«Паническая продажа — это всегда дешевая продажа»
Написал для вас пост - "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!
☕#59. За чашкой чая..
Вторая часть статьи о правилах Питера Линча, которые можно применить на Российском рынке. С интересными примерами.
Кому интересно, первую часть можно прочитать на у меня на Dzen
После прочтения книги "Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора". Решил сделать такой тематическую статью. Возможно, будет интересно почитать)
Питер Линч — инвестор, управляющий фондом Fidelity Magellan Fund с 1977 по 1990 год.
Под его руководством фонд достиг выдающихся результатов, показывая среднюю доходность около 29% в год и значительно превосходя индекс S&P 500
С 1-5 правил найдете в первой части!
Правила
6. Осторожно с "новыми стратегическими направлениями"
🎙️Компании, которые внезапно меняют свою стратегию, часто сталкиваются с проблемами. Линч называл это «diworsification» — что подразумевает ухудшение ситуации из-за чрезмерной диверсификации. Это означает, что компании могут потерять фокус и эффективность, когда начинают слишком активно расширять свои операции или ассортимент.
Пример: «Магнит» в 2018 году, когда компания решила активно расширять ассортимент и открывать новые магазины в небольших городах. Эти действия привели к снижению операционной эффективности и маржи. По данным, выручка компании за год выросла на 8,2%, однако LfL-продажи упали, что указывает на проблемы с ростом рентабельности. В течение года они потеряли около 30% своей стоимости.
7. Эмоциональные покупки
🎙️Линч всегда говорил: покупка акций на волне эмоций — это путь к убыткам. Лучше выждать две недели и принять решение на холодную голову.
Пример: «Башнефть» в 2016 году. Когда компания объявила о своей приватизации и передаче в государственные руки, акции резко подскочили. Те, кто купил акции на волне ажиотажа, потеряли до 28%, когда рынок успокоился и цена вернулась к более реалистичным уровням.
8. Падение рынка — это распродажа (она у нас часто проходит)
🎙️Линч считал, что падение рынка — это возможность для долгосрочных инвесторов. Нужно рассматривать кризис как шанс купить качественные активы по сниженным ценам.
Пример: Здесь есть множество примеров. И 2022, и всеми любимый 2008 год, когда российский рынок акций рухнул на 70%. Тогда, те кто купили акции «Сбербанка» на минимуме, смогли увеличить свой капитал на 500% в течение трёх лет, когда рынок восстановился. И это лишь одна из ситуации. Сейчас, кстати, чем-то похоже, нет?)
9. Для начала узнай финансовые детали компании
🎙️Линч всегда советовал изучать финансы компаний. Он считал, что понимание источников дохода и драйверов роста позволяет инвесторам делать более обоснованные выборы.
Пример: «Северсталь» в 2015 году. На первый взгляд, компания выглядела перспективно, но те, кто смотрел более профессионально и внимательно, видели, что основная прибыль шла от роста цен на сталь, которая начала снижаться. В результате акции потеряли до 25%, пока рынок приспосабливался к новым условиям.
10. Макроэкономика? Не трать время на это
🎙️Линч подчеркивал, что инвесторы должны изучать компании и их финансовые показатели, а не полагаться на общие экономические прогнозы, которые могут быть непредсказуемыми и изменчивыми.
Пример: "Яндекс" в 2018 году. Вся экосистема Яндекса испытывала волатильность из-за падения рынка и политической неопределенности. Многие инвесторы начали распродажу акций, что привело к снижению их стоимости почти на 20%. Тем не менее, «Яндекс» развернулся и показал рост благодаря развитию сервисов, таких как Яндекс.Такси, Яндекс.Маркет и Яндекс.Еда. Это способствовало увеличению выручки на 41%. Чистая прибыль выросла на 146%, а акции показали рост на 35%, игнорируя кризис.
_______
Если понравилось ставь - ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!
На канале мы полностью разобрали Новатэк, Северсталь, Тинькофф и дали точки входа и докупа! Если интересно заходи 👇