Предстоящее 12 октября истечение срока действия лицензии США, разрешающей Мосбирже, Национальному клиринговому центру (НКЦ) и Национальному расчётному депозитарию (НРД) биржевые операции с валютой, может оставить Россию без китайского юаня. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на осведомлённые источники в сфере импорта и платежей.
Двенадцатого июня Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) внесло в санкционный список Мосбиржу, НКЦ и НРД. На следующий день санкции против Мосбиржи ввела и Великобритания. Это привело к немедленной остановке торгов долларами и евро на крупнейшей бирже России.
В тот же день США вновь разрешили операции с этими российскими структурами до 13 августа. Впоследствии США продлили лицензию до 12 октября. Разрешение распространяется на любую компанию, в которой Мосбиржа, НКЦ или НРД напрямую или косвенно владеют более 50% акций или долей.
Пришла очередь юаня?
По мнению источников Reuters, отключение этих финансовых институтов нанесёт удар по и без того замедляющейся системе валютных торгов и внешнеторговых расчётов, только на сей раз уже в юанях.
Достигший в эту среду почти годового максимума по отношению к рублю юань стал самой торгуемой иностранной валютой в Москве с момента начала российско-украинского конфликта и дедолларизации России.
Поскольку китайские банки опасаются вторичных санкционных рисков при работе с российскими компаниями, занесёнными в чёрный список Вашингтона, а Банк России не желает продолжать накачивать юаневую ликвидность, некоторые импортёры опасаются, что проблемы с платежами между Россией и Китаем могут обостриться.
"Ситуация может измениться после 12 октября. Возможен резкий дефицит юаней или полный отказ китайских банков принимать платежи из России", - цитирует Reuters слова осведомлённого источника.
Дополнительная лицензия OFAC, разрешающая некоторые трансакции, заканчивается 12 октября. По истечении её срока все конверсионные операции, в том числе для дочерних организаций китайских банков, будут остановлены, а все открытые через Московскую биржу валютные позиции будут закрыты и остановлены. Об этом сообщил источник агентства.
"Ситуация с поставками юаневой ликвидности станет ещё более сложной", - отмечает он.
По данным Reuters, в августе платежи на миллиарды юаней задерживались, поскольку китайские государственные банки постепенно сокращают операции с Россией. Трансакции других, менее известных китайских банков, сталкиваются с длительными задержками, увеличением расходов на логистику и более высокими комиссионными.
Ситуация усложняется тем, что российское подразделение австрийского Raiffeisen Bank International с сентября отказывается производить платежи Китаю.
Дефицит юаня
Центробанк РФ признаёт наличие проблем с платежами и настоятельно призывает коммерческие банки сократить кредитные портфели в юанях, поскольку это усугубляет дефицит ликвидности в китайской валюте, вынуждая Банк России пополнять краткосрочные запасы юаней, что ведёт к росту ставки и волатильности рынка.
Данные Центробанка показывают, что банки сократили своп-заимствования до 15,4 миллиарда юаней (2,19 миллиарда долларов США) в среду с пикового значения в 35,2 миллиарда юаней в начале сентября.
Что дальше?
Если до 12 октября США не примут решение продлить лицензию, торги юанем на Московской бирже будут отменены. Это лишит рубль объективного валютного ориентира, поскольку курс китайской валюты будет формироваться по результатам торгов на межбанковском рынке, который абсолютно непрозрачен и подвержен манипуляциям.
Главной пострадавшей стороной в этом случае окажутся российские импортёры и потребители импортных товаров. Для последних принятые в США решения будут означать сокращение товарной массы на полках вплоть до дефицита некоторых позиций, а также очередное и довольно сильное удорожание.