Что вы узнаете
- Почему важно копить деньги и почему этого недостаточно.
- Как инфляция обесценивает деньги.
- Какие финансовые инструменты помогут эффективнее копить и приумножать деньги.
- Как выбрать подходящие вам инструменты накопления и инвестиций, как сочетать их друг с другом.
- Как отношение к риску влияет на выбор инструментов.
- Как устроен сложный процент и зачем нужно диверсифицировать вложения.
Почему важно копить деньги — и почему этого недостаточно
Чаще всего, чтобы достичь какой-то цели, нужно больше денег, чем есть сейчас. Значит, надо либо брать кредит, либо копить. А в случае с ипотекой или автокредитом накопления все равно понадобятся, ведь обычно требуется первоначальный взнос.
Деньги в виде наличных, на карте или текущем счете без процента на остаток не приносят дохода, а значит, они страдают от инфляции. Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Даже если регулярно откладывать, с учетом растущих цен капитал будет приумножаться медленнее, чем мог бы.
Чтобы защитить деньги от обесценивания, их нужно вкладывать. Если доходность вложений будет равна инфляции, это уже хорошая защита накоплений от обесценивания. А если удастся получить доходность выше инфляции, то ваш капитал будет расти даже с поправкой на рост цен. А значит, вы быстрее придете к целям.
Сегодня разберем, как копить деньги, как на них влияет инфляция и какие финансовые инструменты могут пригодиться, чтобы эффективнее приумножать капитал.
Как инфляция обесценивает деньги
Итак, у накоплений есть проблема: со временем деньги обесцениваются. Цены растут, и на ту же сумму можно купить все меньше товаров и услуг.
Например:
В начале 2021 года Марина решила с нуля создать финансовую подушку в размере 250 000 ₽ — на пять месяцев жизни. Она может откладывать 15 000 ₽ в месяц, и по ее расчетам вышло, что нужная сумма у нее будет к лету 2022 года.
В июле 2022 года у нее на карте действительно была эта сумма. Но вот незадача: за эти полтора года цены выросли — и расходы Марины тоже. Теперь в месяц Марина тратит в среднем не 50, а 60 тысяч. Чтобы ей хватило денег на пять месяцев жизни, летом 2022 года нужно не меньше 300 000 ₽.
Марина вроде бы достигла цели, но на самом деле ей нужно накопить еще хотя бы 50 000 ₽. А пока она их копит, цены продолжают расти.
У инфляции в России есть официальный показатель — его считает Росстат. Но он считает в среднем, по большой корзине товаров и услуг. А вы, вполне возможно, пользуетесь товарами и услугами, которые дорожают быстрее. И ваша цель тоже может дорожать быстрее среднего.
Например, это характерно для недвижимости, по крайней мере в крупных городах. По данным irn.ru, с августа 2020 по август 2022 года средняя цена квадратного метра в Москве выросла с 190 000 до 260 000 ₽ — почти на 37% за два года. Инфляция по Росстату за тот же период составила около 23%.
То есть накопление денег превращается в борьбу с инфляцией. Вы из месяца в месяц откладываете, но рост цен понемногу обесценивает эти усилия. Как писал Льюис Кэрролл, «нужно бежать со всех ног, чтобы только оставаться на месте, а чтобы куда-то попасть, надо бежать как минимум вдвое быстрее».
Как мы уже знаем, от инфляции прежде всего страдают наличные, деньги на картах и счетах без процента на остаток: они не приносят дохода. Если положить деньги на банковский вклад или накопительный счет с процентами, доходность может хотя бы частично компенсировать обесценивание — это уже неплохо.
При этом есть финансовые инструменты, которые могут дать доходность выше инфляции. Правда, и риск будет выше, чем у вкладов. Перейдем к видам финансовых инструментов и тому, как они способны помочь в приумножении вашего капитала.
Вклады и другие банковские продукты
В случае с вкладом вы размещаете деньги в банке под заранее известный процент на определенный срок, например три месяца, полгода или год. Банк платит вам проценты за пользование деньгами — обычно раз в месяц или в конце срока вклада.
Вклады бывают с разными условиями: одни можно пополнять только в момент открытия, другие — когда угодно; с одних можно снимать деньги, с других нельзя — иначе все накопленные проценты сгорят. Как правило, чем строже условия, тем выше ставка.
Накопительные счета, в отличие от вкладов, обычно открываются на неопределенный срок, а процентная ставка не фиксируется — банк имеет право изменить ее даже по уже открытому счету. Зато такие счета легко пополнять и с них можно снять накопления без потери процентов. Накопительные счета гибче, чем вклады, но доходность по ним обычно ниже.
Ценные бумаги
Это большая группа финансовых инструментов с разными свойствами, плюсами и минусами. Ценные бумаги - это прежде всего облигации, акции и паи фондов, торгующихся на биржах.
Вложения в ценные бумаги рискованнее, чем банковские инструменты, но и доходность, как правило, выше. Поговорим о том, какие ценные бумаги существуют и чем они друг от друга отличаются.
1.Облигации
Облигация — это долговой инструмент, ценная бумага, дающая право её владельцу на получение заранее определённого или фиксированного дохода, гарантированного эмитентом.
Облигации выпускаются федеральным правительством, муниципалитетами и компаниями, чтобы получить деньги на развитие.
Облигации распродаются на бирже: их покупают банки, пенсионные фонды и прочие профессионалы, а также обычные инвесторы. Облигации затем торгуются на бирже, их цена может колебаться и даже сильно отличаться от номинала.
Эмитент регулярно платит купоны — проценты по облигациям, размер которых чаще всего заранее известен. В конце срока облигации погашаются: они исчезают со счетов, а вместо них поступает номинал и последний купон. Дата погашения обычно тоже заранее известна.
Плюс облигаций — относительная предсказуемость. Если заранее известны все будущие купоны, можно довольно точно рассчитать доходность, которая получится, если владеть облигациями до даты погашения. Кроме того, цена облигаций обычно колеблется меньше, чем цена акций, а доходность обычно выше, чем у вкладов в крупнейших банках.
Минус облигаций в том, что они устроены сложнее вкладов. Кроме того, их цена может сильно упасть, если, например, у эмитента начались проблемы и есть риск дефолта — невыплаты купонов или номинала облигации. В отличие от вкладов, гарантировать приумножение денег нельзя — как и в случае с другими ценными бумагами.
2.Акции
Акция — это долевая ценная бумага, которая фиксирует право акционера на владение долей в уставном капитале компании. Также акционер может претендовать на часть прибыли от деятельности эмитента по итогам определённого периода.
Заработать на акциях можно благодаря росту цены и дивидендам. Рост цены — основной доход от акций. Если у компании хорошо идут дела и есть потенциал для развития, ее акции дорожают. Тогда их можно продать дороже, чем купили, и заработать. С другой стороны, если у компании начались или ожидаются проблемы, цена ее акций может упасть. Такое часто бывает.
Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам, — например раз в год. Делать это она не обязана. Дивиденды платят, только если это предусмотрено дивидендной политикой компании и есть деньги для выплат. Некоторые компании никогда не платили дивиденды, а другие много лет подряд увеличивают выплаты.
Главный плюс акций — возможность получить существенную доходность, вплоть до сотен процентов за год. И в долгосрочной перспективе рынок акций, то есть совокупность всех акций какой-то страны, скорее всего, вырастет. На большой дистанции акции могут сильно обогнать инфляцию.
Но у акций есть и минус: никто достоверно не знает, как изменится цена конкретной акции или как поведет себя весь рынок. Цена отдельной бумаги может упасть на много процентов за день и, возможно, никогда не восстановится. Рынок акций в целом может много месяцев подряд падать или болтаться на месте.
Акции — более рискованный вид вложений, чем облигации, из-за меньшей предсказуемости и сильных колебаний цен.
3.Биржевые фонды
Биржевые фонды - это не отдельный вид активов, а упаковка для облигаций, акций, золото и др.
Как это устроено. Допустим, управляющая компания решает собрать фонд по определенному принципу: например, покупать только облигации российского Министерства финансов, или акции американских ИТ-компаний, или акции крупнейших компаний Китая.
Управляющая компания покупает акции по своей стратегии и создает фонд — и акции этого фонда начинают торговаться на бирже так же, как обычные акции. Купив акцию фонда — она называется «пай» — инвестор становится владельцем кусочка всех активов внутри фонда.
Плюсы. Прелесть в том, что внутри фонда много разных активов и инвестор вкладывается сразу во все. Например, можно инвестировать в крупнейшие компании США и не тратить сотни тысяч рублей на покупку каждой акции отдельно: достаточно купить пай фонда, который в них инвестирует. Такой пай может стоить от нескольких рублей.
В дальнейшем стоимость пая будет зависеть от изменений цены того, что этот фонд покупает. Если фонд инвестирует в крупнейшие ИТ-компании США и акции этих компаний растут, цена фонда тоже будет расти. И наоборот.
Биржевые фонды — хороший выбор для начинающего инвестора, особенно если речь о вложениях в акции. Купить паи фонда не так рискованно, как вложиться в несколько отдельных компаний.
Опытным инвесторам фонды тоже подходят.
Минусы. За свою работу управляющая компания берет комиссию, например 0,5—1% от стоимости активов фонда в год. Комиссия постепенно списывается из активов фонда, то есть ее не надо платить отдельно, но все же это снижает доходность.
Как получить доступ
Ценные бумаги торгуются на бирже: на Московской — российские акции, облигации и фонды, а на Санкт-Петербургской — в основном акции иностранных компаний.
Чтобы получить доступ к бирже, понадобится брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. ИИС — это вид брокерского счета, но с особыми налоговыми вычетами и некоторыми ограничениями.
Чтобы открыть брокерский счет или ИИС, нужен брокер — лицензированная компания, которая дает обычным инвесторам доступ к торгам на бирже и берет комиссию за сделки. Брокеры часто связаны с крупными банками — или сами банки оказывают брокерские услуги. Например, у Т-Банка есть Т-Инвестиции с доступом на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи.www.tbank.ru/baf/27CTSFs8og9
Брокерские услуги также оказывают Сбер, ВТБ, «Открытие-брокер», «Финам», БКС и другие компании. Выбирая брокера, выясните, какими активами и на каких условиях он позволяет торговать. Например, Сбер и ВТБ не дают доступа к торгам иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже, а Т-Банк и БКС дают. Пользуясь случаем хочу порекомендовать банк которым пользуюсь повседневно - это Т-Банк. Один из лучших банков в России с выгодными предложениями,удобным интерфейсом с которым разберётся каждый, а в особенности с инвестициями. Куда инвестировать и как выгодно вкладывать свои сбережения поможет именно Т-Банк. Грамотная и оперативная работа службы поддержки поможет вам во всех,даже самых каверзных вопросах. Быстрое оформление карты и доставка в любую точку куда вы пожелаете, плюс ко всему при оформлении карты банк даёт вам подарок в размере 500 рублей, почему бы и не воспользоваться таким предложением www.tbank.ru/baf/27CTSFs8og9
Изучая условия, обратите внимание на размер комиссии за сделки и наличие платы за обслуживание счета. Все это можно выяснить на сайте брокера или в поддержке. Для доступа к некоторым активам, например иностранным акциям, может потребоваться статус квалифицированного инвестора.
Другие инструменты: валюта, золото, недвижимость и криптовалюты
Вклады, облигации, акции и фонды — популярные способы вложить деньги и приумножить их, но есть и другие. Кратко разберем их.
Валюта. Доллары, евро и так далее могут пригодиться, если хочется сберечь накопления, а вклады в рублях и другие рублевые инструменты чем-то не подходят.
Плюс валюты в том, что в случае резкого скачка курса можно заметно увеличить капитал в рублях — ну или хотя бы спасти от обесценивания валюту.
Однако у валюты есть минусы, например инфляция. В США и Европе цены тоже растут, хоть обычно и медленнее, чем в России. Значит, валюта постепенно обесценивается, если ее никуда не вкладывать. Более того, рубль вполне может сильно укрепляться — и тогда ценность валюты падает.
Золото. Традиционно золото ассоциируется с надежностью. И действительно, оно ценится уже тысячи лет, а в кризис может дорожать. Кроме того, цена золота устанавливается в долларах, а затем переводится в рубли по курсу ЦБ. Значит, золото — валютный актив.
Вложиться в золото можно разными способами:
- Физическое золото в виде инвестиционных монет и слитков не зависит от обычной финансовой системы и переживет войны и революции, если его надежно спрятать.
- «Виртуальное» золото в виде биржевых фондов, биржевых контрактов и обезличенных металлических счетов (ОМС) удобнее покупать и продавать, чем физическое. И не надо думать о хранении. Но возможность купить и продать его зависит от банков и бирж.
Недвижимость. Еще один инструмент, который ассоциируется с надежностью. В отличие от многих активов, недвижимость хотя бы можно потрогать — а еще в ней можно жить. Кроме того, цена может сильно расти, а если сдавать, будет дополнительный доход.
Однако инвестировать в недвижимость сложно: нужно много денег, особенно если не использовать ипотечные кредиты. Кроме того, недвижимости иногда нужен ремонт, а если сдавать, то может быть много проблем от арендаторов. Наконец, сложно продать небольшую часть квартиры, по крайней мере за адекватные деньги.
Криптовалюты. Это довольно новый инструмент, при этом криптовалют много, а их рынок не регулируется. Из-за этого сложно судить, какое у них будущее.
Пожалуй, единственный весомый плюс для тех, кто хочет приумножить деньги, — то, что криптовалюты способны дать огромную доходность. Это могут быть сотни и тысячи процентов годовых, а в отдельных случаях такой рост может быть за недели или дни.
Минус — в огромном риске. Цена может сильно колебаться, и можно быстро потерять всю или почти всю вложенную сумму из-за обесценивания, особенно если речь о каких-то не очень популярных монетах. Есть также риски мошенничества.
Вкладывать в криптовалюты стоит сумму, которую не жалко потерять.
Как выбрать подходящие вам инструменты
Нельзя сказать, что какие-то варианты приумножить деньги — лучшие, а другие — худшие. У всех инструментов есть плюсы и минусы, и выбор зависит от того, какие у вас цели, потребности и возможности.
При этом совсем не обязательно ограничиваться одним инструментом. Более того, обычно полезно использовать несколько видов активов одновременно, их сочетание — это ваш инвестиционный портфель. Поскольку разные активы ведут себя по-разному, сочетание может быть более эффективным с точки зрения доходности и риска, чем отдельный актив.
И не стоит увлекаться поиском самого доходного инструмента или лучшего портфеля. Какое вложение будет лучшим, неизвестно: это видно лишь на прошлых данных, а не в будущем. Достаточно создать сбалансированный портфель, который подойдет под ваши нужды.
Что убережет вас от ошибок
Обращайте внимание на то, на что можете влиять. Сумма, которая у вас накопится в результате инвестиций, зависит от трех факторов: сколько денег вы вкладываете, как долго вы это делаете и какую доходность получаете с поправкой на комиссии и налоги.
Многие инвесторы концентрируются на последнем факторе — доходности. Да, чем выше доходность, тем больше денег будет в итоге. Но она слабо зависит от нас: мы можем лишь выбрать какие-то активы, предполагая их будущую доходность. А вот то, сколько денег мы откладываем или инвестируем и как долго это делаем, прямо зависит от нашего поведения.
Поэтому стоит пораньше начать копить и инвестировать и по возможности отправлять на это побольше денег — но не лишая себя радостей жизни здесь и сейчас.
Вот еще несколько вещей, на которые можно влиять:
- частота сделок на бирже. Чем активнее торгуете, тем выше риск ошибиться и потерять деньги;
- использование налоговых вычетов. Они позволяют законно экономить на налогах с дохода от инвестиций. О них мы поговорим в следующем уроке;
- комиссии. При прочих равных лучше выбирать брокеров и инструменты, где они ниже.
Используйте сложный процент. Его еще называют реинвестированием — и это очень важная сила, которая особенно хорошо проявляется на дистанции нескольких лет или десятилетий.
Смысл сложного процента в том, чтобы не тратить полученный от вложения доход, а инвестировать его вместе с основной суммой: так капитал будет расти быстрее.
Например: вы вложили 1 000 000 ₽ на три года под 10% годовых. Вы можете либо каждый год снимать полученные проценты, либо оставлять на вкладе. Если вы будете снимать их, то за три года заработаете 300 000 ₽. А если оставите их на вкладе и на них тоже будут капать проценты, то доход за три года составит 331 000 ₽ — на 10% больше. Эта дополнительная 31 тысяча получается как раз за счет сложного процента. А на более длинных дистанциях сумма дополнительного дохода начинает нарастать как снежный ком.
Правило простое: получили проценты по вкладу — зачислили их на вклад. Получили купоны от облигаций или дивиденды от акций — купили еще ценных бумаг, чтобы в следующий раз получить больше денег. Выгодно продали паи фонда — вложили эти деньги, а не потратили на жизнь. И так далее.
Никому не верьте: никто ничего не знает. Если вам интересно, как изменится цена акций, или какой будет ключевая ставка Центробанка через пару лет, или сколько будет стоить доллар через месяц, мы вынуждены вас разочаровать. Этого никто достоверно не знает — ни банки, ни брокеры, ни чиновники.
На ситуацию и цены влияет слишком многое, от политики и природных катастроф до забавных случайностей вроде «кто-то перепутал кнопки и купил или продал много акций». Нельзя достоверно что-то предсказать — можно лишь осторожно предполагать.
Отдельно отметим, что прошлая доходность финансовых инструментов не предсказывает будущую доходность. Например, то, что индекс американских акций S&P 500 показывал отличные результаты с 2009 по 2021 год, не означает, что в следующие 10—12 лет будет так же.
Не верьте на слово аналитикам и гуру. Не вкладывайте деньги в какие-то активы лишь потому, что туда вложил ваш друг или эти активы упомянули в новостях.
Диверсифицируйте вложения. Одно из главных правил инвестора — не класть все яйца в одну корзину.
Вложив все накопления в одну или несколько перспективных акций, можно много потерять. Держа всё в одной валюте, можно получить убыток, если курс изменится не в ту сторону. Вложив всё в облигации с погашением через много лет, можно много потерять, когда ключевая ставка вырастет, цена облигаций из-за этого упадет, а вам понадобится продать бумаги.
Диверсификация не устраняет риски полностью. Более того, она повышает риск того, что хоть что-то пойдет не так. Зато диверсификация сильно снижает риск того, что вы разом потеряете слишком много денег.
Составьте план и следуйте ему. И последняя идея — но одна из важнейших. Полезно составить документ с подробным планом того, как вы собираетесь копить и инвестировать. Там можно написать, для чего вам деньги и какая сумма нужна, когда она понадобится, сколько вы планируете откладывать, какие инструменты будете использовать и в каких пропорциях, чего собираетесь избегать.
Такой план поможет принимать решения в разных ситуациях, чтобы действовать разумно, а не на эмоциях. А еще так вы не забудете важные детали своей стратегии. При этом со временем план может меняться: например, если вы начнете иначе относиться к риску или изменится цель. Главное, чтобы изменения были обдуманными и обоснованными.