ИИ. Прямого запрета при этом нет, поскольку Пекин хочет избежать помех собственным ИИ-стартапам и эскалации напряженности с США.
Этот шаг призван помочь китайским производителям чипов ИИ увеличить долю рынка, одновременно подготовить местные технологические компании к любым возможным дополнительным ограничениям со стороны США. Ведущие производители процессоров ИИ в стране включают Cambricon Technologies Corp. и Huawei Technologies Co. Ранее в этом году Пекин также призвал производителей электромобилей закупать больше у местных производителей чипов. Это является частью кампании по достижению самодостаточности в критических технологиях.
Акции Nvidia упали на 3,9% до $119,26 в пятницу, продолжив предыдущее падение, после того как Bloomberg сообщил эту новость.
Новый умный помощник для инвесторов «Финам AI-скринер» — прогнозы по акциям более 8 000 эмитентов российского и американского рынков.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Японские акции могут упасть в понедельник
Японские акции, скорее всего, упадут в понедельник после того, как неожиданная победа Сигэру Исибы в гонке за лидерство в правящей партии усилила ожидания повышения процентных ставок, пишет Bloomberg.
Фьючерсы Nikkei 225 Stock Average упали на 6% в Осаке после избрания Исибы. Nikkei 225 подскочил на 2,3% перед окончательным результатом, поскольку трейдеры делали ставку на победу Санаэ Такаити, который выступает против более высоких ставок.
По мнению аналитиков, в ближайшем будущем рынок акций, скорее всего, будет испытывать большие колебания, пока не появится больше ясности относительно политики Исибы.
Иена резко выросла после победы Исибы. Более сильная валюта, скорее всего, потянет вниз экспортеров, в то время как банки, скорее всего, получат поддержку на фоне оптимизма, что их прибыль увеличится на фоне более высоких ставок.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Шанхайская биржа провела стресс-тесты
Шанхайская фондовая биржа провела в выходные стресс-тесты, чтобы подготовиться к потенциально нестабильной сессии в понедельник, после того, как проблемы с транзакциями в конце прошлой недели застали врасплох ряд хедж-фондов, сообщает Bloomberg. Некоторые хедж-фонды, у которых были короткие позиции по фьючерсам на фондовые индексы и длинные позиции по акциям, не смогли продать свои акции достаточно быстро в пятницу из-за проблем на бирже.
Биржа попросила брокерские компании принять участие в тестах после того, как ее системы с трудом справлялись с ростом торговой активности в пятницу, когда акции взлетели. Биржа обработала 270 миллионов транзакций в симуляциях выходного дня, что вдвое больше предыдущего пика и втрое больше ордеров, размещенных в пятницу, говорится в ее заявлении.
Китай приближается к своей последней торговой сессии перед недельными праздниками, и профессионалы рынка готовятся к более крупным колебаниям.
Apple вышла из переговоров о присоединении к инвестиционному раунду OpenAI
Apple вышла из переговоров об участии в раунде финансирования OpenAI, в рамках которого, как ожидается, будет привлечено около $6,5 млрд долларов, сообщает Wall Street Journal. Переговоры должны завершиться на следующей неделе, сообщает газета со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.
Microsoft и Nvidia также ведут переговоры об участии. Как ожидается, Microsoft инвестирует около $1 млрд после того, как уже вложила в разработчика нейросети ChatGPT $13 млрд.
OpenAI отказалась от комментариев, Apple пока не отреагировала на запрос о комментарии.
В прошлом месяце The Journal впервые сообщил, что Apple ведет переговоры в рамках новой кампании OpenAI по сбору средств, в результате которого оценка разработчика ChatGPT может превысить $100 млрд.
Anthropic - второй по величине игрок среди разработчиков больших языковых моделей, уступающий лишь OpenAI. Компания обладает потенциалом стать лидером на рынке B2B, прежде всего среди крупного бизнеса. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Более 4 млн роботов работают на фабриках по всему миру
По данным Международной федерации робототехники, ежегодное количество роботов, устанавливаемых на заводах по всему миру, третий год подряд превышает полмиллиона, а к концу 2023 года их общее число достигнет 4,3 млн. Об этом пишет Bloomberg.
В отчете World Robotics Report говорится, что около 70% новых роботов были внедрены в Азии, 17% - в Европе и 10% - в Северной и Южной Америке, в основном в США.
Согласно отчету, после быстрого восстановления автоматизации в постпандемический период в прошлом году в некоторых странах, которые лидировали в этом направлении, наблюдалось замедление темпов роста. Ежегодное количество установок в Китае сократилось на 5% по сравнению с 2022 годом, хотя в стране по-прежнему установлено более половины новых промышленных роботов в мире.
В США усилия по реорганизации производства привели к увеличению числа установок за последние несколько лет, хотя в 2023 году их число несколько снизилось по сравнению с предыдущим годом, как и в Японии и Корее.
Германия была единственной из пяти стран, лидирующих в области автоматизации, где внедрение роботов в прошлом году ускорилось по сравнению с 2022 годом. На втором и третьем по величине европейских рынках, в Италии и Франции, наблюдался спад.
"Конфликт в Украине, жесткая денежно-кредитная политика и относительная слабость европейской автомобильной промышленности по сравнению с китайской сдерживают инвестиции", - говорится в отчете.
Даже страны с очень большим количеством рабочей силы переходят на роботов. В прошлом году количество установок в Индии увеличилось на 59% и составило рекордные 8510 единиц, чему способствовал спрос со стороны автомобильной промышленности.
Количество роботов в стране "почти удвоилось с 2018 года", сказала Марина Билл, президент Международной федерации робототехники. "Индия является одной из самых быстрорастущих экономик среди азиатских развивающихся рынков".
Apple отказывается от своих грандиозных планов по выпуску фильмов в кинотеатрах
Американская компания Apple отказывается от своих грандиозных планов по выпуску фильмов в кинотеатрах, сообщает Bloomberg.
Apple пересматривает свою стратегию в отношении фильмов после разочаровывающих кассовых сборов нескольких высокобюджетных кинокартин. Apple отменила планы по выпуску фильма «Одинокие волки» - комедийного боевика с Джорджем Клуни и Брэдом Питтом в главных ролях - в тысячах кинотеатров по всему миру. Вместо этого картина дебютировала в ограниченном количестве кинотеатров, прежде чем стала доступна на потоковом сервисе Apple TV+ 27 сентября.
Apple планирует использовать аналогичный подход со следующими несколькими фильмами, включая драму о Второй мировой войне - «Блиц». Изменение стратегии в отношении фильмов является частью более масштабной перезагрузки голливудской студии Apple, которую возглавляют Зак Ван Амбург и Джейми Эрлихт.
Потратив свыше $100 млн, а в некоторых случаях и более $200 млн - на несколько вышеупомянутых фильмов, Apple теперь сосредоточится на производстве чуть более 10 фильмов в год, большинство из которых будут производиться менее чем за $100 млн, сообщили источники Bloomberg.
Технологический гигант намеревался ежегодно тратить $1 млрд на фильмы для кинотеатров. Это означает, что обязательство Apple тратить эту сумму не изменится, но состав списка фильмов компании и стратегии выпуска изменятся, уточнили собеседники агентства.
Apple по-прежнему будет стремиться делать одну или две крупных кинокартинки в год с фильмами, одобренными в исключительном порядке для более высоких бюджетов, такими как «Формула-1». Однако такие фильмы, как «Одинокие волки», за который Клуни и Питт в общей сложности заработали десятки миллионов долларов, будут показываться на потоковом сервисе Apple TV+.
Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской бирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и HKEX. Станьте совладельцем самых крупных компаний в мире - открыть брокерский счет дистанционно за 3 минуты.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Alphabet инвестирует $3,3 млрд в два центра обработки данных в Южной Каролине
Alphabet планирует инвестировать $3,3 млрд в Южную Каролину для строительства двух новых центров обработки данных, пишет Reuters.
Генеральный директор компании Сундар Пичаи заявил, что гигант поисковых систем создаст два новых кампуса центров обработки данных в округе Дорчестер и расширит свой существующий кампус в округе Беркли.
Отмечается, что инвестиции в новые объекты округа Дорчестер, составят $2 млрд и позволят создать 200 новых рабочих мест, тогда как вложения в округ Беркли составят оставшиеся $1,3 млрд.
Грамотные инвестиции помогают повысить доходы от вложений. Диверсифицируйте свой портфель, станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
В России меняются правила продажи полисов страхования жизни
С 1 октября банки и страховщики смогут продавать своим клиентам без ограничений только полисы инвестиционного и накопительного...
В ГД внесли законопроект об отсрочке перехода новых регионов на систему ОМС
Правительство России внесло в Госдуму законопроект, которым предлагается отсрочить до 2026 года переход ДНР, ЛНР, Херсонской и...
В ГД внесли законопроект о расширении перечня оказания бесплатной юрпомощи в ЖКХ
Замруководителя фракции "Новые люди" Сардана Авксентьева внесла в Госдуму законопроект, расширяющий перечень случаев оказания...
Страховые пенсии в 2025 году могут проиндексировать на 7,3%
Страховые пенсии в 2025 году могут проиндексировать на уровень инфляции, которая по прогнозам Минэкономразвития РФ на конец 2024 года составляет 7,3%.
Получивший рекордный убыток «Газпром» добился снижения налогов
Поступления от налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на газ в 2025 году сократятся почти в полтора раза — с 1,448 триллиона рублей в...
Вышел закон о налоговой тайне для сведений, передаваемых в комиссии по нелегальной занятости
Режим налоговой тайны включает запрет на разглашение сведений, требования к специальному режиму их хранения и доступа к ним, а также ответственность за утрату документов с такими сведениями или за их разглашение.
Севморпуть может принести 12—21 трлн рублей налогов
Все проекты, связанные с развитием Северного морского пути, в перспективе до 2035 года могут обеспечить от 12 до 21 трлн рублей налоговых поступлений.
Курс доллара США и Евро на завтра, 01.10.2024 г.
Курс доллара США, устанавливаемый Центральным банком РФ, на 01.10.2024 г. составит 93,2221 руб. Таким образом, курс доллара США повысился на 51 коп....
Минэкономразвития ожидает, что курс доллара превысит 100 рублей в июле 2026 года
Минэкономразвития РФ ожидает, что курс доллара на конец 2024 года составит 93,8 руб., курс евро - 102,7 руб., курс юаня - 12,6 руб., соответствующие...
В Госдуму внесен законопроект о МРОТ на 2025 год - 22440 рублей в месяц
Относительно этого года МРОТ вырастет на 16,6%.
Стало известно, сколько получит бюджет России от дивидендов в 2025 году
Доходы бюджета России в 2024 году от выплаты дивидендов ожидаются на уровне 755,8 миллиарда рублей, в 2025 году - 786,4 миллиарда, следует из...
«Новые люди» разработали законопроект об ограничении продажи табака родившимся после 2009 года
Депутаты фракции «Новые люди» направили в правительство законопроект, ограничивающий продажу никотинсодержащей продукции для родившихся после 31 декабря 2009 года.
Нацбанк Киргизии перекрыл канал транзитных платежей за товары из третьих стран в Россию
После того как Национальный банк Киргизии (НБКР) ввел новые условия для участников внешнеэкономической деятельности, российские импортеры столкнулись с трудностями. Об этом сообщает Economist.kg.
Организатор обмена активами продлил срок приема заявок от нерезидентов до 4 октября
Ранее планировалось, что заявки на обмен активами нерезидентов будут приниматься до 27 сентября. Теперь дедлайн продлен до 4 октября. Это произошло на фоне сообщений Минфина о новых заявках от иностранцев.
Россия заняла седьмое место в G20 по дешевизне загранпаспорта
Изготовление загранпаспорта в среднем обойдется жителям стран "Большой двадцатки" в 98 долларов: Россия по дешевизне пошлины заняла...
Экономист назвала значительными запланированные на 2025 год выплаты семьям в РФ
Средства, которые планируется направить в 2025–2027 годах на социальную поддержку населения в России, находятся на значительном уровне,...
В Госдуму внесли проект о зарплате медиков не ниже 2,5 или четырех МРОТ
Депутаты Госдумы от ЛДПР во главе с председателем комитета ГД по соцполитике Ярославом Ниловым внесли на рассмотрение палаты...
Цена одежды и обуви на маркетплейсах упала на 7-50% из-за параллельного импорта
Средняя цена товаров в категориях «одежда» и «обувь», которые были разрешены Минпромторгом к параллельному импорту, с середины августа ...
Расходы бюджета на нацпроекты в 2025 году составят 5,7 трлн рублей
Расходы бюджета РФ на национальные проекты в 2025 году составят 5,7 триллиона рублей, следует из материалов Минфина в рамках внесения...
Норникель и РусГидро заключили крупнейшую в России сделку с углеродными единицами
В РФ есть компании, которые вкладывают средства в реализацию собственных климатических проектов, но Норникель просто купит 10 тыс. углеродных единиц у РусГидро.