Как управлять рисками и извлекать прибыль на фоне роста ставки ЦБ до 19%

Ставка Центрального банка России достигла 19%, что вынуждает инвесторов более тщательно выбирать свои стратегии для сохранения и приумножения капитала. Специалист по финансовым рынкам рассказал нам о текущих возможностях и рисках, а также предложил перспективную инвестиционную стратегию.

Открытие вклада под ставку 20-21% действительно возможно, однако такие условия предлагают лишь некоторые банки, и часто требуются дополнительные условия. При этом срок депозита обычно варьируется от 1 до 3 лет, что лишает инвестора ликвидности. Кроме того, зафиксированная ставка не изменится, даже если Центральный банк продолжит повышение ставки, что делает такие долгосрочные депозиты неопределенными.

Высокие ставки по вкладам, как правило, доступны только на новые средства, что делает их менее привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Стратегия инвестирования

В связи с этим мы выбрали следующую стратегию для управления нашими средствами:

1. Покупка флоатеров (облигаций с плавающей процентной ставкой) составляет 80% нашего портфеля. Список актуальных флоатеров будет опубликован в телеграм-канале.

2. Покупка фьючерсов на российские акции с сильным фундаментальным кейсом, учитывая значительное снижение индекса ММВБ на 30% за последние три месяца и дисконт большинства крупных компаний свыше 30%.

3. Покупка фьючерсов на валюту для защиты от возможной девальвации. Эти инструменты позволяют открывать позиции, значительно превышающие сумму депозита. Например, имея всего 2 млн рублей, можно открыть позицию на срочном рынке на 20 млн рублей.

Мы не рекомендуем использовать стратегию покупки фьючерсов новичкам и тем, кто не уверен в своем опыте, так как риски могут быть высоки.

Результаты и ожидания

Индекс рынка акций вернулся на уровень двухлетней давности, а цены на бумаги практически сравнялись с показателями два года назад. Несмотря на то, что ликвидность сейчас уходит в депозиты и другие инструменты денежного рынка из-за высоких ставок, мы определились оставаться в акционерном рынке, не упуская возможности зафиксировать рост. В связи с этим были приобретены акции с перспективой на 3-4 месяца.

Газпром демонстрирует стабильный рост после покупки 29.08.2024 года по цене 123,20, что равняется +12,05%. Лукойл также показывает хорошие результаты с приростом в 9,31% после покупки по цене 6313,20. Акции Новатэка, приобретенные по цене около 964,71, подорожали на 5,61%. Роснефть и Транснефть также не остались в стороне, показав рост на 7,04% и 10,54% соответственно. Даже акции Сбербанка, цена которых колебалась около 269,31, продемонстрировали прирост в 0,13%. Ждём еще 3-4 мес по этим акциям.

Помимо фьючерсов, для защиты от девальвации можно использовать замещающие облигации. Но важно помнить об указе президента от 8 августа и работе МинФина по сбору заявок на замещение государственных облигаций с 6 сентября. В ближайшей перспективе ожидаем навес предложения, что откроет новые возможности для покупок.

Таким образом, диверсифицированная стратегия, сочетающая флоатеры и фьючерсы, а также учитывающая текущее состояние рынка и будущие ожидания, позволяет строить сбалансированный и гибкий портфель, минимизируя риски и повышая доходность в условиях высокой волатильности.