Судя по всему, причина этого заключается в комбинации двух факторов: расширения стимулирования в Китае и начала цикла снижения процентных ставок в США.
Чистая позиция крупных спекулянтов по индексу BCOM в млн фьючерсных контрактов. Данные: CFTC, источник: Bloomberg
Хедж-фонды наращивают ставки на рост цен на сырье самыми быстрыми темпами за последние семь лет. Судя по всему, причина этого заключается в комбинации двух факторов: расширения стимулирования в Китае и начала цикла снижения процентных ставок в США.
На неделе до 24 сентября крупные спекулянты увеличили объем чистой длинной позиции по индексу BCOM (корзина из 20 сырьевых активов) сразу на 332 575 фьючерсных контрактов, пишет Bloomberg со ссылкой на данные CFTC. Это — рекордное значение с июля 2017 года.
Усиление спроса на товарные активы, видимо, было обусловлено масштабными мерами Банка Китая по стимулированию экономики страны, которая является крупнейшим в мире потребителем сырья. Кроме того, первое с 2020 года снижение процентной ставки ФРС подстегнуло спрос и на драгоценные металлы.
Цены большинства товарных активов — от соевых бобов до меди — подскочили на этой неделе, благодаря чему Bloomberg Commodity Spot Index (BCOM) поднялся до самого высокого уровня с июля.
Недавний всплеск покупок резко контрастирует с настроениями, наблюдавшимися всего несколько недель назад. Тогда хедж-фонды сделали самую медвежью ставку на сырьевые товары за десять лет с лишним из-за опасений замедления мировой экономики.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Пять графиков сырьевого рынка, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Рост экспорта сырья из Китая указывает на по-прежнему слабый внутренний спрос
Goldman Sachs: конфликт на Ближнем Востоке может спровоцировать резкий рост цен на нефть
Цены на нефть падают из-за перспектив снижения целевой цены Саудовской Аравии
Природный газ в США демонстрируют рост после перехода на ноябрьские контракты