Новости банков, кредиторов, экономики, финансов от 28.09.2024
Банковские новости 28.09.2024 г. | Лучшие финансовые продукты можно рассмотреть в каталоге от банков и небанковских организаций. Можно оформить любой продукт в режиме онлайн через интернет, не выходя из дома.
КАСКО промо блок с шагамиМашины снова дорожают, как автосалоны разводят покупателей. Главные события авторынка за неделю🔹 У российских автовладельцев все больше доверия к китайским брендам, они отдают предпочтение «китайцам», сдавая своих «европейцев», «американцев» и «японцев» в трейд-ин.🔹 Средневзвешенная стоимость нового автомобиля на рынке страны в августе 2024 года достигла 3 млн рублей.🔹 Стоимость отечественных и иностранных марок автомобилей вскоре взлетит сразу по нескольким причинам.🔹 Средний размер выданных автокредитов в августе 2024 года составил 1,46 млн рублей.🔹 ОСАГО является видом страхования, в котором чаще всего фиксируются подделки полисов. В публикации Банки.ру эксперты рассказали, как не стать жертвой мошенников и проверить свой полис на подлинность.🔹 Подержанные автомобили, ввезенные в РФ по параллельному импорту, начнут дорожать сразу после введения новых правил расчета утилизационного сбора.🔹 У российских госслужащих появился новый отечественный автомобиль Lаda Aura.🔹 Отечественные марки стали самыми востребованными у россиян в сегменте автомобилей с пробегом.🔹 Средняя стоимость полиса каско составляет 44,4 тысячи рублей при средней страховой сумме в 2,6 млн рублей.🔹 Минтранс России инициировал введение запрета на использование водителями любых устройств, которые могут отвлекать от управления транспортным средством и снижать внимание.🔹 Кроссовер европейского производства серого цвета с черным салоном и «зимним пакетом». Таким большинство россиян представляют идеальный автомобиль.🔹 Набиуллина рассказала, как автосалоны обманывают покупателей.
Что будет с россиянами, набравшими по пять льготных ипотек. Обзор Банки.ру
📰 Аналитики обсуждают осеннее ослабление рубля к доллару и прогноз для нацвалюты на октябрь, пишет РБК. В сентябре удалось избежать высокой волатильности, однако за этот месяц курс доллара подрос на 1,5 рубля. Тенденцию связывают с сокращением предложения иностранной валюты экспортерами из-за снижения мировых цен на нефть. В октябре курс доллара будет находиться в диапазоне 90–96 рублей.
📰 Счетная палата выяснила, что почти 115 тысяч россиян оформили больше одной льготной ипотеки, из них 5 тысяч человек взяли пять и более ипотек, а один гражданин оформил сразу 26 жилищных кредитов на таких условиях, передает «Коммерсант». Теперь у банков есть основания пересчитать им ставки по рыночным условиям, но это еще не до конца решено, поскольку люди набирали льготные ипотечные кредиты в момент, когда правила «одна ипотека в одни руки» еще не было. Однако общий объем задолженности держателей кредитов уже превысил 1 трлн рублей, и властям могут потребоваться новые меры для подстраховки.
📰 ЦБ работает над девалютизацией банковских балансов, рассматривается возможность введения норматива валютной ликвидности, рассказали «Ведомости». По словам главы регулятора Эльвиры Набиуллиной, отток коротких депозитов у банков приводит к тому, что их выход на рынок провоцирует волатильность курса. Банкиры призвали «не поражать в правах валютное регулирование».
📰 Средняя полная стоимость ипотечного кредита превысила 23% годовых в топ-10 банках, сообщили «Известия». После повышения ключевой ставки до 19% минимум семь крупных российских финансовых организаций подняли ставки в среднем на 1,1 п. п., на что рынок в скором времени отреагирует охлаждением. В то же время выдачи жилищных кредитов попадут в еще большую зависимость от льготных программ, что выльется в сильную нагрузку на бюджет, предупреждают аналитики.
📰 В «БКС Мир инвестиций» озвучили стратегию по фондовому рынку на IV квартал 2024 года, передает Forbes. Отмечается, что в III квартале акции российских эмитентов существенно упали в цене, но вложения в рынок должны за год принести 23%, не считая выплаты дивидендов. Эксперты советуют обратить внимание на бумаги нефтяных компаний, поскольку у них высокая дивдоходность, а также финансового сектора на фоне высоких процентных ставок.
МПКАрт 2.0Альтернатива кредитам, новые тарифы на переводы через СБП. Главное о картах за неделю🔹 Сбербанк выпустил инновационную версию кредитной карты с льготным периодом 120 дней.🔹 С 1 ноября 2024 года вводятся новые тарифы на переводы физических лиц через Систему быстрых платежей (СБП).🔹 Россияне стали чаще привлекать заемные средства с помощью кредитных карт. Их доля составила 22% в общей структуре выдачи кредитов.🔹 Альфа-Банк, Сбер и Т-Банк подписали меморандум о создании консорциума для развития новых платежных решений, первым из которых стал единый QR-код.🔹 Банк России планирует сделать универсальный платежный QR-код обязательным для приема всеми торгово-сервисными предприятиями.🔹 Клиентам Сбера стала доступна оплата покупок и услуг по биометрии с карты любого банка.
Кнопка со ссылкойРубль уступает доллару. Курсы доллара и евро на 28 сентябряРоссийский рубль подешевел к американской валюте и евро.Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 28 сентября 2024 года, составляет 92,7126 рубля (прежнее значение — 92,4074 рубля), официальный курс евро — 103,4694 рубля (предыдущий показатель — 103,1931 рубля).Прекращение торгов валютами недружественных стран на биржевом рынке привело к изменению методов определения Центробанком курсов доллара и евро, напоминает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В текущий момент при определении официальных курсов регулятор опирается на банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. При этом юань продолжает торговаться на валютной секции Московской биржи, и определение официального курса китайской валюты происходит на основе данных биржи.
ВТБ и другие повышают ставки, что выгоднее депозитов под 25%. Новое о вкладах за неделю
🔸 Все выше и выше. Максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков продолжает расти.
🔸 ВТБ снова повысил доходность. Наиболее привлекательные проценты банк установил по депозитам на год.
🔸 Названа более выгодная альтернатива вкладам под 25%. Подобные депозиты выглядят привлекательно лишь на первый взгляд, предупредил эксперт.
Предложения по вкладам
🔸 Подсчитано, сколько можно заработать, если положить 400 тысяч рублей на накопительный счет.
🔸 Почта Банк подсчитал, сколько вкладчиков заплатят налог за 2024 год.
🔸 В числе прочих ставки по вкладам повысили ОТП Банк и Реалист Банк.
🔸 Среди тех, кто повысил ставки по накопительным счетам, оказались Локо-Банк, Ингосстрах Банк и Банк Уралсиб.
Накопительные счета сентября
На Банки.ру появилась подборка накопительных счетов сентября со ставкой 20%*. Вот три из них:
- Накопительный «Альфа-счет» от Альфа-Банка
- Накопительный счет «Копилка» от Экспобанка
* Условия по накопительным счетам актуальны на 6 сентября 2024 года.
Топ 3 дебетовых картКакой-то вы подозрительный! Аналитик рассказала, как избежать блокировки переводаПеревод, превышающий 600 000 рублей, автоматически отслеживается банком, согласно действующему законодательству. При этом существует еще целый ряд критериев, соответствие которым позволяет отнести перевод к разряду подозрительных.Например, банки заинтересуются клиентом, который переводит более 100 000 рублей в день и 1 млн рублей в месяц, совершает большое количество операций (более 30 в день), а время между зачислением и списанием средств занимает менее минуты. Также банки учитывают то, с каких карт осуществляются переводы. Если по карте выполняются только переводы, но в истории нет обычных текущих платежей (оплата товаров и услуг, ЖКУ, мобильной связи и прочего), это сразу вызывает вопросы. Во внимание берется даже репутация клиента. Если он ранее был замечен в нечистоплотных схемах, то к нему проявляется повышенный интерес даже при переводах незначительных сумм.Тем не менее существует ряд простых правил, соблюдение которых позволит клиентам избежать подозрений. О них рассказала аналитик Банки.ру Эряния Бочкина.«Как обезопасить себя от блокировки перевода? Во-первых, необходимо активно пользоваться картой, чтобы переводы не были единственной операцией по ней. Во-вторых, особенно крупные суммы можно переводить в офисе банка, где сотрудник сможет сразу подтвердить вашу личность и желание провести операцию. Наконец, с осторожностью переводите деньги малознакомым лицам, особенно если таких переводов за день совершается много. Не стоит также переводить деньги сразу же после их поступления на карту, поскольку маленький интервал (менее одной минуты) также в теории может свидетельствовать о подозрительности операции», — рекомендует Эряния Бочкина.
КАСКО промо блок с шагамиРоссияне назвали причины для смены автомобиляПочти две трети российских автолюбителей (71,6%) планируют в ближайшее время поменять автомобиль. При этом существует несколько причин, побуждающих к такому решению, следует из исследования «Автостата».Так, самая распространенная причина заключается в том, что имеющийся автомобиль уже выработал свой ресурс. Об этом сообщили 29,3% респондентов. Еще 23,9% автолюбителей полагают, что подошел срок продажи нынешней машины по наиболее приемлемой цене. 18,3% заявили, что им просто надоела машина, на которой они ездят, — «хочу другую». Еще 18,1% пояснили, что на рынке появились новые интересные модели, на которые они хотели бы пересесть. А 16,6% опрошенных сообщили, что новый автомобиль им необходим в связи с новыми житейскими обстоятельствами: обзаведение семьей, рождение детей, покупка дачи, появление хобби и т. п.При этом 28,4% участников исследования заявили, что пока не рассматривают возможность сменить автомобиль.
Топ 3 кредитных картБанки снижают лимиты по кредитным картамСредний размер лимитов по новым выданным кредитным картам в августе 2024 года составил 105,6 тысячи рублей. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), этот показатель снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 2,0% (в июле 2024 года — 107,7 тысячи рублей).Наибольший средний размер лимитов по выданным кредитным картам в регионах РФ отмечен в Москве (140,7 тысячи рублей), Санкт-Петербурге (126,9 тысячи рублей), Московской области (126,4 тысячи рублей), Ханты-Мансийском АО (125,9 тысячи рублей) и Приморском крае (116,0 тысячи рублей).Что касается региональной динамики, то самое серьезное сокращение среднего размера лимитов по кредитным картам в августе 2024 года по сравнению с предыдущим месяцем продемонстрировали Республика Крым (минус 9,2%), Удмуртская Республика (минус 4,5%), Ханты-Мансийская АО (минус 4,5%), Москва (минус 4,1%), а также Краснодарский край (минус 3,9%).«В августе средний размер лимитов по выданным кредитным картам снизился впервые с начала лета. При этом некоторое сокращение данного показателя наблюдается на фоне снижения выдачи количества новых кредитных карт, что во многом является следствием жесткой денежно-кредитной политики регулятора по охлаждению кредитного рынка. Стоит также отметить, что банки продолжают активно использовать лимит по кредитным картам в качестве эффективного инструмента управления кредитным риском», — пояснил директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.
МПКАрт 2.0Клиентам Сбера стала доступна «Оплата улыбкой» с карты любого банкаКлиентам Сбера стала доступна оплата покупок и услуг по биометрии с карты любого банка. Для этого достаточно привязать в приложении «СберОнлайн» к сервису «Оплата улыбкой» нужную карту. Раньше сервис был доступен только для оплаты с карты Сбера, сообщила пресс-служба банка.В Сбере уточнили, что, оплачивая покупки «улыбкой» с карты другого банка, клиент по-прежнему будет получать кэшбэк и все привилегии своего банка. При этом в декабре этого года Сбер планирует запустить межбанковский биоэквайринг. После запуска «Оплата улыбкой» будет доступна и клиентам любого банка-эмитента карт, принимаемых на территории России.Сервис оплаты по биометрии Сбер запустил летом 2023 года, и популярность этого сервиса постоянно растет. Банк уже установил более 750 000 биотерминалов в магазинах, ресторанах и других предприятиях, а к концу года их число вырастет до миллиона единиц.«Сервис "Оплата улыбкой" набирает популярность, растет количество пользователей и трансакций. Мы слышим запросы клиентов на расширение возможностей оплаты по биометрии. Если наш клиент привык платить в определенных местах картой другого банка, но хочет использовать сервис "Оплата улыбкой" — теперь такая возможность для него открыта. Мы также видим, что сервис становится интересен не только клиентам Сбера, но и клиентам других банков. Уже в этом году мы планируем дать возможность всем жителям нашей страны, достигшим совершеннолетия, воспользоваться сервисом "Оплата улыбкой" вне зависимости от того, в каком банке обслуживается человек», — рассказал старший вице-президент Сбера Дмитрий Малых.
Лучшие вклады на три месяца, когда ключевая ставка поднимется до 23%. Главное за день
🔹 Закон обязывает банки отслеживать все переводы более чем на 600 000 рублей, но сумма — это далеко не главный критерий, по которому перевод может считаться подозрительным, рассказала эксперт-аналитик Банки.ру Эряния Бочкина.
🔹 Ключевая ставка может достигнуть 23% годовых, допустил в ходе телеконференции первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
🔹 В первый день работы закона, обязывающего банки возмещать клиентам украденные мошенниками средства, кредитные организации заблокировали 30 000 реквизитов.
🔹 Почта Банк присоединится к группе ВТБ в начале 2026 года.
🔹 На Банки.ру появилась подборка вкладов на три месяца с доходом более 19% годовых без условий, связанных с расходами по карте банка и платными подписками.
Подбор вкладовМТС Банк повысил ставки по вкладу на один год для физических лицМТС-Банк повысил ставки по срочному «МТС Вкладу» для всех розничных клиентов. При размещении средств на 91 день ставка составит 18,5% годовых, на 181 день — 19,3% годовых, на 367 дней — 19,8% годовых. Ставки действительны при условии капитализации процентов.Для премиальных клиентов банка при открытии вклада на те же сроки предусмотрена надбавка в размере до 0,2 процентного пункта с учетом капитализации к базовой ставке на вклады с ежемесячным начислением процентов. Таким образом, максимальная доходность для этой категории клиентов по вкладу, открытому на срок один год, составит 20% годовых.Минимальная сумма «МТС Вклада» составляет 10 000 рублей, пополнение допускается в первые 30 дней без возможности частичного снятия. Предусмотрена автоматическая пролонгация договора на условиях, действующих на момент пролонгации. Досрочное закрытие вклада происходит по ставке вклада до востребования, действующей на момент досрочного расторжения договора.Оформить вклады можно в любом офисе, на сайте или в мобильном приложении МТС Банка.Шестимесячные депозиты выступают одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них*:«Новый хит», Банк ТКБ
«В плюсе с Привилегиями "Плюс"», Газпромбанк
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
«Осенний максимум с "Халвой"», Совкомбанк
«МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
Ипотечное страхование промо блок со списком партнеровВ ЦБ пообещали не препятствовать совместным программам банков и застройщиковВ Банке России пообещали не препятствовать совместным программам банков и застройщиков, если они не несут рисков для заемщиков. Об этом на Международном банковском форуме заявила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.«Мы не против совместных программ банков и застройщиков, мы против программ, которые несут риски для заемщиков. Именно на это нацелен недавно принятый стандарт ипотеки, который вступает в силу в начале следующего года. В частности, мы не против, когда застройщик субсидирует, мы против тех ситуаций, когда наблюдается завышение цены, когда это происходит путем того, что фактически оплачивает все покупатель квартиры и теряется прозрачность», — цитирует ТАСС Данилову.Накануне глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что массовая льготная ипотека вызвала дисбалансы в банковской системе, однако после ее отмены появилось множество схем, которые могут стать причиной серьезных проблем на рынке.
Кнопка со ссылкойРубль дешевеет к доллару и евро. ЦБ установил официальные курсы валют на 28 сентябряЦБ установил официальные курсы валют на 28 сентября. Рубль снова дешевеет к американской и европейской валютам.Курс доллара поднялся на 0,3052 рубля, составив 92,7126 рубля (92,4074 рубля на 27 сентября).Курс евро вырос на 0,2763 рубля и составил 103,4694 рубля (предыдущее значение — 103,1931 рубля).Прекращение торгов валютами недружественных стран на биржевом рынке привело к изменению методов определения Центробанком курсов доллара и евро, напоминает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В текущий момент при определении официальных курсов регулятор опирается на банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. При этом юань продолжает торговаться на валютной секции Московской биржи, и определение официального курса китайcкой валюты происходит на основе данных биржи.
МПКАрт 2.0ВТБ подключил оплату по универсальному QR-коду в магазинахВТБ подключил оплату по универсальному QR-коду для части корпоративных клиентов, включая крупные торговые сети. В банке отметили, что поддерживают инициированный Центробанком и Национальной системой платежных карт (НСПК) проект по созданию универсального QR-кода и принимают самое активное участие в нем.Розничные клиенты ВТБ уже сейчас могут оплачивать товары и услуги через Систему быстрых платежей (СБП) с помощью универсального QR-кода в магазинах, которые перешли на обновленный формат кода. В банке утверждают, что универсальный QR-код открывает перспективы для упрощения удобной оплаты и повышения конкурентоспособности рынка расчетов.«Мы продолжаем поддерживать решение Банка России о создании универсального QR-кода для оплаты услуг. Единый сервис позволит предложить клиентам любых банков максимально быстрый, удобный и прозрачный сервис. Важно, что проект реализуется на равноудаленной инфраструктуре НСПК с прозрачными тарифами. На наш взгляд, использование такого платежного инструмента должно стать обязательным для всех банков», — отметил заместитель главы ВТБ Вадим Кулик.Универсальный QR-код — это технологическое решение, которое делает процесс оплаты более удобным для клиентов. При совершении покупок в розничных магазинах им не придется выбирать среди множества QR-кодов на кассе: достаточно отсканировать один и затем выбрать нужный способ оплаты, например через Систему быстрых платежей или платежный сервис банка. При этом банки по-прежнему имеют возможность развивать собственные программы лояльности для покупателей и начислять кэшбэк в зависимости от выбора клиента.
Подбор вкладовМаксимальная доходность по вкладам Почта Банка выросла до 21%Почта Банк повысил доходность по сберегательным продуктам. Теперь разместить средства на вкладе «Добро пожаловать» можно на девять месяцев по максимальной ставке 21% годовых. При оформлении депозита на шесть месяцев ставка составит 20% годовых, а на три месяца — 18,5% годовых.Открыть его на сумму от 10 000 до 500 000 рублей могут не только новые, но и все действующие клиенты, которые не используют накопительные продукты банка более 91 дня. Частичное снятие и пролонгация не предусмотрены. Выплата процентов происходит в последний день срока вклада.Кроме того, выросли ставки по депозитам «Горячий сезон» и «Пенсионный». Клиенты могут открыть вклад на шесть и девять месяцев по максимальной ставке 19,5% годовых. При размещении средств на срок три, четыре и 12 месяцев действует ставка 18% годовых. Минимальная сумма — 10 000 и 1000 рублей соответственно.Трехмесячные депозиты продолжают оставаться самыми популярными у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них*:«Выгодный старт», Банк «Санкт-Петербург»
«Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
«ВТБ вклад», ВТБ
«В плюсе с Привилегиями "Плюс"», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 9 сентября 2024 года.
ВебЗайм принял участие в круглом столе по клиентскому сервису
18 сентября сервис онлайн-займов ВебЗайм принял участие в круглом столе, организованном редакцией медиа-холдинга «Комсомольская правда». Главными темами обсуждения стали точки роста и развития компании, а также клиентский сервис и новые подходы в общении и внедрение современных технологий.
Спикерами от ВебЗайма выступили Вера Петина, руководитель управления клиентского сервиса, и Кристина Куксова, руководитель управления compliance.
По мнению Веры Петиной, клиентский сервис — это пазл, который каждая компания складывает из разных элементов. Для ВебЗайма в это понятие входит не просто решение вопросов клиентов, а формирование особой корпоративной культуры внутри самой компании, создание ценностей и принципов, которые впоследствии влияют на удовлетворенность. Та самая «улыбка в голосе» — абстрактное понятие, но без него невозможно расположить к себе клиента, поэтому «индекс счастья» сотрудников так важен для компаний.
Важно регулярно самим проходить путь клиента и постоянно вести диалог: узнавать, какие нововведения нравятся людям, а какие — только усложняют процесс и делают его неудобным. Сегодня клиентский сервис можно измерить, для этого существуют десятки метрик — стандартных и уникальных, разработанных в конкретной компании. Но главное здесь — уметь анализировать эти данные, делать верные выводы из отчетов и доносить информацию до всех подразделений компании. Если о метриках внутри бизнеса никто не знает, значит, они не работают и бесполезны.
Говоря про клиентский сервис, чаще всего используют показатель NPC — индекс приверженности бренду или индекс готовности рекомендовать услугу или сервис. Для того чтобы поддерживать его на высоком уровне, необходимо замерять индекс лояльности на разных точках: в самом начале клиентского пути — при оформлении займа на сайте или в приложении — и до момента погашения займа и даже при передаче долга коллекторам.
Регулярные опросы и работа с обратной связью также влияют на индекс NPC. Вера Петина отмечает, что еще в 2023 году в ВебЗайме он был на уровне 22%, а в этом году увеличился до 34% и продолжает расти.
Кристина Куксова считает, что сегодня за клиентский сервис отвечает вся компания — начиная с генерального директора и заканчивая линейным персоналом. Несмотря на то, что выстраивание отношений с клиентом — непростой и длительный путь, делать сейчас это проще благодаря закону. Сегодня весь рынок работает по одним правилам, установленным ЦБ: действует ФЗ 230, существуют федеральные законы и базовые стандарты. Закон строго регламентирует все действия компании вплоть до разрешенного количества СМС и звонков. Регламентируется процесс взыскания — его контролирует ФССП. За нарушения предусмотрено строгое наказание, и, конечно, цивилизованный рынок делает все, чтобы их не допускать и не бросать тень на свою репутацию. Любой негатив, в том числе в СМИ, отрицательно сказывается на клиентском сервисе — люди просто не сделают выбора в вашу пользу и не воспользуются услугами.
Вера Петина соглашается, что строгое регулирование со стороны ЦБ в свое время навело порядок на рынке микрофинансирования. Однако, по ее мнению, важно и то, как сама компания относится к бизнесу: когда у вас есть внутренняя самоцензура, а каждый сотрудник независимо от должности — самый строгий регулятор, ни о каких нарушениях не может идти речи. В компаниях с таким подходом формируются особые ценности и клиентоцентричность, а сотрудники гордятся своей работой.
Кристина Куксова обращает внимание, что сегодня увеличивается число обращений клиентов по вопросам мошенничества. Компании серьезно противостоят ему, соврешенствуя системы скоринга и андеррайтинга. Однако клиентам не стоит забывать, что большинство случаев оформления мошеннических займов не связано с действиями компаний, а происходит из-за утечек данных и взлома личных кабинетов. Кристина рекомендует всем клиентам подключить двухфакторную защиту «Госуслуг», следить за оповещениями в СМС и электронной почте и подтверждать свои действия через дополнительный номер телефона.
Вера Петина отмечает, что сегодня клиентский сервис включает в себя различные меры поддержки клиентов, оказавшихся в сложных ситуациях. По принципу мер, принятых еще во время пандемии, сегодня работают механизмы урегулирования задолженности для участников СВО. Кроме того, это распространяется и на жителей с эвакуированных территорий Курской и Белгородской областей, которые приравнены к участникам СВО.
Рабочая схема. Эксперты рассказали, как можно значительно снизить платеж по автокредиту
Сэкономить 520 000 рублей на выплате автокредита в случае одновременного оформления полиса страхования жизни и здоровья оказалось вполне реально. Об этом свидетельствует опыт Владимира К. из Москвы, о котором говорится в публикации Банки.ру.
Решив купить новый автомобиль за 3 100 000 рублей, Владимир оформил автокредит и дополнительно — полис страхования жизни и здоровья. Благодаря этому банк согласился снизить кредитную ставку на 5 процентных пунктов. В итоге платеж сократился на 9000 рублей в месяц, а суммарно удалось сэкономить более полумиллиона рублей.
«Страхование жизни заемщика не является обязательным при покупке автомобиля в кредит, однако в большинстве случаев позволяет снизить ставку по нему. Такая страховка является гарантией того, что заемные средства будут возвращены банку, если с клиентом что-то случится, поэтому кредитные организации при ее наличии идут на снижение ставки по кредиту на 5–10 процентных пунктов. Оформить такой полис можно у страховщиков, которых предложит дилер или банк, но можно купить его и в другой страховой компании по выбору, главное, чтобы она соответствовала требованиям Банка России к надежности», — пояснила аналитик Банки.ру Эряния Бочкина.
Предложения банков по кредитам на покупку автомобиля*:
- «Автокредит наличными» от ВТБ
* Предложение актуально на дату публикации материала.
Кнопка со ссылкой
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кэшбэком до 8% в супермаркетах
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным начислением кэшбэка на категорию «Супермаркеты» до 31 декабря 2024 года. В рамках предложения держатели платежных карт получают плюс 5% Ингорублями от суммы покупки к базовому начислению бонусов.
С учетом выгоды по акции общий размер кэшбэка составит:
- 6% — по виртуальным, стандартным дебетовым и кредитным картам «Ингосстрах Бонус»;
- 8% — по премиальным дебетовым картам «Ингосстрах Бонус».
Также держатели карт Ингосстрах Банка на постоянной основе получают кэшбэк Ингорублями за покупки в наиболее востребованных и популярных категориях:
- до 10% — ОСАГО и другие полисы «Ингосстраха»;
- 5% — автозаправки, автомойки, шиномонтаж;
- 5% — бонусная категория месяца (в октябре — кафе и рестораны, в ноябре — фастфуд);
- до 3% — прочие покупки.
Максимальный размер начислений за месяц по акции «Супермаркеты» составляет 1000 Ингорублей для стандартных карт и 3000 Ингорублей для премиальных дебетовых карт. Если клиент достиг максимального порога начислений по акции в супермаркетах, за покупку продуктов продолжит начисляться базовый кэшбэк: 1% для виртуальных и стандартных карт и до 3% для премиальных дебетовых карт.
В дополнение к начислениям по акции клиенты в рамках программы «Ингосстрах Бонус» могут заработать до 7000 Ингорублей по стандартным картам и до 17 000 — по премиальным картам, и это одно из наиболее выгодных предложений на рынке программ лояльности.
К категории «Супермаркеты» отнесены магазины продуктов у дома, супермаркеты, продуктовые интернет-магазины, кондитерские, бакалеи и некоторые другие торговые точки. Уточнить полный список MCC-кодов для покупок с кэшбэком, ознакомиться с подробными правилами акции и узнать больше о программе лояльности «Ингосстрах Бонус» можно на сайте Ингосстрах Банка.
Названы пять трехмесячных вкладов со ставками до 20% годовых
На Банки.ру появилась подборка вкладов на три месяца с доходом более 19% годовых без условий, связанных с расходами по карте банка и платными подписками. При этом, чтобы получить максимальную доходность, нужно быть новым клиентом или размещать на депозите новые средства. Список составлен в порядке повышения доходности.
Вклад «Новый хит» от Инвестторгбанка
- Доходность: 19,25% годовых.
- Срок: 110 дней.
- Сумма вклада: от 50 000 рублей.
Вклад «РенСтарт» от «Ренессанс Банка»
- Доходность: 19,25% годовых.
- Срок: 91 день.
- Сумма вклада: от 5000 рублей.
Вклад «Online-Стандартный (в конце срока)» от РосДорБанка
- Доходность: от 19,3% годовых.
- Срок: 92 дня.
- Минимальная сумма: 100 000 рублей.
Вклад «Подарок (в конце срока)» от банка «Приморье»
- Доходность: 19,7% годовых.
- Срок: 91 день.
- Минимальная сумма: 100 000 рублей.
Вклад «Выгодный старт» от банка «Санкт-Петербург»
- Доходность: 20% годовых.
- Срок: 91 день.
- Минимальная сумма: 100 000 рублей (до 500 000 рублей).
Трехмесячные вклады остаются самыми популярными у вкладчиков, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Этому способствуют привлекательные условия и возможность оперативного доступа к средствам. Кроме того, часть вкладчиков ожидает повышения ключевой ставки Центробанком до конца года до 20%. Если это произойдет, трехмесячные вклады позволят сейчас получить доход по текущим ставкам, а в январе переоткрыть вклад на новых условиях, отмечает эксперт.
С подробными условиями по каждому вкладу можно ознакомиться здесь.
Инвестиционный виджетВТБ подсчитал прибыль за восемь месяцевЧистая прибыль банка ВТБ за восемь месяцев этого года по МСФО составила 338,5 млрд рублей, сообщила пресс-служба банка. По словам первого заместителя председателя правления ВТБ Дмитрия Пьянова, прогноз по прибыли на 2024 год остается прежним — 550 млрд рублей.Общий объем кредитного портфеля до вычета резервов составил 23,6 трлн рублей (+12,5% с начала года). Объем кредитов физлицам с начала года вырос на 10,1% до 7,7 трлн рублей.В августе прибыль ВТБ увеличилась на 56,8% год к году до 40,6 млрд рублей. Как рассказал Дмитрий Пьянов, в августе ВТБ стал бенефициаром расхождения курсов евро и юаня на российском и международном рынках. На двух пиках таких расхождений банк заработал 20 млрд рублей.«Мы наблюдали такой Твин-Пикс — знак города из знаменитого американского сериала», — пояснил зампред правления.Результаты ВТБ по МСФО за август и восемь месяцев 2024 года оказались неоднозначными, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Чистая прибыль за восемь месяцев сократилась в годовом выражении на 3,6%, обращает внимание она. Основными причинами снижения стали давление высоких процентных ставок на чистую процентную маржу, рост расходов банка, связанный с приобретением в 2023 году РНКБ, и нерегулярная прибыль от операций с иностранной валютой, отмечает аналитик.Чистые процентные доходы у ВТБ за январь — август 2024 года снизились в годовом исчислении на 26% до 378,2 млрд рублей, а чистые комиссионные доходы, наоборот, выросли год к году на 14,6% до 160 млрд рублей, перечисляет Мильчакова. По итогам августа 2024 года динамика доходных статей банка была почти аналогичной.«Таким образом, июльское повышение ключевой ставки ЦБ РФ и последующий рост банковских процентных ставок, безусловно, негативно повлияли вместе с другими факторами на чистую процентную маржу и динамику чистой прибыли ВТБ за восемь месяцев 2024 года, однако пока не оказали негативного влияния на операционные результаты банка и не замедлили динамику кредитования, которая, наоборот, даже улучшилась по сравнению с результатами начала 2024 года», — резюмирует аналитик.
«Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности «БЖФ Банка» до уровня «ruBB-»
Банк Жилищного Финансирования (АО «БЖФ Банк») получил повышение рейтинга кредитоспособности от рейтингового агентства «Эксперт РА». Согласно пресс-релизу агентства, опубликованному 25 сентября 2024 года, «БЖФ Банк» был оценен на уровне «ruBB-» со «стабильным» прогнозом.
Агентство «Эксперт РА» отметило, что ключевыми факторами, повлиявшими на решение, стали сильная позиция по капиталу при комфортной способности к его генерации, комфортный уровень ликвидности при приемлемой структуре фондирования, а также оценка корпоративного управления.
«Повышение рейтинга отражает устойчивость бизнес-модели банка к изменениям макроэкономической и операционной среды, что позволило ему сохранить сильную позицию по капиталу при комфортной способности к его генерации и расширить продуктовую линейку, в том числе в рамках сотрудничества с крупнейшими девелоперами страны», — отмечено в пресс-релизе рейтингового агентства «Эксперт РА».
Условия льготной ипотеки предложили сделать едиными во всех банках
Банк ДОМ.РФ предложил создать стандартную ипотеку, условия которой были бы одинаковы во всех банках и умещались на одной странице договора, передает ТАСС.
«Это стандартная ипотека, которая работает предсказуемым образом, на которую распространяются меры поддержки государства. Она легко секьюритизируется и обеспечивает со стороны государства защиту и доверие граждан», — описал свое видение продукта председатель правления банка Артем Федорко в ходе XXI Международного банковского форума.
Договор на такую ипотеку должен умещаться на одной странице, из которой человек может понять все условия кредита и быть уверен, что независимо от выбора банка «его судьба будет складываться единообразно». Стандартная ипотека обеспечила бы конкуренцию между банками в интересах потребителей и увеличила бы уровень доверия к продукту, считает глава Банка ДОМ.РФ.
Инициативу положительно оценила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина.
«Здесь идея мне даже больше нравится — выделить сегмент стандартной ипотеки, его закрепить, на который [будет распространяться] господдержка. Остальные [виды ипотеки], может быть, оставить, но там должно быть жестче регулирование», — сказала она.
Такая инициатива видится логичным способом «внедрения в жизнь» предстоящего стандарта ипотечного кредитования, считает руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова. По ее мнению, с внедрением стандартной ипотеки можно будет, во-первых, отсечь практики различного рода «схем» в льготном кредитовании, а, во-вторых, обеспечить равные условия во всех банках. Это может решить проблему быстрого исчерпания лимитов в крупнейших банках, так как процедура получения ипотеки и ее условия будут стандартизированы.
Подобрать для себя льготную программу ипотеки можно с помощью бесплатного сервиса Банки.ру. Вам помогут подготовить документы, заполнить заявку и отправить ее сразу в несколько банков. После этого вы получите предложения с максимальным шансом на одобрение.
В Роскачестве рассказали, как обманывают ищущих работу на «удаленке»
Россияне, ищущие удаленную работу, часто сталкиваются с мошенниками и недобросовестными работодателями, рассказали РИА Новости эксперты Центра цифровой экспертизы Роскачества. Самая распространенная схема — объявление о работе с прикрепленной к нему ссылкой для заполнения анкеты, которая ведет на фишинговый сайт. Так мошенники получают доступ к личным данным жертвы и паролям от различных аккаунтов, предупредили специалисты.
Украсть личную информацию злоумышленники могут и через онлайн-собеседования на платформах Zoom и Skype.
«Запросив демонстрацию экрана, мошенники просят зайти в приложения банков, а затем, используя записанные конфиденциальные данные, крадут деньги со счетов. Похожим способом, обещая получение зарплаты с первого дня трудовой занятости, мошенники запрашивают персональную информацию для привязки корпоративной сим-карты к банковскому аккаунту, после чего выводят средства с указанного счета», — сообщили в Роскачестве.
Еще одним способом обмана может стать предложение оформить специальную банковскую карту после проведения собеседования. Человек должен заплатить взнос за обслуживание и оформление, после чего работодатель исчезает, получив выгоду от партнерской программы с банком. Также вызвать подозрение потенциальных работников должны обещания легкого заработка, например от набора текста, отмечают в ведомстве. При регистрации на фальшивом ресурсе для фрилансеров с жертвы требуют взнос, после получения которого работодатель также исчезает.
Мошенническими являются и предложения о сотрудничестве через специальный сервис-гарант, на который фрилансера просят загрузить работу. После этого заказчик исчезает, оставив работника без оплаты. Еще одна разновидность мошенничества — требования об обязательном платном обучении, после которого «гарантировано» трудоустройство. После прохождения платного курса человеку заявляют, что он не справился с обучением, или же блокируют контакт, добавили в Роскачестве.
Правила безопасности в Сети помогут не потерять денежные средства, а приумножить их можно с помощью банковского вклада под высокий процент.
Самые прибыльные* шестимесячные вклады
Шестимесячные депозиты выступают одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Новый хит» Банк ТКБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
- «Осенний максимум с Халвой», Совкомбанк
- «МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
Названа дата присоединения Почта Банка к ВТБ
Почта Банк присоединится к группе ВТБ в начале 2026 года, сообщил журналистам в ходе телеконференции первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
«Будем ускорять юридическую консолидацию акций Почта Банка, файлить (подавать. — Прим. ред.) ходатайство в ФАС в сентябре, получать разрешение Центрального банка на консолидацию акций и саму сделку стараться рассчитать до конца 2024 года», — сказал он.
Весь 2025 год ВТБ будет проводить интеграционные мероприятия: в январские праздники 2025 года прекратят работу банки «Открытие» и Саровбизнесбанк, которые затем войдут в группу ВТБ, заметил Пьянов.
«В январские праздники 2026 года произойдет присоединение Почта Банка», — уточнил он, заметив, что бренд Почта Банка будет упразднен.
Почта Банк был создан в 2016 году совместно «Почтой России» и ВТБ, сторонам принадлежат равные доли в капитале банка, еще две акции находятся у председателя правления Почта Банка Александра Пахомова. Активная клиентская база Почта Банка составляет 8,6 млн человек. О планах ВТБ присоединить Почта Банк стало известно 4 июля.
Самые прибыльные* трехмесячные вклады
Трехмесячные депозиты продолжают оставаться самыми популярными у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Выгодный старт», банк «Санкт-Петербург»
- «Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 9 сентября 2024 года.
30 тысяч счетов за день. В ЦБ рассказали, как банки блокируют переводы по новому закону
В первый день работы закона, обязывающего банки возмещать клиентам украденные мошенниками средства, кредитные организации заблокировали 30 тысяч реквизитов. Ежедневно крупнейшие банки «охлаждают» около 20 тысяч переводов, рассказал директор департамента информационной безопасности ЦБ Вадим Уваров на XXI Международном банковском форуме, передает РБК.
С 25 июля банки обязаны приостанавливать подозрительные переводы на два дня в рамках борьбы с мошенничеством. Также банки обязали возвращать похищенные деньги клиентам, если перевод все же пропустили. Заморозка перевода произойдет, даже если человек настаивает на проведении перевода или пытается совершить его повторно. Банк обязан сообщить клиенту о блокировке перевода, указать причины и срок. Это время дается, чтобы человек одумался и не подтверждал перевод. Если же человек совершает перевод после двух дней блокировки, банк обязан исполнить операцию и не будет нести за нее финансовую ответственность.
Председатель правления НКО «Мобильная карта» Елена Шейкина сообщила, что с вступлением в силу нового закона возникали проблемы у легальных клиентов в случае их включения в базу ЦБ о мошеннических переводах. Уваров признал, что такие трудности возникают. ЦБ использует два фактора для включения клиентов в базу с мошенническими реквизитами: первый — это наличие операции без добровольного согласия клиента, второй — это запрос из МВД России, когда на эти реквизиты возбуждено уголовное дело.
За первое полугодие 2024 года злоумышленники совершили 551 350 операций без согласия клиентов и похитили со счетов граждан и компаний чуть более 9 млрд рублей, следует из данных ЦБ. Из украденных средств банкам удалось вернуть около 7%, или 619,3 млн рублей.
Кредитные карты с беспроцентным периодом на переводы
- «Платинум» от Т-Банка, беспроцентный период до 55 дней
- Alfa Travel от Альфа-Банка, беспроцентный период до 60 дней
- «#120наВСЁ Плюс» от Росбанка, беспроцентный период до 120 дней
- «Универсальная карта» от Азиатско-Тихоокеанского банка, беспроцентный период до 212 дней
- «Карта возможностей» от ВТБ, беспроцентный период до 200 дней
Квартиры с необычными планировками: откуда берутся и удобно ли в них жить
У россиян меняется восприятие стандартов планировки и архитектурно-дизайнерских решений в квартирах. Девелоперы предлагают жилье с необычным расположением помещений. При этом спрос на такие объекты в новостройках растет, говорится в материалах Финансов Mail.
Триллион для инвесторов: хорошо или плохо
Государство решительно взялось за развитие фондового рынка. Правительство РФ поддержало идею Банка России о субсидиях для компаний за выход на IPO. Планируется также провести первичное размещение акций госпредприятий на триллион рублей. Может ли это помочь компаниям и инвесторам, рассказали эксперты.
Федеральная налоговая служба будет курировать разработку и ведение реестра майнеров
Решение принято в силу того, что ФНС считается одним из наиболее высокотехнологичных государственных ведомств России, обладающим значительным опытом взаимодействия с криптовалютным рынком и майнерами. Министерство цифрового развития пока таким опытом не располагает, сообщил в своем канале в Telegram Антон Горелкин, заместитель председателя комитета Госдумы по информполитике.
Серебро достигло наибольшей стоимости с 2012 года
Цена на серебро продемонстрировала значительный рост на фоне ожиданий дополнительного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США, следует из данных агентства Bloomberg.
Акции Китая устанавливают максимум за последние 15 лет
Стратегия китайского правительства, нацеленная на стабилизацию финансовой системы, преодоление проблем в строительном секторе и рост внутреннего потребления начинает давать свои плоды.
Стало известно, зачем банки ужесточили условия по семейной ипотеке
Финансовые учреждения ужесточают условия предоставления семейной ипотеки в связи с нехваткой лимитов. Специалисты, опрошенные «РБК-Недвижимость», сообщили, что банки повышают минимальный первоначальный взнос до 50% и выдают кредиты преимущественно зарплатным клиентам, либо при использовании комбинированных схем.
Как изменятся цены на вторичную недвижимость с 1 октября
Прогноз эксперта о том, как изменятся цены на вторичное жилье в октябре 2024 года. Рассказываем, какие факторы влияют на стоимость «вторички» и как подготовиться к возможному росту цен.
Путин считает энергетическую систему фундаментом мирового развития
Президент России охарактеризовал современную энергетику как ключевую основу мирового развития и внес ряд предложений, направленных на ее укрепление и трансформацию.
Путин о будущем газовой индустрии России: ожидаются важные перемены
По словам президента, российская газовая отрасль вступила в фазу значительных изменений, которые охватывают как переориентацию экспортных поставок, так и масштабную программу социальной газификации внутри страны.
Ограничить и не обжечься: что ожидать от новых санкций
В Белом доме заявили о новых санкциях против России, в том числе ограничения на поставку российской нефти. Что ожидать от новых рестрикций, разбирались Финансы Mail.
На Российской энергетической неделе раскрыли планы добычи нефти
Вице-премьер Александр Новак официально заявил о намерении России в долгосрочной перспективе поддерживать объем добычи нефти на уровне 540 млн тонн в год.
Цены на нефть снижаются на фоне возможного пересмотра ценовой стратегии Саудовской Аравии
На мировом рынке наблюдается давление на нефтяные котировки из-за ожидаемого возвращения ливийской нефти. Дополнительный фактор, который может повлиять на снижение цен — возможность перемирия на Ближнем Востоке и стабилизация поставок.
В России растут инвестиции в туристический сектор
В первом полугодии 2024 года объем государственных и частных инвестиций в российскую туристическую отрасль увеличился на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 377 миллиардов рублей. Об этой благоприятной динамике сообщил представитель Министерства экономического развития, передают «Ведомости».
Кофейная индустрия в напряжении: засуха приводит к росту цен
Снижение объемов производства кофе в ключевых странах-экспортерах, таких как Бразилия и Вьетнам, вызванное длительной засухой, привело к резкому увеличению цен на зеленые кофейные зерна.
Курс рубля с 1 октября 2024 года: прогноз эксперта
Мнение финансового эксперта о ключевых факторах, которые могут повлиять на курс рубля в мае. Рассказываем, каким будет курс российского рубля к доллару и другим валютам с 1 октября 2024 года.
В Москве цены на краткосрочную аренду жилья выросли до ₽5 тыс. в сутки
По подсчетам аналитиков, ставка на посуточную аренду жилья в столице выросла на 15% за год.
Экономист рассказал, какие пенсии получают в Германии
Стандартная пенсия в Германии немного превышает 1500 евро. Однако ее не так просто получить — необходимо работать и платить пенсионные отчисления в течение 45 лет. Об этом рассказал доцент экономического факультета РУДН Андрей Гиринский.
Лимит исчерпан: почему банки перестают выдавать ипотеку и что делать заемщикам
Крупнейшие банки почти полностью исчерпали лимиты по «Семейной ипотеке». Существует риск остановки данного вида льготного кредитования. К чему может привести возникшая ситуация и как быть заемщикам, разбирались Финансы Mail.
Россияне заплатят по счетам: каким будет налог на вклады
Россияне получат 4 трлн рублей в виде процентного дохода по вкладам. При этом с 2024 года владельцам вкладов придется платить налог с депозитов. Сколько придется уплатить в бюджет, и какой доход возможен по депозитам в будущем, рассказали эксперты, опрошенные Финансами Mail.
Запрет на экспорт американского СПГ обрадовал Канаду и Мексику
В январе 2024 года администрация президента США Джо Байдена приостановила выдачу новых разрешений на экспорт сжиженного природного газа (СПГ). Канада и Мексика поспешили заполнить образовавшийся на рынке вакуум.
В России зафиксировали снижение цен на новостройки
В сентябре в более чем половине российских городов-миллионников наблюдалось снижение или стабилизация цен на жилье в новостройках. Лидирующие позиции по темпам снижения цен заняли Воронеж, Нижний Новгород и Москва.
Дефицит транспортных ресурсов: уголь из России не успевает за спросом
Чтобы удовлетворить спрос зарубежных заказчиков, нужна более развитая транспортная инфраструктура и скидки от РЖД, считают эксперты.
Россиянам рассказали, почему стоит взять отпуск в октябре
Выбор времени для отпуска может существенно повлиять на сумму выплат. И октябрь является одним из месяцев, когда отпускные выплаты могут оказаться больше, чем в другие периоды, рассказала директор Юридической группы «Яковлев и Партнеры» Мария Яковлева.
Аналитики раскрыли, ждать ли россиянам доллар по 125 рублей
Ослабление рубля не раз помогало пополнению бюджета РФ в конце года, когда традиционно росли бюджетные расходы. В какой момент начнется ослабление рубля в этот раз и каким будет курс валюты, разбирались Финансы Mail.
Бегство капитала: богачи уезжают из Великобритании на фоне возможных изменений налогов
Лейбористская партия Великобритании, пришедшая к власти этим летом, вызвала волну обеспокоенности среди состоятельных граждан и инвесторов своими новыми финансовыми инициативами. Об этом сообщает Bloomberg.
РСПП предлагает реформировать ценообразование строительных контрактов
Нынешний механизм не отражает действительную структуру затрат на строительство объектов, что может приводить к нарушению сроков завершения проектов.
Маркетплейсы обратились в Минцифры с просьбой поддержать онлайн-торговлю алкоголем по биометрии
С идеей согласны не все участники рынка.
Бизнес активно внедряет факторинг для международных расчетов
Посредники предлагают бизнесу использовать факторинг для международных расчетов, которые стали более сложными из-за санкций. Об этом сообщили «Ведомостям» два источника.
Эксперт раскрыла, что грозит за снятие денег с чужой карты
Снятие денег с чужой банковской карты может быть классифицировано как кража, совершенная с банковского счета (ч. 3 ст. 158 УК РФ). А за это предусмотрено наказание: штраф от 100 до 500 тысяч рублей или лишение свободы до 6 лет, рассказала старший управляющий партнер юридической компании PG Partners Полина Гусятникова.
ФНС прояснит, как будет работать амнистия за дробление бизнеса
Федеральная налоговая служба (ФНС) в ближайшее время представит бизнес-сообществу ответы на наиболее актуальные вопросы касательно правил налоговой амнистии за дробление бизнеса. Об этом сообщил «Ведомостям» представитель ведомства.
- 30 тысяч счетов за день. В ЦБ рассказали, как банки блокируют переводы по новому закону Банки.ру — финансовый маркетплейс
- Стало известно, какие переводы банк посчитает подозрительными http://ptzgovorit.ru/
Единый QR-код: первый совместный проект консорциума банков - BFM.RU
Единый QR-код: первый совместный проект консорциума банков BFM.RU
Банки будут развивать единый QR-код, россияне набирают автокредитов впрок. Обзор Банки.ру 26.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Банки будут развивать единый QR-код, россияне набирают автокредитов впрок. Обзор Банки.ру 26.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Сбер, Альфа-банк и Т-Банк создадут консорциум для развития единого QR-кода - Интерфакс
Сбер, Альфа-банк и Т-Банк создадут консорциум для развития единого QR-кода Интерфакс
Альтернатива кредитам, новые тарифы на переводы через СБП. Главное о картах за неделю - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Альтернатива кредитам, новые тарифы на переводы через СБП. Главное о картах за неделю Банки.ру — финансовый маркетплейс
ВТБ планирует ускорить консолидацию Почта банка - Интерфакс
ВТБ планирует ускорить консолидацию Почта банка Интерфакс
Названа дата присоединения Почта Банка к ВТБ 27.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Названа дата присоединения Почта Банка к ВТБ 27.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Почта-банк с сентября приостановил выдачу кредиток - Frank Media
Почта-банк с сентября приостановил выдачу кредиток Frank Media
Рассказано, как банки меняют условия семейной ипотеки из-за нехватки лимитов 27.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Рассказано, как банки меняют условия семейной ипотеки из-за нехватки лимитов 27.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Банк «Дом.рф» предложил стандартизировать ипотеку - Ипотека и финансы - газета BN.ru - Бюллетень Недвижимости
Банк «Дом.рф» предложил стандартизировать ипотеку - Ипотека и финансы - газета BN.ru Бюллетень Недвижимости
Какие банки подняли ставки по ипотеке - URA.RU
Какие банки подняли ставки по ипотеке URA.RU
Народный банк Китая нанес по экономике США мощный удар - Репортёр
Народный банк Китая нанес по экономике США мощный удар Репортёр
Банк «Русский Стандарт»: клиентам «Атол» доступен прием платежей через СБП с помощью NFC-таблички - CNews.ru
Банк «Русский Стандарт»: клиентам «Атол» доступен прием платежей через СБП с помощью NFC-таблички CNews.ru
На Банк ВТБ пожаловались в ФАС из-за ипотечного страхования - Агентство Cтраховых Новостей (АСН)
На Банк ВТБ пожаловались в ФАС из-за ипотечного страхования Агентство Cтраховых Новостей (АСН)
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга лучших вкладов в юанях » Новости Уфы и Республики Башкортостан - UfaTime.ru
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга лучших вкладов в юанях » Новости Уфы и Республики Башкортостан UfaTime.ru
Резюме обсуждения ключевой ставки - Банк России
Резюме обсуждения ключевой ставки Банк России
ВТБ и другие повышают ставки, что выгоднее депозитов под 25%. Новое о вкладах за неделю - Банки.ру — финансовый маркетплейс
ВТБ и другие повышают ставки, что выгоднее депозитов под 25%. Новое о вкладах за неделю Банки.ру — финансовый маркетплейс
Экспобанк начал подготовку к присоединению «Хвоя банка» - Frank Media
Экспобанк начал подготовку к присоединению «Хвоя банка» Frank Media
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кэшбэком в супермаркетах до конца 2024 года - Bankinform.ru
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кэшбэком в супермаркетах до конца 2024 года Bankinform.ru
Банк ВТБ в Ростове-на-Дону организует Форум для бизнеса работающего с самозанятыми - Городской репортер
Банк ВТБ в Ростове-на-Дону организует Форум для бизнеса работающего с самозанятыми Городской репортер
Сбер, Альфа-банк и Т-банк объединились в консорциум для развития единого QR-кода - Ведомости
Сбер, Альфа-банк и Т-банк объединились в консорциум для развития единого QR-кода Ведомости
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кешбэком до 8% в супермаркетах. - Газета Дело (СИА, Иркутск)
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кешбэком до 8% в супермаркетах. Газета Дело (СИА, Иркутск)
Сообразили на троих: Альфа-Банк, Сбербанк и Т-Банк создали консорциум - ComNews
Сообразили на троих: Альфа-Банк, Сбербанк и Т-Банк создали консорциум ComNews
Банк обязали выплатить нижегородке, просрочившей задолженность, больше 200 тысяч за нарушение ее прав - Про Город Нижний Новгород
Банк обязали выплатить нижегородке, просрочившей задолженность, больше 200 тысяч за нарушение ее прав Про Город Нижний Новгород
МТС Банк повысил ставки по вкладу на один год для физических лиц 27.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
МТС Банк повысил ставки по вкладу на один год для физических лиц 27.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
ЦБ оштрафовал Т-Банк 24.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
ЦБ оштрафовал Т-Банк 24.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Почта-банк в сентябре свернул POS-кредитование - Frank Media
Почта-банк в сентябре свернул POS-кредитование Frank Media
Эксперт назвал топ-10 самых прибыльных накопительных счетов - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Эксперт назвал топ-10 самых прибыльных накопительных счетов Банки.ру — финансовый маркетплейс
Максимальная доходность по вкладам Почта Банка выросла до 21% 27.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Максимальная доходность по вкладам Почта Банка выросла до 21% 27.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Клиентам Сбера стала доступна «Оплата улыбкой» с карты любого банка 27.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Клиентам Сбера стала доступна «Оплата улыбкой» с карты любого банка 27.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Пауки в банке: JPMorgan пожирает Банк Англии
Глава британского МИДа Дэвид Лэмми, выступая в Совбезе ООН, решил привлечь внимание собравшихся своим цветом кожи. По словам чернокожего политика, его предки были "рабами", которых якобы вывезли из Африки в кандалах. Не акцентируя внимания участников мероприятия на том, кто именно вывез его "предков", министр удивительным образом увязал это с… Путиным. Далее чернокожий министр заявил, что как потомок рабов чувствует "российский империализм" "интуитивно".
Оставим на совести Лэмми то, что ранее он представлял себя "этнически и ментально" … индийцем. Будущий министр воспитывался одинокой матерью, предки которой некогда иммигрировали из Индии в латиноамериканскую колонию Англии – Гайану. Но почему указанные обвинения потребовались именно сейчас?
Поводом для заявления министра послужило сотрудничество России со странами Сахеля: "Когда вы посылаете наемников в африканские страны, мы знаем, кто вы, […] империалисты". Речь идет о регионе Африки, расположенном между Сахарой и плодородными землями у экватора. 6 июля 2024 года три страны этого региона, а именно – Мали, Нигер и Буркина-Фасо, заключили договор о создании Конфедерации государств Сахеля. Юридической основой для этого послужил оборонительный пакт, заключенный в 2023 году и предусматривавший военное сотрудничество трех стран с Россией.
Фото: © ТАСС/Вадим Савицкий
В то же время у указанной инициативы есть явный недостаток. Предполагается, прежде всего, предъявить претензии за трансатлантическую работорговлю. Речь идет о массовой депортации африканских рабов на плантации Нового Света, осуществлявшейся европейцами с XV по XIX век. По данным ООН, за 400 лет из Африки было вывезено около 17 миллионов человек. Согласно подсчетам историков, на каждого африканского пленника, прибывшего живым в Америку, приходилось по 5 погибших во время доставки к месту погружения на рабовладельческие суда или в ходе перевозки. На этом основании общая численность жертв трансатлантической работорговли оценивается в 100 миллионов. Это сделало депортацию через Атлантику не только самой крупной, но и самой страшной в мировой истории. Основным источником поставки рабов являлась территория Сахеля, а также некоторые районы Центральной Африки. Трансатлантическая работорговля нанесла непоправимый ущерб указанным регионам, надолго остановив их развитие.
Основными странами-работорговцами, расположенными в порядке уменьшения объема торговли, были Португалия, Англия, Испания, Франция, Голландия и Дания. В то же время европейцы лишь в редких случаях сами захватывали рабов. Как правило, они прибегали к услугам прибрежных племен. Местным африканцам предоставляли оружие, чтобы они могли захватывать и поставлять соплеменников.
Будущий фонд по взысканию ущерба с колонизаторов предполагается разместить в стране, которая некогда сама являлась одним из центров трансатлантической работорговли. Это Гана. Сегодня она входит в британское Содружество наций и признает верховенство английских судов.
Фото: © TASS/dpa/Britta Pedersen
С этой точки зрения заявление Лэмми сделано намерено. Его цель – внести раскол. Речь идет о том, чтобы расколоть африканцев, перетянув на свою сторону потомков пособников колонизаторов.
Одна деталь: чтобы успешно реализовать эту манипуляцию, необходимо единство между самими колонизаторами. А его-то как раз и нет.
На протяжении последних 15 лет американские СМИ практически беспрерывно публикуют документы, уличающие Банк Англии, Rothschild Bank и другие финансовые учреждения Великобритании в финансировании работорговли. Недавно выяснилось, что спонсором этой компании является ведущий банк ФРС JPMorgan. Как видим, любое объединение колонизаторов приводит только к одному: пауки начинают пожирать друг друга, оказавшись в одной банке.
Банк ВТБ в Ростове-на-Дону организует Форум для бизнеса работающего с самозанятыми
ВТБ проведет Форум, посвященный работе с самозанятыми. Событие состоится 23 октября 2024 года на площадке «Центра истинных ценностей». Мероприятие станет полезным ресурсом для развития бизнеса и дополнительным шагом к созданию крепких и выгодных отношений с самозанятыми. Участникам будет представлен сервис «Расчеты с самозанятыми» от ВТБ, который позволит значительно упростить процесс взаимодействия с контрагентами и избежать
Тренды в экономике Сибири прокомментировали эксперты Банка России
Предприятия находят новые ниши и пытаются наращивать производство.
The post Тренды в экономике Сибири прокомментировали эксперты Банка России first appeared on Infopro54 - Новости Новосибирска. Новости Сибири.
В Нижегородской области банк обязали выплатить местной жительнице 205 тысяч рублей за нарушение прав. Ранее женщина просрочила задолженность. Об этом сообщают в пресс-службе ГУФССП России по Нижегородской области.
В Нижегородской области судебные приставы наложили крупный штраф на кредитную организацию за незаконные действия при взыскании долга. Инцидент начался с обращения нижегородки в отдел контрольно-надзорной деятельности ГУФССП России по региону. Женщина пожаловалась на настойчивые звонки от коллекторских агентств, требующих погасить просроченную задолженность. Проверка выявила, что банк привлек 10 сторонних организаций для взаимодействия с должницей, не имея на то законных оснований.
Действия кредитной организации были признаны нарушающими Федеральный закон. По итогам административного расследования банк привлечен к ответственности. Сумма штрафа составила 205 тысяч рублей.
Экс-владелец Дельта Банка Лагун повторно попытался объявить себя банкротом. Суд отказал
Фото: Дельта Банк Хозяйственный суд Киева повторно отказал бывшему владельцу Дельта Банка Николаю Лагуну в открытии производства по делу о собственной неплатежеспособности. Об этом сообщает Нацбанк. Присоединяйтесь к нам Facebook и принимайте участие в дискуссиях Согласно проекту плана реструктуризации, которым Лагун дополнил свое заявление в суд, из общей суммы его задолженности в размере 12,64 млрд […]
ВТБ решил ускорить переход «Почта Банка» под свой контроль
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что группа намерена ускорить завершение сделки по консолидации пакета в «Почта Банке» и выкупить 49,99% акций кредитной организации у «Почты России» и 2 акции у топ-менеджера Александра Пахомова, сообщает РБК.
Подбор вкладовМТС Банк повысил ставки по вкладу на один год для физических лицМТС-Банк повысил ставки по срочному «МТС Вкладу» для всех розничных клиентов. При размещении средств на 91 день ставка составит 18,5% годовых, на 181 день — 19,3% годовых, на 367 дней — 19,8% годовых. Ставки действительны при условии капитализации процентов.Для премиальных клиентов банка при открытии вклада на те же сроки предусмотрена надбавка в размере до 0,2 процентного пункта с учетом капитализации к базовой ставке на вклады с ежемесячным начислением процентов. Таким образом, максимальная доходность для этой категории клиентов по вкладу, открытому на срок один год, составит 20% годовых.Минимальная сумма «МТС Вклада» составляет 10 000 рублей, пополнение допускается в первые 30 дней без возможности частичного снятия. Предусмотрена автоматическая пролонгация договора на условиях, действующих на момент пролонгации. Досрочное закрытие вклада происходит по ставке вклада до востребования, действующей на момент досрочного расторжения договора.Оформить вклады можно в любом офисе, на сайте или в мобильном приложении МТС Банка.Шестимесячные депозиты выступают одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них*:«Новый хит», Банк ТКБ
«В плюсе с Привилегиями "Плюс"», Газпромбанк
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
«Осенний максимум с "Халвой"», Совкомбанк
«МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
Банк продал hyundai santa fe - попал на 2. 400. 000р!
Банк продал hyundai santa fe - попал на 2. 400. 000р! Максим Шелков - автоподбор
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кешбэком до 8% в супермаркетах
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным начислением кешбэка на категорию «Супермаркеты» до 31 декабря 2024 года. В рамках предложения держатели платежных карт получают +5% Ингорублями от суммы покупки к базовому начислению бонусов.
Учетные цены Банка России на драгметаллы с 28 сентября
27 сентября. FINMARKET.RU - ЦБ РФ с 28 сентября установил следующие учетные цены на драгоценные металлы: на золото - 7940,04 (+32,97) руб./грамм; на серебро - 96,82 (+2,21) руб./грамм; на платину - 2995,68 (+54,42) руб./грамм; на палладий - 3135,78 (+19,24) руб./грамм.
Банк «Дом.рф» предложил стандартизировать ипотеку
Председатель правления банка «Дом.рф» Артём Федорко, выступая на площадке ХХI Международного банковского форума, предложил внедрить стандартизацию ипотечных договоров для повышения доверия граждан и обеспечения предсказуемости развития ипотечного рынка.
Подбор вкладовМаксимальная доходность по вкладам Почта Банка выросла до 21%Почта Банк повысил доходность по сберегательным продуктам. Теперь разместить средства во вклад «Добро пожаловать» можно на 9 месяцев по максимальной ставке 21% годовых. При оформлении депозита на срок 6 месяцев ставка составит 20% годовых, а на 3 месяца – 18,5% годовых.Открыть его на сумму от 10 тыс. до 500 тыс. рублей могут не только новые, но и все действующие клиенты, которые не используют накопительные продукты банка более 91 дня. Частичное снятие и пролонгация не предусмотрены. Выплата процентов происходит в последний день срока вклада.Кроме того, выросли ставки по депозитам «Горячий сезон» и «Пенсионный». Клиенты могут открыть вклад на 6 и 9 месяцев по максимальной ставке 19,5% годовых. При размещении средств на срок 3, 4 и 12 месяцев действует ставка 18% годовых. Минимальная сумма – 10 тыс. рублей и 1 тыс. рублей соответственно.Трехмесячные депозиты продолжают оставаться самыми популярными у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:«Выгодный старт», Банк «Санкт-Петербург»
«Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
«ВТБ вклад», ВТБ
«В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 9 сентября 2024 года.
Банк развития: дебютные выплаты держателям евробондов через депозитарий РФ прошли успешно
Банк развития продолжит изыскивать подходы к исполнению обязательств перед прочими категориями держателей еврооблигаций. Соответствующая актуализированная информация будет размещаться в разделе "Инвесторам" на сайте банка.
Ипотечный стандарт Банка России станет обязательным
Банк России опубликовал новый ипотечный стандарт, уточнив, что этот документ вступит в силу с 1 января 2025 года и станет обязательным к исполнению кредитными учреждениями. Как отметили в ЦБ, стандарт, в частности, нацелен на...
МТС Банк повысил ставки по вкладу на один год для физических лиц до 20% годовых
Ставки по срочному вкладу на один год «МТС Вклад» для всех розничных клиентов повысились. При размещении средств на 91 день ставка составит 18,5% годовых, на 181 день — 19,3% годовых, на 367 дней — 19,8% годовых. Действительны такие ставки при условии капитализации процентов.
Банк России опубликовал новый ипотечный стандарт
Разработанный Центробанком РФ новый ипотечный стандарт вступит в силу с 1 января будущего года за исключением некоторых положений. Об этом говорится в документе, опубликованном на сайте регулятора. "Целью стандарта является защита прав и законных интересов заемщиков, в том числе путем формирования у заемщика наиболее полного представления и понимания условий договора ипотечного кредита, рисков, возникающих в
Банк России направил в Госдуму обновленный проект ДКП на 2025–2027 годы
Банк России направил в Госдуму проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2025–2027 годы, говорится в сообщении регулятора.
«В этом стратегическом документе Банк России разъясняет свои подходы к проведению денежно-кредитной политики в текущих экономических условиях и представляет базовый и три альтернативных макроэкономических сценария на ближайшие три года», - поясняет ЦБ.
В документе учтено решение повысить ключевую ставку до 19%, принятое Банком России 13 сентября, а также статистическая и иная информация, опубликованная в период с 22 августа по 18 сентября.
Так, согласно этому документу, инфляция в России в 2025 году составит 4-4,5% годовых, а в 2026 году достигнет цели в 4%. Ключевая ставка при этом будет находиться в пределах 14-16% в 2025 году, 10-11% в 2026 году и 7,5-8,5% в 2027 году.
В Ижевске временно перенесут трамвайную остановку «Банк Зенит»
Это связано с обустройством посадочных площадок на остановках, сообщила прес-служба администрации Ижевска.
Батракову предложили сыграть за ФК «Банка» в Кубке Лиги МФЛ
В 4-м туре у «Банки» получил дисквалификацию Игорь Струнин.
Команду ищет усиление на 5-й тур.
19-летний полузащитник «Локомотива» Алексей Батраков – лучший бомбардиром РПЛ прямо сейчас.
ФК «Банка» находится на 14-м месте в турнирной таблице Winline Кубка Лиги.
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кэшбэком до 8% в супермаркетах
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным начислением кэшбэка на категорию «Супермаркеты» до 31 декабря 2024 года. В рамках предложения держатели платежных карт получают плюс 5% Ингорублями от суммы покупки к базовому начислению бонусов.
С учетом выгоды по акции общий размер кэшбэка составит:
- 6% — по виртуальным, стандартным дебетовым и кредитным картам «Ингосстрах Бонус»;
- 8% — по премиальным дебетовым картам «Ингосстрах Бонус».
Также держатели карт Ингосстрах Банка на постоянной основе получают кэшбэк Ингорублями за покупки в наиболее востребованных и популярных категориях:
- до 10% — ОСАГО и другие полисы «Ингосстраха»;
- 5% — автозаправки, автомойки, шиномонтаж;
- 5% — бонусная категория месяца (в октябре — кафе и рестораны, в ноябре — фастфуд);
- до 3% — прочие покупки.
Максимальный размер начислений за месяц по акции «Супермаркеты» составляет 1000 Ингорублей для стандартных карт и 3000 Ингорублей для премиальных дебетовых карт. Если клиент достиг максимального порога начислений по акции в супермаркетах, за покупку продуктов продолжит начисляться базовый кэшбэк: 1% для виртуальных и стандартных карт и до 3% для премиальных дебетовых карт.
В дополнение к начислениям по акции клиенты в рамках программы «Ингосстрах Бонус» могут заработать до 7000 Ингорублей по стандартным картам и до 17 000 — по премиальным картам, и это одно из наиболее выгодных предложений на рынке программ лояльности.
К категории «Супермаркеты» отнесены магазины продуктов у дома, супермаркеты, продуктовые интернет-магазины, кондитерские, бакалеи и некоторые другие торговые точки. Уточнить полный список MCC-кодов для покупок с кэшбэком, ознакомиться с подробными правилами акции и узнать больше о программе лояльности «Ингосстрах Бонус» можно на сайте Ингосстрах Банка.
Банк России изменил проект основных направлений денежно-кредитной политики
Банк России направил в Госдуму обновленный проект основных направлений денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы. Об этом, приводя внесенные изменения, сообщает регулятор.
Банк России с конца года планирует публиковать рэнкинг банков-нарушителей прав потребителей
УрБК, Москва, 27.09.2024. Банк России планирует с конца 2024 года публиковать рэнкинг банков, которые чаще всего нарушают права потребителей. Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе XXI Международного банковского форума, пишет ТАСС. Она также отметила, что регулятор будет работать с парламентом над вопросом увеличения штрафов за называние финансовых услуг (мисселиннг), а также над искоренением других практик, которые подрывают репутацию кредитно-финансового сектора.
«Ренессанс Банк» продлил акцию для бизнеса «СПБ за 0»
«Ренессанс Банк» продлил сроки проведения акции «СПБ за 0» до 31 марта 2025 года включительно. Благодаря ей клиенты малого и среднего предпринимательства могут обнулить комиссию за осуществление расчетов с использованием СБП.
Воспользоваться выгодным предложением могут клиенты с открытым расчетным счетом в «Ренессанс Банке» при подключении или переходе на пакет услуг «Третий», а также с договором на прием платежей с использованием СБП. Скидка в размере 100% от суммы комиссии за переводы предоставляется на операции общей суммой не более 300 тысяч рублей за отчетный период. Денежные средства Банк вернет на расчетный счет ИП или ООО в течение 10 дней после отчетного периода.
«Решение о продлении акции было принято после получения просьб наших клиентов, – поделился Анатолий Медведев, Руководитель блока «Малый и средний бизнес» «Ренессанс Банка». – Также помимо возможности подключить акцию «СБП за 0», на «Третьем» тарифе мы предусмотрели 25 бесплатных платежей. А с этого месяца расширили лимиты на бесплатные переводы и теперь на «Третьем» они составляют 450 000 рублей: 300 000 рублей для переводов на счета физлиц и 150 000 ₽ для снятия наличных по бизнес-карте. Приятно осознавать, что продукты, услуги и предложения, которые создаются для удобства и выгоды предпринимателей, пользуются такой популярностью».
С подробной информацией об Акции, а также других продуктах и услугах для бизнеса можно ознакомиться на официальном сайте «Ренессанс Банка» (КБ «Ренессанс Кредит» (ООО)).
На выходные в Ижевске перенесут трамвайные остановки «Банк Зенит» на улице Ленина
Ижевск. Удмуртия. В предстоящие выходные в Ижевске на время перенесут остановки трамваев «Банк Зенит» на улице Ленина. Об этом сообщает пресс-служба «ИжГЭТ».
На месте планируют провести благоустройство посадочных площадок.
С 08:00 28 сентября до окончания движения 29 сентября трамваи будут останавливаться после перекрёстка улиц Ленина и Коммунаров в оба направления. Это касается транспорта, следующего по трамвайным маршрутам №№2, 5, 10, 12.
Трамвайную остановку «Банк «Зенит» временно перенесут в Ижевске
В столице Удмуртии на выходные перенесут трамвайную остановку «Банк «Зенит» на улице Ленина при движении в обе стороны. Как сообщает пресс-служба МУП «ИжГЭТ», это связано с проведением благоустройства посадочных площадок.
Банк BNY Mellon получил одобрение SEC на хранение криптовалют
“МТС Банк” подтверждает планы по дивидендам
“МТС Банк” подтверждает планы начать платить дивиденды в 2025 году, одновременно сохраняя нынешние тренды по росту прибыли, сообщил ТАСС первый зампредседателя правления банка Эдуард Иссопов в кулуарах Международного банковского форума.
“Что касается дивидендной политики, то у нас основная тема - это устойчивость в формировании возврата на акционерный капитал. Наша задача сейчас поддерживать запланированный на данном этапе 20% ROE (возврат на капитал), и мы продолжаем работу по достижению заявленной цели. Естественно, мы это будем закладывать в нашу позицию перед советом директоров. Но мы планируем рассмотреть вопрос по дивидендным выплатам в 2025 году”, - отметил он.
«Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности «БЖФ Банка» до уровня «ruBB-»
Банк Жилищного Финансирования (АО «БЖФ Банк») получил повышение рейтинга кредитоспособности от рейтингового агентства «Эксперт РА». Согласно пресс-релизу агентства, опубликованному 25 сентября 2024 года, «БЖФ Банк» был оценен на уровне «ruBB-» со «стабильным» прогнозом.
Агентство «Эксперт РА» отметило, что ключевыми факторами, повлиявшими на решение, стали сильная позиция по капиталу при комфортной способности к его генерации, комфортный уровень ликвидности при приемлемой структуре фондирования, а также оценка корпоративного управления.
«Повышение рейтинга отражает устойчивость бизнес-модели банка к изменениям макроэкономической и операционной среды, что позволило ему сохранить сильную позицию по капиталу при комфортной способности к его генерации и расширить продуктовую линейку, в том числе в рамках сотрудничества с крупнейшими девелоперами страны», — отмечено в пресс-релизе рейтингового агентства «Эксперт РА».
"Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков" (согласовано Банком России)
Разработан Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков Закреплено, что действие стандарта распространяется исключительно на правоотношения, возникающие в связи с выдачей физлицу ипотечного кредита в целях, не связанных с осуществлением им...
ВТБ намерен ускорить переход «Почта Банка» под свой контроль
Расчеты по выкупу доли банка у «Почты России» могут пройти до конца года
У нас торгово-производственная компания, занимаемся изготовлением и реализацией текстиля. Оформили накопительный счет в Делобанке в декабре прошлого года для того, чтобы свободные оборотные средства во время простоя в выходные продолжали работать. Искали выгодный счет, который обеспечивает высокую.
Также выяснилось, что нет необходимости замораживать средства на счету на длительные сроки, что выгодно, так как в 1 квартал 2024 года нам приходилось внепланово расширять производственные возможности цеха. Проблем с переводом средств не возникло. все четко и в нужные сроки. При этом в августе была необходимость снятия со счета в течение рабочего дня довольно крупной суммы наличными. Позвонил на горючую линию 26 августа Делобанка, консультант рассказал про условия и что при определённом лимите можно снять без комиссии. Даже подсказал какие банкоматы партнеров ближайшие, для удобства.
Замечательный банк, одобрение заявки прошло быстро. Сделку согласовали за 2 дня! В самом банке помог нам Алексей, очень грамотный, вежливый специалист, все рассказал, вопросов не осталось. О банке узнала от брокера, осталась очень довольной! Сам офис находится на Красной, очень удобное расположение и сам офис опрятный, и есть дамские комнаты, не во всех банках есть. Я была с ребёнком, есть занятия для детей, чтоб взрослые быстро провели сделку. Всем рекомендую Банк ДОМ.РФ!
21 августа 2024 мною была оформлена дебетовая карта банка в рамках акции. Карта получена 22 августа 2024 года. По условиям акции банк должен был в течении 30 дней начислить кешбек 1000 руб. Кешбек так и не получен, банк в чате ссылается на невыполнение условий пункта 3.1.2 (интересно каких именно?):
- карта оформлена до 30.09.2024
- карта оформлена по промо ссылке (https://gpbyam1000.pfm.promo/?blogger_id=1000100916&click_id=59f84fa02047fae8c9a44d7c74ef9ac2)
- карта активирована, покупки по ней совершены в этом же месяце на сумму более 1000 руб. Операторы в чате умеют только вставлять пункт (который якобы нарушен). Ответа не дождаться. Вывод? не ведитесь на акции,банк их не соблюдает
Заинтересовала акция Газпромбанка - 35% кешбека в топовых категориях. Оформила дебетовую карту 19 августа в Тюмени, пополнила на 50тыс.руб в тот же день, нажала на баннер с акцией 20 августа, чтобы принять в ней участие.
С начала участия в акции до конца августа потратила 21100 руб - это сумма всех округленных покупок в топовых категориях (кешбек начисляется не на сумму покупки, а на округленную в меньшую сторону до ближайшей суммы кратной 100 руб). При этом на карте минимальный остаток с начала проведения акции и по сей день поддерживается более 30 тыс.руб. Кешбек по акции за август составил 500 р, он был перечислен 19 сентября. Чтобы разобраться в ситуации обратилась в чат банка, в котором не отвечают уже более 12ч, на горячей линии ожидание составляет более 30 мин. Жду ответа специалиста банка здесь.
Брали овердрафт 2 месяца назад. Необходимо было срочно купить дорогостоящее оборудование на швейное производство. Так как головное производство находится в Киргизии, то кредитная линия не была еще наработана в российских банках. В итоге только в Делобанке была возможность без открытия счета узнать лимит. Рассчитали сумму за пол дня, я обратилась по телефону 8 800 в банк 19 июля и запросила консультацию. Утром отправила все необходимые документы, а уже вечером получила одобрение. В понедельник в середине дня денежные средства были переведены на счет нашей компании.
23.09 выплатили овердрафт. Буду при необходимости обращаться теперь в этот банк в первую очередь. Спасибо!
Не выплачен бонус за открытие КК
Открывала КК по ссылке от блогера , где полагался бонус в виде сертификата Озон и 1500 рублей после выполнения условий. Обращалась в чат, сотрудники проверив информацию, написали, что мной условия выполнены сертификат и бонус поступят в сентябре. Написала повторно, т.к. ничего не поступило, ответили, что ранее сказали неверно, нужно еще подождать, бонусы точно придут, но позже . Снова не поступил ни бонус , ни сертификат . И, вот, в третье обращение сотрудники оформили претензию, результатом которого был ответ, что карта оформлена не по ссылке. Опа... Вот это да. Я предоставила ссылку, по которой открывала карту , никакого ответа нет, прошло 10 дней и я что-то уже сомневаюсь в положительном для меня исходе. Блогеру тоже написала, сказали в банк информацию передали , но тоже результат нулевой. Разочарование.....
Спасибо Сбербанк, Дом клик и сбр. Вы лучшие
Добрый день! Сейчас завершилась наша сделка по покупке квартиры через ДОМ КЛИК( электронная регистрация и безопасные расчеты). Уже пользуюсь этой услугой 3 раз и просто только восхищаюсь. Хочу поблагодарить нашего менеджера Д-н Армине М. ( г. Калининград, Московский пр-т, д-12). Всегда на связи, отвечала оперативно . Были вопросы, но решили их в один день. Умничка. И вообще Сбербанк, Дом клик, безопасные расчеты самое лучшее и безопасное, полное доверие Вам! Спасибо. Мы все рады и удовлетворены .
Очередной сбой и несуществующая просрочка
Имею кредит на рефинансирование в МТС банке. До 15 октября оформлены кредитные каникулы,первый платеж 15 октября! Решила подать заявку на частично досрочное погашение. 23.09.24 после оформления заявки в банке произошел очередной сбой и у меня появилась просрочка 62 тыс. Рублей! Тут же ,мгновенно появились пени и звонки от отдела взыскания. Я обратилась на горячую линию ,было составлено два обращения 65020732 и 65048143 . Убедительно прошу , незамедлительно,разобраться в ситуации ,устранить сбой и несуществующую просрочку,убрать все пени ,удалить из Бки просрочку платежа и не препятствовать в оформление частично досрочного погашения мною кредита в вашем банке. За 20 лет что являюсь клиентом разных банков никогда не по одному платежу не было задержки с моей стороны,у меня безупречная кредитная история,которую уже второй раз МТС банк своими сбоями мне портит ,подрывая мою репутацию!
Лучше не получать кэшбэки, ими же потом и попрекают!
Пользовалась очень часто халвой, участвовала в различных акциях. Когда участвовпла в акциях, часто возникали вопросы по поводу невозможности зайти в данную акцию или длительной проверки чеков иои чек не сканировался. За данные неприятные для меня ситуации где - то начисляли кэшбэк. Вчера на протяжении ТРЕХ- часового разговора с консультантом , в котором так и не решилась проблема, консультант сказал , что за доставленные неудобства вам придет кэшбэк. Но кэшбэк он не мог начислить, т.к. были ОГРАНИЧЕНИЯ! В итоге все впустую. В акциях больше не буду участвовать, т.к. одна нервотрепка! Так что сильно не обольщайтесь по поводу кэшбэков, потом скажут , что много дали, этим же и попрекают и вообще не советую участвовать нигде. Желания теперь-НОЛЬ!
Открыл кредитную карту "120 дней на максимум" по ссылке и должен участвовать в акции «2 000 бонусных рублей за покупки по кредитной карте. 31 июля обратился в поддержку, она подтвердила что в акции участвую, начисление баллов должно было произойти через 15 рабочих дней в следующем месяце после выполнение условий. Условия я выполнил в августе, поддержка также подтвердила. Прошли все сроки баллов нету, и после обращения 24 сентября поддержка пишет извини вы не участвуете. И зачем говорили что участвуете. Скрины прилагаются
Есть кредит в данном Банке. Платежи совершаю без просрочек! Предыдущий платеж был внесен 25.08.24. В сентябре (24.09.2024г.) Оформила услугу пропуск платежа на 1 месяц. Услуга стоила 750 рублей. Деньги за нее благополучно списали. Но теперь почему-то за август числится просрочка. Прошу скорректировать график платежей и убрать меня из списка просрочки. Были созданы 2 заявки(Обращения №65028599 и №65028916 от 24.09.2024) с сотрудниками банка для устранения этой проблемы! Я являюсь добросовестным заемщиком, а в данный момент кредитная история испорчена.
В июле месяце Делобанк обрадовал своих клиентов новостью о возможности открыть накопительный счет. Прочитав новость, решил позвонить в банк узнать подробности 29 июля. Условия понравились, гибкая система выбора периода. Отдельно стоит сказать про процент - если брать без докупок доп пакетов типа "эффективная ставка", то у Делобанка базовая ставка одна из самых высоких. Получил консультацию и несколько советов от сотрудника банка, открыл еще один счет (накопительный счет является как бы дополнительным). Почти два месяца уже пользуюсь услугой, удобная штука, все движения средств можно делать в приложении.
Не зачислены 15000 рублей через банкомат МТС
На карту Мир МТС Банка не были зачислены 15000 рублей через терминал МТС.Банкомат выдал чек, но зачисления средств не было.Прошу быстрее зачисить средства на мою карту.Чек в файле, скриншот личного кабинета тоже могу сделать.Было несколько зачислений, но именно крайнее не было успешным.До специалистов не дозвониться было
Обслуживание в офисе Кутузовский
Оформляла 23.09.2024 вклад в офисе Кутузовский у администратора зала Дарьи, очень быстро все сделала, так же проконсультировались на сче премиального обслуживания у персонального менеджера Ш-вой Чинары, узнали интеиесные условия, скорее всего перейду нс премиальнте обслуживание. Так же хочу отметить чтт офис очень удобно распоьагается, чистый и уютный.
Добрый день! Хочу сказать слова благодарности в адрес Банка Дом РФ и его сотрудников, в частности менеджера по работе с клиентами А-ной Елене.
В сентябре 2024 я воспользовалась услугами банка в оформлении семейной ипотеки под строительство дома. С мая этого года я можно так выразится "прошла огонь и воду" в других банках до 01 июля и после этой даты и практически отчаялась. Другие банки предьявляли необоснованные и завышенные требования ко мне, начиная с увеличения ПВ до "заоблачной" суммы страховки и страхования титула на мой земельный участок. В сентябре подрядчик предложил обратиться мне в Банк Дом РФ, 2 сентября 2024 я подала заявку, 13 сентября мы вышли на сделку. Все прошло отлично, на высоком профессиональном уровне, никаких скрытых комиссий, адекватная сумма страховки, условия гос.программы были соблюдены банком, условия КД полностью соответствовали действующему законодательству. Выражаю благодарность за профессионализм коллективу банка, лично А-ной Елене г. Москва, а также К-вой Елене, сотруднику ЦИК в г. Челябинске!!! Девочки, спасибо вам!
Неправомерное списание комиссии по дебетовой карте МТС деньги
7.09.24 с карты была снята сумма в размере 25 000 рублей. 21.09.24 с карты была снята сумма в размере 50 000 рублей и уже с комиссией 1.9%. При условии, что в тарифах банка чётко написано, что можно в месяц снимать до 100 000 рублей без комиссии в любых банкоматах. Почему же банк нарушает установленные им же тарифы и берёт комиссию?
Начну наверное с обслуживани в отделение банка, улица Партизана Германа, 14/117. Если хотите окунуться в начало 2000ных, то это ваш выбор: в разгар рабочего дня среди недели всего два работающих оператора, и каждый клиент тратит на обслуживание около 40-50 минут. Мне казалось, что такое в 2024 вообще не может быть. Прямо передо мной три человека выбросили свои талоны и ушли, так и не дождавшись своей очереди, что дало мне ложную надежду, что я смогу дождаться быстрее. В итоге пришлось провести в очереди около двух часов! Люди заходили, брали талоны и тоже уходили, не выдержав ожидания. Теперь по поводу компетенций. Клюнули на акцию 35%, девушка в банка чуть ли не слезно заверяла что она автоматически подключена и ничего не нужно делать, каково же было мое удивление когда спустя почти неделю я обнаружила в разделе баллов, что опцию нужно подключать вручную. Касаемо самой акции, отображается, что я участвую в ней, но к 24 сентября за август начислены только стандартные баллы, ни одного бонусного из обещанных "35%", хотя все условия были выполнены. Я бы может и не писала, если бы как во всех нормальных банках было визуальное отображение, что такого то числа вам придет кешбек/бонусные баллы. В ГБП вообще ни-че-го. Вы скажите, что можно было бы получить информацию через службу поддержки? Как бы ни так, ожидание на телефонной линии слишком долгое, а служба поддержки в чате в мобильном приложении - это вообще шутка, обращалась три раза, и трижды меня просто отключали от операторов, ссылаясь на высокую загрузку , такого недоразумения я не встречала ни в одном банке. Просто ужас!
Вы являетесь не участником привелегий
Итак, сегодня приходит смс "... оплата за Газпромбанк Привилегии "Стандарт" произойдет 26.09.2024".
Ожидание ответа на холодной линии как обычно у этого банка "более 30 минут".
Пишу в чате приложения, прошу отключить. Бот отвечает "Вы не являетесь участником привелегий".
Пишу в сообщения группы в соц.сетях. Сначала посоветовали обращаться на горячую линию, потом в чат, потом перестали отвечать.
Банк с самым ужасным клиентским сервисом - Газпромбанк.
17 сентября 2024 года посетил отделение банка Дом РФ для получения ранее заказанной дебетовой премиальной карты. Приняли сразу как только я оформир талон посещения. Принимала сотрдник банка Алина М-ва. По счастливой случайности снова попал к этой сотрднице, когда ранее я оформлял открытие вклада через портал Банки.ру. Как итогда было очень вежливое приятное общение. Алина быстро помогла оформить карту, подробно объяснила все преимущества премиального обслуживания в Банке Дом РФ. У меня здесь открыто уже 2 вклада, условия прозрачные и выгодные, буду и дальше обслуживаться в этом банке.
- В свое время было открыто три счета в республиканском банке ДНР. И счета обновились добавились. В приложении услуг банка их получилось много не известных. И обратившись в моем городе Торез Донецкой народной республики, в отделение ПСБ банкаменя обслужила менеджер по работе с клиентами Юлия К-ко. Это было 05 сентября 2024 года. Она предложила вложение по процент на два месяца по действующей тогда акции. Сначала закрыла два лишних щета. И оставила один. Потом помогла перевести со счета ГРБ на счёт ПСБ деньги чтоб создать накопительный счёт. Очень понятно объяснила и помогла на сайте сделать необходимые операции. Пять с плюсом за обслуживание. И даже сообщила о следующем моём везите в банк. И указав свой номер, предложила звонить, если что будет не понятно. Я осталась с замечательным настроением после такого обслуживания.
Обратился сегодня в онлайн-чат в приложение для получения информации о требуемых документах и какие оригиналы нужны для получения карты СВОй. 23.09.2024 в 16:05 по МСК обратился в чат за помощью, буквально через минуту ответил оператор Ирина со всей информацией, вплоть до размера фотографий. Самое главное ответила на мой главный вопрос об оригинале удостоверения ВБД. Поэтому выражаю огромную благодарность оператору Ирине и в целом банку ПСБ за поддержку защитников Родины.
Заказал кредитную карту 120 дней без процентов. Одобрили и перезвонили в течение часа назначить встречу с представителем который и должен был привезти карту, согласовали следующий день доставки и меня предупредили, что представитель свяжется со мной за час.
Утром позвонили и подтвердили доставку повторно.
В итоге звонит представитель говорит, что будет через 10-15 минут и просит спуститься на улицу. Через 15 минут я вышел на улицу однако представителя не было, я прождал еще 40! минут в назначенном месте прям возле пустого парковочного места. Представитель подъехал, остановился возле меня, улыбнулся и уехал на дальнюю стоянку. Звонит мне оттуда и просит подойти к ней в машину, знаете господа, считаю это верхом хамства по отношению к клиентам! Тоесть прождав ее на улице 40 минут я должен еще и бегать за ней?
В итоге я подошел и попросил предоставить мне другого представителя так как дальнейший диалог мне с ней неприятен и ушел.
В итоге после звонка в банк я узнаю ,что она самостоятельно написала отказ от получения мной карты!
То есть ваш представитель сама решила ,что карта мне не нужна!
После оплаты не пришло на почту письмо с ваучером. До техподдержки дозвониться не смог. Первый раз попробовал позвонить в субботу, но так как был выходной, не удивился, что свободных операторов не нашлось. Во второй раз сделал звонок в понедельник, сначала бот отправил ссылку на чат, которая в приложении не открылась (происходила ошибка). Позвонил во второй раз, попросил перевести на оператора, время ожидания было слишком долгим. Самостоятельно чат в приложении банка также не нашёл (в меню есть только пункт "Позвонить нам"). На сайте чат поддержки не работает, кнопка отправки не кликабельна.
Комиссия 5% за перевод с Финуслуг
Для открытия нового вклада 23.09.2024 я осуществил перевод суммы 1356116.77 руб со своего счета на Финуслугах на дебетовую карточку МТС-банка. Причем перевод на Финуслугах сопровождался фразой - "Комиссия не взимается". Но, увы, в приложение МТС-банка обнаружил, что все-таки банк взял комиссию в размере 60305.84, то есть 5%, с суммы превышающей 150 тысяч рублей. Прошу вернуть комиссию, так как, я не являюсь юридическим лицом.
Узнал про банк по рекомендации друзей,решил придти и узнать подробнее. Как оказалось ,Обслуживаник в Дом.РФ на уровне. Офис комфортный, мягкие кресла и диваны,прохладНое помещени,обслуживание быстрое и самое главное выгодные условия. Вклад под 19,3. Встретили и по всем этапам провели, на все про все ушло 15 минут. так же помогли установить приложение.Остался доволен. Девочка администратор рассказала про все условия вклада,предложила премиальное обслуживание и снавигировала к специалисту Оксана.
Не продлевается акция плати меньше
Уже третий месяц не могут продлить акцию, постоянные отписки, звонила менеджер сказала все решим, закинул деньги на счет , до сих пор ничего не списали, отписки в стиле дождитесь решения 25 числа, до этого было 15 числа и так с июля месяца, нет слов - одни эмоции.Сейчас говорят что ее одобрили, но до сих пор не пересчитали, мне ее уже одобряют 3 месяца.
Качественное и быстрое обслуживание
К сожалению произошла ситуация с мошенниками , сотрудники банка отвечали достаточно быстро и разъяснили что можно сделать в данной ситуации и куда обращаться для дальнейшего решения проблемы.
Большой плюс в том, что с сотрудниками банка в онлайн чате можно связаться из любого приложения, например в социальной сети, мессенджере, личное приложение банка , а так же сайт
Не приходят деньги на накопительный счёт
У меня есть 2 карты мтс банка. Перевёл с двух карт банка деньги на накопительный счёт в том же банке. Переводил между своими счетами. Деньги ушли с карт, а на накопительный счёт не поступили. Написано что деньги в обработке но эта обработка не заканчивается. Понятно ещё если переводил бы в другой банк. А тут внутри самого банка такая проблема.
Проблемы не решены. Кешбек так и не выплачен. Очередное вранье службы поддержки:
- нет ответов на вопросы;
- вранье по срокам;
- вранье, что было мне сказано о сроках (см. переписку);
- на последний вопрос: "Где мне сказали про сроки? Ткните, пожалуйста, носом" отключились. А позже написали, что "У нас плановое обновление". И бросили отвечать. Больше ответов я не получил.Выводы: я закрыл карту. Перевёл з.п. в другой банк. Выжидаю срок и закрываю мастер-счет. ВТБ пал так низко, что любой "не-до-банк" в подворотне выше отношением к клиентам.
Оперативно получила исчерпывающую консультацию
- 22.09.2024 обратилась за консультацией в мобильном приложении по вопросам использования расширенного счета, дебетовой карты, условий накопительного счета.
- Сотрудник банка Артем оперативно дал ответы, подробно все разъяснил, дал совет по периоду, когда выгодно открывать накопительный счет. Спасибо Артему за полную информацию. Для клиента важно и полезно, когда он получает ответ не общими фразами, а с понимаем конкретных условий клиента. Спасибо!
Интерактивное представление актуальных статистических данных
Решения Банка России в отношении участников финансового рынка
Реестр операторов по приему платежей
Как изменение структуры бюджетных потоков влияет на краткосрочную динамику цен
Выпущенные на внутреннем рынке долговые ценные бумаги, включенные в сектор устойчивого развития
Реестр правил доверительного управления ипотечным покрытием
Реестр паевых инвестиционных фондов
Указание Банка России от 19.08.2024 № 6827-У
Выпущенные на внутреннем рынке долговые ценные бумаги, включенные в сектор устойчивого развития
Указание Банка России от 27.06.2024 № 6776-У
Указание Банка России от 24.06.2024 № 6762-У
Инсайдерская информация Банка России
Индекс и срочная версия RUONIA
Тенденции на рынке ломбардов за первое полугодие 2024 года
Перечень аннулированных аттестатов специалистов финансового рынка
Перечень аккредитованных организаций, осуществляющих аттестацию специалистов финансового рынка
Денежная база (в узком определении, еженедельные значения)
Реестр приостановленных лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг
Реестр лицензий на осуществление клиринговой деятельности
Реестр операторов обмена цифровых финансовых активов
Реестр лицензий бирж и торговых систем
Обеспечение по операциям РЕПО c Банком России в валюте Российской Федерации
Условия заключения сделок «валютный своп» по продаже иностранной валюты за рубли
Депозиты банков в Банке России
Задолженность кредитных организаций перед Банком России по операциям РЕПО в иностранной валюте
Нужны ли биржевые торги в выходные дни: опрос Банка России
Выступление Эльвиры Набиуллиной на ХХI Международном банковском форуме
Онлайн-занятия по финансовой грамотности для старшего поколения начнутся 26 сентября
Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 13 сентября
Инфляционные ожидания остаются повышенными
В августе продолжился активный рост корпоративного кредитования, розница растет более умеренно
Стандарт защиты ипотечных заемщиков начнет действовать с января 2025 года
Банк России продлил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж
Проверить добросовестность бизнеса на платформе «Знай своего клиента» можно с 1 октября 2024 года
МФО расширяют дистанционные каналы выдачи займов: итоги II квартала 2024 года
Переводы граждан: новые тарифы в СБП
Мошенничество в сфере ОСАГО: проблемных регионов стало еще меньше
В Татарстане завершились первые международные киберучения стран БРИКС
Инфляция в августе уменьшилась в большинстве регионов, но остается высокой
Страховые организации смогут получить лицензию управляющей компании
28 сентября Банк России проведет День открытых дверей
Рост потребительских цен остается высоким
Мониторинг предприятий: деловая активность бизнеса продолжает расти, но менее интенсивно
Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2027 года
Первый шаг к карьере в Банке России
Новый сезон онлайн-уроков по финансовой грамотности начнется 20 сентября
Опубликована архитектура программы FINOPOLIS 2024
Платежная инфраструктура откроется для цифрового рубля: предложения Банка России
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (25.09.2024)
Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада сентября — 17,63%;
II декада сентября — 17,99%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,23%; на срок от 91 до 180 дней — 17,06%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,50%; на срок свыше 1 года — 17,27%.
Состоялось заседание Национального финансового совета (24.09.2024)
Национальный финансовый совет на заседании 23.09.2024 рассмотрел проекты Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.
Участники заседания обсудили ситуацию в ипотечном и необеспеченном потребительском кредитовании, а также результаты действия мер по ограничению долговой нагрузки граждан.
Были утверждены нормативные акты по вопросам ведения в Банке России бухгалтерского учета. В ходе заседания также рассмотрена информация Совета директоров по основным вопросам деятельности Банка России во II квартале 2024 года и результаты рассмотрения дополнительных вопросов НФС аудитору Банка России в рамках аудиторской проверки годовой финансовой отчетности Банка России за 2023 год.
По итогам конкурса об определении аудиторской организации — аудитора годовой финансовой отчетности Банка России за 2024 год, НФС признал:
- Общество с ограниченной ответственностью «Центр аудиторских технологий и решений — аудиторские услуги» победителем конкурса;
- Общество с ограниченной ответственностью «Финансовые и бухгалтерские консультанты» занявшей второе место в конкурсе.
Данные организации признаны удовлетворяющими требованиям к независимости аудиторских организаций для проведения обязательного аудита годовой финансовой отчетности Банка России.
Национальный финансовый совет принял решение определить Общество с ограниченной ответственностью «Центр аудиторских технологий и решений — аудиторские услуги» аудитором годовой финансовой отчетности Банка России за 2024 год.
По вечерам Ежик ходил к Медвежонку считать звезды (23.09.2024)
Банк России 23 сентября 2024 года выпускает в обращение памятные монеты «Ежик в тумане» серии «Российская (советская) мультипликация»:
— серебряную номиналом 3 рубля (каталожный № 5111-0510),
— из стали с никелевым покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5715-0003),
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5015-0072).
«Ежик в тумане» был снят всемирно известным режиссером Юрием Норштейном в 1975 году на студии «Союзмультфильм». Трогательный образ ежика завоевал любовь и взрослых, и детей. Фильм стал действительно культовым для многих поколений не только в России, но и во всем мире. В 2003 году на международном мультипликационном фестивале в Токио «Ежик в тумане» был признан лучшим мультфильмом всех времен и народов. Всего у картины более 40 наград.
Описание монеты из драгоценного металла
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте — 31,1 г, проба сплава — 925) имеет форму круга диаметром 39,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, имеются надписи «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», «БАНК РОССИИ», номинал монеты «3 РУБЛЯ», дата «2024 г.», обозначение металла по Периодической системе элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, товарный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте.
На оборотной стороне монеты — цветное изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, выполненном в рельефе, на фоне пейзажа в тумане, созданного в технике лазерного матирования; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ».
Боковая поверхность монеты рифленая.
Монета изготовлена качеством «пруф».
Тираж монеты — 7,0 тыс. штук.
Описание монет из недрагоценных металлов
Монеты из недрагоценных металлов номиналом 25 рублей имеют форму круга диаметром 27,0 мм.
На лицевой и оборотной сторонах монет по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монет рифленая.
На лицевой стороне монет расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, над ним вдоль канта — надпись полукругом «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», обрамленная с обеих сторон сдвоенными ромбами, справа — товарный знак Московского монетного двора, под гербом в центре в три строки — надпись «БАНК РОССИИ», номинал монет «25 РУБЛЕЙ», дата «2024 г.».
На оборотной стороне:
— монеты из стали с никелевым покрытием расположено рельефное изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, на фоне пейзажа, выполненного рельефом, и тумана; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ»;
— монеты из медно-никелевого сплава расположено выполненное в рельефе и цвете изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, на фоне пейзажа, выполненного рельефом, и тумана; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ».
Тираж монет:
— из стали с никелевым покрытием — 850,0 тыс. штук;
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием — 150,0 тыс. штук.
Выпускаемые монеты являются законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательны к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Андрей Ганган с 2 октября назначен директором Департамента денежно-кредитной политики (20.09.2024)
Приказом Председателя Банка России Андрей Ганган с 2 октября 2024 года назначен директором Департамента денежно-кредитной политики.
Ранее он работал первым заместителем директора этого департамента. Андрей Ганган пришел в Банк России в 2011 году, занимал различные должности, связанные с разработкой и реализацией денежно-кредитной политики.
Кирилл Тремасов, возглавлявший Департамент денежно-кредитной политики с 2020 года, переходит на должность советника Председателя Банка России. Он продолжит участвовать в подготовке решений по денежно-кредитной политике. Также его ключевой задачей в новой должности будет усиление взаимодействия с главными управлениями Банка России по направлениям регионального анализа и коммуникации в сфере денежно-кредитной политики.
В настоящее время Банк России отмечает возрастающую динамику торговой активности проп-трейдинговых компаний на биржевых торгах. Проп-трейдинговая компания — это юридическое лицо, которое в качестве основной деятельности осуществляет торговлю на организованных торгах с привлечением трейдеров для управления собственным капиталом компании и заключения сделок от имени такой компании. Банк России проводит дополнительные мероприятия по мониторингу и исследованию торговой активности данных лиц.
По результатам проведенных проверок Банком России установлены факты манипулирования рынком при совершении сделок с фьючерсными контрактами и акциями на организованных торгах, в которые были вовлечены проп-трейдинговые компании.
В период с 13.09.2022 по 02.03.2023 Сычиков Д.В., являясь разработчиком торговых стратегий на основании гражданско-правового договора с проп-трейдинговой компанией ООО «Лайт-Инвест»1, совершал сделки от имени и за счет ООО «Лайт-Инвест» с фьючерсными контрактами2 c брокерского счета проп-трейдинговой компании и с собственного брокерского счета как физическое лицо, выступая одновременно в качестве продавца и покупателя.
В период с 15.06.2020 по 04.01.2022 Добровольская А.С., Овчинников С.М., Десинов А.В., Вечеря Н.Л. совершали сделки от имени и за счет проп-трейдинговой компании ООО «ВАТАГА»3 с акциями4 по аналогичной схеме.
В период с 02.05.2023 по 12.05.2023 по брокерским счетам ООО «Лайт-Инвест» и ООО «Григорян Инвест»5 Кузнецов Д.М., являясь разработчиком торговых стратегий на основании заключенных гражданско-правовых договоров с обеими проп-трейдинговыми компаниями, совершал сделки с фьючерсными контрактами6, одновременно подавая разнонаправленные заявки от имени и за счет ООО «Лайт-Инвест» и ООО «Григорян Инвест».
Указанные выше сделки привели к существенным отклонениям цены, спроса, предложения и объема торгов. Данные действия относятся к манипулированию рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 Федерального закона № 224-ФЗ.
Таким образом, Сычиков Д.В., Кузнецов Д.М., ООО «Лайт-Инвест», ООО «Григорян Инвест», Добровольская А.С., Овчинников С.М., Десинов А.В., Вечеря Н.Л., ООО «ВАТАГА» нарушили запрет, установленный частью 2 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ. В адрес данных лиц направлены предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем.
В отношении Сычикова Д.В., Кузнецова Д.М., ООО «Лайт-Инвест», ООО «Григорян Инвест» вынесены постановления о наложении административного штрафа.
Банк России обращает внимание проп-трейдинговых компаний, осуществляющих операции на организованных торгах от своего имени и за свой счет, на необходимость реализации внутреннего контроля за деятельностью лиц, совершающих операции в интересах проп-трейдинговых компаний, в том числе разработчиков торговых стратегий. Данные меры, а также проведение для указанных лиц необходимого обучения позволят своевременно предотвратить или выявить нарушения требований Федерального закона № 224-ФЗ.
Банк России также обращает внимание лиц, осуществляющих операции в интересах проп-трейдинговых компаний, на недопустимость совершения в анонимном режиме торгов операций между корпоративными и личными брокерскими счетами в собственных интересах.
1 ИНН 0274936578.
2 Фьючерсные контракты на обыкновенные акции ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (MAGN-12.22), ПАО Сбербанк (SBRF-12.22), ПАО «Северсталь» (CHMF-12.22, CHMF-3.23), ПАО «НЛМК» (NLMK-3.23), ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (TATN-3.23), ПАО «Акционерная финансовая корпорация «Система» (AFKS-6.23), ПАО «Федеральная сетевая компания — Россети» (FEES-3.23, FEES-6.23), фьючерсный контракт на платину (PLT-3.23), фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов — доллар США (GBPU-3.23), на курс евро — доллар США (ED-3.23).
3 ИНН 9715351885.
4 Акции ПАО «Инград» (ISIN RU000A0DJ9B4), ПАО «Аптечная сеть «36,6» (ISIN RU0008081765), ПАО «Русгрэйн Холдинг» (ISIN RU000A0JPNP4), ПАО Банк «Кузнецкий» (ISIN RU000A0JSQ66), ПАО «Ковровский механический завод» (ISIN RU0006753613), ГДР на акции Fix Price (ISIN US33835G2057).
5 ИНН 2311331136.
6 Фьючерсные контракты на курс доллар США — российский рубль (Si-6.23), на курс китайский юань — российский рубль (CNY-6.23), на курс гонконгский доллар — российский рубль (HKD-6.23), на депозитарные расписки на акции Озон Холдингс ПиЭлСи (OZON-6.23).
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (13.09.2024)
Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада сентября — 17,63%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,27%; на срок от 91 до 180 дней — 16,91%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,27%; на срок свыше 1 года — 16,20%.
Банк России изменил параметры валютных свопов (13.09.2024)
Банк России с 16 сентября 2024 года установил следующие процентные ставки по операциям валютный своп по продаже юаней за рубли с их последующей покупкой:
по юаням для расчета своп-разницы — в размере ставки O/N SHIBOR (Overnight Shanghai Interbank Offered Rate), увеличенной на 12 процентных пунктов;
по рублям для расчета своп-разницы — в размере ключевой ставки Банка России, уменьшенной на 1 процентный пункт.
Это решение принято с учетом текущих ценовых тенденций в сегменте валютный своп и направлено на минимизацию влияния операций Банка России на рыночное ценообразование.
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых (13.09.2024)
Совет директоров Банка России 13 сентября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых. Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
В августе текущий рост цен с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Аналогичный показатель базовой инфляции находился на уровне 7,7% в пересчете на год. Эти значения ниже средних уровней II квартала 2024 года, но превышают средние значения за I квартал 2024 года. Годовая инфляция, по оценке на 9 сентября, составила 9,0% после 9,1% по итогам августа. Устойчивое инфляционное давление в целом остается высоким и пока не демонстрирует тенденцию к снижению.
Инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжают расти. Увеличились краткосрочные инфляционные ожидания профессиональных аналитиков. В то же время долгосрочные инфляционные ожидания, рассчитанные из инструментов финансового рынка, снизились после июльского решения по ключевой ставке. В целом инфляционные ожидания экономических агентов сохраняются на повышенных уровнях. Это усиливает инерцию устойчивой инфляции.
Данные по ВВП за II квартал 2024 года и оперативные индикаторы в июле — августе указывают на то, что рост российской экономики несколько замедлился. Данное замедление, вероятно, в основном связано не с охлаждением внутреннего спроса, а с нарастанием ограничений на стороне предложения и снижением внешнего спроса. Об этом свидетельствует высокое текущее инфляционное давление. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным.
Потребительская активность, несмотря на некоторое замедление, сохраняется высокой. Ее в первую очередь поддерживает рост доходов населения. Значительный инвестиционный спрос поддерживается как бюджетными стимулами, так и собственными средствами компаний, накопленными за последние годы. Хотя данные опросов свидетельствуют о некотором ухудшении текущих деловых настроений, ожидания компаний по будущему спросу по-прежнему высокие.
Рынок труда остается жестким. Безработица вновь обновила исторический минимум. Сохраняется значительный дефицит трудовых ресурсов, особенно в отраслях обрабатывающей промышленности. Хотя рост заработных плат замедлился в последние месяцы, он остается повышенным и продолжает опережать рост производительности труда.
Денежно-кредитные условия ужесточились, реагируя как на июльское повышение ключевой ставки, так и на значительный пересмотр вверх ее прогнозной траектории в базовом сценарии. Этот пересмотр отразился на ставках денежного рынка, а также на кратко- и среднесрочных доходностях ОФЗ. В то же время доходности долгосрочных ОФЗ уменьшились в результате снижения инфляционных ожиданий участников финансового рынка. Продолжают расти кредитные и депозитные ставки.
Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но пока недостаточно сдерживают кредитование. Общий рост кредитования остается высоким, несмотря на замедление в розничном сегменте. Ипотечное кредитование замедлилось в результате отмены с 1 июля безадресной льготной ипотеки и роста рыночных ставок. В замедлении потребительского кредитования отражаются как эффекты проводимой денежно-кредитной политики, так и принятые ранее макропруденциальные меры. Вместе с тем темпы роста корпоративного кредитования пока остаются повышенными из-за значимого вклада менее чувствительных к рыночным ставкам операций. Принятое Банком России решение ускорит формирование денежно-кредитных условий, необходимых для роста сберегательной активности и возвращения кредитования к сбалансированному росту.
На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции существенно смещен в сторону проинфляционных. Увеличились проинфляционные риски, связанные с ухудшением условий внешней торговли. Также остаются риски, связанные с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии.
Банк России исходит из неизменности объявленной траектории нормализации бюджетной политики в 2024 году и последующие годы. Изменения в бюджетной политике могут потребовать уточнения параметров проводимой денежно-кредитной политики.
25 сентября 2024 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 октября 2024 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.
Профессия учитель (12.09.2024)
Банк России 12 сентября 2024 года выпускает в обращение памятную монету из недрагоценных металлов номиналом 10 рублей «Учитель» серии «Человек труда» (каталожный номер 5714-0101).
Монета имеет форму круга диаметром 22,0 мм.
На лицевой и оборотной сторонах монеты по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монеты — прерывистое рифление с чередующимися участками, имеющими разное количество рифов.
На лицевой стороне монеты по окружности расположены надписи: в верхней части — «БАНК РОССИИ», в нижней части — «2024». Слева и справа расположены изображения ветви лавра и дуба соответственно. В центре расположены число «10» и надпись «РУБЛЕЙ» под ним, обозначающие номинал монеты. Внутри цифры «0» имеется защитный элемент в виде числа «10» и надписи «РУБ», наблюдаемых под разными углами зрения к плоскости монеты. В нижней части расположен товарный знак Московского монетного двора.
На оборотной стороне монеты расположено рельефное изображение учительницы у школьной доски и стола с предметами, связанными с темой образования; вверху по окружности — рельефная надпись «ЧЕЛОВЕК ТРУДА».
Тираж монеты — 1,0 млн штук.
Выпускаемая монета является законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательна к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Союзному государству 25 лет (09.09.2024)
Банк России 9 сентября 2024 года выпускает в обращение памятные монеты «25 лет со дня подписания Договора о создании Союзного государства»:
— серебряную номиналом 3 рубля (каталожный № 5111-0509),
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5015-0071).
Описание монеты из драгоценного металла:
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте — 31,1 г, проба сплава — 925) имеет форму круга диаметром 39,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, имеются надписи: «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», «БАНК РОССИИ», номинал монеты «3 РУБЛЯ», дата «2024 г.», обозначение металла по Периодической системе элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, товарный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте.
На оборотной стороне монеты расположено цветное изображение символики, посвященной 25-летию со дня подписания Договора о создании Союзного государства, на фоне рельефной композиции из белорусского и русского орнаментов.
Боковая поверхность монеты рифленая.
Монета изготовлена качеством «пруф».
Тираж монеты — 3,0 тыс. штук.
Описание монеты из недрагоценных металлов:
Монета из недрагоценных металлов номиналом 25 рублей имеет форму круга диаметром 27,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монеты рифленая.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, над ним вдоль канта — надпись полукругом «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», обрамленная с обеих сторон сдвоенными ромбами, справа — товарный знак Московского монетного двора, под гербом в центре в три строки — надпись «БАНК РОССИИ», номинал монеты «25 РУБЛЕЙ», дата «2024 г.».
На оборотной стороне монеты расположено цветное изображение символики, посвященной 25-летию со дня подписания Договора о создании Союзного государства, на фоне рельефной композиции из белорусского и русского орнаментов.
Тираж монеты — 50,0 тыс. штук.
Выпускаемые монеты являются законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательны к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Информация о работе платежной системы Банка России 7 и 8 сентября 2024 года (05.09.2024)
Платежная система Банка России 7 и 8 сентября 2024 года будет функционировать в соответствии с графиками.
График функционирования платежной системы Банка России 7 сентября 2024 года
№ п/пПроцедуры, выполняемые в течение дняВремя началаВремя окончания1Предварительный сеанс платежной системы Банка России10:00 по московскому времени11:00 по московскому времени2Регулярный сеанс платежной системы Банка России11:00 по московскому времени18:00 по московскому времени2.1Стандартный период регулярного сеанса платежной системы Банка России11:00 по московскому времени17:00 по московскому времени2.2Период урегулирования регулярного сеанса платежной системы Банка России17:00 по московскому времени18:00 по московскому времени3Завершающий сеанс платежной системы Банка России18:00 по московскому времениНе позднее
19:00 по московскому времени4Период функционирования сервиса быстрых платежейПериод функционирования сервиса быстрых платежей, установленный правилами платежной системы Банка России, не изменяется (круглосуточно)
График функционирования платежной системы Банка России 8 сентября 2024 года
№ п/пПроцедуры, выполняемые в течение дняВремя началаВремя окончания1Предварительный сеанс платежной системы Банка России10:00 по московскому времени11:00 по московскому времени2Регулярный сеанс платежной системы Банка России11:00 по московскому времени21:00 по московскому времени2.1Стандартный период регулярного сеанса платежной системы Банка России11:00 по московскому времени20:00 по московскому времени2.2Период урегулирования регулярного сеанса платежной системы Банка России20:00 по московскому времени21:00 по московскому времени3Завершающий сеанс платежной системы Банка России21:00 по московскому времениНе позднее
22:00 по московскому времени4Период функционирования сервиса быстрых платежейПериод функционирования сервиса быстрых платежей, установленный правилами платежной системы Банка России, не изменяется (круглосуточно)
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (04.09.2024)
Результаты мониторинга в августе 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада августа — 17, 28%;
II декада августа — 17, 48%;
III декада августа — 17, 49%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,04%; на срок от 91 до 180 дней — 16,55%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,03%; на срок свыше 1 года — 16,14%.
Информация о работе платежной системы Банка России 31 августа и 1 сентября 2024 года (30.08.2024)
Платежная система Банка России 31 августа и 1 сентября 2024 года будет функционировать в соответствии с графиком.
График функционирования платежной системы Банка России 31 августа и 1 сентября 2024 года
№ п/пПроцедуры, выполняемые в течение дняВремя началаВремя окончания1Предварительный сеанс платежной системы Банка России9:00 по московскому времени10:00 по московскому времени2Регулярный сеанс платежной системы Банка России10:00 по московскому времени21:00 по московскому времени2.1Стандартный период регулярного сеанса платежной системы Банка России10:00 по московскому времени20:00 по московскому времени2.2Период урегулирования регулярного сеанса платежной системы Банка России20:00 по московскому времени21:00 по московскому времени3Завершающий сеанс платежной системы Банка России21:00 по московскому времениНе позднее
22:00 по московскому времени4Период функционирования сервиса быстрых платежейПериод функционирования сервиса быстрых платежей, установленный правилами платежной системы Банка России, не изменяется (круглосуточно)
Банк России установил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным кредитам и займам на IV квартал 2024 года. МПЛ направлены на ограничение кредитования заемщиков с высокой долговой нагрузкой и искусственного удлинения срока кредитов (займов). Меры позволят ограничить закредитованность граждан и накопление банками повышенных рисков. Также с 1 ноября повышены надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства, чтобы ограничить обход МПЛ банками.
Совет директоров Банка России при принятии этого решения исходил из следующего.
Значительная часть портфеля необеспеченных потребительских кредитов приходится на заемщиков, которые направляют на платежи по кредитам и займам более 50% своего дохода: 53% задолженности на 1 июля 2024 года (64% на 1 января 2023 года). Заемщики с более высокой долговой нагрузкой чаще допускают просрочки по кредитам, поэтому их доля в кредитном портфеле влияет на риск возможных потерь банка, особенно в случае стресса. Действие МПЛ позволяет сокращать ее за счет улучшения структуры выдаваемых кредитов. В II квартале 2024 года доля выдач с ПДН1 более 50% составила 33% у банков и 31% у микрофинансовых организаций (МФО).
Для перехода к более сбалансированной структуре кредитования Банк России ужесточает МПЛ по кредитам (займам) с высоким ПДН на IV квартал 2024 года. Значения МПЛ для банков и МФО выравниваются, чтобы ограничить потенциальный регулятивный арбитраж (в том числе с учетом того, что ряд банковских групп, активно работающих на розничном рынке, включает МФО).
Значения МПЛ для банков (за исключением банков с базовой лицензией):
ПДН превышает 50%, но не превышает 80%ПДН превышает 80%Срок возврата кредита превышает 5 летIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаОт объема предоставленных потребительских кредитов без лимита кредитования20%15%5%3%5%5%От объема установленных (увеличенных) лимитов кредитования10%10%0%0%0%0%
Значения МПЛ для МФО:
ПДН превышает 50%, но не превышает 80%ПДН превышает 80%Срок возврата займа превышает 5 летIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаОт объема предоставленных потребительских займов без лимита кредитования20%15%10%3%нет лимитаОт объема установленных (увеличенных) лимитов кредитования10%10%0%0%нет лимита
Расширяются практики предоставления банками нецелевых потребительских кредитов под залог транспортных средств. Если до 2023 года их доля составляла менее 1% от предоставляемых потребительских кредитов по сектору в целом, то в II квартале 2024 года она превысила 3%, а у отдельных банков выросла с нуля до половины предоставляемых кредитов.
В II квартале 2024 года около 40% нецелевых потребительских кредитов под залог транспортных средств было предоставлено заемщикам с ПДН более 80% (необеспеченных потребительских кредитов — только 12%). При этом экономическая роль залога несущественна: нецелевые кредиты под залог транспортного средства по ключевым характеристикам скорее соответствуют не целевым автокредитам, а необеспеченным кредитам наличными. Средний уровень ПСК2 по ним составляет 27% (28% по кредитам наличными3, 21% по автокредитам4), а доля кредитов с просроченными платежами свыше 30 дней на 3-й месяц жизни кредита — 1,6% (1,2% по кредитам наличными, 0,9% по автокредитам).
Таким образом, оформление залога в виде транспортного средства позволяет отдельным банкам снижать регулятивную нагрузку, так как такие кредиты не включаются в расчет МПЛ. При этом данные банки берут на себя повышенные риски, обусловленные высоким уровнем ПДН заемщика.
Чтобы ограничить рост долговой нагрузки заемщиков и регулятивный арбитраж, Банк России повышает с 1 ноября 2024 года макропруденциальные требования к капиталу банков по нецелевым потребительским кредитам под залог транспортных средств. Повышение надбавок в сегменте ПДН более 50% будет дестимулировать выдачу залоговых кредитов гражданам с уже высокой долговой нагрузкой.
Надбавки к коэффициентам риска в отношении нецелевых потребительских кредитов с залогом транспортного средства, предоставленных с 1 ноября 2024 года:
НадбавкаПДН, %Без ПДН(0; 30](30; 40](40; 50](50; 60](60; 70](70; 80](80+)52,9н/пн/пн/п1,72,02,32,9
Справочно: надбавки к коэффициентам риска в отношении нецелевых потребительских кредитов под залог транспортного средства, предоставленных с 1 июля 2024 года.
НадбавкаИнтервал ПДН, %Без ПДН(0; 30](30; 40](40; 50](50; 60](60; 70](70; 80](80+)62,0н/пн/пн/п0,71,11,52,0
Переход к более сбалансированной структуре задолженности по потребительским кредитам и займам будет способствовать снижению рисков банков и МФО, а также ограничению рисков заемщиков. Решение о значении макропруденциальных лимитов на I квартал 2025 года Банк России примет в ноябре 2024 года с учетом динамики долговой нагрузки населения и стандартов кредитования.
1 Показатель долговой нагрузки заемщика.
2 Полная стоимость потребительского кредита (займа).
3 Данные банковской формы отчетности 0409126 за II квартал 2024 года по иным беззалоговым потребительским кредитам на сумму более 100 тыс. рублей.
4 Данные банковской формы отчетности 0409126 за II квартал 2024 года по автокредитам на приобретение автотранспортного средства с пробегом от 0 до 1000 км.
5 В том числе по кредитам, по которым не был произведен обязательный расчет ПДН.
6 В том числе по кредитам, по которым не был произведен обязательный расчет ПДН.
Банк России установил с 1 июля 2025 года национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала (далее — антициклическая надбавка) в размере 0,25 процента от активов, взвешенных по риску. Формирование антициклического буфера капитала повысит устойчивость банковского сектора и будет способствовать сбалансированному росту кредитования экономики.
Совет директоров Банка России при принятии этого решения исходил из следующего.
Помимо макропруденциальных надбавок, действующих в отдельных сегментах кредитования (в настоящее время установлены в необеспеченном потребительском кредитовании, автокредитовании и ипотеке), инструментарий макропруденциальной политики Банка России включает антициклическую надбавку1. Антициклическая надбавка формируется в период ускоренного роста кредитования и распускается в случае кризиса. Использование антициклической надбавки направлено на повышение устойчивости банковского сектора к возможным шокам и ограничение их влияния на кредитование экономики. Банк России исходит из того, что в долгосрочной перспективе значение антициклической надбавки должно составлять 1% от активов, взвешенных по риску.
Темпы кредитования экономики банковским сектором в настоящее время остаются высокими. В розничном сегменте рост кредитования (25,6% год к году на 1 августа 2024 года) опережает рост доходов населения (16,8% II квартал 2024 года к II кварталу 2023 года), в корпоративном (21,2% год к году на 1 августа 2024 года) сопоставим с ростом номинального ВВП (19,5% I квартал 2024 года к I кварталу 2023 года). В соответствии со среднесрочным прогнозом Банка России рост обязательств компаний и населения перед российским банковским сектором на горизонте до конца 2027 года будет опережать рост ВВП в номинальном выражении, а кредитный гэп2 будет принимать положительные значения.
В 2023 году банки получили прибыль в размере 3,3 трлн рублей, но значение показателя достаточности собственных средств (капитала) банковского сектора по нормативу Н1.0 снизилось за год с 12,7 до 12,2% из-за быстрого роста кредитования и выплаты дивидендов в размере 865 млрд рублей3. За первые 7 месяцев 2024 года значение показателя достаточности капитала снизилось с 12,2 до 11,2%, несмотря на прибыль с начала года в размере 2,1 трлн рублей.
В ситуации, когда продолжительный ускоренный рост кредитования сопровождается снижением показателей достаточности капитала, Банк России принял решение установить с 1 июля 2025 года положительное значение антициклической надбавки в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску. В настоящее время большинство банков соблюдает нормативы достаточности капитала с запасом, поэтому установление надбавки окажет незначительное влияние на кредитование экономики, но при этом повысит устойчивость банков на случай стресса.
График достижения целевого уровня антициклической надбавки в 1% от активов, взвешенных по риску, предполагается рассмотреть в 2025 году с учетом фазы кредитного цикла и того, насколько быстро банки будут восстанавливать надбавки к нормативам достаточности капитала4.
1 Банк России планировал рассмотреть вопрос об установлении положительного значения антициклической надбавки в I квартале 2022 года, однако в связи с введением ограничительных мер против Российской Федерации данный вопрос был временно отложен. В докладе от сентября 2022 года Банк России отмечал, что будет использовать антициклическую надбавку для накопления буферов капитала в случае высоких темпов роста одновременно во многих сегментах кредитования.
2 Кредитный гэп рассчитывается как отклонение показателя «Кредиты/ВВП» от долгосрочного тренда. В числитель показателя «Кредиты/ВВП» в узком определении включаются кредиты банков корпоративным и розничным заемщикам, вложения банков в корпоративные облигации.
3 Данные с корректировкой на дивиденды, выплаченные банками внутри одной банковской группы.
4 Надбавки поддержания достаточности капитала и надбавки за системную значимость.
Санкт-Петербургскому государственному университету 300 лет (30.08.2024)
Банк России 30 августа 2024 года выпускает в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «300-летие Санкт-Петербургского государственного университета» серии «Исторические события». Он был учрежден по указу Петра I от 8 февраля (28 января по старому стилю) 1724 года при Академии наук и стал первым университетом в России. Сейчас СПбГУ — один из самых известных университетов в России, крупный научный и исследовательский центр.
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте — 31,1 г, проба сплава — 925) имеет форму круга диаметром 39,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, имеются надписи «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», «БАНК РОССИИ», номинал монеты «3 РУБЛЯ», дата «2024 г.», обозначение металла по Периодической системе элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, товарный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте.
На оборотной стороне монеты расположены рельефные изображения главного здания Санкт-Петербургского государственного университета и символики университета в обрамлении узора из линий, выполненного в технике лазерного матирования; имеются надписи: вверху по окружности — «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ», внизу — «осн. в 1724 г.».
Боковая поверхность монеты рифленая.
Монета изготовлена качеством «пруф».
Тираж монеты — 3,0 тыс. штук.
Выпускаемая монета является законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательна к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
ЛК "Европлан" установила ставку 17-20-го купонов бондов БО-07 на уровне 20,1% годовых
19 сентября. RUSBONDS.RU - ЛК "Европлан" (LEAS) установила ставку 17-20-го купонов облигаций серии БО-07 на уровне 20,1% годовых, говорится в сообщении компании. Десятилетний выпуск объемом 5 млрд рублей был размещен в октябре 2016 года. Ставка текущего полугодового купона - 8,8% годовых, по выпуску 4 октября предстоит исполнение оферты.
ДОМ.РФ выкупил по оферте 2,3% выпуска облигаций 001P-01R на 341,7 млн рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "ДОМ.РФ" (OKPO code: 47247771) выкупило по оферте 341 тыс. 677 облигаций серии 001P-01R по цене 100% от номинала, говорится в сообщении госкорпорации. Объем займа составляет 15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, корпорация выкупила 2,28% выпуска.
ВТБ разместил 20,1% выпуска однодневных бондов серии КС-4-797 на 40,3 млрд рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU – ВТБ разместил 19 сентября однодневные биржевые облигации серии КС-4-797 на 40 млрд 260,4 млн рублей по номиналу при заявленном объеме 200 млрд рублей, следует из материалов "Московской биржи", на которой прошло размещение.
АКРА повысило рейтинг Sunlight до A(RU), улучшив прогноз до позитивного
19 сентября. RUSBONDS.RU - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило рейтинг кредитоспособности ООО "Солнечный свет" (основная операционная компания и эмитент облигаций Sunlight) до уровня A(RU) с A-(RU), улучшив прогноз со стабильного до позитивного, сообщается в пресс-релизе агентства.
В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 43 выпускам облигаций на общую сумму 5,31 млрд руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 43 выпускам облигаций на общую сумму 5,31 млрд руб. Эмитент Выпуск Размер выплат, всего Размер выплат на облигацию
В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $0 млн
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $0 млн. Эмитент Выпуск Размер выплат, всего Размер выплат на облигацию
В пятницу, 20 сентября, ожидаются погашения по 8 выпускам облигаций на общую сумму 433,91 млн руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются погашения по 8 выпускам облигаций на общую сумму 433,91 млн руб. Эмитент Выпуск Тип погашения Размер погашения, всего Размер погашения на облигацию
"ДОМ.РФ Ипотечный агент" установил финальный ориентир спреда к ключевой ставке бондов на 3,9 млрд руб. на уровне 80 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "ДОМ.РФ Ипотечный агент" установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ ипотечных облигаций серии БО-001P-45 с поручительством "ДОМ.РФ" (OKPO code: 47247771) объемом 3,9 млрд рублей на уровне 80 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
"РЕСО-лизинг" в первой декаде октября проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "РЕСО-лизинг" в первой декаде октября проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии БО-02П-10 со сроком обращения 2,25 года объемом не менее 5 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Купоны по выпуску ежемесячные и переменные, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из Ключевой ставки Банка России + спред.
Якутия установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке облигаций на 6,8 млрд руб. на уровне 130 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - Министерство финансов Республики Саха (Якутия) установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ 5-летних облигаций серии 35016 объемом 6,8 млрд рублей на уровне 130 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
"Рольф" установил финальный ориентир спреда к ключевой ставке облигаций на 500 млн руб. на уровне 300 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "Рольф" установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ 3-летних облигаций серии 001P-03 объемом 500 млн рублей на уровне 300 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Сбор заявок проходит 19 сентября с 11:00 до 15:00 мск.
АКРА подтвердило рейтинг "РусГидро" и бондов компании на уровне AAА(RU) со стабильным прогнозом
19 сентября. RUSBONDS.RU - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг ПАО "РусГидро" (HYDR) и облигаций компании на уровне AAА(RU), прогноз - стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства. "Кредитный рейтинг компании обусловлен как высокой степенью ее поддержки со стороны Российской Федерации, так и умеренной зависимостью "РусГидро" и государства от однородных факторов риска.
"ГПБ финанс" 3 октября планирует провести сбор заявок на бонды объемом до 30 млрд рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "ГПБ финанс" планирует 3 октября с 10:00 до 17:00 мск провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-02Р с call-опционом через 2 года объемом не более 30 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
ВТБ разместит 19 сентября однодневные бонды серии КС-4-797 на 200 млрд руб. по цене 99,9499% от номинала
19 сентября. RUSBONDS.RU – ВТБ разместит 19 сентября однодневные биржевые облигации серии КС-4-797 объемом 200 млрд рублей по цене 99,9499% от номинала, говорится в сообщении банка. Данная цена соответствует доходности к погашению в размере 18,35% годовых.
Томская область выплатила 30,1 млн руб. по 27-му купону биржевых облигаций серии 34062
19 сентября. RUSBONDS.RU - Томская область выплатила 30,06 млн рублей в счет погашения 27-го купона биржевых облигаций серии 34062 , говорится в сообщении регионального департамента финансов. На одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей выплачено 4,37 рубля из расчета ставки купона 7,5% годовых.
МФК "Джой мани" установила ставку 7-го купона облигаций 001Р-02 на уровне 24% годовых
19 сентября. RUSBONDS.RU - МФК "Джой мани" установила ставку 7-го купона 3-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 250 млн рублей на уровне 24% годовых, говорится в сообщении эмитента. Компания разместила выпуск в апреле 2024 года по ставке 22% годовых.
АКРА подтвердило рейтинг ГК «Росатом» на уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом
19 сентября. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство АКРА подтвердило рейтинг государственной корпорации по атомной энергии «Росатом» на уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом, сообщило РА. Как отмечается в пресс-релизе АКРА, рейтинг «Росатома» обусловлен высокой системной значимостью корпорации для государства и ее сильными связями с ним.
«Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Атомэнергопрома» и облигаций компании на уровне ruААА
19 сентября. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Атомэнергопром» и облигаций компании серии 001P-01 объемом 10 млрд руб. на уровне ruААА, прогноз по рейтингу – стабильный, сообщило РА. Как отмечается в пресс-релизе «Эксперт РА», рейтинг компании присвоен на уровне условного рейтингового класса поддерживающей структуры – Российской Федерации (через ГК «Росатом»).
"Новосибирскавтодор" полностью разместил выпуск дебютных облигаций объемом 500 млн рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "Новосибирскавтодор" завершил размещение 2-летних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации. Ставка квартальных купонов на весь срок обращения установлена на уровне 19% годовых.
ПСБ: Данные по инфляционным ожиданиям ненадолго взбодрят рынок ОФЗ
19 сентября. RUSBONDS.RU - Данные по инфляционным ожиданиям взбодрят рынок ОФЗ, но вряд ли надолго, полагает эксперт Промсвязьбанка (PSKB) (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Индекс RGBI в среду обновил минимум с весны 2022 года, достигнув 102,3 п., доходность индекса выросла на 19 б.
Гонконг вдвое нарастил ввоз золота из России
МОСКВА, 28 сен — РИА Новости. Гонконг в августе нарастил ввоз золота из России вдвое — до 650 миллионов долларов, следует из расчетов РИА Новости по данным местной статслужбы.
Россиянина не пустили на рейс Turkish Airlines и запретили полеты на год
Турецкая авиакомпания Turkish Airlines не допустила россиянина на рейс из Стамбула в Панаму, после чего ему запретили использовать рейсы авиалиний для перелетов в ряд стран Южной и Латинской Америки в течение года. Об этом 28 сентября рассказал сам пострадавший Глеб Шатков.
В Госдуме рассказали, кто получит двойную выплату к пенсии
МОСКВА, 28 сен — РИА Новости. Пенсионеры, которым исполнилось 80 лет, получат удвоенную фиксированную выплату к страховой пенсии по старости в беззаявительном порядке, сообщила РИА Новости член комитета ГД по соцполитике Светлана Бессараб.
Эксперт предрек исход виноделов в горы из-за изменения климата
МОСКВА, 28 сен — РИА Новости. Изменения климата скоро заставят виноделов по всему миру перебираться в горы — условия там более комфортны для виноградников благодаря контрасту дневных и ночных температур, рассказал РИА Новости главный винный эксперт компании Ladoga Дмитрий Журкин.
Moody’s понизило кредитный рейтинг Израиля на два пункта
МОСКВА, 28 сен — РИА Новости. Международное рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг Израиля сразу на две ступени, с A2 до Baa1, а также оставляет негативный прогноз, причиной является обострение конфликта между Израилем и шиитским движением «Хезболлах», говорится в официальном заявлении агентства.
Индия не будет покупать сжиженный газ с «Арктик СПГ 2»
МОСКВА, 28 сен — РИА Новости. Индия не собирается приобретать сжиженный природный газ (СПГ), произведенный в рамках проекта «Арктик СПГ 2», сообщает Reuters, ссылаясь на секретаря министерства нефти и газа страны Панкаджа Джайна.
Держат на высоте: полная стоимость ипотеки превысила 23%
Какие банки подняли ставки и как это повлияет на рынок недвижимости.
Стоимость проезда на такси в Москве выросла в 1,5−2 раза из-за непогоды
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Стоимость поездки на такси в вечерние часы в Москве из-за непогоды выросла в среднем в 1,5−2 раза, убедился корреспондент ТАСС.
В ЦБ усомнились в возможном снижении разрыва цен на жилье на «первичке» и «вторичке»
СОЧИ, 27 сентября. /ТАСС/. Текущая ситуация на рынке недвижимости говорит о том, что ждать сокращения разрыва цен на «первичке» и «вторичке» пока вряд ли возможно. Такое мнение выразила глава департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова на Международном банковском форуме.
Россияне назвали необходимую для ипотеки зарплату
Почти половина россиян считают, что зарплаты 300 тысяч рублей в месяц достаточно для покупки квартиры в ипотеку. Такой результат показало исследование компании Level Group, которое есть в распоряжении «Ленты.ру».
Минфин пояснил, что будет с накопительной пенсией при расторжении ПДС
В программу долгосрочных сбережений привлечено 1,3 млн участников, которые вложили около ₽74 млрд, по данным Минфина. «РБК Инвестиций» узнали, какие средства можно будет забрать из ПДС при досрочном расторжения договора.
Главу ФТС избрали председателем совета руководителей таможенных служб СНГ
МОСКВА, 27 сентября./ТАСС/. Глава ФТС России Валерий Пикалев избран председателем Совета руководителей таможенных служб государств — участников СНГ, говорится в сообщении ведомства.
«Газпром» рассматривает Африку как потенциальный рынок сбыта газа
МОСКВА, 27 сен — РИА Новости. «Газпром» рассматривает Африку как потенциальный рынок сбыта российского газа, сообщил генеральный директор ООО «Газпром экспорт» Дмитрий Хандога в ходе Российской энергетической недели.
«Т плюс» считает, что господдержка поможет в реализации проектов в ЖКХ при высокой ставке
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Господдержка поможет в реализации проектов в ЖКХ, так как при высокой ставке привлечение рыночных кредитов затруднительно. Такое мнение высказал генеральный директор «Т плюс» Александр Вилесов в ходе Российской энергетической недели.
В Петербурге рассчитывают получить 1 млрд рублей за счет туристического налога
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, 27 сентября. /ТАСС/. Власти Петербурга рассчитывают, что сборы в 2025 году от туристического налога составят 1 млрд рублей. Об этом сообщил журналистам вице-губернатор города Алексей Корабельников.
РФ повысит экспортную пошлину на пшеницу до 1 246 рублей за тонну
Ее повысят со 2 октября
ЦБ направил в ГД проект основных направлений единой ДКП на 2025−2027 годы
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. ЦБ РФ направил в Госдуму проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025−2027 годы, это обновленный документ с учетом принятого в сентябре решения о повышении ключевой ставки, а также новой статистической информации. Об этом сообщила пресс-служба регулятора.
Состояние главы LVMH за день выросло на $17 млрд
Состояние Бернара Арно резко выросло после сообщения властей Китая об усилении мер по поддержке экономики. Это может увеличить спрос на продукцию LVMH, которая владеет Louis Vuitton, Christian Dior и другими брендами.
Банк ДОМ.РФ предложил внедрить стандартную ипотеку
Банк ДОМ.РФ предложил стандартизировать ипотечные договоры для повышения доверия граждан. С такой инициативой выступил председатель правления банка Артем Федорко на площадке ХХI Международного банковского форума.
РФПИ намерен создать совместную со странами БРИКС инвестплатформу
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) рассчитывает на создание совместной со странами БРИКС инвестплатформы. Об этом сообщил глава фонда Кирилл Дмитриев в интервью телеканалу «Россия-24».
«Цифра брокер» запланировал запуск внебиржевой конвертации валюты
«Цифра брокер» опубликовал тарифы, из которых следует, что у него появится внебиржевая конвертация валюты. В пресс-службе пояснили, что круг валют пока не определен, но это могут быть основные валютные пары.
Минфин не планирует аукционы при продаже госимущества на платформе Казначейства
Этот переход не будет ущемлять интересы электронных торговых площадок, сообщили в пресс-службе ведомства.
Сбер считает, что необходимость расширения мощностей отразится на ценах на электричество
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Российская энергетическая отрасль столкнулась с риском увеличения дефицита мощностей к 2042 году, рассказал зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин. При этом, выход на необходимые мощности через 18 лет требует привлечения кредитных средств, что в купе с ростом цен на строительство окажет давление на цены за электроэнергию, отмечает он.
Участниками Российской энергетической недели стали 5 тыс. человек из 81 страны
Советник президента Антон Кобяков отметил, что самыми многочисленными стали делегации из Венесуэлы, Ирана, Китая, ЮАР и Египта.
В приложении «ОТП банка» произошел сбой
Недоступен вход в личный кабинет онлайн-банка.
РФ и ФСЭГ хотят создать международный банк для финансирования технологий по газу
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Минэнерго РФ и Форум стран-экспортеров газа (ФСЭГ) рассматривают возможность создания международного газового банка для финансирования газовых технологий, заявил министр энергетики РФ Сергей Цивилев на Российской энергетической неделе.
Промсвязьбанк улучшил условия по вкладам «Мой доход» и «Сильная ставка»
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на Международном банковском форуме в Сочи сообщила о возможном повышении ключевой ставки в октябре. С начала недели ставки на уровне 21−23% годовых установили три крупных банка.
Число вакансии в сфере туризма выросло в России на 26%
В России число вакансий в сфере туризма выросло по отношению к предыдущему году на 26%. Аналитики платформы онлайн-рекрутинга hh.ru в честь Всемирного дня туризма выяснили, как изменились зарплаты для сотрудников сферы туризма, гостиничного и ресторанного бизнеса, а также назвали регионы-лидеры по числу подобных предложений на рынке труда. Результаты исследования были предоставлены «Известиям» 27 сентября.
Собянин: Восемь высокотехнологичных компаний получат налоговые льготы от города
Восемь высокотехнологичных компаний — резидентов технопарков получат от Москвы налоговые льготы. Об этом в своем Telegram-канале сообщил мэр столицы Сергей Собянин.
В Москве состоялся международный форум «Российская энергетическая неделя»
В Московском манеже стартовал международный форум «Российская энергетическая неделя». Главной темой стало энергетическое сотрудничество в многополярном мире.
ЦБ повысил официальные курсы доллара и евро на выходные
Плановый объем размещения ОФЗ в IV квартале составит 2,4 трлн рублей
Плановый объем размещения облигаций федерального займа в четвертом квартале 2024 года составит 2,4 трлн рублей. Об этом говорится в сообщении на сайте Минфина России.
Экспобанк начал подготовку к присоединению «Хвоя банка»
Акционеры примут решение по возможной реорганизации в ноябре.
Появление цифрового рубля не повлияет на механизмы реализации ДКП
Выпуск такой формы рубля не приведет к увеличению количества денег в экономике, изменится только структура денежной массы, но не ее объем, отметили в ЦБ.
Состояние главы LVMH за день выросло на $17 млрд
Состояние Бернара Арно резко выросло после сообщения властей Китая об усилении мер по поддержке экономики. Это может увеличить спрос на продукцию LVMH, которая владеет Louis Vuitton, Christian Dior и другими брендами.
Неплатежи в розничном кредитовании: темп ускорился
Исследование КА "Долговой консультант".
Банк России направил в Государственную Думу обновленный проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы
В этом стратегическом документе Банк России разъясняет свои подходы к проведению денежно-кредитной политики в текущих экономических условиях и представляет базовый и три альтернативных макроэкономических сценария на ближайшие три года.
Реестр майнеров в России будет вести ФНС
Ведомство уже имеет опыт работы с криптовалютным рынком и майнерами.
На мировых рынках не иссякает аппетит к риску
Зарина Саидова, аналитик ФГ «Финам».
Что такое ссуда простыми словами и в чем разница между ссудой и кредитом
Что такое ссуда, в чем разница между кредитом, займом и ссудой, как ее взять и какие в процессе есть нюансы — разбирались «РБК Инвестиции».
Объем займов вырос на фоне увеличения стоимости залогов: тенденции на рынке ломбардов в первом полугодии 2024 года - ЦБ
Аналитический материал Банка России.
СП сообщила об исполнении бюджета за I полугодие с дефицитом в 602,4 млрд рублей
Госдолг РФ увеличился за этот период на 418,6 млрд рублей, рассказали в Счетной палате.
Комитет АРБ по повышению финансовой грамотности продолжает еженедельные публикации в рубрике "Истории из жизни" с реальными сюжетами, возникающими при общении с мошенниками. Сегодня публикуется очередной сюжет из этой серии.
Денежная база в России выросла за неделю на 17,5 млрд рублей
Объем денежной базы в узком определении в России на 20 сентября 18386,6 млрд рублей, сообщила пресс-служба Банка России.
Ущерб криптоиндустрии от хакеров и мошенников в III квартале составил $413 млн
В июле-сентябре криптовалютные компании столкнулись с 34 эпизодами взломов и мошенничества, убытки от которых составили более $413 млн. Об этом говорится в отчете Immunefi.
В августе средний размер лимитов по кредитным картам составил 105,6 тыс. руб.
Информация НБКИ.
Нужны ли биржевые торги в выходные дни: опрос Банка России
Банк России предлагает инвесторам пройти небольшой опрос о наиболее удобном времени биржевых торгов.
О динамике промышленного производства в августе 2024 года
Исследование Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования.
ЦБ продал юани на 0,2 млрд рублей с расчетами 26 сентября
Продажа валюты на внутреннем рынке с расчетами 25 сентября также составила 0,2 млрд рублей.
Обзор долгового рынка
Татьяна Клюева, аналитик по долговому рынку Россельхозбанка.
ВТБ ускорит присоединение Почта Банка
ВТБ намерен ускорить процесс присоединения Почта Банка — сделку по покупке доли «Почты России» в нем планируется закрыть уже в этом году, в следующем — вести интеграционные процессы, а в январе 2026-го — завершить присоединение. Бренд Почта Банка при этом сохранен не будет.
Рубль на "Мосбирже" дешевеет к юаню в начале торгов пятницы
На "Московской бирже" утром в пятницу рубль дешевеет к юаню на открытии последних торгов недели.
Три симпозиума Джерома Пауэлла: как ФРС пошла по пути «фискального доминирования»
Решения ФРС об уровне ключевой ставки настолько важны для рынков, что в каждом публичном заявлении представителей регулятора ищут сигналы относительно дальнейшей политики. Неудивительно, что важнейшей площадкой для стратегических коммуникаций монетарных властей США стал симпозиум в Джексон-Хоуле — международная конференция, которая проводится Федеральным резервным банком Канзас-Сити во второй половине августа уже более 40 лет. В истории нынешнего главы ФРС Джерома Пауэлла наиболее важными были три конференции, считает управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин.
Утренний комментарий ПСБ по валютному рынку
Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.
Утренний комментарий по рынку ОФЗ
Дмитрий Грицкевич, Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ.
Суммы переводов, которые банк считает подозрительными
Аналитик: подозрительными считают переводы более чем на 100 тысяч рублей.
Расходы бюджета на погашение госдолга выросли в 1,5 раза
До какого уровня заимствования безопасно увеличивать.
ЦБ сможет определять иностранные валюты уставного капитала банков и НПФ
Инициатива призвана повысить инвестиционную привлекательность российского финансового рынка.
Соцфонд с января по июнь потратил на выплату страховых пенсий 4,7 трлн рублей
Социальный фонд России с января по июнь 2024 года израсходовал на выплату страховых пенсий 4,7 трлн рублей, а на меры социальной поддержки семей с детьми - 961 млрд рублей.
Средний размер лимитов по кредитным картам в августе составил 105,6 тыс. рублей
В августе наибольшие средние лимиты наблюдались в Москве, Санкт-Петербурге, Московской области, Ханты-Мансийском АО и Приморском крае, сообщили в пресс-службе НБКИ со ссылкой на данные кредиторов, передающих сведения в это бюро.
115 тысяч россиян брали льготную ипотеку не по одному разу
Счётная палата опубликовала аналитический обзор действия льготных ипотечных программ в 2021-2023 годах. Одним из любопытных выводов стала информация о «серийных» заёмщиках, бравших льготную ипотеку по два раза и более. Раньше такие данные нигде не...
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кэшбэком в супермаркетах до конца 2024 года
Ингосстрах Банк продлевает акцию с повышенным кэшбэком для участников программы лояльности до 31 декабря 2024 года, сообщает пресс-служба банка. Для участия в акции достаточно оплачивать покупки в продуктовых онлайн или оффлайн-магазинах ...
ЦБ составит рэнкинг банков на основе жалоб клиентов
В 2025 году Центробанк начнёт публиковать ежегодные рэнкинги банков, составленные на основе жалоб клиентов. Об этом рассказала глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.«Мы готовимся по итогам года начать публиковать рэнкинг банков...
В ВТБ допускают рост ключевой ставки выше 20% в 2024 году
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов спрогнозировал повышение ключевой ставки до 20% на октябрьском заседании ЦБ РФ и допустил её дальнейшее повышение в этом году. «Я персонально согласен с тем, что мы будем тестировать максимум в...
РСХБ: весь процесс комплаенс-контроля должен выстраиваться в цифровой форме
Россельхозбанк реализует проект, направленный на автоматизацию и унификацию процесса по комплаенс риску, связанного с антикоррупцией, - пишет пресс-служба финансовой организации, - об этом на 21-м Международном банковском форуме «Финансовый рынок:...
Жилой комплекс «Новатор» в Тюмени
erid: 2VSb5yzwZeY Покупка квартиры – дело ответственное, ведь речь идет о крупной сумме и важно потратить ее с умом, чтобы впоследствии не пожалеть. Квартира должна быть не только комфортабельной, но и удобно расположенной, чтобы все нужное находи...
Из химика в фермеры: слушатель «Школы фермера» выращивает тыквы на Урале
В пятом потоке «Школы фермера» РСХБ в Свердловской области новый слушатель Павел Петров нацелен на активное обучение, ведь в планах у молодого человека развитие своего хозяйства по разведению тыквы, - пишет пресс-служба банка, - Павел занимается т...
Олег Сирота поддержал слушателей «Школы фермера» на Урале
На торжественном открытии «Школы фермера» РСХБ в Свердловской области новых слушателей тепло поприветствовал известный фермер Олег Сирота, - пишет пресс-служба банка, - он сказал, что желает всем слушателям юбилейного пятого потока «Школы фермера»...
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга лучших вкладов в юанях
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга десять самых выгодных предложений по вкладам в юанях в сентябре 2024 года, подготовленного порталом «Выберу.ру». В десятке лучших депозитных продуктов – срочный вклад Уралсиба «Доход» в юанях. В ходе ис...
В ВТБ назвали условия повышения ключевой ставки до 23%
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов ожидает повышения ключевой ставки на заседании совета директоров ЦБ 25 октября до 20%, - пишет пресс-служба банка, - в 2025 году могут быть разные сценарии динамики ставки - это зависит от фактической инфляции.
Экспобанк изменил ставки и условия по вкладу «ЭкспоКапитал+»
С 27 сентября 2024 года Экспобанк ввел новый срок 1095 дней со ставкой 17,15% годовых (с капитализацией 22,2% годовых) по вкладу «ЭкспоКапитал+». На срок 181 день изменений не про...
Свердловская область в ТОПе по числу розничных акционеров ВТБ
Более 33 тыс. человек, проживающих в Свердловской области являются акционерами ВТБ, - сообщает пресс-служба банка, - по этому показателю регион вошел в ТОП-5, уступив только Москве и Санкт-Петербургу. Всего число розничных акционеров банка превыси...
Альфа-Банк с 1 октября сокращает льготный период по кредитной карте
С 1 октября 2024 года Альфа-Банк вносит изменения в условия выпуска кредитных карт. Новые карты будут предоставляться с льготным периодом до 60 дней. Кредитная карта «Год без процентов» была запущена в феврале 2022 года. Первоначально дли...
Цифра банк повысил ставки по вкладам в рублях
Цифра банк 26 сентября 2024 года повысил процентные ставки по вкладам в российских рублях для клиентов физических лиц, - сообщает пресс-служба финансовой организации. . Максимальная ставка по вкладу
ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК участвует в акции ЦБ «Монетная неделя»
ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК участвует во всероссийской акции «Монетная неделя», организованной Центральным Банком РФ, - информирует пресс-служба финансовой организации. Во время акции «Монетная неделя» ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК примет у граждан мелочь в неог...
Карта Premium Light Банка Уралсиб вошла в Топ-5самых удобных премиальных карт
erid: 2VSb5zJfijS Премиальная карта MirSupreme в пакете услуг Premium Light Банка Уралсиб вошла в Топ-5самых удобных премиальных дебетовых карт, по версии портала Банки.ру. В исследовании рассматривались рублевые дебетовые карты (MirSupreme, Union...
Примсоцбанк напоминает об активации категорий начисления повышенного кэшбэка на октябрь
Примсоцбанк напоминает о возможности выбора категорий повышенного кэшбэка на октябрь, - информирует пресс-служба финансовой организации, - с 25 числа каждого месяца держатели кредитных и дебетовых карт (за исключением карт S7 и UnionPay) могут акт...
Свой Банк удерживает позиции в рейтинге по сумме вкладов
Свой Банк продемонстрировал положительную динамику по привлечению средств физических лиц на 1 сентября 2024 года и сохранил текущие позиции в рейтинге крупнейших банков России по объему вкладов населения, - сообщает пресс-служба финансовой организ...
ПСБ с 1 октября повышает ставки по накопительным счетам
С 1 октября 2024 года ПСБ повышает ставки по накопительным счетам, информация об этом отражена на сайте банка. По счёту «Про запас» увеличится приветственная ставка - с 19% до ...
Банк Солидарность повысил процентные ставки по вкладам
27 сентября 2024 года Банк Солидарность второй раз за неделю поменял ставки по рублёвым вкладам. По вкладу «Солидарность. Новый горизонт» ставки повысились соответственно срок...
Банк Уралсиб стал партнером выставки Уральских художников
erid: 2VSb5xVQGF2 Бак Уралсиб в Челябинске стал партнером выставки «Урал волшебный», которая проходит на площадке арт-оранжереи «ЛюбаПетя». На выставке представлены работы двух уральских художников – Андрея Старцева – скульптора, графика,...
Владелец сыроварни «Фрателли Спирини» рассказал студентам «Школы фермера» свою историю успеха
В рамках открытия «Школы фермера» РСХБ владелец сыроварни «Фрателли Спирини» Александр Спирин рассказал новым слушателям о том, как начинался его путь в фермерском производстве, - пишет пресс-служба банка, - во многом благодаря именно ему в Екатер...
Альфа-Банк отчитался о прибыли по итогам восьми месяцев 2024 года
Альфа-Банк получил 158 млрд рублей чистой прибыли по результатам РСБУ за восемь месяцев 2024 года, - сообщает пресс-служба финансовой организации. Чистые процентные доходы за 8 месяцев выросли на 55% до 316 млрд рублей, чистые комиссионные...
Абсолют Банк: в сентябре 75% сделок по Семейной ипотеке прошли в регионах
Абсолют Банк проанализировал структуру сделок по Семейной ипотеке в территориальном разрезе: в первые три недели сентября текущего года сентябре 75% сделок прошли в регионах, 25% пришлись на Москву и Санкт-Петербург, а также прилегающие области, -...
Девушки-фермеры стали моделями показа модной одежды на открытии юбилейных курсов «Школы фермера»
Торжественное открытие юбилейных курсов «Школы фермера» Россельхозбанка (РСХБ) состоялось в Свердловской области с необычного показа костюмов уральского дизайнера Любови Михалёвой, где в роли моделей на подиум вышли девушки-фермеры, - пишет пресс-...
Сесть за парту никогда не поздно
В новом потоке «Школы фермера» РСХБ за парту села Лариса Берстенева, которая уже много лет занимается в Свердловской области разведением перепелов, - пишет пресс-служба финансовой организации. Перепелиная ферма в селе Талица появилась боле...
Сбер подключил к сервису «Оплата улыбкой» карты других банков
С 26 сентября клиенты Сбера могут оплачивать покупки по биометрии, используя карты различных финансовых учреждений, сообщает пресс-служба банка. Для этого достаточно привязать нужную карту в приложении СберОнлайн к сервису «Оплата улыбкой». Ранее ...
Сбер, Альфа-Банк и Т-Банк создадут единый QR-код
СберБанк, Альфа-Банк и Т-Банк объявили о создании консорциума для развития новых платёжных решений. Цель кооперации в обмене накопленным опытом, совместном развитии и внедрении технологий. В течение полугода к консорциуму на правах учредител...
Время пайщика: розничные инвесторы нарастили обороты в 2 раза
Клиенты розничного брокера ВТБ за лето значительно увеличили активность: по сравнению с июнем-августом 2023 года они совершили на 51% больше сделок, чем за тот же период прошлого года, - пишет пресс-служба банка. Объем торгов за лето вырос на 91%, св...
Вклад «Доход» Банка Уралсиб вошел в Топ-5 лучших краткосрочных вкладов
Вклад «Доход» Банка Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга наиболее выгодных рублевых вкладов сентября со сроком размещения до 3 месяцев, подготовленного порталом Выберу.ру. При составлении рейтинга эксперты проанализировали предложения крупнейших российс...
Курсы валют на 28.09.2024
Австралийский доллар - 63,77 Азербайджанский манат - 54,54 Армянский драм - 23,94 Белорусский рубль - 28,87 Болгарский лев - 52,88 Бразильский реал - 17,04 Венгерский форинт - 26,04 Вон Республики Корея - 69,72 Вьетнамский донг - 38,44 Гонконгский доллар - 11,95 Грузинский лари - 33,98 Датская крона - 13,87 Дирхам ОАЭ - 25,25 Доллар США - 92,71 Евро - 103,47 Египетский фунт - 19,17 Индийская рупия - 11,08 Индонезийская рупия - 61,11 Казахстанский тенге - 19,37 Канадский доллар - 68,81 Катарский риал - 25,47 Киргизский сом - 11,01 Китайский юань - 13,22 Молдавский лей - 53,25 Новозеландский доллар - 58,50 Новый туркменский манат - 26,49 Норвежская крона - 87,75 Польский злотый - 24,16 Румынский лей - 20,78 СДР (специальные права заимствования) - 125,50 Сербский динар - 88,43 Сингапурский доллар - 72,16 Таджикский сомони - 87,05 Таиландский бат - 28,58 Турецкая лира - 27,17 Узбекский сум - 72,79 Украинская гривна - 22,50 Фунт стерлингов Соединенного королевства - 124,20 Чешская крона - 41,12 Шведская крона - 91,52 Швейцарский франк - 109,71 Южноафриканский рэнд - 54,04 Японская иена - 63,75
По сообщению РИА "Новости", в Мариуполе открылся флагманский офис ПСБ, опорного банка оборонного ведомства России.
The post В Мариуполе открылся офис ПСБ first appeared on SkyFinance.
Средняя сумма займа в ломбардах превысила 17 тысяч рублей
С начала текущего года объем займов российских ломбардов увеличился на 13%, составив 62,6 миллиарда рублей, как сообщает Банк России. Регулятор отмечает, что интерес к кредитам в этих учреждениях остается на стабильном уровне.
The post Средняя сумма займа в ломбардах превысила 17 тысяч рублей first appeared on SkyFinance.
Цены на золото вновь достигли рекордных уровней, вызвав повышенный интерес со стороны инвесторов и экономистов. В условиях нестабильности мировых финансовых рынков и геополитической напряженности этот драгоценный металл вновь выступает в роли "безопасной гавани". Однако, несмотря на его традиционную репутацию как надежного средства сохранения капитала, будущее золота как инвестиционного инструмента остается предметом дискуссий.
The post Эксклюзивно для Skyfinance: Золото: Безопасная гавань или рискованное вложение? Прогнозы на 5 и 10 лет first appeared on SkyFinance.
Азиатско-Тихоокеанский банк привлечен к ответственности
Банк России вынес постановление о привлечении к административной ответственности Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ), сообщается на официальном сайте мегарегулятора.
The post Азиатско-Тихоокеанский банк привлечен к ответственности first appeared on SkyFinance.
Саранский Актив Банк исключен из реестра АСВ
Агентство по страхованию вкладов заявило об исключении из реестра банков — участников системы страхования вкладов саранского Актив Банка. Такое решение принято в связи с ликвидацией этой кредитной организации.
The post Саранский Актив Банк исключен из реестра АСВ first appeared on SkyFinance.
Банк России обяжет магазины принимать оплату по QR-коду
Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на полях Международного банковского форума о том, что универсальный платежный QR-код может стать обязательным для приема всеми торгово-сервисными предприятиями.
The post Банк России обяжет магазины принимать оплату по QR-коду first appeared on SkyFinance.
Листинг Hamster Kombat состоялся
Долгожданный листинг Hamster Kombat на ведущих криптобиржах (Binance, Bybit, OKX и др.) наконец-то состоялся! Игроки, вложившие месяцы усилий в эту игру, получили возможность монетизировать свои достижения. Но реальность оказалась куда более прозаичной, а листинг – лишь поводом для очередного скандала.
The post Листинг Hamster Kombat состоялся first appeared on SkyFinance.
Почему растут цены на аренду жилья
Рынок аренды жилья в России переживает настоящий бум, спровоцированный целым рядом факторов, которые кардинально меняют ситуацию на рынке недвижимости.
The post Почему растут цены на аренду жилья first appeared on SkyFinance.
Глобальные сдвиги на рынке криптовалют: почему эта неделя может стать поворотной для инвесторов
На прошедшей неделе криптовалютная биржа Binance объявила о планируемом делистинге ряда токенов, что вызвало резкое снижение их стоимости. В частности, токены LEND и MITH оказались под давлением после заявления биржи, что связано с недостаточной ликвидностью и низкими объемами торгов.
The post Глобальные сдвиги на рынке криптовалют: почему эта неделя может стать поворотной для инвесторов first appeared on SkyFinance.
Стоимость нефти марки Brent выросла
Вторник, 24 сентября 2024 года, ознаменовался новым витком роста цен на нефть. Стоимость Brent в моменте перешагнула отметку в 75 долларов за баррель, достигнув уровня 75,51 доллара. Это на 2,18% выше, чем по итогам предыдущей торговой сессии, и на 1,61 доллара больше.
The post Стоимость нефти марки Brent выросла first appeared on SkyFinance.
МРОТ в России повысят с 1 января 2025 года
С 1 января 2025 года минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в России будет повышен до 22 440 рублей. Это означает рост на 16,5% по сравнению с текущим значением в 19 242 рубля.
The post МРОТ в России повысят с 1 января 2025 года first appeared on SkyFinance.
Навигация через санкции: будущее международного туризма определено
Туристическая отрасль оказалась под давлением, что вынудило компании искать новые пути адаптации. Внутренний туризм получил дополнительный импульс развития, однако этого недостаточно для компенсации потерь от международного рынка. Отели и туристические агентства переориентируются на внутреннего клиента, разрабатывая новые маршруты и спецпредложения.
The post Навигация через санкции: будущее международного туризма определено first appeared on SkyFinance.
В России появятся строительные сберегательные кассы
В Госдуме РФ предложили создать строительные сберегательные кассы, которые могут стать одной из возможных альтернатив ипотеке.
The post В России появятся строительные сберегательные кассы first appeared on SkyFinance.
Программу долгосрочных сбережений изменят
Если сейчас сумма, с которой можно получить налоговый вычет, равны 400 000 рублей и это ограничение синонимично правилам, которые установлены в случае инвестиций на фондовом рынке посредством индивидуального инвестиционного счета (ИИС).
The post Программу долгосрочных сбережений изменят first appeared on SkyFinance.
США ужесточают контроль над банковскими операциями между Турцией и Россией
В последние месяцы ситуация с трансграничными платежами между Турцией и Россией значительно осложнилась. Причиной тому стало резкое ужесточение контроля со стороны властей США над банковскими операциями, проводимыми двумя странами.
The post США ужесточают контроль над банковскими операциями между Турцией и Россией first appeared on SkyFinance.
Как защитить свои деньги в банке: практические советы, которые спасут ваши сбережения
Экономическая ситуация в России продолжает оставаться нестабильной: инфляция растет, а банковские процентные ставки меняются так быстро, что обычным гражданам порой трудно уследить за всеми нововведениями. В этих условиях забота о сохранности личных накоплений становится особенно актуальной. Многие из нас откладывают деньги на «черный день», на образование детей или на долгожданный отпуск, и важно понимать, как сделать это безопасно и эффективно.
The post Как защитить свои деньги в банке: практические советы, которые спасут ваши сбережения first appeared on SkyFinance.
Повышение пенсий в 2025 году: кому и сколько прибавят
Сегодня стало известно о предстоящем повышении пенсий в 2025 году. Планируется, что пенсии повысят и работающим, и неработающим пенсионерам. В целом пенсии повысятся на 6,7% за 12 месяцев. Кроме того, пенсии повысятся и у тех, кто получает социальную пенсию — на 9,5%.
The post Повышение пенсий в 2025 году: кому и сколько прибавят first appeared on SkyFinance.
Семейная ипотека лимитирована до ноября 2024
По данным «Известий», лимиты по семейной ипотеке будут исчерпаны в ноябре нынешнего года.
В заявлении Минфина РФ, которое публикует сегодня издание, сказано о гипотетической возможности продления семейной ипотеки, но конкретное решение пока не принято.
The post Семейная ипотека лимитирована до ноября 2024 first appeared on SkyFinance.
Эксклюзивно для Skyfinance: Высокие ставки, низкие налоги: как планировать свои финансы в 2024 году
Сентябрь 2024 года ознаменовался значительным событием в финансовом секторе России: Центральный банк Российской Федерации повысил ключевую ставку до 19%. Это решение было продиктовано стремлением стабилизировать экономику и сдержать инфляцию. Для вкладчиков это означает одно — ставки по депозитам в банках значительно выросли, предоставляя возможность получить высокий пассивный доход.
The post Эксклюзивно для Skyfinance: Высокие ставки, низкие налоги: как планировать свои финансы в 2024 году first appeared on SkyFinance.
Российские компании отказываются делиться прибылью с акционерами
В последние годы крупные российские компании, вместо того чтобы делиться прибылью с акционерами, предпочитают ее перенаправлять на «стратегические инвестиции» или «социальные проекты». Такая тенденция вызвала недовольство не только у инвесторов, но и в Министерстве финансов РФ. Замглавы ведомства Алексей Моисеев отметил, что менеджмент компаний «готов на все, лишь бы только не платить дивиденды».
The post Российские компании отказываются делиться прибылью с акционерами first appeared on SkyFinance.
Реклама списания долгов будет запрещена
По сообщению «Российской газеты», глава комитета Госдумы РФ по финрынку Анатолий Аксаков рассказал об инициативе, касающейся возможного запрета на рекламу полного списания долгов в рамках процедуры банкротства.
The post Реклама списания долгов будет запрещена first appeared on SkyFinance.
Ипотека для айтишников будет расширена
В Министерстве финансов РФ рассматривают вопрос разрешения IT-специалистам, которые работают на Москву и Санкт-Петербург, но проживают в других регионах, получать IT-ипотеку.
The post Ипотека для айтишников будет расширена first appeared on SkyFinance.
Банк России продлил ограничения на перевод средств за рубеж
Мегарегулятор продлил срок моратория на осуществление денежных переводов за рубеж на ближайшие полгода – до 31 марта 2025 года.
The post Банк России продлил ограничения на перевод средств за рубеж first appeared on SkyFinance.
Элитная недвижимость в Хамовниках бьет рекорды
В столице России продолжает бушевать бум элитной недвижимости. В августе в районе Хамовники появилась новостройка, где продаются 185 квартир и апартаментов общей стоимостью 81,85 млрд рублей. Это больше, чем стоимость всего жилья, выставленного на продажу в таких городах, как Тула и Ижевск, вместе взятых.
The post Элитная недвижимость в Хамовниках бьет рекорды first appeared on SkyFinance.
В КИФА избрали нового генерального директора
ПАО «КИФА» сообщило об итогах очередного Совета директоров, в рамках которого Ирина Афонина избрана Генеральным директором компании с 20.09.2024 года.
The post В КИФА избрали нового генерального директора first appeared on SkyFinance.
Все мы сталкивались с этим: берешь на работу молодого, яркого и перспективного сотрудника — 22-летнего зумера, а он, не разобравшись, что такое ТЗ, дедлайны и корпоративная субординация, удивляет всех заявлением: «У меня рабочий день до 18:00, а потом я катаюсь на роликах». Ты думаешь: «Да что с ним не так? Почему он не может просто выполнить свою работу?» И всё заканчивается тем, что он уходит, так и не раскрыв свой огромный потенциал.
The post Эффективная адаптация зумеров на новом рабочем месте: как помочь молодым сотрудникам стать ценным активом компании first appeared on SkyFinance.
Банк России опубликовал данные по объемам международных резервов
По состоянию на 13.09.2024г. объем международных резервов России составил 617,0 млрд долларов США против 616,0 млрд долларов неделей раньше.
The post Банк России опубликовал данные по объемам международных резервов first appeared on SkyFinance.
Российская валюта подешевела более чем на 1 рубль по отношению к доллару США и евро.
Официальный̆ курс доллара, установленный Банком России на 20.09.2024, составляет 92,6962 рубля (91,6712 рубля днем раньше), официальный курс евро — 103,2490 рубля (102,0390 рубля).
The post Рубль обвалился. Опять! first appeared on SkyFinance.
В условиях экономической нестабильности, связанной с глобальными вызовами, санкционным давлением и внутренними трансформациями, рынок труда в России демонстрирует неоднозначную динамику. В 2024 году наблюдались значительные колебания зарплат в ключевых отраслях экономики, что обусловлено как внешними, так и внутренними факторами.
The post Динамика зарплат в ключевых отраслях: кто выигрывает, а кто теряет? Обзор российской экономики в 2024 году и прогноз на 2025 год first appeared on SkyFinance.
Российский рынок электронной коммерции в 2024 году демонстрирует устойчивый рост, несмотря на макроэкономические вызовы и внутреннюю политическую нестабильность. Ключевые драйверы роста включают цифровую трансформацию, ускоренное развитие логистической инфраструктуры и рост проникновения интернета в регионах. Однако, за внешне позитивной динамикой скрываются региональные дисбалансы и уникальные вызовы, которые не всегда очевидны на первый взгляд.
The post Эксклюзивно для Skyfinance: Исследование рынка электронной коммерции в России: региональная специфика и технологические тренды 2024 года first appeared on SkyFinance.
Фундаментально сектор электроэнергетики находится в хорошей форме
Мы сделали ряд изменений в наши оценки по компаниям сектора электроэнергетики, но взгляд не изменился. Несколько снизили целевые цены по Интер РАО — на 2% (позитивный взгляд), Русгидро — на 13% (негативный), Мосэнерго — на 2% (позитивный), ОГК-2 — на 14% (негативный). Мы подняли целевые цены по Юнипро — на 4% (позитивный), ФСК-Россети — на 25% (негативный). Оставили без изменений целевую цену по бумагам ТГК-1 (позитивный).
Несмотря на устойчивое регулирование и возможность платить дивиденды, в 2024 г. лишь две компании в секторе под нашим покрытием выплатили дивиденды (Интер РАО и Мосэнерго). До 2022 г. дивиденды платили все. При этом Интер РАО платит лишь 25% от чистой прибыли (хотя и регулярно), а Мосэнерго заплатила меньше 50%, которые бы могла по ее дивполитике.
Динамика акций индекса электроэнергетики МосБиржи против индекса МосБиржи
Три компании — Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 — перестали публиковать финансовую отчетность. Это еще раз подчеркивает сложности в корпоративном управлении и отсутствие фокуса на росте стоимости акционерного капитала. Все семь компании сектора электроэнергетики под нашим покрытием так или иначе сейчас контролируются государством.
Инвестиции в инфраструктуру и основные средства по-прежнему стоят во главе угла — отсюда существенные капрасходы ФСК-Россети и Русгидро, к которым начала примыкать Интер РАО из-за ряда новых крупных строек (Новоленская ТЭС и Каширская ГРЭС). В силу высокой капиталоемкости сектора и длительным инвестиционным циклам инвестирующие госкомпаний, Русгидро и ФСК-Россети, ощущают давление на свободные денежные потоки. При этом окупаемость этих инвестиций либо сильно удалена по срокам, либо минимальная (ФСК-Россети).
Вместе с тем фундаментально сектор находится в хорошей форме — насколько мы можем об этом судить. К исключениям можно отнести Русгидро на Дальнем Востоке и ОГК-2, у которой вскоре закончатся ряд договоров о предоставлении мощности (ДПМ). Увеличение спроса и индексация цен на газ с 1 июля привели к росту оптовых цен на электроэнергию в Европейской части России. Также были проиндексированы тарифы на передачу и сбытовая надбавка.
Интер РАО остается нашим фаворитом в секторе электроэнергетики. Хотя ситуация в компании не однозначная. В ближайшее время ожидается существенный рост инвестрасходов Интер РАО, что значительно снизит объем денежных средств на балансе. При этом «отдача» от этих инвестиций (Новоленская ТЭС и Каширская ГРЭС) ожидается не ранее 2028-29 гг.
Для компаний сектора мы выделяем риск корпоративного управления, который может срезать акционерную стоимость. Также есть риски неоправданных сделок по слиянию и поглощению и приостановки выплаты дивидендов.
Российский рынок пока не может определиться с дальнейшим движением
В пятницу, 27 сентября, российский рынок закрылся в «зелёной зоне».
Продажи КАМАЗ 1П 2024 года упали почти на 20% г/г, до 18,460 тыс. единиц автотехники. В частности, грузовиков было продано 17,445 тыс. штук (-22% г/г), автобусов - 677 (-2% г/г), электробусов - 338 (в 3,8 раза больше).
Выручка "КАМАЗа" по МСФО в 1П составила 187,6 млрд руб. (+12,4% г/г). При этом общая себестоимость продаж достигла 152,9 млрд руб. (+13% г/г). Валовая прибыль выросла на 8,5% г/г, до 34,7 млрд руб., однако чистая прибыль упала в 3,7 раза г/г, до 3,7 млрд руб. В процессе торгов рост акций компании доходил до 3%, но затем котировки откатили, закрывшись на уровне 129,8 руб. (+1,08%)
Башнефть в январе-июне 2024 года получила чистую прибыль по РСБУ в размере 46,9 млрд рублей, что на 39,1% меньше, чем за 1П 2023 года. Рост выручки на 40,5% при большем росте себестоимости - в 1,6 раза - обусловил уменьшение валовой прибыли. По итогам торгов акции компании снизились на 0,66%, до 2477 руб.
По итогам торгов индекс Мосбиржи вырос на 1,02%, закрывшись на отметке 2858,56 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,67%, завершив день на уровне 971,11 пункта.
В лидерах роста сегодня были ДЭК (+2,56%), Русгидро (+1,75%) и Qiwi (+1,56%). Лидерами снижения же оказались Ашинский Метзавод (-27,62%), Ростелеком (-4,88%), Черкизово (-2,37%).
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Индекс Мосбиржи
Эту неделю индекс торговался в диапазоне 2800-2900 пунктов. Пробитие нижней границы может привести к снижению до 2730 и 2600 пунктов. Когда как пробитие верхней границы позволит вырасти до 3000 пунктов.
Американские инвесторы рады инфляции ниже прогнозов
Основные фондовые индексы США в основном растут в начале торгов: Dow Jones растёт на 1,00%, S&P 500 на 0,12%, NASDAQ Composite снижается на 0,18%.
Индекс расходов на личное потребление (индекс PCE) в августе увеличился на 0,1% м/м, что оказалось на уровне прогнозов. Рост г/г составил минимальные с февраля 2021 года 2,2% вместо ожидавшихся 2,3%. В июле повышение составило 0,2% и 2,5% соответственно.
Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, в августе вырос на 0,1% м/м и на 2,7% г/г. В июле первый показатель повысился на 0,2%, второй - на 2,6%. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение показателей на 0,2% и 2,7% соответственно.
В США продолжается сезон отчётностей:
Акции Boeing дорожают на 1,74% в начале торгов в пятницу после новостей о возобновлении ее переговоров с Международной ассоциацией машинистов и работников аэрокосмической отрасли, члены которой бастуют с 13 сентября.
Капитализация Bristol Myers Squibb повышается на 3,17% благодаря одобрению ее препарата от шизофрении Cobenfy в США. Компания утверждает, что он воплощает в себе первый новый фармакологический подход к лечению этого заболевания за последние 30 лет. Citigroup в августе прогнозировала "пиковые продажи" этого препарата в $7,5 млрд.
Costco Wholesale, оператор крупнейшей в США сети клубных магазинов-складов, сокращает рыночную стоимость на 1,86%. Компания в минувшем финквартале увеличила чистую прибыль на 9%, однако выручка не оправдала ожиданий экспертов
Капитализация Apple, чьи акции входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», снижается на 0,07%.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Минфин опубликовал план заимствований на 4 квартал 2024 года и хочет занять за него 2.4 трлн руб., из которых:
- 2 трлн руб. облигациями со сроками погашения более 10 лет (в т.ч. облигации с переменным купоном);
- 0.4 трлн руб. облигациями со сроками погашения менее 10 лет;
Учитывая, что весь оборот на вторичном рынке ОФЗ около 300 млрд руб. в месяц (1.2 трлн руб. за квартал), единственный вариант выполнить такой амбициозный план - это разместить большой объем облигаций с плавающей ставкой, которые в общем-то без проблем купят банки.
Рынок остаётся под прессингом высокой ключевой ставки
Российский рынок акций завершает торговую неделю ростом. Индекс Мосбиржи в пятницу растет на 0,52%, пытаясь приблизиться к значениям среды, а за неделю динамика составляет +2,25%. Локальное восстановление с минимумов сентября 2024 года превышает 13%.
Глобально текущие значения в 2844 бп. все еще на уровнях июля 2023 года, а с максимумов 2024 года IMOEX потерял около 19%. Долларовый РТС также торгуется на уровнях годовой давности, а текущее значение составляет 969 б.п.
Широкий рынок акций остаётся под прессингом высокой ключевой ставки. 13 сентября ЦБ повысил ставку до 19%, а в пресс-релизе отметил способность инфляции превысить обозначенный ранее годовой прогноз в 6,5% - 7%, высокую потребительскую активность и общий рост кредитования, где отдельно выделил рост корпоративного сегмента. В резюме обсуждения ключевой ставки Банк России в очередной раз напомнил о необходимости сохранения жестких ДКУ, замедления темпов кредитования и снижения инфляции к цели.
Формулировки регулятора говорят о том, что 25 октября ключевая ставка может стать еще выше: «Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании», а периодические словесные интервенции представителей Банка России подтверждают это.
Согласно последней статистике, недельная инфляция выросла на 0.06% (6.7% с коррекцией на сезонность в пересчете на год), а с начала сентября – на 0.24% (7.2% с коррекцией на сезонность в пересчете на год). Годовой показатель продолжает снижаться в условиях действия эффекта высокой базы (до 8.59% г/г на 23 сентября, -0.15 п.п. за неделю). При этом оценки устойчивой инфляции выросли или остались на высоком уровне.
Дополнительно стоит выделить свежие данные по инфляционным ожиданиям, где наблюдаемая инфляция снизилась с 15% до 14,4%, как и ожидаемый уровень инфляции, который составляет 12,5%.
Мы сохраняем прогноз по инфляции: 7.5-8% г/г в 2024 г. и 5-5.5% г/г в 2025 г.
В недельные лидеры роста вошли акции Газпром (GAZP, +13,8%), который растет на ожиданиях отмены надбавки к НДПИ. Из тяжеловесов растет ГМК (GMKN, +4,5%), впитывая позитив от роста цен на цветные металлы и новостей о снятии запрета со стороны LME на поставки никеля с финского завода Норникеля, а также имеющие в нем прямую и косвенную долю Русал (RUAL, +8,9%) и ЭН+ (ENPG, +5,2%). К группе лидеров присоединились Распадская (RASP, +7,8%) и Мечел (MTLR +10,6%, MTLRP +9,7%), несмотря на отсутствие явных причин для роста.
Главными аутсайдерами недели стали акции НЛМК (NLMK, -4,5%), Северсталь (CHMF, 3,4%) и ММК (MAGN, -1,8%) из-за вышедшего отчета WSA, в котором отмечается замедление глобального производства стали как в мире, так и в России в частности. Хуже рынка торгуются Ростелеком (RTKM, - 4,4%, RTKMP, -6,2%) из-за дивидендной отсечки. На фоне снижения цен на нефть слабо выглядит Роснефть (ROSN, -3,7%).
Долговой рынок продолжает находиться под давлением, а новости о замедлении инфляции не смогли развернуть тренд.
Индекс гособлигаций RGBI продолжает торговаться в районе 102 пунктов (один из худших результатов за всю историю).
ОФЗ с более коротким сроком погашения продолжают давать большую доходность, которая достигает своего максимума на горизонте года и составляет 18,96%. На горизонте 10 лет доходности государственных облигаций – 15,73%. За неделю доходности выросли на 0,34% в короткой части и снизились на 0,07% в длинной.
Минфин продолжает займы на внутреннем рынке, где по итогам последнего аукциона спрос на флоатер 29025 к прошлой неделе снизился и составил 154,9 млрд руб., в ходе размещения привлекли 30,6 млрд руб. В ОФЗ 26247 с фиксированным купоном удалось привлечь 12,2 млрд руб. при спросе 45,3 млрд руб., а доходность составила 16,53%. В 3 квартале 2024 года Минфин выполнил план по размещениям на 45,1%.
Ключевые события следующей недели:|
30.09.2024
- ВОСА Новабев, в повестке вопрос об утверждении дивидендов.
- ВОСА Селигдар, в повестке вопрос об утверждении дивидендов.
- ВОСА Новатэк, в повестке вопрос об утверждении дивидендов.
- ВОСА Алроса, в повестке вопрос об утверждении дивидендов.
- ВОСА Газпромнефть, в повестке вопрос об утверждении дивидендов.
02.10.2024
- Операционные результаты Мосбиржа за сентябрь.
- Публикация данных по недельной инфляции в РФ.
- Аукцион Минфина по размещению ОФЗ.
03.10.2024
- Последний день для покупки акций Инарктика под дивиденды.
04.10.2024
- Последний день для покупки акций Делимобиль под дивиденды.
- Последний день для покупки акций НКХП под дивиденды.
Нефть Brent продолжает снижаться, за неделю снижаясь на 4,5% и торгуясь около $71,4 за баррель. Ключевое влияние на котировки оказывает новостной поток, в особенности статья Financial Times о готовности Саудовской Аравии увеличить добычу с декабря для возвращения доли рынка.
Фундаментальное влияние на нефть оказывают риски рецессии и замедления спроса. Так, согласно опросу управляющих BofA, более 40% респондентов оценивают рецессию в США как ключевой риск и ожидают замедления американской экономики. На неделе в рамках ожиданий была опубликована квартальная статистика по ВВП США, где рост составил 3%.
Договоренности ОПЕК+ об отсрочке увеличения добычи нефти на два месяца, как и данные по запасам сырой нефти от EIA, согласно которым запасы снизились на 4,471 млн при прогнозе снижения на 1,300 млн, пытаются поддержать котировки. Также, несмотря на рост базовой инфляции до 3,2% гг., ФРС приняла решение о снижении ставки на 0,5 бп., с прогнозом смягчения к концу года еще на 0,75 бп., что потенциально может поддержать цены сырья.
Краткосрочно поддержку ценам на нефть может оказать сезон ураганов в США из-за возможных проблем с добычей (29% добычи нефти в Мексиканском заливе остановлено) и поставками нефти, а также геополитическое обострение на ближнем Востоке.
Мы ожидаем, что цены на нефть будут постепенно восстанавливаться и стабилизируются около 78 долл./барр.
Рубль продолжает терять позиции. Недельные потери составили 1,1%, а CNYRUB = 13,25. Ослабление к доллару США за неполный месяц составило около 3%, а юаню более 12%.
В июле и августе объем экспорта товаров и услуг снижался при устойчивом импорте, что должно было создать предпосылки для ослабления рубля. В августе экспорт товаров и услуг достиг $36,6 млрд, что на 9% меньше, чем в августе 2023 г. и на 3% ниже среднего значения в январе-июле 2024 г. Объем импорта при этом стабилен: в августе он составил $32,5 млрд, что сопоставимо с результатом предыдущего месяца и августа 2023 года ($32,8 млрд). Импорт по-прежнему могут сдерживать проблемы с расчетами, возникшие из-за санкций. По мере решения этих проблем импорт может увеличиваться, что будет поддерживать среднесрочное ослабление рубля.
Доля обязательной репатриации валютной выручки снизилась вдвое: c 80% в начале июня до 40% в июле. Сохранение большей части экспортной выручки за российским периметром способно упростить расчеты за импорт и увеличить его, что поддержит ослабления рубля.
Снижение цен на нефть, произошедшее в сентябре, продолжит оказывать влияние на валютный рынок в октябре из-за лагов в расчетах и в поступлении валютной выручки.
Краткосрочную поддержку курсу рубля может оказать налоговый период и подготовка к нему, которая начинается примерно 20-го числа каждого месяца. В подобных условиях можно ожидать, что в октябре 2024 года курс доллара США будет в среднем составлять около 93 руб., китайского юаня – 13,2 руб.
Инвестиционный кейс “ВИ.ру" остаётся неизменным и сильным
С момента недавнего IPO акции компании “ВсеИнструменты.ру” упали более чем на 35%, что несколько хуже рынка, который за последние месяцы также скорректировался И в связи с тем, что сейчас конъюнктура на бирже начала улучшаться, стоит логичный вопрос, не пора ли присмотреться к наиболее упавшим компаниям и что стало причиной падения котировок.
Кроме общего снижения индекса Мосбиржи на акции “ВсеИнструменты.ру” как быстрорастущей компартии негативно повлиял финансовый корпоративный отчёт за первое полугодие, согласно которому выручка выросла меньше ожиданий, в связи с более медленным вводом в эксплуатацию складских помещений. Также возможно повлияла отмена с 1 июля массовой льготной ипотеки и вызванное этим некоторое замедление строительного рынка.
В тоже время отметим, что хотя строительство и занимает 26% продаж “ВсеИнструменты.ру”, оно не является ключевым потребителем его услуг. На долю производства приходится например 34% продаж, а структуре клиентов стройки не только и не столько жилая недвижимость.
В ближайшем будущем компания может объявить об открытии новых складов и ПВЗ, что может стать краткосрочным драйвером для акций.
Недавно аналитики «Альфа-банка» выпустили аналитический обзор по компании и присвоили акциям “ВсеИнструменты.ру” рейтинг «Лучше рынка». Они отмечают, что «ВИ.ру» войдут в топ-два среди российских публичных интернет-компаний по росту выручки и EBITDA в 2024-25 годах. С нашей точки зрения, инвестиционный кейс компании, с которым она выходила на IPO, остаётся неизменным и сильным: “ВИ.ру" является одним из основных бенефициаров перехода клиентов с оффлайн на онлайн в сегменте DIY. Но понятно, что компании придётся конкурировать за деньги инвесторов с другими быстрорастущими компаниями.
На неделе индексы Мосбиржи и РТС достигли новых пиков с августа
Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы вышел в сдержанный плюс и пытался развить повышение в условиях благоприятного внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск вырос на 0,5%, до 2843,27 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,48%, до 969,25 пункта.
По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС прибавляют около 2,2% и 2,4% соответственно и обновили максимумы с августа текущего года, продолжая начавшийся в сентябре восходящий тренд, но тем не менее не дошли до психологически важных отметок 3000 пунктов и 1000 пунктов, проявив осторожность. Ралли наблюдалось в акциях Газпрома, которые вернулись к пику с мая после сообщений о возможной отмене НДПИ для компании и, как следствие, перспективе последующей выплаты дивидендов. Объявление о масштабных стимулирующих мерах в Китае, в то же время, привело к оживлению цен на металлы, которые вернули покупки в акции таких эмитентов как ГМК «Норильский никель» и РУСАЛ.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии пятницы ослабевал на 0,5%, располагаясь на 13,24 руб. В течение недели китайская валюта поднималась до 13,26 руб – самого высокого значения с октября 2023 года, тем не менее темпы её роста в последние сессии скорее можно было назвать умеренными.
В лидерах роста к середине сессии пребывали акции ПИК (+2,44%), бумаги РусГидро (+1,84%), расписки Эталона (+1,81%), акции ТКС Холдинга (+1,65%), бумаги Озона (+1,63%), котировки Газпрома (+1,26%).
В наибольшем минусе к середине сессии находились обыкновенные акции Ростелекома (-5,29%), бумаги Черкизово (-2,31%), обыкновенные и привилегированные акции Башнефти (-2%), котировки ВК (-1,1%), бумаги ГМК «Норильский никель» (-0,78%).
Акции Ростелекома и Черкизово упали после дивидендных отсечек.
Бумаги таких эмитентов как Норникель корректировались вниз после повышения ранее на неделе.
"Норникель" все еще оценен дорого
Норникель. Поддержка рядом - пора покупать?
Эх, помню времена, когда Сбер продавали ибо "санкции, все плохо", а НорНикель брали, ибо "он такой один, замены нет". Забыли? А я помню.
Освежим грустные цифры. Результаты за 1п 2024:
- Выручка -22% в $ (-8,2% в ₽)
- EBITDA -30% в $ (-17,7% в ₽)
- Прибыль -22,5% в $ (-6,5% в ₽)
Почему все так?
- Слабый рынок, даже "заряженные" активы падали, а остальные еще быстрее.
- Снижение цен на палладий и никель. Даже курс не спас.
- Экспортные пошлины. (с начала 2025 отменяют, но растет налог на прибыль, а цены на сырье по-прежнему не очень).
- Рост запасов на фоне логистических сложностей, проблемы в проведении платежей.
- Ставка, рост процентных расходов х2 (долг вырос почти до 1 трлн рублей, около 70% краткосрочный на так себе условиях).
Очевидно дивидендами не пахнет.
А даже если вдруг (в долг?), то цифра не порадует, да и в будущем отразится негативно.
Да, мы на поддержке аж с 2016, но компания все еще оценена дороговато. Обхожу стороной, не лезу.
Психологически покупать упавшие активы очень манят, хочется верить в «неизбежность иксов», но надо сдерживаться.
Акции ВТБ остаются интересными к покупке
ВТБ представил финансовую отчетность по МСФО за август и 8 месяцев 2024 г.:
Чистая прибыль банка составила 40,6 (+56,8% г/г) и 338,5 млрд руб. (-3,6% г/г) по итогам августа и восьми месяцев 2024 года соответственно.
Существенный рост прибыли в августе был обеспечен преимущественно валютной переоценкой на фоне ослабления рубля. При этом чистые процентные доходы уменьшились на 32,3% в августе и на 25,5% за 8 месяцев 2024 г. при снижении чистой процентной маржи в августе до 1,9% (3,2% в августе 2023 года) и 2,0% за 8 месяцев 2024 г. против 3,2% за аналогичный период прошлого года.
Банк продолжает удерживать стоимость риска на комфортном уровне ~1% за счет низкого резервирования по кредитам юрлиц (0,5% в августе). По розничным кредитам в августе, напротив, показатель резко вырос до 2,2%, что банк считает разовым ростом.
В целом, сегодняшняя ДКП негативно отражается на основном бизнесе ВТБ. Банк сохраняет прогноз по прибыли на год в 550 млрд руб., который, очевидно, будет достигнут за счет разовых факторов (ранее ВТБ заявлял, что до конца года продаст заблокированные активы на сумму 92 млрд руб.).
Учитывая перспективу затягивания периода высоких ставок и, как следствие, более консервативные оценки динамики основного бизнеса ВТБ в ближайшие кварталы и в следующем году, мы понижаем целевую цену акций банка на горизонте 12 месяцев до 130 руб., но по-прежнему считаем бумаги интересными к покупке.
Возвращение ливийской нефти на рынок может оказать давление на цены уже в сентябре
Мировые цены на нефть снижаются третий день подряд, завершив неделю падением на 5%, до уровня $71 за баррель сорта Brent. Основной причиной является ожидание увеличения добычи нефти в Ливии и Саудовской Аравии, что усилит предложение на мировом рынке.
Саудовская Аравия заявила о намерении отказаться от стремления достичь цены в $100 за баррель для сбалансированного бюджета и сосредоточиться на возврате рыночной доли. В Ливии после назначения нового главы ЦБ власти пообещали быстро возобновить добычу.
Хотя Саудовская Аравия планировала начать наращивание добычи в рамках сделки ОПЕК+ с 1 октября 2024 года, этот процесс был перенесен на два месяца из-за низких цен на нефть. Таким образом, слова Саудовской Аравии скорее имеют вербальный характер, однако котировки падают уже на фоне ожиданий. Ливия в июле добывала около 1,15 млн б/с, но производство на крупнейшем месторождении было остановлено, а 4 экспортных терминала закрыты.
Возвращение ливийской нефти на рынок может оказать давление на цены уже в сентябре, что может продолжить нисходящий тренд, приведя стоимость Brent ниже $70 за баррель, вплоть до $65.
Если среди моих читателей есть жители Забайкальского края и Бурятии, они наверняка хорошо знакомы с ТГК-14, благодаря которой в их домах тепло и светло. Дальний Восток – вообще регион интересный с точки зрения роста энергопотребления быстрее среднего по стране, а ТГК-14 здесь один из лидеров
Компанию в 2022 году купила АО «ДУК» и за 2 года нарастила чистую прибыль в 12! раз до 1,6 млрд рублей. А важно это потому, что ТГК-14 распределяет 100% чистой прибыли на дивиденды, являясь самой щедрой компанией в секторе. АО «ДУК», получая дивиденды от ТГК-14, направляет их на дальнейшее развитие: например, сейчас компания будет строить два энергоблока на Улан-Удэнской ТЭЦ-2 общей мощностью 180 МВт.
На это нужны масштабные инвестиции, и АО «ДУК» решила продать часть своей доли – 20% компании – в рамках вторичного размещения акций (SPO). С 23 сентября по 3 октября идет сбор заявок, цена будет определена позднее, но не более 0,01125 рублей за акцию. Важно, что при этом не произойдет размытия долей текущих инвесторов, а деньги от SPO получит АО «ДУК» и направит бОльшую часть на реализацию инвестиционной программы.
То есть шаг это позитивный, потому что создаст новые долгосрочные точки роста бизнеса: два новых энергоблока – это больше выручки и прибыли, а значит, выше стоимость компании и дивидендная доходность. SPO также увеличит долю акций в свободном обращении до 29%. Выше ликвидность = больше интереса со стороны крупных фондов.
Мое мнение: компания дешевая (P/E 7), при этом работает в очень стабильной и консервативной отрасли. При этом умудряется активно наращивать чистую прибыль и выручку и формировать новые точки роста, так что SPO выглядит интересно – тем более, что происходит без размытия доли акционеров.
В индексе S&P 500 ожидается продолжение роста
Основная сессия 26 сентября на американских фондовых площадках закончилась в плюсе. S&P 500 обновил исторические максимумы, поднявшись на 0,4%. Dow Jones вырос на 0,62%, NASDAQ — на 0,6%, а Russell 2000 — на 0,57%. Как мы и предполагали, позитивными драйверами рынок обеспечили новости о программе поддержки экономики Китая, а также впечатляющий гайденс менеджмента Micron (MU). На этом фоне в лидеры роста вышли китайские ИТ-компании, авиаперевозчики, производители микропроцессоров, а также эмитенты малой капитализации.
Число заявок на пособие по безработице за неделю сократилось на 4 тыс., до 218 тыс., при консенсусе 224 тыс. Продолжение нисходящего тренда данного показателя — это позитивный фактор для рынка труда. Также эта динамика служит сигналом для ФРС о целесообразности более постепенного уменьшения ставки.
Индекс незавершенных продаж недвижимости в августе повысился лишь на 0,6% при средних прогнозах на уровне 2%. Таким образом, начавшееся снижение ипотечных ставок пока не привело к существенному оживлению на рынке жилья.
Micron Technology (MU: +14,73%) представила сильный отчет за четвертый квартал 2024 ФГ. Дальнейшие ориентиры менеджмента превзошли ожидания Freedom Broker. Позитивная динамика в сегменте продуктов для дата-центров превысила прогнозы, поставки HBM3E-памяти расписаны на весь 2025 год. Уровни валовой рентабельности бизнеса также приятно удивили игроков рынка.
Минюст США проводит проверку в отношении Super Micro Computer (SMCI: -12,8%) по обвинению бывшего сотрудника манипуляциях с бухгалтерским учетом. В августе в аналогичных нарушениях компанию и ее бывшего финдиректора уличила SEC. Тогда же был опубликован отчет от Hindenburg Research, в котором были перечислены возможные злоупотребления с отчетностью.
Accenture (ACN: +5,6%) отчиталась лучше ожиданий по выручке и прибыли. Этому способствовали сильные результаты сегмента консультационных и управленческих услуг. Гайденс руководства на текущий квартал немного превысил средние ожидания рынка, а ориентиры на следующий финансовый год в целом совпали с консенсусом.
Ход предстоящих торгов во многом определят статистика ценового индекса PCE, а также данные динамики личных доходов и расходов. Базовый PCE с учетом таких вводных, как CPI и PPI, может показать рост примерно на 0,15% м/м, что соответствует таргету регулятора при пересчете в годовое выражение. Такая динамика показателя подтвердит наличие дезинфляционных тенденций в экономике.
Статистика доходов и расходов физлиц, как ожидается, станет аргументом в пользу реализации сценария «мягкой посадки» экономики. В консенсус заложен рост доходов и расходов на 0,4% и 0,3% соответственно после 0,3% и 0,5% месяцем ранее. По нашим расчетам, доходы могут повыситься только на 0,3%, а расходы вырастут на 0,36%.
Фьючерсы на основные индексы рынка США торгуются в небольшом минусе, несмотря на продолжение на площадках АТР ралли, вызванного намерениями Пекина реализовать масштабную программу стимулирования экономики. Баланс рисков оцениваем как умеренно позитивный. С учетом возможных сюрпризов по макроэкономическим показателям США и динамики азиатских рынков ожидаем среднюю волатильность. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5720–5790 пунктов (от -0,5% до +0,7% к уровню закрытия в четверг).
Costco Wholesale (COST) представила слабую отчетность за четвертый квартал 2024 финансового года. Выручка ретейлера недотянула до прогнозов, снизившись на 1% г/г. При этом компания намерена продолжить инвестиции в сегмент онлайн-магазинов с учетом трендов рынка электронной коммерции.
Arm Holdings (ARM) обратилась к Intel (INTC) с предложением продать ей одно из своих проблемных подразделений. Однако, по словам источника, знакомого с ситуацией, Intel это предложение не приняла.
S&P 500 движется в рамках локального восходящего канала, обновляя исторические максимумы. Индикатор RSI не достиг зоны перекупленности, что предполагает продолжение роста. Следующая цель покупателей — уровень 5800 пунктов. Значимой поддержкой для индекса широкого рынка может выступить отметка 5670.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Какой будет инфляция в 2025 году
Зная новые параметры бюджета на 2025 год, мы с вами смело можем подумать о том, какой будет инфляция в следующем году. А также можем предположить, какой будет ключевая ставка, ставки по кредитам и депозитам в банках и т.д.
Базово обсудим главную причину роста цен в стране — разрыв между спросом и предложением, при котором предложение не может удовлетворить спрос, который выше на текущий момент. Этой версии придерживаются как в правительстве и ЦБ РФ, так и сторонние экономисты.
Спрос разгоняет цены. Больше всего на спрос внутри страны влияет совокупный спрос населения, компаний и государственного бюджета. Регулятор, повышая ключевую ставку, как раз пытается «охладить» именно этот спрос.
Однако мы с вами уже знаем, что расходная часть бюджета в следующем году вырастет еще примерно на 9%, а это значит, что увеличится совокупный спрос, и дров в печке ускорения инфляции станет еще больше. Для того чтобы аннулировать эффект повышения госрасходов, населению и бизнесу нужно снизить на такой же объем свой спрос, и тогда рост продолжится исключительно на том разрыве спроса и предложения, который есть сейчас.
Проще говоря, если кто-то из экономических агентов увеличивает свой спрос, ситуация становится только хуже. В реальности же всем из этой троицы нужно сокращать спрос, чтобы рост цен замедлился.
Но понятно, что мы с вами не сможем ужаться еще больше, а это значит, что ЦБ продолжит увеличивать ставку. Так, например, в ВТБ ожидают в следующем году ставку 23%, если инфляция не будет снижаться ниже 8%.
Но в базовом сценарии там все-таки ожидают инфляцию 6% и среднюю ставку по году 19%. Такой уровень роста цен совпадает с тем прогнозом, который ЦБ озвучивал на последнем заседании.
А какая ставка нужна, чтобы сделать инфляцию 4%?
В СМИ недавно публиковали аналитический расчет Института ВЭБа, в котором инфляция в 4% в текущих условиях достигается при ставке в 52%. Причина заключается в том, что каждое повышение ключевой ставки на 1% в среднем замедляет инфляцию на 0,15%.
Но, скорее всего, вся эта аналитическая работа заключалась в том, чтобы в Excel линейно рассчитать эффект и выдать его за работу. В реальности же при такой ставке уже не будет ни инфляции, ни экономического роста, ни даже российской экономики как таковой, потому что это будет уже не просто «охлаждение», а «ледниковый период».
Бизнес и домохозяйства сразу почувствуют на себе тяжесть такой ДКП, а вот государство постепенно осознает, что долг стал дорогим в обслуживании, новые заимствования по такой ставке запретительными, а внутри экономики начнется спад и волна банкротств, что приведет еще и к снижению собираемости налогов.
В реальности же сейчас нет такого точного расчета, при котором была бы установлена точная ключевая ставка, при которой и инфляция замедлится до таргета, и экономика не будет разрушена. А если бы такой точный расчет и был, то ЦБ обязательно им воспользовался бы.
На мировых рынках не иссякает аппетит к риску
В пятницу, 27 сентября, на мировых рынках в первой половине дня наблюдается преимущественно позитивная динамика индексов.
Накануне американский рынок акций финишировал в плюсе - по итогам торгов четверга индекс S&P 500 показал рост на 0,40% и остановился на отметке 5745,40 пункта, индекс Dow Jones повысился на 0,62% до 42175,11 пункта, а Nasdaq Composite поднялся на 0,60% до 18190,29 пункта.
На американском рынке акций вчера царил повышенный аппетит к риску на фоне свежей макростатистики, удачных корпоративных новостей и энтузиазма игроков в глобальном масштабе относительно анонсированных Китаем мер по стимулированию экономики. Американский индекс широкого рынка в четверг закрылся на рекордной отметке.
Напомним, что экономика США во втором квартале расширилась на 3,0% к/к в пересчете на годовые темпы, как показали окончательные данные по ВВП, вровень со второй оценкой и с ожиданиями. Что касается прочей макроэкономической статистики, количество первичных обращений за пособиями по безработице в США неделей ранее составило 218 тысяч, чуть ниже усредненных ожиданий на уровне 222 тысячи и предыдущего значения на таком же уровне 222 тысячи. Заказы на товары длительного пользования в августе показали нулевое изменение м/м при прогнозах снижения на 2,2% м/м.
Сегодня в Соединенных Штатах ожидаются данные по доходам и расходам физлиц за август, а также станет известна динамика ценового индекса расходов на личное потребление в августе и окончательное значение индекса потребительского доверия Мичиганского университета за сентябрь.
Российский рынок в четверг завершил торги околонулевым изменением, а сегодня рынок показывает небольшой рост.
По состоянию на 11:55 МСК европейский индекс STOXX 600 Europe показывает повышение на 0,16%. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,13%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась на 1,0 б.п. и составляет 3,779%. Гонконгский индекс Hang Seng окреп на 3,6%. Российский индекс МосБиржи показывает рост на 0,16%, и индекс РТС прибавляет 0,16%. Фьючерсы на нефть Brent дорожают на 0,20% до $71,23 за баррель.
В Гонконге фондовый рынок был подвластен рисковым настроениям. Гиганты интернет-индустрии показали солидный рост – акции Alibaba Group подорожали на 4,6%, JD.com – на 9,8%, Trip.com – на 12,3%.
В Старом Свете укрепление возглавили поставщики элитных товаров, заинтересованные в китайском рынке сбыта – акции Richemont прибавляют 2,7%, Hermes – 1,2%, Kering – 5,7%. Бумаги производителя предметов роскоши LVMH укрепляются на 3,0% на новостях о том, что компания вложится в итальянский бренд Moncler.
На торгах в США накануне акции представителя полупроводниковой отрасли Micron Technology подскочили на 14,7% благодаря сильному прогнозу по выручке на следующий квартал, связанному с высоким спросом на чипы для искусственного интеллекта. Прогнозы компании превзошли ожидания аналитиков Уолл-Стрит, что вызвало скачок ее акций и рост других производителей микросхем на торгах четверга. В частности, AMD прибавила 3,4%, ASML – 4,2%, STMicro – 4,9%. Тем временем, производитель серверов и материнских плат Super Micro Computer обвалился на 12,2% на фоне появления в американских СМИ сообщений о расследовании министерства юстиции в отношении компании.
На российском рынке в составе индекса МосБиржи в наибольшем плюсе торгуются «РусГидро» (+2,0%), «Сургутнефтегаз» (+0,8%), «Русагро» (+0,8%), а в наибольшем минусе - «Ростелеком» (-4,3%), по которому вчера был последний день торгов с дивидендами за 2023 год; ВК (-2,3%) и «Норникель» (-2,1%).
Инвесторам, интересующимся фондовым рынком Поднебесной, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам.
Техническая картина
Индекс МосБиржи. С технической точки зрения, на дневном графике индекса МосБиржи после ранее состоявшегося пробития нисходящего канала наметился отскок, который приостановился у сопротивления на отметке 2905. В краткосрочной перспективе текущая консолидационная пауза может продолжиться.
S&P 500. На дневном графике индекс ранее пробил уровень сопротивления 5670 вверх, однако с учетом перекупленности в краткосрочной перспективе есть вероятность паузы в росте.
Europe STOXX 600. На дневном графике индекс сумел преодолеть сопротивление на отметке 525, что открывает перед инструментом потенциал нового витка укрепления в последующие недели.
CSI 300. На дневном графике индекса был отработан семимильными шагами «нисходящий клин», при этом индекс преодолел сопротивление на отметке 3690, и есть вероятность того, что данный уровень станет новой поддержкой, над которой индекс будет консолидироваться после столь мощного скачка.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Есть риски снижения цен Brent в следующем году до $60-70
Торги в четверг закончились падением цены на нефть марки Brent более, чем на 3%. Сегодня вновь началась коррекция и сейчас торги ведутся на уровне $72,2/б. Рынок достаточно волатилен, а спекулятивный фактор продолжает во многом определять поведение цены на рынке.
Kemp обратил внимание на то, что управляющие (smart money) встали в нетто-шорт в нефти Brent. Здесь достаточно интересно, т.к. в понедельник мы писали, что по данным CFTC чистый интерес в лонгах наоборот вырос. Однако же, Kemp ориентируется не только на CFTC, но и на ICE Futures Europe. Соответственно, картина получилась не очень оптимистичной, если верить данным Kemp, то за период с 2013 г. нетто-шорт появился в первый раз.
Bloomberg, тем временем, сообщил, что Ливия может попытаться возобновить добычу под эгидой ООН. Тот же Bloomberg, со ссылкой на DNB Markets прокомментировал, что в случае увеличения добычи OPEC+ это может привести к существенному переизбытку предложения на рынке в следующем году, что ещё больше опустит цены. DNB Markets видят диапазон цены на нефть в следующем году $60-70/б, конечно, в случае реализации этого сценария.
Мы не считаем, что даже в случае постепенного наращивания добычи странами OPEC+ это окажет катастрофические последствия на предложение. Хотя, безусловно, это даст определенный повод лишний раз сомневаться в действенности мер картеля и может опустить цены ещё сильнее. Между тем, достаточно интересным на текущей неделе стало высказывание главы Quantum Energy Partners Уила Ванлоха, который заявил, что сланцевая революция в США закончилась, и вряд ли можно ожидать больших приростов производства в будущем. Эксперты обращают внимание, что Ванлох является далеко не самым последним человеком, т.к. в 1998 г. он основал частную группу по инвестированию в американскую сланцевую добычу. Мнение Ванлоха разделяют и некоторые другие топ-менеджеры. Например, в аналогичном ключе высказывался ex гендиректор Pioneer Natural Resources Скотт Шеффилд.
Кстати, Eni тоже в дешевую нефть не верит. Компания сообщила, что в IV кв. текущего года цена Brent может вернуться к отметке $80/б.
Между тем, Б. Нетаньяху планирует выступление в ООН. Как обращает внимание Bloomberg Израиль всё больше и больше начинает находиться в дипломатической изоляции из-за непрекращающегося конфликта. Статус же переговоров о прекращении огня пока не определен.
Технически рэндж $71,5-72,4/б выстоял и это хорошая новость для быков. Плохой новостью является то, что текущий отскок может быть неустойчивым и цена может снова вернуться к нижней границе ценового диапазона. Существует небольшой шанс, что на дневках мы увидим формирование паттерна двойное дно. Однако же говорить о нём будет корректно только в случае, если цена пробьет наверх отметку $76/б, до которой еще очень и очень далеко.
Цена на золото. Инициатива вновь за быками
Вчера цена на золото выросла ещё на 0,6%. Фьючерсы уже прокололи отметку $2700 за тройскую унцию, однако же спот-цена продолжает оставаться ниже. Рынок находится в контанго.
Вчерашние цифры по ВВП США вышли на уровне ожиданий, а это означает, что по факту выхода статистики ничего особо не поменялось. Не слишком сильное внимание рынок обратил и на цифры по количеству заявок на пособия по безработице, которые оказались выше ожиданий (218 тыс. vs. 224 тыс. в прогнозе). Однако же на открытии американского фондового рынка S&P500 обновил очередной исторический максимум, протестировав 5767 п. Соответственно, индекс доллара чуть подсел. Далее заговорила глава Казначейства США Д. Йеллен, которая заявила, что, судя по инфляции и рынку труда США, ФРС находится на пути к "мягкой посадке" и похоже, в ФРС ожидают дальнейшего снижения ставки. Соответственно, после небольшого отката и закрытия утреннего гэпа, американский фондовый рынок вновь возобновил рост, а индекс доллара, соответственно, подсел, что также стало поддержкой для цены на золото.
Технически зафиксировано касание цены отметки $2685 за тройскую унцию (та отметка, о которой мы писали вчера). На более низком 4-х часовом графике цена уходит в небольшую консолидацию с границами $2650 - 2675. Отклонение от среднего значения всё также очень велико, поэтому исключать коррекции никак нельзя.
Цена на серебро. Неделя завершается на позитиве
За текущую неделю цена на серебро выросла на 2,2%, в моменте достигнув отметки $32,72. В настоящее время торги ведутся на уровне $31,86 за унцию.
Понятно, что цена «подтянулась» за резко взлетевшей ценой на золото. В настоящее время соотношение золото/серебро опустилось к уровню 83,8, что, однако, всё ещё достаточно высоко.
Технически цена пробила верхнюю границу бычьего ценового канала (отмечен красными линиями) и проколола достаточно сильный уровень сопротивления на $32,5, немного не дотянув до $33 за унцию.
В настоящее время не стоит исключать локальной коррекции с возможной целью $30,2 – это 50% от волны роста с 09.09 по 26.09.
Глобально же тренд продолжает оставаться бычьим. Альтернативный сценарий предполагает, что цена может возобновить рост, оттолкнувшись уже от $31,52, что составляет 23,6% Фибо-коррекции. Однако задача перед быками довольно непростая – уровень $32,5 является сильным.
В пятницу курс иены реагирует на политические новости
На этой неделе индекс доллара показывает динамику близкую к нейтральной. Утром в пятницу индекс доллара продолжает консолидацию в районе 100,7. Несмотря на неплохую статистику, доллар не может скорректироваться наверх, поскольку трейдеры закладываются на крутое снижение ставки ФРС до конца этого года. Рынок оценивает вероятность сокращения ставки на 0,5% в ноябре более чем в 50%. Курс EUR/USD остается стабильным на уровне $1,116, что немного ниже 14-месячного максимума в районе 1,12, который был достигнут в среду. Японская иена показывает в пятницу высокую внутридневную волатильность: пара USD/JPY поднималась до 146,0, но потом быстро снизилась до 143,0.
Для динамики американского доллара будут очень важны данные, выходящие в пятницу по ценовому индексу потребительских расходов (PCE). Если реальные цифры покажут значительное отклонение от прогнозов (2,3%), это может изменить рыночные ожидания по динамике ключевой кредитной ставки в США.
Минторг США вчера подтвердил, что во 2-м квартале 2024 года ВВП США выросла в годовом исчислении на 3%, превысив пересмотренный в сторону повышения рост на 1,6% в 1-м квартале. В 2023 году рост ВВП США был пересмотрен с 2,5% до 2,9%, а в 2022 году ВВП вырос на 2,5%, что на 0,6% больше, чем считалось ранее.
Минтруда США сообщил, что за прошлую неделю число новых заявок на пособие по безработице сократилось на 4 тыс. - до минимальных за 4 месяца 218 тыс. Между тем, число продолжающих получать пособия на предыдущей неделе увеличилось на 13 тыс до 1,834 млн. Эти данные говорят, что рынок труда находится в хорошей форме.
Немного ранее руководство ФРС четко дало понять, что все внимание сейчас переключается с инфляции, которая снижается на поддержание здорового рынка труда, поэтому на прошлой неделе снизила процентную ставку на 50 б.п., что оказалось больше ожиданий. Но сейчас мы видим, что снижение ставки ФРС не гармонирует с экономикой, которая растет на 3%, при снижающейся инфляции и здоровом рынке труда. Поэтому DXY пока прекратил падать.
Другое объяснение быстрого смягчения ДКП: снижая ставку, ФРС снижает стоимость заимствований для казначейства. В 2024 году расходы Минфина США на обслуживание государственного долга ожидаются на уровне $1 трлн. Это значительное увеличение по сравнению с 2023 г., когда расходы составили $659 млрд. Основными факторами роста расходов являются увеличение бюджетного дефицита и рост средней доходности по казначейским облигациям с 2,1% до 3,3%.
Свежие данные поддерживают уверенность, что экономика США находится в фазе мягкой посадки. Доходности 10-детних казначейских облигаций США выросли за последнюю неделю с уровня 3,62% до 3,8%. Между тем, глава ФРС Дж. Пауэлл на вчерашнем выступлении не касался вопросов денежно-кредитной политики. Сегодня вечером инвесторы ожидают данных по личным доходам и расходам американцев за август и важного отчета по инфляции (PCE Core), чтобы понять дальнейшие перспективы по ставке ФРС.
Курс японской иены в ходе торгов в пятницу укрепился на 1% к доллару до 143,0 после утреннего падения до 146,0. Волатильность была вызвана внутриполитическими новостями: бывший министр обороны Сигэру Исиба победил на выборах в правящую партию Японии, фактически сделав себя следующим премьер-министром. Исиба ранее выступал против агрессивного повышения ставок Банком Японии. Тем не менее, он известен как сторонник экономического стимулирования и экспансионистской фискальной политики.
Сегодня также стало известно, что базовый индекс потребительских цен в Токио в Японии вырос на 2% в годовом исчислении в сентябре 2024 года, прервав четыре месяца подряд ускорения роста цен и резко замедлившись с прироста на 2,4% в августе, что соответствует ожиданиям. Уровень инфляции в 2% соответствует целевому показателю Банка Японии, что означает необходимость осторожного подхода регулятора к дальнейшему ужесточению ДКП. Протоколы сентябрьского заседания Банка Японии показали, что члены призвали к бдительности в отношении рисков повышения инфляции, но предостерегли от создания слишком больших ожиданий рынка относительно будущих повышений ставок. В совокупности эти факторы говорят не в пользу крепкого курса японской валюты.
24 сентября Народный банк Китая (НБК) объявил о ряде масштабных мер для стимулирования экономического роста в стране и выводу из кризиса рынка жилья. Местные фондовые рынки отреагировали на это хорошим ростом, а юань укрепился. В продолжение этой темы, в пятницу НБК объявил о снижении нормы обязательных резервов для банков (7-day RRR) на 0,5% до 1,5%, что подтверждает настрой китайский властей перезапустить активность в своей экономике. В пятницу курс доллара к юаню торгуется у отметки 7,01. За две последние недели пара USD/CNY просела на 1,1%, а от июльских максимумов (7,27%) юань укрепился уже на 3,5%.
В пятницу, помимо данных по инфляции в США стоит обратить внимание на данные из Германии по уровню безработицы за август, а еврозоне выходит индекс экономических ожиданий за сентябрь. Также из США сегодня ждем индекса потребительского доверия от Университета Мичигана за сентябрь.
Пара USD/JPY в пятницу поднималась до 146,0, но потом снизилась до 143,0. Принципиально не меняет общей картины рынка. Курс иены по-видимому будет постепенно слабеть, если Банк Японии перестанет настаивать на новом ужесточении ДКП. Ближайший уровень поддержки USD/JPY находится на 140,0, а сопротивление на 147,0.
Инфляция в сентябре - вместо старых проблем появляются новые
По данным Росстата, за период с 17 по 23 сентября ИПЦ вырос на 0,06% (прошлые недели — 0,10%, 0,09%), с начала сентября 0,24%, с начала года — 5,52% (годовая — 8,75%). С учётом динамики инфляции под конец сентября — есть проблески замедления, но мы в лёгкую по сентябрю можем выйти на 0,4% (~9% saar — это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), у нас в запасе ещё неделя и месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами, поэтому он в этом году практически всегда был выше). Естественно, что 9% saar многовато по году, поэтому регулятор признал, что прогноз по инфляции в 2024 г. в 6,5-7% будет превышен и пересмотрен (об этом я уже вам рассказывал на протяжении нескольких месяцев). Отмечаем старые/новые факторы, влияющие на инфляцию.
Данные по производству нефтепродуктов скрывают 18 неделю подряд (скрывают — жди беды), напомню вам, что вес бензина в ИПЦ весомый ~5%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,14% (прошлые недели — 0,22%, 0,38%), дизтопливо на 0,08%. Известно, что Россия продлила запрет на экспорт бензина до конца 2024 г. (в период с конца мая по июль включительно запрет отменяли, тогда рост и начался). Но есть проблема, в восстановлении экспорта нефтепродуктов РФ в середине сентября, значит внутренний рынок недополучит сырья, цены вверх.
По данным Сбериндекса потреб. спрос после 3 недельного обвала, вновь начал восстановление. Данные по потреб. кредитованию в августе — 193₽ млрд (+1,3% м/м, в июле — 208₽ млрд), в августе 2023 г. — 314₽ млрд. В автокредитовании продолжается безумство — 103₽ млрд (+4,5% м/м, в июле — 111₽ млрд), во многом из-за того, что с октября повысят утильсбор, и цены новых авто вырастут. Ипотечных кредитов было выдано на 375₽ млрд (в июле 356₽ млрд), в августе 2023 г. выдали 849₽ млрд. Рост корпоративного кредита остаётся высоким — 1,5₽ трлн (+1,9% м/м, в июле — 1,8₽ трлн), в августе 2023 г. — 1,1₽ трлн. Корпоративные кредиты в основном выдаются с плавающей ставкой, а значит, бизнес кредитуется под +20% и темпы выше чем год назад, когда ставка была 12%.
Отчёт Сбербанка за август это только подтверждает: портфель жилищных кредитов вырос на 1,2% за месяц (в июле 0,9%), в августе банк выдал 231₽ млрд ипотечных кредитов (в июле 208₽ млрд). Портфель потребительских кредитов увеличился на 0,8% за месяц (в июле 1,2%), в августе банк выдал 272₽ млрд потреб. кредитов (в июле 281₽ млрд). За месяц корпоративным клиентам было выдано рекордных 2,4₽ трлн кредитов. У ВТБ чувствительное снижение прибыли — 20,8₽ млрд (-41,6% г/г) и % доходов — 43,4₽ млрд (-34,2% г/г). Похоже, розничное кредитование перестаёт быть головной болью регулятора (автокредитование остынет в октябре, с кредитками уже начали разбираться в сентябре и грозят застройщикам с рыночной ипотекой). Но очевидно, что корпоративное кредитование является сейчас главным проинфляционным фактором.
Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных (четверг $ — 92,4₽). С учётом того, что правительство пересмотрело оценку бюджетных доходов в этом году и спрогнозировало курс $ — 94,7₽ на 2024 г., а НГД доходы сократило из-за снижения цены на сырьё (прогнозируется по 65$), сегодняшняя цена Urals устремилась вниз, и это явно не вселяет оптимизма в укрепление ₽.
Мы имеем заявление Главы ЦБ на сентябрьском заседании: "Мы допускаем, что потребуется дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании.", это вполне ястребиный сигнал, который подводит нас к 20% ставке в октябре, осень точно обещает быть интересной (топливный рынок лихорадит, цены на бытовые услуги растут высокими темпами, корпоративное кредитование показывает рост, ослабление ₽, а ещё с 1 октября повышают утильсбор).
"Хэдхантер" - хорошая история роста возвращается
Компания вчера провела первый день торгов на Мосбирже после редомициляции. Несмотря на накопленный навес продавцов, к концу дня бумаге удалось отыграть снижение и закрыться на уровне 3935 руб., что на 0,7% выше, чем на момент приостановки торгов в августе. Хэдхантер также утвердил программу обратного выкупа акций с рынка, как ожидалось ранее. Старт программы - 30 сентября 2024 г., продлится год, на выкуп уйдет до 9,61 млрд руб.
Мы положительно смотрим на компанию и считаем ее бумаги интересными для долгосрочных инвесторов. Ожидания выплаты дивидендов после редомициляции с неплохой двузначной доходностью (~17%) вкупе с программой байбэка будут хорошей поддержкой бумагам. С точки зрения бизнеса у Хэдхантер также сильные позиции и большой потенциал ввиду растущей конкуренции на рынке за рабочую силу.
Мы рекомендуем акции компании с таргетом в 5138 руб., но отмечаем, что можем пересмотреть его вверх по мере выхода финансовой отчетности за lll квартал.
Квазивалютные выпуски остаются интересны
Последнюю неделю российский рынок классических ОФЗ консолидировался вблизи уровней 102-103 п. по индексу RGBI. Сохранение проинфляционных рисков, высокая вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики наряду с высокой вероятностью пересмотра прогноза по траектории ключевой ставки на ближайший год не позволяют инвесторам начать активную ротацию из флоатеров в выпуски с фиксированным купоном. Флоатеры продолжают оставаться предпочтительным инструментом на рублевом долговом рынке.
Тезис о необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий для достижения цели по инфляции еще раз был обозначен Банком России в опубликованном накануне резюме обсуждения ключевой ставки. Также в резюме более подробно были раскрыты основные тренды, складывающиеся в российской экономике, и тезисы, обосновывающие повышение ключевой ставки. Превышение спроса над возможностями предложения, высокая вероятность роста инфляции выше июльского прогноза Банка России, ухудшение инфляционных ожиданий и необходимость охлаждения рыночного сегмента кредитного рынка выступили основными аргументами за повышение ставки. Дискуссия складывалась вокруг шага повышения ставки – 19% или 20% годовых, однако решение повысить ставку на 100 б.п. (а не на 200 б.п.) было принято на фоне того, что пока что нет исчерпывающих доказательств, что траектория инфляции значимо отклонилась от июльского базового прогноза. Одним из последних сигналов в поддержку вероятности дальнейшего ужесточения ДКП выступают заявления главы ЦБ РФ от том, что «корпоративное кредитование растет очень быстрыми темпами», и «ЦБ не исключает повышения ключевой ставки в октябре».
В среду Минфин РФ провел последние аукционы 3-го квартала, суммарно разместив за аукционный день 42,9 млрд руб. На первом аукционе был традиционно размещен флоатер ОФЗ 29025 на 30,649 млрд руб. при спросе в 154,926 млрд руб. Флоатер продолжает пользоваться высоким спросом среди инвесторов, однако нежелание Минфина РФ давать высокую премию при размещении не позволяет разместить более существенный объем. На втором аукционе Министерство предложило инвесторам классический ОФЗ 26247 с погашением в мае 2039 г. Объем размещения составил 12,228 млрд руб. при объеме спроса в 45,269 млрд руб. Таким образом, по итогам 3 кв. 2024 г. Минфин РФ занял на внутреннем рынке 676 млрд руб. по номиналу при плане в 1,5 трлн руб. Квартальный план исполнен на 45%. Основной объем был привлечен с помощью флоатера ОФЗ 29025 (объем размещения 472,7 млрд руб. по номиналу или ~70% от общего объема размещения в 3 кв. 2024 г.).
Рынок корпоративных бумаг с фиксированным купоном преимущественно двигался за рынком классических ОФЗ – за неделю (18-25 сентября) индекс RGBI снизился на 0,6%, тогда как индекс корпоблигаций RUCBCPNS – на 0,2%. Спреды по облигациям инвестиционного рейтинга (не ниже AA(RU)/ruAA) остаются довольно стабильными в отличие от G-спредов бумаг с более низкими рейтингами, спреды по которым находятся вблизи локальных максимумов, как минимум, с начала года. G-спред по индексу Cbonds-CBI для бумаг с рейтингом не ниже AA(RU)/ruAA находится на уровне ~45 б.п. (в начале года значение было на уровне 50-70 б.п.), тогда как для бумаг с рейтингом AA-(RU)-A-(RU) G-спред вырос до ~365 б.п. (в начале года значение было на уровне 200-250 б.п.). Инвесторы повышают требуемую доходность для бумаг неинвестиционного качества на фоне дальнейшего роста ключевой ставки. Первичный рынок облигаций продолжает активно пополняться новыми выпусками флоатеров – на текущей неделе собрали заявки ПАО «ЯТЭК» (выпуск 001Р-04, ключ. + 2,5%) и ООО «ВИС Финанс» (выпуск БО-П06, ключ. + 3,25%).
Индекс замещающих облигаций сбавил темпы снижения, удерживаясь вблизи значений 105-106 п. последние две недели (доходность 11,0-11,5% годовых). На долгосрочном горизонте квазивалютные выпуски остаются интересны, однако риски умеренного снижения котировок сохраняются в связи с вероятным навесом продаж после замещения суверенных еврооблигаций.
НЛМК - самый дешевый из металлургов
Если Северсталь и ММК открыто публикуют ежеквартальные результаты (Северсталь даже выпустила подробную стратегию развития до 2028), то НЛМК ограничивается сухим МСФО на сайте официального раскрытия информации. Такая скрытность объясняется наличием иностранных активов и стремлением избежать санкций.
Поэтому, будем работать с тем что есть. И начнем с отчета за 1 полугодие 2024:
Выручка увеличилась на 16,6% г/г, операционная прибыль всего на 9% на фоне двукратного роста налогов.
С чистым долгом у компании проблем нет, он отрицательный. Чистые процентные доходы выросли в 3,8 раза г/г и составили уже 9,5% от прибыли.
Что касается самой прибыли, то она снизилась на 11% г/г из-за курсовых переоценок.
Анализируя отчеты и стратегии Северстали #CHMF и ММК #MAGN, мы отмечали текущий и плановый рост капекса, который можно объяснить желанием сэкономить на налогах. Так вот, в НЛМК капекс тоже вырос: на 31,1% г/г. В результате, свободный денежный поток снизился на 6,7% и составил 69,5 млрд руб.
Согласно дивидендной политике, если соотношение ND/EBITDA меньше 1х, компания должна направить на дивиденды весь свободный денежный поток (или даже больше). Учитывая, что чистый долг сейчас отрицательный, скорее всего, НЛМК так и поступит. Что ориентирует нас на 11,6 рублей дивидендов на акцию или 8,4% полугодовой доходности при цене акции в 140 рублей.
В июле и августе цена на сталь в России постепенно начала снижение после нескольких месяцев роста. Основной спрос на сталь генерирует строительная отрасль, которая в моменте чувствует себя не лучшим образом, как на экспортном рынке Китая, так и внутри страны после отмены льготной ипотеки. Причем, внутренний спрос находится только в самом начале цикла адаптации к новым реалиям.
По текущим ценам годовая дивидендная доходность в акциях НЛМК может составить 16-17%. Интересно это или нет? Как минимум, она существенно больше, чем у сестер-конкурентов, ожидаемая доходность которых составляет 10-12%. Скорее всего, разница в доходности связана с низкой прозрачностью эмитента, за которую рынок дает дисконт. Поэтому, если вы готовы принять отраслевые риски, то НЛМК может быть неплохим выбором в секторе прямо сейчас.
В последние дни сентября диапазон 12,9-13,2 рублей за юань сохранит свою актуальность
Биржевой курс юаня вчера продолжил тяготеть к сдержанному росту, прибавив за торговую сессию 0,2% и вновь попытавшись, пока безуспешно, выйти выше 13,2 руб. на фоне невысокой торговой активности на валютной секции Московской биржи. Рубль демонстрировал слабость и во внебиржевом сегменте, что в целом отражает недостаточность предложения со стороны экспортеров. Определенным негативом для рубля выступило и заметное падение нефтяных котировок: Brent отступила к нижней границе диапазона 70-75 долл./барр. Поводом выступили опасения в отношении перехода к профициту предложения на фоне сообщения о планах Саудовской Аравии отказаться от своего неофициального бюджетного ориентира по нефти в 100 долл./барр., поставив во главу угла реализацию планов ОПЕК+ по наращиванию добычи с декабря.
Диапазон 12,9-13,2 руб. по юаню может сохранить свою актуальность и в последние дни сентября. Причем близость дня налоговых выплат (налоги платятся в понедельник) по-прежнему дает основания ждать сегодня локальных попыток отката к его нижней границе. Более низкие цели по юаню на пике налогового периода, учитывая неспособность рубля окрепнуть в предыдущие дни, уже представляются маловероятными.
Рост капзатрат выглядит более вероятным сценарием для «Газпрома», нежели выплата дивидендов
Индекс МосБиржи в четверг практически не изменился, показав незначительное снижение на 0,02% до 2829,65 п. Индекс РТС потерял в начале торгов 0,33%, но затем восстановился, хотя и показал символическое снижение на 0,04% по итогам дня. На рынке ОФЗ инвесторы шесть торговых сессий не могут определиться с направлением, индекс RGBI потерял за день 0,09%, снизившись до 102,40 п.
Банковский сектор на торгах в четверг выглядел хуже рынка, несмотря на хорошие отчёты по РСБУ днём ранее.
Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Оперативные данные за сентябрь указывают на существенный общий рост кредитования и очень быстрый рост корпоративного кредитования. Регулятор не исключает очередного повышения ключевой ставки в октябре.
Нефть Brent подешевела на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия придерживается решения ОПЕК + увеличить добычу с 1 декабря и снизить неофициальную целевую цену на нефть в 100 долларов США за баррель, чтобы вернуть долю рынка.
Котировки золота продолжают обновлять исторические максимумы, впервые за все время превысив отметку 2700 долларов США за тройскую унцию.
Новости, ожидания и торговые идеи. Акции ЮГК (UGLD 0,7885 руб., +8,46%) повысились в цене на фоне сообщений Ростехнадзора о том, что компания исправляет выявленные ранее нарушения. Несмотря на то, что золото каждый день обновляет исторические максимумы, котировки акций российских золотодобывающих компаний пока не могут похвастаться таким же уверенным ростом.
В четверг на Московской бирже стартовали торги акциями Хэдхантер (HEAD 3935 руб., +0,92%), наблюдавшийся утром навес предложения был быстро выкуплен. В компании заявили, что 30 сентября начнут программу обратного выкупа акций объёмом до 9,61 млрд руб. Это может оказать поддержку акциям Хэдхантер в краткосрочной перспективе.
Акции Газпром (GAZP 137,35 руб., +1,41%) продолжают восстанавливаться на фоне смешанного новостного фона. Вице-премьер России Александр Новак сообщил, что решение по отмене НДПИ Газпрома пока не принято, оно будет привязано к закону о бюджете на следующую трехлетку. Замминистра финансов Алексей Сазанов сказал, что отмена надбавки НДПИ Газпрома обсуждается в правительстве, но решения пока нет. В текущей ситуации рост капитальных затрат выглядит более вероятным сценарием для компании, нежели выплата дивидендов.
Повышение ставки в октябре остается высоковероятным
В четверг индекс RGBI умеренно снизился – доходность индекса выросла на 5 б.п. – до 17,17% годовых. Вчерашние заявления председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной на международном банковском форуме в Сочи продолжили укреплять ожидания инвесторов относительно повышения ключевой ставки в октябре, что нивелировало робкий оптимизм на рынке ОФЗ, связанный с некоторым снижением проинфляционных рисков.
Напомним, что на этой неделе были опубликованы параметры бюджета на 2025 год – при умеренном дефиците (0,5% ВВП) ожидается опережающий рост доходов над расходами. Также стабилизировалась недельная инфляция, в результате чего на 23 сентября замедлилась до 8,7% в годовом выражении с 9,1% в августе.
ЦБ в борьбе с инфляцией настроен достаточно решительно, в результате чего о развороте ДКП, на наш взгляд, можно будет говорить не ранее середины следующего года. В результате интерес к ОФЗ-ПД со стороны инвесторов будет оставаться весьма сдержанным.
Утренний обзор с Юлией Афанасьевой
В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".
Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".
Смотрите в VK
Смотрите на Rutube
Смотрите в Youtube
В октябре плавное снижение рубля продолжится
Российский рынок акций вчера попробовал было продолжить коррекцию, но инициатива продавцов натолкнулась на довольно уверенный спрос, в результате чего Индекс Мосбиржи закрыл день по нулям.
Таким образом, складывается впечатление, что рынок будет снимать перекупленность не коррекцией, а боковиком.
О силе покупателей говорит и тот факт, что инвесторы проигнорировали 3-процентное снижение нефти.
Нефть упала сразу на двух факторах.
Во-первых, по сообщениям СМИ Саудовская Аравия готова отказаться задирания цен к уровню 100 долларов за баррель, который по оценкам МВФ необходим для баланса бюджета страны. Королевство планирует использовать другие источники финансирования. Пишут, что саудиты намерены увеличить добычу с декабря, чтобы не терять свою долю на мировом рынке.
Мы не думаем, что Саудовская Аравия выйдет за рамки квот ОПЕК+, тем самым развалив расширенный картель. В противном случае мы можем увидеть баррель где-нибудь по 40 долларов.
Напомним, что в начале сентября страны ОПЕК+ договорились отложить на два месяца начало повышения добычи с октября. Об этом вчера, кстати, напомнил и вице-премьер РФ Александр Новак.
Еще одна негативная новость для нефти пришла с Ближнего Востока, где может быть достигнуто соглашение о прекращении боевых действий между Израилем и Ливаном. Тем самым, из стоимости нефти ушла часть премии за геополитические риски.
Но все-таки мы полагаем, что эти новости носят больше эмоциональный, а потому и кратковременный характер.
В числе лидеров роста вновь были акции «Газпрома», подорожавшие на 1,4%. Бумагу покупают на информации, что российские власти готовятся снизить налоговый пресс на компанию. Вновь заговорили о дивидендах. Но чтобы дивиденды были «нормальными», «Газпрому» скорее всего придется увеличить объем долга, что негативно скажется в будущем.
Да и вообще сейчас тема дивидендов выглядит малоинтересной в свете высокой безрисковой доходности. Однако поспособствовать дальнейшему спекулятивному росту бумаги она может.
Сейчас «Газпром» борется за сопротивление 140 руб., пробой которого откроет дорогу на рост еще на 20 руб.
Однако мы советуем больше внимания уделять банкам, прежде всего Сберу и ТКС. В августе примерно треть прибыли банковского сектора была получена за счет переоценки валютной позиции в результате падения курса рубля к доллару и евро, а также ослабления юаня к доллару. За сентябрь рубль отдал доллару около процента, 2% - евро, и почти 10% - юаню. Юань же укрепился к доллару на процент. Так что опять ждем «бумажной» прибыли банков по валюте.
Золото продолжает переписывать исторические максимумы, поэтому можно держать «Полюс» и «Селигдар».
Но здесь еще интересно посмотреть на серебро, которому до рекордных значений мая 2011 года расти более 60%. Не исключено, что серебро попытается сократить отставание от золота, в связи с чем стоит подкупить фьючерсов на серебро.
Приближение пика налогового периода (30 сентября) не привело к росту курса рубля. В паре с юанем рубль просто лег в боковик. Это говорит о том, что с октября плавное снижение российской валюты может продолжиться, что поддержит акции экспортеров.
"Сбербанк" - еще один триллион в копилку
Сбер регулярно радует нас своей отчетностью, ежемесячно предоставляя данные по результатам своей деятельности. Сегодня решил разобрать отчет по РПБУ компании за 8 месяцев 2024 года. Заодно решим, насколько интересен данный кейс в текущей ситуации.
Итак, чистые процентные доходы банка выросли на 15,5% до 1,7 трлн рублей. Розничный и корпоративный кредитные портфели продолжили расти на 10% и 10,9% с начала года соответственно. Растут также и средства клиентов на счетах. Те же средства физиков с начала года выросли на 13,6%, отражая общую картину перетока денежной ликвидности на депозиты.
При этом чистые комиссионные доходы выросли на 8,1% за 8 месяцев 2024 года в основном за счет увеличения объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. Все это подтверждает звание Сбера, как сильнейшего игрока в банковском секторе.
Расходы банка под кредитные убытки сократились за отчетный период на 22,2% до 398,5 млрд рублей. Не помешал банку и рост операционных расходов на 19,8%. Все это позволило Сберу показать чистую прибыль на уровне 1,1 триллион рублей только за январь-август текущего года (+5,4% г/г).
Ранее стало известно, что Правительство скорректировало свою «дивидендную политику» в отношении госкомпаний, убрав из нее корректировку прибыли банков на бумажные статьи. Все это намекает нам на еще одну щедрую выплату по итогам года.
Конечно, нам бы следовало дождаться результатов за весь 2024 год, но и так понятно, что средств для выплаты вполне хватит. При таком раскладе инвесторам стоит рассчитывать на выплату из расчета 50% от чистой прибыли или 24 рубля накопленных дивидендов только за 8 месяцев 2024 года. Пока Сбер нафармил нам 9% див доходности, и это не предел.
В сухом остатке получаем интересный кейс с понятной дивполитикой, который позволит акционерам получить дивиденды и рассчитывать на рост курсовой стоимости акций. Правда, Сбер всегда «шел по рынку», поэтому в случае усиления падения Индекса, акции банка проследуют за ним, что не мешает мне докупать их на просадках.
Только вербальными драйверами рынок не заставить устойчиво расти
В эти дни проходит Международный форум «Российская энергетическая неделя», и основные новости оттуда. Скажу сразу — много популизма и показухи.
Путин поручил Газпрому и Кабмину подготовить десятилетний план развития, в том числе с учетом перераспределения маршрутов поставок. Путин поручил подготовить план на 10 лет по развитию газовой отрасли. План развития Газпрома должен включать в себя рост переработки.
По этой новости мнение начало которой я начал в посте накануне! То, что пытаются завалить Газпром новыми задачами - понятно, хорошо! То, что в итоге Газпром может стать очень сильной компанией - тоже. Но будущие затраты (даже с учетом льгот по НДПИ, которые тоже пока под вопросом) для акционеров в плане получения дивидендов в ближайшее время не сулят ничего интересного! Может я и не прав, но Газпром их платить не будет. Конечно, это не исключает вербальных интервенций от компании, в них "улица" снова поверит и снова наступит на "старые грабли"! ИМХО!
Чисто по графику нефть продолжает находится в классическом даунтренде (цена под 55ЕМА и ОИ, «запаздывающая» ниже текущих цен, и сама цена между Тенканом и Кинжуном, причем Тенкан ниже Кинджуна, что говорит о возможном продолжении падения. Чисто по ТА CNYRUB по большому счету стоит на месте после выхода выше полки 12,98, и не смотря на перекупленность по RSI и пока вижу только одну зону сопротивления 13,42-13,58 = зона незакрытого гэпа. Кардинально ничего не изменилось, поэтому без графиков и перейду к «Бумажному» рынку!
Индекс МосБиржи на недельном графике = все пока говорит за отскок после падения, и появляется свеча типа "Падающей звезды", что может быть предвестником разворота и окончания коррекции! Но нужно ждать подтверждения на следующей неделе!
Индекс МосБиржи на днях формально вошел в пилу (в районе 55ЕМА, Тенкан пересек Киджун вверх и "запаздывающая" выше текущих цен, НО ПОД ОБЛАКОМ ИШИМОКУ, которое продолжает опускаться вниз! Пила может продолжится! Рынок неоднородный!
Покупать «с нуля» в таком ситуации глупо и неправильно, продавать без четкого стопа тоже, фиксировать лонги можно!
Рекомендация такая - стратегически можно лонги прикрывать, новых поз (в любую сторону) брать не стоит! Спекулятивно торговать только локальные идеи с четким стопом (искать, чтобы не было противоречий). В противном случае - вне позиций! Спекулятивные позиции лучше через ночь не переносить!
Рынок неоднородный, нелогичный, решил рассмотреть две основные бумаги — Сбер и Лукойл.
В Сбере решил поэкспериментировать с таймфреймами, не от большего к меньшему, а наоборот, и обнаружил очень интересный нюанс, который может заметно облегчить торговлю.
На часах четко вижу канал 263,33-266,17, и на днях эти уровни есть. Т.е. подходим сверху к каналу, находясь под 55ЕМА и ОИ.
Родилась такая идея. Пока возможный канал с широкой зоной поддержки 263,3-266,2, тут шорт можно прикрывать и торговать от лонга. Сверху зона сопротивления 273-275,5 (между ними 55ЕМА и ОИ выше) = лонги можно прикрывать и шортить. Кстати, провел и Фибо от общего падения и получил примерное совпадение зоны сопротивления со второй коррекцией по Фибо. Проход ниже 263- = лонги я бы прикрывал, искать точки входа в шорт с целью поставить вторую ногу в W-формации.
И снова противоречия между дневным и часовым графиком в Лукойле. На дня над поддержкой 6805-6820 + Тенкан, который в свою очередь выше Киджун (я уже не говорю про нахождение выше 55ЕМА и ОИ). Но на часах прямо противоположная ситуация - цена под 55ЕМА и ОИ, которое скоро после повышения переходит к снижению.
В Лукойле решил пойти по тому же пути. На днях пока канал с сопротивлением 6982-7008. На часах точно прослеживается сопротивление и конечный стоп = 7030+ по закрытию часа либо 7043+ по закрытию дня (выбрать стратегию нужно заранее в плане объемов входа).
С поддержкой несколько сложнее (из-за ложных побоев на днях), но по аналогии со Сбером я построил часовые уровни и взял их за основу. В итоге, похоже, родилась новая стратегия.
Решил для себя следующее: буду покупать в широченной зоне 6745 — 6821 (основной упор я буду делать на 6745 (крайняя зона перед заходом обратно в ОИ) (на часах до 6731+ с общим стопом 6710-). Пинг-понг от лонга, тэйк по ситуации.
В случае входа обратно в ОИ буду думать над возможной покупкой в районе 6645-6650 и 6505-6520, но буду крайне осторожным, т.к. в этом случае цена будет уже ниже 55ЕМА, но внутри ОИ.
Из разряда локальных идей в Лукойле на часах. Подходит к 55ЕМА снизу и ценовому уровню 6884, далее полка 6923- (и ОИ скоро начнет снижение). Лонг можно прикрывать, можно шортить уменьшенным объемом со стопом 6943+. Пинг-понг от продажи!
Главное, придумать стратегию, просчитать объемы входа, поверить в нее и в путь! И конечно нужно помнить про стопы!
Сделки.
Купил частями Лукойл по средней 6799,5 , закрыл лонг полностью по 6850 (+0,74% по цене). Т.к. в Лукойле формально на днях в лонге и заставили понервничать в утренней покупке решил сместить зону покупки на 6731-6788. Купил по 6788, уменьшенный объем, закрыл лонг по 6815 (+0,39% по цене).
Абсолютный результат = +1,26%. Крайне хороший результат, а для пилы и подавно!
Мысли.
Пила в самом разгаре. И снова вера во что-то. Анализировать графики в пиле глобально, конечно, стоит, но одними вербальными драйверами рынок не заставить устойчиво расти…. А эмоции у «улицы» могут свести «на нет» любой ТА.
Рынок продолжает ходить, пусть хаотично, но он все-таки дает зарабатывать. Не стоит отвлекаться на много идей! Т. к. рынок неоднородный, надо искать локальные идеи, и если нашел - торговать ее! Не количество сделок в конечном счете влияет на итоги торговли, а качество сделок!
Пила рано или поздно закончится, я в этом уверен, но пока торгуемся в ней — основная задача не заработать, А НЕ ПОТЕРЯТЬ! И если есть противоречия в графиках — позиция «НА ЗАБОРЕ» - тоже позиция!
В пиле торговать крайне неприятно, и без того непонятные дневные и часовые картины, а тут еще и пила прила и завтра пятница! Что могут сделать с рынком я не знаю, и возможно завтра торговать не буду! Буду только зрителем! По крайней мере морально к этому уже готов!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже!
Российский рынок растерял импульс к отскоку
В четверг, 26 сентября, российский фондовый рынок завершил сессию незначительным снижением индексов.
Отечественный рынок акций в течение дня предпринимал поползновения к росту, но они оказались неустойчивыми – ограничивающим фактором для покупательных настроений на рынке РФ сегодня являлась просадка цен на нефть.
По итогам торгов индекс МосБиржи понизился на 0,02% до отметки 2829,65 пункта, а долларовый индекс РТС ослаб на 0,04% до уровня 964,64 пункта. Нефть марки Brent к 19:10 МСК теряет 2,12% до отметки $72,11 за баррель.
В составе индекса МосБиржи в наибольшем плюсе финишировали «Мосэнерго» (+5,6%), МКБ (+3,8%) и «ФосАгро» (+3,0%). В наибольшем минусе оказались Ozon (-2,9%), «Мечел» (-2,2%) и «Группа Позитив» (-2,1%).
Акции «Ростелекома» просели на 0,8%. Сегодня последний день торгов бумагой с дивидендами за 2023 год, завтра ожидается существенный дивидендный гэп.
Бумаги ЮГК подскочили на 8,5% на новостях об исправлении выявленных нарушений безопасности на объектах золотодобывающей компании.
С технической точки зрения, на дневном графике индекса МосБиржи после ранее состоявшегося пробития нисходящего канала наметился резвый отскок, который приостановился у сопротивления на отметке 2905. В краткосрочной перспективе есть вероятность небольшой коррекционной просадки в рамках сброса технического перегрева.
Аппетит к риску на американских биржах сохраняется
В четверг, 26 сентября, фондовый рынок Соединенных Штатов ближе к середине торговой сессии показывает умеренный рост индексов.
На американском рынке акций сохраняется повышенный аппетит к риску на фоне свежей макростатистики, удачных корпоративных новостей и энтузиазма игроков в глобальном масштабе относительно анонсированных Китаем мер по стимулированию экономики.
Как стало известно, экономика США во втором квартале расширилась на 3,0% к/к в пересчете на годовые темпы, как показали окончательные данные по ВВП, вровень со второй оценкой и с ожиданиями. Что касается прочей макроэкономической статистики, количество первичных обращений за пособиями по безработице в США неделей ранее составило 218 тысяч, чуть ниже усредненных ожиданий на уровне 222 тысячи и предыдущего значения на таком же уровне 222 тысячи. Заказы на товары длительного пользования в августе показали нулевое изменение м/м при прогнозах снижения на 2,2% м/м.
Внешний фон для американской сессии складывается благоприятный – на азиатских и европейских площадках господствовал рост.
К 19:00 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 торгуется с повышением на 0,30% на отметке в 5739,57 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,55% до уровня в 42144,33 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite торгуется в плюсе на 0,40% на отметке в 18154,03 пункта.
Долларовый индекс показывает околонулевое изменение, фьючерсы на золото торгуются с повышением на 0,31%, на серебро – в плюсе на 0,97%.
В составе индекса голубых фишек в плюсе торгуется подавляющее большинство бумаг, в т.ч. свыше 1% прибавляют Dow, Caterpillar, Nike, 3M др. В минусе более чем на 1% торгуются Merck, Amazon и Walmart.
Акции представителя полупроводниковой отрасли Micron Technology подскочили на 13% благодаря сильному прогнозу по выручке на следующий квартал, связанному с высоким спросом на чипы для искусственного интеллекта. Прогнозы компании превзошли ожидания аналитиков Уолл-Стрит, что вызвало скачок ее акций и рост других производителей микросхем на торгах четверга. В частности, AMD прибавляет 2,2%, ASML – 3,9%, STMicro – 3,6%.
Тем временем, производитель серверов и материнских плат Super Micro Computer обвалился на 14% на фоне появления в американских СМИ сообщений о расследовании министерства юстиции в отношении компании.
Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», дорожают на 0,3%.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Китайская политика поддерживает золото и серебро
Золото раллирует на фоне снижения ставки ФРС США и ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. При этом, геополитические риски и стимулы экономики в Китае оказывают дополнительную поддержку. Китайская политика, кстати, может оказать поддержку и серебру, которое, хотя и отстаёт пока от золота в динамике, также показывает рекордные с 2012 года ценовые уровни.
Второй эшелон готовится ко взлету?
Российский рынок акций продолжает демонстрировать отскок. Можете хихикать, но наш тезис, что рынок устал падать, уже совсем не выглядит забавным.
Ну и технический анализ никто не отменял — рынок был откровенно перепродан, и отскок назревал, как цветение сирени в мае перед предстоящими холодами. Медвежата устали нажимать на кнопку «Sell», а рядовой инвестор — терпеть эту просадку.
Если голубые фишки растут как привычно, то второй эшелон, особенно бумажки с невысоким free-float, демонстрируют V-образные движения. Здесь, конечно, сказывается небольшая ликвидность.
Помимо голубых фишек мы видим высокий интерес в бумагах второго эшелона. Об этом свидетельствует движение их котировок. Со своих минимумов:
- акции «Сегежи» прибавили аж 61,8%,
- «Евротранс» взлетел на 53%,
- «Мечел» показал отскок почти на 30%.
Зачастую такая безумная динамика связана со скромным free float. Мало бумаг на бирже - намного легче сдвинуть котировки. Причем часто даже не нужен никакой фундаментал.
Нам удалось поучаствовать в подобных сделках: в портфелях приложения держали акции «Артгена», который недавно показывал выдающийся рост, бумаги Ашинского МЗ, докупали «Евротранс».
Почему я это отмечаю?
Предполагаю, что подобные движения могут продолжиться в эшелонах. Есть смысл держать в портфеле небольшую долю под подобные истории. Все-таки ситуация сейчас складывается подходящая.
Золото помогает защитить от девальвации
Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений и пытался отступить от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск увеличился менее чем на 0,1%, до 2832,12 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,1%, располагаясь на 13,16 руб, недалеко от достигнутого ранее на неделе минимума с октября 2023 года 13,26 руб.
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ГМК «Норильский никель» (+1,97%), котировки Полюса (+1,85%), бумаги Совкомфлота (+1,77%), акции ФосАгро (+1,45%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+1,20%), бумаги Селигдара (+1,02%).
Акции золотодобывающих компаний росли вместе с ценами на драгоценный металл, которые в четверг продолжили обновление исторических максимумов и превысили 2700 долл/унц. Золото получает поддержку от перспективы новых снижений процентной ставки ФРС, мировой экономической и геополитической неопределенности. Цены на рублевое золото, тем временем, также подходят к историческому максимуму 8000 руб за 1 грамм, который был зафиксирован в марте 2022 года.
С технической точки зрения рублевое золото краткосрочно не выглядит перекупленным и вполне может вскоре протестировать сопротивление 8000 руб с перспективой развития роста вплоть до следующих важных значений 9000 руб и 10 000 руб в ближайшие недели. Цены получают поддержку в том числе от ослабления рубля и служат защитой от девальвации, что делает вложения в рублевое золото в текущем периоде особенно интересными. Среднесрочно при этом котировки перекуплены, но выше 7000 руб, куда могут направиться в случае коррекции, сохраняют основной бычий импульс.
В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Циана (-3,79%), котировки М. Видео (-2,47%), акции ЛСР (-1,96%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-1,49% и -0,91%), котировки НоваБев Групп (-1,47%), бумаги Озона (-1,47%), бумаги ПИК (-1,14%).
Госдума рассмотрит вопрос вывода дивидендов и купонного дохода с ИИС-3
Госдума в осеннюю сессию может рассмотреть вопрос предоставления инвесторам права вывода дивидендов и купонного дохода с ИИС-3, сообщил Анатолий Аксаков, глава комитета Госдумы по финансовому рынку, в кулуарах XXI Международного банковского форума «РБК-Инвестициям».
Банк России также выразил готовность вернуться к этому вопросу, отметив его в плане развития финансового рынка на 2025-2027 годы.
Директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев подтвердил, что обсуждение продолжается, и возможно компромиссное решение. Однако министерство финансов пока не поддерживает эту инициативу, аргументируя это необходимостью стимулирования реинвестирования средств.
Российский рынок пока игнорирует снижение нефти
Российский фондовый рынок четвертую неделю подряд продолжает восстановительный рост после достигнутого 3 сентября годового минимума. По итогам пятницы индекс МосБиржи вырос еще на 1,02% до 2858,56 пункта, РТС прибавил 0,69 - до 971,29 пункта. В целом за сентябрь рублевый индикатор увеличился на 7,8%.
Фондовые аналитики утвердились во мнении, что нисходящий тренд сломлен, однако после почти безостановочного коррекционного роста отечественный рынок имеет высокие шансы залечь в продолжительный «боковик», поскольку восходящей динамике фондовых бумаг будет мешать высокая ключевая ставка вкупе с жесткой риторикой ЦБ.
По этой же причине индекс государственных облигаций RGBI в пятницу, 27 сентября, опустился впервые с марта 2022 года ниже 102 пунктов и завершил торги снижением на 0,44% - до 101,95 пункта.
Слабеет и российская валюта. По итогам дня на Московской бирже юань укрепился на 0,8% - до 13,28 рубля, ближайший фьючерс на доллар (Si) подешевел на незначительные 0,04 - до 92,65 рубля. Тем временем на межбанке доллар подорожал на 0,76% - до 93,31 рубля, европейская валюта укрепилась на 0,55% - до 104,06 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 28 сентября составил 92,71 рубля, курс евро - 103,46 рубля.
Антон Кравченко, руководитель отдела по управлению акциями УК «Первая», прогнозирует, что в текущих условиях в октябре 2024 года курс доллара США будет в среднем составлять около 93 руб., китайского юаня – 13,2 рубля. В числе прочих обстоятельств давление на рубль из-за лагов в расчетах и в поступлении валютной выручки будет оказывать снижение цен на нефть, произошедшее в сентябре.
«Черное золото» за уходящую неделю обвалилось почти на 5% на фоне ожидания увеличения с декабря добычи нефти в Ливии и Саудовской Аравии, что усилит предложение на мировом рынке. В моменте стоимость барреля Brent оценивается в $72 (+0,81%), «бочка» Light торгуется по $68,17 за баррель (+0,96%). Агентство Bloomberg, со ссылкой на DNB Markets сообщило, что в случае увеличения добычи ОПЕК+ на рынке возможен переизбыток предложения в следующем году, что ещё больше опустит цены. DNB Markets видят диапазон цены на нефть в следующем году $60-70/б, в случае реализации этого сценария.
Тем не менее аналитик ФГ "Финам" Николай Дудченко, анализируя текущую техническую ситуацию графика нефти, считает, тот факт, что рэндж $71,5-72,4/б выстоял - хорошая новость для «быков». «Плохой новостью является то, что текущий отскок может быть неустойчивым и цена может снова вернуться к нижней границе ценового диапазона. Существует небольшой шанс, что на дневках мы увидим формирование паттерна двойное дно. Однако же говорить о нём будет корректно только в случае, если цена пробьет наверх отметку $76/б, до которой еще очень и очень далеко», - отмечает эксперт.
Что касается фондового рынка, то торговые объемы в последний рабочий день недели были невысокие, а торговая активность в основном переместилась во второй эшелон.
Снова выделился «Газпром», завершивший день двухпроцентным ростом, и учитывая его вес в составе индекса МосБиржи, можно говорить о том, что именно этим акциям рублевый индикатор обязан такому существенному росту. В целом, пожалуй, главной новостью недели, активизировавшей интерес к акциям газового холдинга, стали сообщения о том, что правительство обсуждает освобождение «Газпрома» от надбавки к НДПИ на газ с 2025 г. На этом фоне котировки выросли на 10% за неделю.
Также в числе лидеров роста сегодня оказались бумаги ОВК (+6,93%), «Сегежи» (+3,6%), Ozon (+3,53%), ПИКа (+2,93%), «Русагро» (+2,72%), «Мосбиржи» (+2,46%), «Позитива» (+2,33%), «РусГидро» (+2,21%), «Аэрофлота» (+2,05%).
Воспользуйтесь качественным теханализом ценных бумаг в приложении для инвесторов FinamTrade. Более 30 инструментов для анализа ценовых графиков: линии, каналы, фигуры, уровни Фибоначчи.
«ЛУКОЙЛ» (+0,24%) представил в пятницу операционные результаты за 1 полугодие, согласно которым компания снизила добычу углеводородов на 1%, до 2,3 млн б.н.э./с. Добыча нефти сократилась на 1% - до 1,7 млн б/с, газа - на 0,6%, до 17,4 млрд кубометров. Переработка нефти уменьшилась на 15,4% - до 26,4 млн тонн.
Аутсайдерами дня стали акции «Ростелекома» (-4,75%), «Мосэнерго» (-1,45%), «Башнефти» (-1,38%), «ФосАгро» (-0,85%), «Полюса» (-0,67%), «ИнтерРАО» (-0,6%), «Магнита» (-0,51%).
«Башнефть» отчиталась о снижении в 1 полугодии чистой прибыли по РСБУ на 39%, до 47 млрд рублей.
«МТС Банк» (-0,49%) подтвердил планы начать платить дивиденды в 2025 году, одновременно сохраняя нынешние тренды по росту прибыли, о чем сообщил сегодня ТАСС первый зампредседателя правления банка Эдуард Иссопов в кулуарах Международного банковского форума.
Ситуация на глобальных фондовых площадках выглядит в конце недели неоднозначно. Европейские биржи завершили день хорошим ростом. Американский фондовый рынок акций открылся разнонаправленной динамикой.
Объем торгов на "СПБ бирже" за 1 полугодие упал в 34 раза
Объем торгов всеми ценными бумагами во всех режимах торгов (с учетом РЕПО) на «СПБ Бирже» в 1 полугодии составил 101,2 млрд руб. против 3 430,7 млрд руб. за январь-июнь 2023 года, следует из отчета эмитента.
Среднемесячное количество активных клиентских счетов уменьшилась с 206,9 тыс. по итогам 6 месяцев 2023 года до 45,8 тыс. за 6 месяцев текущего года.
Количество счетов клиентов с открытыми позициями по ценным бумагам на 30 июня составило 2,2 млн, незначительно увеличившись относительно прошлого отчетного периода (2,1 млн).
В конце 2023 года бизнес биржи значительно пострадал вследствие американских санкций. Торги иностранными акциями были полностью прекращены. На сегодняшний день руководство площадки заявило о планах сосредоточиться на IPO подсанкционных российских компаний, некоторые из которых связаны с военной промышленностью.
Производство каучуков «Нижнекамскнефтехимом» выросло в 1 полугодии на 8%
Объемы производства синтетических каучуков компанией «Нижнекамскнефтехим» выросли за 6 месяцев 2024 года на 8% г/г - с 232,6 тыс. тонн до 251,1 тыс. тонн, следует из отчетности компании.
При этом объемы производства пластиков и продуктов органического синтеза снизились на 2% - с 940,8 тыс. тонн до 924,6 тыс. тонн, а базовых полимеров на 9% - с 605,5 тыс. тонн до 552,0 тыс. тонн.
Отмечается, что на снижение объемов производства базовых полимеров на 9% в 2024 г. оказало влияние проведение опытно-промышленных испытаний катализаторов. Между тем рост объемов производства синтетических каучуков на 8% в 2024 году был в основном обусловлен выходом на мощности после инцидента на СКИ в 2022 г.
ЦБ повысил официальный курс доллара на 28 сентября до 92,71 рубля
Банк России повысил официальный курс доллара на 28 сентября до 92,7126 рубля с 92,4074 рубля по состоянию на 27 сентября, говорится в материалах ЦБ.
Курс евро повышен до 103,4694 рубля с 103,1931 рубля днем ранее, а курс юаня составит 13,2163 рубля против 13,1451 рубля накануне.
С 13 июня официальный курс рубля к доллару и евро рассчитывается по внебиржевому рынку. Курс юаня по-прежнему определяется по рыночному курсу Московской биржи.
Индекс RGBI опустился ниже 102 пунктов
Индекс Мосбиржи государственных облигаций ценовой (RGBI) опустился на 0,43% до 101,96 пунктов, следует из данных торговой площадки. Ниже уровня 102 пункта индикатор опустился впервые с марта 2022 года.
"Вчерашние заявления председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной на международном банковском форуме в Сочи продолжили укреплять ожидания инвесторов относительно повышения ключевой ставки в октябре, что нивелировало робкий оптимизм на рынке ОФЗ, связанный с некоторым снижением проинфляционных рисков", - комментирует Дмитрий Грицкевич, Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ.
"Финам" запустил новый тариф "Долгосрочный портфель". Теперь купить акции, облигации и фонды на Московской бирже можно без комиссии при любом обороте.
Продажи «КАМАЗа» снизились в 1 полугодии на 20%
Продажи «КАМАЗа» снизились в 1 полугодии 2024 года на 20% и составили 18 460 единиц, следует из отчета компании.
Отмечается, что за 6 месяцев 2024 года было реализовано 17 445 единиц грузовых автомобилей, что меньше АППГ на 21,5%.
При этом рынок автобусов большого класса за рассматриваемый период вырос на 28% по сравнению с 6 мес. 2023 г. и составил 3 893 ед. Доля «КАМАЗ» на рынке автобусов большого класса составила 19%.
«РусГидро» привлекает синдицированный кредит в размере до 79 млрд рублей на расширение «Партизанской ГРЭС», об этом говорится в сообщении компании.
«Кредит подлежит погашению ежеквартально в согласованные сторонами даты в срок не позднее 12 лет с даты заключения договора», - уточняют в «РусГидро».
Процентная ставка по кредиту определяется в размере суммы ключевой ставки Банка России и применимой маржи отдельно по каждому траншу и субтраншу. При этом информация о размерах траншей по договору и процентных ставках не раскрывается. Информация о кредиторах компании также не раскрывается.
ВТБ прогнозирует замедление темпов выдачи ипотеки во втором полугодии на 50%
Из-за экстра-высоких ставок и ужесточившейся господдержки во втором полугодии 2024 года рынок ипотеки серьезно «охладится». Об этом заявил начальник управления «Ипотечное кредитование» ВТБ Сергей Бабин в ходе Международного банковского форума в Сочи.
Бабин считает, что за это время объем выдач в целом по России может составить около 2,3 трлн рублей, что будет почти на 20% ниже результата первого полугодия текущего года и на 50% - второго полугодия 2023 года.
По данным ВТБ, в первом полугодии 2024 года российские банки предоставили клиентам на покупку недвижимости более 2,85 трлн рублей. «Несмотря на полноценно заработавшие меры ЦБ по «охлаждению» рынка и поэтапное повышение рыночных ставок этот результат оказался всего на 6% ниже по сравнению с январем-июнем 2023 года. Такая динамика связана с разогнавшимся спросом из-за завершения универсальной госпрограммы и «старых» условий «семейной» ипотеки», - говорится в сообщении ВТБ.
«Ситуация на рынке ипотеки в этом году переменчива, как погода в горах Кавказа: после аномальной жары резко ударили заморозки. В следующем году холода усилятся. «Потепления», по нашему прогнозу, стоит ждать только в 2026 году», - добавил Сергей Бабин.
Банк России направил в Госдуму обновленный проект ДКП на 2025–2027 годы
Банк России направил в Госдуму проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2025–2027 годы, говорится в сообщении регулятора.
«В этом стратегическом документе Банк России разъясняет свои подходы к проведению денежно-кредитной политики в текущих экономических условиях и представляет базовый и три альтернативных макроэкономических сценария на ближайшие три года», - поясняет ЦБ.
В документе учтено решение повысить ключевую ставку до 19%, принятое Банком России 13 сентября, а также статистическая и иная информация, опубликованная в период с 22 августа по 18 сентября.
Так, согласно этому документу, инфляция в России в 2025 году составит 4-4,5% годовых, а в 2026 году достигнет цели в 4%. Ключевая ставка при этом будет находиться в пределах 14-16% в 2025 году, 10-11% в 2026 году и 7,5-8,5% в 2027 году.
На один день продлен прием оферт от акционеров Solidcore
Инвесткомпания "Питер Траст" продлила на один день, до 30 сентября, прием оферт от акционеров Solidcore, так как некоторые из них не успели подать оферты в ранее установленные сроки.
“Владельцы акций Solidcore, права на которые учитываются на счетах депо в НРД и включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, могут подать оферты до 18:00 по московскому времени 30 сентября 2024 года”, - сказано в сообщении инвесткомпании.
"ЛУКОЙЛ" снизил добычу нефти в 1 полугодии на 1%
По итогам 6 месяцев 2024 года добыча углеводородов группы «ЛУКОЙЛ» составила 2,289 млн барр. н.э./сут. Добыча жидких углеводородов за 6 месяцев 2024 года группы составила 1,728 млн барр./сут, что на 1% ниже уровня 6 месяцев 2023 года. Динамика добычи нефти была обусловлена внешними ограничениями, сказано в отчете эмитента.
Добыча газа группы за 6 месяцев 2024 года составила 17,4 млрд куб. м, что на 0,6% ниже уровня аналогичного периода предыдущего года. Динамика обусловлена ремонтными работами на российских проектах, а также снижением добычи газа на проектах за рубежом.
По итогам 6 месяцев 2024 года переработка нефтяного сырья на собственных НПЗ группы составила 26,4 млн т по сравнению с 31,2 млн т за 6 месяцев 2023 года. Снижение объёма переработки обусловлено продажей НПЗ ISAB в Италии и ремонтами на заводах в России. На российские НПЗ пришлось 74% суммарных объемов переработки.
Инвестпрограмма "Россетей" превысит 600 млрд рублей в 2024 году
Инвестиционная программа компании "Россети" по итогам 2024 года превысит 600 млрд рублей, сообщил генеральный директор Андрей Рюмин.
"У нас в этом году инвестиционная программа суммарно превысит 600 миллиардов рублей", - заявил Рюмин в кулуарах Российской энергетической недели (РЭН) в интервью телеканалу "Россия 24" (цитата по РИА "Новости").
Группа "Россети" – электросетевой холдинг, обеспечивающий электроснабжение потребителей в 82 регионах России. В управлении находятся 2,5 млн км линий электропередачи и электрические подстанции общей мощностью 877 тыс. МВА. По сетям группы "Россети" передается более 80% всей вырабатываемой в стране электроэнергии.
В состав группы входят 45 дочерних и зависимых обществ, в том числе 19 распределительных сетевых компаний. Общая численность персонала составляет порядка 235 тыс. человек.
Google работает над решением проблем с доступом к аккаунтам в России
Компания Google признала, что у некоторых пользователей в России возникли проблемы с использованием учетных записей, сообщает издание «Известия» 27 сентября.
«Мы работаем над решением этих проблем. Мы по-прежнему стремимся сохранить наши бесплатные сервисы доступными в России», - отметили в Google.
С начала сентября участники рынка фиксировали проблемы с восстановлением доступа к сервисам Google из-за отсутствия авторизационных SMS. 26 сентября Минцифры России подтвердило, что Google ограничил создание новых аккаунтов, а операторы связи зафиксировали значительное сокращение количества отправляемых SMS.
Минцифры рекомендовало пользователям создавать резервные копии данных, использовать альтернативные способы двухфакторной аутентификации или переходить на российские платформы.
Генеральный директор Pacific Studio Дмитрий Корсаков отметил, что для скачивания данных из сервисов Google можно использовать Google Takeout.
В августе Google начал удалять российские аккаунты AdSense без предварительного уведомления, что ударило по доходам блогеров на платформе YouTube.
Рынок готов закрыть пятницу в плюсе
Вчерашняя просадка российского тынка не напугала инвесторов, в пятницу фондовые индексы вновь бодры и показывают уверенный рост. К 14:05 мск индекс МосБиржи окреп на 0,5% - до 2844,93 пункта. На горизонте ближайших недель сохраняется потенциал роста к отметке 3000 пунктов.
Поддержку бумагам «РусГидро» (+1,5%) оказали новости о покупке 10 тысяч его углеродных единиц «Норникелем». «Эта сделка стала крупнейшей на этом рынке внутри России», - уточнил Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» полагают, что в октябре растущая тенденция на рынке продолжится. Правда, учитывая, что 25 октября ЦБ РФ проведет заседание, на котором будет принято решение по ключевой ставке, торговля будет проходить при повышенной волатильности. «По нашим оценкам, во втором квартале монетарная политика регулятора может начать смягчаться. На годовом горизонте справедливый фундаментальный уровень МосБиржи мы видим на отметке 3400 пунктов», - говорят аналитики.
Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской бирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и HKEX. Откройте счет, инвестируйте с лидером рынка и получите 3000 рублей.
Бумаги ТКС (+1,4%) продолжают расти после публикации позитивного отчета по РСБУ за январь-август – банк сообщил о росте чистой прибыли на 29,7%.
Инвестподразделение «Северстали» (+1,1%) сообщило о приобретении пакета из 19,91% акций платформы по торговле автозапчастями Автостэлс. «Данная сделка рассматривается как часть плана консолидации и выхода на IPO», - говорит Владимир Чернов.
После дивидендной отсечки в минус ушли бумаги «Ашинского метзавода» (-31,8%) и «Ростелекома» (ао-5,3%, ап-6,4%).
Нефтяные котировки сегодня пытаются восстанавливаться, хотя настроения на рынке скорее негативные. Карты спутала Саудовская Аравия, готовая наращивать добычу. Об этом пишет Financial Times. Причина — готовность ближневосточной страны наращивать добычу. К настоящему моменту фьючерс на нефть Brent торгуется на отметке $71,77 за баррель, Light - $64,93 за баррель.
Саудовская Аравия сокращала добычу в рамках ОПЕК+ для поддержания высоких цен на углеводороды, за последние два года страна сократила добычу на 2 млн баррелей в сутки, что составило более трети от общего объема сокращений стран-членов ОПЕК+. Сейчас королевство добывает 8,9 млн баррелей нефти в сутки – это самый низкий показатель с 2011 года.
Между тем, в последние годы влияние нефтяного картеля ослабло, страны, не входящие в него, спокойно выводят на рынок свою нефть. В итоге, цены на нефть не поднимаются выше $75 за баррель Brent. Саудовская Аравия, которой для поддержания финансового равновесия нужна цена нефти в $100, видимо решила побороться за рынок. Саудовская Аравия намерена с декабря увеличивать ежемесячную добычу на 83 тыс. баррелей в сутки, увеличив добычу на 1 млн баррелей в сутки к декабрю 2025 года.
Мешает нефтяным ценам расти и возможная разрядка конфликта на Ближнем Востоке. Израильский канал Channel 13 сообщил, что может быть достигнуто соглашение о прекращении огня. Эту же информацию подтверждает и ливанский канал LBCI, сообщивший, что переговоры между сторонами ведутся при посредничестве Амоса Хохштейна.
Рубль не находит повода для укрепления, опустившись на годовые минимумы относительно юаня. Драйверы инвалют перевесили факторы поддержки курса российской валюты. Не помог рублю и фактор ЦБ. Повышение ключевой ставки должно было бы поддержать рубль, но отсутствие возможности воспользоваться стратегией carry trade играет против российской валюты. Игнорирует российская валюта и налоговый фактор - пик платежей по НДПИ придется на понедельник, 30 сентября, а рвения рубля к укреплению не видно.
На валютных торгах МосБиржи юань подрос на 0,5% - до 13,24 руб. Ближайший фьючерс на доллар (Si) вырос на 0,6% - до 92,76 руб. Уступает рубль и на межбанке: доллар укрепляется до 92,83 рубля, евро растет до 103,62 рубля.
“МТС Банк” подтверждает планы по дивидендам
“МТС Банк” подтверждает планы начать платить дивиденды в 2025 году, одновременно сохраняя нынешние тренды по росту прибыли, сообщил ТАСС первый зампредседателя правления банка Эдуард Иссопов в кулуарах Международного банковского форума.
“Что касается дивидендной политики, то у нас основная тема - это устойчивость в формировании возврата на акционерный капитал. Наша задача сейчас поддерживать запланированный на данном этапе 20% ROE (возврат на капитал), и мы продолжаем работу по достижению заявленной цели. Естественно, мы это будем закладывать в нашу позицию перед советом директоров. Но мы планируем рассмотреть вопрос по дивидендным выплатам в 2025 году”, - отметил он.
Российский рынок бодрится, несмотря на дивидендные отсечки
Российский рынок сегодня бодрится, несмотря на дивидендные гэпы в ряде акций. Так, индекс МосБиржи днем в пятницу, 27 сентября, прибавляет 0,34% - до 2839,06 пункта.
Провести качественный теханализ ценных бумаг поможет приложение для инвесторов FinamTrade. Ищите продвинутые инструменты технического анализа у брокера “Финам”.
Спад наблюдается в акциях “Ашинского метзавода” (-31,2%), “Ростелекома” ао (-5,47%), “Черкизово” (-2,41%). Для сравнения: с утра котировки этих бумаг снижались на 9,99%, 6,69% и 3,17% соответственно.
Напомним, что накануне они торговались последний день с дивидендами. Ранее акционеры “Черкизово” утвердили дивиденды за 1 полугодие 2024 года в размере 142,11 рубля. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, - 29 сентября.
Что касается акций “Ростелекома”, то размер выплат компанией - 6,06 рубля на обыкновенную акцию и такую же сумму - на привилегированную акцию типа “А”. Реестр на их получение закрывается 27 сентября.
Акционерам “Ашинского метзавода”, в свою очередь, обещано выплатить 77 рублей на акцию, доходность составит 44,8%. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов - 28 сентября.
В России предложили внедрить стандартную ипотеку
Банк ДОМ.РФ предложил внедрить стандартную ипотеку. По словам председатель правления банка Артема Федорко, это повысит доверие граждан и обеспечит предсказуемость развития ипотечного рынка.
“Сложность современного мира множится и растет, вместе с тем есть явный тренд на стандартизацию базовых сервисов и продуктов. В ипотеке бы это имело смысл. Это шаг, чтобы в России появилось то, что в ряде стран называется prime-сегмент ипотеки - стандартная ипотека, которая работает предсказуемым образом, на которую распространяются меры поддержки государства. Которая легко секьюритизируется и обеспечивает со стороны государства защиту и доверие граждан”, - сказал Федорко, выступая на площадке ХХI Международного банковского форума.
Договор на стандартную ипотеку должен помещаться на одной странице, из которой человек сразу бы мог понять все ключевые условия, на которые соглашается и “был бы уверен, что вне зависимости от выбора банка его судьба будет складываться единообразно”, - приводит слова Федорко пресс-служба банка.
По мнению председателя правления, такая ипотека обеспечила бы конкуренцию между банками в интересах потребителей и увеличила бы уровень доверия к продукту. А для банков - это увеличение масштабов бизнеса, простота автоматизации процессов и сокращение издержек. Нестандартная ипотека при этом могла бы выдаваться наряду со стандартной.
Лишившиеся жилья жители Курской области получат по 150 тысяч рублей
Жители Курской области выплатят по 150 тысяч рублей за потерю имущества первой необходимости. Правительство РФ выделило на это дополнительно более 6,2 млрд рублей.
Ранее на эти цели уже было направлено 3,9 млрд рублей, сообщает пресс-служба кабмина РФ.
ФАС проанализирует ценообразование на социально значимые продукты в 14 федеральных торговых сетях
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России проанализирует ценообразование на социально значимые продукты в 14 федеральных торговых сетях. Об этом говорится в сообщении службы в ее Telegram-канале.
Речь идет о хлебобулочных изделиях, молочной и мясной продукции, а также овощах «борщевого» набора.
ФАС запросила у сетей данные о ежемесячной динамике средневзвешенных закупочных и розничных цен, об объемах закупки и реализации указанной продукции за период с 1 января по 31 августа 2024 года , а также о структуре розничных цен по каждому товару и о факторах, влияющих на разницу между розничной и отпускной ценой производителя по каждому товару, в том числе в разных регионах.
«На основе полученных данных служба проанализирует обоснованность розничных цен на эти товары. Необоснованное повышение цен станет основанием для применения мер антимонопольного реагирования», - заявили в ФАС.
Власти России изучат идею включения спутникового интернета в цену авиабилета
Руководитель аппарата правительства Дмитрий Григоренко поручил Минтрансу до конца 2024 года проработать введение обязательных требований для авиакомпаний о наличии для пассажиров на борту самолетов доступа в интернет. Его должны включить в цену билета, пишет Forbes со ссылкой на источник, знакомый с проектом поручений.
Кроме того, Минпромторгу необходимо предусмотреть обязательное оснащение оборудованием спутниковой связи самолетов на стадии их создания. Источник издания отметил, что проект сформулирован по итогам цифрового форума «Космос для людей» с учетом предложений экспертов ФГУП «Космическая связь», компании «Бюро 1440» (входит в «ИКС Холдинг»), других компаний и госструктур.
Цена интернета в полете должна зависеть от трафика и дальности перелета, пояснил гендиректор ФГУП «Космическая связь» Алексей Волин Forbes: «Мы думаем, что это будут проценты в цене билета». К примеру, в авиабилете из Москвы во Владивосток, стоимостью 30 000 рублей, цена интернета составила бы 5%, или 1500 рублей, подсчитал он.
Банк России запустил опрос про торги в выходные
Банк России запустил опрос про торги в выходные. Как отмечает ЦБ, в последние годы на российском фондовом рынке наметились новые тенденции. «Брокеры начали самостоятельно сводить заявки клиентов на продажу и покупку ценных бумаг, не выходя на организованные торги. Банк России активно обсуждает с участниками рынка возможность расширения временных границ торговых сессий на бирже», - добавляет регулятор.
Однако этот вопрос затрагивает интересы широкого круга как институциональных, так и розничных инвесторов. Регулятор намерен определить свою позицию на основании всестороннего анализа проблемы. Для этой цели Банк России предлагает инвесторам пройти небольшой опрос о наиболее удобном времени биржевых торгов.
Чистая прибыль ВТБ по МСФО в январе-августе снизилась до 338,5 млрд рублей
Чистая прибыль ВТБ по МСФО в январе-августе 2024 года составила 338,5 млрд рублей, что на 3,6% ниже прошлогоднего показателя. Об этом говорится в сообщении кредитной организации.
«Снижение по сравнению с прошлым годом вызвано наличием в результатах первого полугодия 2023 года существенного разового компонента в виде положительной переоценки структурной валютной позиции», - отмечают в ВТБ.
Возврат на капитал (RoE) группы ВТБ по итогам августа и восьми месяцев 2024 года составил 19,4% и 21,8% соответственно по сравнению с 14,5% и 28,7% за аналогичные периоды прошлого года.
Отдельно в августе этого года банк заработал 40,6 млрд рублей, что на 56,8% выше показателя за тот же месяц годом ранее.
Чистые операционные доходы до резервов составили 102,6 млрд рублей за август 2024 года и 696,5 млрд рублей за восемь месяцев 2024 года, увеличившись на 5,8% и сократившись на 13,9% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 23,6 трлн рублей, увеличившись на 1,2% в августе и на 12,5% с начала года.
Добыча нефти с конденсатом в России в 2024 году ожидается на уровне 515-521 млн тонн
Добыча нефти с конденсатом в России в 2024 году ожидается на уровне 515-521 млн тонн. Об заявил журналистам вице-премьер страны Александр Новак.
«Есть оценки от 515 до 521 млн тонн», - цитирует «РИА Новости» слова Новака. Таким образом, сокращение по сравнению с прошлым годом может составить 1,7-2,8%.
Кроме того, Новак заявил, что Россия достигнет добычи нефти в 540 млн тонн в течение нескольких лет «Все будет зависеть от роста рынка и от наших совместных действий со странами ОПЕК. В целом, когда рынок будет расти. Я думаю, что в течение нескольких лет это только может быть, не раньше», - пояснил он.
Также по его словам, экспорт сжиженного природного газа из России по итогам 2024 года вырастет до 35 млн тонн. Таким образом, показатель в этом году вырастет примерно на 6% по сравнению с 2023 годом.
Рекорды в США и ралли в Азии, в России - "боковик"
Российский фондовый рынок завершил торги четверга нейтрально. На закрытии дня индекс МосБиржи потерял 0,02%, его значение составило 2829,65 пункта, индекс РТС ослаб на 0,04% - до 964,64 пункта. «Российский рынок акций вчера попробовал было продолжить коррекцию, но инициатива продавцов натолкнулась на довольно уверенный спрос, в результате чего индекс Мосбиржи закрыл день по нулям. Таким образом, складывается впечатление, что рынок будет снимать перекупленность не коррекцией, а боковиком. О силе покупателей говорит и тот факт, что инвесторы проигнорировали 3-процентное снижение нефти», - отмечает Алексей Антонов, руководитель направления инвестиционного консультирования «АЛОР БРОКЕР».
Сегодня поводов для существенного роста рынка не просматривается. Вероятно, индексы останутся в боковике. Да и фактор пятницы вряд ли будет способствовать росту активности инвесторов.
На нефтяном рынке значимых улучшений пока нет. К 9.30 фьючерс Brent растет на 0,23% и стоит $71,25 за баррель, WTI стоит $67,91 (+0,3%). Снижению цен на «черное золото» способствовали сообщения о том, что Саудовская Аравия намерена наращивать добычу. «Мы не думаем, что Саудовская Аравия выйдет за рамки квот ОПЕК+, тем самым развалив расширенный картель. В противном случае мы можем увидеть баррель где-нибудь по $40», - считает Алексей Антонов. Кроме того, падению стоимости способствует уход из цены премии за геополитические риски после того, как появилась информация о том, что Израиль и Ливан могут договориться о прекращении боевых действий.
Официальный курс доллара ЦБ на сегодня – 92,4074 рубля за доллар, курс евро – 103,1931.
Американские индексы подросли накануне. По итогам дня индекс Dow Jones прибавил 0,62%, S&P 500 в плюсе на 0,4%, Nasdaq поднялся на 0,6%. Индекс S&P 500 вновь переписал свой максимум. Акции Micron Technology после публикации отчета за 4 квартал 2024 финансового года выросли на 14,7%, в моменте рост превышал 19%. Сильный отчет производителя памяти для ИИ и центров обработки данных Micron развеял страхи инвесторов по поводу окончания бума на технологии искусственного интеллекта, пишет Bloomberg. Утром фьючерс на S&P 500 растет на 0,04%.
Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах. Откройте брокерский счет онлайн за 3 минуты и начните инвестировать.
В Азии продолжается ралли, меры по стимулированию экономики Китая приносят свои плоды. Сегодня китайский Народный банк объявил о снижении нормы обязательных резервов (7-day RRR) на 0,5 п. п. до 1,5%, это стало очередной порцией стимулов. Индекс Nikkei 225 поднялся на 1,77%, гонконгский Hang Seng в плюсе на 1,9%, китайский Shanghai Composite растет на 2,5%. Стоит отметить, что рост оборотов привел сегодня к сбоям на бирже Шанхая, торговая площадка расследует причины. Исключение сегодня составляет лишь южнокорейский KOSPI, который снижается на 0,5%.
В пятницу продолжатся Международный банковский форум и Российская энергетическая неделя. Финансовые результаты по МСФО за 8 месяцев 2024 г. представит ВТБ, а акционеры ММК обсудят дивиденды. В пятницу последний день для попадания в реестр акционеров Банка «Санкт-Петербург», имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2024 год.
«Газпром нефть» изучает возможность строительства сети АЗС в Узбекистане
«Газпром нефть» обсуждает возможность строительства сети автозаправочных станций под своим брендом в Узбекистане. Об этом заявил глава компании Александр Дюков в кулуарах Российской энергетической недели.
«Сейчас обсуждаем возможность реализации еще ряда проектов в Узбекистане, включая, в том числе, возможность строительства сети автозаправочных станций под своим брендом», - цитирует «РИА Новости» слова Дюкова.
Он отметил, что его компания уже работает в Узбекистане и поставляет туда нефть и нефтепродукты. «Кроме того, применяя наши цифровые решения, мы помогли открыть в Узбекистане Центр управления бурением, который позволил значительно сократить сроки и стоимость строительства скважин на месторождениях в республике», - сказал Дюков журналистам.
Нидерландская X5 Group просит акционеров проголосовать по вопросу нераспределенных акций ПАО «ИКС 5»
Нидерландская X5 Retail Group проведет 1 ноября внеочередное собрание акционеров по вопросу нераспределенных акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», оферта на распределение которых была запущена в мае этого года. Об этом говорится в материалах компании.
Акционерам предлагается выразить своё мнение по вопросу, проголосовав за один из следующих вариантов:
- X5 Retail возвращает себе 10,22% акций ПАО «ИКС 5»;
- X5 Retail принимает решение получить денежную компенсацию за оставшиеся акции ПАО «ИКС 5»;
- Воздержаться.
При этом в материалах подготовки к проведению ВОСА X5 Group говорится, что денежная компенсация от бывшей «дочки» за нераспределенные акции является наиболее оптимальным вариантом.
Нидерландская компания подчеркивает, что поскольку в настоящее время при голосовании невозможно провести разграничение между держателями ГДР, вступившими во владение акциями ПАО «ИКС 5», и остальными держателями ГДР, X5 Retail просит всех акционеров ПАО «ИКС 5» проголосовать «Воздержаться».
«Акционеры КЦ X5 владеют акциями КЦ X5 напрямую и поэтому больше не могут осуществлять какие-либо акционерные права в отношении компании и (или) получать долю в любых поступлениях, выплачиваемых компанией», - уточняют в X5 Retail.
Реестр лиц, имеющих право на участие в ВОСА X5 Retail, закроется 4 октября 2024 года.
В конце марта 2024 года Минпромторг подал в Арбитражный суд Московской области иск, который позволяет запустить процедуру принудительной редомициляции для X5 Retail Group. Ранее X5 была включена в перечень экономически значимых организаций.
Акционеры ММК примут решение по дивидендам - основные события 27 сентября
В пятницу, 27 сентября, акционеры ММК в ходе внеочередного общего собрания примут решение по дивидендам за 1 полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал 2,494 рубля на акцию. В качестве закрытия реестра для получения дивидендов было предложено установить 17 октября.
Акции банка «Санкт-Петербург» последний день торгуются с дивидендом. Акционеры кредитной организации утвердили 27,26 рубля на одну обыкновенную акцию, а также 0,22 рубля на одну привилегированную бумагу по результатам 1 полугодия 2024 года. В общей сложности на выплату дивидендов за этот период будет направлено 12,2 млрд рублей.
«Ростелеком» закроет дивидендный реестр. Акционеры ранее в сентябре утвердили выплату дивидендов по результатам 2023 года. Выплаты составят 6,06 рубля на обыкновенную акцию и такую же сумму - на привилегированную акцию типа «А».
Помимо этого, выйдут финансовые результаты ВТБ за 8 месяцев 2024 год. А Московская биржа начнет расчет индекса фондов недвижимости. Код индекса - MREF. Индикатор будет рассчитываться на основе цен паев закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), инвестирующих в недвижимость.
Кроме того, сегодня заканчивается срок действие оферты МТС для нерезидентов на выкуп до 2,89% капитала по 95 рублей на акцию. Банк России тем временем опубликует проект “Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026–2027 годы” (второй проект).
А в США могут повысить пошлины на множество китайских товаров, включая электрокары и металлы. Также в Нью-Йорке на Генассамблее ООН выступит премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху.
Новак заявил о планах по наращиванию добычи газа в 2024 году на 10%
Россия планирует нарастить добычу газа в 2024 году на 10%. Об этом заявил вице-премьер страны Александр Новак в эфире телеканала «Россия-24».
«В этом году мы ожидаем рост добычи по сравнению с прошлым годом на 10%... Плюсом мы, наверное, выйдем где-то на 60 миллиардов кубометров добычи. Это обеспечено за счет поставок на внутренний рынок и экспортных направлений», - цитирует «РИА Новости» слова Новака.
Сильная просадка нефтяных котировок вызвала негативную динамику российских индексов, рост предыдущих дней сошел на нет. «Рынок в течение дня предпринимал поползновения к росту, но они оказались неустойчивыми – ограничивающим фактором для покупательных настроений на рынке РФ сегодня являлась просадка цен на нефть», - пояснила Зарина Саидова, ведущий аналитик отдела анализа акций ФГ «Финам».
На закрытии торгов индекс МосБиржи потерял 0,02%, его значение составило 2829,65 пункта, индекс РТС ослаб на 0,04% - до 964,64 пункта. «Широкий рынок, пытающийся развернуться на данных по недельной инфляции, на текущий момент не может продолжить локальный рост, который с начала месяца составляет более 13%», - отметил Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».
Эксперты «Финама» представили «Алгоритм Роста» для квалифицированных инвесторов. Стратегия нацелена на получение дохода за счет совершения сделок в различных рыночных ситуациях, когда цены на однородные инструменты отклоняются от своих справедливых уровней, а позже возвращаются к нормальным значениям. Ожидаемая доходность по стратегии может составить до 24% годовых. Подключить «Алгоритм Роста» можно онлайн, от 100 000 ₽.
Brent отреагировала на новости о готовности Саудовской Аравии увеличить добычу с декабря для возвращения своей доли на рынке.
Между тем, в ближайший дни поддержать котировки могут договоренности ОПЕК+ об отсрочке увеличения добычи нефти на два месяца. В пользу роста цен играет сезон ураганов в США, грозящий возникновением проблемы с добычей и поставками углеводородов. На данный момент уже остановлено 29% добычи нефти в Мексиканском заливе. На вечерней сессии фьючерс на нефть марки Brent теряет 2,92%, снижаясь до $71,52 за баррель, Light проседает на $3,04% - до $67,63 за баррель.
Давление на настроения инвесторов продолжает оказывать высокая ключевая ставка и ожидания дальнейшего ухудшения политики регулятора. 25 октября ключевая ставка может стать еще выше, свежие данные по инфляционным ожиданиям говорят в пользу жесткого решения.
В таких условиях рубль продолжает сдавать позиции. Предпосылки для ослабления российской валюты оказало снижение в июле и августе объема экспорта и услуг при устойчивом импорте. Плюс к этому, как отмечает Максим Федосов, доля обязательной репатриации валютной выручки снизилась вдвое: c 80% в начале июня до 40% в июле: «Сохранение большей части экспортной выручки за российским периметром способно упростить расчеты за импорт и увеличить его, что поддержит ослабления рубля».
К завершению сентября поддержку рублю может оказать налоговый период, в рамках подготовки к которому экспортеры конвертируют валютную выручку в рубли для фискальных выплат. Но поддержка эта будет краткосрочной.
На валютных торгах МосБиржи подрос до 13,18 рубля. Ближайший фьючерс на доллар (Si) торгуется на уровне 92,19 рубля. На межбанке доллар подрос на 0,102% - до 92,61 руб., европейская валюта укрепилась на 0,5% - до 103,46 руб. Курс ЦБ РФ, установленный на 27 сентября, составляет 92,41 руб. за доллар и 103,19 руб. за евро
На бумажном рынке стремительный рост показали бумаги МКБ (+3,8%), корректировавшиеся после просадки ранее на новостях о падении чистой прибыли банка по РСБУ за 8 месяцев на 26%.
Акции «Ренессанса» (+3,8%) растут в ожидании того, что компания может стать одним из бенефициаров снижения ключевой ставки из-за переоценки долговых инструментов в инвестиционном портфеле
Котировки «Газпрома» (+1,1%) росли на фоне обсуждения в правительстве отмены надбавки к НДПИ.
Бумаги «Норникеля» (+1,8%) поддерживал рост цен на цветные металлы.
В преддверии дивидендной отсечки проседали бумаги «Черкизово» (-0,7%) и «Ростелекома» (-0,9%).
Финам AI-скринер: ПИФы и новое в облигациях
Мы довольно давно не писали про обновления. На самом деле была проделана довольно большая работа по ревизии вычислительной части метрик «Финам AI-скринера».
- Добавили новый тип инструмента — ПИФы. ПИФы содержат информацию по управляющей компании, структуре, СЧА и комиссий, а также множество других метрик, которые позволят вам правильно выбрать объект инвестирования.
- Провели ревизию алгоритмов по облигациям. Добавили вычисление доходности для облигаций-флоатеров, разбили на классы, улучшили алгоритмы поиска эмитента и т. п.
- Внесли множество исправлений и доработок на основе обратной связи от вас.
В облигациях доступны новые фильтры: облигации-флоатеры и замещающие облигации
Флоатеры — это облигации с плавающей ставкой. Их используют для защиты вложений в периоды роста уровня инфляции, рецессии и других кризисных ситуаций. В сложных экономических условиях флоатеры не только предотвращают обесценивание активов, но и помогают инвесторам получить прибыль. В периоды стабильности рынка лучше использовать для вложений облигации с фиксированной ставкой.
Плавающий процент снижает риски падения стоимости бондов, которые, как правило, возникают под воздействием роста ключевой ставки. Доходность облигаций новых выпусков возрастает. К бумагам с постоянным купоном с более ранней датой эмиссии инвесторы утрачивают интерес. Наблюдается падение рыночной стоимости. При продаже таких бумаг до наступления срока погашения цена может оказаться ниже номинальной.
При выборе флоатеров рекомендуется ориентироваться на следующие показатели:
- переменный купон;
- срок обращения не меньше одного года;
- кредитный рейтинг «АА» и выше;
- отсутствие оферты.
При выборе флоатеров не рекомендуется учитывать только уровень их доходности. Следует рассматривать ряд показателей в комплексе. Облигации нужно оценивать с точки зрения их эффективности в качестве элемента сбалансированного портфеля.
Мы вычисляем примерную доходность облигаций-флоатеров на горизонте 12 месяцев. С этой целью используем прогноз аналитиков «Финама» по ставке рефинансирования и уровню инфляции, в зависимости от типа облигации.
Добавили фильтр по замещающим облигациям
Замещающие облигации — это ценные бумаги российских компаний, которые эмитированы для замены уже имеющихся еврооблигаций в условиях санкций со стороны недружественных стран. Их особенность в том, что номинал оценивается в иностранной валюте, а вот выплаты по купону для инвестора производятся в рублях.
По сути, эти бумаги появились взамен тех, которые были размещены на иностранных биржах. Кроме того, появление таких бумаг позволило компаниям-эмитентам производить выплаты инвесторам, принявшим решение хранить свои деньги в иностранной валюте.
Добавили персонализацию скринера по облигациям
Сделали персонализацию скринера облигаций. Теперь вы легко можете создать свой скринер, применяя только те метрики по облигациям, которые считаете полезными. Иконка настроек справа вверху.
В данный момент мы занимаемся подготовкой и тестированием новых алгоритмов и метрик, которые покажут момент инвестирования (оптимальное время покупки актива), уровни стоп-лоссов, настроение инвесторов и многое другое. Оставайтесь с нами, будет интересно и увлекательно! Мы обновим подход к инвестициям и сделаем их простыми и правильными.
Топ-5 болей банков, которые лечит работа с данными
В условиях усиления конкуренции и роста ожиданий клиентов работа с данными для банков становится не просто дополнительным преимуществом, а необходимостью. Финансовые компании, которые грамотно используют данные, могут значительно повысить свою эффективность, улучшить клиентский сервис, сократить риски, обеспечив себе устойчивое развитие. В этой статье мы рассмотрим пять ключевых проблем, которые банки успешно решают с помощью данных.
1. Управление рисками и предотвращение мошенничества
Одна из самых значительных сложностей, с которой сталкиваются современные банки, — это рост киберугроз и финансового мошенничества, что угрожает как средствам клиентов, так и репутации бизнеса. Число таких опасных ситуаций постоянно растёт, поэтому компании должны быть на шаг впереди злоумышленников, применяя инновационные подходы к защите данных и финансов, чтобы эффективно защищать своих пользователей.
Одна из главных трудностей в борьбе с мошенничеством заключается в сложности выявления многослойных схем преступников. Традиционные методы защиты часто не справляются с обнаружением аномалий в огромных объёмах транзакций. В этом случае на помощь приходят популярные технологии, такие как машинное обучение и искусственный интеллект. Решения, основанные на данных, умеют анализировать миллионы транзакций в режиме реального времени, моментально выявляя подозрительную активность. Также они учитывают множество факторов — от места и времени операции до поведения клиента за последние несколько месяцев — и автоматически блокируют сомнительные транзакции. Это значительно снижает вероятность успешной атаки и минимизирует потери как для клиентов, так и для самого банка.
2. Персонализация клиентского опыта
Персонализация стала ключевым фактором для привлечения и удержания клиентов, особенно в условиях высокой конкуренции на рынке.
Современные пользователи финансовых услуг привыкли к индивидуальным предложениям и обслуживанию, которые они получают в других сферах. Однако персонализация в банках имеет ряд сложностей, так как требует не только глубокого понимания потребностей клиентов, но и возможности делать релевантные предложения в режиме реального времени. Например, человека интересуют гибкие тарифы именно в тот момент, когда он рассматривает получение кредита или открытие депозита. И банк должен уметь проанализировать всю информацию «здесь и сейчас», чтобы сделать этому клиенту максимально привлекательное предложение. Это становится возможным с помощью интеграции современных баз данных, которые обеспечивают моментальную обработку огромных массивов информации.
Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение открывают новые возможности для персонализации. Алгоритмы ИИ способны анализировать большие объёмы данных, выявляя скрытые закономерности и предпочтения клиентов. Например, человек, который часто путешествует, может получать предложения по кредитным картам с бонусами за покупки за границей или страховым продуктам, покрывающим риски во время поездок. Также банки используют различные методы анализа данных, чтобы сегментировать клиентов по различным критериям, таким как возраст, доход, частота использования услуг, и на основе этого формировать персонализированные предложения.
3. Оптимизация операционных процессов
Для банков, как и для любых крупных организаций, повышение эффективности операционной деятельности — одна из приоритетных задач, так как позволяет сократить расходы, улучшить качество обслуживания клиентов и увеличить прибыль. Однако оптимизация процессов требует детального изучения внутренних операций для выявления областей, где можно внести улучшения.
Работа с данными играет ключевую роль в достижении этой цели, так как позволяет не только сделать аналитику по каждому бизнес-процессу, но и найти взаимосвязи между ними и спрогнозировать результаты от изменений. Так, можно выявить операции, которые не требуют участия специалистов, тем самым снизив нагрузку на персонал и сократив издержки. Например, можно автоматизировать обработку заявок на кредит, проверку данных клиентов, управление документооборотом и многое другое. Это не только ускоряет выполнение рутинных задач, но и снижает вероятность ошибок, связанных с человеческим фактором.
4. Снижение кредитных рисков
Управление кредитными рисками — одна из самых сложных задач для банков, особенно в условиях нестабильной экономической среды. Грамотное использование данных позволяет банкам более точно оценивать кредитоспособность клиентов и снижать вероятность невозврата.
Современные аналитические инструменты данных позволяют учитывать множество факторов при оценке кредитоспособности заёмщиков. Это не только стандартные финансовые показатели, такие как доходы и уровень задолженности, но и поведенческие данные, которые могут указывать на потенциальные риски и помогать выстраивать более точные прогнозы платёжеспособности клиента.
5. Удержание клиентов и управление оттоком
В условиях высокой конкуренции потеря клиента может стать значительной проблемой, особенно если речь идёт о потребителях с высокой пожизненной ценностью (LTV), которая показывает объём дохода за всё время сотрудничества человека с банком. Прогнозирование LTV на основе данных позволяет понимать, какие клиенты наиболее ценны и какие действия нужно предпринять, чтобы удержать их и не дать уйти к конкурентам. Аналитика данных поведения клиентов позволяет банкам не только реагировать на уже возникшие проблемы, но предсказывать их и предпринимать проактивные действия. Например, если она показывает, что клиент начал реже пользоваться услугами или перевёл часть своих средств в другой банк, это может быть сигналом для того, чтобы предложить специальные условия или консультацию и предотвратить его уход.
В современных условиях данные играют ключевую роль в банковском секторе, позволяя решать самые важные задачи, связанные с управлением рисками, повышением операционной эффективности, улучшением клиентского опыта и снижением кредитных рисков. Финансовые компании, которые успешно интегрируют аналитику данных в свою деятельность, получают значительное конкурентное преимущество, обеспечивая себе устойчивое развитие и высокую удовлетворённость клиентов.
Работа с большими данными
На рынке жилой недвижимости Москвы долгое время не было чёткого определения элитного класса. Одни девелоперы и брокеры относили к этому сегменту дома стоимостью 0,6 млн рублей за квадратный метр, другие — 7 млн и дороже. У банков же зачастую не было понимания рынка элитной недвижимости, из-за чего застройщики периодически сталкивались с трудностями при получении проектного финансирования.
Sminex обладает 23-летним опытом девелопмента жилой и коммерческой недвижимости. Мы занимаем лидирующие позиции на рынке элитной недвижимости: за первые 6 месяцев 2024 года каждая вторая проданная квартира высшего ценового сегмента — от Sminex.
В нашей компании работают 30 профессиональных оценщиков, которые собрали самую подробную базу данных о рынке недвижимости Москвы. В ней содержится информация о 1300 девелоперских проектах. Каждые 3 месяца специалисты вручную обрабатывают 4000 лотов, экспонируемых на столичном рынке жилья. База постоянно актуализируется, новые проекты сразу после анонса анализируются по 200 параметрам.
На рынке недвижимости высшего ценового сегмента каждый дом уникален, а на его конечную стоимость влияет множество факторов. В том числе архитектура, этажность, виды из окон, инфраструктура. Постоянно обрабатывая данные обо всех девелоперских проектах Москвы, мы выявили чёткую границу, с которой начинается класс элитной недвижимости. В первом полугодии 2024 года это 1,2 млн рублей за квадратный метр или дороже. В домах, продающихся по такой цене, присутствует большинство характеристик элитного класса, в первую очередь — локация, концепция, продуктовое наполнение и уникальная архитектура.
Нужно отметить, что 1,2 млн рублей — величина, изменяющаяся вслед за рынком. По мере роста цен на недвижимость увеличивается и этот показатель. Его мы пересматриваем ежегодно на основе данных о реальных сделках.
Определив границы класса элитной недвижимости, мы решили создать простой инструмент, который был бы полезен всем участникам рынка, — Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex. Показатель отражает поквартальную динамику цены квадратного метра недвижимости элитного сегмента на первичном рынке Москвы. Это среднее арифметическое значение медианной стоимости квадратного метра в продаже и в совершённых сделках, согласно договорам долевого участия.
Получившийся инструмент полезен банкам для оценки проектов, инвесторам для прогнозирования динамики и покупателям для определения справедливого уровня цен. Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex мы запустили в апреле 2024 года совместно с крупнейшим в России инвестиционным холдингом «Финам». По итогам I квартала 2024 года значение Индекса составило 2,19 млн рублей, на 8,5% больше, чем в IV квартале 2023 года. В расчёт индикатора вошли 57 девелоперских проектов.
Устойчивый рост
25 июля мы обновили Индекс данными за II квартал 2024 года. В расчёт вошли уже 60 девелоперских проектов. Значение индикатора по итогам прошлого квартала составило 2,15 млн рублей. По сравнению с I кварталом показатель снизился на 1,9%. Причина – не уменьшение цен на элитную недвижимость, а особенностями рынка этого сегмента. Медианная стоимость квадратного метра в экспонировании увеличилась за квартал на 5,5% до 2,52 млн рублей. При этом стоимость, зафиксированная в сделках, согласно данным договоров долевого участия, снизилась на 10,8% до 1,77 млн рублей за квадратный метр.
Сделки с элитной недвижимостью в среднем занимают несколько месяцев от первой договорённости с продавцом до момента регистрации Росреестром. Такое, в частности, может происходить в случае, когда покупатель принимает решение о выборе наиболее подходящего лота или подбирает комфортную для себя схему сделки. Например, хочет воспользоваться программой рассрочки, предоставляемой девелопером. В результате в статистическую выборку попадают сделки, заключённые по ценам предыдущих периодов наблюдений.
Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex — комплексный индикатор, и расчёт медианной цены квадратного метра позволяет говорить о продолжающемся восходящем тренде. Рынок элитной недвижимости устойчив к внешним факторам и геополитическим изменениям. Более того, в сложившихся условиях практически отсутствует отток капиталов за рубеж — деньги копятся внутри страны. И естественно, люди в основном ориентированы на покупку недвижимости: в подавляющем большинстве случаев клиенты приобретают элитные квартиры для жизни, однако и они рассматривают её как способ сохранить капиталы.
В III квартале 2024 года мы ожидаем незначительный рост Индекса стоимости элитной недвижимости от Sminex, особенно в части стоимости квадратного метра в экспонировании. По нашим прогнозам, во втором полугодии московские девелоперы выведут в продажу элитные дома общей площадью 219 тыс. кв. м. Это немного подтолкнёт цены в сторону увеличения. В IV квартале возможна незначительная коррекция вниз, связанная с традиционными сезонными факторами.
Pre-IPO OPEN OIL MARKET: оцифровка крупнейшего рынка страны
Топливные затраты - это 10% в себестоимости любой продукции российского производства. Объем рынка превышает 6 трлн руб., из которых на долю конечных потребителей приходится порядка 12% или 736 млрд руб. И сегодня это - самый крупный неоцифрованный рынок страны.
Неоцифрованность в данном случае - синоним непрозрачности. Рынок продолжает работать по старинке, когда условному фермеру, чтобы купить топливо, необходимо по телефону обзванивать трейдеров, торговаться по ценам и выбивать лучшие условия. А затем самостоятельно искать доставку, при необходимости привлекать кредиты и проверять качество продукции.
Почему так происходит? В мелком опте (до 50-100 тонн) потребители редко имеют возможность заказа топлива напрямую у производителей. Крупные компании заточены под реализацию крупным клиентам, их отделы продаж предпочитают большие чеки и остальные заявки обрабатывают по остаточному принципу. Стандартная схема работы в мелком опте предполагает длинную цепочку взаимодействий “производитель - трейдеры - конечные потребители”. И двигаясь по этой цепочке цена продукта увеличивается, а качество - снижается. Правила на мелкооптовом рынке устанавливают посредники, которые стремятся сохранять высокий уровень цен и не всегда думают о сервисе.
Отсутствие прозрачности всегда открывают простор для реализации разного рода «серых» схем, в том числе коррупционных. Примерно та же ситуация была несколько лет назад на рынках сельского хозяйства или металлопроката. Но затем пришли крупные цифровые платформы и изменили облик этих отраслей, сделали их более понятными для потребителей и структурированными. Теперь настала очередь рынка нефтепродуктов.
Независимый маркетплейс
OPEN OIL MARKET – это первый независимый маркетплейс нефтепродуктов и сырья, который был создан серийным предпринимателем Сергеем Терешкиным в стенах Сколково 3 года назад. Платформа позволяет производителям и покупателям взаимодействовать напрямую, минуя ту самую цепочку посредников. А также предлагает дополнительные, но критически важные для рынка услуги: кредитование, логистику и аналитику цен. Таким образом клиенты маркетплейса «в режиме одного окна» могут подобрать лучшее топливо, оформить все документы, получить финансирование и заказать доставку. Весь процесс занимает 5 минут вместо часов, затрачиваемых в офлайн-режиме.
Ключевой фактор здесь – доверие, поэтому все сделки проходят через номинальный счет. Покупатель перечисляет деньги, и они находятся там до тех пор, пока поставщик не получит весь объем и не подпишет приходные документы. Маркетплейс создает единую среду для взаимодействия между участниками рынка и консолидирует отрасль, позволяя экономить ресурсы и повышать эффективность.
Сейчас на платформе зарегистрировано более 3000 покупателей и продавцов, среди которых – крупнейшие компании рынка, такие как «Татнефть». В 2023 году торговый оборот маркетплейса составил 5,9 млрд руб., через него было реализовано порядка 90 тысяч тонн продукции.
Несмотря на сравнительно высокие для стартапа цифры, сегодня доля OPEN OIL MARKET – всего около 0,2%. При этом потенциал мелкооптового рынка по оценкам OPEN OIL MARKET – это 736 млрд руб. в год, то есть в 100 раз больше. А учитывая стремительное развитие B2B e-commerce в России, перевод этого объема в онлайн – дело нескольких лет.
На сегодняшний день конкуренции у проекта практически нет. Биржа торгует большими объемами, на сервисах закупок продается топливо для госструктур, а поставщики развивают локальные интернет-магазины. В единой площадке заинтересованы все игроки рынка, но для создания по-настоящему глобального проекта требуются инвестиции.
Привлечение инвестиций
Для масштабирования проекта OPEN OIL MARKET в 2024 году привлекает 1 млрд руб. по модели cash-in. Все собранные в раунде средства будут направлены на достижение той самой цели стократного роста в ближайшие 2-3 года.
Основная часть - порядка половины бюджета - пойдет на развитие продукта, разработку ПО и расширение функционала платформы. Остальной объем - это развитие продаж, поддержки и маркетинга. Проект фундаментально меняет рынок, поэтому зачастую цикл сделок и согласований долгий, требующий персонализированного подхода и подробных разъяснений.
Оценка проекта, по данным аналитиков «Финам», составляет 10 млрд руб. (post money), а выход на pre-IPO планируется в 2026 году. Модель pre-IPO была выбрана компанией совместно с «Финам» для ускорения темпов развития проекта и кратного увеличения капитализации перед выходом на Мосбиржу.
Акции OPEN OIL MARKET размещены на платформе «ВТБ Регистратор», условия приобретения доступны пользователям платформы.
Проект участвует в программе возмещения университетских стартапов Фонда Сколково, которая позволяет инвесторам вернуть до 50% вложений, но не более суммы НДФЛ, уплаченного за последние 3 года. Максимальная сумма возмещения - 20 млн руб. Еще один тип возмещения – до 10 млн руб. доступен при приобретении акций с брокерских счетов, возмещение производится от Московского инновационного кластера.
Более подробно о проекте мы поговорим в утреннем прямом эфире на канале «Финам Инвестиции» в четверг, 18 июля, в 09:45 мск.
Полная информация о размещении и подача заявок – на инвестиционном сайте OPEN OIL MARKET.
КИФА планирует выход на IPO: чем этот кейс может быть интересен инвесторам
Рынки капитала в целом и рынок IPO в частности в последний месяц переживают период большой волатильности. Это обусловлено кумулятивным сочетанием нескольких причин, а именно: усилившееся санкционное давление, рестрикции в отношении Московской биржи, затянувшаяся неопределенность в вопросе направления движения процентной ставки. Эти факторы напрямую влияют на аппетит инвесторов к рисковым активам, заставляя с осторожностью относиться к новым инструментам, в том числе к акциям компаний, планирующих размещение на бирже.
Этот тезис подтверждает опыт нескольких последних сделок: институциональные игроки резко сократили аллокации, зачастую негативно воспринимая уровни оценок активов и считая их переоцененными. Как следствие, мы наблюдали падение стоимости акций после старта торгов, даже если достаточные средства были привлечены в ходе первичного размещения.
Как вести себя осторожному инвестору, стремящемуся приумножить свой капитал в условиях возросшей неопределенности? Ответ не будет оригинальным: тщательно выбирать истории с фундаментально качественными характеристиками. Делать свою «домашнюю работу», фокусироваться на уникальных бизнес-моделях, не имеющих аналогов на российском рынке.
В этой связи интерес может представлять инвестиционный кейс КИФА — российско-китайской компании, которая планирует разместить акции на Московской бирже уже этим летом. Специфика бизнеса — цифровая оптовая B2B-торговля между Россией и Китаем — делает КИФА уникальной историей на фондовом рынке РФ. Компания выходит на IPO сейчас, после целого года кропотливой подготовки, уже имея некоторый опыт присутствия на российском рынке: в 2023 году был размещен дебютный выпуск облигаций. Не так давно компании присвоен внеочередной рейтинг «BBB» со стабильным прогнозом.
Несмотря на свой сравнительно небольшой размер (6,7 млрд руб. оборота и 5,7 млрд руб. выручки по 2023 году), КИФА показывает стабильно сильный рост в 40-50% из года в год и из квартала в квартал. Долг, помимо биржевых бондов в размере 200 млн руб., отсутствует. При этом КИФА аудируется по самым высоким на рынке стандартам — публичному уровню МСФО, а по уровню корпоративного управления соответствует первому уровню биржевого листинга.
КИФА выступает бенефициаром сразу двух трендов: растущая доля В2В-сегмента в электронной коммерции, прирастающая на 20%+ ежегодно, а также растущий объем российско-китайской торговли, доля электронной коммерции в которой растет из года в год. Даже при падающем ее объеме компания растет сильнее рынка, поскольку неуклонно увеличивается количество предпринимателей, пользующихся платформой при осуществлении закупок и поставок.
Платформа предоставляет «в один клик» полный набор услуг по ведению трансграничной сделки, включая поиск и подбор товаров и производителей, таможенное оформление, логистику, сертификацию, маркировку, послепродажный сервис и — что особо ценится в нынешних условиях — бесперебойные платежи.
На платформе нет посредников, что позволяет быть очень конкурентными по ценам. Кроме того, как оператор КИФА гарантирует исполнение любого заказа, ответственность целиком лежит на платформе. Она интегрирована с системой «Честный знак», китайской таможней, в проекте — интеграция с российской таможней.
Ниша, в которой оперирует КИФА, на трансграничном пространстве на стыке двух стран, не занята больше никем. Компания является стабильно прибыльной на протяжении последних нескольких лет. Люди, составляющие костяк команды, были в компании с момента ее основания. Это опытные профессионалы, нацелены на долгосрочную перспективу, знают, как масштабировать бизнес, не теряя прибыльности.
Было бы некорректным представлять КИФА как историю хайпа китайских поставок в Россию последних двух лет. Компания стабильно росла на собственные средства еще в те времена, когда торговля между двумя странами была на гораздо более скромном уровне. Росла она и в период пандемии. Все привлекаемые с рынка средства направляются на инвестиционную программу.
Подытоживая, хочу отметить, что КИФА — это качественная история роста, которая заслуживает внимания инвесторов, поскольку недорого оценена и в перспективе ближайшего времени может неплохо отрасти.
Как развивать финтех внутри нефинансовых экосистем
Онлайн-площадки, не связанные с финансовым сектором напрямую, активно внедряют финансовые технологии. Приобрести товар в кредит, оплатить его любой удобной картой или при помощи СБП — воспринимается как нечто привычное и, как будто, существовавшее уже на протяжении многих лет.
В данном контексте подход к финансовым инструментам существенно отличается от традиционного взгляда банковского сектора. Для банков финансовые инструменты являются ключевым источником прибыли, в то время как для онлайн-платформ они служат в качестве сервисного средства для оптимизации бизнес-процессов, создавая дополнительную ценность для пользователей. Люди не мечтают о кредите, но при этом задумываются о новых кроссовках или автомобиле. Задача онлайн-платформы точечно предложить подходящий финансовый инструмент, который приблизит человека к его мечте. В этом реализуется концепция встроенных финансов: пользователи встречаются с финтех-инструментами ровно в тот момент, когда перед ним встает задача что-то приобрести. В январе 2024 на рынке появился первый пример потребительского кредитования, реализованный Авито в партнерстве с Хоум Банком. Это позволило расширить покупательскую способность, увеличить средний чек и количество сделок на платформе.
При этом необходимо четко осознавать, что в погоне за пользовательским вниманием, в фокусе должен оставаться идеальный клиентский опыт. Мы, например, открыты к партнерствам — это позволяет быстро и эффективно внедрять финансовые сервисы, поскольку банковские организации уже обладают необходимой инфраструктурой и экспертизой. Так удается сохранить качество в основной деятельности Авито, а именно на сделках между пользователями, обеспечивая им удобство и безопасность платежных операций, и в скорости запусков новых продуктов.
Есть и другие сферы, на которые в нефинансовых организациях влияет сильный финтех. Наличие кредитных и платежных инструментов растит доверие пользователей: если компания готова работать с финансами внутри своей платформы, это свидетельствует о том, что компания вкладывается и развивает безопасную среду. Важно, чтобы ожидания соответствовали реальности. Поэтому платформы активно инвестируют в развитие инструментов идентификации, антифрода и др. Авито ежегодно тратит на безопасность около 5 млрд руб., — это как «подкапотные технологии», которые незаметны для посетителей, так и видимые внешние подсказки, например, рейтинг, отзывы или всплывающие предупреждения во встроенном мессенджере.
С точки зрения масштабирования, внедрение финтех-продуктов является частью стратегии по созданию комплексной экосистемы, где пользователь может решить все свои вопросы из разных сфер жизни в одном месте. И в нашем случае партнерское взаимодействие с финансовыми организациями наряду с поддержанием безопасности денежных операций — наиболее выгодная стратегия.
Торговая война между США и Китаем в нынешнем ее виде имеет место быть уже на протяжении шести-семи лет, с момента вступления в должность президента Дональда Трампа. В годы его администрации были введены беспрецедентные таможенные пошлины (более 20%) на целый ряд китайских товаров, включая электронику, фармацевтические субстанции, химическую продукцию и пр. Также США наложили санкции на целый список китайских компаний, деятельность которых они посчитали связанной с ВПК Китая. Кроме того, пересмотру и делистингу на американских биржах NASDQ и NYSE были подвергнуты свыше сорока китайских компаний.
С февраля 2022 года администрация Байдена несколько раз вводила в санкционный список ряд китайских компаний (сейчас их количество превышает 70), которые, по мнению США, передавали России чувствительные технологии и продукцию военного назначения: микропроцессоры, дроны, компоненты электроники и другие.
В то же время, по различным официальным и неофициальным каналам, высокопоставленные представители администрации США оказывают самое активное влияние и прямое давление на ключевых лиц Китая в плане пересмотра их поддержки России в качестве торгового, финансового и военного партнера.
При этом Пекин вынужден будет занимать позицию максимального баланса, тщательно лавируя между центрами влияния (США, EС, Россия), являясь одним из таковых, и будет вынужден выбирать условно средний путь наименьших для себя издержек — как экономических, так и репутационных.
Предположу, что политическая установка Пекина на альянс с Москвой не подвергнется существенным изменениям. Этот курс будет продолжен в перспективе ближайших лет. В то же время Китай не намерен терять самые значимые для себя рынки сбыта своей продукции, США и ЕС, объем торговли с которыми по результатам прошлого года превысил около $600 млрд и $740 млрд соответственно, и, к слову, продолжал расти.
Далее предположу, что Китай будет в рамках свойственной ему многовекторности стараться наполнить политическую повестку с Россией повесткой торговой. В настоящее время объем торговли между двумя странами составляет $250 млрд. Напомню, что несмотря на то, что исторический рост не всегда служит ориентиром для роста будущего, существующий объем торговли между Россией и Китаем был превышен в два раза в течение последних 2-3 лет. В течение следующих трех лет озвучивалась планка в $350 млрд, что представляется весьма реалистичным.
При этом Пекин будет стремится «привить» России потребительские вкусы, на которые изначально ориентированы были китайские поставки в Европу, да и в США тоже. Это в принципе хороший сценарий развития для российских потребителей, так как они будут получать продукцию лучшего качества. Более того, по многим товарным позициям, мы уже сейчас наблюдаем конкуренцию между китайскими производителями за российский импортеров и покупателей, которые при этом будут прямыми бенефициарами расширения ассортимента продукции, ряд которой на рынке РФ ранее поставлялся западными поставщиками.
Вне зависимости от того, кто следующим займет президентское кресло в Белом доме, Китаю предстоит испытать ряд новых торговых ограничений. Это выразится в новых повышенных тарифах и прямых санкционных мерах. В этих условиях неизбежна диверсификация поставок за счет увеличения торгового трафика на российском направлении.
«AI-факторы» - драйверы роста и падения
Мы в «Финам AI-скринере» обещали выпускать обновления каждую неделю, но пропали на месяц. На самом деле работаем над моделью искусственного интеллекта, которая подсвечивает для каждой компании факторы, на которые надо обращать внимание, чтобы быть уверенными в своих инвестициях. Недавно мы запустили такую модель для России. Данные обновляются ежедневно.
Назвали мы такую подборку «AI-факторы», а сам показатель — «AI-Индекс». «AI-Индекс» — это интегральный показатель от 0 до 100%, отражающий степень влияния положительных (на рост акции) и отрицательных (на падение акции) факторов, от которых зависит цена актива.
Модель обучается на аналитике от различных брокерских компаний как по компании, так и по сектору, на финансовых отчетах компаний и корпоративных событиях. Пока не все идеально: иногда можно встретить выводы ИИ по уже произошедшим событиям либо ошибки в оценке приоритета событий и их значимости. Но в основной массе факторы верные, что подтверждается нашими аналитиками.
Модель работает и для американского рынка. Она немного отличается от российской, так как охватывает еще макроэкономические и политические события. Также для рынка США, в отличие от России, комментарии о влиянии того или иного фактора формируются по разным принципам.
Факторы могут быть полезны как новичкам в инвестициях, так и профессионалам для быстрого охвата предстоящих событий, которые могут повлиять на цену. Для удобства «AI-факторы» мы вывели в профиле инструмента.
Оставайтесь с нами, у нас запасе очень много интересных идей для инвесторов. Мы помогаем зарабатывать на фондовом рынке!
AI-факторы, которые могут повлиять на цену акций компании
Многие инвесторы сформировали портфель и ждут прибыли. Кто-то отслеживает графики, кто-то использует фундаментальный анализ, кто-то ждет дивидендов, кто-то мониторит новостной фон. Чтобы инвестор чувствовал себя комфортно со своим портфелем, наверное, он должен ощущать контроль. Ведь любому инвестору нужно получить понимание и уверенность, что будет с его инвестициями.
Мы в «Финам AI-скринер» попробовали решить эту проблему и запустили пилотный проект по выявлению внешних факторов, которые могут влиять на цену акций компании в будущем. Вы посмеетесь и скажете, что есть один фактор — «черный лебедь», который повлияет на все. Да, отчасти согласны, но «черные лебеди» прилетают не часто.
В общем, на ваш суд. Это версия пре-альфа, которую мы будем развивать, и у нас уже много идей. Пока попробовали только по американским бумагам, входящим в индекс S&P 500. Суть подхода в анализе новостного фона, классификации основных трендов и их степени влияния на волатильности и спреды бумаг с помощью искусственного интеллекта. Таким образом, по каждой бумаге вы увидите ряд положительных и отрицательных факторов, плюс степень их влияния на стоимость. Показатель назвали AI Индекс. Если на него кликнуть, откроется «шторка», где можно подробно посмотреть все факторы, затрагивающие эту компанию. Также факторы мы добавили в профиль компании, например компании Tesla.
В пресет скринера мы вывели ряд прогнозов (прогноз AI, прогноз аналитиков и консенсус-прогноз, прогноз технического анализа) и основные показатели из «Акций 360»: инвестиционная привлекательность и риск. Как можно заметить, не все прогнозы совпадают, и у некоторых, где внешние факторы «гонят» бумагу вверх, прогноз может быть отрицательным. Разные подходы, разные модели, нет задачи уравнять все прогнозы между собой.
В ближайшее время мы попробуем улучшить модель выявления факторов путем добавления финансовой отчетности компаний, что должно значительно персонализировать факторы. Кроме того, попробуем спрогнозировать сроки — точки Х, к которым инвесторам стоит относиться внимательно и не пропустить важные события.
Ну и, конечно же, попробуем этот подход на российских бумагах.
С удовольствием ответим на ваши вопросы, примем дельные предложения и идеи. Обратная связь, как обычно, внизу «Финам AI-скринера».
Возможное IPO станет новым этапом эволюции «КИФА» как публичной компании
B2B-платформа цифровой торговли «КИФА» летом 2023 провела IBO и вышла на рынок публичного долга. Сейчас компания находится на новом этапе своего развития и задумывается о рынке акций и проведении IPO. О том, каких успехов удалось достичь «КИФЕ» за прошедший год, и о планах на будущее Finam.ru рассказал заместитель председателя совета директоров компании Кайл Шостак.
- С какими финансовыми и операционными результатами «КИФА» закончила 2023 год? Какие ключевые события, произошедшие в компании, вы можете отметить и какое влияние они оказали на бизнес компании?
В 2023 году «КИФА» продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты. Торговый оборот увеличился на 76% и достиг 6,7 миллиарда рублей, а выручка выросла на 74% до 5,7 миллиарда рублей. Этот рост стал возможен благодаря значительному расширению ассортимента товаров и развитию сервиса "Private-Trade", который мы запустили в 2021 году. Его развитию мы уделяем особое внимание, здесь основная аудитория - крупные клиенты с крупными чеками, а товары поставляются напрямую из Китая. Торговый оборот по сервису "Private-Trade" в 2023 году увеличился более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом, а с момента запуска в 2021 году - в 7 раз.
«КИФА» обладает высокой финансовой устойчивостью благодаря своей способности генерировать существенный операционный денежный поток, причем стабильно на протяжении нескольких лет. В 2023 году этот показатель увеличился на 127%.
Особенно хотелось бы отметить, что компания последние четыре года является прибыльной. Не могу вспомнить другую российскую компанию в секторе e-commerce, о которой можно было бы так сказать. В 2023 году чистая прибыль «КИФА» составила 53,2 миллиона рублей. Чистый долг три года подряд имеет отрицательное значение, и на конец 2023 года соотношение чистого долга к EBITDA составляет -1,35x.
- Летом 2023 года «КИФА» вышла на рынок публичного долга. На какие цели использованы привлеченные средства? Как компания оценивает свой первый выпуск облигаций? Планирует ли «КИФА» новые размещения биржевых облигаций?
В прошлом году наша компания стала первой компанией китайского происхождения, выпустившей облигации на Московской бирже. Сумма размещения составила 200 миллионов рублей. Привлеченные средства мы направили на поддержку наших клиентов посредством финансирования цепей поставок. Ожидаем, что такая инвестиция будет способствовать долгосрочному планомерному росту платформы.
В ходе размещения мы увидели высокий интерес розничных инвесторов к активу – книга заявок была переподписана более чем в 2 раза, а ставка купона снижена до 14,5%.
Мы рассматриваем разные инструменты привлечения финансирования, в том числе те, которые предоставляет рынок публичного долга. Решение об использовании тех или других будет приниматься в зависимости от необходимости.
- Как вы оцениваете перспективы рынка электронной коммерции в России. Каково место «КИФЫ» на этом рынке?
В 2023 году российский рынок интернет-торговли показал значительный рост. Согласно данным Ассоциации компаний интернет-торговли, он увеличился на 28%, достигнув объема в 6,4 триллиона рублей. Доля e-commerce в общем объеме розничных продаж также выросла, составив 13,8% по сравнению с 11,6% в 2022 году. Локальный рынок интернет-торговли вырос более чем на 28% и достиг 6,2 триллиона рублей, в то время как трансграничная торговля показала рост на 11,3%, достигнув 197 миллиардов рублей.
«КИФА» работает в том сегменте ecommerce, который в России находится на заре своего становления. По нашим оценкам, сегодня сегмент B2B на рынке e-commerce совсем небольшую долю и поэтому обладает огромным потенциалом роста в ближайшие несколько лет. Это открывает перед «КИФА» хорошие возможности для развития.
- Какой самый популярный товар на платформе?
В настоящее время основная категория импортируемых товаров — одежда и обувь. К 2028 году планируется, что основную долю продаж на платформе займет категория «Оборудование, техника и запчасти», в то время как доля одежды и обуви сократится до 36%.
- Как «КИФА» вписывается в ландшафт российского рынка электронной коммерции, каково место компании на нем? Можно ли сравнить «КИФУ» с российскими маркетплейсами Ozon, Wildberries, Яндекс Маркет или китайскими AliExpress и TaoBao?
«КИФА» специализируется на трансграничной оптовой торговле, давая российским предпринимателям возможность заказать напрямую из Китая различные категории товаров – от одежды и обуви до различного оборудования и автозапчастей. У компании два ключевых отличия от таких российских маркетплейсов как Ozon, Wildberries и Яндекс.Маркет, а также китайского AliExpress: все перечисленные компании ориентированы на B2C сегмент и не являются трансграничными площадками. У нас совершенно разные клиенты и бизнес-модели. Продавцы розничных маркетплейсов - это наши текущие или потенциальные покупатели, им нужны товары из Китая для дальнейшей реализации. «КИФА» здесь выступает в качестве участника товаропроводящей цепочки, являясь простым инструментом для закупки в Китае.
- Российско-китайская трансграничная торговля в последние годы активно растет. Есть ли у нее дальнейший потенциал роста или она достигла потолка? Какую роль играет «КИФА» в российско-китайской торговле?
Рынок цифровой торговли между Россией и Китаем, где работает компания, является частью более широкого сегмента электронной коммерции и экономического взаимодействия между двумя странами. Особенностью этого рынка является его быстрый рост, который стимулируется рядом факторов: увеличением товарооборота, развитием цифровых технологий и логистических услуг, а также укреплением экономического сотрудничества на государственном уровне.
За 2023 год товарооборот между Китаем и Россией увеличился на 26%, достигнув рекордных 240 миллиардов долларов. Импорт товаров из Китая в Россию за тот же период вырос на 46,9%, почти до 111 миллиардов долларов. Экспорт российских товаров составил 129 миллиардов долларов, что на 12,7% больше, чем в предыдущем году. Среди наиболее популярных категорий импортируемых в Россию товаров — станки и машины, автомобили и электроника, составляющие около 60% всех закупок. Одежда и обувь занимают четвертое место с долей чуть менее 10%. «КИФА» активно работает с такими категориями, как одежда, обувь и электроника, и продолжает развивать сегмент автозапчастей и другие.
- Как компания нивелирует риски с платежами между Россией и Китаем, оказывают ли проблемы в расчетах какое-то влияние на показатели компании или такой проблему нет? Если нет, то почему нет? А может появиться?
Такой проблемы нет, санкции нас не задели. Мы не работаем с подсанкционными компаниями, у нас нет в перечне товаров тех, что могут попасть под санкции. У нас выстроена система комплаенса и в китайской материнской, и в российской компаниях. Кроме того, мы постоянно диверсифицируем пул банков, с которыми работаем, таким образов дополнительно защитив себя от вызовов. Да, в последнее время в СМИ появилась информация о том, что некоторые китайские банки перестали работать с Россией, но те банки, с которыми работает «КИФА» не испытывали и не испытывают проблем в работе с РФ. На конечного пользователя платформы вопросы трансграничных валютных переводов не оказывают влияния в силу того, что он рассчитывается в национальной валюте.
- Какова стратегия роста компании? Каковы дальнейшие шаги по развитию бизнеса?
Стратегические цели «КИФА» установлены на перспективу до 2028 года, к этому времени компания планирует кратно нарастить выручку и чистую прибыль. В фокусе нашей стратегии роста – цифровизация импорта китайских товаров в Россию, который сейчас почти полностью завершён, и экспорта российских товаров в Китай. Также мы фокусируемся на расширении ассортимента реализуемых категорий и добавлении новых групп товаров.
- Как компания видит своего инвестора?
«КИФА» может быть интересна разным категориям инвесторов – институциональным и розничным, семейным офисам. В первую очередь потому, что это привлекательный актив – это уже успешно работающий прибыльный бизнес с огромными перспективами дальнейшего роста. Также интерес разных групп инвесторов объясним высокими стандартами аудита и корпоративной отчетности компании, что обеспечивает «КИФЕ» доверие со стороны этой аудитории. Немаловажный фактор - желание инвесторов диверсифицировать свой портфель бумагами компании, которая работает на стыке двух растущих трендов - в динамичном растущем сегменте b2b рынка и в сфере трансграничной торговли между Россией и Китаем, второй по объему экономикой мира.
- Почему вы рассматриваете возможность выхода на IPO, а не выпуск еще одного раунда облигаций?
Краткий ответ – потому что мы хотим построить большую международную компанию. Первые шаги «КИФА» в сторону публичности начались в 2018 году, когда мы, еще не имея статуса публичной компании, начали отчитываться по стандартам МСФО. Мы сформировали совет директоров, комитеты по аудиту и по кадрам и вознаграждениям. Мы работаем над регулярным повышением нашего кредитного рейтинга. Летом прошлого года выпустили облигации. Если решение о выходе на биржу будет принято, то это станет следующим этапом эволюции «КИФА» как публичной компании.
Дюрации и выпуклости в облигациях простыми словами
Недавно мы добавили в «Финам AI-скринер» дюрации и выпуклость. Доходность теперь вычисляется раз в сутки, а не как было ранее с задержкой до двух суток.
Дюрация — одна из важнейших метрик облигаций, если инвестор не намерен держать в портфеле облигацию до ее погашения.
Если купонные платежи по облигациям зафиксированы, то риск для инвесторов заключается в колебаниях цены облигации. Цена облигации и процентные ставки связаны обратной зависимостью: если процентные ставки в экономике растут, цена ранее выпущенных облигаций падает, и наоборот.
Дюрация помогает учесть все особенности долгового инструмента и примерно оценить риск при изменении ключевой ставки. При повышении ставки цена облигации снижается, и наоборот. Долговые бумаги с высокой дюрацией могут принести более высокую доходность в будущем, если ключевая ставка будет снижаться.
С помощью обычной дюрации инвесторы сравнивают похожие облигации и выбирают ту, у которой дюрация меньше. Так можно уменьшить процентный риск.
Дюрация Маколея
Дюрация Маколея показывает, через сколько лет (или доли года) инвестор вернет деньги, которые вложил в облигацию. Она учитывает все будущие платежи — купоны и номинал, а также срок их поступления.
Модифицированная дюрация
Модифицированная дюрация поможет оценить, сколько инвестор может потерять или получить при изменении ставки, если решит продать облигацию до погашения.
То есть с помощью модифицированной дюрации можно оценить, на сколько процентов изменится цена облигации при изменении ключевой ставки, например на 1% годовых.
На практике с помощью модифицированной дюрации вычисляют, как изменится цена облигации при изменении рыночных процентных ставок.
Например, доходность облигации к погашению — 10%, а модифицированная дюрация — 2,5. Мы можем определить, как изменится цена облигации при росте рыночных ставок на 2%: −2,5 × 0,02 / 1,10 = −0,045 = −4,5%.
При росте ставок на 2% цена этой облигации снизится на 4,5%.
Выпуклость, или конвекция, облигаций
Зависимость цены облигации от ее доходности нелинейная. Выпуклость облигаций бывает позитивной и негативной, а точное значение выпуклости для конкретных облигаций можно посмотреть в нашем скринере.
На графике цена облигации C с негативной выпуклостью — желтая линия — при росте ставки меняется, а при падении ставки остается стабильной. Оценка таких облигаций с помощью дюрации дает очень большую погрешность из-за асимметрии между ценой и доходностью облигации. На графике асимметрия — это расстояние между пунктирной и сплошными линиями, которое увеличивается из-за выпуклости. Поэтому при больших изменениях процентной ставки используют выпуклость.
Управляющие используют выпуклость для оценки инвестиционных портфелей. Частным инвесторам выпуклость может быть полезна, если дюрация облигаций примерно одинаковая.
На рисунке дюрация двух облигаций с позитивной выпуклостью — красная и зеленая линии — одинаковая, но выпуклость облигации А больше, чем у облигации В. При падении ключевой ставки ЦБ цена облигации А вырастет больше, чем цена облигации В. При росте ключевой ставки ЦБ цена облигации А упадет меньше, чем цена облигации В. Таким образом, более выпуклая облигация А выгоднее для инвестора.
Финам AI-скринер — готовые решения для инвестирования
Аналитическому сервису «Финам AI-скринер» всего год, в течение которого было произведено много изменений, поэтому хотим описать текущий функционал.
Финам AI-скринер — это мощный и бесплатный инструмент для самостоятельного принятия инвестиционного решения. В основу скринера мы заложили различные прогнозы. Ведь инвесторам интересно знать не то, что было с инструментом, в который они инвестировали, а то, что будет. Скринер — это агрегатор текущих показателей, «калькулятор» уникальных показателей, придуманных и протестированных нами на основе исторических данных и, конечно же, прогнозов, включая построенные с помощью искусственного интеллекта и больших данных. Остановимся подробнее на основных «фишках» «Финам AI-скринера», которых нет (и вряд ли появятся в ближайшее время) у конкурентов.
На данный момент в скринере доступны акции российских и американских эмитентов, а также по российскому рынку — облигации, различные индексы, включая мировые индексы, валютные пары, фьючерсы. Мы постоянно расширяем список инструментов. Скоро будут доступны криптовалюты, фонды, рынки развивающихся стран и т. п.
Несколько слов об интерфейсе. Вы можете создавать свои списки избранных инструментов, например, копируя собственный инвестиционный портфель, можете настраивать колонки на свое усмотрение, устанавливать фильтры или выбирать интересующие вас готовые подборки колонок — пресеты. Некоторые опции потребуют регистрации. Мы старались добавлять тултипы с кратким пояснением метрик. Многое кликабельно, далее открывается «шторка», так что «тыкайте» и изучайте.
Ниже опишем самые интересные возможности «Финам AI-скринера».
AI-прогнозы
Как известно, цена актива в будущем подвержена многим факторам: от показателей финансовой деятельности компании до политических потрясений. В теории на основе фундаментальных данных можно принять решение об инвестировании в акции той или иной компании. А что делать, если «фундаментальный фон» спокойный, нет никаких инсайдов и макроэкономические данные «в норме»? Наверное, многие начинают смотреть на графики изменения цен и использовать подходы технического анализа. Кто-то говорит, что фундаментал — это основа, кто-то доверяет графикам, кто-то слухам и советам аналитиков. Мы попробовали все это объединить и отдать на обучение ИИ.
Тема модная, ИИ рисует, пишет стихи — почему бы цены не предсказывать? Но мы не для этого здесь собрались, чтобы обучать ИИ прогнозировать только на исторической цене актива. Мы хотели получить зависимости от всех факторов, которые могут повлиять на цену. Конечно, мы не предскажем заранее стихийные бедствия, дефолты, пандемии, простои судов с нефтью или весомые геополитические события. Но мы можем обучить модель ИИ на достоверных исторических данных, которые собраны «на глубокой истории».
В основу обучения взяли 3 типа данных: фундаментальные и финансовые показатели компаний, ценовые производные актива и макроэкономическую статистику. Это более 50 метрик по одной компании на истории 10 лет. Пошаманили немного с алгоритмами, и на выходе получилась модель, которая прогнозирует цену актива, опираясь на эти данные. К слову, прогнозировать можно любой показатель, хоть число сотрудников компании через год, но мы взяли наиболее востребованный и понятный — доходность, т.е. цена. Обучили модель, протестировали, результаты были много выше наших ожиданий. Пользуйтесь! Но не как основным советом к вложению средств, а как одним из показателей, который вам ближе.
В скринере вы найдете прогнозы технического анализа. Это тоже ИИ, но не совсем классический. Скорее, работа с большими данными. Мы анализируем график цены на глубокой истории, выявляем и классифицируем графические фигуры и смотрим, что происходит по завершении каждой из фигур. Далее этот паттерн накладывается на самую свежую фигуру и прогнозируется средняя цена на период вперед. Но вы опытные и понимаете, что любой прогноз имеет вероятность быть или не быть. Поэтому от этой средней цены мы вычисляем по классическим моделям нобелевских лауреатов-экономистов равновероятные максимумы и минимумы, которые могут быть достигнуты в течение прогнозируемого периода. Кстати, такие прогнозы довольно часто совпадают с прогнозами живых аналитиков и прогнозами ИИ. Мы не стремились подогнать, каждый тип прогнозов — это отдельная сущность.
Акции-360
Это результат довольно долгой и кропотливой работы и экспериментов, которые позволили сравнить разные компании между собой. Мы знаем классические подходы к инвестированию, но основная сложность — сравнение разносекторных компаний и компаний не-конкурентов между собой. Акции-360 — это два интегральных показателя. Инвестиционная привлекательность и риск. Их невозможно объединить в один показатель, так как компания может быть суперпривлекательной, при этом вся закредитованная. И наоборот. Этот раздел позволит экономить время на выборе активов, в которые вы готовы инвестировать. Вам не придется сопоставлять множество мультипликаторов, изучать дивидендные выплаты и рост выручки, долги компании и справедливую стоимость акции. Всего два показателя: привлекательность и риск. Чем больший риск вы готовы взять на себя, тем большая вероятность большей прибыли.
Адептам фундаментального анализа будет интересен раздел «Мультипликаторы». Для удобства мы подсвечиваем хорошие и плохие показатели разными цветами в зависимости от медианы мультипликатора в отрасли.
Технический анализ
Мы знаем, что техническому анализу «доверяет» небольшая доля инвесторов, в основном те, кто торгует краткосрочно. С другой стороны, нет ни одного инвестора, который изучил фундаментальные факторы и не посмотрел на график перед покупкой.
Тем не менее, мы сделали в скринере сигналы технического анализа. Ведь если нет значимых событий по отчетности, то все начинают смотреть на графики. И тут вступает в силу эффект «толпы» и классические приемы теории технического анализа. Если кратко: сигналы — это хороший индикатор для выбора момента покупки или продажи финансового инструмента.
В скринере вы найдете не только сигналы, но и графические фигуры, силу тренда и многое другое.
Температура бумаги
Еще один наш «калькуляторный» интеграционный показатель. Если бумага начинает «закипать», что-то происходит с ценой, стоит обратить на это внимание. Факторы, которые учитываются в температуре: сильный рост или падение, широкий диапазон торгов, открытие с гэпом, резкое изменение объемов торгов и т. п. Температура нормируется на ликвидность и капитализацию компании, чтобы уровнять изменение в «Газпроме» на 2% и изменения в компании «Рога и Копыта» на 22%.
Ну и, конечно же, профиль инструмента. В нем собрана полная информация по инструменту. Это более 200 метрик по акциям. Начиная с графика цены, в котором цену можно смотреть не только в валюте актива, но и в бочках нефти, золоте и т. п. Зачем мы сделали такой попсовый график, не спрашивайте. Дивидендная история, различные прогнозы, фундаментальные показатели с глубокими историческими данными.
Скоро мы вернемся с рядом обновлений. Если у вас есть вопросы по работе скринера, вы нашли ошибку или неточность или у вас есть предложения по его усовершенствованию – мы всегда открыты к диалогу, в скринере есть обратная связь.
Роль генеративных AI в сфере информационной безопасности
Искусственный интеллект — это мощный инструмент, который не только борется с киберугрозами, но и становится орудием для их создания. Более 85% лидеров в области кибербезопасности заявляют, что мошенники все чаще пользуются уязвимостями в системах безопасности для взломов данных организаций и пользователей с помощью генеративного ИИ. Как не попасться на уловки хакеров помог разобраться Дмитрий Хомутов, директор компании Ideco.
Какие угрозы могут представлять генеративные AI для защиты данных
Внедрение искусственного интеллекта в сферу кибербезопасности становится актуальным, поскольку киберугрозы продолжают стремительно развиваться. Более 71% специалистов полагают, что нейросети будут активно использоваться для создания мощных атак как минимум в ближайшие 3 года.
Одна из основных угроз, которую представляют генеративные AI уже сейчас — создание фейковых фотографий, видео и аудиозаписей. Такие дипфейки, как правило, используются для фальсификации чьей-то личности и распространения недостоверной информации. Только за 2023 год количество “поддельного контента” увеличилось более чем в 10 раз, а 70% людей не смогли с точностью определить подлинность сообщений. С помощью фальшивых материалов хакеры дискредитируют и шантажируют жертву: в результате подобных атак более 77% пользователей потерпели финансовые потери. Например, в феврале 2024 года злоумышленникам удалось украсть 25,6 миллионов долларов после дипфейк-созвона. Они выбрали сотрудника, который обладает доступом ко всем счетам компании, и притворились финдиректором организации для получения денег организации.
Кроме того, AI применяются для распространения поддельных новостей, блогов и статей. За 2023 год количество веб-сайтов, на которых размещаются ложные материалы, сгенерированные искусственным интеллектом, увеличилось более чем на 1000%. Изначально такие мошеннические операции проводились хорошо скоординированной группой или организацией, однако сейчас нейросети позволяют генерировать фейковый контент практически любому человеку. Стремительно распространяющаяся дезинформация влечет хаос в сети, что особенно актуально в период насущных проблем, когда влияние на общественное мнение имеет большое значение.
Наравне с фейковыми новостями, популярность набирают поддельные сообщения, созданные с помощью ИИ. Только в России каждый день рассылается более 1 миллиона электронных писем с подозрительным или даже вредоносным содержимым. За 2023 год фишинговые AI-рассылки обманным путем заставили 65% пользователей раскрыть личную информацию. Более того, 21% из получивших e-mail кликнули на вредоносную ссылку и дали злоумышленникам полный доступ к своему устройству, не подозревая об этом. В настоящий момент более 37% пользователей уверены, что ожидается скачок инновационных фишинговых атак, поэтому не стоит как-либо реагировать на попытку мошенников связаться с вами.
Также искусственный интеллект представляет угрозу для защиты данных предприятия, так как с их помощью можно взломать системы безопасности. Нейросети используются для перебора паролей или для обхода методов аутентификации, давая злоумышленникам доступ к конфиденциальной информации компании. Существуют специальные AI программы, которые эффективны в 100% случаев, если ваша учетная запись когда-либо была подвержена утечке из базы данных. Всего за 60 секунд мошенники получают полный контроль над всеми материалами. Рекомендуется регулярно менять коды доступа и не ставить типичные комбинации, например, «12345» или дату своего рождения.
Однако генеративный искусственный интеллект способен обходить и биометрические методы аутентификации. С помощью нейросетей возможно обмануть идентификатор лица или создать фальшивые отпечатки пальцев. Так, например, считыватели отпечатков могут быть настроены с учетом различных уровней безопасности. При умеренных условиях фальшивые биометрические следы совпадали с 20% учетных записей на различных платформах. В среднем у такой технологии в 30 раз больше совпадений, чем у реального отпечатка — даже при самых высоких настройках безопасности.
Еще с начала 2000-х годов, когда не существовало биометрии, хакеры пользовались “лазейками” в системах безопасности для получения выгоды и перехвата важной информации, которая подвергает риску ваши финансы. С развитием технологий мошенники стали использовать совершенные методы кражи информации в диджитал среде. Искусственный интеллект применяется в 95% случаев при атаке на банковские организации. Кибератаки на американские финансовые организации с использованием AI происходят каждые 39 секунд и обходятся владельцам банков в 6,9 млрд долларов ежегодно. Одним из примеров крупной ИИ-атаки является взлом банковского учреждения в Объединенных Арабских Эмиратах в 2022 году. Тогда злоумышленникам удалось украсть более 1 млрд долларов с помощью алгоритмов нейросети. Этот инцидент вызвал обеспокоенность по поводу меняющегося характера киберпреступности и необходимости внедрять новые и более надежные способы защиты.
Как генеративные AI могут помочь в предотвращении кибератак
Несмотря на то, что нейросети могут использоваться для взлома данных компании, они все еще остаются мощным инструментом в предотвращении кибератак. Более 71% специалистов по кибербезопасности полагают, что искусственный интеллект имеет решающее значение в борьбе с уязвимостями систем безопасности организации.
Одно из ключевых преимуществ нейросетей в анализе киберугроз – их способность обрабатывать огромные объёмы данных в режиме реального времени. AI справляется с этим быстрее ручного метода на 98%, что значительно повышает эффективность работы специалистов по информационной безопасности. Более того, используя алгоритмы машинного обучения, ИИ может выявлять аномалии и предсказывать потенциальные уязвимости. Так, компании всегда будут на шаг впереди киберпреступников.
Однако для достижения такого результата необходимо разработать улучшенные алгоритмы обучения AI с учетом его возможных уязвимостей, что сделает модель надежнее на 87%. Следует также “тренировать” нейросеть: давать ей справляться с искусственно созданными кибератаками для улучшения работы алгоритма. Так возможно снизить число взломов более чем на 84%. Кроме того, необходимо постоянно обновлять ПО, чтобы сократить количество уязвимостей более чем на 90%.
Технологии генеративного искусственного интеллекта также применяются для создания инновационных систем обнаружения кибератак. Например, нейронные сети могут анализировать огромные массивы данных о предыдущих атаках. С помощью AI выявляются определенные шаблоны, на основе которых будут предотвращены будущие угрозы. Более того, последнее время популярность набирают боты на базе искусственного интеллекта. Подобную технологию внедрили уже более 50% компаний по всему миру. AI-боты работают в режиме реального времени, сканируя сеть на предмет несанкционированного доступа и немедленно принимая меры по блокировке в случае обнаружения аномалий.
Симбиоз генеративных AI и экспертов по информационной безопасности дает возможность создать интегрированные системы защиты, которые способны обнаруживать и реагировать на угрозы в реальном времени. Это позволяет компаниям быть на шаг впереди мошенников и минимизировать потенциальные убытки. Уже сейчас более 50% организаций активно полагаются на инструменты кибербезопасности на основе нейросетей. К 2025 году мировой рынок искусственного интеллекта в сфере кибербезопасности достигнет 38,2 млрд долларов.
В будущем AI может помочь в разработке более надежных систем безопасности, способных автоматически обнаруживать и предотвращать кибератаки. Последующее развитие искусственного интеллекта позволит компаниям улучшить обеспечение защиты информации и данных, что станет ключевым фактором успеха в современном цифровом мире.
Психологический анализ финансовых рынков первой недели апреля
Расчет психофинансового индекса в конце первой недели апреля:
Финансовые события разворачиваются на следующем фоне
На неделе свершилось важное событие – выступление главы ФРС. По его итогам аналитики заключили, что ставка будет понижаться, но не 6, а 3 раза. ФРС прогнулась под рынки.
ФРС будет вынуждена снижать ставки, и наибольшее снижение будет в сентябре. Интерпретация движения бондов и комодов по отношению к эквити: новая среда совершенна другая и мы работаем сейчас в другом режиме. Из-за этой новой обстановки, даже когда ФРС снизит ставку, долгосрочные ставки не упадут, а будут оставаться стабильно высокими. Пока десятилетние ставки не достигнут 5% на рынке акций будет ралли. Аналитики озабочены риском. Хотя некоторые ожидают существенных изменений при происходящей сейчас, в том числе с применением ИИ, реконструкции добывающей инфраструктуры, выделаются совсем другие существенные влияющие на стоимость факторы: демография, модели потребления в развитых экономиках, появление новых организаций, перекройка геополитической карты миры, транзит к новой энергетической системе и перестройка финансовой системы. Как видно, ИИ не занимает здесь отдельного места. Бывшая глава ФРС Джанет Йелен провозгласила в Китае удесятерение усилий по сотрудничеству, но это нереалистично, и официальные лица скрывают правду здесь. И инвесторы, и компании готовятся к тому, что финансово-экономический мир дефрагментируется. В результате дефрагментации на перспективе 10 лет (sic) компании малой капитализации становятся привлекательный объектом для инвестиций.
Основные загадки текущего момента: объяснить взаимосвязь эквити и бондов. Основной момент – как так случилось, что высокая ставка по бондам служит драйвером рынка акций? По теории стоимостной оценки, это должно было разрушить стоимость эквити, стоимость собственного капитала. Сейчас все решают загадку, на каком же уровне ставки бондов у акций начнутся проблемы? Высокая ставка перестала быть угрозой, но до какого предела? Наверное, 6%. Придем ли мы к новой реальности из недавнего прошлого с нулевыми ставками? Для этого многое придется переработать. ЕЦБ может позволить себе сокращать ставки более агрессивно, чем ФРС. Вопрос – может ли ЕЦБ идти дальше, чем ФРС? Аналогичная ситуация была, когда ставки повышались. Главный стратег Дойче Банка утверждает, что Европа может идти дальше Америки, но только до того предела, чтобы не обогнать их сильно, чтобы они начали также сокращать.
Другой интересный событийный фон для применения инструментов поведенческих финансов был связан с публикацией данных по занятости.
Перед опубликованием данных по занятости каждый из аналитиков считает, что публикация послужит обоснованием для их предположений действий ФРС по ставке: вверх или вниз. Это пример действия эвристики доступности - каждая группа неправильно оценивает вероятность, в зависимости от своих собственных когнитивных отклонений, оказывающих импрессию на них.
Тем не менее, из-за работающей сейчас на рынках парадигмы fewer for longer, реакция рынков на хороший репорт по труду такова, что оверреакция не произошла. Несмотря на превышение ожиданий рынок бондов отреагировал скромно. Но с увеличением наклона кривой доходности Goldilocks эффект был немного подорван.
Сильный спрос и сильное предложение. США – остаются экономическим исключением для всего мира. Сильный рынок труда при существующих страхах. Ответ ФРС будет с задержкой. Сигналы слабости раздаются с других сторон. Избыточные сбережения испаряются. При принятии решений ФРС сталкивается с противоречием: рынки не реагируют на ставку, но управляются предложением. И если балансы внутри Америки сходятся, то для балансировки международных балансов требуется другая тактика. Инфляцию на 2% удержать не удастся, скорее всего будет 3%.
Применённые на неделе инструменты поведенческих финансов
Эвристика избыточной реакции
События вокруг Xiaomi проиллюстрировали действие эвристики избыточной реакции.
Эвристика избыточной реакции – самая популярная эвристика у инвесторов. Она сбивает оценку вероятности влияния красочных событий на фундаментальные показатели, значимые при оценке стоимости акции компании. В данном случае, запуск продаж EV не приводит к такому росту стоимости одной акции, который случился с прыжком её котировки.
Эвристика самоуверенности
Решение суда об изъятии акций у частных инвесторов с аргументами о незаконной приватизации 30-летней давности вызвало беспокойство у инвесторов о сохранности их средств на фондовой бирже.
Как известно, загадка фондовых инвестиций была одной из нескольких инвестиционных загадок при развитии в Америке теории поведенческих финансов. Её суть – почему американцы не спешили инвестировать на фондовом рынке в 70-е и 80-е годы, хотя доходность инвестиций в акции значительно превышала доходность банковских вкладов?
В России за последние 4 года мы наблюдаем фантастический приток частных инвесторов на фондовый рынок. Но насколько это безопасно? Вот как на этот вопрос отвечают самые активные инвесторы – молодые финансисты, с профильным образованием:
Количество инвесторов, оценивающих обстоятельства угрожающе, в три раза выше тех, кто не ощущает угрозу. Тем не менее, число тех, кто собирается выводить деньги, в пять раз меньше тех, кто деньги оставляет.
Это пример действия эвристики самоуверенности. Её суть – мы неправильно оцениваем вероятность преодоления неблагоприятных событий собственными силами.
Эвристика доступности
Байес на рынке бондов. Временная премия совсем исчезла. Но с ожидаемыми изменениями по инфляции она вернется. Реальная и номинальная ставка – не понятно, какой деноминатор подставлять в формулу. Ожидания по возращению временной премии на рынке бондов – это проявление эвристики доступности.
Иллюстрация финансово-экономической теории реальными кейсами с рынков
Самая интересная иллюстрация действия финансово-экономической теории на современных финансовых рынках на прошедшей неделе была предоставлена в интервью аргентинского президента, девиз которого «Мы преодолеваем последствия популизма, мы не хотим оставить после себя проблемы для наших последователей».
Нынешний аргентинский президент – вузовский профессор экономики, мыслящий в парадигме монетаризма, яростный противник решения макроэкономических проблем путем денежной эмиссии. Но это старая песня. Еще в 80-е годы проблема решалась таким же образом, пока на улицах не начались беспорядки и огромная инфляция. Сейчас там – 13% в месяц. Он старается критиковать крупного азиатского партнера, не забывая о кредитной линии в полтора десятка ярдов и крупных инвестициях в космическую отрасль страны.
Фьючерсы РФ и онлайн-котировки теперь в «Финам AI-скринер»
Мы не стоим на месте и представляем вам два важных обновления. Мы добавили раздел Фьючерсы в «Финам AI-скринер». Теперь вам доступно еще около 500 инструментов. Мы настроили несколько пресетов по умолчанию:
- Цены. В данном разделе доступна текущая цена, объем торгов за предыдущий торговый день, последняя дата торгов и изменения цены за различные периоды.
- Прогноз теханализа. В данном пресете вы можете видеть прогноз средней цены за различные периоды, от недели до года. Прогноз вычисляется на основе анализа графических фигур на истории и как ведет себя цена после завершения фигуры. Иными словами, для каждого инструмента выделяются участки, из которых образована графическая фигура, опознается, какая фигура образовалась за последние несколько дней, и пролонгируется в среднюю цену в будущем.
- Технический анализ показывает тип тренда, его силу, графическую фигуру, а также сигналы основных индикаторов технического анализа.
- Раздел «Риски» содержит набор коэффициентов, которые определяют риск изменения цены: просадка, коэффициенты Шарпа, Сортино, Стерлинга и волатильности за разные периоды.
Многие фьючерсы мы «склеиваем» в момент, когда активность переходит на следующий выпуск. Это делается для того, чтобы получить консистентный график на глубокой истории за все время существования фьючерса и проводить более глубокий анализ.
У фьючерсов появился и профиль. В нем, помимо всего перечисленного, доступен консенсус-прогноз на базе основных индикаторов технического анализа. Если бОльшая часть сигналов основных индикаторов говорит о покупке, то консенсус будет «покупать». И наоборот. В то же время в профиле доступны «говорящие» индикаторы теханализа, а также верхний и нижний уровень прогноза технического анализа, которые могут сбыться в течение периода с равной вероятностью.
Во фьючерсах, как и в других типах инструментов, вы можете добавлять инструмент в избранное и настраивать колонки под свои интересы и цели.
Мы также добавили онлайн-обновление цен и изменений за периоды. Теперь скринер стал живенький и более адекватно отражает текущую рыночную ситуацию.
Не будем пока раскрывать все карты дальнейших больших обновлений, скажем лишь, что в скором времени скринер возьмет на себя много больше функций.
Если у вас есть вопросы и предложения, на сайте есть обратная связь, мы читаем все отзывы и отвечаем, если вы оставляете e-mail.
Психологический анализ финансовых рынков второй половины марта
В течение нескольких недель аналитики говорят о том, что рынки иррационально оптимистичны, что рынками управляют не законы экономики, а спекулянты, и что скоро будет или обвал или крупное снижение финансовых рынков.
Для ориентирования в бенчмарках в этих условиях создана теория поведенческих финансов и специальные измерители эмоций на рынках.
Психофинансовый индекс до и после 22 марта показал следующие значения:
Если сравнить его значения с предыдущими, то, во-первых, видно, что индекс даже 23 и 25 марта не опустился до уровней, которые только что наблюдались на рынке, во-вторых, на первый же рабочий день после пятницы, 22 марта, индекс полностью восстановился. Интересно, что точно таким же образом повел себя индекс Мосбиржи.
Движение этих двух графиков объединяет действие на рынках нескольких инструментов поведенческих финансов. Снижение пятницы - эвристика избыточной реакции (негативная информация закладывается по максимуму, без относительно её влияния на котировку, подтверждённое расчетом). Снижение открытия понедельника - когнитивный диссонанс (рынок уже полностью, причем избыточно скорректировал котировки, но инвесторы продолжают действовать под впечатлением ранее полученных эмоций и выработанных в связи с ними решениями, уже неприменимыми в новой ситуации). Рост вечера понедельника и вторника - теория перспектив (жажда не потерять открывшуюся возможность внезапных заработков на избыточном росте). На рисунке график индекса Мосбиржи:
Интересно посмотреть, что было с долларом в эти дни: доллар подпрыгнул всего лишь на 0,3%. Таким образом, этот инструмент в безналичной форме перестал быть индикатором настроений финансовых рынков, в то же время, наличный доллар остается хорошим стабилизаторов психофинансового индекса. И вот почему.
Замеры эмоций в соцсетях вокруг 22.03.2024 показали типичную картину для описания реакции на важные события:
Крупный провал позитивного настроения происходит на следующий после 22.03 день (основная масса респондентов проголосовала накануне) с мгновенным восстановлением уже на второй день. Исходя из того, что эта компонента входит в состав психофинансового индекса, возникает закономерный вопрос: почему психофинансовый индекс так мало просел? Ответ: наличие компоненты, состоящей из финансовых показателей, – спреда курсов наличной валюты, влияние эмоций в соцсетях сглаживается. Это происходит и в данном случае.
Применение инструментов поведенческих финансов на мартовских финансовых рынках
Общий фон международных финансовых рынков таков. Повышение инфляции не приносит выгоды бизнесу: они не могут оплачивать повысившееся проценты по кредитам. Кредит-стрессы не дают положительных результатов. Оказались ли мы в новой реальности или надо подождать корректировок 2025 года? Позволит ли инфляция увеличить наценки, чтобы выжить? Инвесторы разворачиваются в сторону бондов. Ралли акций, разогретое на техах, еще немного продолжится, но очень недолго. Отчетные прибыли подросли, подрастут еще и в 2025 году. Расширение возможностей налицо. Все шансы есть сейчас у корпоративной Америки. Американская экономика оказывается очень устойчивой. В 2024 году ожидали 6 снижений ставки. Акции смотрят на бонды, бонды - на акции. Кривая доходности улетела с 4 до 4,7 - акции не обращают внимания. Пока они не реагируют, будут ли ставки повышены еще выше?
На хайпе техакций многие начали рассуждать о влиянии AI на экономику предприятий. При этом оказывается, что увольнение сотрудников не приводит к снижению фонда оплаты труда, и соответственно нет экономии на издержках по этой статье. При этом рост рынка акций вследствие пузыря техкомпаний прекратился, Nvidia сдулась на 18%.
Аномалия последних месяцев - рост ставки с 3,5 до 4,5 на рынке бондов и при этом аномальный не реагирующий на это рост рынка акций при первом снижении ставки ФРС летом этого года.
Между ожиданиями снижения ставки и ценами на активы малой капитализации наибольшая корреляция. Все думают, что они выиграют от этого больше всего. Тенденции и мнения о текущем экономическом цикле, нашем месте в нем меняются каждый день, и каждый день меняется позиция на рынке. Ставки на двухлетки растут.
Замечательный пример по финансовой психологии во второй половине марта предоставил Reddit.
И если 21 марта сработала психологическая концепция «Проклятие победителя» (жажда не упустить лёгкий заработок хайпа).
То 27 марта у инвесторов, иррационально избыточно сбрасывавших акции этой компании, уже работала эвристика репрезентативности:
Интересные с точки финансовой психологии события произошли вокруг акций «Ленты». При негативной оценке аналитиком отчетности происходит рост котировки. Разгадка – в действии эвристики доступности: инвесторы «берут» ту информацию, которая «ближе к ним лежит», неправильно оценивая вероятность негативных событий. Отчетность хуже, если её проанализировать более глубоко, но яркая позитивная весть о том, что она не плоха, не дает правильно взвесить вероятность её влияния.
В последней декаде марта развернулась широкая дискуссия о том, куда должна идти цена биткоина при приближении их количества в максимально запрограммированному.
Вроде бы, ответ лежит на поверхности. Ещё на конференции 2017 года этому факту был дан научный ответ. Его суть: криптовалюта перестает выполнять одну из своих функций – средство платежа - и теряет свое предназначение.
Тем не менее, аналитики приводят следующие опровергающие доводы. Увеличение скорости обращения. Увеличение скорости трансакций с одной единицей позволит обслужить большее количество сделок с криптовалютой, сохранит её функционал. Ограничение остается – теперь это не количество, а скорость.
События 22 марта поставили задачу замера отношения финансистов к ситуации. Такие замеры проводятся в течение 5 лет путем проведения очень простых опросов. В частности такого:
На рисунке приведен опрос с результатом и разбивкой по полу респондентов. Как видно, женщины в 9 раз оптимистичнее мужчин.
Каждое существенное событие тестируется на то, является ли оно Черным лебедем или нет. Все произошедшие в финансовой истории события за последние 5 лет были протестированы на понимание респондентами того, может ли событие являться Черным лебедем или нет.
Не все понимают, что такое Черный лебедь. Чтобы прояснить смысл этого явления приводится прогноз по Черным лебедям на 2023 год:
Черного лебедя никак нельзя запланировать и предсказать. Вот как ответили респонденты на вопрос о 22 марта:
Как видно из опроса, большинство респондентов понимают, что такое Черный лебедь, поэтому голоса разделились практически поровну.
Другие примеры работы инструментов поведенческих финансов:
- Теория перспектив для объяснения нового феномена российского финансового рынка. Задействована правая нижняя часть графика функции стоимости: страх потерь делает их ещё больше. Индикатор того, что рынки не в порядке. Не все так хорошо, как кажется. Это показал и обвал рынка после заявления о французских инициативах. Рост дивидендных выплат в 2019–2023 гг. сопровождался увеличением глубины дивидендных гэпов и сроков их закрытия. Так, с 2019 г. срок закрытия дивидендного гэпа составлял в среднем около полугода. В 2021 г. примерно у трети ликвидных акций дивидендный гэп не был закрыт в течение двух лет, но в 2022 г. этот показатель существенно снизился. Царит страх потерь.
- Проклятие победителя. Подписка книги заявок на IPO «Европлана» завершилась за один день.
- Эвристика избыточной реакции сработала у инвесторов группы «Астра». Акции группы «Астра» (ASTR), создателя отечественной ОС Astra Linux, подорожали на Московской бирже на 7,51% — до 699 рублей за бумагу. Это максимальное значение с момента выхода компании на биржу в ноябре 2023 года. Рост акций замедлился до 5%, а цена скорректировалась до 683 рублей за бумагу.
170-летняя Республиканская партия США теряет крупных доноров
Республиканская партия, одна из двух главных партий США, празднует 170-летие накануне президентских выборов, ее кандидатом на которых вновь может стать Дональд Трамп. Трампа многие обвиняют в расколе партии, которая уже долгое время пребывает в политическом раздрае. Однако важно и то, что республиканцы постепенно теряют доверие большого бизнеса, который многие годы оказывал им финансовую поддержку. Крупные доноры начали отходить от партии еще до Трампа, следуя за меняющимся экономическими и общественными трендами.
«Великая старая партия» - с этим словосочетанием, которое известно под англоязычной аббревиатурой GOP, Республиканская партия вошла в историю США. Сегодня она выглядит как главная «духовная скрепа» американского консерватизма, но так было не всегда. Партия, у истоков которой стоял будущий американский президент Авраам Линкольн, активно выступала против рабовладения. Его в свою очередь поддерживала Демократическая партия.
За 170-летнюю историю Республиканская партия, основанная из различных политических групп на собрании в штате Висконсин, прошла долгий политический путь. Однако многие американские историки сходятся в том, что важнейшей вехой в ее истории стало президентство Франклина Делано Рузвельта. Представитель Демократической партии, который вел переговоры со Сталиным и был автором «нового курса», Рузвельт находился у руля США три президентских срока.
За это время он смог привлечь к сотрудничеству многих видных республиканцев, которые поддержали его политику по выходу из Великой депрессии. Однако часть партийной элиты, которая видела в политике Рузвельта поворот влево, встала в оппозицию к умеренным республиканцам. Это фактически привело к рождению двух соперничающих между собой фракций правых и либеральных республиканцев. Последние в большинстве случаев находились в меньшинстве и президентами становились представители консервативного крыла, такие как Ричард Никсон и Рональд Рейган.
Выступая против слишком большой роли правительства, Республиканская партия всегда считалась партией большого бизнеса. Увеличение роли большого бизнеса в экономике во многом связано с именем Рональда Рейгана.
Рейган - президент слияний и поглощений
C президентством Рейгана начался стремительный рост американских корпораций. Благодаря резкому снижению налогового времени, американские компании активно стали вести экспансию за рубеж. По данным Фонда президента Рейгана, за восемь лет его правления было создано 20 миллионов рабочих мест, рост произошел в таких сферах как технологии, финансы и промышленное производство. Значительно снизилась инфляция: ее уровень упал с 13,5% в 1980 году до 4,1% к 1988 году.
Однако критики Рейгана слева считали, что главными бенефициарами его реформ стали крупные корпорации, а не средние предприниматели. «Концентрация власти внутри правительства и бизнеса возросла как в политическом, так и в экономическом плане. Движение за корпоративные слияния, получившее зеленый свет от Рейгана, переходит от бешеного к безумному», - писал об экономической политике леволиберальный экономист Ральф Нейдер.
Он напомнил, что именно во времена правления Рейгана в США произошли самые большие слияния крупнейших американских компаний. «Годы Рейгана стали свидетелями одной из величайших волн слияний, поглощений и корпоративных реструктуризаций в истории», - писало издание The Washington Post.
Так произошло, поскольку во время правления администрации Рейгана были приняты поправки к антимонопольному законодательству, снявшие ограничения на подобные сделки. Так, тогда состоялась сделка по покупке компанией Phillp Morris производителя снеков Kraft. Стоимость сделки составила $11 миллиардов.
Показательной также выглядит и совершенная в 1984 году сделка, когда Socal приобрел компанию Gulf Oil и сменил название на Chevron Corporation. Сделка на $13,3 миллиарда стала одной из крупнейших в истории американского нефтяного бизнеса.
В глазах американского общества республиканцы стали партией «Большого бизнеса», в то время как демократы, наоборот, - партией рабочих индустриальных предприятий, а также малого и среднего предпринимательства. По данным Национального бюро экономических исследований, 57,7% руководителей крупного бизнеса вносили свой вклад в Республиканскую партию, но только 18,6% оказывали финансовую поддержку демократам.
Подобный расклад сил сохранялся и после ухода от власти Рейгана. Сменивший его в кресле президента Джордж Буш-старший был тесно связан с крупными компаниями нефтяного сектора в своем родном штате Техас. Помощью крупных нефтяных компаний воспользовался и его сын Джордж Буш-младший, который, выдвигаясь в президенты в 2000 году, получил $1,5 миллиона на президентскую кампанию, писали американские СМИ.
Но в последнее время отношения с бизнесом претерпели существенные изменения, пишет Time. Символом изменений стала колонка губернатора Флориды Рона Десантиса, опубликованная The Wall Street Journal. «Старомодный корпоративный республиканизм не годится в мире, где левые захватили крупный бизнес… политика, приносящая пользу корпоративной Америке, не обязательно служит интересам американского народа и экономики».
В статье Десантис приводил пример своей борьбы с находящейся в его штате Флорида компанией Disney, которая могла распоряжаться статусом имеющихся земель как «самоуправляемой» территорией. «Особое соглашение Disney, заключенное в 1967 году, было неоправданным примером корпоративного благосостояния. Оно предоставило компании благоприятный налоговый режим, включая возможность оценить собственную стоимость недвижимости и воспользоваться преимуществами улучшения региональной инфраструктуры без уплаты налогов на проекты», - отмечал Десантис в своей статье.
«Наезд» Десантиса на Disney выглядит показательным, пишут в статье «Почему большой бизнес перестал любить республиканцев» профессор Йельского университета Джеффри Сонненфилд и бывший топ-менеджер компании «Майкрософт» Марк Пенн. Впрочем, как указывают авторы, отход части гигантов большого бизнеса от республиканцев начался не вчера: этому способствовала поддержка демократами технологических компаний из Кремниевой долины.
Впоследствии именно они стали активными донорами кандидата в президенты США Барака Обамы. В свою очередь, многие крупные бизнесы-доноры республиканцев, пишут авторы, выступали против популярных у демократов экологических требований, таких как ESG.
«Большинство генеральных директоров по-прежнему являются республиканцами — от 60 до 70 процентов каждое десятилетие, начиная с 1980-х годов. Но руководители высшего звена не боятся разрывать связи с Республиканской партией, особенно по социальным вопросам. В ответ политики-республиканцы наказывают корпорации законодательными актами и угрозами расследований», - констатируют авторы статьи.
Как писала The Washington Post, в октябре 2023 года Республиканский национальный комитет получил $9,1 млн наличными в качестве пожертвований, что в два с половиной раза меньше, чем в 2016 году.
«Фактор Трампа» влияет на бизнес
Если раньше правое крыло демократов и более либеральное крыло республиканцев могли находить общий язык друг с другом, то сегодня между ними серьезный разрыв, Как говорит Finam.ru политический обозреватель-американист Михаил Таратута, «ситуация с Трампом обострила положение внутри партии». В свою очередь, cобеседник Finam.ru в республиканских кругах сетует на то, что «Республиканская партия превратилась в культ личности Трампа».
Экс-президент, а сегодня вновь кандидат в президенты, Дональд Трамп, действительно, оказал колоссальное влияние на партию, фактически «подмяв» ее под себя. Многие годы проработав в бизнесе и рассматривая политику как «сделку», Трамп также расколол и бизнес-сообщество, которое симпатизировало республиканцам. Недавно практически «вирусными» в бизнес-среде стали слова главыа инвестиционного банка JP Morgan Джейми Даймона. На январском Давосском форуме банкир заявил, что «Трамп был прав насчет ключевых вещей» и его не надо сбрасывать со счетов.
Впрочем, наблюдатели отмечают, что глава банка не поддерживал Трампа, а отношения последнего с владельцами корпораций были весьма токсичными. После того как во время президентства в 2017 году Трамп не стал осуждать выступления белых националистов, деловой совет при президенте покинули сразу несколько руководителей крупных корпораций, таких как Disney и Unilever.
В то же время, как отмечают американские СМИ, политика Трампа в должности президента принесла выгоду именно большим корпорациям. Налоговая реформа 2017 года, которая снизила налог на прибыль с 35% до 21%, существенно помогла таким гигантам, как Citigroup, General Motors и Neftlix.
По данным исследования американского неправительственного института Налоговой и экономической политики Item, среди 342 корпораций 87 платили в среднем менее 10%. В свою очередь 55 из этих фирм заплатили менее 5%; 23 корпорации, включая оператора T-Mobile, платили нулевой федеральный подоходный налог за пятилетний период, хотя получали прибыль ежегодно. Остальные компании платили в среднем 14%.
Выдвигаясь в президенты вновь, Трамп испытывает проблемы не только с небольшими донорами, но и с представителями крупного бизнеса, которые не слишком спешат давать деньги на кампанию. Как констатирует телеканал CNBC, это происходит потому, что доноры боятся, что средства пойдут не на выборы, а на различные судебные выплаты самого Трампа.
Общий поведенческий анализ рынков первой половины марта
Психологический фон рынков – самый благоприятный для применения инструментов поведенческих финансов. Большинство клиентов брокерских компаний нервничают и хотят уже остаться в сторонке. S&P падает третий день подряд с коррекцией более 2%. Самое длительное наблюдение инверсии кривой доходности, когда-либо отмеченное на глобальных финансовых рынках. Наблюдается самая длительная пауза между последним повышением ставки и ожиданием её снижения.
Тем не менее, рынки держатся, хотя и нервно. В течение 2023 года все ждали выхода плохих макроэкономических данных, но этого не случилось. Хотя это не значит, что такого не случиться, но все торговые стратегии основываются на стратегии моментума. Как гласит теория поведенческих финансов, стратегия моментума наиболее часто оказывается так же эффективна, как и стратегии, основанные на поведенческих моделях оценки активов. Аппетит к риску продолжает подталкивать инвесторов к покупке акций техкомпаний. Рынок оказывается гораздо крепче, чем думали многие аналитики.
Главный вопрос, который в настоящий момент решают аналитики финансовых рынков: находимся ли мы сейчас в заключительной стадии цикла, перед его завершением, или мы в середине цикла, где экономика еще продолжает расти. Некоторым кажется, что ощущаемая сейчас нервозность рынков отражает именно эйфорию заключительной стадии рынков.
Аналитики продолжают считать, что преждевременно говорить о понижении ставки ФРС, пока не будет четких сигналов по снижению инфляции.
Многие на финансовом рынке считают, что в целом все хорошо. Есть, конечно, проблемы в некоторых сегментах (долги региональных банков, частный долг), но это не мешает сделать вывод о том, что экономика здорова, существует хороший рост.
По мнению аналитиков, производительность экономики такая большая, что нынешняя инфляция будет безболезненно преодолена.
Перед проведением на этой неделе заседания Банка России по ключевой ставке был проведен опрос финансистов относительно нового уровня ставки:
В условиях отсутствия популяризации эконометрических моделей по планированию существенных показателей финансовой системы, финансистам приходится более полагаться на случайное угадывание цифр. Такое угадывание опрошенных на первых двух неделях российских молодых финансистов показало, что большинство из них не ждет повышения. Ожидаемое повышение не превышает 0,25%.
Проведённый до 17.03.2024 года замер ожиданий по валютному курсу показывает такую картину:
В этом опросе более проявляется нервозность: большинство финансистов ожидают увеличения курса доллара США к рублю до уровня 99,33 руб./долл. США, при среднем ожидаемом курсе 96,8 руб./долл. США.
Избыток инвестиционных денег на руках населения побуждает многих проявлять повышенную озабоченность этим фактом и желание заработать.
Как это уже было проанализировано в прошлом обзоре, делающие «холодный звонок» «менеджеры финансовых компаний» используют у потенциального клиента фрейминг и эвристику самоуверенности, доступности.
В данном случае мы решили проанализировать объект предлагаемых инвестиций:
Если абстрагироваться от эмоций жертвы рекламы доходности финансовых инструментов в размере 800% годовых (sic!), мы имеем дело с пузырем на рынке (если, конечно, при личной встрече с промоутером удастся доказать, что по их бухгалтерии прошла именно такая доходность).
В данном случае мы ставим диагноз ситуации с точки зрения поведенческих финансов.
Измерение психологического фона российского финансового рынка в первой половине марта
Значения психофинансового индекса первой половины марта следующие:
По сравнению с предыдущим периодом индекс переместился в зону отрицательных значений. Хотя, наступление весны толкнуло существенную расчетную часть индекса – опросы в социальных сетях – вверх.
Иллюстрации применения теории корпоративных и поведенческих финансов на финансовых рынках в марте
На прошлой неделе финансовые рынки предоставили иллюстрацию применения теории корпоративных финансов в виде кейса покупки компанией Apple канадского ИИ-стартапа.
Как известно из теории оценки компаний, при сделках M&A при объявлении покупки цена акции поглощающей компании обычно падает, а компании – цели – расчет. Что мы и видим на примере кейса.
Аналогичный кейс представил и российский рынок M&A сделок. Акции Росбанка взлетели на 20% на фоне возможного слияния с Tинькофф-банком, а акции Тинькофф-банка – рухнули.
Стоимостной анализ показывает, что стоимость компании-цели при этом завышается необоснованно, выше рыночной стоимости. Также и стоимость поглощающей компании недооценивается гораздо ниже текущей рыночной стоимости и уж тем более ниже её стоимости после объединения, когда синергетический эффект слияния начнет действовать.
Объяснение этого факта – в поведенческих финансах. У инвесторов работает теория перспектив: успеть купить актив с ограниченным предложением.
Научные события в сфере поведенческих исследований в области экономики и финансов
На регулярных научных семинарах по поведенческим финансам и поведенческой экономике университета «Дубна» в начале марта доцентом, кандидатом экономических наук Артемом Михайловичем Шапошниковым был представлен интересный научный доклад по новым прорывным исследованиям в области поведенческих финансов.
Семинары готовит и ведет доктор экономических наук, профессор Ян Вячеславович Шокин, выдающийся российский ученый экономист, создатель теории влияния поведенческих паттернов на оценку благ. Автор многочисленных моделей машинного обучения и методики адаптивного управления социально-экономическими системами с применением нейропроцессорных технологий адаптивных систем управления применительно к социально-экономическим системам.
До начала процедуры трехдневного голосования на президентских выборах осталось три дня. Официально прекратилась публикация предвыборных опросов, хотя кандидаты еще имеют право на агитацию. Выборы президента России давно носят так называемый референдумный характер, реальная конкуренция на них отсутствует, однако определенная интрига все же есть. Наблюдателей интересует, как распределятся места между конкурентами действующего президента Владимира Путина, а также, как изменится состав правительства после его избрания.
До начала процедуры трехдневного голосования на президентских выборах 15 марта остались считанные дни. Накануне истек период, когда социологические службы могли представить результаты последних опросов по кандидатам. По данным ФОМ и ВЦИОМ, явка избирателей составит 69,8%. В свою очередь глава ЦИК Элла Памфилова заявила, что в выборах собираются принять участие более 78% россиян. Впрочем, выборы в России уже более 20 лет не зависят от явки. Положение об отмене 20-процентного порога явки стало законом в 2006 году.
На первый взгляд, в выборах нет и интриги. Именно поэтому политологи называют их «рефендумными» по отношению к действующему президенту России Владимиру Путину, который идет на свой пятый президентский срок. Как и ранее, президент не участвует в дебатах с оппонентами, используя институт «доверенных лиц». Он также вновь идет на выборы как самовыдвиженец, дистанцируясь от де-факто правящей партии «Единая Россия». Его рабочие поездки по регионам фактически имели характер предвыборных, а ежегодное послание стране также содержало в себе предвыборные обещания.
Впрочем, такой же характер оно носило и у американского коллеги Путина Джо Байдена, который также намерен переизбираться. Однако, если следовать западной терминологии, Путин в сегодняшних условиях - это «военный президент», так как руководит страной, вовлеченной в вооруженный конфликт с другим государством.
По мнению политолога Константина Калачева, Путин на этих выборах конкурирует не с другими кандидатами, а с самим собой. «Путину 2012 года он бы понравился. К 2012-му была уже и Мюнхенская речь, и война с Грузией, и Болотная. Не уверен насчет Путина-2004. С точки зрения дискурса, Путин противостоит сам себе раннему. Единство и борьба противоположностей. Такая диалектика», - говорит Finam.ru Калачев.
Почти интрига - кто второй?
Победа действующего президента на выборах фактически гарантирована. Единственной «интригой» выглядит вопрос «Кто, пусть и с небольшим отрывом, займет второе место?»
На всех российских выборах, начиная с начала 1990-х годов, второе место было «зарезервировано» за кандидатом от КПРФ. На выборах 1996 года, единственных, где был второй тур, ожесточенная борьба шла между тогдашним президентом Борисом Ельциным и лидером КПРФ Геннадием Зюгановым. Сенсацией выборов 2018 года стал предприниматель левых взглядов Павел Грудинин, который получил на выборах более 12% голосов. Это сделало его вторым на финише после Путина.
В этом году кандидатом КПРФ стал самый возрастной после Зюганова представитель партии Николай Харитонов. Ему 75 лет. Несмотря на то, что коммунистов поддерживает часть представителей мелкого и среднего бизнеса, Харитонов не представил на выборах практически никакой конкретной программы. Его лозунг «Поиграли в капитализм - и хватит!» разошелся на мемы. Реклама, где Харитонов слушает радио, вещающее о проблемах на финансовых рынках, и заявляет, что «все это прекратит», тоже вызвала недоумение у многих экспертов. В ней увидели лишь попытку давления на деловые СМИ, сообщающие об экономических проблемах.
Кандидат от ЛДПР Леонид Слуцкий не обладает харизмой покойного лидера партии, но активно использует образ Владимира Жириновского в своей кампании. В рекламном ролике он даже просит секретаря не убирать из офиса табличку с фамилией Жириновского, поставив ее рядом со своей.
При этом все это явно не помогает: в интернете кандидата часто путают с его полным тезкой, футбольным тренером Леонидом Слуцким. Несмотря на то, что Слуцкий работал в середине 1990-х в руководстве “Проминвестбанка” и “Уникомбанка”, его программа скорее левая, чем правая. В ней - налоговые послабления для бедных россиян и предложения о заморозке цен. Впрочем, и это разрозненные идеи: «Моя предвыборная программа - это то, над чем работает ЛДПР на протяжении 35 лет. Поэтому я ее не писал, а собирал в рамках поездок по стране…» Правда, в программе Слуцкого есть инициативы, которые еще несколько лет назад можно было бы назвать смелыми. Кандидат от ЛДПР предлагает, например, опираясь на просьбы граждан, вернуть прямые выборы мэров.
Единственный кандидат, который позиционирует себя как представитель предпринимателей, - кандидат от партии «Новые люди» Владислав Даванков. Он самый молодой кандидат в президенты. До прихода в политику и депутатства в созданной при поддержке Кремля «либеральной» партии «Новые люди» он начал свою деятельность в парфюмерно-косметической компании Faberlic под руководством Алексея Нечаева. У Даванкова есть и опыт административной работы с бизнесом. До избрания в Думу он работал в некоммерческой организации «Россия - страна возможностей», которая занималась поддержкой молодых предпринимателей. Хотя среди пунктов программы Даванкова немало общих слов, многие из них по нынешним временам звучат достаточно смело. Здесь и увеличение доли МСП, и мораторий на повышение налогов, и передача неиспользуемого имущества предпринимателям за символическую сумму. Не исключено, что в случае, если Даванков займет второе или третье место на выборах, он будет активнее продвигать эти инициативы, опираясь на своего союзника внутри Кремля, омбудсмена Бориса Титова. В июне 2023 года «Партия Роста» Титова и «Новые люди» объединились в одну политcилу. Кроме этого, в программе кандидата есть и немало политических лозунгов, таких как «Свобода слова и мнений - вместо нетерпимости и доносов», а также «Открытость и прагматизм - вместо поиска новых врагов».
Наблюдатели отмечают, что Даванков также в отличие от Харитонова и Слуцкого выступает, хотя и осторожно, за мирные переговоры с Украиной. «Мир и переговоры. Но на наших условиях, а не откате назад» - так звучит первый пункт его предвыборной кампании. Эксперты также отмечают, что Даванков - единственный из кандидатов поставил подпись за снятого с выборов оппозиционного кандидата Бориса Надеждина. Последний называл СВО «ошибкой» Путина. Даванков таких слов избегает, однако даже осторожная «мирная» позиция кандидата не понравилась лидеру партии «Справедливая Россия за Правду» Сергею Миронову. Он призвал Даванкова сняться с выборов, так как, по мнению Миронова, кандидат выступает против СВО.
Главная интрига - будущее правительство
Вторая главная интрига президентских выборов, о которой можно говорить без кавычек, - это конфигурация будущего правительства. Согласно Конституции, правительство слагает полномочия перед вновь избранным президентом, и до его инаугурации министры действуют как и.о. При этом принятые в 2012 году поправки к основному закону дают возможность президенту оставить прежний кабинет на местах, отправив в отставку только премьера. В этой связи взгляды наблюдателей направлены на фигуру Михаила Мишустина, который руководит правительством с 2020 года.
Бывший глава налогового ведомства Мишустин считается умеренной компромиссной фигурой, однако «новому» президенту может понадобиться на этом посту новая и более идеологически близкая фигура.
Как отмечают источники Bloomberg, Путин после выборов может провести «серьезные перестановки» в правительстве. Мишустин, по мнению собеседников издания, может остаться на своем посту, так как продемонстрировал «лояльность» Путину в период СВО. Однако среди возможных кандидатур на смену Мишустину называют первого замглавы администрации президента Сергея Кириенко. Если это случится, то для Кириенко это будет возвращение к премьерству спустя почти 25 лет. Бывший соратник покойного Бориса Немцова, Кириенко возглавлял российское правительство несколько месяцев до дефолта 1998 года.
Собеседники издания также отмечают возможность повышения главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева, cына главы Совбеза Николая Патрушева.
«Коммерсант» чуть ранее писал о возможном переходе в новое правительство покидающего компанию «Интер РАО» Бориса Ковальчука, сына близкого соратника Путина Юрия Ковальчука. Источники издания прочат ему место вице-премьера по ТЭК вместо нынешнего руководителя Александра Новака. Однако не исключено и перемещение Ковальчука в кресло губернатора Санкт-Петербурга на замену нынешнему губернатору Александру Беглову.
Впрочем, насколько сбудутся эти прогнозы, покажет время. Ясно можно сказать лишь одно - от перестановок во власти сегодня мало что может измениться. Бывший премьер России Виктор Черномырдин как-то сказал, что «какую партию ни строй, все равно КПСС получается». И хотя со времен КПСС прошло немало лет, а сама она давно канула в Лету, суть власти изменилась мало. Недаром в экспертных кругах тех, кто в реальности руководит страной, любят в шутку называть «Политбюро».
«В период вызовов логистика заиграла как профессия»
Международный женский день - повод поговорить о степени вовлеченности женщин в предпринимательство и управление крупными компаниями. Несмотря на многие проблемы, ситуация меняется в лучшую сторону: все больше женщин занимает командные высоты в крупных компаниях, вырабатывая стратегии для бизнеса. О том, как женщина может добиться в успехе в такой некогда «мужской» сфере, как логистика, и почему у женщин лучше получается создавать логистические цепочки, Finam.ru рассказала основатель проекта N.Trans Lab, эксперт Столыпинского клуба Мария Никитина.
- По данным международной статистики, в логистическом бизнесе женщины составляют лишь 39% работников, 21% - на руководящих должностях. Логистика по-прежнему «мужская отрасль»?
Действительно, так получается в логистике, что эта профессия больше мужская. Если мы посмотрим на начальный уровень, например, водитель трейлера, то мы редко встретим женщину-«дальнобойщицу». Потому что много сложных физических вызовов: тебе надо поменять колесо, долбануть где-то кувалдой…
Теперь представим, что люди этой профессии растут по карьерной лестнице. Из водителя человек становится руководителем водительской бригады, потом начальником, потом владельцем этого бизнеса и так далее. А поскольку это совершенно естественный ход событий, то в профессии возникает больше мужчин.
С одной стороны, логистические задачи лучше умещаются в голове у женщины. Умение удерживать многозадачную конструкцию в системе собственного управления, в своей голове, если хотите, - это, наверное, и есть основная функция логиста. И мне кажется, что эта функция больше свойственна женщинам, чем мужчинам. Все это закладывается у девочки еще в детстве: уберись дома, сделай уроки, покорми брата, свари суп, сходи в магазин и так далее.
При этом хочу отметить, что история с выбором «женских» и «неженских» профессий в России наиболее свободна, чем в других странах. Да, в социальном плане есть большие проблемы, есть незащищенность женщин, нарушение личных прав, домашнее насилие… Но что касается профессиональных возможностей, я считаю, что мы здесь вообще совершенно свободны, свободнее других развитых стран. Возможно, это имеет историческое обоснование. Революция, Великая Отечественная война… Был период, когда женщины вынужденно занимались всеми специальностями, которые только возможны. Например, моя бабушка конструировала самые первые атомные подводные лодки, потому что работать было некому: многие мужчины погибли на фронте, не могли себе позволить учиться и т.д.
- Почему вы стали заниматься логистикой? Что вас привлекло в этой профессии?
Я закончила РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина. Потом я закончила психологический факультет МГУ по специальности «PR и реклама», вторым образованием. Потом я пришла работать в компанию «Сибнефть», потом был «РУСАЛ», где я занялась логистическими проектами и получала уже образование в области логистики - аспирантуру МИИТ, и там же защищала свою диссертацию по экономике железнодорожного транспорта.
Более десяти лет я занималась академическими вопросами в области транспорта, логистики. Формировалось российское законодательство, реформировалась отрасль, она переходила из государственной в частную. Я входила в группу независимых консультантов, которая занималась реформированием железнодорожной отрасли. Работала вместе с бывшими замминистрами путей сообщения в сфере финансов, движения, вырабатывая альтернативную модель. С такими уважаемыми, глубоко профессиональными коллегами не влюбиться в транспорт было невозможно.
Мне никогда не казалось, что я занимаюсь чем-то не своим, что это неженское дело. Но, когда ты достаточно много в этом бизнесе работаешь, то через несколько лет приходит понимание, что, действительно, тут парней больше. Но я в этом ничего плохого не вижу. Мне кажется, что наилучший результат достигается, когда есть баланс между мужчинами и женщинами.
У меня был случай, когда я обсуждала один проект, связанный с разработкой медного месторождения на Чукотке. Меня спрашивали: а как вы будете контролировать, как водители сливают бензин? Наверное, действительно, я слабо себе представляла, что я как-то могу это контролировать собственноручно. Но была уверена, что организовать процесс я смогу лучше других.
- Для людей даже далеких от логистики понятно, что эта отрасль оказалась на острие уже во время пандемии, а потом и после введения санкций. Как вы справлялись с этими вызовами?
Мне как раз кажется, что в период новых вызовов логистика «заиграла» как профессия. Долгое время был стереотип, что логистические компетенции и затраты – это сопутствующий бизнес, по остаточному принципу. А фундаментальная сущность логистики – это, действительно, выстроить систему и довести ее до какого-то оптимального состояния, поддерживать в операционном режиме эту оптимальную модель с внедрением улучшений. И это нормальный процесс. А когда все логистические цепочки стали ломаться и перестраиваться, то, в первую очередь, мы увидели это в росте затрат, во влиянии на основной бизнес. Это уже стало не 2-5% затрат, а 20-30%.
В этой связи логистика становится основополагающей в плане влияния на маржинальность и интереса со стороны основного бизнеса. То есть логистика стала фронтить бизнес.
И пока мы живем в нестабильных условиях, в условиях введения санкций, проблем в Красном море, нестабильности на Ближнем Востоке, мы будем жить именно на этапе, когда значимость логистики находится совершенно на другом уровне.
С профессиональной точки зрения, этот вызов значительно более интересен, чем поддерживать уже давно отработанный операционный процесс на стабильно эффективном уровне. Необходимо выстраивать новые цепочки поставок и новые функции. Это интересно как задача, как вызов.
- Вы упомянули Красное море, где по сути из-за нападений хуситов возник транспортный коллапс. Все это влияет и на судоходство в Суэцком канале. Что для вас означает эта ситуация и как, вы думаете, из нее будут логистически выходить?
Мне кажется, что ситуация в Суэцком канале, по большому счету, стала триггером для того, чтобы процесс деглобализации был реально осознан бизнесом. Мне кажется, что пандемия была первым этапом, когда мы стали понимать, что мир перестраивается. Стало понятно, что ломаются цепочки поставок, что глобализация не срабатывает так, как раньше.
Казалось, что мы жили в модели глобального мира, глобальной экономики: где дешевле - там и покупаем. А оказывается, что барьеров для такого бизнеса и для такой системы значительно больше, чем обычные экономические модели и англосаксонские правила. И вот, когда это коснулось еще и ситуации в Суэцком канале, то это стало значительно более очевидным.
Мы всегда брали логистику через Суэцкий канал за априорный бенчмарк. Мы спокойно говорили: у нас есть Суэцкий канал, и мы сравниваем все проекты с ним. А сегодня это совершенно не так. Потому что понятно, что зона риска расширилась. Обострение в Суэцком канале заставляет задуматься и про другие проливы. Понятно, что есть напряжение, связанное с Тайваньским проливом и т.д.
Это запускает несколько иной процесс отношения к бизнес-модели, к локализации, к логике деглобализации, к созданию суверенных элементов бизнеса и логистики. Они могут быть меньше зависимы от катаклизмов различного уровня, включая геополитические, природные, экономические, и быть более управляемы внутри единой понятной системы.
- Что это дает для нашего внутреннего понимания логистики?
Если мы говорим про Россию, про наше развитие, то это придало совершенно другую значимость нашим логистическим проектам - транспортным коридорам, таким как транспортный коридор «Север-Юг», Северный морской путь. Если раньше мы считали их экономическую эффективность по сравнению с Суэцким каналом, то теперь мы должны посмотреть на это совершенно по-другому, с точки зрения нашей безопасности, с точки зрения возможности обеспечения себя перевозками грузов, вне зависимости от различных геополитических раскладов и рисков.
- Когда вы работали в металлургической отрасли, вы встречались и с европейскими женщинами, работающими в логистике. Раньше они были для наших женщин, так сказать, большим примером в бизнесе, в управлении. Могут ли они быть примером сейчас?
Как я уже говорила, когда мне захотелось заниматься логистикой, никто мне не сказал, что это неженская профессия. А то, что касается социальной сферы, то здесь ситуация совершенно другая. Свободу выбора поведения, мыслей и прочего европейской женщине дает, в первую очередь, социальная защищенность.
В европейском обществе обязанности по уходу за детьми разделены между супругами. По очереди ходят в декрет. И это норма общества. Но сколько за вашу жизнь вы встречали российских мужчин, которые сидели в декрете? Их примерно 1%, а там, условно, 30-40%. Нормативная законодательная база выстроена так, что и мужчина, и женщина несут одинаковую ответственность не только за профессиональную, но и за личную жизнь.
Мне кажется, это и создает для женщины больше свободы в бизнесе, в том, чем она занимается. Она не ограничивает свое время и потенциал обязательной задачей возвращаться домой в пять часов и забирать детей из детского сада во что бы то ни стало. Есть отец, и у него такие же обязанности. Мне кажется, что все это делает женщин более свободными.
При этом, мне кажется, что там есть другой перекос. На Западе люди более забюрократизированы, чем мы. Мы более свободны, более творческие в принятии бизнес-решений, начиная с начальных менеджерских позиций. Плюсы Запада заключаются в том, что у них более предсказуемая среда, и в личном, и в профессиональном плане. Но свободы для творчества значительно меньше. У нас куча возможностей для того, чтобы придумывать какие-то идеи. И мы это с удовольствием делаем. Ну, иногда упираемся в свои стенки, набиваем свои шишки, но мы проактивны, а они более пассивны.
- Многие сегодня забывают, что 8 марта - это не праздник женской красоты, но день, когда общества во многих странах обращают внимание на проблемы женщин, их социальное положение, деловую активность. Что бы вы хотели пожелать женщинам-управленцам?
Помните главный лозунг бизнесмена - «Слабоумие и отвага»? Мне кажется, что одно из оснований, почему как женщины, так и мужчины сторонятся бизнес-активности, - это предвидение рисков, которые ждут человека на пути. С учетом такой многофункциональности, многофакторности женских обязанностей, этих рисков становится больше. Ты думаешь не только о том, что у тебя в бизнесе что-то не получится, но еще и о том, что пока в бизнесе будет не получаться, ты упустишь воспитание третьего ребенка или что-то в этом роде. Поэтому я думаю, что хорошая история – видеть меньше рисков. Да, надо видеть на несколько шагов вперед и при этом стараться абстрагироваться от грандиозных, долгих, стратегических «пугалок». В общем жить и творить, как в лозунге «Слабоумие и отвага».
Профессионализм превыше всего. Как работают женщины-CDO в российских банках
Директор по данным (CDO, Chief Data Officer) — довольно новая роль в российской ИТ-индустрии. И, как часто бывает в этой сфере деятельности, преимущественно мужская. Однако мы все чаще сталкиваемся с прекрасными исключениями, особенно в финансовом сегменте: в ряде крупных российских банков управление данными и аналитика находятся в руках женщин. Мы поговорили с CDO «Газпромбанка», «Банка ДОМ.РФ» и директором трайба «Данные и аналитика» ПАО «МТС-Банк» о том, что для них значит работа с данными, какую пользу их офисы приносят бизнесу и легко ли быть женщиной-руководителем.
Кто такой CDO
CDO — Chief Data Officer, или директор по данным: топ-менеджер, в зону ответственности которого входит управление и использование собираемой банками информации как актива. Во многом благодаря работе офиса CDO, в организациях происходит полномасштабная цифровая трансформация, включающая преобразование традиционных продуктов и услуг в «цифровую» форму. CDO понимает, как сделать данные полезными и превратить их в инструмент получения прибыли.
Как вы стали CDO? Почему выбрали эту профессию?
Мария Осташова, руководитель Платформы данных и аналитических систем АО «Банк ДОМ.РФ»:
- Мне кажется, что данные окружали меня всегда, сколько я себя помню. В детстве я занималась шахматами, получила звание мастера ФИДЕ. Думаю, шахматы повлияли на образ мышления и во многом сформировали мой дальнейший путь в целом, привив любовь к точным наукам. В 2009 году я окончила НИТУ МИСиС по специальности «Прикладная информатика в экономике», работала в банковском ИТ, занималась разработкой прикладного ПО и реализацией проектов на хранилище данных. Работа с большими данными — это моя страсть. Я точно знала, что хочу развиваться в этом направлении, и рада тому, что наша отрасль с каждым годом становится все более востребованной.
Юлия Кветкина, технический директор трайба «Данные и аналитика» ПАО «МТС-Банк»:
- В школе я любила математику, в университете — математическую статистику и методы оптимизации. А в 90-е модно было учиться на банковское дело. Как-то очень логично из этого появился интерес к области данных в банковской сфере. Никогда не жалела о выборе и считаю эту тему самой любимой, хотя уже приходится заниматься не только ей.
Какие проекты реализует директор по данным
В зону ответственности директора по данным входят самые разные проекты, включающие в себя решение задач по сбору, анализу, хранению информации, проверке гипотез, достижению намеченных результатов в бизнесе, включая финансовые. Основными, конечно, являются задачи построения корпоративных хранилищ как инструментов работы с данными.
Как работа с большими данными и офис CDO помогают бизнесу организации? Какие интересные задачи приходится решать и с какими трудностями сталкиваетесь?
Юлия Кветкина:
- Как истинный математик, скажу, что решения в бизнесе нужно принимать на основании данных. И даже когда решение кажется вам выбранным просто интуитивно, часто после того, как случится успех, вы находите ту самую гипотезу, которая «выстрелила», то есть четкое алгоритмическое обоснование вашему интуитивному решению. Вы просто не видите бизнес-гипотезу, а она есть. С этим же связаны и основные трудности: иногда бизнес-вывод может быть просто неверным, например, из-за плохого качества данных или неточной трактовки. В этом и есть суть работы с данными, нужно уметь их «готовить».
Ольга Борисова:
- Сейчас я отвечаю абсолютно за всю работу с данными розничного бизнеса в «Газпромбанке»: и за их автоматизацию, и за отчетность, и за анализ, и за бизнес-выводы и контроль драйверов бизнеса. Данные в нашем банке — это единственный способ принятия решений руководством. Эти же данные использую в планировании как финансовом, так и продаж: насколько они будут чистыми, настолько полным и доскональным окажется мое планирование. Это разнообразие и широта задач крайне интересны для меня, поскольку я всесторонне использую данные, а не просто загружаю их в хранилище. С помощью данных мы находим много путей для оптимизации наших расходов, сами же потом ведем проекты по их оптимизации. Реализуем модели численности различных подразделений для прогнозирования нагрузки, улучшаем процессы в продуктовых командах. Все это помогает прогнозировать расходы того или иного подразделения, работающего на розничный бизнес. Мне очень интересно, как данные используются в бизнес-процессах и напрямую влияют на них: сегодня ты решил задачу, завтра она повлияла на бизнес, а через три месяца уже можно посчитать финансовый результат, который она принесла. Сама разработка ради разработки уже не цель, и это совсем не про наш банк.
Мужчины и женщины в российском ИТ
Согласно данным hh.ru, за последние годы доля женщин — ИТ-специалистов выросла на 2 п. п. — с 30% в 2021 году до 32% в 2022-м. Примерно каждый третий соискатель работы в ИТ — женского пола. Однако, как отмечают представители «Хабр карьеры», сохраняется ощутимая разница по размеру желаемой зарплаты между мужчинами и женщинами.
Влияет ли как-то на вашу работу с подчиненными или бизнес-заказчиками то, что вы женщина?
Ольга Борисова:
- Где-то в ДНК у людей все еще сохраняется уверенность, что айтишник не женская профессия. До сих пор и в бизнесе, и в ИТ работает больше мужчин. У них совершенно другой стиль общения, принятия решений. Больше разума, меньше эмоций. У меня, как у женщины-руководителя, есть вариантность стилей. Я могу как вести себя достаточно жестко, не уступая коллегам-мужчинам, так и где-то удивить их, воспользовавшись женскими чарами. Например, попросить у непримиримого коллеги помощи, как девочка. И это помогает мне лучше коммуницировать и порой решать конфликтные ситуации, справиться с которыми коллеги-мужчины бессильны.
Мария Осташова:
- В первую очередь всегда ценится профессионализм. Нам удалось собрать отличную команду людей, влюбленных в свою профессию и имеющих огромное желание развивать дата-сегмент в банке. Важна гибкость, умение работать в команде, коммуникация. Ну и конечно, задор, любопытство, мягкая улыбка — это то, что формирует женщину. Женщину-руководителя в том числе. Создает баланс.
Как вы считаете, женщине труднее быть руководителем, чем мужчине?
Ольга Борисова:
- Я считаю, что женщине легче быть руководителем, так как мы более гибкие. Мужчины давят либо на административную, либо на денежную составляющую. А мы можем балансировать, скрепляя команду как на эмоциональном уровне, так и за счет жесткой мотивации. Мне обычно непросто найти себе подчиненных — руководителей нижестоящего уровня, но, как показывает практика, девушки действительно лучше справляются и со стрессами, и с людьми.
Мария Осташова:
- Я с большим уважением отношусь к мужчинам и вижу много талантливых мужчин-руководителей среди коллег, а также достойных, умных и красивых руководителей-женщин. Любой руководитель — это про ответственность и умение принимать решения.
Юлия Кветкина:
- Да, женщинам немного труднее именно строить карьеру, не забывая о семье, детях, личностном росте. Но между руководителями-мужчинами и руководителями-женщинами, как мне кажется, разницы особой нет.
Сталкивались ли вы когда-нибудь с коллегами, которые относились к вам несерьезно / дискриминировали?
Мария Осташова:
- Мне никогда не приходилось сталкиваться с таким. Я не соревнуюсь с мужчинами. В бизнесе крупного банка, корпорации очень важно быть единым организмом. И когда мужчины и женщины дополняют друг друга, это прекрасно.
Юлия Кветкина:
- Откровенной дискриминации никогда не было. Чаще сразу прислушивались, так как редко встречали женщину — «технического директора». В формате шутки могу вспомнить один давний случай. Я работала программистом в одной компании и уже тогда изучала мир хранилищ данных. Мужчина-руководитель как-то сказал, что мне нужно бросать программирование, так как лучшая профессия для женщины в области данных — это только бухгалтер в той самой компании. Хорошо помню, как сильно хотелось доказать ему, что он ошибается. Это была здоровая злость, а не обида.
Ольга Борисова:
- Не буду скрывать, я постоянно сталкиваюсь с дискриминацией, особенно часто подобные случаи происходили в начале моей карьеры. В то время позволялось открыто дискриминировать женщин. Сегодня дискриминация стала скрытой, но ее все еще можно заметить. Например, коллегам-мужчинам нередко отвечают быстрее, чем мне. В таких случаях я привожу своему руководителю конструктивные выкладки, лишенные эмоций, и прошу решить возникший вопрос. Давно заметила, что взрослые, зрелые мужчины, успешно реализовавшие себя в профессии и избавившиеся от комплексов, обычно не позволяют себе проявлять дискриминацию и выступают за конструктивное общение.
Какие свои преимущества выделяете по сравнению с мужчинами-CDO?
Юлия Кветкина:
- Не хотела бы выделять преимущества, просто хочу поздравить всех женщин с наступающим праздником! Хотелось бы видеть больше девушек в ИТ.
Ольга Борисова:
- Женщины по природе своей многозадачны: мы можем одновременно заниматься и ребенком, и хозяйством, и рабочими вопросами. Для разных ролей в бизнесе нужны разные навыки, для роли CDO необходимо умение работать с многофакторностью информации, когда со всех сторон сыпется информация и надо принимать решения. Например, я не так сильна в переговорах именно из-за своей эмоциональности, но мне это в работе с данными и не нужно в первую очередь. Так, я вела деловые встречи до самого входа в родовую палату. Конечно, такая многозадачность забирает много энергии, но в критической ситуации я могу взвесить в голове много за и против и принять решение. Абсолютно уверена, навыки работы в многозадачном режиме необходимы CDO, так как для того, чтобы быть успешным в нашей профессии, у CDO должен быть нестандартный подход к данным: мы одновременно думаем и о бизнес-процессе, и об ИТ-реализации, и о самих данных, и о том, где мы их применим и какой доход получим.
Мария Осташова:
- Я довольно много общаюсь с коллегами — мужчинами-CDO. Сейчас начинают формироваться полноценные дата-комьюнити, в финансовых организациях в том числе, существуют площадки для обмена опытом. Здесь важно говорить не о чьих-либо преимуществах, а о желании и умении быть полезными друг для друга, двигать отрасль в целом.
Как вы развиваетесь профессионально и что считаете своей опорой?
Ольга Борисова:
- В профессиональном развитии я делаю акцент на коммуникативных навыках и решении огромных задач кросс-департаментов. Я достаточно эмоциональный человек, и мне важно разделять эмоции и работу. Этому необходимо учиться. Например, раньше я очень болела за результат и мне было крайне больно, когда он не достигался. Сейчас отношусь к неудачам как к точкам роста и полезному опыту в жизни и профессии. И конечно, опорой считаю мою любимую команду, которую я собрала уже в третий раз за свою карьеру. Без опоры на команду не решить грандиозных задач.
Мария Осташова:
- Наша сфера, как и вообще все ИТ, развивается очень динамично, поэтому я стараюсь читать свежие новостные обзоры, смотреть сравнения и аналитику, следить за новыми инструментами, совместно с командой обсуждаю, как их можно применить у нас. Мы стараемся развивать культуру работы с данными и принятия решений на основе данных внутри «Банка ДОМ.РФ». Впереди еще большая работа, но уверена, что мы движемся в нужном направлении. Я очень благодарна поддержке со стороны моего руководства и моих коллег. Невероятно ее ценю. Считаю, что мне вообще очень везет с людьми.
Юлия Кветкина:
- Опорой на работе считаю свою команду, без нее никак. В личной жизни силы придает семья и дети. Скучать просто некогда.
Как вы считаете, возможно ли совмещать работу и личную жизнь?
Мария Осташова:
- Конечно. Я глубоко убеждена, что миром правит любовь. Любовь к жизни, к своей профессии. И самое важное, любовь к семье, к своим близким. Семья — это опора. Это когда ты от всей души отдаешь и каким-то удивительным образом получаешь еще больше.
Юлия Кветкина:
- Да, всегда возможно. Только в каждый момент времени это вопрос процентного соотношения и приоритетов. Главное — не слушать чужое мнение, а расставлять их так, как комфортно именно вам и именно в этот момент времени. И не забывать регулярно пересматривать эти приоритеты, прислушиваясь к себе.
Ольга Борисова:
- Работу и личную жизнь можно легко совмещать, и у меня это отлично получается. У меня двое детей, муж, собака. Для баланса важны взаимные договоренности и выбор из взрослой, взвешенной позиции. С супругом мы всегда можем поговорить, поделиться, рассказать друг другу о чувствах, поддержать и морально, и физически. Все дела делаются вместе из позиции партнеров и наличия свободного времени. Я работаю дольше — он уже много лет готовит детям и себе ужин. Я уже давно перестала задерживаться до ночи на работе. Например, вряд ли я променяю встречу с подругами или кино с семьей на работу. Стараюсь планировать рабочее время и важные встречи таким образом, чтобы везде успевать. Когда-то я трудилась по 12–14 часов в день, это было необходимо для наработки опыта. Теперь же для того, чтобы успеть выполнить все запланированные задачи, мне достаточно 8 часов рабочего времени: я принимаю решения, которые реализуются уже руками моей команды.
Психология финансовых рынков в начале марта
Вторая половина февраля характеризуется следующими значениями психофинансового индекса FinPsy (методика расчета).
Как было отмечено в предыдущем обзоре, значения индекса, замеряющего настроения на финансовых рынках, устойчиво находятся в положительной зоне.
Замер настроений финансистов в социальных сетях проводится регулярно, и хотя его результаты показывают устойчиво оптимистические показатели почти всегда, они уравновешиваются замером настроений в новостной ленте и финансовыми показателями с рынков (спредом курсов наличной валюты).
Регулярно проводимые опросы среди молодых финансистов показывают, что валюта остается в топе самых интересующих финансистов объектов инвестиций:
Цена золота и разница цен внутреннего и международного рынка золота для некоторых аналитиков продолжает давать сигналы о скором обвале на мировых финансовых рынках:
Текущие иллюстрации применения инструментов поведенческих финансов
Apple отказалась от производства электромобилей. Спрос на них упал. Последние события в США, когда из-за холодов встала значительная часть парка электроавтомобилей, сильно подорвали эту рыночную нишу. Но конъюнктурные и погодные колебания – плохие индикаторы направления долгосрочных инвестиций, поэтому в этом случае у инвесторов, подстегнувших котировки компании, сработала эвристика доступности.
Многими инвесторами скачок курса биткоина, произошедший в конце февраля, ассоциировался с Черным лебедем предстоящего краха мировых финансовых рынков:
При этом за последние три дня февраля рынки фиксировали два падения индекса S&P.
Интересно ведут себя в последнее время телефонные рассказчики. В последнее время они рассказывают о том, что уволились из финансовых компаний и теперь занимаются продвижением эмиссии новых криптоактивов.
При этом используется обширная гамма инструментов поведенческих финансов:
Как и в случае выбора пенсионного фонда, при подписке на те или иные финансовые продукты в основном используется фрейминг.
Хотя в данном случае работает целый спектр психологических концепций и эвристик.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Применение инструментов поведенческих финансов на февральских финансовых рынках
В начале года психофинансовый индекс (FinPsy, методика расчета подробно раскрыта в материале «Что такое психофинансовый индекс и как он работает») устойчиво стабилизировался на значениях чуть выше 0. Это означает превалирование положительных настроений рядом с нейтральной отметкой. Наиболее иллюстративно описание эмоционального фона российского финансового рынка видно в ретроспективе двух лет:
Вторая половина февраля предоставила много кейсов аномального поведения финансовых рынков, для объяснения которых применялся инструментарий поведенческих финансов.
22 февраля на фоне хорошей отчетности по прибыли происходит взлет котировки акции Nvidia:
Прирост котировки не соответствовал приросту рыночной стоимости, обусловленной возросшей прибылью. Так что сам взлет котировки можно диагностировать как аномальный. Но аномальное поведение инвесторов на рынке состояло не только в этом:
Рост котировки лидера техкомпаний потянул вверх целый сегмент рынка. Здесь работает эвристика репрезентативности: сильное впечатление от объекта заставляет приписывать ему качества всего множества, которому он принадлежит, в то время как эти качества ему не подходят.
Более того, в конце недели аналитики уже утверждали, что именно Nvidia оказала влияние на рост всего индекса S&P:
Здесь работает эвристика доступности: сильное впечатление от стороннего события оказывает такое влияние на лиц, принимающих инвестиционное решение, что они неправильно определяют вероятность событий, не связанных с событием, впечатливших их.
Предпоследняя неделя февраля предоставила еще одну иллюстрацию действия проклятия победителя. Акции «Кристалла» после IPO рухнули на почти 20%. Открытая еще в семидесятые годы двадцатого века психологическая концепция «Проклятие победителя» действует в 70% аналогичных случаев: жажда погони за ограниченным активом на торгах (которыми по сути являются IPO) приводит к тому, что участники торгов значительно переплачивают за актив. В случае с «Кристаллом» переплата оказалась достаточно существенной.
Среди аналитиков в феврале разгорелась дискуссия о том, насколько отечественный индекс отражает действительное состояние рынка. Сама постановка вопроса и возникновение дискуссии основывается на психологическом факторе:
Здесь работает эвристика репрезентативности: психологические ощущения не должны искажать математические инструменты анализа рынков, приписываемые индексу качества на основании субъективных ощущений аналитиков – способ искажения нормативных инструментов.
Другая красноречивая иллюстрация иррационального поведения отечественных инвесторов на финансовых рынках в феврале – сильный рост котировки акции Мосбиржи. Весь казус такой бурной положительной реакции рынка на хорошую отчетность биржи в том, что совсем недавно другая отечественная биржа столкнулась с огромными санкционными проблемами. А шанс получить такие же проблемы для другой ведущей биржи страны никуда не исчез. Тем не менее, инвесторы игнорируют это, стараясь поскорее забыть только что пережитый отрицательный опыт:
Это классический случай действия психологической концепции «Когнитивный диссонанс».
Наибольшее потрясение на финансовом рынке произвел отзыв лицензии «Киви банка». По мнению многих респондентов проведённого опроса – это Черный лебедь.
Зарубежные аналитики продолжают обсуждать бум акций техкомпаний, последовавший за взлетом акций Nvidia, и сравнивают его с бумом доткомов на стыке 20 и 21 веков.
Как и в предыдущем кейсе, здесь работает эвристика доступности: избыточное внимание к технологиям искусственного интеллекта в технологических процессах компаний повышает значимость и мешает правильно определить вероятность популярности акций на финансовом рынке, происходит смешение разных сфер деятельности.
В целом зарубежные аналитики отмечают аномальное поведение зарубежных финансовых рынков. На новых аномальных рынках действуют новые законы поведения. Рынки больше не реагируют на высокие ставки: драйвер рынков - отчетность с высокой прибылью.
Новая модель ИИ для акций США из индекса S&P 500
Мы продолжаем эксперименты «Финам AI-скринер» с моделями прогнозов на искусственном интеллекте и предлагаем обратить внимание на прогнозы по акциям США, которые входят в индекс S&P 500.
В обучении и тестировании модели участвовали следующие наборы исторических данных, которые, по нашему мнению, могут оказывать влияние на прогноз цены:
- Статистика ФРС США: процентные ставки (спреды 10 лет к 2 годам и 10 лет к 3 годам), курс китайского юаня к доллару США и индекс доллара общий и по отношению к товарам повседневного спроса).
- Оценки аналитиков: прибыль, CAPEX, EPS, опубликованная EBITDA (использованы медианы 1 год к 3 мес.).
- Макростатистика: цены на топливо, нефть, доходность 10-летних облигаций казначейства.
- Фундаментальные показатели по компаниям: чистый долг, EBITDA, чистая прибыль на акцию и т. п.
- Индикаторы технического анализа и производные цен: альфа, бета, Bollinger bands, EMA, MACD, Mass Index, RSI, Stochastic, TRIX, волатильность.
Прогнозная модель оптимизирована под максимальную альфу и дает прогноз изменения цены на 1 месяц, 3 месяца и год. Также модель оценивает риск и вознаграждение от покупки актива.
Несмотря на то, что прогнозы в данной модели выглядят более оптимистично, чем прогноз ИИ нашей самой первой модели, она показала весьма небольшую ошибку при тестировании.
Профиль облигаций в «Финам AI-скринер»
Мы продолжаем улучшать «Финам AI-скринер». Недавно выпустили скринер по облигациям, куда вошло 2400 выпусков бумаг. Получив от наших клиентов обратную связь, мы более тематично расположили колонки скринера, добавили фильтр по оферте и доступность для неквалифицированных инвесторов.
Кроме того, появилась возможность создавать вотч-листы. Теперь вы можете добавить любую облигацию в «Избранное» и анализировать отдельно от общего списка. Мы добавили и профиль облигации. Пока он весьма простой, состоит из текущих параметров бумаги, графика и связанных облигаций. В скором времени планируем добавить календарь купонных выплат и связать с эмитентом.
В ближайшее время начнем добавлять другие типы инструментов в скринер: фьючерсы, валютные пары, индексы и т. п.
Продолжаются работы по улучшению моделей прогнозирования ИИ, пробуем разные наборы исходных данных для обучения и проводим исследования. Надеемся, в скором времени вы увидите в «Финам AI-скринере» новые прогнозы на разные временные фреймы.
Если вы хотите поделиться тем, чего вам не хватает в скринере или что нового вы хотели бы там видеть, - мы всегда готовы выслушать, обсудить с вами и реализовать. Обратная связь на нашем сайте справа внизу.
«Когда на предприятии возникает профсоюз - это вызов власти собственников и топ-менеджеров»
Количество членов профсоюзов в США растет, в странах ЕС профсоюзное движение также активно выступает с протестами против условий труда. О том, с чем связан рост профсоюзной активности за рубежом, c какими вызовами сталкиваются профсоюзы и прочему в России они предпочитают забастовкам петиции, Finam.ru рассказал исследователь профсоюзного движения, член Совета Конфедерации труда России, замминистра труда в начале 1990-х Павел Кудюкин.
- Президент США Джо Байден совершил поездку в Мичиган, где встречался с лидерами автомобильных профсоюзов, в которых он ищет политическую опору на выборах. Насколько сегодня сильна связка между политиками, партиями и профсоюзным движением?
Для США, где впервые за долгие годы произошел прирост численности профсоюзов, характерна модель так называемого «делового юнионизма». То есть мы смотрим, кто из политиков предлагает более выгодные для профсоюзов решения, и поддерживаем ту или иную кандидатуру. Но это решают, конечно, не столько рядовые члены профсоюзов, которые могут голосовать по-разному, а профсоюзное руководство. Руководство американских профсоюзов в послевоенный период, в основном, за редкими исключениями, поддерживает демократов. Значительная часть профсоюзной массы следует рекомендациям руководства.
В Великобритании и в бывших британских доминионах Австралии и Новой Зеландии профсоюзы в свое время создали Лейбористские партии. И эта связь продолжается. Считается, что значительная часть профсоюзов являются коллективными членами Лейбористской партии. Но все не так просто. Потому что не каждый член профсоюза, который входит как коллективный член в Лейбористскую партию, является лейбористом. Там есть специальный профсоюзный взнос. Член профсоюза выбирает: если я поддерживаю членство профсоюза в Лейбористской партии, я помимо профсоюзного взноса плачу еще небольшое дополнение как партийный взнос. Похожая модель в Швеции, где профсоюзы тесно связаны с социал-демократами. В Бразилии правящая сегодня Партия трудящихся была создана профсоюзами в процессе демонтажа диктатуры.
Исторически сложившаяся связь левых партий с профсоюзами на основе идейной близости ослабла. Но в целом левая ориентация большинства профобъединений сохраняется. А вот в двух странах Западной Европы очень специфичная ситуация. В Бельгии и в Нидерландах по три профобъединения в каждой стране, которые ориентируются соответственно на социал-демократов, на христианских демократов и на либералов. Вот это довольно нетипичная ситуация для мира, когда есть профобъединения, ориентирующиеся на либеральные партии.
- Сегодня виден отчетливый тренд: крупные американские компании, такие как Amazon и Tesla, активно борются с профсоюзами, запрещая их создание. Если раньше бизнес хотя бы вступал в какие-то отношения с профсоюзами, то сегодня используют все возможности, чтобы запретить их на своих предприятиях. С чем это связано?
Это возвращение к тому, что вообще было характерно для капитала. Когда на предприятии возникает профсоюз - это, по сути дела, вызов власти собственников и топ-менеджеров. Профсоюз начинает ставить вопрос о коллективных переговорах, может объявлять забастовки и говорит о необходимости делиться властью и доходами. Ясно, что бизнесу это не нравится. Я напомню, что в Соединенных Штатах легализация профсоюзов и признание их роли в трудовых отношениях связаны только с «Новым курсом» Франклина Рузвельта.
Чтобы в США на предприятии был организован профсоюз, его создание должны поддержать не менее половины работников, и этого трудно добиться. Значит, нужно вести упорную агитацию работников, чтобы они вступали в профсоюз, в ситуации, когда работодатель этому всячески противодействует. И Amazon здесь достаточно яркий пример.
Когда люди вступают в профсоюз, значит, работники действительно понимают, что политика конкретной компании их больше не устраивает. Бизнес, естественно, этому противодействует, ему проще взаимодействовать с россыпью отдельных работников, которые конкурируют друг с другом, пытаются отстаивать какие-то свои права через суд, добиваться каких-то индивидуальных привилегий. Это гораздо проще для бизнеса, чем встретиться с коллективной волей, организованной в профсоюз.
Предприниматели в первые десятилетия после Второй мировой войны считали, что проще договориться с профсоюзами, может быть, даже где-то их в какой-то мере подкупить. А в рамках неолиберальной волны, которая поднялась с 70-х годов прошлого века, позиции бизнеса укреплялись, позиции профсоюзов ослабевали. И сейчас бизнес возвращается к своим привычным моделям поведения, которые, в общем, восходят еще к 19-му – началу 20-го века: «давить и не пущать».
- Профсоюзное движение в европейских странах активизировалось: забастовка медсестер в Великобритании, авиадиспетчеры в Германии, движение фермеров тоже поддерживают профсоюзы. С чем связана эта возросшая активность?
Прежде всего, с ухудшением экономической ситуации. Как правило, повышение активности профсоюзов, в том числе забастовочной активности, бывает связано с двумя периодами. Когда в стране начинается экономический рост, соответственно, растет тот «пирог», за раздел которого есть смысл бороться. В свою очередь, в кризисы, когда действия профсоюзов начинают приобретать оборонительный характер, возникают требования индексации заработной платы или повышения реальной заработной платы в ответ на падение уровня жизни. Когда кризис углубляется, наступает спад забастовочного движения до следующего подъема. Вот примерно такая связь между экономическим циклом и динамикой забастовочного движения. Но такая стандартная модель в России не работает. Это уже многократно проверено и проанализировано.
- Почему подобная модель не работает в России?
В России 90-е годы были, в принципе, довольно забастовочными. Но интенсивность забастовок была не столь высокой, если ее оценивать по таким статистическим показателям забастовочного движения как численность, процент бастующих от общей численности работающих по найму, потери рабочего времени в ходе забастовок.
Если пересчитать с абсолютных цифр на относительные, то мы увидим, что даже на пике 90-х годов интенсивность забастовочного движения была существенно ниже, чем даже в России периода реакции, то есть в 1908-1912 годах. И ниже, чем в самый низкий период забастовочного движения в Соединенных Штатах Америки в первой половине 60-х годов. Да, шахтеры у Белого дома, стуча касками, привлекали внимание властей к своим проблемам, но интенсивность забастовочного движения была невысока. А самой бастующей группой работников были школьные учителя. У них была невысокая зарплата, и ту постоянно задерживали, но играл роль и такой фактор, что их часто негласно поддерживали не только директора школ, но порой и региональные руководители образования. Поскольку это был способ выбить дополнительное финансирование из центра.
Вспоминаю, как в 2004 году во время избирательной кампании Владимир Путин радостно докладывал своим доверенным лицам на встрече: «У нас в России вообще нет забастовок, и это хорошо». Но официальных забастовок в России почти и не может быть, потому что наше законодательство не дает их проводить. Но это все равно, как если бы главный врач пришел к коллективу рядовых врачей и сказал: «У нас в больнице замечательная ситуация, у нас резко упала средняя температура по больнице, она у нас теперь 34,9».
- Какие тренды развития профсоюзного движения вы видите как исследователь? Станет ли профсоюзное движение укрупняться или будет прибегать к каким-то более точечным акциям?
Думаю, что профсоюзам придется считаться с тем, что будет нарастать многообразие форм самоорганизации работников и им нужно будет искать свое место в гораздо более пестрой картине. К тому же происходят изменения в сфере труда. Например, платформенная занятость создает для профсоюзов очень непривычную ситуацию, от которой они отвыкли.
Сейчас популярна концепция прекарной (неустойчивой) занятости. Прекариат рассматривают как новый класс, но забывают упомянуть, что, по сути дела, во многом это возвращение к трудовым отношениям раннеиндустриального капитализма. В сущности, занятость большинства работников в том же 19-м веке была как раз прекарной, неустойчивой. В любой момент человека могли выгнать за ворота, у него не было социальных гарантий.
Иногда говорят о размывании «стандартной занятости», то есть занятости с трудовым договором и социальными гарантиями, такими как отпуск, оплата больничного, пенсионное страхование с участием работодателя. Исторически такая «стандартная занятость» — это очень недавнее явление, которое существовало в некоторых государствах от силы 100, с отдельными элементами 150 последних лет. Некоторым исключением из тогдашней прекарной занятости были высококвалифицированные рабочие, которые, кстати, первыми и начали объединяться в профсоюзы.
Поэтому интересно увидеть, как в перспективе профсоюзы решат задачу участвовать в самоорганизации работников, занятых в сфере платформенной занятости. Но не только там, поскольку прекарность растет и в традиционных сферах.
И второй момент – как они сумеют наладить взаимодействие с иными формами организации трудящихся. Когда во Франции возникло движение «желтых жилетов», оно существовало помимо профсоюзов. Профсоюзы пытались к нему присоединиться, где-то более удачно, где-то менее удачно. Я напомню, что во Франции профсоюзы по сравнению с ситуацией 60-х годов прошлого века очень сильно потеряли в своей численности. Сейчас они объединяют где-то порядка 8% работающих по найму. Правда, несмотря на такую невысокую численность, они могут организовывать мощные забастовки, которые влияют на всю экономику.
Но сегодня профсоюзам придется считаться с тем, что они перестали быть монопольными представителями интересов труда. Сегодня возникают стихийные массовые движения. Возникает вопрос, как в него вписаться, как влиять, предотвращать проявления радикализма в форме хулигански-бунтарских, погромных выступлений.
- Что представляют из себя сегодня российские профсоюзы?
Петербургский социолог Петр Бизюков, автор Telegram-канала «Мониторинг трудовых протестов», отмечает очень интересную тенденцию, которая сложилась в последние два-три года. Происходит сдвиг коллективных акций от остановки производства, каких-то массовых выступлений, к петиционной форме. Сегодня люди всё больше не протестуют открыто, а жалуются на начальство. Это происходит из-за слабой институционализированности протестов, так как законодательство и правоприменение не дают проводить профсоюзных акций.
Поэтому постоянно идут апелляции именно к государственной власти, на уровне регионов, на уровне страны в целом. Власть постоянно вмешивается в эти протесты, с тем, чтобы разрешить конфликтные ситуации. То есть, вместо того, чтобы как бы опустить это на уровень взаимодействия работника с работодателем, что было бы проще и для власти, ей самой приходится все время заниматься разрешением конфликтных ситуаций. Как правило, в ручном режиме.
Конечно, помимо ФНПР (Федерация независимых профсоюзов России) есть Конфедерация труда России, которая объединяет новые профсоюзы, которые начали возникать с конца 80-х годов. В ней состоят профсоюз моряков, профсоюз авиадиспетчеров. В нулевых и десятых годах началась новая волна формирования профсоюзов снизу. В 2005-м году возник МПРА (Межрегиональный профсоюз работников автомобильной промышленности). Он был создан как профсоюз автомобилестроителей, а потом расширил сферу деятельности на другие промышленные отрасли. Сейчас он называется Межрегиональный профсоюз «Рабочая ассоциация».
Есть многосекторный профсоюз «Новые профсоюзы», объединяющий работников в разных сферах. Это и пищевая промышленность, это и сфера услуг, даже в банках у него есть первичные организации, включая Банк России. И его первичные организации выиграли у Центробанка несколько судебных исков. Но об этом мало кто знает: СМИ практически ничего не рассказывают о ситуации в сфере труда.
- Насколько бизнес сегодня понимает, что с профсоюзами надо считаться?
Бизнес во многих случаях вполне уживается со старыми профсоюзами, такими как ФНПР. Более того, бизнес в ряде случаев просто создает свои компанейские профсоюзы. Несколько лет назад мне случилось участвовать в социологических исследованиях на некоторых предприятиях «Сибура». Я обратил внимание, что на предприятиях ожила работа первичных организаций. Выяснилось, что это было сделано по инициативе руководства компании. Она посчитала, что им лучше иметь вот такую «карманную» профсоюзную организацию, на которую можно переложить ряд социальных функций, и cделать ее дополнительным каналом обратной связи с работниками. Да, конечно, эти профсоюзы уже не столь «советские», они не разбирают, например, конфликты в семье. Но выполняют социальные функции: вручают подарки для детей к Новому году или к поступлению в первый класс. Это по-прежнему такая патерналистская модель. Если же профсоюзы показали себя достаточно сильными, то с ними считаются. Если они недостаточно сильны, то на них не обращают внимания.
- В СССР часто повторяли слова Ленина о том, что профсоюзы - «школа коммунизма». Можно ли говорить о том, что профсоюзы сегодня - это «школа коллективизма», которая дает возможность людям объединяться для решения своих трудовых проблем?
Школа коллективизма – да, несомненно. Это очень важно для России, где многое унаследовано из советского периода, когда, в общем-то, мягко говоря, за пределами официоза не поощрялись коллективные акции людей. Я здесь вспоминаю метафору Карла Маркса из «Восемнадцатое брюмера Луи Бонапарта» по поводу крестьянства как рассыпанного «мешка картошки». Я говорю: когда мешок принудительного коллективизма сгнил, картошка рассыпалась.
Российское общество – это вот такая «рассыпавшаяся картошка». Ее приходится «собирать», основываясь на конкретных материальных интересах людей. И, хотя проще добиться удовлетворения таких интересов, если вы будете делать это коллективно, подобные идеи воспринимаются пока что с трудом. И слишком силён страх перед репрессиями и со стороны работодателей, и со стороны государства.
Проблемы оплаты с Турцией и Китаем: причины и решения
Российский бизнес продолжает сообщать о проблемах с платежами в Турцию и Китай. Серьезная обеспокоенность коммерческого сектора появилась в начале года и продолжается до сих пор.
Фабула проблемы
Сразу после новогодних праздников многие импортеры начали жаловаться на проблемы с оплатой товаров в Турции. По данным портала OhMySwift, с декабря 2023-го не было ни одного успешного SWIFT-платежа из России в эту страну. Финансовые операции блокировались банками без объяснения причин. Официальных заявлений со стороны турецкого государства также не было, и поставщики не понимали в чем дело. Закономерно, что у российских организаций, ведущих экономическую деятельность в Турции, началась паника. Некоторые компании стали ожидать, что скоро ситуация с оплатой товаров наладится, другие тут же приняли решение искать новые пути для проведения транзакций.
Аналогичная ситуация у импортеров происходила и в Китае. Не так массово, как по турецкому направлению, но, тем не менее, проблемы наблюдались. Платежи в КНР у многих российских компаний начали проходить либо с задержкой, либо вовсе поступали обратно. Официальных заявлений о происходящих событиях от представителей государственной власти КНР, как в случае с Турцией, не было.
Всему виной очередные ограничения
В конце декабря президент США Джо Байден направил в иностранные кредитные организации указ о принятии дополнительных мер в отношении деятельности Российской Федерации. Согласно документу, банки принимающие платежи от российских компаний за санкционные товары, могут быть отключены от финансовой системы США.
Действия напрямую повлияли на взаимодействие с турецкими и китайскими финансовыми институтами. И ключевая проблема в том, что эти страны сегодня - главная возможность сотрудничества с зарубежными компаниями у российского бизнеса. Общий объем экспорта из Турции составляет 17%. Продукция химической промышленности, фрукты, электроника поступает именно с этой страны на полки российских потребителей. Аналогичная ситуация происходит и с Китаем. Объем экспорта продукции КНР в РФ составляет 46,9%. Наибольший прирост наблюдается в таких категориях как механические устройства (+50,4%), электрооборудование (+29%), наземный транспорт (+258%).
В попытке не потерять доступ к финансовой системе США, Турция ввела более жесткие ограничения – исключила поступления от российского бизнеса во всех валютах, а финансовые институты государства стали возвращать практически все платежи из РФ, не проводя при этом никаких проверок. Однако, несмотря на это, страна готова идти навстречу и в кооперации с российской стороной разрабатывает решение проблемы, чтобы не допустить повтора ситуации в дальнейшем. На данный момент прорабатываются идеи введения альтернативных платежных систем или оплат через мобильное приложение.
Китайская сторона в возникшей проблеме повела себя мягче. С появлением указа банки КНР увеличили количество дополнительных требований для российских компаний, однако полностью платежи не заблокировали. Для исключения попадания санкционных товаров в платежные поручения банки стали запрашивать контракты, номенклатуру груза, назначение платежа и т.д. Вследствие этого срок проведения платежных операций значительно увеличился. Однако необходимо понимать, что от скорости ответа на дополнительные запросы от иностранного банка зависит успех международной транзакции. И в этом случае время играет против предпринимателей.
Как российский бизнес адаптировался к ситуации
Решать проблемы с оплатами российским предпринимателям пришлось в моменте, вырабатывая четкий механизм взаимодействия с банками.
В первую очередь, сегодня необходимо подробно обозначать в платеже категорию товара, за которую переводятся деньги. Ранее эту опцию использовали крайне редко. Если на категорию товара не распространяются санкции, и представители российского бизнеса быстро отвечают на запросы из банка, то с вероятностью 70% платеж пройдет успешно. В остальных случаях придется рассчитывать только на удачу.
Во-вторых, в устранении трудностей с транзакциями помогает просьба российского предпринимателя об открытии счета в ином иностранном банке и последующая отправка платежа уже в другую финансовую организацию. Согласно данным от импортеров, многие поставщики в Китае открывают счета в Bank Of China, отмечая частоту успешно выполненных транзакций.
В-третьих, проблема решается поиском организаций в дружественных или нейтральных странах, которые смогут взять на себя обязанность по оплате. Речь идет об Индии, а также странах ЕАЭС. За 2022-2023 годы товарооборот первой страны с Россией увеличился на $49,3 млрд, а со второй - до $23 млрд. Однако стоит помнить, что этот путь выхода из сложившейся ситуации сделает логистическую цепочку длиннее и повлияет на стоимость перевозки.
Однако в вопросе расчетов с иностранными компаниями российский бизнес, безусловно, ждет решения и поддержки от государства. Переговоры по этому вопросу уже ведутся между Китаем, Турцией и Россией.
Основные вызовы для рынка акций в 2024 году и потенциал рынка IPO в России
Прогноз индекса Мосбиржи
Мы ожидаем, что, после роста IMOEX на 28% в 2023 г., в текущем году динамика рынка акций будет более сдержанной. Наш базовый сценарий предполагает, что при прочих равных потенциал роста IMOEX составляет 14% (3661 пункт). Акции российских компаний все еще недооценены: форвардный мультипликатор P/E на 12 мес. Для IMOEX составляет всего 4,6.
Основными вызовами для рынка акций в 2024 г., вероятно, будут инфляция и высокая доходность ОФЗ (10-летние ОФЗ котируются с доходностью 12,25%). Особенно непростым обещает быть 1П24, так как ставка ЦБ, вероятно, останется на уровне 16%.
Редомициляция компаний, зарегистрированных за рубежом (Yandex, OZON, VKCO, HHRU, CIAN, AGRO, TCSG), также предполагает риски потенциально избыточного предложения их акций на локальном рынке.
Высокие ставки также снижают привлекательность плательщиков дивидендов. Средняя дивидендная доходность за 2023г., по нашим расчетам, составляет 6,4%. При этом в 2024 г. можно ожидать рекордных выплат на сумму около 5,0 трлн руб. (в 2023 было выплачено 2,5 трлн руб.). Отметим, впрочем, что это было обусловлено ослаблением рубля, которое искусственно увеличило экспортную выручку – рекордные выплаты ожидаются от экспортеров (SNGS, LKOH и SIBN).
Среди эмитентов с лучшей дивидендной доходностью по выплатам за 2023 г. отметим SNGS (22,7%), LKOH (16,9%), MGNT (14,4%), MTS (13,0%), SBER (12,3%).
Список наших фаворитов в 2024 г. включает экспортеров, которые более эффективно защищают от инфляции и ослабления рубля (см. таблицу ниже).
«Дивидендные аристократы» российского рынка
График российских IPO
В 2024 году российский рынок IPO останется достаточно активным. Число сделок, вероятно, будет постепенно расти, хотя объемы размещений, скорее всего, останутся сравнительно небольшими – рынок акций еще не вполне адаптировался к новой реальности.
В условиях высоких процентных ставок компаниям выгоднее привлекать финансирование посредство эмиссии акций, чем в виде банковских кредитов или размещая облигации.
В 2023 году в России состоялось восемь сделок IPO и прямых листингов; средний объем размещений составил около 5,1 млрд руб., всего привлечено более 40 млрд руб. (см. таблицу ниже).
Основными покупателями размещаемых акций, скорее всего, будут розничные инвесторы. Впрочем, с учетом высокой ставки ЦБ (16%) и ставок по банковским депозитам (около 14%), не исключено, что многие эмитенты перенесут IPO на второе полугодие, когда ожидается снижение ключевой ставки до 12,5%.
Принять участие в IPO можно через «Финам». Получите возможность инвестировать в перспективную компанию раньше других инвесторов, чтобы получить как можно больший потенциальный доход.
Есть два ключевых фактора, которые могут повлиять на сроки размещений:
1. Экономическая ситуация (в идеале, ставка ЦБ должна снизиться приблизительно до 10%).
2. Законодательные изменения (председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в середине 2023 г. говорила, что обсуждается вопрос о необходимости принудительного биржевого размещения акций покидающих Россию компаний, выкупленных у нерезидентов из «недружественных» стран).
На 2024 год запланировано 17 IPO. Что касается отраслевой принадлежности компаний, мы, вероятно, увидим размещения не только в потребительском и высокотехнологичном секторах, но и в металлургии и машиностроении.
Кроме того, ожидаются размещения в финансовом и медицинском секторах (см. таблицу ниже).
В «Финам AI-скринер» теперь доступны облигации
Мы вернулись с долгих новогодних праздников и расширили функционал AI-скринера облигациями.
Но первое, что сделали все проекты «Финама», — надели новую единую шапку. Теперь серфинг между продуктами и сервисами «Финама» станет проще и потребуется всего одна авторизация. Найти наш скринер можно либо по прямой ссылке ai.finam.ru, либо со второго уровня навигации сайта finam.ru.
Возвращаясь к облигациям. В данный момент в скринере доступны более 2400 активных облигаций, которые торгуются на Московской бирже. Выбрать облигации можно, используя новый переключатель по типам инструментов: Акции/Облигации. Из ключевых параметров мы добавили доходность, дюрацию, доступность для широкого круга инвесторов, уровень листинга. Скоро добавим рейтинг эмитента и краткое описание.
Немного подробнее про дюрацию для начинающих инвесторов. Дюрация — это эффективный срок до погашения облигации, который учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время, и такие особенности облигации, как амортизация или оферта. Если купонных платежей, амортизации и оферты нет, то дюрация совпадает со сроком до погашения облигации. Измеряется в днях.
С помощью дюрации вы можете измерить средний срок возврата инвестиций. Она показывает зависимость облигаций от изменения процентных ставок, и это полезно при выборе, что купить.
Простыми словами — выбирайте для покупки облигации с меньшей дюрацией при прочих равных условиях.
Все данные по облигациям обновляются пока один раз в сутки, соответственно, все вычисляемые показатели считаются раз в сутки. В планах — сделать обновление чаще, по крайней мере цены. В ближайших планах — сделать профиль облигации, возможность добавлять в избранное и интересные подборки по облигациям с учетом риска, дюрации и других параметров.
Ваши идеи приветствуются! Мы открыты, чтобы развивать продукт вместе с вами и для вас. Обратная связь — на сайте AI-скринера в правом нижнем углу. Мы все внимательно читаем и на все отвечаем.
Психофинансовый анализ рынков на третьей неделе года
Психофинансовый индекс
Психофинансовый индекс (Finpsy) На текущую дату равен:
Дата23.01.2024Опрос соц. сетей6,00Эмоциональный фон экономических новостей6Эмоциональный фон деловых новостей5Эмоциональный фон политических новостей4Рейтинг - Среднее по новостям5,25Покупка банками долл. США75,75Продажа банками долл. США95,32Покупка банками евро83,74Продажа банками евро103,68Спред по долл. США, %25,83%Спред по евро, %23,81%Средний рейтинг по валюте3Итоговый рейтинг = значение психофинансового индекса4,75Итоговый рейтинг = значение психофинансового индекса - по шкале с отрицательными значениями0,75
Как видно по сравнению с прошлым значением, индекс уменьшился, прибавив негатива, хотя ни деловой фон, ни финансово-экономическая, ни политическая ситуация за неделю не изменились. Так как психофинансовый индекс учитывает и нарративный контекст, и финансовые показатели (валютные спреды по наличному курсу доллара и евро), снижение произошло как раз за счет увеличения спреда. И все это на «положительном» фоне укрепления национальной валюты. Это еще раз доказывает один из главных тезисов поведенческих финансов о том, что движение финансовых индексов (например, национального фондового индекса) вверх совершенно автоматически не означает улучшение эмоционального настроя участников рынка. Это и видно на этом примере: укрепление национальной валюты воспринимается как один из факторов риска, который находит отражение в спредах на рынке наличной валюты.
Сверяйте эмоции на финансовом рынке со специально сконструированными для этого психофинансовыми показателями, один из которых - психофинансовый индекс.
Аналитика финансово-пандемического кризиса
На фоне разворачивающихся геополитических напряжённостей все быстро забыли про финансово-пандемический кризис 2020 года. Глубокое научное осмысление тех событий, их влияние на формирование новых финансово-экономических нормативов, методик и разработку новой теории для сформированного за период после 2020 года устройства финансово-экономической системы происходит сейчас в научных статьях. В частности, в практической плоскости для фундаментального аналитика вызывает интерес статья о нормативах завышения цены на социально значимые товары при бедствиях. Сам контекст статьи имеет яркий поведенческий характер. Интересно, что опросы аудитории подтверждают опросы авторов статьи: большинство респондентов в России готовы жаловаться на продавцов, завышающих цены:
Действующие инструменты поведенческих финансов
Когнитивный диссонанс
Геополитические события последних дней выявили интересный факт: премия по нефти из-за атак в Красном море выросла всего на $2, а трейдеры ждут низов. Здесь работает когнитивный диссонанс.
Чаще всего эта психологическая концепция проявляет себя в финансовом планировании. Это мы здесь и видим.
Эвристика репрезентативности
После событий с Санкт-Петербургской биржей телефонные мошенники активизировались с достаточно сложной темой: они теперь звонят клиентам «обманувших их брокерских компаний» и предлагают найти их активы за рубежом.
Действует достаточно успешно на основе эвристики репрезентативности. Эвристика репрезентативности работает тогда, когда лицо, принимающее решение, ошибочно переоценивает вероятность события, включённого в генеральную совокупность, устанавливая его наравне с общей вероятностью всего события.
Интересно, что не только местные мошенники эксплуатируют эвристику репрезентативности в своих целях. Ведущий международный финансовых брокер также активно использует её в своей рекламе:
Девиз «торгуй, как настоящий профи» запускает в голове получателя рекламы механизмы, присущие работе эвристики репрезентативности: торговля-то она одна у всех, только результаты разные, но вероятность этого сглаживается глянцевой картинкой благополучной рекламы.
Психологический анализ международной макрофинансовой ситуации
События на глобальных финансовых рынках раскрывают перспективу применения сразу нескольких инструментов поведенческих финансов: когнитивный диссонанс, эвристика доступности, репрезентативности, избыточной реакции, теория перспектив, проклятие победителя. Вся гамма эмоциональных настроений на глобальных финансовых рынках проявляет себя при ястребиной риторике ФРС higher for longer, при этом все участники финансовых рынков готовятся к снижению ставки: текущие значения индекса цен производителей (US PPI) в США способствуют снижению ставок. Крутизна кривой доходности увеличивается. Риски рецессии ребалансируются.
В прошлом репортаже разбиралась ситуация на израильском финансовом рынке, когда реакция на октябрьские события была почти не замечена финансовым рынком. Эта тема иррационального поведения инвесторов получает свое развитие: несмотря на крупнейшую войну, финансовые рынки страны получают огромный приток денежных средств, на этот раз – пример долгового рынка:
Большая тема недели – выступления на Давосе. Здесь интересно отметить, что российские респонденты устойчиво на протяжении опросов уже в течение двух лет считают, что мировой финансовый кризис уже идет:
В то время как западные аналитики считают, что кризис будет через 4-5 лет.
Интересно восприятие российским академическим сообществом, что само по себе служит проявлением эвристики доступности, темы о прекращении функции доллара США как резервной валюты. Тема была поднята на пленарной дискуссии не абы кем, а Давидом Рубинштейном. Он имеет на Блуме свое собственное шоу с одноименным названием. На Давосе он представлял истеблишмент Америки. Эвристика доступности работает здесь у российских профессоров, потому что они неправильно определяют вероятность этого глобального события.
Общий вывод на четвертой неделе 2024 года
Рост рынка – не рост позитивных настроений. Иррациональное поведение активно ищет себе сферы инвестиционной деятельности. Чтобы не сделать ошибки в этом сложном году, надо следить за научно обоснованными индикаторами эмоций и оперативно диагностировать проявление инструментов поведенческих финансов. Имея в своем распоряжении поправки к результату стоимостной оценки финансового актива, для каждого из них можно предпринять выгодную инвестиционную стратегию и заработать там, где другие потеряют.
Apple отказывается от своих грандиозных планов по выпуску фильмов в кинотеатрах
Американская компания Apple отказывается от своих грандиозных планов по выпуску фильмов в кинотеатрах, сообщает Bloomberg.
Apple пересматривает свою стратегию в отношении фильмов после разочаровывающих кассовых сборов нескольких высокобюджетных кинокартин. Apple отменила планы по выпуску фильма «Одинокие волки» - комедийного боевика с Джорджем Клуни и Брэдом Питтом в главных ролях - в тысячах кинотеатров по всему миру. Вместо этого картина дебютировала в ограниченном количестве кинотеатров, прежде чем стала доступна на потоковом сервисе Apple TV+ 27 сентября.
Apple планирует использовать аналогичный подход со следующими несколькими фильмами, включая драму о Второй мировой войне - «Блиц». Изменение стратегии в отношении фильмов является частью более масштабной перезагрузки голливудской студии Apple, которую возглавляют Зак Ван Амбург и Джейми Эрлихт.
Потратив свыше $100 млн, а в некоторых случаях и более $200 млн - на несколько вышеупомянутых фильмов, Apple теперь сосредоточится на производстве чуть более 10 фильмов в год, большинство из которых будут производиться менее чем за $100 млн, сообщили источники Bloomberg.
Технологический гигант намеревался ежегодно тратить $1 млрд на фильмы для кинотеатров. Это означает, что обязательство Apple тратить эту сумму не изменится, но состав списка фильмов компании и стратегии выпуска изменятся, уточнили собеседники агентства.
Apple по-прежнему будет стремиться делать одну или две крупных кинокартинки в год с фильмами, одобренными в исключительном порядке для более высоких бюджетов, такими как «Формула-1». Однако такие фильмы, как «Одинокие волки», за который Клуни и Питт в общей сложности заработали десятки миллионов долларов, будут показываться на потоковом сервисе Apple TV+.
Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской бирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и HKEX. Станьте совладельцем самых крупных компаний в мире - открыть брокерский счет дистанционно за 3 минуты.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Alphabet инвестирует $3,3 млрд в два центра обработки данных в Южной Каролине
Alphabet планирует инвестировать $3,3 млрд в Южную Каролину для строительства двух новых центров обработки данных, пишет Reuters.
Генеральный директор компании Сундар Пичаи заявил, что гигант поисковых систем создаст два новых кампуса центров обработки данных в округе Дорчестер и расширит свой существующий кампус в округе Беркли.
Отмечается, что инвестиции в новые объекты округа Дорчестер, составят $2 млрд и позволят создать 200 новых рабочих мест, тогда как вложения в округ Беркли составят оставшиеся $1,3 млрд.
Грамотные инвестиции помогают повысить доходы от вложений. Диверсифицируйте свой портфель, станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Китайские акции показали лучшую неделю с 2008 года
Мировые акции достигли рекордных уровней в пятницу благодаря стимулам Китая и снижению инфляции в США. Индекс STOXX 600 в Европе вырос на 0,5%, а индексы DAX, CAC 40 и FTSE 100 поднялись на 0,3-1,2%. Об этом пишет Reuters.
Фьючерсы на S&P 500 также указывают на продолжение роста после рекорда в четверг. Индекс PCE показал дальнейшее снижение инфляционного давления в августе, что усилило ожидания второго снижения ставки ФРС США на 50 базисных пунктов в ноябре.
Доллар упал на 1,5% до 142,60 иен после победы Сигэру Исибы на выборах премьер-министра Японии. Исиба поддерживает нормализацию политики Банка Японии.
Акции в Китае выросли на фоне стимулов, показав лучшую неделю с 2008 года: индекс MSCI world поднялся на 0,4%, китайские голубые фишки выросли на 4,5%, а индекс Hang Seng на 3,6%.
Центральный банк Китая снизил процентные ставки и влил ликвидность в банковскую систему, а до недельных китайских каникул, начинающихся 1 октября, ожидается объявление о дополнительных фискальных мерах.
Цены на нефть упали на 0,1% до $71,50 за баррель после новостей о планах Саудовской Аравии увеличить добычу.
Евро упал до $1,1125 на фоне данных о снижении инфляции во Франции и Испании, но восстановился до $1,1186 на фоне ослабления доллара.
Великобритания одобрила партнерство Amazon с Anthropic в сфере ИИ
Британский антимонопольный регулятор одобрил партнерство между Amazon и стартапом Anthropic в области искусственного интеллекта, передает Reuters.
Управление по конкуренции и рынкам заявило, что партнерство, которое включает инвестиции Amazon в Anthropic в размере $4 млрд, не подпадает под расследование в соответствии с британскими правилами слияний.
Anthropic - второй по величине игрок среди разработчиков больших языковых моделей, уступающий лишь OpenAI. Компания обладает потенциалом стать лидером на рынке B2B, прежде всего среди крупного бизнеса. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Потребительские настроения в США достигли пятимесячного максимума
Потребительские настроения в США продолжили расти в конце сентября, достигнув пятимесячного максимума на фоне оптимизма после снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Индекс настроений Мичиганского университета вырос до 70,1 пункта с 67,9 в августе.
Ожидания по росту цен на следующий год снизились до 2,7%, самого низкого уровня с конца 2020 года. Около 55% респондентов ожидают дальнейшего снижения ставок в следующем году, что улучшает условия для крупных покупок и жилья.
Настроения среди демократов выросли, а также улучшились среди республиканцев и независимых, отмечает Bloomberg.
Экономисты ожидают достижение цели ФРС по инфляции в 2% в 2025 году
Федеральная резервная система (ФРС) США достигнет цели по инфляции в 2% годовых в начале 2025 году. К такому выводу пришли экономисты, опрошенные Bloomberg.
Также по оценкам экспертов, уровень безработицы немного вырастет, что в точности соответствует обновленным прогнозам американского регулятора. Они ожидают, что показатель составит 4,4% в 2025 году.
Экономисты пересмотрели свои прогнозы после того, как на прошлой неделе ФРС впервые за 4 года снизила процентные ставки на 0,5 п.п. Экономисты также допускают, что ФРС еще до конца 2024 года снизит ставки на полпункта.
Индекс расходов на личное потребление (PCE), по их же оценкам, в среднем составит 2,2% годовых в 2025 году. Экономисты понизили вероятность рецессии в США в следующем году с 31,5% до 30%, и, как ожидается, что экономика замедлит рост к концу этого года - ВВП составит в среднем 1,8% в 2025 году после прогноза в 2,6% в этом году.
Ажиотаж вокруг лекарств от ожирения, приведший к успехам Novo Nordisk, сходит на нет
Прибыль Novo Nordisk, обусловленная ростом продаж, снижается по мере роста сомнений аналитиков. JPMorgan предупреждает, что отчет за 3 квартал может вызвать “некоторое разочарование”. В то же время рынок конкурирующих препаратов Eli Lilly набирает обороты, сообщает Bloomberg
Ажиотаж вокруг лекарств от ожирения, который привел к огромным успехам Novo Nordisk A/S, похоже, сходит на нет. Акции Novo упали на 4,6% до семимесячного минимума в пятницу, 27 сентября, после того, как аналитик JPMorgan Chase & Co. заявил, что результаты датской компании за третий квартал могут показать более низкие, чем ожидалось, продажи ее популярного препарата для похудения Wegovy. Это падение продолжило недавнее снижение акций, которые сейчас торгуются примерно на 20% ниже рекордного уровня июня и потеряли рыночную стоимость почти на 1 трлн датских крон (149 млрд долларов).
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Goldman Sachs видит перспективы дальнейшего роста японских акций
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр показателей прибыли приведет к дальнейшему росту японских акций. “Мягкая посадка” в США является условием для роста японских акций. Акции, ориентированные на внутренний рынок, могут увеличить прибыль на фоне макроэкономических изменений, сообщает Bloomberg со ссылкой на анализ американского банка.
“Динамика корпоративных доходов остается стабильной, несмотря на укрепление иены, и является хорошим предзнаменованием для дальнейшего роста японских акций в этом году”, отмечают в Goldman Sachs Group Inc.
Питер Тиль продал акции Palantir на сумму $1 млрд в этом году
На этой неделе Питер Тиль продал акции Palantir Technologies Inc. на сумму почти $600 млн, в результате чего общая сумма его продаж в этом году превысила $1 млрд, сообщает Bloomberg.
По данным раскрытия, за три дня этой недели он продал более 16 млн акций, что является дополнением к 20 млн акций, проданных им в марте и мае.
В документах не раскрывается, почему Тиль продал акции или что он планирует делать с деньгами. Он не ответил на запрос Bloomberg о комментарии. 56-летний мужчина является соучредителем Palantir и имеет состояние в размере $12,4 млрд, согласно индексу миллиардеров Bloomberg .
Тиль продавал только обыкновенные акции, а не доли из классов акций со специальными правами голоса, которые дают ему и соучредителям Алексу Карпу и Стивену Коэну контроль над советом директоров.
На этой неделе компания Palantir была добавлена в индекс S&P 500. С начала года ее акции выросли более чем вдвое.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
ИИ-стартапы зарабатывают свой первый миллион долларов менее чем за год
ИИ-стартапы зарабатывают деньги быстрее, чем давно известные технологические компании. Новые данные финтех-группы Stripe свидетельствуют о том, что “новички” получают доходы беспрецедентными темпами. Их объемы продаж исчисляются миллионами долларов в течение года. Особенно выделается категория “программное обеспечение как услуга”.
Эти выводы были сделаны в связи с тем, что инвесторы задают вопросы об экономических выгодах генеративного искусственного интеллекта и вероятной отдаче от прогнозируемых инвестиций Big Tech в вычислительную инфраструктуру стоимостью в триллион долларов для поддержки технологии в следующем году.
Отчет компании Stripe, которая сама по себе является лидером Кремниевой долины с капитализацией 65 млрд долларов, опубликовала газета The Financial Times. Компания привела данные о годовой выручке 100 самых прибыльных частных компаний в области искусственного интеллекта, использующих свою платежную платформу, по состоянию на 31 июля 2024 года, в сравнении с сопоставимой группой перспективных SaaS-стартапов по состоянию на июль 2018 года.
Клиентами Stripe являются OpenAI, Anthropic, Mistral, GitHub и Midjourney, а также многие другие наиболее известные компании в области искусственного интеллекта. Данные показали, что стартапам в области искусственного интеллекта в этой группе потребовалось в среднем 11 месяцев, чтобы достичь годового дохода в размере 1 млн долларов после первых продаж на Stripe, по сравнению с 15 месяцами для SaaS-компаний предыдущего поколения. Стартапы в области искусственного интеллекта, годовой доход которых превысил 30 млн долларов, достигли этого рубежа за 20 месяцев, что в пять раз быстрее, чем SaaS-компании.
Однако отчет Goldman Sachs, опубликованный в этом месяце, вызвал обеспокоенность по поводу прибыльности компаний, работающих с ИИ, учитывая, что “сегодняшние победители в области ИИ больше не являются предприятиями, требующими больших капиталовложений”, что указывает на значительные затраты, необходимые для создания вычислительной инфраструктуры для запуска и обучения моделей ИИ. Данные Stripe отражают то, как стартапы в области искусственного интеллекта, многие из которых являются последним воплощением SaaS-бизнеса, адаптируются к динамике рынка, создавая экспериментальные продукты, за которые клиенты готовы платить.
Искусственный интеллект стремительно развивается и уже завоевывает мир инвестиций. Клиенты “Финама” могут участвовать в pre-IPO Anthropic, одного из ключевых игроков на рынке больших языковых моделей, которые обеспечивают работу генеративного искусственного интеллекта. Узнать подробности и подать заявку на участие в pre-IPO Anthropic можно по этой ссылке.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Мировое производство Toyota падает седьмой месяц подряд
Мировое производство японского автоконцерна Toyota падает седьмой месяц подряд. По итогам августа компания сократила выпуск автомобилей на 12,6% в годовом выражении. Об этом пишет Bloomberg.
В прошлом месяце Toyota выпустила 808 023 автомобилей с учетом дочерних предприятий Daihatsu Motor и Hino Motors. Без учета «дочек» выпуск автомобилей Toyota составил 709 571 единиц. Глобальные продажи в августе упали на 3,7% в по сравнению с тем же месяцем прошлого года.
Как пишет издание, на снижение показателей повлияли тайфун и скандал с сертификацией в Японии, а также приостановка производства двух внедорожников в Соединенных Штатах.
Отслеживать новости финансовых рынков и получать аналитику портфеля можно через сервис для инвесторов «Финам Диагностика». Доступно в бесплатном приложении FinamInvest.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Китай планирует увеличить госдолг на $284 млрд для стимулирования экономики
Китай планирует увеличить государственный долг на 284 млрд долларов, чтобы простимулировать экономику, сообщает Reuters
Поднебесная планирует выпустить специальные суверенные облигации на 2 трлн юаней (284,43 млрд долларов) в этом году, так как политики принимают срочный пакет стимулирующих мер для оживления экономики №2 в мире.
Министерство финансов страны разделит это финансирование поровну между облигациями, предназначенными в основном для стимулирования потребления, и облигациями, которые помогут местным органам власти решить долговые проблемы, сообщает агентство со ссылкой на два источника, знакомых с этим вопросом.
Новым премьер-министром Японии станет Сигэру Исиба
Правящая Либерально-демократическая партия Японии выбрала Сигэру Исиба новым премьер-министром страны. Об этом сообщает Reuters.
После утверждения японским парламентом 1 октября Исиба вступит в новую должность. По итогам заключительного второго раунда он обошел Санаэ Такаити, набрав 215 из 415 голосов.
До вступления в должность премьер-министра Японии Исиба занимал посты министра обороны, министра сельского хозяйства и министра по делам борьбы с сокращением численности населения и оживления местной экономики.
Акции одного из основных бенефициаров ИИ-бума обвалились на 12%
Акции Super Micro Computer обвалились на 12% после того, как Министерство юстиции США, как сообщается, начало расследование в отношении компании, которая стала одним из основных бенефициаров бума искусственного интеллекта.
Согласно The Wall Street Journal, расследование только начинается. В конце августа Hindenburg Research сообщила о сокращении вакансий в компании. Также Hindenburg заявила, что выявила “новые доказательства манипуляций с бухгалтерией”. После этого в Super Micro сказали, что не подадут свой годовой отчет за финансовый год в Комиссию по ценным бумагам и биржам США вовремя. Это привело к падению акций почти на 20%.
Super Micro производит компьютеры, которые компании используют в качестве серверов для веб-сайтов, хранения данных и других приложений, включая алгоритмы искусственного интеллекта. Среди клиентов компании - крупные игроки в области искусственного интеллекта, такие как Nvidia, AMD и Intel.
Сейчас Super Micro и Министерство юстиции отказываются комментировать ситуацию.
Компания “Финам” предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через “Финам” - инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Шанхайская фондовая биржа расследует причины замедления подтверждения сделок
Шанхайская фондовая биржа расследует причины замедления подтверждения сделок. Об этом говорится в сообщении азиатской торговой площадки.
По сообщению биржи, она зафиксировала замедление подтверждения биржевых сделок утром в пятницу, 27 сентября. «Биржа обеспокоена тем, что после сегодняшнего открытия рынка подтверждение транзакций биржевых торгов по акциям было аномально медленным. Наша команда как можно скорее обратила внимание на соответствующую ситуацию и расследует соответствующие причины», - уточняется в сообщении.
При этом, как отмечает Bloomberg, сбой на Шанхайской фондовой бирже мог случиться в связи с недавно объявленными стимулирующими мерами экономики Китая, после которых рынок акций стремительно начал расти. В первый час торгов в пятницу оборот по рынку акций достиг $101 млрд.
«Торговая система просто перегружена. На рынке акций наблюдается огромное нашествие «быков»», - заявил главный экономист Grow Investment Group Хао Хун.
Бизнес не продается - Intel отказала Arm
Arm Holdings Plc обратилась к Intel Corp. с предложением о возможной покупке подразделения по производству чипов у испытывающей проблемы компании, но, по словам человека, непосредственно знакомого с этим вопросом, ей сказали, что бизнес не продается, передает Bloomberg.
В ходе расследования на высоком уровне Arm не проявила интереса к производственным операциям Intel, сказал источник, пожелавший остаться неназванным, поскольку обсуждения носили частный характер. У Intel есть два основных подразделения: продуктовая группа, которая продает чипы для персональных компьютеров, серверов и сетевого оборудования, и другое подразделение, управляющее ее заводами.
Ранее сообщалось, что Qualcomm рассматривает возможность покупки части бизнеса Intel, а именно производства процессоров Core. Источники WSJ не уточнили, идёт ли речь о покупке всей компании Intel или только части её бизнеса.
Вскоре Apollo Global Management Inc. выразила готовность вложить до $5 млрд в Intel. Руководство Intel рассматривает это предложение.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
В Китае самое резкое падение прибыли промпредприятий с апреля 2023 года
Прибыль промпредприятий Китая упала на 17,8% в августе по сравнению с прошлым годом. Это стало самым значительным снижением более чем за год, показали данные Национального бюро статистики в пятницу, 27 сентября, на которые ссылается CNBC.
Это произошло после роста на 4,1% в годовом исчислении в июле, что стало самым быстрым темпом за последние пять месяцев.
За первые восемь месяцев текущего года прибыль крупных промышленных компаний выросла на 0,5% - до 4,65 трлн юаней (663,47 млрд долларов) по сравнению с ростом на 3,6% за первые семь месяцев.
Статистическое бюро объяснило значительное снижение в августе 2024 года высокой базой за аналогичный период прошлого года. В августе 2023 года аналогичный месячный показатель увеличился на 17,2% по сравнению с прошлым годом.
Рынок США растет на мере продвижения экономики к “мягкой посадке”
В пятницу, 27 сентября, американский рынок акций испытывает позитив. В момент фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в “зеленой” зоне, прибавляя 0,17% - 5807,5 пункта. Накануне сам бенчмарк достиг нового рекорда после публикации оптимистичных экономических данных по США. Еженедельные заявки на пособие по безработице упали больше, чем ожидалось, что указывает на стабильность на рынке труда. Заказы на товары длительного пользования в августе не изменились по сравнению с ожиданиями экономистов о снижении. Кроме того, окончательные данные по ВВП за второй квартал не были пересмотрены на уровне 3%. В результате среди участников торгов ослабли опасения по поводу того, что Федеральная резервная система, возможно, агрессивно снижает ставки.
Так, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,4% - до 5745,37 пункта. Nasdaq Composite, в свою очередь, прибавил 0,6%, закрывшись на отметке 18190,29 пункта. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 260,36 пункта, или на 0,62% - до отметки 42175,11 пункта.
Из фаворитов рынка можно выделить акции Micron, которые по итогам вчерашней сессии прибавили целых 14,7% после публикации прогнозов на текущий квартал. Результаты за четвертый финансовый квартал Micron также превзошли прогнозы аналитиков.
Чип-мейкеры в целом сейчас чувствуют себя очень хорошо. Бумаги iShares Semiconductor ETF выросли почти на 3,6%, так как акции Broadcom, Advanced Micro Devices, Applied Materials и других крупных производителей чипов прибавили в цене.
Также следует отметить, что акции китайских компаний, торгуемых в США, тоже резко выросли. На них влияют экономические перспективы Китая после сообщений о том, что страна принимает дополнительные стимулирующие меры. Резкое движение акций в четверг стало повторением ралли во вторник, которое было спровоцировано обнародованием широкого пакета стимулирующих мер. В итоге основные китайские фондовые индексы подскочили с начала недели уже почти на 15%. В целом азиатский рынок сегодня растет, так как инвесторы проявляют склонность к большему риску.
Хотите быстрых результатов на рынке, тогда арендуйте виртуальный ПК от брокера “Финам”. С них вы сможете заняться скоростным трейдингом для профессионалов.
На рынке нефти тоже в пятницу заметен небольшой позитив после вчерашнего резкого падения. Цены на баррель марки Brent накануне упали почти на 3%, а сегодня виден отскок на 0,1% - до 71,49 доллара. Переполох на нефтяном рынке был связи с Саудовской Аравией, которая якобы готова отказаться от своих целевых 100 долларов за нефть.
На форексе пара Eur/USD теряет 0,14% - до 1,116. Пара USD/JPY укрепилась примерно на 0,94% - до 146,446 за доллар.
Microsoft инвестирует $2,7 млрд в облачные технологии и ИИ в Бразилии
Американская корпорация Microsoft инвестирует $2,7 млрд в облачные технологии и искусственный интеллект (ИИ) в Бразилии. Об этом сообщает Reuters.
Инвестиции планируется осуществить в течение трех лет. Агентство отмечает, что данные вложения станут крупнейшими для Microsoft в Бразилию. По оценкам, массовое внедрение ИИ может добавить до 4,2 п.п. к экономическому росту латиноамериканской страны к концу десятилетия.
Инвестиции являются частью широкой программы Microsoft Mais Brasil, о которой американский техгигант объявил в 2020 году. Компания также планирует обучить технологиям ИИ примерно 5 млн жителей Бразилии.
Компания «Финам» предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
AstraZeneca будет применять ИИ-модели для роста эффективности испытаний препаратов
AstraZeneca выплатит $18 млн биотехнологической фирме Immunai за использование ее ИИ-модели иммунной системы, что позволит повысить эффективность некоторых испытаний противораковых препаратов, пишет Reuters со ссылкой на заявления британо-шведской фармацевтической компании.
С недавнего времени компания внедряет ряд совместных проектов по использованию ИИ для открытия и разработки лекарств. Так, в конце прошлого года AstraZeneca заключила сделку с американской фирмой Absci для разработки антител для борьбы с раком, заплатив в рамках соглашения $247 млн.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Visa приобрела ИИ-компанию Featurespace
Платежный гигант Visa приобрел британскую компанию Featurespace, занимающаяся защитой платежей в режиме реального времени с помощью искусственного интеллекта (ИИ). Об этом сообщает Reuters.
Visa отмечает, что решения Featurespace позволят ей предотвращать сомнительные операции своих клиентов и защитят ее платежную экосистему. Данный шаг Visa призван наращивать портфель инструментов по борьбе с финансовыми преступлениями.
Условия сделки не разглашаются. Однако как отмечает агентство со ссылкой на источники Sky News, оценка компании могла составлять порядка $935 млн.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
ОПЕК+ планирует нарастить добычу нефти в декабре
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники продолжат запланированное увеличение добычи нефти в декабре, но сначала им необходимо сократить добычу, чтобы решить проблему перепроизводства некоторыми членами, пишет Reuters, ссылаясь на информацию двух источников в ОПЕК+.
Осведомленные источники при этом заявили, что данный план не представляет собой никаких серьезных изменений по сравнению с существующей политикой после того, как Financial Times сообщила, что Саудовская Аравия готова отказаться от своей неофициальной цели в $100 за баррель нефти для сохранения доли рынка.
ОПЕК и Саудовская Аравия неоднократно заявляли, что не нацеливаются на определенную цену и принимают решения на основе рыночной ситуации и в интересах балансировки спроса и предложения.
Альтман опроверг, что уход руководителей OpenAI связан с реструктуризацией
Сэм Альтман опроверг информацию о том, что существует какая-либо связь между уходом трех старших руководителей OpenAI с запланированной реструктуризацией компании, которую, по его словам, совет директоров рассматривал в течение нескольких месяцев, пишет Reuters.
Мира Мурати, которая много лет занимала должность главного технического директора компании, внезапно объявила о своем уходе в минувшую среду. В течение нескольких часов после этого два старших руководителя по исследованиям Баррет Зоф и Боб МакГрю сообщили, что также покидают компанию.
Ранее агентство Reuters сообщило, что OpenAI работает над планом реструктуризации своего основного бизнеса в коммерческую корпорацию, которая больше не будет контролироваться некоммерческим советом директоров, в целях повышения привлекательности компании для инвесторов.
Узнать насколько привлекательными могут быть акции компании, поможет искусственный интеллект. Новый сервис «Финам AI-скринер» ежедневно рассчитывает инвестиционные прогнозы по акциям 8000+ компаний из РФ и США, используя более 50 показателей.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Серебро подорожало до рекордного за 12 лет значения
Серебро в ходе сегодняшней сессии, 26 сентября, подорожало до максимального за последние 12 лет значения, следуя за ростом стоимости золота и достигнув рекордных пиков на фоне снижения процентных ставок ФРС, пишет Reuters.
Спотовая цена серебра достигала сегодня $32,71 за унцию, что является самым высоким уровнем с декабря 2012 года.
В то же время стоимость фьючерсов повышалась до $33,02 за унцию, а к 18:00 мск пребывает на отметке в $32,49 за унцию.
«Серебро продолжит расти в ближайшие кварталы из-за последовательного снижения ставок и того, что стимулирование со стороны Китая может продолжаться еще некоторое время», — отмечает Амелия Сяо Фу, глава товарных рынков в BOCI, добавив, что, по ее мнению, цена движется к уровню $37 за унцию.
Exxon планирует инвестировать $10 млрд в нефтяную отрасль Нигерии
Exxon Mobil намерена инвестировать $10 млрд в нефтяную отрасль Нигерии, пишет Reuters со ссылкой на заявления пресс-секретаря президента страны Стэнли Нквоча.
По его словам, об инвестициях было объявлено в ходе переговоров между вице-президентом Нигерии Кашимом Шеттимой и генеральным директором Exxon в Нигерии Шейном Харрисом в кулуарах Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке.
Уточняется, что Exxon планирует сосредоточиться на разработке своего проекта Owo, крупного глубоководного проекта, стоимость которого оценивается в $10 млрд.
Производитель также планирует ежегодно тратить $2,5 млрд на увеличение добычи нефти на 50 тысяч баррелей в день в течение следующих нескольких лет и поддерживать свои операции в Нигерии, несмотря на согласие продать свои активы Seplat Energy за $1,3 млрд.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Цены на нефть в США упали почти на 3% на фоне новостей из Саудовской Аравии
Цены на нефть в США упали почти на 3% в четверг после сообщений о том, что Саудовская Аравия намерена увеличить добычу позднее в этом году, сообщает CNBC. Саудовская Аравия готова отказаться от своего неофициального целевого уровня в $100 за баррель, как ранее сообщила The Financial Times.
Саудовские чиновники готовы увеличить добычу нефти в декабре, даже если это приведет к длительному периоду низких цен, отметили источники издания.
Цены на энергоносители в четверг:
- WTI (ноябрьский контракт): $68,15 за баррель, снижение на $1,54 (2,21%). С начала года цена упала на 5%.
- Brent (ноябрьский контракт): $71,86 за баррель, снижение на $1,60 (2,2%). С начала года глобальный эталон снизился почти на 7%.
- RBOB Gasoline (октябрьский контракт): $1,964 за галлон, снижение на 1,7%. С начала года бензин подешевел почти на 6%.
- Natural Gas (октябрьский контракт): $2,628 за тысячу кубических футов, рост на 0,3%. С начала года цена выросла более чем на 4%.
Цены также находятся под давлением из-за ожиданий роста добычи нефти в Ливии, где фракции достигли соглашения о назначении нового главы центрального банка. Политический спор привел к перебоям в производстве.
Прогнозируемое увеличение добычи нефти происходит на фоне слабого спроса в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти. Цены на нефть выросли ранее на этой неделе после объявления Пекином нового пакета стимулов.
Заявки на пособие по безработице в США достигли четырехмесячного минимума
Заявки на пособие по безработице в США упали до четырехмесячного минимума, несмотря на замедление найма, сообщает Bloomberg. По данным Министерства труда, за неделю, закончившуюся 21 сентября, первичные заявки снизились на 4 000 до 218 000, ниже прогноза в 223 000.
Число повторных заявлений, показатель числа людей, уже получающих пособия, выросли до 1,83 миллиона за неделю, закончившуюся 14 сентября, но остаются ниже уровней июня-августа. Четырехнедельное скользящее среднее упало до 224 750, минимального значения с июня.
Другие данные показали, что заказы на товары длительного пользования и ВВП оказались выше ожиданий, что вызвало рост доходности казначейских облигаций США.
Несмотря на рост уровня безработицы, заявки на пособие остаются низкими из-за малого числа увольнений. Крупные компании, такие как Paramount Global и General Motors, объявили о сокращениях. Техас и Нью-Йорк зафиксировали наибольшее снижение заявок.
Саудовская Аравия взбаламутила нефтяной рынок. Ждем кризис?
Ситуация на рынке нефти может кардинально измениться в скором времени. А все потому, что Саудовская Аравия готова отказаться от своей неофициальной целевой стоимости “черного золота” в размере 100 долларов за баррель. Об этом со ссылкой на свои источники в Эр-Рияде в четверг, 26 сентября, написала Financial Times. Причина - готовность ближневосточной страны наращивать добычу.
Напомним, что крупнейший мировой экспортер нефти наряду с семью членами ОПЕК+ первоначально планировал с октября изменить тактику после многолетнего сокращения добычи. То, что эти планы не меняются, сегодня, в частности, журналистам подтвердил вице-премьер России Александр Новак.
Однако затягивание претворения этого решения в жизнь уже в течение двух месяцев вызывает сомнения в том, что группа действительно увеличит добычу, особенно после того, как цена на нефть марки Brent в начале этого месяца ненадолго упала ниже 70 долларов, достигнув самого низкого уровня с декабря 2021 года.
Кроме того, не стоит забывать, что исторически Саудовская Аравия возглавляла сокращение добычи в рамках ОПЕК+ для поддержания высоких цен. Приняв на себя основную тяжесть сокращений, Саудовская Аравия за последние два года сократила свою добычу на 2 млн баррелей в день, что составило более трети от общего объема сокращений стран-членов. В настоящее время королевство добывает 8,9 млн баррелей нефти в сутки, что является самым низким показателем с 2011 года, без учета последствий пандемии и нападения на перерабатывающий комплекс в Абкайке в 2019 году.
В результате вклад Саудовской Аравии в общее дело оказался весомым: средняя цена на нефть марки Brent в 2022 году достигла 99 долларов за баррель, что стало самым высоким показателем за последние восемь лет. Однако с тех пор на рынке произошел серьезный сдвиг. Влияние сокращений ОПЕК+ на рынок ослабло, так как растет предложение со стороны производителей, не входящих в альянс, особенно из США. Вялый рост спроса в Китае также не играет на руку экспортерам. Сейчас нефть марки Brent в среднем торгуется на уровне 73 доллара за баррель. И это, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность, такую как конфликт между Израилем и “ХАМАСОМ” в Газе.
И хотя МВФ утверждает, что Саудовской Аравии для поддержания финансового равновесия необходима цена на нефть, близкая к 100 долларам за баррель, королевство, видимо, решило не уступать долю рынка конкурирующим производителям. В будущем Саудовская Аравия намерена постепенно увеличивать ежемесячную добычу на 83 000 баррелей в сутки, начиная с декабря и в итоге увеличить добычу на 1 млн баррелей в сутки к декабрю 2025 года.
Напомним, что конец эре цен на нефть по 100 долларов за баррель также положила Саудовская Аравия. Это произошло десять лет назад. Государство в Персидском заливе в 2014 году увеличило добычу на фоне падения цен, чтобы компенсировать быстрый рост сланцевой промышленности США. В результате цены на нефть за два года обвалились на 70%. Это был третий по величине спад со времен Второй мировой войны, который ознаменовал собой новый нефтяной кризис. С тех пор “черное золото” отыграло часть потерь, но так и не вернулось к прежним вершинам.
Но и этого Саудовской Аравии показалось мало. В начале 2020 года страна объявила новую “распродажу” - минус 6-8 долларов за каждый баррель для потребителей в Европе, Азии и США. На рынке началось свободное падение цен - за день объявления скидок нефть марки Brent потеряла 30% своей стоимости. Небывалое падение со времен войны в Персидском заливе.
И это был далеко не первый акт свободы воли Эр-Рияда, который таким серьезным образом отразился на рынке нефти. Достаточно вспомнить 1985 год. Тогда отказ саудовцев поддержать цены на нефть спровоцировал их падение на 61% и последующий кризис.
Ждать ли кризиса и в этот раз или к статье FT стоит отнестись со здоровой долей скепсиса, при том, что само королевство не давало никаких официальных комментариев, отвечает Николай Дудченко, аналитик ФГ “Финам”.
“Тут, как и в случае с Bloomberg и Reuters, основой информации для FT являются некие внутренние источники, а значит, подобного рода заявления нужно воспринимать с определенным скепсисом, по крайней мере, до официального подтверждения. Если цель такой статьи было опустить цену, то можно констатировать, что, да, она была достигнута”, - сказал аналитик.
В моменте цена на нефть марки Brent снижается почти на 3% - до 71,55 доллара за “бочку”. Однако, как указывает Дудченко, не только статья в британской газете повинна в этом.
“Еще одной возможной причиной разворота на нефтяном рынке стала перспектива “разрядки” в конфликте на Ближнем Востоке. Хотя, судя по действиям сторон, про это пока не скажешь. Так, “Хезболла” впервые выпустила ракеты по Тель-Авиву. В ответ Израиль пообещал усилить интенсивность боевых вылетов, а израильские генералы тем временем подтвердили подготовку к наземной операции в Ливане. При этом израильский канал Channel 13 сообщил, что в течение нескольких часов может быть достигнуто соглашение о прекращении огня. Эту же информацию подтверждает и ливанский канал LBCI, который сообщает, что переговоры между сторонами ведутся при посредничестве Амоса Хохштейна. До этого США, Франция и другие страны призвали к прекращению огня на 21 день. Важно помнить, что США категорически невыгодна сейчас дестабилизация в регионе, поэтому будут прикладываться все усилия, чтобы остановить эскалацию. Думаем, что справиться с этой задачей нынешняя администрация Белого дома более или менее способна”, - добавил эксперт.
И в то же время, пока не ясно, как дальше, особенно после ноябрьских выборов в США, будет складываться ситуация на нефтяном рынке.
“Вероятность победы Дональда Трампа достаточно высока, а с этим повышается и степень неопределенности в ближневосточном конфликте. Нефтяные же трейдеры, по всей видимости, предпочли пока геополитическую премию временно сократить”, - заключил Дудченко.
Во времена, когда растет разрыв между риском и ожидаемой доходностью, нужно подбирать для себя только выгодные стратегии. Помочь с этим может “Финам”. Уникальные идеи от брокера здесь.
Угроза забастовки докеров может парализовать порты США
Около 45 тысяч докеров во всех крупных портах на востоке США и на побережье Мексиканского залива угрожают объявить забастовку в начале следующей недели. Переговоры, которые идут с июня, зашли в тупик. Владельцы грузов спешат избежать последствий. Об этом сообщает Bloomberg.
Международная ассоциация грузчиков (ILA) угрожает забастовкой, если до 1 октября не будет достигнуто соглашение с Альянсом морских перевозок США (USMX) по зарплатам и автоматизации. Это уже влияет на работу портов: увеличиваются рабочие часы и вводятся надбавки за перебои.
Лидер ILA Гарольд Даггет подтвердил, что докеры продолжат работать на некоторых объектах для военных грузов и круизных судов.
Розничные торговцы заранее привезли свои товары, что может смягчить экономические последствия забастовки. Однако задержки могут негативно сказаться на некоторых грузах, таких как скоропортящиеся продукты и фармацевтические товары. Порты, которые могут пострадать, обрабатывают более 90% фармацевтической продукции, импортируемой в США.
Аналитики предупреждают, что последствия будут распространяться по всему миру, поскольку перегруженность портов приведет к снижению пропускной способности судоходства и росту тарифов на грузоперевозки.
Цены на золото преодолели отметку в $2700 за тройскую унцию
Впервые в истории биржевые цены на золото преодолели отметку в $2700 за тройскую унцию.
В ходе сегодняшней сессии стоимость декабрьских фьючерсов на золото достигала отметки в $2703,5 за тройскую унцию. Инвесторы продолжают отыгрывать ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС, что способствует достижению желтым металлом все новых и новых рекордных значений.
К 14:29 мск стоимость декабрьских фьючерсов на золото находится в плюсе на 0,58% на уровне $2701,2 за тройскую унцию.
Самая высокая ожидаемая доходность в уникальных инвестиционных идеях «Финама». Подберите себе актуальную инвестиционную стратегию с идеальным балансом между риском и ожидаемой доходностью.
Наиболее важные новости недели 23 - 27 сентября 2024 года
НАЛОГИ, БУХУЧЕТ Подсчитали единую предельную величину базы для исчисления взносов с 1 января 2025 года Эта величина увеличится на 24% """ ...
В ГД внесут законопроект об упрощении процедур включения субъектов МСП в реестр
Группа депутатов во главе с председателем комитета Думы по МСП Александром Деминым ("Новые люди") намерена в ближайшее время внести в Госдуму законопроект, направленный на упрощение процедур включения субъектов МСП в единый реестр. В частности, проект уточняет статус "вновь созданных" субъектов МСП. Документ есть в распоряжении ТАСС.
В Перми осудили руководителя и бухгалтера компании за взятку налоговику
Дзержинский районный суд вынес приговоры руководителю и бухгалтеру ООО «Спринтэнерго», которые пытались подкупить налогового...
Курс доллара США и Евро на завтра, 28.09.2024 г.
Курс доллара США, устанавливаемый Центральным банком РФ, на 28.09.2024 г. составит 92,7126 руб. Таким образом, курс доллара США повысился на 30,5...
Будущие льготы для НПЗ в 200 млрд рублей потратят на модернизацию заводов
Для нефтепереработчиков готовятся новые льготы на 200 миллиардов рублей, причем цели ставятся не только по наращиванию объемов производства, но и по модернизации заводов с целью создания продуктов глубокой переработки.
Имущественный вычет больше не освободит от налога с матвыгоды от экономии на процентах
Такая матвыгода налогом облагается при определенных условиях - если с кредитором имеются также и ингые отношения. Однако на 2024 год нормы, ухудшающие положение налогоплательщиков, не распростраяются. То есть, в 2024 году при наличии вычета еще не будет налога с матвыгоды от экономии на процентах.
ЦБ опроверг информацию об увеличении количества денег в экономике из-за цифрового рубля
Выпуск цифрового рубля не приведет к увеличению количества денег в экономике, изменится только структура денежной массы, но не ее объем....
Как посчитают размер повышения пенсии работающим пенсионерам, рассказали в соцфонде
Также чиновники фонда сообщили о других новациях, касающихся пенсионных выплат.
Перераспределение табачных акцизов принесет регионам до ₽100 млрд в год
Около 15 регионов РФ финансово выиграют от перераспределения акцизов на табак.
РЖД предложили направлять акцизы за дизтопливо на строительство путепроводов
Российские железные дороги (РЖД) предлагают направлять в дорожные фонды субъектов РФ уплачиваемый компанией акциз за дизельное...
Аналитик объяснил провал листинга Hamster Kombat
Главный аналитик Neomarkets Олег Калманович 27 сентября объяснил в беседе с «Известиями», почему провалился листинг Hamster Kombat.«Давайте...
В Самарской области бухгалтера предприятия приговорены судом к условному сроку и штрафу за хищение 3,4 млн рублей средств оборонзаказа
Два бывших бухгалтера АО "Полимер" в Чапаевске Самарской области приговорены к условному сроку и штрафу за хищение более 3,4 млн рублей,...
Какие законы вступают в силу в октябре 2024 года, рассказали в Госдуме
Копии пиратских сайтов будут блокироваться напрямую Роскомнадзором. Истекает срок, отведенный на обеспечение страховкой пассажиров такси. И другие новации.
Аккуратным водителям не будут прощать половину транспортного налога - проект отклонен
Законопроект вносился в Госдуму группой депутатов еще в ноябре прошлого года. Но власти не считают нужным смешивать налоговые вопросы и вопросы соблюдения ПДД.
Бюджет Соцфонда за полгода исполнен с профицитом в 137 млрд рублей
Бюджет Социального фонда России за полгода исполнен с профицитом в объеме 137 млрд рублей, тогда как по прогнозу должен был быть дефицит в размере 158,7 млрд рублей. Об этом сообщается в аналитической записке Счетной палаты РФ о ходе исполнения бюджета Соцфонда за этот период.
В ВТБ описали сценарий с ростом ключевой ставки до 23%
Если инфляция будет приближаться к 8% в следующем году, ключевая ставка может быть повышена до 23%, сказал журналистам первый заместитель...
Forbes опубликовал топ-100 самых прибыльных компаний России в 2023 году
Журнал Forbes опубликовал рейтинг 100 крупнейших по размеру чистой прибыли российских компаний. Среди лидеров оказались в том...
В ГД предложили запустить карту для посещения семьями объектов культуры со скидкой
Специальную карту, которая позволит путешествующим семьям со скидкой посещать объекты культуры в российских регионах, необходимо...
В Курской области ввели дополнительные меры поддержки для малого бизнеса
Речь идет о предпринимателях из приграничных территорий, а также районов, где действует режим контртеррористической операции.
ЦБ рассматривает возможность разработки стандарта по автокредитованию
Банк России, в случае успешного внедрения ипотечного стандарта, рассматривает возможность разработки аналогичного инструмента для автокредитования. Об этом заявил глава Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута.