Новости банков, кредиторов, экономики, финансов от 27.09.2024
Банковские новости 27.09.2024 г. | Лучшие финансовые продукты можно рассмотреть в каталоге от банков и небанковских организаций. Можно оформить любой продукт в режиме онлайн через интернет, не выходя из дома.
«Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности «БЖФ Банка» до уровня «ruBB-»
Банк Жилищного Финансирования (АО «БЖФ Банк») получил повышение рейтинга кредитоспособности от рейтингового агентства «Эксперт РА». Согласно пресс-релизу агентства, опубликованному 25 сентября 2024 года, «БЖФ Банк» был оценен на уровне «ruBB-» со «стабильным» прогнозом.
Агентство «Эксперт РА» отметило, что ключевыми факторами, повлиявшими на решение, стали сильная позиция по капиталу при комфортной способности к его генерации, комфортный уровень ликвидности при приемлемой структуре фондирования, а также оценка корпоративного управления.
«Повышение рейтинга отражает устойчивость бизнес-модели банка к изменениям макроэкономической и операционной среды, что позволило ему сохранить сильную позицию по капиталу при комфортной способности к его генерации и расширить продуктовую линейку, в том числе в рамках сотрудничества с крупнейшими девелоперами страны», — отмечено в пресс-релизе рейтингового агентства «Эксперт РА».
Условия льготной ипотеки предложили сделать едиными во всех банках
Банк ДОМ.РФ предложил создать стандартную ипотеку, условия которой были бы одинаковы во всех банках и умещались на одной странице договора, передает ТАСС.
«Это стандартная ипотека, которая работает предсказуемым образом, на которую распространяются меры поддержки государства. Она легко секьюритизируется и обеспечивает со стороны государства защиту и доверие граждан», — описал свое виденье продукта председатель правления банка Артем Федорко в ходе XXI Международного банковского форума.
Договор на такую ипотеку должен умещаться на одной странице, из которой человек может понять все условия кредита и быть уверен, что независимо от выбора банка «его судьба будет складываться единообразно». Стандартная ипотека обеспечила бы конкуренцию между банками в интересах потребителей и увеличила бы уровень доверия к продукту, считает глава Банка ДОМ.РФ.
Инициативу положительно оценила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина.
«Здесь идея мне даже больше нравится — выделить сегмент стандартной ипотеки, его закрепить, на который [будет распространяться] господдержка. Остальные [виды ипотеки], может быть, оставить, но там должно быть жестче регулирование», — сказала она.
Такая инициатива видится логичным способом «внедрения в жизнь» предстоящего стандарта ипотечного кредитования, считает руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова. По ее мнению, с внедрением стандартной ипотеки можно будет, во-первых, отсечь практики различного рода «схем» в льготном кредитовании, а, во-вторых, обеспечить равные условия во всех банках. Это может решить проблему быстрого исчерпания лимитов в крупнейших банках, так как процедура получения ипотеки и ее условия будут стандартизированы.
Подобрать для себя льготную программу ипотеки можно с помощью бесплатного сервиса Банки.ру. Вам помогут подготовить документы, заполнить заявку и отправить ее сразу в несколько банков. После этого вы получите предложения с максимальным шансом на одобрение.
В Роскачестве рассказали, как обманывают ищущих работу на «удаленке»
Россияне, ищущие удаленную работу, часто сталкиваются с мошенниками и недобросовестными работодателями, рассказали РИА Новости эксперты Центра цифровой экспертизы Роскачества. Самая распространенная схема — объявление о работе с прикрепленной к нему ссылкой для заполнения анкеты, которая ведет на фишинговый сайт. Так мошенники получают доступ к личным данным жертвы и паролям от различных аккаунтов, предупредили специалисты.
Украсть личную информацию злоумышленники могут и через онлайн-собеседования на платформах Zoom и Skype.
«Запросив демонстрацию экрана, мошенники просят зайти в приложения банков, а затем, используя записанные конфиденциальные данные, крадут деньги со счетов. Похожим способом, обещая получение зарплаты с первого дня трудовой занятости, мошенники запрашивают персональную информацию для привязки корпоративной сим-карты к банковскому аккаунту, после чего выводят средства с указанного счета», — сообщили в Роскачестве.
Еще одним способом обмана может стать предложение оформить специальную банковскую карту после проведения собеседования. Человек должен заплатить взнос за обслуживание и оформление, после чего работодатель исчезает, получив выгоду от партнерской программы с банком. Также вызвать подозрение потенциальных работников должны обещания легкого заработка, например от набора текста, отмечают в ведомстве. При регистрации на фальшивом ресурсе для фрилансеров с жертвы требуют взнос, после получения которого работодатель также исчезает.
Мошенническими являются и предложения о сотрудничестве через специальный сервис-гарант, на который фрилансера просят загрузить работу. После этого заказчик исчезает, оставив работника без оплаты. Еще одна разновидность мошенничества — требования об обязательном платном обучении, после которого «гарантировано» трудоустройство. После прохождения платного курса человеку заявляют, что он не справился с обучением, или же блокируют контакт, добавили в Роскачестве.
Правила безопасности в Сети помогут не потерять денежные средства, а приумножить их можно с помощью банковского вклада под высокий процент.
Самые прибыльные* шестимесячные вклады
Шестимесячные депозиты выступают одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Новый хит» Банк ТКБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
- «Осенний максимум с Халвой», Совкомбанк
- «МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
Названа дата присоединения Почта Банка к ВТБ
Почта Банк присоединится к группе ВТБ в начале 2026 года, сообщил журналистам в ходе телеконференции первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
«Будем ускорять юридическую консолидацию акций Почта Банка, файлить (подавать. — Прим. ред.) ходатайство в ФАС в сентябре, получать разрешение Центрального банка на консолидацию акций и саму сделку стараться рассчитать до конца 2024 года», — сказал он.
Весь 2025 год ВТБ будет проводить интеграционные мероприятия: в январские праздники 2025 года прекратят работу банки «Открытие» и Саровбизнесбанк, которые затем войдут в группу ВТБ, заметил Пьянов.
«В январские праздники 2026 года произойдет присоединение Почта Банка», — уточнил он, заметив, что бренд Почта Банка будет упразднен.
Почта Банк был создан в 2016 году совместно «Почтой России» и ВТБ, сторонам принадлежат равные доли в капитале банка, еще две акции находятся у председателя правления Почта Банка Александра Пахомова. Активная клиентская база Почта Банка составляет 8,6 млн человек. О планах ВТБ присоединить Почта Банк стало известно 4 июля.
Самые прибыльные* трехмесячные вклады
Трехмесячные депозиты продолжают оставаться самыми популярными у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Выгодный старт», банк «Санкт-Петербург»
- «Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 9 сентября 2024 года.
30 тысяч счетов за день. В ЦБ рассказали, как банки блокируют переводы по новому закону
В первый день работы закона, обязывающего банки возмещать клиентам украденные мошенниками средства, кредитные организации заблокировали 30 тысяч реквизитов. Ежедневно крупнейшие банки «охлаждают» около 20 тысяч переводов, рассказал директор департамента информационной безопасности ЦБ Вадим Уваров на XXI Международном банковском форуме, передает РБК.
С 25 июля банки обязаны приостанавливать подозрительные переводы на два дня в рамках борьбы с мошенничеством. Также банки обязали возвращать похищенные деньги клиентам, если перевод все же пропустили. Заморозка перевода произойдет, даже если человек настаивает на проведении перевода или пытается совершить его повторно. Банк обязан сообщить клиенту о блокировке перевода, указать причины и срок. Это время дается, чтобы человек одумался и не подтверждал перевод. Если же человек совершает перевод после двух дней блокировки, банк обязан исполнить операцию и не будет нести за нее финансовую ответственность.
Председатель правления НКО «Мобильная карта» Елена Шейкина сообщила, что с вступлением в силу нового закона возникали проблемы у легальных клиентов в случае их включения в базу ЦБ о мошеннических переводах. Уваров признал, что такие трудности возникают. ЦБ использует два фактора для включения клиентов в базу с мошенническими реквизитами: первый — это наличие операции без добровольного согласия клиента, второй — это запрос из МВД России, когда на эти реквизиты возбуждено уголовное дело.
За первое полугодие 2024 года злоумышленники совершили 551 350 операций без согласия клиентов и похитили со счетов граждан и компаний чуть более 9 млрд рублей, следует из данных ЦБ. Из украденных средств банкам удалось вернуть около 7%, или 619,3 млн рублей.
Кредитные карты с беспроцентным периодом на переводы
- «Платинум» от Т-Банка, беспроцентный период до 55 дней
- Alfa Travel от Альфа-Банка, беспроцентный период до 60 дней
- «#120наВСЁ Плюс» от Росбанка, беспроцентный период до 120 дней
- «Универсальная карта» от Азиатско-Тихоокеанского банка, беспроцентный период до 212 дней
- «Карта возможностей» от ВТБ, беспроцентный период до 200 дней
В ВТБ ответили, сможет ли ЦБ обуздать инфляцию в 2025 году
ВТБ прогнозирует уровень инфляции в 2025 году на уровне 6%, сообщил журналистам в ходе телеконференции первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
«Мы определили прогноз по инфляции на 2025 год в 6%. При этом доверительный интервал этого прогноза — 2 процентных пункта в обе стороны, то есть это может быть как 4%, так и 8%. Если вы оптимист, то можете считать, что ЦБ достигнет своего диапазона. Если вы пессимист, то можете считать, что инфляция не сильно поменяется по сравнению с 2024 годом», — сказал он.
Основными доводами при определении прогноза стали отсутствие значимых улучшений на рынке труда и «мягкий» федеральный бюджет, уточнил он. В этих условиях, по его словам, у ЦБ не наблюдается значимых помощников для обуздания инфляции в 2025 году.
При инфляции в 6% годовых средний размер ключевой ставки в 2025 году будет на уровне 19% годовых, считает Пьянов. Если инфляция достигнет целевого уровня ЦБ в 4%, средняя ключевая ставка может быть 11%. Если же инфляция сложится на уровне 8%, ключевая ставка может вырасти до 23% годовых, допустил Пьянов.
По данным Росстата на 23 сентября, инфляция в России с начала года достигла 8,59%. При этом Минэкономразвития прогнозирует, что инфляция в 2025 году достигнет уровня в 4,5% после 7,3% в 2024 году. По прогнозу Банка России, к концу текущего года показатель составит 6,5–7%, а в 2025 году — 4–4,5%.
Пока ЦБ борется с инфляцией высокой ключевой ставкой, банки повышают проценты по накопительным продуктам.
Накопительные счета сентября
На Банки.ру появилась подборка накопительных счетов сентября со ставкой 20%*. Вот три из них:
- Накопительный «Альфа-счет» от Альфа-Банка
- Накопительный счет «Копилка» от Экспобанка
* Условия по накопительным счетам актуальны на 6 сентября 2024 года.
Рассказано, как банки меняют условия семейной ипотеки из-за нехватки лимитов
Банки ужесточают условия выдачи семейной ипотеки из-за нехватки лимитов, пишет РБК. К 26 сентября из-за исчерпания лимитов выдачи по семейной ипотеке уже прекратили Сбербанк, Россельхозбанк, Уралсиб, Почта Банк и Т-Банк, при этом ситуация с программой продолжает динамично меняться.
Те банки, у которых все еще остались лимиты, ужесточают условия выдачи: одни выдают семейную ипотеку только при первоначальном взносе от 50%, другие оформляют только при условии субсидирования от застройщиков или использования комбинированного варианта ипотеки, когда часть заемных денежных средств оформляется по рыночной ставке, рассказала замруководителя ипотечного департамента федеральной компании «Этажи» Татьяна Решетникова.
Так, среди прочих первоначальный взнос до 50,1% повысили ВТБ, Газпромбанк, Совкомбанк и МТС Банк. Внести меньше, как правило, могут зарплатные клиенты, те, кто берет комбоипотеку или участвует в акциях от застройщиков.
«По сути такой уровень взноса — способ сократить спрос на эту программу со стороны потенциальных заемщиков. В условиях повышения ключевой ставки размер компенсации для банков также повышается. Поскольку в том числе из выделяемых лимитов производится возмещение недополученных банками доходов по уже выданным кредитам, возможности по выдаче новых кредитов сокращаются», — поясняет руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова.
Оператор семейной программы госкомпания «ДОМ.РФ» не видит риска остановки льготных программ в этом году. «ДОМ.РФ» запустил процесс перераспределения лимитов по семейной ипотеке, который должен быть завершен к 10 октября. Минфин рассчитывает, что перераспределенных лимитов хватит до ноября.
Чтобы увеличить шансы на одобрение льготной ипотеки, воспользуйтесь бесплатным сервисом Банки.ру «Ипотека под ключ». Вам помогут без ошибок оформить заявку, собрать документы и найти подходящие банки, где есть лимиты и велика вероятность одобрения.
Предложения банков по семейной ипотеке*:
- Ипотека с господдержкой для семей с детьми в Совкомбанке
- Семейная ипотека в ВТБ
- Семейная ипотека в Банке ДОМ.РФ
- Семейная ипотека в ПСБ
- Семейная ипотека в Альфа-Банке
* Предложение актуально на дату публикации материала.
В ВТБ допустили рост ключевой ставки до 23% годовых
Ключевая ставка может достигнуть 23% годовых, допустил в ходе телеконференции первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
«Я персонально согласен с тем, что будем тестировать максимум в 20% и пробивать его, чтобы обуздать инфляцию. Это открывает на 2025 год огромную множественность кривых динамики ключевой ставки… Я считаю, что сегодняшний баланс рынков сформировался из предположения, что ставка будет 20% годовых», — заметил Пьянов.
По его словам, у корпоративных клиентов существует психологическая граница уровня ключевой ставки в размере 20% и более. При превышении этого уровня будет наблюдаться невозможность перекладывать такие процентные расходы в себестоимость, резко исчезнет спрос на кредитование.
Если инфляция в 2025 году достигнет 8%, ЦБ может поднять ключевую ставку до 23%, считает Пьянов.
«Я думаю, что мы увидим ставку в 23% и будем иметь более долгий период приземления экономики и более долгий период победы над инфляцией прежде всего из-за мягкого бюджета и перегрева на рынке труда», — резюмировал он.
На заседании 13 сентября Банк России повысил ключевую ставку с 18% до 19% годовых. По итогам заседания ЦБ отметил, что допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
Пока ключевая ставка остается высокой, банки предлагают выгодные условия по сберегательным продуктам.
Самые прибыльные* трехмесячные вклады
Трехмесячные депозиты продолжают оставаться самыми популярными у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг трехмесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Выгодный старт», банк «Санкт-Петербург»
- «Урожайный на 91 день», Ак Барс Банк
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 9 сентября 2024 года.
НовостьДостаточно 100 тысяч: какие переводы банки считают подозрительнымиЗакон обязывает банки отслеживать все переводы более чем на 600 тысяч рублей, но сумма — это далеко не главный критерий, по которому перевод может считаться подозрительным, рассказала эксперт-аналитик Банки.ру Эряния Бочкина.Переводы обычных граждан могут отслеживаться банками по нескольким причинам, отметила эксперт. Первая причина — противодействие легализации доходов, полученных преступным путем. Вторая — защита от финансовых мошенников, и третья — требования банковских систем безопасности.В рамках «антиотмывочной» системы банки могут заинтересоваться переводами на сумму более 100 тысяч рублей в день и 1 млн рублей в месяц. Также им покажется подозрительным, если выполняется более 30 операций в день и если между зачислением и списание средств проходит 1 минута и менее, сообщила эксперт.«В случае с отслеживанием переводов без добровольного согласия четких границ и параметров нет, в этом случае банки ориентируются скорее на нехарактерность для конкретного клиента объема или частоты операций или мобильной (сотовой) активности, а также на то, "засветился" ли ранее получатель перевода в мошеннических операциях. На противодействие мошенничеству в том числе направлены и собственные антифрод-системы банков», — добавила Бочкина.Кредитные карты с беспроцентным периодом на переводы«Платинум» от Т-Банка, беспроцентный период до 55 дней
Alfa Travel от Альфа-Банка, беспроцентный период до 60 дней
«#120наВСЁ Плюс» от Росбанка, беспроцентный период до 120 дней
«Универсальная карта» от Азиатско-Тихоокеанского банка, беспроцентный период до 212 дней
«Карта возможностей» от ВТБ, беспроцентный период до 200 дней
ЦБ составит «белый» список валют, как работает закон о блокировке переводов. Обзор Банки.ру
📰 Госдума решила расширить полномочия Центробанка. Регулятору хотят разрешить ежегодно определять перечень иностранных валют, которые можно будет вносить в оплату уставного капитала банков, страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов. Инициатива является частью продолжающейся политики дедолларизации экономики, считают опрошенные «Известиями» эксперты.
📰 Из-за нехватки лимитов банки ужесточают выдачу семейной ипотеки, обратил внимание РБК. Банки повышают первый взнос до 50%, оформляют только зарплатным клиентам или при использовании комбинированного варианта, когда часть средств берется на рыночных условиях.
📰 Как ипотечный стандарт может повлиять на рынок жилищного кредитования, размышляет Forbes. Документ призван свести на нет практики, которые ЦБ считает рискованными при покупке жилья в кредит: схему с аккредитивами, учтенные в первоначальном взносе кэшбэки, субсидирование ипотеки с повышением стоимости жилья и т. д. Банкиры уверяют: они почти не используют ипотечные механики, которыми недоволен Банк России.
МПИ
📰 Российский пенсионный рынок впервые за двадцать лет может продемонстрировать рост числа пенсионных фондов, пишет «Коммерсант». Возврату интереса участников финансового рынка к этому его сегменту способствовал запуск программы долгосрочных сбережений с 1 января 2024 года. Ее реализация не лишена сложностей, но на волне интереса к индустрии НПФ рассчитывают на развитие сопутствующих сервисов и услуг.
📰 Правительство рассмотрит вопрос о том, чтобы особо отличившихся айтишников представлять к госнаградам, сообщил «Ведомостям» представитель аппарата вице-премьера Дмитрия Григоренко. Ассоциация разработчиков программных продуктов «Отечественный софт» предлагает ввести почетное звание «Заслуженный работник информационных технологий Российской Федерации».
📰 ЦБ раскрыл первые итоги борьбы с мошенниками по новым правилам, рассказывают «Ведомости». Крупные российские банки, по информации из базы ЦБ о мошенниках, в среднем «охлаждают» ежедневно 20 000 переводов, а в первый день работы поправок к закону о национальной платежной системе банки отключили порядка 30 000 электронных средств платежа, принадлежащих мошенникам.
📰 Мошенники стали обманывать россиян под видом сотрудников Росфинмониторинга. Аферисты связываются с потенциальными жертвами в мессенджерах и соцсетях, а затем пытаются похитить их средства при помощи фишинговых ссылок. Как устроены мошеннические схемы от имени Росфинмониторинга, чем они опасны и как защититься от них, разбирались «Известия».
📰 Российские операторы спутниковой связи предприняли попытку найти новый источник выручки на домашнем рынке. Его участники предложили Минцифры проработать вопрос обеспечения авиапассажиров обязательным доступом к Интернету, включив его в цену авиабилета, узнал Forbes. Это приведет к удорожанию билетов, признают операторы.
Кнопка со ссылкойРубль «просел» к доллару. Курсы доллара и евро на 27 сентябряРоссийский рубль символически подешевел к американской валюте, но укрепился к евро.Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 27 сентября 2024 года, составляет 92,4074 рубля (92,3880 рубля накануне), официальный курс евро — 103,1931 рубля (предыдущий показатель — 103,4758 рубля).Прекращение торгов валютами недружественных стран на биржевом рынке привело к изменению методов определения Центробанком курсов доллара и евро, напоминает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В текущий момент при определении официальных курсов регулятор опирается на банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. При этом юань продолжает торговаться на валютной секции Московской биржи, и определение официального курса китайской валюты происходит на данных биржи.
Подбор вкладовАСВ исключило из системы страхования вкладов еще один банкАгентство по страхованию вкладов сообщило об исключении из реестра банков — участников системы страхования вкладов саранского Актив Банка. Решение принято в связи с внесением в Единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации кредитной организации.«Акционерное общество «Актив Банк» (г. Саранск, номер 72 по реестру банков) исключено из реестра банков – участников системы страхования вкладов (ССВ) в связи с внесением в Единый государственный реестр юридических лиц записи о его ликвидации», — говорится в сообщении АСВ.Банк России отозвал лицензию у Актив Банка в июне 2021 года. Как пояснил ЦБ, банк занижал величину необходимых к формированию резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, завышал стоимость имущества в целях искусственного улучшения финансовых показателей и сокрытия своего реального финансового положения. Также Актив Банк нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, и нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятором неоднократно применялись к нему меры, в том числе вводились ограничения на осуществление отдельных видов операций. Кроме того, кредитное учреждение допускало неоднократные нарушения требований законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.В сентябре 2021 года Актив Банк решением Арбитражного суда Мордовии был признан несостоятельным (банкротом). А временная администрация по управлению Актив Банком по результатам обследования кредитной организации установила наличие признаков вывода активов путем кредитования заемщиков, имеющих сомнительную платежеспособность либо заведомо не обладающих способностью исполнить свои обязательства. Нанесенный ущерб был оценен в 1,6 млрд рублей.Таким образом, в настоящее время в состав участников системы страхования вкладов входят 592 кредитные организации. Из них 294 действующих банка, имеющих лицензию на привлечение во вклады денежных средств физлиц и на открытие и ведение банковских счетов физлиц.Еще три действующие кредитные организации утратили право на привлечение во вклады денежных средств и на открытие и ведение банковских счетов физлиц. А в отношении 295 кредитных организаций осуществляются ликвидационные процедуры.Вклады в Актив Банке были застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов, и вкладчики получили положенные им выплаты. Подобрать вклады в банках, которые являются участниками системы страхования вкладов, можно на нашем сайте. Шестимесячные депозиты выступают одними из самых популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:«Новый хит» Банк ТКБ
«В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
«Осенний максимум с Халвой», Совкомбанк
«МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
КАСКО промо блок с шагамиРоссияне описали идеальный автомобиль. Какие опции в нем должны бытьКроссовер европейского производства серого цвета с черным салоном и «зимним пакетом». Таким большинство россиян представляют идеальный автомобиль, следует из исследования, проведенного аналитиками «Росгосстраха».Большая часть — 62% — опрошенных предпочитают машины нейтральных оттенков. Самым популярным стал серый цвет (27%), за ним следуют черный (23%) и белый (12%). Менее востребованы синий (7%) и красный (6%) цвета. Среди оттенков для салона выделяется черный: его выбрали 44% участников опроса, а белый и коричневый набрали по 14%. Также в список предпочтений вошли бежевый (12%), бордовый (9%) и оранжевый (7%) цвета.Наиболее популярным типом кузова стал кроссовер, который предпочли 38% участников опроса. Седан выбрали 25% автовладельцев, в то время как внедорожники и хэтчбеки набрали 12% и 10% соответственно. Менее популярны универсалы (9%) и минивэны (6%).Предпочтения респондентов по стране-производителю распределились следующим образом: 30% выбрали европейские автомобили, 22% — японские, 19,5% — корейские. Продукция отечественного и китайского автопрома набрала 10% и 11% соответственно, а американские автомобили привлекают 7,5% респондентов.Как одну из самых важных опций, обеспечивающих комфорт автомобиля, 51% россиян отметили «зимний пакет» (подогрев сидений, руля, лобового стекла). 33% респондентов считают важным наличие в машине климат-контроля, а 25% — системы автозапуска. Помимо них среди опций для комфорта также востребованы ключ бесконтактного доступа (18%), панорамная крыша (13,5%) и голосовое управление (11%).Большинство опрошенных приобрели свои автомобили за сумму в диапазоне от 1 млн до 5 млн рублей, при этом 34% потратили на машину от 1 млн до 2,5 млн рублей, а 29% — от 2,5 млн до 5 млн. Всего 6% владеют авто стоимостью свыше 5 млн рублей. Более доступные автомобили, стоимостью до 1 млн рублей, приобрели 31% респондентов.«Исследование показало, что владельцы дорогих автомобилей оформляют каско более чем в два раза чаще, чем хозяева более дешевых машин, — 65% против 27%. Это вполне логично, поскольку серьезные вложения в авто стимулируют желание обеспечить финансовую защиту покупки. Хотя при нынешних ценах на запчасти для машин иностранного производства даже небольшое происшествие на дороге может потребовать крупной суммы на ремонт. Ответы респондентов показывают, что в большинстве случаев покупка полиса каско обходится им в сумму от 50 тыс. до 100 тыс. рублей. Так сообщили 63% автомобилистов, имеющих каско. Еще 11% заплатили за свой полис более 100 тыс. рублей. А 26% — от 30 тыс. до 50 тыс. рублей», — отмечает директор по развитию портфеля ОСАГО «Росгосстраха» Юрий Стрекалов.
КАСКО промо блокЕсли не в кредит, то дороже. Набиуллина рассказала, как автосалоны обманывают покупателейБанк России фиксирует рост жалоб, связанных с автокредитованием. Чаще всего они вызваны удорожанием автомобилей из-за навязывания услуг, заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина.«Автокредитование у нас растет, но мы видим и рост жалоб. Там идет рост навязывания услуг, иногда автомобили просто не продаются не в кредит или если не в кредит, то становятся дороже. При этом кредит можно взять только с дополнительными услугами, которые нельзя вернуть», – сообщила председатель Банка России.Она привела пример, когда покупателю автомобиля в одном из салонов навязывают приобретение «сервисного обслуживания» за 170 тысяч рублей. В сумму входят сервисные услуги и флеш-карта с записанной на ней книгой-инструкцией по эксплуатации.«Вернуть можно только 9 тысяч за сервисные услуги, а 161 тысячу — нельзя, потому что по закону книга не подлежит возврату. Вот нашли этот момент в законодательстве для того, чтобы таким образом навязать услугу, которую человек не может вернуть», – говорит Набиуллина.Она сообщила, что банки знают о таких ситуациях, но утверждают, что это салоны диктуют свои условия.«Нам представляется, что такое положение дел принимается сознательно. Есть банки, и слава богу, что есть такие банки, которые разрывают отношения с такого рода автодилерами. А в других случаях, наоборот, банки выступают, по сути дела, двигателями таких схем», – констатировала глава Центробанка.Она предупредила, что ЦБ совместно с Роспотребнадзором решили ужесточить контроль в данной сфере.«Я хотела просто предупредить. И те, кто использует до сих пор эти практики, чтобы их искоренили до того, как мы придем вместе с Роспотребнадзором. Поэтому нужен и стандарт автокредитования. Я надеюсь, что банковскому сообществу удастся о них договориться быстрее, чем по ипотеке», – сказала Эльвира Набиуллина.С 1 июля ЦБ впервые ввел макропруденциальные надбавки в автокредитах, на фоне чего некоторые игроки начали повышать ставки в этом сегменте, что было ожидаемым сценарием на фоне удорожания для них выдачи таких продуктов, объясняет руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова.Второй альтернативный сценарий, который также выбрали ряд игроков, — это снижение уровня одобрений по автокредитам, которые попадают под повышенное резервирование. Такая вариативность в поведении банков возможна по той причине, что новация в автокредитовании касается только надбавок к капиталу банков и не содержит прямого количественного ограничения на заключение договоров с высоким уровнем риска, как это наблюдается в необеспеченном потребительском кредитовании, где помимо макронадбавок действуют и макропруденциальные лимиты. Поэтому у заемщиков пока еще остается возможность получить автокредиты, пусть и по более высокой стоимости.
Банк России 26 сентября вынес постановления о привлечении к административной ответственности Азиатско-Тихоокеанского банка. Соответствующие материалы размещены на сайте регулятора.
В отношении АТБ вынесено постановление по статье 14.29 Кодекса РФ об административных правонарушениях (КоАП). Она распространяется на незаконные, но не подпадающие под Уголовный кодекс действия по получению или предоставлению кредитного отчета либо информации, составляющей кредитную историю и входящей в кредитный отчет.
Штраф для должностных лиц может составлять от 2,5 тысячи до 5 тысяч рублей, для юридических лиц — от 30 тысяч до 50 тысяч рублей. К должностным лицам по этой статье также может применяться дисквалификация на срок до трех лет.
Постановлением предусмотрено наложение административного штрафа. При этом в документах, опубликованных на сайте Центробанка, не уточняется, применяются санкции к должностным или юридическим лицам. Постановление пока не вступило в законную силу.
Более подробно причины привлечения финучреждений к административной ответственности Центробанк в своих сообщениях не раскрывает. Банки.ру предлагает фигурантам постановлений направить комментарии на news@banki.ru, и они будут опубликованы.
МПИПочти даром. Определены самые дешевые квартиры в РФ, выставленные на продажуДвухкомнатная квартира в селе Кослан Удорского района Республики Коми является самым дешевым жильем, которое сегодня выставлено на продажу в России. Соответствующий список квартир, данные о которых прошли подтверждение в Росреестре, составили аналитики площадки «Авито Недвижимость».Самая доступная квартира имеет общую площадь 41,5 кв. м и выставлена на продажу за 70 тысяч рублей. Продавец пояснил, что продажа вызвана сменой места жительства, а новый владелец в придачу получит часть мебели.Еще одна квартира продается в Республике Коми за 80 тысяч рублей. «Однушка» площадью почти 31 кв. м расположена в пгт Войвож (муниципальный район «Сосногорск»). Квартира находится в центре поселка, рядом школа и детский сад.Также в Республике Коми, в пгт Воргашор, двухкомнатная квартира площадью 48 кв. м выставлена на продажу за те же 80 тысяч рублей. В объявлении уточняется, что квартира очень теплая, а вся мебель останется новым владельцам. Рядом с домом есть магазины и остановка общественного транспорта.Помимо Республики Коми, бюджетные квартиры можно найти и в других регионах страны. Так, за 100 тысяч рублей продается трехкомнатная квартира в поселке Луковецкий Архангельской области. Общая площадь объекта составляет 65 кв. м. Отмечается, что в доме имеется центральное отопление, горячая вода и канализация. А в самом поселке есть почта, магазины, школы, больница.Еще один вариант — однокомнатная квартира в городе Мантурово Костромской области. Объект площадью 31 кв. м находится на первом этаже двухэтажного кирпичного дома. В доме печное отопление, но можно подключить газ. Вместе с квартирой новый владелец получит земельный участок, сарай и дровяник. Стоимость такой квартиры — 120 тысяч рублей.«Такие варианты обычно находятся в малочисленных населенных пунктах, чем и обусловлена их небольшая цена, — в таких местах фактически нет развитого рынка недвижимости с качественным предложением. Еще один из факторов снижения стоимости — ремонт низкого качества. Запросов на приобретение квартиры в таких локациях либо совсем нет, либо их крайне мало. Как следствие, даже при небольшой стоимости недвижимость может довольно долго находиться в продаже. Что касается Республики Коми, ситуация на рынке недвижимости в местных населенных пунктах складывается под влиянием нескольких факторов: ограниченная транспортная доступность, суровые климатические условия и отток населения», — пояснил управляющий директор направления вторичной и загородной недвижимости «Авито Недвижимости» Сергей Еремкин.Предложения банков по ипотеке на вторичное жилье:Программа «Готовое жилье» от Альфа-Банка.
Программа «Вторичное жилье» от ВТБ.
Программа «Вторичное жилье» от РНКБ.
Программа «Недвижимость на вторичном рынке» от Совкомбанка.
* Предложение актуально на дату публикации материала.
Когда ЦБ поднимет ставку, назван «рекордсмен» по количеству льготных ипотек. Главное за день
🔹 Мошенники все чаще похищают деньги россиян, призывая их от имени сотрудников банков переустановить банковское приложение.
🔹 В рейтинге крупнейших российских компаний по размеру чистой прибыли на первое место по итогам 2023 года вышла государственная нефтяная компания «Роснефть».
🔹 Банки.ру подсчитал, сколько можно заработать, если положить на накопительный счет 400 тысяч рублей на четыре месяца.
🔹 В России нашли заемщика с 26 льготными ипотеками.
🔹 Российские банки фиксируют пики выдач автокредитов.
🔹 Банк России может поднять ключевую ставку уже в октябре, предупредила глава Центробанка Эльвира Набиуллина.
Ипотечное страхование промо блок со списком партнеровНабиуллина сообщила о появлении «множества схем» после завершения льготной ипотекиМассовая льготная ипотека вызвала дисбалансы в банковской системе, однако после ее отмены появилось множество схем, которые могут стать причиной серьезных проблем на рынке. Об этом на Международном банковском форуме заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.«Льготной ипотеки нет почти три месяца, но мы видим, к сожалению, как начинают возникать разные схемы, очень креативные. И так называемые, сразу говорю, так называемые льготные ставки, варианты с изменением ставки, траншевая ипотека, варианты без первоначального взноса, рассрочка с трансформацией в ипотеку — ну множество схем. И внешне они очень красивы, привлекательны. Но когда мы анализируем, все это сводится к завышению цен на квартиры. И мы реально можем подставить людей, которые входят в эти схемы, в тяжелую ситуацию, когда у них будут проблемы, если денег после продажи квартиры не хватит на выплату остатка долга», — сказала глава Банка России.Набиуллина заявила, что регулятор будет наводить порядок в данной сфере. Первым шагом стало утверждение ипотечного стандарта. Далее планируется утвердить надзорный стандарт. Также предполагается повышение резервирования кредитов, по которым заложено резкое повышение платежа.«Потому что много схем, к которым привлекают сейчас людей, — вначале небольшие платежи, которые резко возрастают после определенных периода или условий. Вы помните, мы ограничили ипотеку от застройщика через повышенные резервы, но сейчас, с повышением ключевой ставки, значимость этой меры снизилась. Мы ее настроим для того, чтобы она была эффективной в новых условиях», — предупредила Набиуллина.
Мошенники переключились на цифровые технологии. Эксперты предупредили о новых схемах
Мошенники постоянно совершенствуют свои тактики обмана людей и применяют цифровые технологии. О новых трендах на рынке рассказали эксперты Почта Банка.
Одна из инновационных схем предусматривает отправку потенциальной жертве сообщения в мессенджере от лица руководителя о звонке правоохранительных органов. Мошенники могут применять искусственный интеллект для изменения голоса: таким образом, жертве будет казаться, что звонит знакомый ей человек. Злоумышленники рассказывают о неправомерных действиях в компании, которые могут привести к уголовным делам. Для исправления ситуации необходимо внести недостающие средства и никому не говорить об этом. Далее клиента под давлением убеждают взять кредит и перевести якобы на «безопасные счета». В результате человек лишается денег и становится должником банка.
Также мошенники от имени руководителя могут затребовать установить новые рабочие программы на телефон и прислать ссылку на них. Как только человек выполняет условия, он теряет доступ к своему смартфону, в том числе к мобильному банку или к порталу государственных услуг. А злоумышленники списывают со счета все средства, оформляют кредит или совершают операции с недвижимостью.
По сценарию еще одной схемы мошенники звонят при помощи мессенджеров и представляются работниками финансовых организаций, сотового оператора или правоохранительных органов и сообщают об утечке данных. Если на первом этапе обмануть жертву не удалось, то раздается звонок уже с другого номера. Злоумышленник представляется следователем, спрашивает о предыдущем звонке и рассказывает о мошеннических действиях. Сообщает, что доступ все же был получен, и просит немедленно перевести средства на безопасный счет.
Кроме того, мошенники могут предложить вернуть похищенные ранее денежные средства. Используют фразы «Звоню по вашему претензионному обращению» или «По возвращению средств». Просят назвать код из сообщения или установить программное обеспечение по ссылке из СМС. При этом запугивают потерей денег или привлечением к уголовной ответственности, если не следовать их указаниям. Вводят в заблуждение, представляясь силовыми структурами: ФСБ, МВД и Следственным комитетом. Запрещают сообщать кому-либо о звонках, так как человеку помогут разоблачить обман.
Чтобы не стать жертвой мошенников, эксперты рекомендуют соблюдать несколько правил.
Так, если в разговоре звучит «безопасный счет», «никому не говорить о звонке», «по вашему счету зафиксированы подозрительные операции», то стоит незамедлительно положить трубку. Далее необходимо позвонить в банк по номеру телефона, указанному на банковской карте, и сообщить о случившемся.
Нельзя проходить по ссылкам и устанавливать приложения, сообщать кому-либо коды из СМС от банка, мобильного оператора или портала государственных услуг. Необходимо помнить, что ФСБ, Центральный банк, МВД никогда не звонят на мобильный телефон и не сообщают о каких-либо мошеннических действиях, – так делают только злоумышленники.
Подбор вкладовМеждународные резервы РФ резко вырослиОбъем международных резервов России на 20 сентября составил 625,2 млрд долларов против 617,0 млрд долларов на 13 сентября 2024 года. Такие данные на конец отчетных дат приводятся на сайте Банка России.За неделю российские резервы выросли на 8,2 млрд долларов, или на 1,3%. Как говорится в комментарии ЦБ, рост произошел «главным образом за счет положительной переоценки». Неделей ранее был также зафиксирован рост международных резервов РФ — на 1,0 млрд долларов.За 2023 год международные резервы РФ выросли на 21,8 млрд долларов, за 2022-й — сократились на 48,6 млрд долларов. По итогам 2021 года произошел прирост на 34,9 млрд долларов. За 2020 год международные резервы РФ прибавили порядка 41,4 млрд долларов после роста на 85,9 млрд в 2019-м. На 18 февраля 2022 года был зафиксирован рекордный за всю историю объем российских резервов — 643,2 млрд долларов.Более половины российских резервов сейчас заморожено в связи с санкциями (около 300 млрд долларов, по оценке ЦБ). А персональные «резервы» можно надежно хранить на банковском вкладе. Шестимесячные депозиты выступают одними из самыми популярных у вкладчиков. Учитывая высокий интерес к депозитам данной срочности, главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич составил рейтинг топ-10 шестимесячных вкладов, представленных на нашем сайте. Вот пять из них:«Новый хит» Банк ТКБ
«В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
«МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк (МКБ)
«Осенний максимум с Халвой», Совкомбанк
«МТС вклад», МТС
* Условия по вкладам актуальны на 11 сентября 2024 года.
МПКАрт 2.0ЦБ планирует сделать обязательным универсальный платежный QR-кодБанк России планирует сделать универсальный платежный QR-код обязательным для приема всеми торгово-сервисными предприятиями. Об этом на Международном банковском форуме заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.По ее словам, разработка универсального платежного QR-кода должна быть завершена к моменту повсеместного введения в обращение цифрового рубля.«Мы предлагаем в законе закрепить норму, по которой на кассе будет только один универсальный QR-код, который будет работать на равноудаленной инфраструктуре. На наш взгляд, важно это сделать обязательным к моменту внедрения цифрового рубля. Такой проект закона готов, мы его будем обсуждать», – цитирует РИА «Новости» Набиуллину.Она отметила, что для торговых и сервисных предприятий и банков на законодательном уровне планируется закрепить обязанность осуществлять расчеты в цифровых рублях.По данным главы НСПК Дмитрия Дубынина, универсальный платежный QR-код сегодня используют уже порядка 560 тыс. торгово-сервисных предприятий, завершается его внедрение во всей эквайринговой сети Системы быстрых платежей (СБП). Кроме того, в рамках пилотного проекта код уже применяют 22 банка.Тем временем одним из самых популярных способов оплаты товаров и услуг остаются банковские карты. Подобрать карту с наиболее оптимальными условиями можно на Банки.ру.Первая пятерка самых технологичных карт России выглядит следующим образом (согласно рейтингу Банки.ру):Карта Black от Т-Банка«СберКарта» от Сбербанка«Умная карта Мир» от ГазпромбанкаКарта «Скидка везде» от МТС БанкаДебетовая «Альфа-Карта» от Альфа-Банка
«Каско от бесполисных» становится все популярнее на Банки.ру
На фоне изменения законодательства, которое исключает полис ОСАГО из перечня обязательных документов при регистрации транспортного средства, все больше водителей задумываются о дополнительных мерах защиты своих автомобилей. Вероятность встретить на дороге «бесполисного» водителя увеличивается. Это привело к росту интереса к альтернативным страховым продуктам.
Калькулятор ОСАГО на Банки.ру предлагает удобное решение. Водители могут одновременно оформить полис ОСАГО и «каско от бесполисных». Такие полисы защищают автомобиль от рисков, не покрываемых стандартным ОСАГО. Обычно они покрывают сокращенный набор рисков на сумму до 400 000 рублей и предлагают денежную выплату или ремонт.
Как оформить такой полис?
1. Заполнить анкету в сервисе «Калькулятор ОСАГО» на Банки.ру.
2. Выбрать страховую компанию для ОСАГО.
3. Получить доступные предложения по мини-каско.
Рост интереса россиян к «каско от бесполисных»
Наиболее популярны у пользователей Банки.ру продукты страховой компании «АльфаСтрахование» — «Каско от бесполисных», «Каско от чужих ошибок» и «КАСКОGO». Спрос на эти полисы вырос на 30% в III квартале 2024 года по сравнению с I кварталом 2023-го. Каждый четвертый пользователь Банки.ру при выборе ОСАГО от «АльфаСтрахования» оформляет дополнительную защиту с мини-каско.
Страховая компания «Росгосстрах» также фиксирует рост интереса к такому продукту: в III квартале 2024 года количество оформленных полисов увеличилось на 76% по сравнению с началом года. Самый популярный продукт — полис «Подушка безопасности». Он предусматривает выплату до 400 000 рублей и дополнительное покрытие в размере 50 000 рублей в случае смерти водителя от несчастного случая.
С помощью Калькулятора ОСАГО Банки.ру пользователи могут подобрать полис мини-каско по индивидуальным параметрам, сравнив предложения не только от компаний «АльфаСтрахование» и «Росгосстрах», но и от других крупных страховщиков — «Ренессанс», «СК Макс» и «Гелиос».
«На фоне изменений в законодательстве мы видим растущий интерес к дополнительным страховым продуктам. Поэтому стремимся дать нашим пользователям то, что обеспечит им максимальную защиту. В ближайшее время мы планируем расширить список партнеров и предложений с подобными продуктами, чтобы каждый водитель мог подобрать оптимальную страховку и чувствовать себя уверенно за рулем», — делится директор вертикали страхования Банки.ру Елена Перфильева.
Осаго калькулятор
Кнопка со ссылкойРубль «отыгрался» на евро. ЦБ установил официальные курсы валют на 27 сентябряЦБ установил официальные курсы валют на 27 сентября. Рубль символически уступил американской валюте, однако «отыгрался» на евро.Курс доллара поднялся на 0,0194 рубля, составив 92,4074 рубля (92,3880 рубля на 26 сентября).Курс евро опустился на 0,2827 рубля и составил 103,1931 рубля (предыдущее значение – 103,4758 рубля).Прекращение торгов валютами недружественных стран на биржевом рынке привело к изменению методов определения Центробанком курсов доллара и евро, напоминает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В текущий момент при определении официальных курсов регулятор опирается на банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов. При этом юань продолжает торговаться на валютной секции Московской биржи, и определение официального курса китайcкой валюты происходит на данных биржи.
Подбор кредитовНабиуллина сообщила, когда ЦБ может снова повысить ключевую ставкуБанк России может поднять ключевую ставку уже в октябре. Об этом предупредила глава Центробанка Эльвира Набиуллина на Международном банковском форуме.«Мы в сентябре повысили ставку до 19% и не исключаем ее дальнейшего повышения в октябре», – цитирует РИА «Новости» Набиуллину.Она подчеркнула, что повышение ключевой ставки Банка России постепенно оказывает влияние на кредитную активность в стране, но речь об остановке кредитования не идет, и показатели в данном сегменте остаются «существенными».«Хотя по сегментам кредитного рынка влияние неравномерное, и если сравнивать со вторым кварталом, то налицо замедление в рознице, а корпоративное кредитование остается очень высоким. В корпоративном кредитовании прирост год к году составил 21,4% – это высокие темпы роста», – отметила глава ЦБ.
Кто эти люди: раскрыто, кому нужна ипотека даже под 20%
Ипотечные ставки выросли до заградительных уровней, спрос упал, но сделки продолжают идти даже по рыночным программам, пишет IRN.RU.
По данным «Инком Недвижимости», минимальная ставка по рыночным ипотечным кредитам на первичном и вторичном рынке сегодня – 19,5%, максимальная – 22,6%. Минимальная рыночная ставка действует в Абсолют Банке – 18%, максимальная – 24% – в Транскапиталбанке, где под этот процент готовы выдать кредит даже проблемным заемщикам, рассказали в компании «Метриум».
Более половины заявок на рыночную ипотеку в сервисах финансового маркетплейса Банки.ру в июле 2024 года оставляли мужчины – 53%, а в августе их доля увеличилась до 55%, что пока является максимумом за 2024 год, говорит руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова. В большинстве своем такие заемщики имели стаж работы 7–10 лет, состояли в официальном браке и не имели недвижимости в собственности. Вместе с тем у порядка 20% из них уже есть квартира, а у 10% — дом. Основная часть заемщиков планировала приобрести квартиру на вторичном рынке (более 86%), далее по популярности следовали коммерческая и готовая загородная недвижимость. Средний возраст заявителей составил 35–36 лет, а средний доход — 147–161 тысяча рублей. При этом они не имели детей и являлись сотрудниками по найму.
МПИ
75–80% покупателей с рыночной ипотекой выбирают объекты на вторичном рынке, соглашается эксперт по ипотечному кредитованию «Инком-Недвижимости» Елена Санникова. По ее словам, в основном они не надеются на рефинансирование: либо выбирают условия банков с опцией снижения ставки, либо планируют погасить ипотеку досрочно.
Большинство покупателей имеют первоначальный взнос от 30% и более, а три из десяти сделок проходят с покупкой снижения ставки на срок от двух лет, добавляет директор департамента ипотеки и первичного рынка федеральной компании «Этажи» в Москве Мария Сорока. При этом, как правило, квартиру в ипотеку под высокий процент приобретают для личного проживания.
Предложения банков по ипотеке на вторичное жилье:
* Предложение актуально на дату публикации материала.
Федеральная налоговая служба будет курировать разработку и ведение реестра майнеров
Решение принято в силу того, что ФНС считается одним из наиболее высокотехнологичных государственных ведомств России, обладающим значительным опытом взаимодействия с криптовалютным рынком и майнерами. Министерство цифрового развития пока таким опытом не располагает, сообщил в своем канале в Telegram Антон Горелкин, заместитель председателя комитета Госдумы по информполитике.
Серебро достигло наибольшей стоимости с 2012 года
Цена на серебро продемонстрировала значительный рост на фоне ожиданий дополнительного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США, следует из данных агентства Bloomberg.
Акции Китая устанавливают максимум за последние 15 лет
Стратегия китайского правительства, нацеленная на стабилизацию финансовой системы, преодоление проблем в строительном секторе и рост внутреннего потребления начинает давать свои плоды.
Стало известно, зачем банки ужесточили условия по семейной ипотеке
Финансовые учреждения ужесточают условия предоставления семейной ипотеки в связи с нехваткой лимитов. Специалисты, опрошенные «РБК-Недвижимость», сообщили, что банки повышают минимальный первоначальный взнос до 50% и выдают кредиты преимущественно зарплатным клиентам, либо при использовании комбинированных схем.
Как изменятся цены на вторичную недвижимость с 1 октября
Прогноз эксперта о том, как изменятся цены на вторичное жилье в октябре 2024 года. Рассказываем, какие факторы влияют на стоимость «вторички» и как подготовиться к возможному росту цен.
Путин считает энергетическую систему фундаментом мирового развития
Президент России охарактеризовал современную энергетику как ключевую основу мирового развития и внес ряд предложений, направленных на ее укрепление и трансформацию.
Путин о будущем газовой индустрии России: ожидаются важные перемены
По словам президента, российская газовая отрасль вступила в фазу значительных изменений, которые охватывают как переориентацию экспортных поставок, так и масштабную программу социальной газификации внутри страны.
Ограничить и не обжечься: что ожидать от новых санкций
В Белом доме заявили о новых санкциях против России, в том числе ограничения на поставку российской нефти. Что ожидать от новых рестрикций, разбирались Финансы Mail.
На Российской энергетической неделе раскрыли планы добычи нефти
Вице-премьер Александр Новак официально заявил о намерении России в долгосрочной перспективе поддерживать объем добычи нефти на уровне 540 млн тонн в год.
Цены на нефть снижаются на фоне возможного пересмотра ценовой стратегии Саудовской Аравии
На мировом рынке наблюдается давление на нефтяные котировки из-за ожидаемого возвращения ливийской нефти. Дополнительный фактор, который может повлиять на снижение цен — возможность перемирия на Ближнем Востоке и стабилизация поставок.
В России растут инвестиции в туристический сектор
В первом полугодии 2024 года объем государственных и частных инвестиций в российскую туристическую отрасль увеличился на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 377 миллиардов рублей. Об этой благоприятной динамике сообщил представитель Министерства экономического развития, передают «Ведомости».
Кофейная индустрия в напряжении: засуха приводит к росту цен
Снижение объемов производства кофе в ключевых странах-экспортерах, таких как Бразилия и Вьетнам, вызванное длительной засухой, привело к резкому увеличению цен на зеленые кофейные зерна.
Курс рубля с 1 октября 2024 года: прогноз эксперта
Мнение финансового эксперта о ключевых факторах, которые могут повлиять на курс рубля в мае. Рассказываем, каким будет курс российского рубля к доллару и другим валютам с 1 октября 2024 года.
В Москве цены на краткосрочную аренду жилья выросли до ₽5 тыс. в сутки
По подсчетам аналитиков, ставка на посуточную аренду жилья в столице выросла на 15% за год.
Экономист рассказал, какие пенсии получают в Германии
Стандартная пенсия в Германии немного превышает 1500 евро. Однако ее не так просто получить — необходимо работать и платить пенсионные отчисления в течение 45 лет. Об этом рассказал доцент экономического факультета РУДН Андрей Гиринский.
Лимит исчерпан: почему банки перестают выдавать ипотеку и что делать заемщикам
Крупнейшие банки почти полностью исчерпали лимиты по «Семейной ипотеке». Существует риск остановки данного вида льготного кредитования. К чему может привести возникшая ситуация и как быть заемщикам, разбирались Финансы Mail.
Россияне заплатят по счетам: каким будет налог на вклады
Россияне получат 4 трлн рублей в виде процентного дохода по вкладам. При этом с 2024 года владельцам вкладов придется платить налог с депозитов. Сколько придется уплатить в бюджет, и какой доход возможен по депозитам в будущем, рассказали эксперты, опрошенные Финансами Mail.
Запрет на экспорт американского СПГ обрадовал Канаду и Мексику
В январе 2024 года администрация президента США Джо Байдена приостановила выдачу новых разрешений на экспорт сжиженного природного газа (СПГ). Канада и Мексика поспешили заполнить образовавшийся на рынке вакуум.
В России зафиксировали снижение цен на новостройки
В сентябре в более чем половине российских городов-миллионников наблюдалось снижение или стабилизация цен на жилье в новостройках. Лидирующие позиции по темпам снижения цен заняли Воронеж, Нижний Новгород и Москва.
Дефицит транспортных ресурсов: уголь из России не успевает за спросом
Чтобы удовлетворить спрос зарубежных заказчиков, нужна более развитая транспортная инфраструктура и скидки от РЖД, считают эксперты.
Россиянам рассказали, почему стоит взять отпуск в октябре
Выбор времени для отпуска может существенно повлиять на сумму выплат. И октябрь является одним из месяцев, когда отпускные выплаты могут оказаться больше, чем в другие периоды, рассказала директор Юридической группы «Яковлев и Партнеры» Мария Яковлева.
Аналитики раскрыли, ждать ли россиянам доллар по 125 рублей
Ослабление рубля не раз помогало пополнению бюджета РФ в конце года, когда традиционно росли бюджетные расходы. В какой момент начнется ослабление рубля в этот раз и каким будет курс валюты, разбирались Финансы Mail.
Бегство капитала: богачи уезжают из Великобритании на фоне возможных изменений налогов
Лейбористская партия Великобритании, пришедшая к власти этим летом, вызвала волну обеспокоенности среди состоятельных граждан и инвесторов своими новыми финансовыми инициативами. Об этом сообщает Bloomberg.
РСПП предлагает реформировать ценообразование строительных контрактов
Нынешний механизм не отражает действительную структуру затрат на строительство объектов, что может приводить к нарушению сроков завершения проектов.
Маркетплейсы обратились в Минцифры с просьбой поддержать онлайн-торговлю алкоголем по биометрии
С идеей согласны не все участники рынка.
Бизнес активно внедряет факторинг для международных расчетов
Посредники предлагают бизнесу использовать факторинг для международных расчетов, которые стали более сложными из-за санкций. Об этом сообщили «Ведомостям» два источника.
Эксперт раскрыла, что грозит за снятие денег с чужой карты
Снятие денег с чужой банковской карты может быть классифицировано как кража, совершенная с банковского счета (ч. 3 ст. 158 УК РФ). А за это предусмотрено наказание: штраф от 100 до 500 тысяч рублей или лишение свободы до 6 лет, рассказала старший управляющий партнер юридической компании PG Partners Полина Гусятникова.
ФНС прояснит, как будет работать амнистия за дробление бизнеса
Федеральная налоговая служба (ФНС) в ближайшее время представит бизнес-сообществу ответы на наиболее актуальные вопросы касательно правил налоговой амнистии за дробление бизнеса. Об этом сообщил «Ведомостям» представитель ведомства.
Эксперт перечислила страны с самой низкой инфляцией
В 2023 году самый низкий уровень инфляции был зарегистрирован в Китае (-0,1%). Фактически это даже не инфляция, а дефляция — снижение общего уровня цен, рассказала доцент кафедры институциональной экономики ГУУ Светлана Сазанова.
В каких случаях нельзя поднимать цены на аренду жилья
На момент подписания договора найма стороны согласовали и указали в документе все условия дальнейшего сотрудничества, в том числе, срок действия договора и арендную стоимость жилья. В связи с этим наймодатель не вправе менять ставку найма до окончания срока действия договора, рассказала заместитель директора Управления аренды квартир ИНКОМ-Недвижимость Оксана Полякова.
На Банк ВТБ пожаловались в ФАС из-за ипотечного страхования - Агентство Cтраховых Новостей (АСН)
На Банк ВТБ пожаловались в ФАС из-за ипотечного страхования Агентство Cтраховых Новостей (АСН)
Народный банк Китая нанес по экономике США мощный удар - Репортёр
Народный банк Китая нанес по экономике США мощный удар Репортёр
Банки РФ с I полугодия 2023 года увеличили сбор биометрии в 6 раз до 1,7 млн образцов - Интерфакс
Банки РФ с I полугодия 2023 года увеличили сбор биометрии в 6 раз до 1,7 млн образцов Интерфакс
Банк «Дом.рф» отметил снижение средней ставки по ипотечным кредитам - Ипотека и финансы - газета BN.ru - Бюллетень Недвижимости
Банк «Дом.рф» отметил снижение средней ставки по ипотечным кредитам - Ипотека и финансы - газета BN.ru Бюллетень Недвижимости
Рассказано, как банки меняют условия семейной ипотеки из-за нехватки лимитов 27.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Рассказано, как банки меняют условия семейной ипотеки из-за нехватки лимитов 27.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Условия льготной ипотеки предложили сделать едиными во всех банках 27.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Условия льготной ипотеки предложили сделать едиными во всех банках 27.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Глава Центрального банка не исключила рост ключевой ставки в октябре - Обозрение
Глава Центрального банка не исключила рост ключевой ставки в октябре Обозрение
Три крупнейших российских банка создадут консорциум для развития единого QR-кода - CNews.ru
Три крупнейших российских банка создадут консорциум для развития единого QR-кода CNews.ru
Сбер, Альфа-банк и Т-Банк создадут консорциум для развития единого QR-кода - Интерфакс
Сбер, Альфа-банк и Т-Банк создадут консорциум для развития единого QR-кода Интерфакс
Пермяк через суд заставил «Альфа-Банк» снизить процент по кредиту - URA.RU
Пермяк через суд заставил «Альфа-Банк» снизить процент по кредиту URA.RU
ВС России поддержал банк из Ливии в споре о займе и банкротстве российской компании - Forbes Russia
ВС России поддержал банк из Ливии в споре о займе и банкротстве российской компании Forbes Russia
Банк «Санкт-Петербург» повышает ставки по вкладу «Рантье» - Фонтанка.Ру
Банк «Санкт-Петербург» повышает ставки по вкладу «Рантье» Фонтанка.Ру
«Т-Банк» и «Сбер» сделают возможным видеть в приложениях счета обоих банков - Mobile-review
«Т-Банк» и «Сбер» сделают возможным видеть в приложениях счета обоих банков Mobile-review
Банк Уралсиб повысил ставки по накопительным счетам - Novgorod.ru
Банк Уралсиб повысил ставки по накопительным счетам Novgorod.ru
Почта-банк с сентября приостановил выдачу кредиток - Frank Media
Почта-банк с сентября приостановил выдачу кредиток Frank Media
ВТБ планирует ускорить консолидацию Почта банка - Интерфакс
ВТБ планирует ускорить консолидацию Почта банка Интерфакс
МТС Банк повысил ставки по вкладу на один год для физических лиц до 20% годовых - AK&M
МТС Банк повысил ставки по вкладу на один год для физических лиц до 20% годовых AK&M
Сообразили на троих: Альфа-Банк, Сбербанк и Т-Банк создали консорциум - ComNews
Сообразили на троих: Альфа-Банк, Сбербанк и Т-Банк создали консорциум ComNews
Альфа-Банк с 1 октября сокращает льготный период по кредитной карте - Bankinform.ru
Альфа-Банк с 1 октября сокращает льготный период по кредитной карте Bankinform.ru
Резюме обсуждения ключевой ставки - Банк России
Резюме обсуждения ключевой ставки Банк России
ВТБ ускорит присоединение Почта Банка - Forbes Russia
ВТБ ускорит присоединение Почта Банка Forbes Russia
Эксперты: в Подмосковье сократилось число новостроек на этапе котлована, но о дефиците пока говорить рано - ЕРЗ.РФ
Эксперты: в Подмосковье сократилось число новостроек на этапе котлована, но о дефиците пока говорить рано ЕРЗ.РФ
Кредиты с возвратом процентов: что это и какие банки предлагают лучшие условия - RIAMO.RU
Кредиты с возвратом процентов: что это и какие банки предлагают лучшие условия RIAMO.RU
Цифра банк повысил ставки по вкладам в рублях - Bankinform.ru
Цифра банк повысил ставки по вкладам в рублях Bankinform.ru
30 тысяч счетов за день. В ЦБ рассказали, как банки блокируют переводы по новому закону - Банки.ру — финансовый маркетплейс
30 тысяч счетов за день. В ЦБ рассказали, как банки блокируют переводы по новому закону Банки.ру — финансовый маркетплейс
Счетная палата: льготные ипотечные программы выполнили свою задачу, но риски кризиса на рынке недвижимости и в банковском секторе остаются - ЕРЗ.РФ
Счетная палата: льготные ипотечные программы выполнили свою задачу, но риски кризиса на рынке недвижимости и в банковском секторе остаются ЕРЗ.РФ
ЦБ оштрафовал Т-Банк 24.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
ЦБ оштрафовал Т-Банк 24.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
АСВ сохраняет планы по завершению расчетов с кредиторами Киви банка к 1 октября - Интерфакс
АСВ сохраняет планы по завершению расчетов с кредиторами Киви банка к 1 октября Интерфакс
Названа дата присоединения Почта Банка к ВТБ 27.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
Названа дата присоединения Почта Банка к ВТБ 27.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
АСВ исключило из системы страхования вкладов еще один банк 26.09.2024 - Банки.ру — финансовый маркетплейс
АСВ исключило из системы страхования вкладов еще один банк 26.09.2024 Банки.ру — финансовый маркетплейс
Вклад «Доход» Банка Уралсиб вошел в Топ-5 лучших краткосрочных вкладов
Вклад «Доход» Банка Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга наиболее выгодных рублевых вкладов сентября со сроком размещения до 3 месяцев, подготовленного порталом Выберу.ру. При составлении рейтинга эксперты проанализировали предложения крупнейших российских банков из Топ-50 по размеру активов на 01.08.2024 года.
В ходе исследования аналитики портала учитывали такие параметры как процентная ставка, минимальная сумма и срок вклада, возможность капитализации процентов и наличие ограничений для получения дохода по максимальной ставке, условия пополнения и расходования средств вклада, а также порядок досрочного расторжения договора или его пролонгации и другие критерии.
МСП Банк резко повысит ставку по льготным кредитам высокотехнологичным компаниям
МСП Банк уведомил высокотехнологичные компании о резком повышении ставки по льготным кредитам — с 3 до 12% с середины октября. Речь идет о льготных кредитах, которые выдаются высокотехнологичным предприятиям малого и среднего бизнеса по утвержденной в 2022 году инициативе «Взлет — от стартапа до IPO». Участники рынка назвали это «изменением правил в процессе игры»
Учетные цены Банка России на драгметаллы с 27 сентября
26 сентября. FINMARKET.RU - ЦБ РФ с 27 сентября установил следующие учетные цены на драгоценные металлы: на золото - 7907,07 (+77,4) руб./грамм; на серебро - 94,61 (+2,9) руб./грамм; на платину - 2941,26 (+42,21) руб./грамм; на палладий - 3116,54 (-32,02) руб./грамм.
Банк России повысит резервы по ипотеке с резким повышением платежа
Банк России собирается повысить резервы по ипотечным кредитам, где наблюдается резкий рост платежа через какое-то время после выдачи ссуды, заявила на Международном банковском форуме председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
Банк России планирует разделить суборды банков на два типа
Банк России планирует усовершенствовать правила выпуска субординированных инструментов банков, установить по ним высокий триггер конвертации, а также разделить их на два типа, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая на XXI Международном банковском форуме, организованном Ассоциацией банков России.
Глава Банка России Набиуллина допустила повышение ключевой ставки в октябре
Центробанк не исключает дальнейшего повышения ключевой ставки, заявила Эльвира Набиуллина. «Мы в сентябре повысили ставку до 19% и не исключаем её дальнейшего повышения в октябре», — сказала она в ходе ХХI Международного банковского форума....
Решение Совета директоров Банка России от 25.09.2024 "Об уровнях кредитных рейтингов, устанавливаемых в соответствии с Инструкцией Банка России от 10 января 2024 года N 213-И"
С 1 октября 2024 года будут применяться уровни кредитных рейтингов, устанавливаемые в соответствии с Инструкцией Банка России от 10.01.2024 N 213-И "Об открытых позициях кредитных организаций по валютному риску" Уровни кредитных рейтингов установлены в отношении...
Указание Банка России от 09.08.2024 N 6823-У "О внесении изменений в Указание Банка России от 22 апреля 2019 года N 5129-У" (Зарегистрировано в Минюсте России 16.09.2024 N 79479)
Юридическое лицо вправе передать организатору торговли сообщение об актуальности ранее переданного списка инсайдеров, если сведения в нем не изменились Предусмотрены срок направления такого сообщения и требования к нему.Указание вступает в силу по истечении...
Bloomberg: Банк России увидел первые признаки кошмарного сценария стагфляции
Эльвира Набиуллина (Фото: EPA / ANATOLY MALTSEV) Центральный банк России в среду, 25 сентября, фактически признал, что видит первые признаки стагфляции – комбинации высокой инфляции с низкими темпами экономического роста. Это "кошмарный сценарий" для политиков, пишет Bloomberg. Читайте нас в Telegram: главные новости коротко "Появились признаки охлаждения потребительской и инвестиционной активности, [но] инфляционное давление оставалось […]
Сбер и Т-Банк объединят счета в одном приложении
Сбер и Т-Банк в 2025 году планируют полностью интегрировать возможность видеть и использовать счета друг друга в своих приложениях, сообщил Сергей Хромов, вице-президент и заместитель директора департамента платежных систем Т-Банка.
Указание Банка России от 09.08.2024 N 6823-У "О внесении изменений в Указание Банка России от 22 апреля 2019 года N 5129-У" Зарегистрировано в Минюсте России 16.09.2024 N 79479.
Юридическое лицо вправе передать организатору торговли сообщение об актуальности ранее переданного списка инсайдеров, если сведения в нем не изменились Предусмотрены срок направления такого сообщения и требования к нему. Указание вступает в силу по истечении...
Указание Банка России от 17.06.2024 N 6754-У "О требованиях к содержанию уведомлений, предусмотренных пунктом 3 части 1 и частью 4 статьи 12 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", о форме и формате указанных уведомлений, а также о порядке и сроках их представления в Банк России" Зарегистрировано в Минюсте России 19.09.2024 N 79525.
Обновлены требования к представляемым в Банк России уведомлениям, предусмотренным законодательством в области инсайдерской информации Документ устанавливает требования к содержанию, форму и формат, порядок и сроки представления в Банк России: уведомления...
Указание Банка России N 6850-У, Минфина России N 129н от 18.09.2024 "О признании утратившими силу Указания Центрального банка Российской Федерации от 5 января 2001 года N 898-У и Министерства финансов Российской Федерации от 15 января 2001 года N 5н и внесенного в него изменения"
Утратившим силу признано Указание Банка России от 5 января 2001 года N 898-У и Минфина России от 15 января 2001 года N 5н "О порядке работы банков с расчетными документами на перечисление (взыскание) денежных средств в государственные социальные внебюджетные...
Банку объемом 0,5 литра достали из нижегородца после секс-эксперимента
Медики достали из организма жителя Нижегородской области банку объемом в 0,5 литра. Об этом рассказал редактор «Стационар-пресс» Алексей Никонов.
Банка застряла в кишечнике мужчины, и на помощь ему пришли хирурги. Им пришлось действовать очень аккуратно, чтобы не допустить появления осколков, которые могли повредить слизистую. Операция прошла успешно.
И помните, что медики — это не полиция нравов. Застрявшие секс-игрушки часто встречаются в практике колопроктологов, — отметил Никонов, призвав нижегородцев не стеснятся обращаться ко врачам в случае подобных инцидентов.
Ранее сообщалось, что медики извлекли электроды из сердца 91-летнего нижегородца.
Самые интересные и срочные новости читайте в Telegram-канале «В городе N»
Альфа-Банк и Высшая школа экономики запускают сетевую образовательную программу по финтеху федерального масштаба
Партнерами программы стали восемь крупнейших региональных вузов.
Абсолют Банк принял участие в первом в мире выпуске ЦФА в благотворительных целях
Абсолют Банк принял участие в первом в мире выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА) в благотворительных целях. Выпуск состоялся 24 сентября 2024 года на платформе Московской биржи. Эмитентом ЦФА выступил благотворительный фонд «Воскресение». Привлеченные в рамках выпуска ЦФА средства будут направлены на финансирование строительства храма в честь преподобного Сергия Радонежского в Чебоксарах.
Первым эту новость сегодня озвучил на XXI Международном банковском форуме в Сочи председатель комитета по финансовым рынкам Госдумы РФ Анатолий Аксаков. Он отметил участие Абсолют Банка в проекте и подчеркнул: «Это важный первый шаг. Впереди много работы для дальнейшей популяризации данного инструмента, который не только предложит благотворителям новые возможности, но и упростит сам процесс благотворительности».
Для Абсолют Банка проект имеет большое социальное значение: банк выступил соинвестором проекта, участвуя в выкупе ЦФА, а также является значимым технологическим событием. Банк смог протестировать собственные технологические возможности для развития инвестиционно-цифровых продуктов и сервисов. «В дальнейшем мы ожидаем, что этот опыт поможет нам улучшать внутренние процессы, создавать прозрачные и безопасные цифровые финансовые инструменты для наших клиентов и укреплять инвестиционно-технологические позиции банка», — сказал председатель правления Абсолют Банка Аслан Шогенов.
Банк России и Департамент инвестиционной и ...
Банк Эстонии утвердил дизайн серебряных монет, посвященных "финским парням" и Отто Страндману
Совет Банка Эстонии объявил победителем в конкурсе на создание дизайна серебряной монеты в честь "финских парней" эскиз Каупо Кангро "Heros". Победителем конкурса на дизайн монеты по случаю 150-летия со дня рождения государственного деятеля Отто Страндмана стал эскиз Танеля Августа Линда "O.S. pooltoon-tsirkulaar".
Банк Уралсиб повысил ставки по вкладам в рублях
Банк Уралсиб повысил ставки по рублевым вкладам вида «Доход» и вкладам «Почетный пенсионер» на всех сроках размещения средств, вкладам вида «Комфорт» на сроках 91 и 181 дней. Также, в связи с повышением ключевой ставки ЦБ РФ, автоматически повышены ставки по вкладам «Комфорт Плюс». Erid: LjN8KB3bU Доходность по вкладам вида «Доход» теперь составляет 18,00 – 22,01% годовых с учетом капитализации процентов, в зависимости от срока, пакета услуг и суммы вклада. Минимальная сумма для открыти......
НовостьИз Райффайзен Банка вывели 120 млрд рублей перед отменой переводов в валютеВ августе клиенты Райффайзен Банка вывели со счетов более 120 млрд рублей перед анонсированной банком остановкой переводов в валюте, пишет РБК со ссылкой на оборотную ведомость кредитной организации.За месяц остатки на счету 407, где формируются средства юридических лиц, сократились на 56,2 млрд рублей, или на 9,6%, до 531 млрд рублей. За тот же период объем средств на счету 408, где преимущественно аккумулируются сбережения граждан, упал на 64,9 млрд рублей, сократившись на 11,7% до 490,5 млрд рублей. В абсолютном выражении отток со счетов юрлиц и физлиц в Райффайзен Банке (итого 121,1 млрд руб.) стал максимальным с мая 2023 года, то есть за все время раскрытия отчетности кредитных организаций в новом формате.Средства корпоративных и розничных клиентов Райффайзен Банка непрерывно падают с мая прошлого года. Это результат проводимой банком политики «по ограничению перечня принимаемых на обслуживание клиентов», считает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Роман Корнев.«Уход более чем 120 млрд рублей пассивов за месяц означает резкое снижение склонности корпоративных и розничных клиентов держать остатки на счетах в Райффайзен Банке. Вероятно, чаще других целей формирования остатков на счетах превалировали цели платежей, расчетов и переводов. Здесь банк действительно во многом закрыл окно возможностей по валютным переводам», - соглашается независимый эксперт Андрей Бархота.
У Сбера, Альфа-Банка и Т-Банка появится общий сервис оплаты по QR
Альфа-Банк, Сбер и Т-Банк подписали меморандум о создании консорциума для развития новых платежных решений, первым из которых стал единый QR-код, сообщила пресс-служба Альфа-Банка.
Развитие единого QR-кода будет строиться на технологии Сбербанка MultiQR, которую уже используют 18 российских банков с совокупной эмиссией более 88% рынка. При этом Сбер передает все необходимые права и технологии, позволяющие консорциуму самостоятельно управлять и развивать MultiQR.
В консорциуме предполагается два уровня участия: учредители-инвесторы, число которых не может превышать 12, и участники. Доля Сбербанка в консорциуме зафиксирована в размере 45%. Текущие доли Альфа-Банка и Т-Банка составляют по 27,5%, но они будут обязаны продавать по 2,5% своих долей каждому новому учредителю.
Предполагается, что консорциум будет создавать высокотехнологичные платежные инструменты, и единый QR-код будет только первым из них. При этом для принятия решения о развитии проекта необходимо, чтобы за него проголосовали не менее 75% учредителей.
Дальнейшими шагами консорциума, как ожидается, станут создание отдельного юридического лица, формирование команды менеджмента из числа независимых и внутренних кандидатов, а также запуск технологической платформы на мощностях и ресурсах консорциума.
А для тех, кто предпочитает платить по карте, есть подборка дебетовых карт с кэшбэком «на всё».
Четыре бесплатные дебетовые карты с кэшбэком «на всё»:
- «Прибыль» от банка Уралсиб
- «Умная карта "Мир"» от Газпромбанка
- «Альфа-Карта» от Альфа-Банка
- «Скидка везде» от МТС Банка
Подробнее об условиях по картам читайте здесь.
Банк России и Москва договорились проводить аналитические исследования в сфере промышленности
Департамент инвестиционной и промышленной политики города Москвы и Главное управление Банка России по Центральному федеральному округу заключили соглашение о проведении аналитических исследований состояния экономики города Москвы, формировании в нем благоприятного инвестиционного климата и развитии в городе объектов промышленности и их инфраструктуры.
Остатки средств кредитных организаций в Банке России выросли до 4586,7 млрд руб., на депозитных счетах выросли до 4789,07 млрд руб.
26 сентября. FINMARKET.RU - Пресс-служба Банка России сообщает, что остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России на начало операционного дня 26 сентября составили по Российской Федерации 4586,7 млрд руб., в том числе по Московскому региону 4386,7 млрд руб.
Тюменская область сегодня: Ключевая ставка ЦБ: что это и для чего Банк России ее повышает
Восемь раз в год Совет директоров Банка России проводит заседания для принятия решения об изменении ключевой ставки. За данным событием следят не только эксперты в области экономики, но и остальные граждане России. Почему ставка является столь значимым показателем и для чего ЦБ меняет ее, разобрался корреспондент издания "Тюменская область сегодня".
Ключевая ставка (ключ) – это процентная ставка, по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам Российской Федерации. А так как это кредит, то помимо заемной суммы потребуется возвращать и проценты, размер которых и выражается в ключе.
За счет этого и формируется реальная экономическая ситуация, так как эти заемные и кредитные отношения между банками определяют текущую стоимость денег в обороте.
Для понимания влияния ключевой ставки на экономику следует знать, что коммерческие банки делают с заемными у ЦБ средствами. Как ни странно, они зарабатывают – предоставляют собственные кредиты бизнесу и населению. Следовательно, получают проценты с заемных средств.
– Но банк не может дать кредит ниже ключевой ставки – ему же надо еще вернуть деньги Центробанку. Значит, чтобы заработать, он свой процент по кредиту делает выше ключевой ставки, – поясняет руководитель информационного отдела и спецпроектов Независимого профсоюза "Новый Труд" Мария Коледа.
Текущая ключевая ставка ЦБ составляет 19%, следовательно, гражданам или организациям не получится взять кредит с процентной ставкой ниже 22%. Также эксперт обращает внимание, что банки в том числе вводят комиссии и дополнительные расходы для заемщиков.
За счет этого комплекса мер Банк России способен влиять на экономическую ситуацию. Так как ежемесячный платеж по кредитам повышается соразмерно процентной ставке, то и спрос на заемные средства будет ниже, а это напрямую влияет на покупательскую способность населения. За счет этого люди меньше тратят и больше копят.
– К примеру, если семья планировала купить автомобиль в кредит, но ее реальный доход растет более медленными темпами, чем процентная ставка по кредиту, или вовсе – не меняется, покупка может быть отложена, – отметил начальник отдела инвестиционного консультирования "Ренессанс Банка" Максим Капустин.
Помимо этого изменения происходят и в работе организаций. Из-за роста ключевой ставки производители вынуждены повышать цены на свои товары или услуги. Как сообщает эксперт, то реальный рост цен на товары за 2024 год составит от 25% до 35%.
– Пример – рост цен на бензин: средняя цена АИ-92 в январе 2024 года составляла 50,54 рубля за литр, в июле – 52,72 рубля. Условная заправка легкого автомобиля – 30 литров – получается, каждая заправка подорожала на 65,4 рубля, – пояснила Мария Коледа.
Однако важно отметить, что вместе с ростом процентов по кредитам увеличиваются и ставки по вкладам, а также доходность облигаций. За счет этого жителям страны становится гораздо выгоднее держать деньги в банках.
– Возможность заработать на процентном доходе в условиях высоких ставок является основным преимуществом для потребителей, у которых есть свободные денежные средства. Сейчас отличное время для приобретения облигационных стратегий и формирования сбережений на вкладах, – подчеркнул Максим Капустин.
Т-Банк и Сбербанк будут обмениваться данными о счетах общих клиентов
Т-Банк и Сбербанк в 2025 году намереваются запустить друг для друга возможность видеть и использовать в приложениях счета другого банка. Об этом заявил вице-президент, заместитель директора департамента платежных систем Т-Банка Сергей Хромов, сообщает РИА Новости.
"Мы запустили пилот со "Сбером", пока тестируем, собираем обратную связь от клиентов, смотрим, какие необходимы доработки. Следующий шаг - это постепенное масштабирование пилота на новые группы пользователей. В 2025 году мы планируем запуститься в полном объёме", - прокомментировал Хромов в интервью изданию "Коммерсант".
По его словам, сейчас среднестатистический россиянин является клиентом двух-трёх банков одновременно, и, соответственно, пользуется двумя-тремя мобильными приложениями. Поэтому было принято решение упростить клиентский путь, чтобы все необходимые операции можно было совершать в одном приложении.
В частности, клиент сможет сразу увидеть, сколько у него средств в другом банке, и перевести нужную сумму со счёта на счёт, не перемещаясь между приложениями.
Эксперт подчеркнул, что когда банки видят больше счетов и операций клиента, они могут предложить ему более персонализированные продукты - например, индивидуальные условия по кредитам.
Сбер, Альфа-банк и Т-Банк создадут консорциум для развития единого QR-кода - Интерфакс
- Банки будут развивать единый QR-код, россияне набирают автокредитов впрок. Обзор Банки.ру Банки.ру — финансовый маркетплейс
- Альфа-банк, Сбер и Т-банк подписали меморандум о создании консорциума Национальная служба новостей
Т-Банк и «Сбер» сделают возможным видеть в приложениях счета обоих банков
МОСКВА, 26 сен — РИА Новости. Т-Банк и Сбербанк в 2025 году планируют в полном объеме запустить друг для друга возможность видеть и использовать в приложениях счета другого банка, сообщил вице-президент, заместитель директора департамента платежных систем Т-Банка Сергей Хромов.
Downdetector: сервисы Альфа-Банка работают с перебоями в нескольких регионах РФ
Онлайн-сервисы Альфа-Банка работают со сбоями в семи регионах России. Об этом сообщается на сайте Downdetector.
В "Керемет Банке" обновился состав топ-менеджеров
В "Керемет Банке", теперь уже бывшем государственном, меняется руководство. У председателя правления - новые заместители.
ФАС нашла очередные нарушения в деятельности Альфа-Банка
Федеральная антимонопольная служба выявила очередные нарушения в деятельности Альфа-Банка. На этот раз эксперты ведомства признали ненадлежащей рекламу счета для бизнеса, которую распространило кредитное учреждение.
Основанием для очередного дела против Альфа-Банка стали обращения граждан с жалобами на рекламу, которая распространялась в Московском метрополитене. В ней содержались следующие утверждения: «Платежи и переводы для бизнеса за 0 рублей».
«Однако на официальном сайте банка было указано, что такие условия действуют только для клиентов с подпиской, а лимит по бесплатным переводам и платежам физическим лицам составляет 10 млн рублей в месяц. По мнению ведомства, такие действия банка могут вводить потребителей в заблуждение и содержат признаки нарушения закона о рекламе», — говорится в сообщении ведомства.
У нас торгово-производственная компания, занимаемся изготовлением и реализацией текстиля. Оформили накопительный счет в Делобанке в декабре прошлого года для того, чтобы свободные оборотные средства во время простоя в выходные продолжали работать. Искали выгодный счет, который обеспечивает высокую.
Также выяснилось, что нет необходимости замораживать средства на счету на длительные сроки, что выгодно, так как в 1 квартал 2024 года нам приходилось внепланово расширять производственные возможности цеха. Проблем с переводом средств не возникло. все четко и в нужные сроки. При этом в августе была необходимость снятия со счета в течение рабочего дня довольно крупной суммы наличными. Позвонил на горючую линию 26 августа Делобанка, консультант рассказал про условия и что при определённом лимите можно снять без комиссии. Даже подсказал какие банкоматы партнеров ближайшие, для удобства.
Замечательный банк, одобрение заявки прошло быстро. Сделку согласовали за 2 дня! В самом банке помог нам Алексей, очень грамотный, вежливый специалист, все рассказал, вопросов не осталось. О банке узнала от брокера, осталась очень довольной! Сам офис находится на Красной, очень удобное расположение и сам офис опрятный, и есть дамские комнаты, не во всех банках есть. Я была с ребёнком, есть занятия для детей, чтоб взрослые быстро провели сделку. Всем рекомендую Банк ДОМ.РФ!
21 августа 2024 мною была оформлена дебетовая карта банка в рамках акции. Карта получена 22 августа 2024 года. По условиям акции банк должен был в течении 30 дней начислить кешбек 1000 руб. Кешбек так и не получен, банк в чате ссылается на невыполнение условий пункта 3.1.2 (интересно каких именно?):
- карта оформлена до 30.09.2024
- карта оформлена по промо ссылке (https://gpbyam1000.pfm.promo/?blogger_id=1000100916&click_id=59f84fa02047fae8c9a44d7c74ef9ac2)
- карта активирована, покупки по ней совершены в этом же месяце на сумму более 1000 руб. Операторы в чате умеют только вставлять пункт (который якобы нарушен). Ответа не дождаться. Вывод? не ведитесь на акции,банк их не соблюдает
Заинтересовала акция Газпромбанка - 35% кешбека в топовых категориях. Оформила дебетовую карту 19 августа в Тюмени, пополнила на 50тыс.руб в тот же день, нажала на баннер с акцией 20 августа, чтобы принять в ней участие.
С начала участия в акции до конца августа потратила 21100 руб - это сумма всех округленных покупок в топовых категориях (кешбек начисляется не на сумму покупки, а на округленную в меньшую сторону до ближайшей суммы кратной 100 руб). При этом на карте минимальный остаток с начала проведения акции и по сей день поддерживается более 30 тыс.руб. Кешбек по акции за август составил 500 р, он был перечислен 19 сентября. Чтобы разобраться в ситуации обратилась в чат банка, в котором не отвечают уже более 12ч, на горячей линии ожидание составляет более 30 мин. Жду ответа специалиста банка здесь.
Брали овердрафт 2 месяца назад. Необходимо было срочно купить дорогостоящее оборудование на швейное производство. Так как головное производство находится в Киргизии, то кредитная линия не была еще наработана в российских банках. В итоге только в Делобанке была возможность без открытия счета узнать лимит. Рассчитали сумму за пол дня, я обратилась по телефону 8 800 в банк 19 июля и запросила консультацию. Утром отправила все необходимые документы, а уже вечером получила одобрение. В понедельник в середине дня денежные средства были переведены на счет нашей компании.
23.09 выплатили овердрафт. Буду при необходимости обращаться теперь в этот банк в первую очередь. Спасибо!
Спасибо Сбербанк, Дом клик и сбр. Вы лучшие
Добрый день! Сейчас завершилась наша сделка по покупке квартиры через ДОМ КЛИК( электронная регистрация и безопасные расчеты). Уже пользуюсь этой услугой 3 раз и просто только восхищаюсь. Хочу поблагодарить нашего менеджера Д-н Армине М. ( г. Калининград, Московский пр-т, д-12). Всегда на связи, отвечала оперативно . Были вопросы, но решили их в один день. Умничка. И вообще Сбербанк, Дом клик, безопасные расчеты самое лучшее и безопасное, полное доверие Вам! Спасибо. Мы все рады и удовлетворены .
Очередной сбой и несуществующая просрочка
Имею кредит на рефинансирование в МТС банке. До 15 октября оформлены кредитные каникулы,первый платеж 15 октября! Решила подать заявку на частично досрочное погашение. 23.09.24 после оформления заявки в банке произошел очередной сбой и у меня появилась просрочка 62 тыс. Рублей! Тут же ,мгновенно появились пени и звонки от отдела взыскания. Я обратилась на горячую линию ,было составлено два обращения 65020732 и 65048143 . Убедительно прошу , незамедлительно,разобраться в ситуации ,устранить сбой и несуществующую просрочку,убрать все пени ,удалить из Бки просрочку платежа и не препятствовать в оформление частично досрочного погашения мною кредита в вашем банке. За 20 лет что являюсь клиентом разных банков никогда не по одному платежу не было задержки с моей стороны,у меня безупречная кредитная история,которую уже второй раз МТС банк своими сбоями мне портит ,подрывая мою репутацию!
Лучше не получать кэшбэки, ими же потом и попрекают!
Пользовалась очень часто халвой, участвовала в различных акциях. Когда участвовпла в акциях, часто возникали вопросы по поводу невозможности зайти в данную акцию или длительной проверки чеков иои чек не сканировался. За данные неприятные для меня ситуации где - то начисляли кэшбэк. Вчера на протяжении ТРЕХ- часового разговора с консультантом , в котором так и не решилась проблема, консультант сказал , что за доставленные неудобства вам придет кэшбэк. Но кэшбэк он не мог начислить, т.к. были ОГРАНИЧЕНИЯ! В итоге все впустую. В акциях больше не буду участвовать, т.к. одна нервотрепка! Так что сильно не обольщайтесь по поводу кэшбэков, потом скажут , что много дали, этим же и попрекают и вообще не советую участвовать нигде. Желания теперь-НОЛЬ!
Открыл кредитную карту "120 дней на максимум" по ссылке и должен участвовать в акции «2 000 бонусных рублей за покупки по кредитной карте. 31 июля обратился в поддержку, она подтвердила что в акции участвую, начисление баллов должно было произойти через 15 рабочих дней в следующем месяце после выполнение условий. Условия я выполнил в августе, поддержка также подтвердила. Прошли все сроки баллов нету, и после обращения 24 сентября поддержка пишет извини вы не участвуете. И зачем говорили что участвуете. Скрины прилагаются
Есть кредит в данном Банке. Платежи совершаю без просрочек! Предыдущий платеж был внесен 25.08.24. В сентябре (24.09.2024г.) Оформила услугу пропуск платежа на 1 месяц. Услуга стоила 750 рублей. Деньги за нее благополучно списали. Но теперь почему-то за август числится просрочка. Прошу скорректировать график платежей и убрать меня из списка просрочки. Были созданы 2 заявки(Обращения №65028599 и №65028916 от 24.09.2024) с сотрудниками банка для устранения этой проблемы! Я являюсь добросовестным заемщиком, а в данный момент кредитная история испорчена.
В июле месяце Делобанк обрадовал своих клиентов новостью о возможности открыть накопительный счет. Прочитав новость, решил позвонить в банк узнать подробности 29 июля. Условия понравились, гибкая система выбора периода. Отдельно стоит сказать про процент - если брать без докупок доп пакетов типа "эффективная ставка", то у Делобанка базовая ставка одна из самых высоких. Получил консультацию и несколько советов от сотрудника банка, открыл еще один счет (накопительный счет является как бы дополнительным). Почти два месяца уже пользуюсь услугой, удобная штука, все движения средств можно делать в приложении.
Не зачислены 15000 рублей через банкомат МТС
На карту Мир МТС Банка не были зачислены 15000 рублей через терминал МТС.Банкомат выдал чек, но зачисления средств не было.Прошу быстрее зачисить средства на мою карту.Чек в файле, скриншот личного кабинета тоже могу сделать.Было несколько зачислений, но именно крайнее не было успешным.До специалистов не дозвониться было
Неправомерное списание комиссии по дебетовой карте МТС деньги
7.09.24 с карты была снята сумма в размере 25 000 рублей. 21.09.24 с карты была снята сумма в размере 50 000 рублей и уже с комиссией 1.9%. При условии, что в тарифах банка чётко написано, что можно в месяц снимать до 100 000 рублей без комиссии в любых банкоматах. Почему же банк нарушает установленные им же тарифы и берёт комиссию?
Начну наверное с обслуживани в отделение банка, улица Партизана Германа, 14/117. Если хотите окунуться в начало 2000ных, то это ваш выбор: в разгар рабочего дня среди недели всего два работающих оператора, и каждый клиент тратит на обслуживание около 40-50 минут. Мне казалось, что такое в 2024 вообще не может быть. Прямо передо мной три человека выбросили свои талоны и ушли, так и не дождавшись своей очереди, что дало мне ложную надежду, что я смогу дождаться быстрее. В итоге пришлось провести в очереди около двух часов! Люди заходили, брали талоны и тоже уходили, не выдержав ожидания. Теперь по поводу компетенций. Клюнули на акцию 35%, девушка в банка чуть ли не слезно заверяла что она автоматически подключена и ничего не нужно делать, каково же было мое удивление когда спустя почти неделю я обнаружила в разделе баллов, что опцию нужно подключать вручную. Касаемо самой акции, отображается, что я участвую в ней, но к 24 сентября за август начислены только стандартные баллы, ни одного бонусного из обещанных "35%", хотя все условия были выполнены. Я бы может и не писала, если бы как во всех нормальных банках было визуальное отображение, что такого то числа вам придет кешбек/бонусные баллы. В ГБП вообще ни-че-го. Вы скажите, что можно было бы получить информацию через службу поддержки? Как бы ни так, ожидание на телефонной линии слишком долгое, а служба поддержки в чате в мобильном приложении - это вообще шутка, обращалась три раза, и трижды меня просто отключали от операторов, ссылаясь на высокую загрузку , такого недоразумения я не встречала ни в одном банке. Просто ужас!
Вы являетесь не участником привелегий
Итак, сегодня приходит смс "... оплата за Газпромбанк Привилегии "Стандарт" произойдет 26.09.2024".
Ожидание ответа на холодной линии как обычно у этого банка "более 30 минут".
Пишу в чате приложения, прошу отключить. Бот отвечает "Вы не являетесь участником привелегий".
Пишу в сообщения группы в соц.сетях. Сначала посоветовали обращаться на горячую линию, потом в чат, потом перестали отвечать.
Банк с самым ужасным клиентским сервисом - Газпромбанк.
Заказал кредитную карту 120 дней без процентов. Одобрили и перезвонили в течение часа назначить встречу с представителем который и должен был привезти карту, согласовали следующий день доставки и меня предупредили, что представитель свяжется со мной за час.
Утром позвонили и подтвердили доставку повторно.
В итоге звонит представитель говорит, что будет через 10-15 минут и просит спуститься на улицу. Через 15 минут я вышел на улицу однако представителя не было, я прождал еще 40! минут в назначенном месте прям возле пустого парковочного места. Представитель подъехал, остановился возле меня, улыбнулся и уехал на дальнюю стоянку. Звонит мне оттуда и просит подойти к ней в машину, знаете господа, считаю это верхом хамства по отношению к клиентам! Тоесть прождав ее на улице 40 минут я должен еще и бегать за ней?
В итоге я подошел и попросил предоставить мне другого представителя так как дальнейший диалог мне с ней неприятен и ушел.
В итоге после звонка в банк я узнаю ,что она самостоятельно написала отказ от получения мной карты!
То есть ваш представитель сама решила ,что карта мне не нужна!
После оплаты не пришло на почту письмо с ваучером. До техподдержки дозвониться не смог. Первый раз попробовал позвонить в субботу, но так как был выходной, не удивился, что свободных операторов не нашлось. Во второй раз сделал звонок в понедельник, сначала бот отправил ссылку на чат, которая в приложении не открылась (происходила ошибка). Позвонил во второй раз, попросил перевести на оператора, время ожидания было слишком долгим. Самостоятельно чат в приложении банка также не нашёл (в меню есть только пункт "Позвонить нам"). На сайте чат поддержки не работает, кнопка отправки не кликабельна.
Комиссия 5% за перевод с Финуслуг
Для открытия нового вклада 23.09.2024 я осуществил перевод суммы 1356116.77 руб со своего счета на Финуслугах на дебетовую карточку МТС-банка. Причем перевод на Финуслугах сопровождался фразой - "Комиссия не взимается". Но, увы, в приложение МТС-банка обнаружил, что все-таки банк взял комиссию в размере 60305.84, то есть 5%, с суммы превышающей 150 тысяч рублей. Прошу вернуть комиссию, так как, я не являюсь юридическим лицом.
Узнал про банк по рекомендации друзей,решил придти и узнать подробнее. Как оказалось ,Обслуживаник в Дом.РФ на уровне. Офис комфортный, мягкие кресла и диваны,прохладНое помещени,обслуживание быстрое и самое главное выгодные условия. Вклад под 19,3. Встретили и по всем этапам провели, на все про все ушло 15 минут. так же помогли установить приложение.Остался доволен. Девочка администратор рассказала про все условия вклада,предложила премиальное обслуживание и снавигировала к специалисту Оксана.
Не продлевается акция плати меньше
Уже третий месяц не могут продлить акцию, постоянные отписки, звонила менеджер сказала все решим, закинул деньги на счет , до сих пор ничего не списали, отписки в стиле дождитесь решения 25 числа, до этого было 15 числа и так с июля месяца, нет слов - одни эмоции.Сейчас говорят что ее одобрили, но до сих пор не пересчитали, мне ее уже одобряют 3 месяца.
Не приходят деньги на накопительный счёт
У меня есть 2 карты мтс банка. Перевёл с двух карт банка деньги на накопительный счёт в том же банке. Переводил между своими счетами. Деньги ушли с карт, а на накопительный счёт не поступили. Написано что деньги в обработке но эта обработка не заканчивается. Понятно ещё если переводил бы в другой банк. А тут внутри самого банка такая проблема.
Проблемы не решены. Кешбек так и не выплачен. Очередное вранье службы поддержки:
- нет ответов на вопросы;
- вранье по срокам;
- вранье, что было мне сказано о сроках (см. переписку);
- на последний вопрос: "Где мне сказали про сроки? Ткните, пожалуйста, носом" отключились. А позже написали, что "У нас плановое обновление". И бросили отвечать. Больше ответов я не получил.Выводы: я закрыл карту. Перевёл з.п. в другой банк. Выжидаю срок и закрываю мастер-счет. ВТБ пал так низко, что любой "не-до-банк" в подворотне выше отношением к клиентам.
Запутанный процент
30 июня был открыт накопительный счёт, процент за июнь не выплачен, ставка не отобразилась. Четкой прописанной ставки около счета в мобильном приложении нет. Пришлось узнавать через чат. Проценты за июль выплачены в размере 17 годовых. В августе также четко процент накопительного счета не отобразился. В таблице процентов банка 17 процентов поменялись на 19. Лично я получила за август вознаграждение по ставке 5 процентов, т.к. якобы это третий месяц вклада, приветственная ставка не применяется. Вопрос: почему четко не отображен процент счета в личном кабинете? Деньги можно было вывести под более удачный процент.Потерянная выгода в банке МТС. Последний день месяца засчитывается в приветственную ставку. Информации по счету достоверной нет, расплывчатая таблица процентов.
прошла неделя, как курьер привëз мне дебетовую карту.. Но я так и не могу стать клиентом банка.. Карта не проходит активацию.. Звонки в банк бесполезны.. Жаль..
не менее 300 символов?.. и что мне ещë написать?.. я всë сказал.. коротко и по существу.. наставлю точек.. 🤣
Комиссия за перевод с "Финуслуг"
20.09.2024 я перевела со своего кошелька на "Финуслугах" 60000 рублей на свою кредитную карту в МТС-банке после чего с меня взяли комиссию 3000 руб ! Я написала об этом в чат МТС-банка, где мне ответили, что так как первод был осуществлен от юрлица, то по договору кредитной карты с меня взяли комиссию 5% от суммы. Я об этом ничего не знала, иначе перевела бы деньги на свой счет в другом, нормальном, банке, который не берет комиссию за перевод собственных средств! Прочитала здесь в отзывах, что я не единственная, кто попал в такую ситуацию. Надеюсь, что мне вернут удержанную комиссию и в дальнейшем "Финуслуги" будут предупреждать какие банки берут деньги за вывод собственных средств!
Благодарю операторов Руслана, Юлию и Анастасию за оперативную помощь в получении справок по платежам за 2022 год. оперативно отреагировали, доброжелательные и отзывчивые! Несмотря на то, что самостоятельно это выполнить, увы - надеюсь, что пока увы - в приложении банка невозможно, они сами выполнили более десятка рутинных операций!
Добрый день. 6 сентября я по доверенности от папы выданной нотариусом обратилась в банк для оформления выплаты части вклада моей умершей мамы на счёт папы. Всё документы были представлены. Сегодня пришло
21.09.2024, 15:39
Мы приняли отрицательное решение по вашему обращению CR-13839649. Узнать детали вы можете в офисе, в котором оформляли обращение
Что не так?
Очень удобное оформление ипотечной сделки онлайн
Обратилась в банк ДОМ.РФ за получением семейной ипотеки. Сделка прошла онлайн. Всю документацию я получила по электронной почте от менеджера по дистанционной ипотеке С-вой Полины, которая занималась подготовкой документов к сделке. Все документы были подготовлены максимально оперативно и правильно. Полина постоянно информировала меня о статусе документов, оперативно и вежливо отвечала на все мои вопросы.
Далее непосредственно на дистанционную сделку я вышла с менеджером банка Ш-т Ксенией. Ксения сопровождала меня на стадии подготовки, была на связи в день сделки. Очень вежливый сотрудник банка, все доступно и понятно объясняет, сразу вышла для оперативной связи на контакт в мессенджере в дополнение к почте. Благодаря Ксении сделка для меня прошла максимально комфортно без всякого стресса.
Спасибо Ксении и Полине за работу!
Также посетила отделение банка на ст.м. Белокусская. Была очередь, но ожидание не превысило 40 минут. Сотрудники отделения вежливо и оперативно обслуживают всех клиентов. В отделении царила спокойная атмосфера. Отделение расположено очень близко к метро. Найти его не составило никакого труда.
Не выполняют условия договора, неверно начислены % по накопительному счёту
Возникла проблема с неверной выплатой процентов по накопительному счету МТС-банка. Я впервые открыл накопительный МТС-счет 30.06.2024.
По условиям тарифа (версия на дату открытия НС) "Приветственная ставка применяется в первые 2 календарных месяца с даты, следующей за датой открытия договора первого накопительного Счёта.", то есть в моем случае с 1 июля 2024г. до конца августа.
За первый месяц - июль выплатили по ставке 17%. За август сумма выплаченных % была гораздо меньше.
После моего звонка в контакт-центр в начале сентября и изложения проблемы, оператор разобрался и ответил, что проценты за август начислили по ставке 5%, что это ошибка и что он составит обращение на доначисление процентов. Далее сказал, что скоро в смс от банка придет номер обращение, а спустя несколько дней – решение.
Спустя примерно неделю, не получив от банка никаких смс, и не увидев на счету поступления денег, я снова дозваниваюсь в контакт-центр.
Сотрудник банка спустя несколько минут отвечает, что по составленному обращению было вынесено отрицательное решение, т.к. МТС счет был открыт 30.06.2024 , июнь считается как весь месяц и приветственный период длился в моем случае июнь-июль.
Повторно звонить в контакт-центр нет никакого желания, излагаю свою проблему здесь, надеясь на более компетентное поведение сотрудников банка, которые разбирают жалобы клиентов на этом портале.
В случае продолжения неисполнения банком своих обязательств буду вынужден обратиться в жалобой в ЦБ
В июле я оформил подписку "Яндекс Плюс", чтобы посмотреть сериал. Сериал я посмотрел всего за пару дней и подпиской пользоваться перестал, а также и вовсе забыл о ее существовании. 3 августа Яндекс списал с меня 299 рублей за следующий месяц, но в подписке я уже не нуждался, а Яндекс деньги не возвращал. Тогда я обратился в приложение Т-Банка для возврата средств. 3 августа в 14:37 я начал общаться в чате с оператором Давитом. Я описал Давиту ситуацию и он сразу вызвался помочь, человек сразу вызывал доверие и уверенность. Я отправил оператору скриншоты, которые он просил, как подтверждение отмены подписки, а далее оставалось только ждать. Но ждать долго вовсе не пришлось, деньги пришли уже на следующий день. Мои средства были успешно возвращены, а общением в чате я остался крайне доволен, такую клиентоориентированность и скорость очень редко можно встретить. Доверяю Т-Банку, как никому другому.
Интерактивное представление актуальных статистических данных
Тенденции на рынке ломбардов за первое полугодие 2024 года
Перечень аннулированных аттестатов специалистов финансового рынка
Перечень аккредитованных организаций, осуществляющих аттестацию специалистов финансового рынка
Денежная база (в узком определении, еженедельные значения)
Реестр приостановленных лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг
Решения Банка России в отношении участников финансового рынка
Инсайдерская информация Банка России
Реестр лицензий на осуществление клиринговой деятельности
Реестр операторов обмена цифровых финансовых активов
Реестр лицензий бирж и торговых систем
Обеспечение по операциям РЕПО c Банком России в валюте Российской Федерации
Условия заключения сделок «валютный своп» по продаже иностранной валюты за рубли
Депозиты банков в Банке России
Задолженность кредитных организаций перед Банком России по операциям РЕПО в иностранной валюте
Условия предоставления кредитов постоянного действия
Условия проведения Банком России депозитных операций постоянного действия
Информация о ценных бумагах, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России на 27.09.2024
Реестр операторов по приему платежей
Реестр паевых инвестиционных фондов
Количественные характеристики действующих кредитных организаций
Комментарии Банка России: Динамика международных резервов Российской Федерации
Международные резервы Российской Федерации (еженедельные значения на конец отчетной даты)
Индекс и срочная версия RUONIA
Проекты нормативных документов Банка России для публичного обсуждения
Нужны ли биржевые торги в выходные дни: опрос Банка России
Выступление Эльвиры Набиуллиной на ХХI Международном банковском форуме
Онлайн-занятия по финансовой грамотности для старшего поколения начнутся 26 сентября
Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 13 сентября
Инфляционные ожидания остаются повышенными
В августе продолжился активный рост корпоративного кредитования, розница растет более умеренно
Стандарт защиты ипотечных заемщиков начнет действовать с января 2025 года
Банк России продлил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж
Проверить добросовестность бизнеса на платформе «Знай своего клиента» можно с 1 октября 2024 года
МФО расширяют дистанционные каналы выдачи займов: итоги II квартала 2024 года
Переводы граждан: новые тарифы в СБП
Мошенничество в сфере ОСАГО: проблемных регионов стало еще меньше
В Татарстане завершились первые международные киберучения стран БРИКС
Инфляция в августе уменьшилась в большинстве регионов, но остается высокой
Страховые организации смогут получить лицензию управляющей компании
28 сентября Банк России проведет День открытых дверей
Рост потребительских цен остается высоким
Мониторинг предприятий: деловая активность бизнеса продолжает расти, но менее интенсивно
Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2027 года
Первый шаг к карьере в Банке России
Новый сезон онлайн-уроков по финансовой грамотности начнется 20 сентября
Опубликована архитектура программы FINOPOLIS 2024
Платежная инфраструктура откроется для цифрового рубля: предложения Банка России
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (25.09.2024)
Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада сентября — 17,63%;
II декада сентября — 17,99%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,23%; на срок от 91 до 180 дней — 17,06%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,50%; на срок свыше 1 года — 17,27%.
Состоялось заседание Национального финансового совета (24.09.2024)
Национальный финансовый совет на заседании 23.09.2024 рассмотрел проекты Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.
Участники заседания обсудили ситуацию в ипотечном и необеспеченном потребительском кредитовании, а также результаты действия мер по ограничению долговой нагрузки граждан.
Были утверждены нормативные акты по вопросам ведения в Банке России бухгалтерского учета. В ходе заседания также рассмотрена информация Совета директоров по основным вопросам деятельности Банка России во II квартале 2024 года и результаты рассмотрения дополнительных вопросов НФС аудитору Банка России в рамках аудиторской проверки годовой финансовой отчетности Банка России за 2023 год.
По итогам конкурса об определении аудиторской организации — аудитора годовой финансовой отчетности Банка России за 2024 год, НФС признал:
- Общество с ограниченной ответственностью «Центр аудиторских технологий и решений — аудиторские услуги» победителем конкурса;
- Общество с ограниченной ответственностью «Финансовые и бухгалтерские консультанты» занявшей второе место в конкурсе.
Данные организации признаны удовлетворяющими требованиям к независимости аудиторских организаций для проведения обязательного аудита годовой финансовой отчетности Банка России.
Национальный финансовый совет принял решение определить Общество с ограниченной ответственностью «Центр аудиторских технологий и решений — аудиторские услуги» аудитором годовой финансовой отчетности Банка России за 2024 год.
По вечерам Ежик ходил к Медвежонку считать звезды (23.09.2024)
Банк России 23 сентября 2024 года выпускает в обращение памятные монеты «Ежик в тумане» серии «Российская (советская) мультипликация»:
— серебряную номиналом 3 рубля (каталожный № 5111-0510),
— из стали с никелевым покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5715-0003),
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5015-0072).
«Ежик в тумане» был снят всемирно известным режиссером Юрием Норштейном в 1975 году на студии «Союзмультфильм». Трогательный образ ежика завоевал любовь и взрослых, и детей. Фильм стал действительно культовым для многих поколений не только в России, но и во всем мире. В 2003 году на международном мультипликационном фестивале в Токио «Ежик в тумане» был признан лучшим мультфильмом всех времен и народов. Всего у картины более 40 наград.
Описание монеты из драгоценного металла
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте — 31,1 г, проба сплава — 925) имеет форму круга диаметром 39,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, имеются надписи «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», «БАНК РОССИИ», номинал монеты «3 РУБЛЯ», дата «2024 г.», обозначение металла по Периодической системе элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, товарный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте.
На оборотной стороне монеты — цветное изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, выполненном в рельефе, на фоне пейзажа в тумане, созданного в технике лазерного матирования; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ».
Боковая поверхность монеты рифленая.
Монета изготовлена качеством «пруф».
Тираж монеты — 7,0 тыс. штук.
Описание монет из недрагоценных металлов
Монеты из недрагоценных металлов номиналом 25 рублей имеют форму круга диаметром 27,0 мм.
На лицевой и оборотной сторонах монет по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монет рифленая.
На лицевой стороне монет расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, над ним вдоль канта — надпись полукругом «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», обрамленная с обеих сторон сдвоенными ромбами, справа — товарный знак Московского монетного двора, под гербом в центре в три строки — надпись «БАНК РОССИИ», номинал монет «25 РУБЛЕЙ», дата «2024 г.».
На оборотной стороне:
— монеты из стали с никелевым покрытием расположено рельефное изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, на фоне пейзажа, выполненного рельефом, и тумана; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ»;
— монеты из медно-никелевого сплава расположено выполненное в рельефе и цвете изображение героя мультфильма «Ежик в тумане», стоящего на холмике, на фоне пейзажа, выполненного рельефом, и тумана; вверху слева по окружности имеется рельефная надпись «ЕЖИК В ТУМАНЕ».
Тираж монет:
— из стали с никелевым покрытием — 850,0 тыс. штук;
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием — 150,0 тыс. штук.
Выпускаемые монеты являются законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательны к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Андрей Ганган с 2 октября назначен директором Департамента денежно-кредитной политики (20.09.2024)
Приказом Председателя Банка России Андрей Ганган с 2 октября 2024 года назначен директором Департамента денежно-кредитной политики.
Ранее он работал первым заместителем директора этого департамента. Андрей Ганган пришел в Банк России в 2011 году, занимал различные должности, связанные с разработкой и реализацией денежно-кредитной политики.
Кирилл Тремасов, возглавлявший Департамент денежно-кредитной политики с 2020 года, переходит на должность советника Председателя Банка России. Он продолжит участвовать в подготовке решений по денежно-кредитной политике. Также его ключевой задачей в новой должности будет усиление взаимодействия с главными управлениями Банка России по направлениям регионального анализа и коммуникации в сфере денежно-кредитной политики.
В настоящее время Банк России отмечает возрастающую динамику торговой активности проп-трейдинговых компаний на биржевых торгах. Проп-трейдинговая компания — это юридическое лицо, которое в качестве основной деятельности осуществляет торговлю на организованных торгах с привлечением трейдеров для управления собственным капиталом компании и заключения сделок от имени такой компании. Банк России проводит дополнительные мероприятия по мониторингу и исследованию торговой активности данных лиц.
По результатам проведенных проверок Банком России установлены факты манипулирования рынком при совершении сделок с фьючерсными контрактами и акциями на организованных торгах, в которые были вовлечены проп-трейдинговые компании.
В период с 13.09.2022 по 02.03.2023 Сычиков Д.В., являясь разработчиком торговых стратегий на основании гражданско-правового договора с проп-трейдинговой компанией ООО «Лайт-Инвест»1, совершал сделки от имени и за счет ООО «Лайт-Инвест» с фьючерсными контрактами2 c брокерского счета проп-трейдинговой компании и с собственного брокерского счета как физическое лицо, выступая одновременно в качестве продавца и покупателя.
В период с 15.06.2020 по 04.01.2022 Добровольская А.С., Овчинников С.М., Десинов А.В., Вечеря Н.Л. совершали сделки от имени и за счет проп-трейдинговой компании ООО «ВАТАГА»3 с акциями4 по аналогичной схеме.
В период с 02.05.2023 по 12.05.2023 по брокерским счетам ООО «Лайт-Инвест» и ООО «Григорян Инвест»5 Кузнецов Д.М., являясь разработчиком торговых стратегий на основании заключенных гражданско-правовых договоров с обеими проп-трейдинговыми компаниями, совершал сделки с фьючерсными контрактами6, одновременно подавая разнонаправленные заявки от имени и за счет ООО «Лайт-Инвест» и ООО «Григорян Инвест».
Указанные выше сделки привели к существенным отклонениям цены, спроса, предложения и объема торгов. Данные действия относятся к манипулированию рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 Федерального закона № 224-ФЗ.
Таким образом, Сычиков Д.В., Кузнецов Д.М., ООО «Лайт-Инвест», ООО «Григорян Инвест», Добровольская А.С., Овчинников С.М., Десинов А.В., Вечеря Н.Л., ООО «ВАТАГА» нарушили запрет, установленный частью 2 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ. В адрес данных лиц направлены предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем.
В отношении Сычикова Д.В., Кузнецова Д.М., ООО «Лайт-Инвест», ООО «Григорян Инвест» вынесены постановления о наложении административного штрафа.
Банк России обращает внимание проп-трейдинговых компаний, осуществляющих операции на организованных торгах от своего имени и за свой счет, на необходимость реализации внутреннего контроля за деятельностью лиц, совершающих операции в интересах проп-трейдинговых компаний, в том числе разработчиков торговых стратегий. Данные меры, а также проведение для указанных лиц необходимого обучения позволят своевременно предотвратить или выявить нарушения требований Федерального закона № 224-ФЗ.
Банк России также обращает внимание лиц, осуществляющих операции в интересах проп-трейдинговых компаний, на недопустимость совершения в анонимном режиме торгов операций между корпоративными и личными брокерскими счетами в собственных интересах.
1 ИНН 0274936578.
2 Фьючерсные контракты на обыкновенные акции ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (MAGN-12.22), ПАО Сбербанк (SBRF-12.22), ПАО «Северсталь» (CHMF-12.22, CHMF-3.23), ПАО «НЛМК» (NLMK-3.23), ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (TATN-3.23), ПАО «Акционерная финансовая корпорация «Система» (AFKS-6.23), ПАО «Федеральная сетевая компания — Россети» (FEES-3.23, FEES-6.23), фьючерсный контракт на платину (PLT-3.23), фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов — доллар США (GBPU-3.23), на курс евро — доллар США (ED-3.23).
3 ИНН 9715351885.
4 Акции ПАО «Инград» (ISIN RU000A0DJ9B4), ПАО «Аптечная сеть «36,6» (ISIN RU0008081765), ПАО «Русгрэйн Холдинг» (ISIN RU000A0JPNP4), ПАО Банк «Кузнецкий» (ISIN RU000A0JSQ66), ПАО «Ковровский механический завод» (ISIN RU0006753613), ГДР на акции Fix Price (ISIN US33835G2057).
5 ИНН 2311331136.
6 Фьючерсные контракты на курс доллар США — российский рубль (Si-6.23), на курс китайский юань — российский рубль (CNY-6.23), на курс гонконгский доллар — российский рубль (HKD-6.23), на депозитарные расписки на акции Озон Холдингс ПиЭлСи (OZON-6.23).
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (13.09.2024)
Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада сентября — 17,63%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,27%; на срок от 91 до 180 дней — 16,91%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,27%; на срок свыше 1 года — 16,20%.
Банк России изменил параметры валютных свопов (13.09.2024)
Банк России с 16 сентября 2024 года установил следующие процентные ставки по операциям валютный своп по продаже юаней за рубли с их последующей покупкой:
по юаням для расчета своп-разницы — в размере ставки O/N SHIBOR (Overnight Shanghai Interbank Offered Rate), увеличенной на 12 процентных пунктов;
по рублям для расчета своп-разницы — в размере ключевой ставки Банка России, уменьшенной на 1 процентный пункт.
Это решение принято с учетом текущих ценовых тенденций в сегменте валютный своп и направлено на минимизацию влияния операций Банка России на рыночное ценообразование.
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых (13.09.2024)
Совет директоров Банка России 13 сентября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых. Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
В августе текущий рост цен с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Аналогичный показатель базовой инфляции находился на уровне 7,7% в пересчете на год. Эти значения ниже средних уровней II квартала 2024 года, но превышают средние значения за I квартал 2024 года. Годовая инфляция, по оценке на 9 сентября, составила 9,0% после 9,1% по итогам августа. Устойчивое инфляционное давление в целом остается высоким и пока не демонстрирует тенденцию к снижению.
Инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжают расти. Увеличились краткосрочные инфляционные ожидания профессиональных аналитиков. В то же время долгосрочные инфляционные ожидания, рассчитанные из инструментов финансового рынка, снизились после июльского решения по ключевой ставке. В целом инфляционные ожидания экономических агентов сохраняются на повышенных уровнях. Это усиливает инерцию устойчивой инфляции.
Данные по ВВП за II квартал 2024 года и оперативные индикаторы в июле — августе указывают на то, что рост российской экономики несколько замедлился. Данное замедление, вероятно, в основном связано не с охлаждением внутреннего спроса, а с нарастанием ограничений на стороне предложения и снижением внешнего спроса. Об этом свидетельствует высокое текущее инфляционное давление. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным.
Потребительская активность, несмотря на некоторое замедление, сохраняется высокой. Ее в первую очередь поддерживает рост доходов населения. Значительный инвестиционный спрос поддерживается как бюджетными стимулами, так и собственными средствами компаний, накопленными за последние годы. Хотя данные опросов свидетельствуют о некотором ухудшении текущих деловых настроений, ожидания компаний по будущему спросу по-прежнему высокие.
Рынок труда остается жестким. Безработица вновь обновила исторический минимум. Сохраняется значительный дефицит трудовых ресурсов, особенно в отраслях обрабатывающей промышленности. Хотя рост заработных плат замедлился в последние месяцы, он остается повышенным и продолжает опережать рост производительности труда.
Денежно-кредитные условия ужесточились, реагируя как на июльское повышение ключевой ставки, так и на значительный пересмотр вверх ее прогнозной траектории в базовом сценарии. Этот пересмотр отразился на ставках денежного рынка, а также на кратко- и среднесрочных доходностях ОФЗ. В то же время доходности долгосрочных ОФЗ уменьшились в результате снижения инфляционных ожиданий участников финансового рынка. Продолжают расти кредитные и депозитные ставки.
Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но пока недостаточно сдерживают кредитование. Общий рост кредитования остается высоким, несмотря на замедление в розничном сегменте. Ипотечное кредитование замедлилось в результате отмены с 1 июля безадресной льготной ипотеки и роста рыночных ставок. В замедлении потребительского кредитования отражаются как эффекты проводимой денежно-кредитной политики, так и принятые ранее макропруденциальные меры. Вместе с тем темпы роста корпоративного кредитования пока остаются повышенными из-за значимого вклада менее чувствительных к рыночным ставкам операций. Принятое Банком России решение ускорит формирование денежно-кредитных условий, необходимых для роста сберегательной активности и возвращения кредитования к сбалансированному росту.
На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции существенно смещен в сторону проинфляционных. Увеличились проинфляционные риски, связанные с ухудшением условий внешней торговли. Также остаются риски, связанные с сохранением высоких инфляционных ожиданий и отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста. Дезинфляционные риски в первую очередь связаны с более быстрым замедлением роста внутреннего спроса, чем ожидается в базовом сценарии.
Банк России исходит из неизменности объявленной траектории нормализации бюджетной политики в 2024 году и последующие годы. Изменения в бюджетной политике могут потребовать уточнения параметров проводимой денежно-кредитной политики.
25 сентября 2024 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 октября 2024 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.
Профессия учитель (12.09.2024)
Банк России 12 сентября 2024 года выпускает в обращение памятную монету из недрагоценных металлов номиналом 10 рублей «Учитель» серии «Человек труда» (каталожный номер 5714-0101).
Монета имеет форму круга диаметром 22,0 мм.
На лицевой и оборотной сторонах монеты по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монеты — прерывистое рифление с чередующимися участками, имеющими разное количество рифов.
На лицевой стороне монеты по окружности расположены надписи: в верхней части — «БАНК РОССИИ», в нижней части — «2024». Слева и справа расположены изображения ветви лавра и дуба соответственно. В центре расположены число «10» и надпись «РУБЛЕЙ» под ним, обозначающие номинал монеты. Внутри цифры «0» имеется защитный элемент в виде числа «10» и надписи «РУБ», наблюдаемых под разными углами зрения к плоскости монеты. В нижней части расположен товарный знак Московского монетного двора.
На оборотной стороне монеты расположено рельефное изображение учительницы у школьной доски и стола с предметами, связанными с темой образования; вверху по окружности — рельефная надпись «ЧЕЛОВЕК ТРУДА».
Тираж монеты — 1,0 млн штук.
Выпускаемая монета является законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательна к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Союзному государству 25 лет (09.09.2024)
Банк России 9 сентября 2024 года выпускает в обращение памятные монеты «25 лет со дня подписания Договора о создании Союзного государства»:
— серебряную номиналом 3 рубля (каталожный № 5111-0509),
— из медно-никелевого сплава с цветным покрытием номиналом 25 рублей (каталожный № 5015-0071).
Описание монеты из драгоценного металла:
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте — 31,1 г, проба сплава — 925) имеет форму круга диаметром 39,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, имеются надписи: «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», «БАНК РОССИИ», номинал монеты «3 РУБЛЯ», дата «2024 г.», обозначение металла по Периодической системе элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, товарный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте.
На оборотной стороне монеты расположено цветное изображение символики, посвященной 25-летию со дня подписания Договора о создании Союзного государства, на фоне рельефной композиции из белорусского и русского орнаментов.
Боковая поверхность монеты рифленая.
Монета изготовлена качеством «пруф».
Тираж монеты — 3,0 тыс. штук.
Описание монеты из недрагоценных металлов:
Монета из недрагоценных металлов номиналом 25 рублей имеет форму круга диаметром 27,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Боковая поверхность монеты рифленая.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, над ним вдоль канта — надпись полукругом «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», обрамленная с обеих сторон сдвоенными ромбами, справа — товарный знак Московского монетного двора, под гербом в центре в три строки — надпись «БАНК РОССИИ», номинал монеты «25 РУБЛЕЙ», дата «2024 г.».
На оборотной стороне монеты расположено цветное изображение символики, посвященной 25-летию со дня подписания Договора о создании Союзного государства, на фоне рельефной композиции из белорусского и русского орнаментов.
Тираж монеты — 50,0 тыс. штук.
Выпускаемые монеты являются законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательны к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
Информация о работе платежной системы Банка России 7 и 8 сентября 2024 года (05.09.2024)
Платежная система Банка России 7 и 8 сентября 2024 года будет функционировать в соответствии с графиками.
График функционирования платежной системы Банка России 7 сентября 2024 года
№ п/пПроцедуры, выполняемые в течение дняВремя началаВремя окончания1Предварительный сеанс платежной системы Банка России10:00 по московскому времени11:00 по московскому времени2Регулярный сеанс платежной системы Банка России11:00 по московскому времени18:00 по московскому времени2.1Стандартный период регулярного сеанса платежной системы Банка России11:00 по московскому времени17:00 по московскому времени2.2Период урегулирования регулярного сеанса платежной системы Банка России17:00 по московскому времени18:00 по московскому времени3Завершающий сеанс платежной системы Банка России18:00 по московскому времениНе позднее
19:00 по московскому времени4Период функционирования сервиса быстрых платежейПериод функционирования сервиса быстрых платежей, установленный правилами платежной системы Банка России, не изменяется (круглосуточно)
График функционирования платежной системы Банка России 8 сентября 2024 года
№ п/пПроцедуры, выполняемые в течение дняВремя началаВремя окончания1Предварительный сеанс платежной системы Банка России10:00 по московскому времени11:00 по московскому времени2Регулярный сеанс платежной системы Банка России11:00 по московскому времени21:00 по московскому времени2.1Стандартный период регулярного сеанса платежной системы Банка России11:00 по московскому времени20:00 по московскому времени2.2Период урегулирования регулярного сеанса платежной системы Банка России20:00 по московскому времени21:00 по московскому времени3Завершающий сеанс платежной системы Банка России21:00 по московскому времениНе позднее
22:00 по московскому времени4Период функционирования сервиса быстрых платежейПериод функционирования сервиса быстрых платежей, установленный правилами платежной системы Банка России, не изменяется (круглосуточно)
Результаты мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций (04.09.2024)
Результаты мониторинга в августе 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада августа — 17, 28%;
II декада августа — 17, 48%;
III декада августа — 17, 49%.
Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.
Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно3.
1 При определении максимальной процентной ставки по каждой кредитной организации:
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются;
— не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
— не учитываются ставки, действующие при соблюдении определенных условий (регулярный оборот по банковской карте, постоянный неснижаемый остаток на банковской карте и т.п.);
— не рассматриваются комбинированные депозитные продукты, т.е. вклады с дополнительными условиями. Такими дополнительными условиями начисления повышенной процентной ставки могут быть, например, приобретение инвестиционных паев на определенную сумму, открытие инвестиционного счета, оформление программы инвестиционного или накопительного страхования жизни, подключение дополнительного пакета услуг и т.п.;
— не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.
Индикатор средней максимальной процентной ставки рассчитывается как средняя арифметическая максимальных процентных ставок 10 кредитных организаций.
2 ПАО Сбербанк (1481) — www.sberbank.ru, Банк ВТБ (ПАО) (1000) — www.vtb.ru, Банк ГПБ (АО) (354) — www.gazprombank.ru, АО «Альфа-Банк» (1326) — alfabank.ru, АО «Россельхозбанк» (3349) — www.rshb.ru, ПАО «Росбанк» (2272) — rosbank.ru, ПАО «Московский кредитный банк» (1978) — mkb.ru, АО «ТБанк» (2673) — www.tbank.ru, ПАО «Промсвязьбанк» (3251) — psbank.ru, ПАО «Совкомбанк» (963) — sovcombank.ru. Мониторинг проведен Департаментом банковского регулирования и аналитики Банка России с использованием информации, представленной на указанных веб-сайтах. Публикуемый показатель является индикативным.
3 Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 16,04%; на срок от 91 до 180 дней — 16,55%; на срок от 181 дня до 1 года — 17,03%; на срок свыше 1 года — 16,14%.
Информация о работе платежной системы Банка России 31 августа и 1 сентября 2024 года (30.08.2024)
Платежная система Банка России 31 августа и 1 сентября 2024 года будет функционировать в соответствии с графиком.
График функционирования платежной системы Банка России 31 августа и 1 сентября 2024 года
№ п/пПроцедуры, выполняемые в течение дняВремя началаВремя окончания1Предварительный сеанс платежной системы Банка России9:00 по московскому времени10:00 по московскому времени2Регулярный сеанс платежной системы Банка России10:00 по московскому времени21:00 по московскому времени2.1Стандартный период регулярного сеанса платежной системы Банка России10:00 по московскому времени20:00 по московскому времени2.2Период урегулирования регулярного сеанса платежной системы Банка России20:00 по московскому времени21:00 по московскому времени3Завершающий сеанс платежной системы Банка России21:00 по московскому времениНе позднее
22:00 по московскому времени4Период функционирования сервиса быстрых платежейПериод функционирования сервиса быстрых платежей, установленный правилами платежной системы Банка России, не изменяется (круглосуточно)
Банк России установил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным кредитам и займам на IV квартал 2024 года. МПЛ направлены на ограничение кредитования заемщиков с высокой долговой нагрузкой и искусственного удлинения срока кредитов (займов). Меры позволят ограничить закредитованность граждан и накопление банками повышенных рисков. Также с 1 ноября повышены надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства, чтобы ограничить обход МПЛ банками.
Совет директоров Банка России при принятии этого решения исходил из следующего.
Значительная часть портфеля необеспеченных потребительских кредитов приходится на заемщиков, которые направляют на платежи по кредитам и займам более 50% своего дохода: 53% задолженности на 1 июля 2024 года (64% на 1 января 2023 года). Заемщики с более высокой долговой нагрузкой чаще допускают просрочки по кредитам, поэтому их доля в кредитном портфеле влияет на риск возможных потерь банка, особенно в случае стресса. Действие МПЛ позволяет сокращать ее за счет улучшения структуры выдаваемых кредитов. В II квартале 2024 года доля выдач с ПДН1 более 50% составила 33% у банков и 31% у микрофинансовых организаций (МФО).
Для перехода к более сбалансированной структуре кредитования Банк России ужесточает МПЛ по кредитам (займам) с высоким ПДН на IV квартал 2024 года. Значения МПЛ для банков и МФО выравниваются, чтобы ограничить потенциальный регулятивный арбитраж (в том числе с учетом того, что ряд банковских групп, активно работающих на розничном рынке, включает МФО).
Значения МПЛ для банков (за исключением банков с базовой лицензией):
ПДН превышает 50%, но не превышает 80%ПДН превышает 80%Срок возврата кредита превышает 5 летIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаОт объема предоставленных потребительских кредитов без лимита кредитования20%15%5%3%5%5%От объема установленных (увеличенных) лимитов кредитования10%10%0%0%0%0%
Значения МПЛ для МФО:
ПДН превышает 50%, но не превышает 80%ПДН превышает 80%Срок возврата займа превышает 5 летIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаIII квартал 2024 годаIV квартал 2024 годаОт объема предоставленных потребительских займов без лимита кредитования20%15%10%3%нет лимитаОт объема установленных (увеличенных) лимитов кредитования10%10%0%0%нет лимита
Расширяются практики предоставления банками нецелевых потребительских кредитов под залог транспортных средств. Если до 2023 года их доля составляла менее 1% от предоставляемых потребительских кредитов по сектору в целом, то в II квартале 2024 года она превысила 3%, а у отдельных банков выросла с нуля до половины предоставляемых кредитов.
В II квартале 2024 года около 40% нецелевых потребительских кредитов под залог транспортных средств было предоставлено заемщикам с ПДН более 80% (необеспеченных потребительских кредитов — только 12%). При этом экономическая роль залога несущественна: нецелевые кредиты под залог транспортного средства по ключевым характеристикам скорее соответствуют не целевым автокредитам, а необеспеченным кредитам наличными. Средний уровень ПСК2 по ним составляет 27% (28% по кредитам наличными3, 21% по автокредитам4), а доля кредитов с просроченными платежами свыше 30 дней на 3-й месяц жизни кредита — 1,6% (1,2% по кредитам наличными, 0,9% по автокредитам).
Таким образом, оформление залога в виде транспортного средства позволяет отдельным банкам снижать регулятивную нагрузку, так как такие кредиты не включаются в расчет МПЛ. При этом данные банки берут на себя повышенные риски, обусловленные высоким уровнем ПДН заемщика.
Чтобы ограничить рост долговой нагрузки заемщиков и регулятивный арбитраж, Банк России повышает с 1 ноября 2024 года макропруденциальные требования к капиталу банков по нецелевым потребительским кредитам под залог транспортных средств. Повышение надбавок в сегменте ПДН более 50% будет дестимулировать выдачу залоговых кредитов гражданам с уже высокой долговой нагрузкой.
Надбавки к коэффициентам риска в отношении нецелевых потребительских кредитов с залогом транспортного средства, предоставленных с 1 ноября 2024 года:
НадбавкаПДН, %Без ПДН(0; 30](30; 40](40; 50](50; 60](60; 70](70; 80](80+)52,9н/пн/пн/п1,72,02,32,9
Справочно: надбавки к коэффициентам риска в отношении нецелевых потребительских кредитов под залог транспортного средства, предоставленных с 1 июля 2024 года.
НадбавкаИнтервал ПДН, %Без ПДН(0; 30](30; 40](40; 50](50; 60](60; 70](70; 80](80+)62,0н/пн/пн/п0,71,11,52,0
Переход к более сбалансированной структуре задолженности по потребительским кредитам и займам будет способствовать снижению рисков банков и МФО, а также ограничению рисков заемщиков. Решение о значении макропруденциальных лимитов на I квартал 2025 года Банк России примет в ноябре 2024 года с учетом динамики долговой нагрузки населения и стандартов кредитования.
1 Показатель долговой нагрузки заемщика.
2 Полная стоимость потребительского кредита (займа).
3 Данные банковской формы отчетности 0409126 за II квартал 2024 года по иным беззалоговым потребительским кредитам на сумму более 100 тыс. рублей.
4 Данные банковской формы отчетности 0409126 за II квартал 2024 года по автокредитам на приобретение автотранспортного средства с пробегом от 0 до 1000 км.
5 В том числе по кредитам, по которым не был произведен обязательный расчет ПДН.
6 В том числе по кредитам, по которым не был произведен обязательный расчет ПДН.
Банк России установил с 1 июля 2025 года национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала (далее — антициклическая надбавка) в размере 0,25 процента от активов, взвешенных по риску. Формирование антициклического буфера капитала повысит устойчивость банковского сектора и будет способствовать сбалансированному росту кредитования экономики.
Совет директоров Банка России при принятии этого решения исходил из следующего.
Помимо макропруденциальных надбавок, действующих в отдельных сегментах кредитования (в настоящее время установлены в необеспеченном потребительском кредитовании, автокредитовании и ипотеке), инструментарий макропруденциальной политики Банка России включает антициклическую надбавку1. Антициклическая надбавка формируется в период ускоренного роста кредитования и распускается в случае кризиса. Использование антициклической надбавки направлено на повышение устойчивости банковского сектора к возможным шокам и ограничение их влияния на кредитование экономики. Банк России исходит из того, что в долгосрочной перспективе значение антициклической надбавки должно составлять 1% от активов, взвешенных по риску.
Темпы кредитования экономики банковским сектором в настоящее время остаются высокими. В розничном сегменте рост кредитования (25,6% год к году на 1 августа 2024 года) опережает рост доходов населения (16,8% II квартал 2024 года к II кварталу 2023 года), в корпоративном (21,2% год к году на 1 августа 2024 года) сопоставим с ростом номинального ВВП (19,5% I квартал 2024 года к I кварталу 2023 года). В соответствии со среднесрочным прогнозом Банка России рост обязательств компаний и населения перед российским банковским сектором на горизонте до конца 2027 года будет опережать рост ВВП в номинальном выражении, а кредитный гэп2 будет принимать положительные значения.
В 2023 году банки получили прибыль в размере 3,3 трлн рублей, но значение показателя достаточности собственных средств (капитала) банковского сектора по нормативу Н1.0 снизилось за год с 12,7 до 12,2% из-за быстрого роста кредитования и выплаты дивидендов в размере 865 млрд рублей3. За первые 7 месяцев 2024 года значение показателя достаточности капитала снизилось с 12,2 до 11,2%, несмотря на прибыль с начала года в размере 2,1 трлн рублей.
В ситуации, когда продолжительный ускоренный рост кредитования сопровождается снижением показателей достаточности капитала, Банк России принял решение установить с 1 июля 2025 года положительное значение антициклической надбавки в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску. В настоящее время большинство банков соблюдает нормативы достаточности капитала с запасом, поэтому установление надбавки окажет незначительное влияние на кредитование экономики, но при этом повысит устойчивость банков на случай стресса.
График достижения целевого уровня антициклической надбавки в 1% от активов, взвешенных по риску, предполагается рассмотреть в 2025 году с учетом фазы кредитного цикла и того, насколько быстро банки будут восстанавливать надбавки к нормативам достаточности капитала4.
1 Банк России планировал рассмотреть вопрос об установлении положительного значения антициклической надбавки в I квартале 2022 года, однако в связи с введением ограничительных мер против Российской Федерации данный вопрос был временно отложен. В докладе от сентября 2022 года Банк России отмечал, что будет использовать антициклическую надбавку для накопления буферов капитала в случае высоких темпов роста одновременно во многих сегментах кредитования.
2 Кредитный гэп рассчитывается как отклонение показателя «Кредиты/ВВП» от долгосрочного тренда. В числитель показателя «Кредиты/ВВП» в узком определении включаются кредиты банков корпоративным и розничным заемщикам, вложения банков в корпоративные облигации.
3 Данные с корректировкой на дивиденды, выплаченные банками внутри одной банковской группы.
4 Надбавки поддержания достаточности капитала и надбавки за системную значимость.
Санкт-Петербургскому государственному университету 300 лет (30.08.2024)
Банк России 30 августа 2024 года выпускает в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «300-летие Санкт-Петербургского государственного университета» серии «Исторические события». Он был учрежден по указу Петра I от 8 февраля (28 января по старому стилю) 1724 года при Академии наук и стал первым университетом в России. Сейчас СПбГУ — один из самых известных университетов в России, крупный научный и исследовательский центр.
Серебряная монета номиналом 3 рубля (масса драгоценного металла в чистоте — 31,1 г, проба сплава — 925) имеет форму круга диаметром 39,0 мм.
С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
На лицевой стороне монеты расположено рельефное изображение Государственного герба Российской Федерации, имеются надписи «РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ», «БАНК РОССИИ», номинал монеты «3 РУБЛЯ», дата «2024 г.», обозначение металла по Периодической системе элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, товарный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте.
На оборотной стороне монеты расположены рельефные изображения главного здания Санкт-Петербургского государственного университета и символики университета в обрамлении узора из линий, выполненного в технике лазерного матирования; имеются надписи: вверху по окружности — «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ», внизу — «осн. в 1724 г.».
Боковая поверхность монеты рифленая.
Монета изготовлена качеством «пруф».
Тираж монеты — 3,0 тыс. штук.
Выпускаемая монета является законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации и обязательна к приему по номиналу во все виды платежей без ограничений.
ЛК "Европлан" установила ставку 17-20-го купонов бондов БО-07 на уровне 20,1% годовых
19 сентября. RUSBONDS.RU - ЛК "Европлан" (LEAS) установила ставку 17-20-го купонов облигаций серии БО-07 на уровне 20,1% годовых, говорится в сообщении компании. Десятилетний выпуск объемом 5 млрд рублей был размещен в октябре 2016 года. Ставка текущего полугодового купона - 8,8% годовых, по выпуску 4 октября предстоит исполнение оферты.
ДОМ.РФ выкупил по оферте 2,3% выпуска облигаций 001P-01R на 341,7 млн рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "ДОМ.РФ" (OKPO code: 47247771) выкупило по оферте 341 тыс. 677 облигаций серии 001P-01R по цене 100% от номинала, говорится в сообщении госкорпорации. Объем займа составляет 15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, корпорация выкупила 2,28% выпуска.
ВТБ разместил 20,1% выпуска однодневных бондов серии КС-4-797 на 40,3 млрд рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU – ВТБ разместил 19 сентября однодневные биржевые облигации серии КС-4-797 на 40 млрд 260,4 млн рублей по номиналу при заявленном объеме 200 млрд рублей, следует из материалов "Московской биржи", на которой прошло размещение.
АКРА повысило рейтинг Sunlight до A(RU), улучшив прогноз до позитивного
19 сентября. RUSBONDS.RU - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило рейтинг кредитоспособности ООО "Солнечный свет" (основная операционная компания и эмитент облигаций Sunlight) до уровня A(RU) с A-(RU), улучшив прогноз со стабильного до позитивного, сообщается в пресс-релизе агентства.
В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 43 выпускам облигаций на общую сумму 5,31 млрд руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 43 выпускам облигаций на общую сумму 5,31 млрд руб. Эмитент Выпуск Размер выплат, всего Размер выплат на облигацию
В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $0 млн
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $0 млн. Эмитент Выпуск Размер выплат, всего Размер выплат на облигацию
В пятницу, 20 сентября, ожидаются погашения по 8 выпускам облигаций на общую сумму 433,91 млн руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - В пятницу, 20 сентября, ожидаются погашения по 8 выпускам облигаций на общую сумму 433,91 млн руб. Эмитент Выпуск Тип погашения Размер погашения, всего Размер погашения на облигацию
"ДОМ.РФ Ипотечный агент" установил финальный ориентир спреда к ключевой ставке бондов на 3,9 млрд руб. на уровне 80 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "ДОМ.РФ Ипотечный агент" установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ ипотечных облигаций серии БО-001P-45 с поручительством "ДОМ.РФ" (OKPO code: 47247771) объемом 3,9 млрд рублей на уровне 80 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
"РЕСО-лизинг" в первой декаде октября проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд руб.
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "РЕСО-лизинг" в первой декаде октября проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии БО-02П-10 со сроком обращения 2,25 года объемом не менее 5 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Купоны по выпуску ежемесячные и переменные, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из Ключевой ставки Банка России + спред.
Якутия установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке облигаций на 6,8 млрд руб. на уровне 130 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - Министерство финансов Республики Саха (Якутия) установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ 5-летних облигаций серии 35016 объемом 6,8 млрд рублей на уровне 130 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
"Рольф" установил финальный ориентир спреда к ключевой ставке облигаций на 500 млн руб. на уровне 300 б.п.
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "Рольф" установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ 3-летних облигаций серии 001P-03 объемом 500 млн рублей на уровне 300 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Сбор заявок проходит 19 сентября с 11:00 до 15:00 мск.
АКРА подтвердило рейтинг "РусГидро" и бондов компании на уровне AAА(RU) со стабильным прогнозом
19 сентября. RUSBONDS.RU - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг ПАО "РусГидро" (HYDR) и облигаций компании на уровне AAА(RU), прогноз - стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства. "Кредитный рейтинг компании обусловлен как высокой степенью ее поддержки со стороны Российской Федерации, так и умеренной зависимостью "РусГидро" и государства от однородных факторов риска.
"ГПБ финанс" 3 октября планирует провести сбор заявок на бонды объемом до 30 млрд рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - ООО "ГПБ финанс" планирует 3 октября с 10:00 до 17:00 мск провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-02Р с call-опционом через 2 года объемом не более 30 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
ВТБ разместит 19 сентября однодневные бонды серии КС-4-797 на 200 млрд руб. по цене 99,9499% от номинала
19 сентября. RUSBONDS.RU – ВТБ разместит 19 сентября однодневные биржевые облигации серии КС-4-797 объемом 200 млрд рублей по цене 99,9499% от номинала, говорится в сообщении банка. Данная цена соответствует доходности к погашению в размере 18,35% годовых.
Томская область выплатила 30,1 млн руб. по 27-му купону биржевых облигаций серии 34062
19 сентября. RUSBONDS.RU - Томская область выплатила 30,06 млн рублей в счет погашения 27-го купона биржевых облигаций серии 34062 , говорится в сообщении регионального департамента финансов. На одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей выплачено 4,37 рубля из расчета ставки купона 7,5% годовых.
МФК "Джой мани" установила ставку 7-го купона облигаций 001Р-02 на уровне 24% годовых
19 сентября. RUSBONDS.RU - МФК "Джой мани" установила ставку 7-го купона 3-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 250 млн рублей на уровне 24% годовых, говорится в сообщении эмитента. Компания разместила выпуск в апреле 2024 года по ставке 22% годовых.
АКРА подтвердило рейтинг ГК «Росатом» на уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом
19 сентября. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство АКРА подтвердило рейтинг государственной корпорации по атомной энергии «Росатом» на уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом, сообщило РА. Как отмечается в пресс-релизе АКРА, рейтинг «Росатома» обусловлен высокой системной значимостью корпорации для государства и ее сильными связями с ним.
«Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Атомэнергопрома» и облигаций компании на уровне ruААА
19 сентября. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Атомэнергопром» и облигаций компании серии 001P-01 объемом 10 млрд руб. на уровне ruААА, прогноз по рейтингу – стабильный, сообщило РА. Как отмечается в пресс-релизе «Эксперт РА», рейтинг компании присвоен на уровне условного рейтингового класса поддерживающей структуры – Российской Федерации (через ГК «Росатом»).
"Новосибирскавтодор" полностью разместил выпуск дебютных облигаций объемом 500 млн рублей
19 сентября. RUSBONDS.RU - АО "Новосибирскавтодор" завершил размещение 2-летних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации. Ставка квартальных купонов на весь срок обращения установлена на уровне 19% годовых.
ПСБ: Данные по инфляционным ожиданиям ненадолго взбодрят рынок ОФЗ
19 сентября. RUSBONDS.RU - Данные по инфляционным ожиданиям взбодрят рынок ОФЗ, но вряд ли надолго, полагает эксперт Промсвязьбанка (PSKB) (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Индекс RGBI в среду обновил минимум с весны 2022 года, достигнув 102,3 п., доходность индекса выросла на 19 б.
Состояние главы LVMH за день выросло на $17 млрд
Состояние Бернара Арно резко выросло после сообщения властей Китая об усилении мер по поддержке экономики. Это может увеличить спрос на продукцию LVMH, которая владеет Louis Vuitton, Christian Dior и другими брендами.
Банк ДОМ.РФ предложил внедрить стандартную ипотеку
Банк ДОМ.РФ предложил стандартизировать ипотечные договоры для повышения доверия граждан. С такой инициативой выступил председатель правления банка Артем Федорко на площадке ХХI Международного банковского форума.
РФПИ намерен создать совместную со странами БРИКС инвестплатформу
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) рассчитывает на создание совместной со странами БРИКС инвестплатформы. Об этом сообщил глава фонда Кирилл Дмитриев в интервью телеканалу «Россия-24».
«Цифра брокер» запланировал запуск внебиржевой конвертации валюты
«Цифра брокер» опубликовал тарифы, из которых следует, что у него появится внебиржевая конвертация валюты. В пресс-службе пояснили, что круг валют пока не определен, но это могут быть основные валютные пары.
Минфин не планирует аукционы при продаже госимущества на платформе Казначейства
Этот переход не будет ущемлять интересы электронных торговых площадок, сообщили в пресс-службе ведомства.
Сбер считает, что необходимость расширения мощностей отразится на ценах на электричество
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Российская энергетическая отрасль столкнулась с риском увеличения дефицита мощностей к 2042 году, рассказал зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин. При этом, выход на необходимые мощности через 18 лет требует привлечения кредитных средств, что в купе с ростом цен на строительство окажет давление на цены за электроэнергию, отмечает он.
Участниками Российской энергетической недели стали 5 тыс. человек из 81 страны
Советник президента Антон Кобяков отметил, что самыми многочисленными стали делегации из Венесуэлы, Ирана, Китая, ЮАР и Египта.
В приложении «ОТП банка» произошел сбой
Недоступен вход в личный кабинет онлайн-банка.
РФ и ФСЭГ хотят создать международный банк для финансирования технологий по газу
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Минэнерго РФ и Форум стран-экспортеров газа (ФСЭГ) рассматривают возможность создания международного газового банка для финансирования газовых технологий, заявил министр энергетики РФ Сергей Цивилев на Российской энергетической неделе.
Промсвязьбанк улучшил условия по вкладам «Мой доход» и «Сильная ставка»
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на Международном банковском форуме в Сочи сообщила о возможном повышении ключевой ставки в октябре. С начала недели ставки на уровне 21−23% годовых установили три крупных банка.
Число вакансии в сфере туризма выросло в России на 26%
В России число вакансий в сфере туризма выросло по отношению к предыдущему году на 26%. Аналитики платформы онлайн-рекрутинга hh.ru в честь Всемирного дня туризма выяснили, как изменились зарплаты для сотрудников сферы туризма, гостиничного и ресторанного бизнеса, а также назвали регионы-лидеры по числу подобных предложений на рынке труда. Результаты исследования были предоставлены «Известиям» 27 сентября.
Собянин: Восемь высокотехнологичных компаний получат налоговые льготы от города
Восемь высокотехнологичных компаний — резидентов технопарков получат от Москвы налоговые льготы. Об этом в своем Telegram-канале сообщил мэр столицы Сергей Собянин.
В Москве состоялся международный форум «Российская энергетическая неделя»
В Московском манеже стартовал международный форум «Российская энергетическая неделя». Главной темой стало энергетическое сотрудничество в многополярном мире.
ФСЭГ ждет роста спроса на газ в мире на 36% к 2050 году
Генсек Форума стран-экспортеров газа Мохамед Хамел отметил важность повышения инвестиций в добычу газа, в том числе на фоне истощения месторождений.
ФАС проверит цены на продукты в крупнейших сетях РФ
Речь идет о хлебобулочных изделиях, молочной и мясной продукции, а также овощах «борщевого» набора.
Турпоток по РФ в январе — августе вырос на 11,4%
Он составил 58,5 млн поездок, отметили в аппарате вице-премьера Дмитрия Чернышенко.
Спрос на воспитателей за год вырос на 24%
Средние предлагаемые зарплаты для таких специалистов выросли на 18%, свидетельствуют результаты исследования платформы онлайн-рекрутинга hh.ru.
Цивилев: запасов нефти на арктическом шельфе России хватит на 32 года
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Разведанных запасов нефти на шельфе Арктики хватит на 32 года, запасов газа более чем на 130 лет. Об этом рассказал министр энергетики РФ Сергей Цивилев в рамках Российской энергетической недели.
Московская судостроительная верфь начнет работу в начале 2025 года
Московская верфь начнет работу в начале 2025 года. По информации РБК, управление заводом могут передать Sitronics Group. На площадке планируется выпускать прогулочные круизные суда.
Бумаги Ашинского метзавода обвалились на 50% на фоне дивидендного гэпа
Ранее среди аналитиков высказывалось мнение, что выплата больших дивидендов Ашинского метзавода может указывать на возможные планы компании провести делистинг с Московской биржи.
Крупный российский банк приостановил выдачу кредиток
Один из крупных российских банков — «Почта Банк» — с сентября 2024 года приостановил выдачу кредитных карт. Об этом сообщает Telegram-канал Frank Media со ссылкой на заявление пресс-службы финансовой организации.
Чистая прибыль ВТБ по МСФО за январь - август снизилась на 3,6%
Она составила 338,5 млрд рублей
ВТБ решил ускорить переход Почта Банка под свой контроль
ВТБ хочет ускорить сделку с «Почтой России» по выкупу у нее доли в Почта Банке — расчеты могут пройти до конца года, сообщил первый зампред госбанка Дмитрий Пьянов. Актив может быть оценен в один капитал, или ₽70 млрд.
Топ-менеджер ВТБ допустил повышение ключевой ставки ЦБ выше 20% до конца года
Дмитрий Пьянов полагает, что регулятор «будет тестировать уровень ключевой ставки в 20% и пробивать его для того, чтобы обуздать инфляцию».
Курс юаня на открытии торгов Мосбиржи вырос на 2,15 копейки
МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Курс юаня к рублю на открытии торгов Московской биржи рос на 2,15 копейки по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов и составил 13,198 рубля, свидетельствуют данные биржи на 10:00 мск.
Российский рынок акций демонстрирует рост основных индексов
К 10:05 мск индекс Мосбиржи рос до 2 840,68 пункта, индекс РТС находился на уровне 968,4 пункта.
Любовь к спортивной обуви заставила россиян раскошелиться на 45 млрд рублей
Россияне потратили почти 45 млрд рублей на кроссовки. Об этом сообщает газета «Ведомости» со ссылкой на отчет Центра развития перспективных технологий (ЦРПТ).
Ром стал самым быстрорастущим сегментом алкогольного рынка России
Натуральные продажи рома в России в январе—июле 2024 года выросли на 21,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На втором месте по темпам роста виски (20,9%), затем текила (17,3%), биттеры (16,8%) и джин (14,7%). При этом продажи всего алкоголя выросли на 5%, а водки сократились на 0,4%. Такие данные приводятся в исследовании «Тренды рынка алкогольных напитков» от NielsenIQ (есть у «РБК Вино»).
«Бутербродекс» в первой половине сентября вырос на 2,4 пункта
МОСКВА, 27 сен — РИА Новости. «Индекс кофе с бутербродом» («Бутербродекс»), отражающий картину потребления россиянами популярных продуктов для завтрака, в первой половине сентября увеличился на 2,4 пункта и составил 136,9 пункта.
ЭТП выдавливают с торгов. Минфин постепенно переведет оформление продаж госимущества в казначейство
По данным «Ъ», перевод продаж конфискованного имущества в ГИС «Торги» вызвал опасения рынка: новый функционал системы позволит Минфину постепенно перевести в нее и процесс приватизационных продаж казенных объектов. В Минфине возражают — планов самостоятельно продавать госимущество у ведомства нет, но процедуры заключения сделок и документы о приемке должны перейти в электронный вид в систему ГИС «Торги» и стать прозрачными. На электронных площадках останутся этапы подачи заявок и последующих ценовых предложений при проведении торгов — по аналогии с госзаказом. Рынок оснований для такого усиления контроля не видит и обеспокоен эффективностью реализации госимущества.
Банк России направил в Государственную Думу обновленный проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы
В этом стратегическом документе Банк России разъясняет свои подходы к проведению денежно-кредитной политики в текущих экономических условиях и представляет базовый и три альтернативных макроэкономических сценария на ближайшие три года.
Реестр майнеров в России будет вести ФНС
Ведомство уже имеет опыт работы с криптовалютным рынком и майнерами.
На мировых рынках не иссякает аппетит к риску
Зарина Саидова, аналитик ФГ «Финам».
Что такое ссуда простыми словами и в чем разница между ссудой и кредитом
Что такое ссуда, в чем разница между кредитом, займом и ссудой, как ее взять и какие в процессе есть нюансы — разбирались «РБК Инвестиции».
Объем займов вырос на фоне увеличения стоимости залогов: тенденции на рынке ломбардов в первом полугодии 2024 года - ЦБ
Аналитический материал Банка России.
СП сообщила об исполнении бюджета за I полугодие с дефицитом в 602,4 млрд рублей
Госдолг РФ увеличился за этот период на 418,6 млрд рублей, рассказали в Счетной палате.
Комитет АРБ по повышению финансовой грамотности продолжает еженедельные публикации в рубрике "Истории из жизни" с реальными сюжетами, возникающими при общении с мошенниками. Сегодня публикуется очередной сюжет из этой серии.
Денежная база в России выросла за неделю на 17,5 млрд рублей
Объем денежной базы в узком определении в России на 20 сентября 18386,6 млрд рублей, сообщила пресс-служба Банка России.
Ущерб криптоиндустрии от хакеров и мошенников в III квартале составил $413 млн
В июле-сентябре криптовалютные компании столкнулись с 34 эпизодами взломов и мошенничества, убытки от которых составили более $413 млн. Об этом говорится в отчете Immunefi.
В августе средний размер лимитов по кредитным картам составил 105,6 тыс. руб.
Информация НБКИ.
Нужны ли биржевые торги в выходные дни: опрос Банка России
Банк России предлагает инвесторам пройти небольшой опрос о наиболее удобном времени биржевых торгов.
О динамике промышленного производства в августе 2024 года
Исследование Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования.
ЦБ продал юани на 0,2 млрд рублей с расчетами 26 сентября
Продажа валюты на внутреннем рынке с расчетами 25 сентября также составила 0,2 млрд рублей.
Обзор долгового рынка
Татьяна Клюева, аналитик по долговому рынку Россельхозбанка.
ВТБ ускорит присоединение Почта Банка
ВТБ намерен ускорить процесс присоединения Почта Банка — сделку по покупке доли «Почты России» в нем планируется закрыть уже в этом году, в следующем — вести интеграционные процессы, а в январе 2026-го — завершить присоединение. Бренд Почта Банка при этом сохранен не будет.
Рубль на "Мосбирже" дешевеет к юаню в начале торгов пятницы
На "Московской бирже" утром в пятницу рубль дешевеет к юаню на открытии последних торгов недели.
Три симпозиума Джерома Пауэлла: как ФРС пошла по пути «фискального доминирования»
Решения ФРС об уровне ключевой ставки настолько важны для рынков, что в каждом публичном заявлении представителей регулятора ищут сигналы относительно дальнейшей политики. Неудивительно, что важнейшей площадкой для стратегических коммуникаций монетарных властей США стал симпозиум в Джексон-Хоуле — международная конференция, которая проводится Федеральным резервным банком Канзас-Сити во второй половине августа уже более 40 лет. В истории нынешнего главы ФРС Джерома Пауэлла наиболее важными были три конференции, считает управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин.
Утренний комментарий ПСБ по валютному рынку
Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.
Утренний комментарий по рынку ОФЗ
Дмитрий Грицкевич, Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ.
Суммы переводов, которые банк считает подозрительными
Аналитик: подозрительными считают переводы более чем на 100 тысяч рублей.
Расходы бюджета на погашение госдолга выросли в 1,5 раза
До какого уровня заимствования безопасно увеличивать.
ЦБ сможет определять иностранные валюты уставного капитала банков и НПФ
Инициатива призвана повысить инвестиционную привлекательность российского финансового рынка.
Соцфонд с января по июнь потратил на выплату страховых пенсий 4,7 трлн рублей
Социальный фонд России с января по июнь 2024 года израсходовал на выплату страховых пенсий 4,7 трлн рублей, а на меры социальной поддержки семей с детьми - 961 млрд рублей.
Средний размер лимитов по кредитным картам в августе составил 105,6 тыс. рублей
В августе наибольшие средние лимиты наблюдались в Москве, Санкт-Петербурге, Московской области, Ханты-Мансийском АО и Приморском крае, сообщили в пресс-службе НБКИ со ссылкой на данные кредиторов, передающих сведения в это бюро.
Какие схемы ипотеки будут запрещены стандартом ЦБ
Ипотечный стандарт, подготовленный ЦБ, может "срезать" спрос наполовину, отмечают участники рынка. Однако условия получения кредитов и размеры трат станут более понятными для заемщиков.
Центробанк Китая снизил норму обязательных резервов на 0,5 процентных пункта
Кроме того, Народный банк КНР понизил ставку для семидневных сделок РЕПО с 1,7% до 1,5%.
Эксперты рассказали о трендах и законодательном развитии института банкротства
В России необходимо разработать стандарты проектного управления проблемными активами – это позволит снизить риски в случае волны банкротств бизнеса. Такое мнение выразил директор департамента проблемных активов и предпроблемной задолженности банка «Зенит» Дмитрий Мехряков в ходе III Казанского международного юридического форума (КМЮФ-2024).
Вечерний обзор. Российский рынок растерял импульс к отскоку
Зарина Саидова, ведущий аналитик отдела анализа акций ФГ "Финам".
США ввели новые санкции против российских криптоплатформ
Минюст, Минфин и Секретная служба США при участии Сети по борьбе с финансовыми преступлениями и прокуратуры Нидерландов ввели санкции против российских криптоплатформ Cryptex и PM2BTC. Домены и инфраструктура PM2BTC и Cryptex изъяты правоохранительными органами.
Россияне — за повышение суммы страхования вкладов
Исследовательский центр портала Superjob.ru.
РСХБ: весь процесс комплаенс-контроля должен выстраиваться в цифровой форме
Россельхозбанк реализует проект, направленный на автоматизацию и унификацию процесса по комплаенс риску, связанного с антикоррупцией, - пишет пресс-служба финансовой организации, - об этом на 21-м Международном банковском форуме «Финансовый рынок:...
Жилой комплекс «Новатор» в Тюмени
erid: 2VSb5yzwZeY Покупка квартиры – дело ответственное, ведь речь идет о крупной сумме и важно потратить ее с умом, чтобы впоследствии не пожалеть. Квартира должна быть не только комфортабельной, но и удобно расположенной, чтобы все нужное находи...
Из химика в фермеры: слушатель «Школы фермера» выращивает тыквы на Урале
В пятом потоке «Школы фермера» РСХБ в Свердловской области новый слушатель Павел Петров нацелен на активное обучение, ведь в планах у молодого человека развитие своего хозяйства по разведению тыквы, - пишет пресс-служба банка, - Павел занимается т...
Олег Сирота поддержал слушателей «Школы фермера» на Урале
На торжественном открытии «Школы фермера» РСХБ в Свердловской области новых слушателей тепло поприветствовал известный фермер Олег Сирота, - пишет пресс-служба банка, - он сказал, что желает всем слушателям юбилейного пятого потока «Школы фермера»...
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга лучших вкладов в юанях
Банк Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга десять самых выгодных предложений по вкладам в юанях в сентябре 2024 года, подготовленного порталом «Выберу.ру». В десятке лучших депозитных продуктов – срочный вклад Уралсиба «Доход» в юанях. В ходе ис...
В ВТБ назвали условия повышения ключевой ставки до 23%
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов ожидает повышения ключевой ставки на заседании совета директоров ЦБ 25 октября до 20%, - пишет пресс-служба банка, - в 2025 году могут быть разные сценарии динамики ставки - это зависит от фактической инфляции.
Экспобанк изменил ставки и условия по вкладу «ЭкспоКапитал+»
С 27 сентября 2024 года Экспобанк ввел новый срок 1095 дней со ставкой 17,15% годовых (с капитализацией 22,2% годовых) по вкладу «ЭкспоКапитал+». На срок 181 день изменений не про...
Свердловская область в ТОПе по числу розничных акционеров ВТБ
Более 33 тыс. человек, проживающих в Свердловской области являются акционерами ВТБ, - сообщает пресс-служба банка, - по этому показателю регион вошел в ТОП-5, уступив только Москве и Санкт-Петербургу. Всего число розничных акционеров банка превыси...
Альфа-Банк с 1 октября сокращает льготный период по кредитной карте
С 1 октября 2024 года Альфа-Банк вносит изменения в условия выпуска кредитных карт. Новые карты будут предоставляться с льготным периодом до 60 дней. Кредитная карта «Год без процентов» была запущена в феврале 2022 года. Первоначально дли...
Цифра банк повысил ставки по вкладам в рублях
Цифра банк 26 сентября 2024 года повысил процентные ставки по вкладам в российских рублях для клиентов физических лиц, - сообщает пресс-служба финансовой организации. . Максимальная ставка по вкладу
ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК участвует в акции ЦБ «Монетная неделя»
ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК участвует во всероссийской акции «Монетная неделя», организованной Центральным Банком РФ, - информирует пресс-служба финансовой организации. Во время акции «Монетная неделя» ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК примет у граждан мелочь в неог...
Карта Premium Light Банка Уралсиб вошла в Топ-5самых удобных премиальных карт
erid: 2VSb5zJfijS Премиальная карта MirSupreme в пакете услуг Premium Light Банка Уралсиб вошла в Топ-5самых удобных премиальных дебетовых карт, по версии портала Банки.ру. В исследовании рассматривались рублевые дебетовые карты (MirSupreme, Union...
Примсоцбанк напоминает об активации категорий начисления повышенного кэшбэка на октябрь
Примсоцбанк напоминает о возможности выбора категорий повышенного кэшбэка на октябрь, - информирует пресс-служба финансовой организации, - с 25 числа каждого месяца держатели кредитных и дебетовых карт (за исключением карт S7 и UnionPay) могут акт...
Свой Банк удерживает позиции в рейтинге по сумме вкладов
Свой Банк продемонстрировал положительную динамику по привлечению средств физических лиц на 1 сентября 2024 года и сохранил текущие позиции в рейтинге крупнейших банков России по объему вкладов населения, - сообщает пресс-служба финансовой организ...
ПСБ с 1 октября повышает ставки по накопительным счетам
С 1 октября 2024 года ПСБ повышает ставки по накопительным счетам, информация об этом отражена на сайте банка. По счёту «Про запас» увеличится приветственная ставка - с 19% до ...
Банк Солидарность повысил процентные ставки по вкладам
27 сентября 2024 года Банк Солидарность второй раз за неделю поменял ставки по рублёвым вкладам. По вкладу «Солидарность. Новый горизонт» ставки повысились соответственно срок...
Банк Уралсиб стал партнером выставки Уральских художников
erid: 2VSb5xVQGF2 Бак Уралсиб в Челябинске стал партнером выставки «Урал волшебный», которая проходит на площадке арт-оранжереи «ЛюбаПетя». На выставке представлены работы двух уральских художников – Андрея Старцева – скульптора, графика,...
Владелец сыроварни «Фрателли Спирини» рассказал студентам «Школы фермера» свою историю успеха
В рамках открытия «Школы фермера» РСХБ владелец сыроварни «Фрателли Спирини» Александр Спирин рассказал новым слушателям о том, как начинался его путь в фермерском производстве, - пишет пресс-служба банка, - во многом благодаря именно ему в Екатер...
Альфа-Банк отчитался о прибыли по итогам восьми месяцев 2024 года
Альфа-Банк получил 158 млрд рублей чистой прибыли по результатам РСБУ за восемь месяцев 2024 года, - сообщает пресс-служба финансовой организации. Чистые процентные доходы за 8 месяцев выросли на 55% до 316 млрд рублей, чистые комиссионные...
Абсолют Банк: в сентябре 75% сделок по Семейной ипотеке прошли в регионах
Абсолют Банк проанализировал структуру сделок по Семейной ипотеке в территориальном разрезе: в первые три недели сентября текущего года сентябре 75% сделок прошли в регионах, 25% пришлись на Москву и Санкт-Петербург, а также прилегающие области, -...
Девушки-фермеры стали моделями показа модной одежды на открытии юбилейных курсов «Школы фермера»
Торжественное открытие юбилейных курсов «Школы фермера» Россельхозбанка (РСХБ) состоялось в Свердловской области с необычного показа костюмов уральского дизайнера Любови Михалёвой, где в роли моделей на подиум вышли девушки-фермеры, - пишет пресс-...
Сесть за парту никогда не поздно
В новом потоке «Школы фермера» РСХБ за парту села Лариса Берстенева, которая уже много лет занимается в Свердловской области разведением перепелов, - пишет пресс-служба финансовой организации. Перепелиная ферма в селе Талица появилась боле...
Сбер подключил к сервису «Оплата улыбкой» карты других банков
С 26 сентября клиенты Сбера могут оплачивать покупки по биометрии, используя карты различных финансовых учреждений, сообщает пресс-служба банка. Для этого достаточно привязать нужную карту в приложении СберОнлайн к сервису «Оплата улыбкой». Ранее ...
Сбер, Альфа-Банк и Т-Банк создадут единый QR-код
СберБанк, Альфа-Банк и Т-Банк объявили о создании консорциума для развития новых платёжных решений. Цель кооперации в обмене накопленным опытом, совместном развитии и внедрении технологий. В течение полугода к консорциуму на правах учредител...
Время пайщика: розничные инвесторы нарастили обороты в 2 раза
Клиенты розничного брокера ВТБ за лето значительно увеличили активность: по сравнению с июнем-августом 2023 года они совершили на 51% больше сделок, чем за тот же период прошлого года, - пишет пресс-служба банка. Объем торгов за лето вырос на 91%, св...
Вклад «Доход» Банка Уралсиб вошел в Топ-5 лучших краткосрочных вкладов
Вклад «Доход» Банка Уралсиб вошел в Топ-5 рейтинга наиболее выгодных рублевых вкладов сентября со сроком размещения до 3 месяцев, подготовленного порталом Выберу.ру. При составлении рейтинга эксперты проанализировали предложения крупнейших российс...
ВТБ показал категории кэшбэка на октябрь
Сегодня владельцам карт ВТБ стал доступен выбор категорий кэшбэка на октябрь 2024 года.Напомним, обычным клиентам банк даёт на выбор 8 категорий, а премиальным - 9 или 10. Из них можно выбрать 3 категории, зарплатны...
Руководители ВТБ возглавили рейтинг ТОП-1000 менеджеров России
Ассоциация менеджеров России и ИД «КоммерсантЪ» опубликовали результаты ежегодного рейтинга «ТОП-1000 российских менеджеров». Топ-менеджеры ВТБ стали победителями сразу в нескольких номинациях, - пишет пресс-служба банка. Первое место в к...
Портфель строительных проектов Сбера в Свердловской области с начала года вырос в полтора раза
Портфель строительных проектов Сбербанка в Свердловской области с начала года вырос на 43% и достиг 120 млрд рублей, - сообщает пресс-служба финансовой организации. Основной прирост обеспечили кредиты, выданные на строительство жилья - с января по ав...
ВТБ: мошенники просят россиян обновлять банковские приложения
Специалисты ВТБ фиксируют всплеск мошеннической активности по схеме с обновлением мобильных приложений. В разговоре с жертвой злоумышленники представляются сотрудниками банков, однако на самом деле речь идет о вредоносной программе, установка кото...
Курсы валют на 27.09.2024
Австралийский доллар - 63,42 Азербайджанский манат - 54,36 Армянский драм - 23,85 Белорусский рубль - 28,79 Болгарский лев - 52,89 Бразильский реал - 16,88 Венгерский форинт - 26,00 Вон Республики Корея - 69,56 Вьетнамский донг - 38,34 Гонконгский доллар - 11,90 Грузинский лари - 33,89 Датская крона - 13,87 Дирхам ОАЭ - 25,16 Доллар США - 92,41 Евро - 103,19 Египетский фунт - 19,11 Индийская рупия - 11,04 Индонезийская рупия - 61,23 Казахстанский тенге - 19,33 Канадский доллар - 68,64 Катарский риал - 25,39 Киргизский сом - 10,97 Китайский юань - 13,15 Молдавский лей - 52,95 Новозеландский доллар - 57,90 Новый туркменский манат - 26,40 Норвежская крона - 88,53 Польский злотый - 24,13 Румынский лей - 20,71 СДР (специальные права заимствования) - 125,13 Сербский динар - 87,96 Сингапурский доллар - 71,78 Таджикский сомони - 86,80 Таиландский бат - 28,27 Турецкая лира - 27,08 Узбекский сум - 72,43 Украинская гривна - 22,39 Фунт стерлингов Соединенного королевства - 123,59 Чешская крона - 40,98 Шведская крона - 91,45 Швейцарский франк - 108,74 Южноафриканский рэнд - 53,77 Японская иена - 63,92
Азиатско-Тихоокеанский банк привлечен к ответственности
Банк России вынес постановление о привлечении к административной ответственности Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ), сообщается на официальном сайте мегарегулятора.
The post Азиатско-Тихоокеанский банк привлечен к ответственности first appeared on SkyFinance.
Саранский Актив Банк исключен из реестра АСВ
Агентство по страхованию вкладов заявило об исключении из реестра банков — участников системы страхования вкладов саранского Актив Банка. Такое решение принято в связи с ликвидацией этой кредитной организации.
The post Саранский Актив Банк исключен из реестра АСВ first appeared on SkyFinance.
Банк России обяжет магазины принимать оплату по QR-коду
Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на полях Международного банковского форума о том, что универсальный платежный QR-код может стать обязательным для приема всеми торгово-сервисными предприятиями.
The post Банк России обяжет магазины принимать оплату по QR-коду first appeared on SkyFinance.
Листинг Hamster Kombat состоялся
Долгожданный листинг Hamster Kombat на ведущих криптобиржах (Binance, Bybit, OKX и др.) наконец-то состоялся! Игроки, вложившие месяцы усилий в эту игру, получили возможность монетизировать свои достижения. Но реальность оказалась куда более прозаичной, а листинг – лишь поводом для очередного скандала.
The post Листинг Hamster Kombat состоялся first appeared on SkyFinance.
Почему растут цены на аренду жилья
Рынок аренды жилья в России переживает настоящий бум, спровоцированный целым рядом факторов, которые кардинально меняют ситуацию на рынке недвижимости.
The post Почему растут цены на аренду жилья first appeared on SkyFinance.
Глобальные сдвиги на рынке криптовалют: почему эта неделя может стать поворотной для инвесторов
На прошедшей неделе криптовалютная биржа Binance объявила о планируемом делистинге ряда токенов, что вызвало резкое снижение их стоимости. В частности, токены LEND и MITH оказались под давлением после заявления биржи, что связано с недостаточной ликвидностью и низкими объемами торгов.
The post Глобальные сдвиги на рынке криптовалют: почему эта неделя может стать поворотной для инвесторов first appeared on SkyFinance.
Стоимость нефти марки Brent выросла
Вторник, 24 сентября 2024 года, ознаменовался новым витком роста цен на нефть. Стоимость Brent в моменте перешагнула отметку в 75 долларов за баррель, достигнув уровня 75,51 доллара. Это на 2,18% выше, чем по итогам предыдущей торговой сессии, и на 1,61 доллара больше.
The post Стоимость нефти марки Brent выросла first appeared on SkyFinance.
МРОТ в России повысят с 1 января 2025 года
С 1 января 2025 года минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в России будет повышен до 22 440 рублей. Это означает рост на 16,5% по сравнению с текущим значением в 19 242 рубля.
The post МРОТ в России повысят с 1 января 2025 года first appeared on SkyFinance.
Навигация через санкции: будущее международного туризма определено
Туристическая отрасль оказалась под давлением, что вынудило компании искать новые пути адаптации. Внутренний туризм получил дополнительный импульс развития, однако этого недостаточно для компенсации потерь от международного рынка. Отели и туристические агентства переориентируются на внутреннего клиента, разрабатывая новые маршруты и спецпредложения.
The post Навигация через санкции: будущее международного туризма определено first appeared on SkyFinance.
В России появятся строительные сберегательные кассы
В Госдуме РФ предложили создать строительные сберегательные кассы, которые могут стать одной из возможных альтернатив ипотеке.
The post В России появятся строительные сберегательные кассы first appeared on SkyFinance.
Программу долгосрочных сбережений изменят
Если сейчас сумма, с которой можно получить налоговый вычет, равны 400 000 рублей и это ограничение синонимично правилам, которые установлены в случае инвестиций на фондовом рынке посредством индивидуального инвестиционного счета (ИИС).
The post Программу долгосрочных сбережений изменят first appeared on SkyFinance.
США ужесточают контроль над банковскими операциями между Турцией и Россией
В последние месяцы ситуация с трансграничными платежами между Турцией и Россией значительно осложнилась. Причиной тому стало резкое ужесточение контроля со стороны властей США над банковскими операциями, проводимыми двумя странами.
The post США ужесточают контроль над банковскими операциями между Турцией и Россией first appeared on SkyFinance.
Как защитить свои деньги в банке: практические советы, которые спасут ваши сбережения
Экономическая ситуация в России продолжает оставаться нестабильной: инфляция растет, а банковские процентные ставки меняются так быстро, что обычным гражданам порой трудно уследить за всеми нововведениями. В этих условиях забота о сохранности личных накоплений становится особенно актуальной. Многие из нас откладывают деньги на «черный день», на образование детей или на долгожданный отпуск, и важно понимать, как сделать это безопасно и эффективно.
The post Как защитить свои деньги в банке: практические советы, которые спасут ваши сбережения first appeared on SkyFinance.
Повышение пенсий в 2025 году: кому и сколько прибавят
Сегодня стало известно о предстоящем повышении пенсий в 2025 году. Планируется, что пенсии повысят и работающим, и неработающим пенсионерам. В целом пенсии повысятся на 6,7% за 12 месяцев. Кроме того, пенсии повысятся и у тех, кто получает социальную пенсию — на 9,5%.
The post Повышение пенсий в 2025 году: кому и сколько прибавят first appeared on SkyFinance.
Семейная ипотека лимитирована до ноября 2024
По данным «Известий», лимиты по семейной ипотеке будут исчерпаны в ноябре нынешнего года.
В заявлении Минфина РФ, которое публикует сегодня издание, сказано о гипотетической возможности продления семейной ипотеки, но конкретное решение пока не принято.
The post Семейная ипотека лимитирована до ноября 2024 first appeared on SkyFinance.
Эксклюзивно для Skyfinance: Высокие ставки, низкие налоги: как планировать свои финансы в 2024 году
Сентябрь 2024 года ознаменовался значительным событием в финансовом секторе России: Центральный банк Российской Федерации повысил ключевую ставку до 19%. Это решение было продиктовано стремлением стабилизировать экономику и сдержать инфляцию. Для вкладчиков это означает одно — ставки по депозитам в банках значительно выросли, предоставляя возможность получить высокий пассивный доход.
The post Эксклюзивно для Skyfinance: Высокие ставки, низкие налоги: как планировать свои финансы в 2024 году first appeared on SkyFinance.
Российские компании отказываются делиться прибылью с акционерами
В последние годы крупные российские компании, вместо того чтобы делиться прибылью с акционерами, предпочитают ее перенаправлять на «стратегические инвестиции» или «социальные проекты». Такая тенденция вызвала недовольство не только у инвесторов, но и в Министерстве финансов РФ. Замглавы ведомства Алексей Моисеев отметил, что менеджмент компаний «готов на все, лишь бы только не платить дивиденды».
The post Российские компании отказываются делиться прибылью с акционерами first appeared on SkyFinance.
Реклама списания долгов будет запрещена
По сообщению «Российской газеты», глава комитета Госдумы РФ по финрынку Анатолий Аксаков рассказал об инициативе, касающейся возможного запрета на рекламу полного списания долгов в рамках процедуры банкротства.
The post Реклама списания долгов будет запрещена first appeared on SkyFinance.
Ипотека для айтишников будет расширена
В Министерстве финансов РФ рассматривают вопрос разрешения IT-специалистам, которые работают на Москву и Санкт-Петербург, но проживают в других регионах, получать IT-ипотеку.
The post Ипотека для айтишников будет расширена first appeared on SkyFinance.
Банк России продлил ограничения на перевод средств за рубеж
Мегарегулятор продлил срок моратория на осуществление денежных переводов за рубеж на ближайшие полгода – до 31 марта 2025 года.
The post Банк России продлил ограничения на перевод средств за рубеж first appeared on SkyFinance.
Элитная недвижимость в Хамовниках бьет рекорды
В столице России продолжает бушевать бум элитной недвижимости. В августе в районе Хамовники появилась новостройка, где продаются 185 квартир и апартаментов общей стоимостью 81,85 млрд рублей. Это больше, чем стоимость всего жилья, выставленного на продажу в таких городах, как Тула и Ижевск, вместе взятых.
The post Элитная недвижимость в Хамовниках бьет рекорды first appeared on SkyFinance.
В КИФА избрали нового генерального директора
ПАО «КИФА» сообщило об итогах очередного Совета директоров, в рамках которого Ирина Афонина избрана Генеральным директором компании с 20.09.2024 года.
The post В КИФА избрали нового генерального директора first appeared on SkyFinance.
Все мы сталкивались с этим: берешь на работу молодого, яркого и перспективного сотрудника — 22-летнего зумера, а он, не разобравшись, что такое ТЗ, дедлайны и корпоративная субординация, удивляет всех заявлением: «У меня рабочий день до 18:00, а потом я катаюсь на роликах». Ты думаешь: «Да что с ним не так? Почему он не может просто выполнить свою работу?» И всё заканчивается тем, что он уходит, так и не раскрыв свой огромный потенциал.
The post Эффективная адаптация зумеров на новом рабочем месте: как помочь молодым сотрудникам стать ценным активом компании first appeared on SkyFinance.
Банк России опубликовал данные по объемам международных резервов
По состоянию на 13.09.2024г. объем международных резервов России составил 617,0 млрд долларов США против 616,0 млрд долларов неделей раньше.
The post Банк России опубликовал данные по объемам международных резервов first appeared on SkyFinance.
Российская валюта подешевела более чем на 1 рубль по отношению к доллару США и евро.
Официальный̆ курс доллара, установленный Банком России на 20.09.2024, составляет 92,6962 рубля (91,6712 рубля днем раньше), официальный курс евро — 103,2490 рубля (102,0390 рубля).
The post Рубль обвалился. Опять! first appeared on SkyFinance.
В условиях экономической нестабильности, связанной с глобальными вызовами, санкционным давлением и внутренними трансформациями, рынок труда в России демонстрирует неоднозначную динамику. В 2024 году наблюдались значительные колебания зарплат в ключевых отраслях экономики, что обусловлено как внешними, так и внутренними факторами.
The post Динамика зарплат в ключевых отраслях: кто выигрывает, а кто теряет? Обзор российской экономики в 2024 году и прогноз на 2025 год first appeared on SkyFinance.
Российский рынок электронной коммерции в 2024 году демонстрирует устойчивый рост, несмотря на макроэкономические вызовы и внутреннюю политическую нестабильность. Ключевые драйверы роста включают цифровую трансформацию, ускоренное развитие логистической инфраструктуры и рост проникновения интернета в регионах. Однако, за внешне позитивной динамикой скрываются региональные дисбалансы и уникальные вызовы, которые не всегда очевидны на первый взгляд.
The post Эксклюзивно для Skyfinance: Исследование рынка электронной коммерции в России: региональная специфика и технологические тренды 2024 года first appeared on SkyFinance.
Долги россиян возьмут под тотальный контроль
В рамках прошедшего сегодня форума «Лидеры цифрового развития. Курс на урегулирование» начальник управления регулирования службы по защите прав потребителей Банка России Алексей Чирков заявил о том, что мегарегулятор готовит законопроект о комплексном урегулировании задолженности частных лиц.
The post Долги россиян возьмут под тотальный контроль first appeared on SkyFinance.
Крипторынок на 19 сентября 2024 года: основные события и перспективы
За прошедшую неделю рынок криптовалют продемонстрировал значительные изменения, вызванные как внутренними событиями в криптосфере, так и внешними макроэкономическими факторами. Вот ключевые события и тенденции, на которые стоит обратить внимание инвесторам и трейдерам.
The post Крипторынок на 19 сентября 2024 года: основные события и перспективы first appeared on SkyFinance.
КИФА развивает эффективные финансовые инструменты для работы с китайскими банками
В Центре международной торговли прошла конференция-семинар «Актуальные решения вопросов торговли с Китаем и другими странами БРИКС+», организаторами которой выступили Центр делового сотрудничества «Москва-Пекин» МРООО «Деловая Россия» и Деловой Клуб ШОС. Мероприятие проводилось под эгидой Российско-Китайской палаты по содействию торговле машинно-технической и инновационной продукцией.
The post КИФА развивает эффективные финансовые инструменты для работы с китайскими банками first appeared on SkyFinance.
Если среди моих читателей есть жители Забайкальского края и Бурятии, они наверняка хорошо знакомы с ТГК-14, благодаря которой в их домах тепло и светло. Дальний Восток – вообще регион интересный с точки зрения роста энергопотребления быстрее среднего по стране, а ТГК-14 здесь один из лидеров
Компанию в 2022 году купила АО «ДУК» и за 2 года нарастила чистую прибыль в 12! раз до 1,6 млрд рублей. А важно это потому, что ТГК-14 распределяет 100% чистой прибыли на дивиденды, являясь самой щедрой компанией в секторе. АО «ДУК», получая дивиденды от ТГК-14, направляет их на дальнейшее развитие: например, сейчас компания будет строить два энергоблока на Улан-Удэнской ТЭЦ-2 общей мощностью 180 МВт.
На это нужны масштабные инвестиции, и АО «ДУК» решила продать часть своей доли – 20% компании – в рамках вторичного размещения акций (SPO). С 23 сентября по 3 октября идет сбор заявок, цена будет определена позднее, но не более 0,01125 рублей за акцию. Важно, что при этом не произойдет размытия долей текущих инвесторов, а деньги от SPO получит АО «ДУК» и направит бОльшую часть на реализацию инвестиционной программы.
То есть шаг это позитивный, потому что создаст новые долгосрочные точки роста бизнеса: два новых энергоблока – это больше выручки и прибыли, а значит, выше стоимость компании и дивидендная доходность. SPO также увеличит долю акций в свободном обращении до 29%. Выше ликвидность = больше интереса со стороны крупных фондов.
Мое мнение: компания дешевая (P/E 7), при этом работает в очень стабильной и консервативной отрасли. При этом умудряется активно наращивать чистую прибыль и выручку и формировать новые точки роста, так что SPO выглядит интересно – тем более, что происходит без размытия доли акционеров.
В индексе S&P 500 ожидается продолжение роста
Основная сессия 26 сентября на американских фондовых площадках закончилась в плюсе. S&P 500 обновил исторические максимумы, поднявшись на 0,4%. Dow Jones вырос на 0,62%, NASDAQ — на 0,6%, а Russell 2000 — на 0,57%. Как мы и предполагали, позитивными драйверами рынок обеспечили новости о программе поддержки экономики Китая, а также впечатляющий гайденс менеджмента Micron (MU). На этом фоне в лидеры роста вышли китайские ИТ-компании, авиаперевозчики, производители микропроцессоров, а также эмитенты малой капитализации.
Число заявок на пособие по безработице за неделю сократилось на 4 тыс., до 218 тыс., при консенсусе 224 тыс. Продолжение нисходящего тренда данного показателя — это позитивный фактор для рынка труда. Также эта динамика служит сигналом для ФРС о целесообразности более постепенного уменьшения ставки.
Индекс незавершенных продаж недвижимости в августе повысился лишь на 0,6% при средних прогнозах на уровне 2%. Таким образом, начавшееся снижение ипотечных ставок пока не привело к существенному оживлению на рынке жилья.
Micron Technology (MU: +14,73%) представила сильный отчет за четвертый квартал 2024 ФГ. Дальнейшие ориентиры менеджмента превзошли ожидания Freedom Broker. Позитивная динамика в сегменте продуктов для дата-центров превысила прогнозы, поставки HBM3E-памяти расписаны на весь 2025 год. Уровни валовой рентабельности бизнеса также приятно удивили игроков рынка.
Минюст США проводит проверку в отношении Super Micro Computer (SMCI: -12,8%) по обвинению бывшего сотрудника манипуляциях с бухгалтерским учетом. В августе в аналогичных нарушениях компанию и ее бывшего финдиректора уличила SEC. Тогда же был опубликован отчет от Hindenburg Research, в котором были перечислены возможные злоупотребления с отчетностью.
Accenture (ACN: +5,6%) отчиталась лучше ожиданий по выручке и прибыли. Этому способствовали сильные результаты сегмента консультационных и управленческих услуг. Гайденс руководства на текущий квартал немного превысил средние ожидания рынка, а ориентиры на следующий финансовый год в целом совпали с консенсусом.
Ход предстоящих торгов во многом определят статистика ценового индекса PCE, а также данные динамики личных доходов и расходов. Базовый PCE с учетом таких вводных, как CPI и PPI, может показать рост примерно на 0,15% м/м, что соответствует таргету регулятора при пересчете в годовое выражение. Такая динамика показателя подтвердит наличие дезинфляционных тенденций в экономике.
Статистика доходов и расходов физлиц, как ожидается, станет аргументом в пользу реализации сценария «мягкой посадки» экономики. В консенсус заложен рост доходов и расходов на 0,4% и 0,3% соответственно после 0,3% и 0,5% месяцем ранее. По нашим расчетам, доходы могут повыситься только на 0,3%, а расходы вырастут на 0,36%.
Фьючерсы на основные индексы рынка США торгуются в небольшом минусе, несмотря на продолжение на площадках АТР ралли, вызванного намерениями Пекина реализовать масштабную программу стимулирования экономики. Баланс рисков оцениваем как умеренно позитивный. С учетом возможных сюрпризов по макроэкономическим показателям США и динамики азиатских рынков ожидаем среднюю волатильность. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5720–5790 пунктов (от -0,5% до +0,7% к уровню закрытия в четверг).
Costco Wholesale (COST) представила слабую отчетность за четвертый квартал 2024 финансового года. Выручка ретейлера недотянула до прогнозов, снизившись на 1% г/г. При этом компания намерена продолжить инвестиции в сегмент онлайн-магазинов с учетом трендов рынка электронной коммерции.
Arm Holdings (ARM) обратилась к Intel (INTC) с предложением продать ей одно из своих проблемных подразделений. Однако, по словам источника, знакомого с ситуацией, Intel это предложение не приняла.
S&P 500 движется в рамках локального восходящего канала, обновляя исторические максимумы. Индикатор RSI не достиг зоны перекупленности, что предполагает продолжение роста. Следующая цель покупателей — уровень 5800 пунктов. Значимой поддержкой для индекса широкого рынка может выступить отметка 5670.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Какой будет инфляция в 2025 году
Зная новые параметры бюджета на 2025 год, мы с вами смело можем подумать о том, какой будет инфляция в следующем году. А также можем предположить, какой будет ключевая ставка, ставки по кредитам и депозитам в банках и т.д.
Базово обсудим главную причину роста цен в стране — разрыв между спросом и предложением, при котором предложение не может удовлетворить спрос, который выше на текущий момент. Этой версии придерживаются как в правительстве и ЦБ РФ, так и сторонние экономисты.
Спрос разгоняет цены. Больше всего на спрос внутри страны влияет совокупный спрос населения, компаний и государственного бюджета. Регулятор, повышая ключевую ставку, как раз пытается «охладить» именно этот спрос.
Однако мы с вами уже знаем, что расходная часть бюджета в следующем году вырастет еще примерно на 9%, а это значит, что увеличится совокупный спрос, и дров в печке ускорения инфляции станет еще больше. Для того чтобы аннулировать эффект повышения госрасходов, населению и бизнесу нужно снизить на такой же объем свой спрос, и тогда рост продолжится исключительно на том разрыве спроса и предложения, который есть сейчас.
Проще говоря, если кто-то из экономических агентов увеличивает свой спрос, ситуация становится только хуже. В реальности же всем из этой троицы нужно сокращать спрос, чтобы рост цен замедлился.
Но понятно, что мы с вами не сможем ужаться еще больше, а это значит, что ЦБ продолжит увеличивать ставку. Так, например, в ВТБ ожидают в следующем году ставку 23%, если инфляция не будет снижаться ниже 8%.
Но в базовом сценарии там все-таки ожидают инфляцию 6% и среднюю ставку по году 19%. Такой уровень роста цен совпадает с тем прогнозом, который ЦБ озвучивал на последнем заседании.
А какая ставка нужна, чтобы сделать инфляцию 4%?
В СМИ недавно публиковали аналитический расчет Института ВЭБа, в котором инфляция в 4% в текущих условиях достигается при ставке в 52%. Причина заключается в том, что каждое повышение ключевой ставки на 1% в среднем замедляет инфляцию на 0,15%.
Но, скорее всего, вся эта аналитическая работа заключалась в том, чтобы в Excel линейно рассчитать эффект и выдать его за работу. В реальности же при такой ставке уже не будет ни инфляции, ни экономического роста, ни даже российской экономики как таковой, потому что это будет уже не просто «охлаждение», а «ледниковый период».
Бизнес и домохозяйства сразу почувствуют на себе тяжесть такой ДКП, а вот государство постепенно осознает, что долг стал дорогим в обслуживании, новые заимствования по такой ставке запретительными, а внутри экономики начнется спад и волна банкротств, что приведет еще и к снижению собираемости налогов.
В реальности же сейчас нет такого точного расчета, при котором была бы установлена точная ключевая ставка, при которой и инфляция замедлится до таргета, и экономика не будет разрушена. А если бы такой точный расчет и был, то ЦБ обязательно им воспользовался бы.
На мировых рынках не иссякает аппетит к риску
В пятницу, 27 сентября, на мировых рынках в первой половине дня наблюдается преимущественно позитивная динамика индексов.
Накануне американский рынок акций финишировал в плюсе - по итогам торгов четверга индекс S&P 500 показал рост на 0,40% и остановился на отметке 5745,40 пункта, индекс Dow Jones повысился на 0,62% до 42175,11 пункта, а Nasdaq Composite поднялся на 0,60% до 18190,29 пункта.
На американском рынке акций вчера царил повышенный аппетит к риску на фоне свежей макростатистики, удачных корпоративных новостей и энтузиазма игроков в глобальном масштабе относительно анонсированных Китаем мер по стимулированию экономики. Американский индекс широкого рынка в четверг закрылся на рекордной отметке.
Напомним, что экономика США во втором квартале расширилась на 3,0% к/к в пересчете на годовые темпы, как показали окончательные данные по ВВП, вровень со второй оценкой и с ожиданиями. Что касается прочей макроэкономической статистики, количество первичных обращений за пособиями по безработице в США неделей ранее составило 218 тысяч, чуть ниже усредненных ожиданий на уровне 222 тысячи и предыдущего значения на таком же уровне 222 тысячи. Заказы на товары длительного пользования в августе показали нулевое изменение м/м при прогнозах снижения на 2,2% м/м.
Сегодня в Соединенных Штатах ожидаются данные по доходам и расходам физлиц за август, а также станет известна динамика ценового индекса расходов на личное потребление в августе и окончательное значение индекса потребительского доверия Мичиганского университета за сентябрь.
Российский рынок в четверг завершил торги околонулевым изменением, а сегодня рынок показывает небольшой рост.
По состоянию на 11:55 МСК европейский индекс STOXX 600 Europe показывает повышение на 0,16%. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,13%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась на 1,0 б.п. и составляет 3,779%. Гонконгский индекс Hang Seng окреп на 3,6%. Российский индекс МосБиржи показывает рост на 0,16%, и индекс РТС прибавляет 0,16%. Фьючерсы на нефть Brent дорожают на 0,20% до $71,23 за баррель.
В Гонконге фондовый рынок был подвластен рисковым настроениям. Гиганты интернет-индустрии показали солидный рост – акции Alibaba Group подорожали на 4,6%, JD.com – на 9,8%, Trip.com – на 12,3%.
В Старом Свете укрепление возглавили поставщики элитных товаров, заинтересованные в китайском рынке сбыта – акции Richemont прибавляют 2,7%, Hermes – 1,2%, Kering – 5,7%. Бумаги производителя предметов роскоши LVMH укрепляются на 3,0% на новостях о том, что компания вложится в итальянский бренд Moncler.
На торгах в США накануне акции представителя полупроводниковой отрасли Micron Technology подскочили на 14,7% благодаря сильному прогнозу по выручке на следующий квартал, связанному с высоким спросом на чипы для искусственного интеллекта. Прогнозы компании превзошли ожидания аналитиков Уолл-Стрит, что вызвало скачок ее акций и рост других производителей микросхем на торгах четверга. В частности, AMD прибавила 3,4%, ASML – 4,2%, STMicro – 4,9%. Тем временем, производитель серверов и материнских плат Super Micro Computer обвалился на 12,2% на фоне появления в американских СМИ сообщений о расследовании министерства юстиции в отношении компании.
На российском рынке в составе индекса МосБиржи в наибольшем плюсе торгуются «РусГидро» (+2,0%), «Сургутнефтегаз» (+0,8%), «Русагро» (+0,8%), а в наибольшем минусе - «Ростелеком» (-4,3%), по которому вчера был последний день торгов с дивидендами за 2023 год; ВК (-2,3%) и «Норникель» (-2,1%).
Инвесторам, интересующимся фондовым рынком Поднебесной, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам.
Техническая картина
Индекс МосБиржи. С технической точки зрения, на дневном графике индекса МосБиржи после ранее состоявшегося пробития нисходящего канала наметился отскок, который приостановился у сопротивления на отметке 2905. В краткосрочной перспективе текущая консолидационная пауза может продолжиться.
S&P 500. На дневном графике индекс ранее пробил уровень сопротивления 5670 вверх, однако с учетом перекупленности в краткосрочной перспективе есть вероятность паузы в росте.
Europe STOXX 600. На дневном графике индекс сумел преодолеть сопротивление на отметке 525, что открывает перед инструментом потенциал нового витка укрепления в последующие недели.
CSI 300. На дневном графике индекса был отработан семимильными шагами «нисходящий клин», при этом индекс преодолел сопротивление на отметке 3690, и есть вероятность того, что данный уровень станет новой поддержкой, над которой индекс будет консолидироваться после столь мощного скачка.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Есть риски снижения цен Brent в следующем году до $60-70
Торги в четверг закончились падением цены на нефть марки Brent более, чем на 3%. Сегодня вновь началась коррекция и сейчас торги ведутся на уровне $72,2/б. Рынок достаточно волатилен, а спекулятивный фактор продолжает во многом определять поведение цены на рынке.
Kemp обратил внимание на то, что управляющие (smart money) встали в нетто-шорт в нефти Brent. Здесь достаточно интересно, т.к. в понедельник мы писали, что по данным CFTC чистый интерес в лонгах наоборот вырос. Однако же, Kemp ориентируется не только на CFTC, но и на ICE Futures Europe. Соответственно, картина получилась не очень оптимистичной, если верить данным Kemp, то за период с 2013 г. нетто-шорт появился в первый раз.
Bloomberg, тем временем, сообщил, что Ливия может попытаться возобновить добычу под эгидой ООН. Тот же Bloomberg, со ссылкой на DNB Markets прокомментировал, что в случае увеличения добычи OPEC+ это может привести к существенному переизбытку предложения на рынке в следующем году, что ещё больше опустит цены. DNB Markets видят диапазон цены на нефть в следующем году $60-70/б, конечно, в случае реализации этого сценария.
Мы не считаем, что даже в случае постепенного наращивания добычи странами OPEC+ это окажет катастрофические последствия на предложение. Хотя, безусловно, это даст определенный повод лишний раз сомневаться в действенности мер картеля и может опустить цены ещё сильнее. Между тем, достаточно интересным на текущей неделе стало высказывание главы Quantum Energy Partners Уила Ванлоха, который заявил, что сланцевая революция в США закончилась, и вряд ли можно ожидать больших приростов производства в будущем. Эксперты обращают внимание, что Ванлох является далеко не самым последним человеком, т.к. в 1998 г. он основал частную группу по инвестированию в американскую сланцевую добычу. Мнение Ванлоха разделяют и некоторые другие топ-менеджеры. Например, в аналогичном ключе высказывался ex гендиректор Pioneer Natural Resources Скотт Шеффилд.
Кстати, Eni тоже в дешевую нефть не верит. Компания сообщила, что в IV кв. текущего года цена Brent может вернуться к отметке $80/б.
Между тем, Б. Нетаньяху планирует выступление в ООН. Как обращает внимание Bloomberg Израиль всё больше и больше начинает находиться в дипломатической изоляции из-за непрекращающегося конфликта. Статус же переговоров о прекращении огня пока не определен.
Технически рэндж $71,5-72,4/б выстоял и это хорошая новость для быков. Плохой новостью является то, что текущий отскок может быть неустойчивым и цена может снова вернуться к нижней границе ценового диапазона. Существует небольшой шанс, что на дневках мы увидим формирование паттерна двойное дно. Однако же говорить о нём будет корректно только в случае, если цена пробьет наверх отметку $76/б, до которой еще очень и очень далеко.
Цена на золото. Инициатива вновь за быками
Вчера цена на золото выросла ещё на 0,6%. Фьючерсы уже прокололи отметку $2700 за тройскую унцию, однако же спот-цена продолжает оставаться ниже. Рынок находится в контанго.
Вчерашние цифры по ВВП США вышли на уровне ожиданий, а это означает, что по факту выхода статистики ничего особо не поменялось. Не слишком сильное внимание рынок обратил и на цифры по количеству заявок на пособия по безработице, которые оказались выше ожиданий (218 тыс. vs. 224 тыс. в прогнозе). Однако же на открытии американского фондового рынка S&P500 обновил очередной исторический максимум, протестировав 5767 п. Соответственно, индекс доллара чуть подсел. Далее заговорила глава Казначейства США Д. Йеллен, которая заявила, что, судя по инфляции и рынку труда США, ФРС находится на пути к "мягкой посадке" и похоже, в ФРС ожидают дальнейшего снижения ставки. Соответственно, после небольшого отката и закрытия утреннего гэпа, американский фондовый рынок вновь возобновил рост, а индекс доллара, соответственно, подсел, что также стало поддержкой для цены на золото.
Технически зафиксировано касание цены отметки $2685 за тройскую унцию (та отметка, о которой мы писали вчера). На более низком 4-х часовом графике цена уходит в небольшую консолидацию с границами $2650 - 2675. Отклонение от среднего значения всё также очень велико, поэтому исключать коррекции никак нельзя.
Цена на серебро. Неделя завершается на позитиве
За текущую неделю цена на серебро выросла на 2,2%, в моменте достигнув отметки $32,72. В настоящее время торги ведутся на уровне $31,86 за унцию.
Понятно, что цена «подтянулась» за резко взлетевшей ценой на золото. В настоящее время соотношение золото/серебро опустилось к уровню 83,8, что, однако, всё ещё достаточно высоко.
Технически цена пробила верхнюю границу бычьего ценового канала (отмечен красными линиями) и проколола достаточно сильный уровень сопротивления на $32,5, немного не дотянув до $33 за унцию.
В настоящее время не стоит исключать локальной коррекции с возможной целью $30,2 – это 50% от волны роста с 09.09 по 26.09.
Глобально же тренд продолжает оставаться бычьим. Альтернативный сценарий предполагает, что цена может возобновить рост, оттолкнувшись уже от $31,52, что составляет 23,6% Фибо-коррекции. Однако задача перед быками довольно непростая – уровень $32,5 является сильным.
В пятницу курс иены реагирует на политические новости
На этой неделе индекс доллара показывает динамику близкую к нейтральной. Утром в пятницу индекс доллара продолжает консолидацию в районе 100,7. Несмотря на неплохую статистику, доллар не может скорректироваться наверх, поскольку трейдеры закладываются на крутое снижение ставки ФРС до конца этого года. Рынок оценивает вероятность сокращения ставки на 0,5% в ноябре более чем в 50%. Курс EUR/USD остается стабильным на уровне $1,116, что немного ниже 14-месячного максимума в районе 1,12, который был достигнут в среду. Японская иена показывает в пятницу высокую внутридневную волатильность: пара USD/JPY поднималась до 146,0, но потом быстро снизилась до 143,0.
Для динамики американского доллара будут очень важны данные, выходящие в пятницу по ценовому индексу потребительских расходов (PCE). Если реальные цифры покажут значительное отклонение от прогнозов (2,3%), это может изменить рыночные ожидания по динамике ключевой кредитной ставки в США.
Минторг США вчера подтвердил, что во 2-м квартале 2024 года ВВП США выросла в годовом исчислении на 3%, превысив пересмотренный в сторону повышения рост на 1,6% в 1-м квартале. В 2023 году рост ВВП США был пересмотрен с 2,5% до 2,9%, а в 2022 году ВВП вырос на 2,5%, что на 0,6% больше, чем считалось ранее.
Минтруда США сообщил, что за прошлую неделю число новых заявок на пособие по безработице сократилось на 4 тыс. - до минимальных за 4 месяца 218 тыс. Между тем, число продолжающих получать пособия на предыдущей неделе увеличилось на 13 тыс до 1,834 млн. Эти данные говорят, что рынок труда находится в хорошей форме.
Немного ранее руководство ФРС четко дало понять, что все внимание сейчас переключается с инфляции, которая снижается на поддержание здорового рынка труда, поэтому на прошлой неделе снизила процентную ставку на 50 б.п., что оказалось больше ожиданий. Но сейчас мы видим, что снижение ставки ФРС не гармонирует с экономикой, которая растет на 3%, при снижающейся инфляции и здоровом рынке труда. Поэтому DXY пока прекратил падать.
Другое объяснение быстрого смягчения ДКП: снижая ставку, ФРС снижает стоимость заимствований для казначейства. В 2024 году расходы Минфина США на обслуживание государственного долга ожидаются на уровне $1 трлн. Это значительное увеличение по сравнению с 2023 г., когда расходы составили $659 млрд. Основными факторами роста расходов являются увеличение бюджетного дефицита и рост средней доходности по казначейским облигациям с 2,1% до 3,3%.
Свежие данные поддерживают уверенность, что экономика США находится в фазе мягкой посадки. Доходности 10-детних казначейских облигаций США выросли за последнюю неделю с уровня 3,62% до 3,8%. Между тем, глава ФРС Дж. Пауэлл на вчерашнем выступлении не касался вопросов денежно-кредитной политики. Сегодня вечером инвесторы ожидают данных по личным доходам и расходам американцев за август и важного отчета по инфляции (PCE Core), чтобы понять дальнейшие перспективы по ставке ФРС.
Курс японской иены в ходе торгов в пятницу укрепился на 1% к доллару до 143,0 после утреннего падения до 146,0. Волатильность была вызвана внутриполитическими новостями: бывший министр обороны Сигэру Исиба победил на выборах в правящую партию Японии, фактически сделав себя следующим премьер-министром. Исиба ранее выступал против агрессивного повышения ставок Банком Японии. Тем не менее, он известен как сторонник экономического стимулирования и экспансионистской фискальной политики.
Сегодня также стало известно, что базовый индекс потребительских цен в Токио в Японии вырос на 2% в годовом исчислении в сентябре 2024 года, прервав четыре месяца подряд ускорения роста цен и резко замедлившись с прироста на 2,4% в августе, что соответствует ожиданиям. Уровень инфляции в 2% соответствует целевому показателю Банка Японии, что означает необходимость осторожного подхода регулятора к дальнейшему ужесточению ДКП. Протоколы сентябрьского заседания Банка Японии показали, что члены призвали к бдительности в отношении рисков повышения инфляции, но предостерегли от создания слишком больших ожиданий рынка относительно будущих повышений ставок. В совокупности эти факторы говорят не в пользу крепкого курса японской валюты.
24 сентября Народный банк Китая (НБК) объявил о ряде масштабных мер для стимулирования экономического роста в стране и выводу из кризиса рынка жилья. Местные фондовые рынки отреагировали на это хорошим ростом, а юань укрепился. В продолжение этой темы, в пятницу НБК объявил о снижении нормы обязательных резервов для банков (7-day RRR) на 0,5% до 1,5%, что подтверждает настрой китайский властей перезапустить активность в своей экономике. В пятницу курс доллара к юаню торгуется у отметки 7,01. За две последние недели пара USD/CNY просела на 1,1%, а от июльских максимумов (7,27%) юань укрепился уже на 3,5%.
В пятницу, помимо данных по инфляции в США стоит обратить внимание на данные из Германии по уровню безработицы за август, а еврозоне выходит индекс экономических ожиданий за сентябрь. Также из США сегодня ждем индекса потребительского доверия от Университета Мичигана за сентябрь.
Пара USD/JPY в пятницу поднималась до 146,0, но потом снизилась до 143,0. Принципиально не меняет общей картины рынка. Курс иены по-видимому будет постепенно слабеть, если Банк Японии перестанет настаивать на новом ужесточении ДКП. Ближайший уровень поддержки USD/JPY находится на 140,0, а сопротивление на 147,0.
Инфляция в сентябре - вместо старых проблем появляются новые
По данным Росстата, за период с 17 по 23 сентября ИПЦ вырос на 0,06% (прошлые недели — 0,10%, 0,09%), с начала сентября 0,24%, с начала года — 5,52% (годовая — 8,75%). С учётом динамики инфляции под конец сентября — есть проблески замедления, но мы в лёгкую по сентябрю можем выйти на 0,4% (~9% saar — это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), у нас в запасе ещё неделя и месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами, поэтому он в этом году практически всегда был выше). Естественно, что 9% saar многовато по году, поэтому регулятор признал, что прогноз по инфляции в 2024 г. в 6,5-7% будет превышен и пересмотрен (об этом я уже вам рассказывал на протяжении нескольких месяцев). Отмечаем старые/новые факторы, влияющие на инфляцию.
Данные по производству нефтепродуктов скрывают 18 неделю подряд (скрывают — жди беды), напомню вам, что вес бензина в ИПЦ весомый ~5%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,14% (прошлые недели — 0,22%, 0,38%), дизтопливо на 0,08%. Известно, что Россия продлила запрет на экспорт бензина до конца 2024 г. (в период с конца мая по июль включительно запрет отменяли, тогда рост и начался). Но есть проблема, в восстановлении экспорта нефтепродуктов РФ в середине сентября, значит внутренний рынок недополучит сырья, цены вверх.
По данным Сбериндекса потреб. спрос после 3 недельного обвала, вновь начал восстановление. Данные по потреб. кредитованию в августе — 193₽ млрд (+1,3% м/м, в июле — 208₽ млрд), в августе 2023 г. — 314₽ млрд. В автокредитовании продолжается безумство — 103₽ млрд (+4,5% м/м, в июле — 111₽ млрд), во многом из-за того, что с октября повысят утильсбор, и цены новых авто вырастут. Ипотечных кредитов было выдано на 375₽ млрд (в июле 356₽ млрд), в августе 2023 г. выдали 849₽ млрд. Рост корпоративного кредита остаётся высоким — 1,5₽ трлн (+1,9% м/м, в июле — 1,8₽ трлн), в августе 2023 г. — 1,1₽ трлн. Корпоративные кредиты в основном выдаются с плавающей ставкой, а значит, бизнес кредитуется под +20% и темпы выше чем год назад, когда ставка была 12%.
Отчёт Сбербанка за август это только подтверждает: портфель жилищных кредитов вырос на 1,2% за месяц (в июле 0,9%), в августе банк выдал 231₽ млрд ипотечных кредитов (в июле 208₽ млрд). Портфель потребительских кредитов увеличился на 0,8% за месяц (в июле 1,2%), в августе банк выдал 272₽ млрд потреб. кредитов (в июле 281₽ млрд). За месяц корпоративным клиентам было выдано рекордных 2,4₽ трлн кредитов. У ВТБ чувствительное снижение прибыли — 20,8₽ млрд (-41,6% г/г) и % доходов — 43,4₽ млрд (-34,2% г/г). Похоже, розничное кредитование перестаёт быть головной болью регулятора (автокредитование остынет в октябре, с кредитками уже начали разбираться в сентябре и грозят застройщикам с рыночной ипотекой). Но очевидно, что корпоративное кредитование является сейчас главным проинфляционным фактором.
Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных (четверг $ — 92,4₽). С учётом того, что правительство пересмотрело оценку бюджетных доходов в этом году и спрогнозировало курс $ — 94,7₽ на 2024 г., а НГД доходы сократило из-за снижения цены на сырьё (прогнозируется по 65$), сегодняшняя цена Urals устремилась вниз, и это явно не вселяет оптимизма в укрепление ₽.
Мы имеем заявление Главы ЦБ на сентябрьском заседании: "Мы допускаем, что потребуется дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании.", это вполне ястребиный сигнал, который подводит нас к 20% ставке в октябре, осень точно обещает быть интересной (топливный рынок лихорадит, цены на бытовые услуги растут высокими темпами, корпоративное кредитование показывает рост, ослабление ₽, а ещё с 1 октября повышают утильсбор).
"Хэдхантер" - хорошая история роста возвращается
Компания вчера провела первый день торгов на Мосбирже после редомициляции. Несмотря на накопленный навес продавцов, к концу дня бумаге удалось отыграть снижение и закрыться на уровне 3935 руб., что на 0,7% выше, чем на момент приостановки торгов в августе. Хэдхантер также утвердил программу обратного выкупа акций с рынка, как ожидалось ранее. Старт программы - 30 сентября 2024 г., продлится год, на выкуп уйдет до 9,61 млрд руб.
Мы положительно смотрим на компанию и считаем ее бумаги интересными для долгосрочных инвесторов. Ожидания выплаты дивидендов после редомициляции с неплохой двузначной доходностью (~17%) вкупе с программой байбэка будут хорошей поддержкой бумагам. С точки зрения бизнеса у Хэдхантер также сильные позиции и большой потенциал ввиду растущей конкуренции на рынке за рабочую силу.
Мы рекомендуем акции компании с таргетом в 5138 руб., но отмечаем, что можем пересмотреть его вверх по мере выхода финансовой отчетности за lll квартал.
Квазивалютные выпуски остаются интересны
Последнюю неделю российский рынок классических ОФЗ консолидировался вблизи уровней 102-103 п. по индексу RGBI. Сохранение проинфляционных рисков, высокая вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики наряду с высокой вероятностью пересмотра прогноза по траектории ключевой ставки на ближайший год не позволяют инвесторам начать активную ротацию из флоатеров в выпуски с фиксированным купоном. Флоатеры продолжают оставаться предпочтительным инструментом на рублевом долговом рынке.
Тезис о необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитных условий для достижения цели по инфляции еще раз был обозначен Банком России в опубликованном накануне резюме обсуждения ключевой ставки. Также в резюме более подробно были раскрыты основные тренды, складывающиеся в российской экономике, и тезисы, обосновывающие повышение ключевой ставки. Превышение спроса над возможностями предложения, высокая вероятность роста инфляции выше июльского прогноза Банка России, ухудшение инфляционных ожиданий и необходимость охлаждения рыночного сегмента кредитного рынка выступили основными аргументами за повышение ставки. Дискуссия складывалась вокруг шага повышения ставки – 19% или 20% годовых, однако решение повысить ставку на 100 б.п. (а не на 200 б.п.) было принято на фоне того, что пока что нет исчерпывающих доказательств, что траектория инфляции значимо отклонилась от июльского базового прогноза. Одним из последних сигналов в поддержку вероятности дальнейшего ужесточения ДКП выступают заявления главы ЦБ РФ от том, что «корпоративное кредитование растет очень быстрыми темпами», и «ЦБ не исключает повышения ключевой ставки в октябре».
В среду Минфин РФ провел последние аукционы 3-го квартала, суммарно разместив за аукционный день 42,9 млрд руб. На первом аукционе был традиционно размещен флоатер ОФЗ 29025 на 30,649 млрд руб. при спросе в 154,926 млрд руб. Флоатер продолжает пользоваться высоким спросом среди инвесторов, однако нежелание Минфина РФ давать высокую премию при размещении не позволяет разместить более существенный объем. На втором аукционе Министерство предложило инвесторам классический ОФЗ 26247 с погашением в мае 2039 г. Объем размещения составил 12,228 млрд руб. при объеме спроса в 45,269 млрд руб. Таким образом, по итогам 3 кв. 2024 г. Минфин РФ занял на внутреннем рынке 676 млрд руб. по номиналу при плане в 1,5 трлн руб. Квартальный план исполнен на 45%. Основной объем был привлечен с помощью флоатера ОФЗ 29025 (объем размещения 472,7 млрд руб. по номиналу или ~70% от общего объема размещения в 3 кв. 2024 г.).
Рынок корпоративных бумаг с фиксированным купоном преимущественно двигался за рынком классических ОФЗ – за неделю (18-25 сентября) индекс RGBI снизился на 0,6%, тогда как индекс корпоблигаций RUCBCPNS – на 0,2%. Спреды по облигациям инвестиционного рейтинга (не ниже AA(RU)/ruAA) остаются довольно стабильными в отличие от G-спредов бумаг с более низкими рейтингами, спреды по которым находятся вблизи локальных максимумов, как минимум, с начала года. G-спред по индексу Cbonds-CBI для бумаг с рейтингом не ниже AA(RU)/ruAA находится на уровне ~45 б.п. (в начале года значение было на уровне 50-70 б.п.), тогда как для бумаг с рейтингом AA-(RU)-A-(RU) G-спред вырос до ~365 б.п. (в начале года значение было на уровне 200-250 б.п.). Инвесторы повышают требуемую доходность для бумаг неинвестиционного качества на фоне дальнейшего роста ключевой ставки. Первичный рынок облигаций продолжает активно пополняться новыми выпусками флоатеров – на текущей неделе собрали заявки ПАО «ЯТЭК» (выпуск 001Р-04, ключ. + 2,5%) и ООО «ВИС Финанс» (выпуск БО-П06, ключ. + 3,25%).
Индекс замещающих облигаций сбавил темпы снижения, удерживаясь вблизи значений 105-106 п. последние две недели (доходность 11,0-11,5% годовых). На долгосрочном горизонте квазивалютные выпуски остаются интересны, однако риски умеренного снижения котировок сохраняются в связи с вероятным навесом продаж после замещения суверенных еврооблигаций.
НЛМК - самый дешевый из металлургов
Если Северсталь и ММК открыто публикуют ежеквартальные результаты (Северсталь даже выпустила подробную стратегию развития до 2028), то НЛМК ограничивается сухим МСФО на сайте официального раскрытия информации. Такая скрытность объясняется наличием иностранных активов и стремлением избежать санкций.
Поэтому, будем работать с тем что есть. И начнем с отчета за 1 полугодие 2024:
Выручка увеличилась на 16,6% г/г, операционная прибыль всего на 9% на фоне двукратного роста налогов.
С чистым долгом у компании проблем нет, он отрицательный. Чистые процентные доходы выросли в 3,8 раза г/г и составили уже 9,5% от прибыли.
Что касается самой прибыли, то она снизилась на 11% г/г из-за курсовых переоценок.
Анализируя отчеты и стратегии Северстали #CHMF и ММК #MAGN, мы отмечали текущий и плановый рост капекса, который можно объяснить желанием сэкономить на налогах. Так вот, в НЛМК капекс тоже вырос: на 31,1% г/г. В результате, свободный денежный поток снизился на 6,7% и составил 69,5 млрд руб.
Согласно дивидендной политике, если соотношение ND/EBITDA меньше 1х, компания должна направить на дивиденды весь свободный денежный поток (или даже больше). Учитывая, что чистый долг сейчас отрицательный, скорее всего, НЛМК так и поступит. Что ориентирует нас на 11,6 рублей дивидендов на акцию или 8,4% полугодовой доходности при цене акции в 140 рублей.
В июле и августе цена на сталь в России постепенно начала снижение после нескольких месяцев роста. Основной спрос на сталь генерирует строительная отрасль, которая в моменте чувствует себя не лучшим образом, как на экспортном рынке Китая, так и внутри страны после отмены льготной ипотеки. Причем, внутренний спрос находится только в самом начале цикла адаптации к новым реалиям.
По текущим ценам годовая дивидендная доходность в акциях НЛМК может составить 16-17%. Интересно это или нет? Как минимум, она существенно больше, чем у сестер-конкурентов, ожидаемая доходность которых составляет 10-12%. Скорее всего, разница в доходности связана с низкой прозрачностью эмитента, за которую рынок дает дисконт. Поэтому, если вы готовы принять отраслевые риски, то НЛМК может быть неплохим выбором в секторе прямо сейчас.
В последние дни сентября диапазон 12,9-13,2 рублей за юань сохранит свою актуальность
Биржевой курс юаня вчера продолжил тяготеть к сдержанному росту, прибавив за торговую сессию 0,2% и вновь попытавшись, пока безуспешно, выйти выше 13,2 руб. на фоне невысокой торговой активности на валютной секции Московской биржи. Рубль демонстрировал слабость и во внебиржевом сегменте, что в целом отражает недостаточность предложения со стороны экспортеров. Определенным негативом для рубля выступило и заметное падение нефтяных котировок: Brent отступила к нижней границе диапазона 70-75 долл./барр. Поводом выступили опасения в отношении перехода к профициту предложения на фоне сообщения о планах Саудовской Аравии отказаться от своего неофициального бюджетного ориентира по нефти в 100 долл./барр., поставив во главу угла реализацию планов ОПЕК+ по наращиванию добычи с декабря.
Диапазон 12,9-13,2 руб. по юаню может сохранить свою актуальность и в последние дни сентября. Причем близость дня налоговых выплат (налоги платятся в понедельник) по-прежнему дает основания ждать сегодня локальных попыток отката к его нижней границе. Более низкие цели по юаню на пике налогового периода, учитывая неспособность рубля окрепнуть в предыдущие дни, уже представляются маловероятными.
Рост капзатрат выглядит более вероятным сценарием для «Газпрома», нежели выплата дивидендов
Индекс МосБиржи в четверг практически не изменился, показав незначительное снижение на 0,02% до 2829,65 п. Индекс РТС потерял в начале торгов 0,33%, но затем восстановился, хотя и показал символическое снижение на 0,04% по итогам дня. На рынке ОФЗ инвесторы шесть торговых сессий не могут определиться с направлением, индекс RGBI потерял за день 0,09%, снизившись до 102,40 п.
Банковский сектор на торгах в четверг выглядел хуже рынка, несмотря на хорошие отчёты по РСБУ днём ранее.
Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Оперативные данные за сентябрь указывают на существенный общий рост кредитования и очень быстрый рост корпоративного кредитования. Регулятор не исключает очередного повышения ключевой ставки в октябре.
Нефть Brent подешевела на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия придерживается решения ОПЕК + увеличить добычу с 1 декабря и снизить неофициальную целевую цену на нефть в 100 долларов США за баррель, чтобы вернуть долю рынка.
Котировки золота продолжают обновлять исторические максимумы, впервые за все время превысив отметку 2700 долларов США за тройскую унцию.
Новости, ожидания и торговые идеи. Акции ЮГК (UGLD 0,7885 руб., +8,46%) повысились в цене на фоне сообщений Ростехнадзора о том, что компания исправляет выявленные ранее нарушения. Несмотря на то, что золото каждый день обновляет исторические максимумы, котировки акций российских золотодобывающих компаний пока не могут похвастаться таким же уверенным ростом.
В четверг на Московской бирже стартовали торги акциями Хэдхантер (HEAD 3935 руб., +0,92%), наблюдавшийся утром навес предложения был быстро выкуплен. В компании заявили, что 30 сентября начнут программу обратного выкупа акций объёмом до 9,61 млрд руб. Это может оказать поддержку акциям Хэдхантер в краткосрочной перспективе.
Акции Газпром (GAZP 137,35 руб., +1,41%) продолжают восстанавливаться на фоне смешанного новостного фона. Вице-премьер России Александр Новак сообщил, что решение по отмене НДПИ Газпрома пока не принято, оно будет привязано к закону о бюджете на следующую трехлетку. Замминистра финансов Алексей Сазанов сказал, что отмена надбавки НДПИ Газпрома обсуждается в правительстве, но решения пока нет. В текущей ситуации рост капитальных затрат выглядит более вероятным сценарием для компании, нежели выплата дивидендов.
Повышение ставки в октябре остается высоковероятным
В четверг индекс RGBI умеренно снизился – доходность индекса выросла на 5 б.п. – до 17,17% годовых. Вчерашние заявления председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной на международном банковском форуме в Сочи продолжили укреплять ожидания инвесторов относительно повышения ключевой ставки в октябре, что нивелировало робкий оптимизм на рынке ОФЗ, связанный с некоторым снижением проинфляционных рисков.
Напомним, что на этой неделе были опубликованы параметры бюджета на 2025 год – при умеренном дефиците (0,5% ВВП) ожидается опережающий рост доходов над расходами. Также стабилизировалась недельная инфляция, в результате чего на 23 сентября замедлилась до 8,7% в годовом выражении с 9,1% в августе.
ЦБ в борьбе с инфляцией настроен достаточно решительно, в результате чего о развороте ДКП, на наш взгляд, можно будет говорить не ранее середины следующего года. В результате интерес к ОФЗ-ПД со стороны инвесторов будет оставаться весьма сдержанным.
Утренний обзор с Юлией Афанасьевой
В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".
Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".
Смотрите в VK
Смотрите на Rutube
Смотрите в Youtube
В октябре плавное снижение рубля продолжится
Российский рынок акций вчера попробовал было продолжить коррекцию, но инициатива продавцов натолкнулась на довольно уверенный спрос, в результате чего Индекс Мосбиржи закрыл день по нулям.
Таким образом, складывается впечатление, что рынок будет снимать перекупленность не коррекцией, а боковиком.
О силе покупателей говорит и тот факт, что инвесторы проигнорировали 3-процентное снижение нефти.
Нефть упала сразу на двух факторах.
Во-первых, по сообщениям СМИ Саудовская Аравия готова отказаться задирания цен к уровню 100 долларов за баррель, который по оценкам МВФ необходим для баланса бюджета страны. Королевство планирует использовать другие источники финансирования. Пишут, что саудиты намерены увеличить добычу с декабря, чтобы не терять свою долю на мировом рынке.
Мы не думаем, что Саудовская Аравия выйдет за рамки квот ОПЕК+, тем самым развалив расширенный картель. В противном случае мы можем увидеть баррель где-нибудь по 40 долларов.
Напомним, что в начале сентября страны ОПЕК+ договорились отложить на два месяца начало повышения добычи с октября. Об этом вчера, кстати, напомнил и вице-премьер РФ Александр Новак.
Еще одна негативная новость для нефти пришла с Ближнего Востока, где может быть достигнуто соглашение о прекращении боевых действий между Израилем и Ливаном. Тем самым, из стоимости нефти ушла часть премии за геополитические риски.
Но все-таки мы полагаем, что эти новости носят больше эмоциональный, а потому и кратковременный характер.
В числе лидеров роста вновь были акции «Газпрома», подорожавшие на 1,4%. Бумагу покупают на информации, что российские власти готовятся снизить налоговый пресс на компанию. Вновь заговорили о дивидендах. Но чтобы дивиденды были «нормальными», «Газпрому» скорее всего придется увеличить объем долга, что негативно скажется в будущем.
Да и вообще сейчас тема дивидендов выглядит малоинтересной в свете высокой безрисковой доходности. Однако поспособствовать дальнейшему спекулятивному росту бумаги она может.
Сейчас «Газпром» борется за сопротивление 140 руб., пробой которого откроет дорогу на рост еще на 20 руб.
Однако мы советуем больше внимания уделять банкам, прежде всего Сберу и ТКС. В августе примерно треть прибыли банковского сектора была получена за счет переоценки валютной позиции в результате падения курса рубля к доллару и евро, а также ослабления юаня к доллару. За сентябрь рубль отдал доллару около процента, 2% - евро, и почти 10% - юаню. Юань же укрепился к доллару на процент. Так что опять ждем «бумажной» прибыли банков по валюте.
Золото продолжает переписывать исторические максимумы, поэтому можно держать «Полюс» и «Селигдар».
Но здесь еще интересно посмотреть на серебро, которому до рекордных значений мая 2011 года расти более 60%. Не исключено, что серебро попытается сократить отставание от золота, в связи с чем стоит подкупить фьючерсов на серебро.
Приближение пика налогового периода (30 сентября) не привело к росту курса рубля. В паре с юанем рубль просто лег в боковик. Это говорит о том, что с октября плавное снижение российской валюты может продолжиться, что поддержит акции экспортеров.
"Сбербанк" - еще один триллион в копилку
Сбер регулярно радует нас своей отчетностью, ежемесячно предоставляя данные по результатам своей деятельности. Сегодня решил разобрать отчет по РПБУ компании за 8 месяцев 2024 года. Заодно решим, насколько интересен данный кейс в текущей ситуации.
Итак, чистые процентные доходы банка выросли на 15,5% до 1,7 трлн рублей. Розничный и корпоративный кредитные портфели продолжили расти на 10% и 10,9% с начала года соответственно. Растут также и средства клиентов на счетах. Те же средства физиков с начала года выросли на 13,6%, отражая общую картину перетока денежной ликвидности на депозиты.
При этом чистые комиссионные доходы выросли на 8,1% за 8 месяцев 2024 года в основном за счет увеличения объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. Все это подтверждает звание Сбера, как сильнейшего игрока в банковском секторе.
Расходы банка под кредитные убытки сократились за отчетный период на 22,2% до 398,5 млрд рублей. Не помешал банку и рост операционных расходов на 19,8%. Все это позволило Сберу показать чистую прибыль на уровне 1,1 триллион рублей только за январь-август текущего года (+5,4% г/г).
Ранее стало известно, что Правительство скорректировало свою «дивидендную политику» в отношении госкомпаний, убрав из нее корректировку прибыли банков на бумажные статьи. Все это намекает нам на еще одну щедрую выплату по итогам года.
Конечно, нам бы следовало дождаться результатов за весь 2024 год, но и так понятно, что средств для выплаты вполне хватит. При таком раскладе инвесторам стоит рассчитывать на выплату из расчета 50% от чистой прибыли или 24 рубля накопленных дивидендов только за 8 месяцев 2024 года. Пока Сбер нафармил нам 9% див доходности, и это не предел.
В сухом остатке получаем интересный кейс с понятной дивполитикой, который позволит акционерам получить дивиденды и рассчитывать на рост курсовой стоимости акций. Правда, Сбер всегда «шел по рынку», поэтому в случае усиления падения Индекса, акции банка проследуют за ним, что не мешает мне докупать их на просадках.
Только вербальными драйверами рынок не заставить устойчиво расти
В эти дни проходит Международный форум «Российская энергетическая неделя», и основные новости оттуда. Скажу сразу — много популизма и показухи.
Путин поручил Газпрому и Кабмину подготовить десятилетний план развития, в том числе с учетом перераспределения маршрутов поставок. Путин поручил подготовить план на 10 лет по развитию газовой отрасли. План развития Газпрома должен включать в себя рост переработки.
По этой новости мнение начало которой я начал в посте накануне! То, что пытаются завалить Газпром новыми задачами - понятно, хорошо! То, что в итоге Газпром может стать очень сильной компанией - тоже. Но будущие затраты (даже с учетом льгот по НДПИ, которые тоже пока под вопросом) для акционеров в плане получения дивидендов в ближайшее время не сулят ничего интересного! Может я и не прав, но Газпром их платить не будет. Конечно, это не исключает вербальных интервенций от компании, в них "улица" снова поверит и снова наступит на "старые грабли"! ИМХО!
Чисто по графику нефть продолжает находится в классическом даунтренде (цена под 55ЕМА и ОИ, «запаздывающая» ниже текущих цен, и сама цена между Тенканом и Кинжуном, причем Тенкан ниже Кинджуна, что говорит о возможном продолжении падения. Чисто по ТА CNYRUB по большому счету стоит на месте после выхода выше полки 12,98, и не смотря на перекупленность по RSI и пока вижу только одну зону сопротивления 13,42-13,58 = зона незакрытого гэпа. Кардинально ничего не изменилось, поэтому без графиков и перейду к «Бумажному» рынку!
Индекс МосБиржи на недельном графике = все пока говорит за отскок после падения, и появляется свеча типа "Падающей звезды", что может быть предвестником разворота и окончания коррекции! Но нужно ждать подтверждения на следующей неделе!
Индекс МосБиржи на днях формально вошел в пилу (в районе 55ЕМА, Тенкан пересек Киджун вверх и "запаздывающая" выше текущих цен, НО ПОД ОБЛАКОМ ИШИМОКУ, которое продолжает опускаться вниз! Пила может продолжится! Рынок неоднородный!
Покупать «с нуля» в таком ситуации глупо и неправильно, продавать без четкого стопа тоже, фиксировать лонги можно!
Рекомендация такая - стратегически можно лонги прикрывать, новых поз (в любую сторону) брать не стоит! Спекулятивно торговать только локальные идеи с четким стопом (искать, чтобы не было противоречий). В противном случае - вне позиций! Спекулятивные позиции лучше через ночь не переносить!
Рынок неоднородный, нелогичный, решил рассмотреть две основные бумаги — Сбер и Лукойл.
В Сбере решил поэкспериментировать с таймфреймами, не от большего к меньшему, а наоборот, и обнаружил очень интересный нюанс, который может заметно облегчить торговлю.
На часах четко вижу канал 263,33-266,17, и на днях эти уровни есть. Т.е. подходим сверху к каналу, находясь под 55ЕМА и ОИ.
Родилась такая идея. Пока возможный канал с широкой зоной поддержки 263,3-266,2, тут шорт можно прикрывать и торговать от лонга. Сверху зона сопротивления 273-275,5 (между ними 55ЕМА и ОИ выше) = лонги можно прикрывать и шортить. Кстати, провел и Фибо от общего падения и получил примерное совпадение зоны сопротивления со второй коррекцией по Фибо. Проход ниже 263- = лонги я бы прикрывал, искать точки входа в шорт с целью поставить вторую ногу в W-формации.
И снова противоречия между дневным и часовым графиком в Лукойле. На дня над поддержкой 6805-6820 + Тенкан, который в свою очередь выше Киджун (я уже не говорю про нахождение выше 55ЕМА и ОИ). Но на часах прямо противоположная ситуация - цена под 55ЕМА и ОИ, которое скоро после повышения переходит к снижению.
В Лукойле решил пойти по тому же пути. На днях пока канал с сопротивлением 6982-7008. На часах точно прослеживается сопротивление и конечный стоп = 7030+ по закрытию часа либо 7043+ по закрытию дня (выбрать стратегию нужно заранее в плане объемов входа).
С поддержкой несколько сложнее (из-за ложных побоев на днях), но по аналогии со Сбером я построил часовые уровни и взял их за основу. В итоге, похоже, родилась новая стратегия.
Решил для себя следующее: буду покупать в широченной зоне 6745 — 6821 (основной упор я буду делать на 6745 (крайняя зона перед заходом обратно в ОИ) (на часах до 6731+ с общим стопом 6710-). Пинг-понг от лонга, тэйк по ситуации.
В случае входа обратно в ОИ буду думать над возможной покупкой в районе 6645-6650 и 6505-6520, но буду крайне осторожным, т.к. в этом случае цена будет уже ниже 55ЕМА, но внутри ОИ.
Из разряда локальных идей в Лукойле на часах. Подходит к 55ЕМА снизу и ценовому уровню 6884, далее полка 6923- (и ОИ скоро начнет снижение). Лонг можно прикрывать, можно шортить уменьшенным объемом со стопом 6943+. Пинг-понг от продажи!
Главное, придумать стратегию, просчитать объемы входа, поверить в нее и в путь! И конечно нужно помнить про стопы!
Сделки.
Купил частями Лукойл по средней 6799,5 , закрыл лонг полностью по 6850 (+0,74% по цене). Т.к. в Лукойле формально на днях в лонге и заставили понервничать в утренней покупке решил сместить зону покупки на 6731-6788. Купил по 6788, уменьшенный объем, закрыл лонг по 6815 (+0,39% по цене).
Абсолютный результат = +1,26%. Крайне хороший результат, а для пилы и подавно!
Мысли.
Пила в самом разгаре. И снова вера во что-то. Анализировать графики в пиле глобально, конечно, стоит, но одними вербальными драйверами рынок не заставить устойчиво расти…. А эмоции у «улицы» могут свести «на нет» любой ТА.
Рынок продолжает ходить, пусть хаотично, но он все-таки дает зарабатывать. Не стоит отвлекаться на много идей! Т. к. рынок неоднородный, надо искать локальные идеи, и если нашел - торговать ее! Не количество сделок в конечном счете влияет на итоги торговли, а качество сделок!
Пила рано или поздно закончится, я в этом уверен, но пока торгуемся в ней — основная задача не заработать, А НЕ ПОТЕРЯТЬ! И если есть противоречия в графиках — позиция «НА ЗАБОРЕ» - тоже позиция!
В пиле торговать крайне неприятно, и без того непонятные дневные и часовые картины, а тут еще и пила прила и завтра пятница! Что могут сделать с рынком я не знаю, и возможно завтра торговать не буду! Буду только зрителем! По крайней мере морально к этому уже готов!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже!
Российский рынок растерял импульс к отскоку
В четверг, 26 сентября, российский фондовый рынок завершил сессию незначительным снижением индексов.
Отечественный рынок акций в течение дня предпринимал поползновения к росту, но они оказались неустойчивыми – ограничивающим фактором для покупательных настроений на рынке РФ сегодня являлась просадка цен на нефть.
По итогам торгов индекс МосБиржи понизился на 0,02% до отметки 2829,65 пункта, а долларовый индекс РТС ослаб на 0,04% до уровня 964,64 пункта. Нефть марки Brent к 19:10 МСК теряет 2,12% до отметки $72,11 за баррель.
В составе индекса МосБиржи в наибольшем плюсе финишировали «Мосэнерго» (+5,6%), МКБ (+3,8%) и «ФосАгро» (+3,0%). В наибольшем минусе оказались Ozon (-2,9%), «Мечел» (-2,2%) и «Группа Позитив» (-2,1%).
Акции «Ростелекома» просели на 0,8%. Сегодня последний день торгов бумагой с дивидендами за 2023 год, завтра ожидается существенный дивидендный гэп.
Бумаги ЮГК подскочили на 8,5% на новостях об исправлении выявленных нарушений безопасности на объектах золотодобывающей компании.
С технической точки зрения, на дневном графике индекса МосБиржи после ранее состоявшегося пробития нисходящего канала наметился резвый отскок, который приостановился у сопротивления на отметке 2905. В краткосрочной перспективе есть вероятность небольшой коррекционной просадки в рамках сброса технического перегрева.
Аппетит к риску на американских биржах сохраняется
В четверг, 26 сентября, фондовый рынок Соединенных Штатов ближе к середине торговой сессии показывает умеренный рост индексов.
На американском рынке акций сохраняется повышенный аппетит к риску на фоне свежей макростатистики, удачных корпоративных новостей и энтузиазма игроков в глобальном масштабе относительно анонсированных Китаем мер по стимулированию экономики.
Как стало известно, экономика США во втором квартале расширилась на 3,0% к/к в пересчете на годовые темпы, как показали окончательные данные по ВВП, вровень со второй оценкой и с ожиданиями. Что касается прочей макроэкономической статистики, количество первичных обращений за пособиями по безработице в США неделей ранее составило 218 тысяч, чуть ниже усредненных ожиданий на уровне 222 тысячи и предыдущего значения на таком же уровне 222 тысячи. Заказы на товары длительного пользования в августе показали нулевое изменение м/м при прогнозах снижения на 2,2% м/м.
Внешний фон для американской сессии складывается благоприятный – на азиатских и европейских площадках господствовал рост.
К 19:00 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 торгуется с повышением на 0,30% на отметке в 5739,57 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,55% до уровня в 42144,33 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite торгуется в плюсе на 0,40% на отметке в 18154,03 пункта.
Долларовый индекс показывает околонулевое изменение, фьючерсы на золото торгуются с повышением на 0,31%, на серебро – в плюсе на 0,97%.
В составе индекса голубых фишек в плюсе торгуется подавляющее большинство бумаг, в т.ч. свыше 1% прибавляют Dow, Caterpillar, Nike, 3M др. В минусе более чем на 1% торгуются Merck, Amazon и Walmart.
Акции представителя полупроводниковой отрасли Micron Technology подскочили на 13% благодаря сильному прогнозу по выручке на следующий квартал, связанному с высоким спросом на чипы для искусственного интеллекта. Прогнозы компании превзошли ожидания аналитиков Уолл-Стрит, что вызвало скачок ее акций и рост других производителей микросхем на торгах четверга. В частности, AMD прибавляет 2,2%, ASML – 3,9%, STMicro – 3,6%.
Тем временем, производитель серверов и материнских плат Super Micro Computer обвалился на 14% на фоне появления в американских СМИ сообщений о расследовании министерства юстиции в отношении компании.
Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», дорожают на 0,3%.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Китайская политика поддерживает золото и серебро
Золото раллирует на фоне снижения ставки ФРС США и ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. При этом, геополитические риски и стимулы экономики в Китае оказывают дополнительную поддержку. Китайская политика, кстати, может оказать поддержку и серебру, которое, хотя и отстаёт пока от золота в динамике, также показывает рекордные с 2012 года ценовые уровни.
Второй эшелон готовится ко взлету?
Российский рынок акций продолжает демонстрировать отскок. Можете хихикать, но наш тезис, что рынок устал падать, уже совсем не выглядит забавным.
Ну и технический анализ никто не отменял — рынок был откровенно перепродан, и отскок назревал, как цветение сирени в мае перед предстоящими холодами. Медвежата устали нажимать на кнопку «Sell», а рядовой инвестор — терпеть эту просадку.
Если голубые фишки растут как привычно, то второй эшелон, особенно бумажки с невысоким free-float, демонстрируют V-образные движения. Здесь, конечно, сказывается небольшая ликвидность.
Помимо голубых фишек мы видим высокий интерес в бумагах второго эшелона. Об этом свидетельствует движение их котировок. Со своих минимумов:
- акции «Сегежи» прибавили аж 61,8%,
- «Евротранс» взлетел на 53%,
- «Мечел» показал отскок почти на 30%.
Зачастую такая безумная динамика связана со скромным free float. Мало бумаг на бирже - намного легче сдвинуть котировки. Причем часто даже не нужен никакой фундаментал.
Нам удалось поучаствовать в подобных сделках: в портфелях приложения держали акции «Артгена», который недавно показывал выдающийся рост, бумаги Ашинского МЗ, докупали «Евротранс».
Почему я это отмечаю?
Предполагаю, что подобные движения могут продолжиться в эшелонах. Есть смысл держать в портфеле небольшую долю под подобные истории. Все-таки ситуация сейчас складывается подходящая.
Золото помогает защитить от девальвации
Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений и пытался отступить от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск увеличился менее чем на 0,1%, до 2832,12 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,1%, располагаясь на 13,16 руб, недалеко от достигнутого ранее на неделе минимума с октября 2023 года 13,26 руб.
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ГМК «Норильский никель» (+1,97%), котировки Полюса (+1,85%), бумаги Совкомфлота (+1,77%), акции ФосАгро (+1,45%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+1,20%), бумаги Селигдара (+1,02%).
Акции золотодобывающих компаний росли вместе с ценами на драгоценный металл, которые в четверг продолжили обновление исторических максимумов и превысили 2700 долл/унц. Золото получает поддержку от перспективы новых снижений процентной ставки ФРС, мировой экономической и геополитической неопределенности. Цены на рублевое золото, тем временем, также подходят к историческому максимуму 8000 руб за 1 грамм, который был зафиксирован в марте 2022 года.
С технической точки зрения рублевое золото краткосрочно не выглядит перекупленным и вполне может вскоре протестировать сопротивление 8000 руб с перспективой развития роста вплоть до следующих важных значений 9000 руб и 10 000 руб в ближайшие недели. Цены получают поддержку в том числе от ослабления рубля и служат защитой от девальвации, что делает вложения в рублевое золото в текущем периоде особенно интересными. Среднесрочно при этом котировки перекуплены, но выше 7000 руб, куда могут направиться в случае коррекции, сохраняют основной бычий импульс.
В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Циана (-3,79%), котировки М. Видео (-2,47%), акции ЛСР (-1,96%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-1,49% и -0,91%), котировки НоваБев Групп (-1,47%), бумаги Озона (-1,47%), бумаги ПИК (-1,14%).
Драйверы роста рынку США обеспечит Micron
Основная сессия 25 сентября на американских фондовых площадках завершилась в минусе. S&P 500 скорректировался на 0,19%, Dow Jones опустился на 0,7%, а Russell 2000 упал на 1,19%. В лидерах снижения были девелоперы, энергетические и промышленные компании. Рост показали крупнейший представители технологического сектора, в том числе NVIDIA, AMD, Microsoft и Meta*.
Продажи новых домов в США за август составили 716 тыс. при ожидавшихся 696 тыс., однако все же снизились по сравнению с июльскими 751 тыс.
- Глава Meta (META: +0,88%) Марк Цукерберг представил ряд новых продуктов в сфере искусственного интеллекта и метавселенной. Основное внимание привлек прототип очков дополненной реальности Orion с интегрированным ИИ. Новинка выглядит менее громоздко, чем другие AR-гарнитуры, что может позволить ей потеснить с рынка Apple Vision Pro. Кроме того, была презентована VR-гарнитура Quest 3S с начальной стоимостью $299,99. Эта модель представляет собой промежуточный между Quest 2 и Quest 3 гаджет. В ней есть функции смешанной и виртуальной реальности. Производительность устройства аналогична показателю Quest 3. Также Meta показала новую мультимодальную версию модели искусственного интеллекта Llama 3.2, способную интерпретировать графики, подписывать изображения и определять объекты на фотографиях.
*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.
Динамику американского фондового рынка на предстоящей сессии будут во многом определять новости, связанные с принятием в Китае масштабных мер стимулирования экономики. СМИ сообщают об обсуждении властями усиления фискальной поддержки и дальнейшей корректировки денежно-кредитной политики. Среди задач КНР помощь индустрии недвижимости. Эти новости способствовали продолжению ралли на биржах АТР, в лидеры роста вышли гонконгский и шанхайский фондовые индексы. Мы считаем, что это позитивно повлияет и на движения рынка акций в США.
Возможно, ключевым драйвером роста рынок обеспечит положительная реакция полупроводникового сектора на отчет Micron (MU). Оптимистичные комментарии менеджмента компании относительно спроса в сегменте дата-центров поддержали покупки бумаг NVIDIA (NVDA) и других эмитентов индустрии.
Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как позитивный и прогнозируем повышенную волатильность. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5700–5800 пунктов (от -0,4% до +1,3% к уровню закрытия среды). Ожидаем достижение нового исторического максимума.
В этот четверг выйдет еженедельная статистика количеств обращений за пособием по безработице (консенсус: 224 тыс., предыдущее значение: 219 тыс.). Для сектора недвижимости важное значение будут иметь данные незавершенных продаж за август (консенсус: +2% м/м после -5,5% м/м в июле).
- Micron (MU) отчиталась выручкой в объеме $7,75 млрд и EPS на уровне $1,18 при консенсусе $7,65 млрд и $1,11 соответственно. На премаркете акции MU растут на 15%. Гайденс компании предполагает выручку в диапазоне $8,5–8,9 млрд при общерыночных ожиданиях $8,3 млрд. Рост показателя обеспечивается усилением спроса на чипы для дата-центров с поддержкой ИИ и партнерством с NVIDIA. Дополнительным позитивным драйвером служит развитие технологий в автопроме.
- Costco (COST) отчитается после закрытия основной сессии. Аналитики ожидают выручку на уровне $79,93 млрд с прибылью на акцию $5,08. Инвесторы рассчитывают на рост продаж ретейлера и на улучшение гайденса с учетом положительных результатов Walmart и Target.
- Accenture (ACN) представит результаты за четвертый квартал 2024 финансового года. Консенсус предполагает выручку $16,35 млрд с прибылью на акцию $2,78. В фокусе внимания инвесторов будут заявления менеджмента о достижениях в области GenAI и возможных дополнительны инвестициях в это направление.
S&P 500 сохраняет потенциал роста и обновляет исторические максимумы. Индикатор RSI все еще не достиг зоны перекупленности, поэтому восходящее движение имеет шансы на продолжение. Следующие цели покупателей — уровни 5750 и 5800 пунктов. Значимой поддержкой для индекса широкого рынка может выступить отметка 5600.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Траектория ставки - выбор между стабильностью системы и скоростью достижения цели
В третьем квартале рынок ждал снижения ставки ЦБ, но ее повысили. Банк России еще в июле признал, что достичь целевого уровня инфляции в этом году не удастся, и уже дважды повысил прогноз роста цен на конец года примерно до 7%. Из-за переноса сроков достижения цели по инфляции 4% в июле регулятору пришлось поднять ставку до 18%. Кроме того, консенсус-прогноза инфляции на 2025 г. отклонился от цели ЦБ до почти 1 п.п., что стало одной из причин повышения ставки до 19% в сентябре.
Эффект высокой ставки будет виден через год. Когда ЦБ поднимает ключевую ставку, то моментально реагирует сберегательная активность населения. 80% депозитов физлиц размещены на 3-6 месяцев. После повышения ключевой ставки до 16% динамика новых вкладов ускорилась до 20% против аналогичного периода прошлого года, что абсорбировало до 40% роста зарплат.
На кредитование ставка влияет гораздо медленнее. В структуре долга (включая кредиты и облигации) лишь треть имеет плавающую ставку, у которой при ужесточении денежнокредитной политики (ДКП) сразу дорожает обслуживание долга. Через 12 месяцев рост ключевой ставки начинает влиять на кредитные продукты с фиксированной ставкой за счет погашения ранее выданных кредитов и выдачи новых — еще около трети от всех долговых продуктов. При ставке 16%, которая действовала 6 месяцев в этом году, фактическая ставка по обслуживанию долга составила около 13%. С учетом льготного кредита еще меньше — около 12%. По факту, ужесточение денежно-кредитной политики началось только весной, когда доходность ОФЗ приблизилась к уровню ключевой ставки.
Прогноз инфляции и ключевой ставки БКС
Уровень ставки против скорости достижения цели по инфляции. Чем выше ставка, тем больше риски, что экономика начнет бесконтрольно замедляться, компании станут объявлять дефолты или реструктурировать долги, а банки — наращивать резервы, что сокращает капитал. Частные банки, которые обслуживают более рыночный сегмент экономики, уже сейчас предупреждают о трудностях в начале 2025 г. Неконтролируемое торможение экономики потребует более быстрого (преждевременного) снижения ставки. Это вызовет разгон инфляции из-за разбалансировки спроса и предложения. В итоге достигнуть ценовой стабильности удастся намного позже. Мы считаем, что лучше держать ДКП жесткой за счет сохранения высокой ставки на длинном горизонте с комплексным анализом статданных на квартальной основе.
Прогноз ключевой ставки и возможные варианты. Мы ожидаем, что ЦБ сохранит ставку на уровне 19% до середины 2025 г., когда, по нашему прогнозу, инфляция замедлится до 4-5% с сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.). Среднегодовой уровень — 17.6% (верхняя граница инфляционного сценария ЦБ — 18%), на конец года — 15.5%. Также возможно повышения ставки до 20%, если бюджет сохранит объем судсидий процентных ставок на уровне 2024 г. В этом случае скорость снижения будет выше, а среднегодовая ставка не изменится.
Длинные (10+ лет) ОФЗ могут принести 33% за год при снижении доходностей на 3%. При ключевой ставке 16% на конец 1К25 и ожидании ее дальнейшего снижения доходность ОФЗ может составить 13-14%, что транслируется в доход (купон + переоценка тела) 28-33% за год. Мы выделяем три драйвера снижения доходностей ОФЗ и ключевой ставки:
• Снижение дефицита бюджета (оценка на основе данных Bloomberg в 2025 г.) до RUB 1 трлн и соответствующей эмиссии ОФЗ. Чистый приток на рынок ОФЗ составит RUB 2.5 трлн (RUB 3.5 трлн процентные расходы минус RUB 1 трлн дефицит)
• Снижение темпов роста кредитования из-за сокращения льготных программ. После отмены части субсидий население стало брать меньле ипотечных займов, а квартальные лимиты по ним не увеличиваются. Также ЦБ ужесточает политику через ограничения на выдачу потребительских кредитов: с 1 сентября доля кредитов с показателем налоговой нагрузки заемщиков 50-80% должна быть не более 20%, а с 1 ноября — не более 15%.
• Торможение спроса в экономике из-за роста налоговой нагрузки и замедления роста госрасходов. НДФЛ на доходы физлиц вырос, как и налог на прибыль для компаний. Это ограничит темпы роста совокупного спроса в экономике и замедлит инфляцию.
Разница между консенсус-прогнозом и целью ЦБ по инфляции (4% в декабре 2025 г.), %
Инфляция начинает успокаиваться
В сентябре инфляция начинает успокаиваться: недельная инфляция немного притормозила до 0.06% н/н, с начала года инфляция составила 5.52%, годовая инфляция замедлилась до 8.6%. Мы пока очевидно идем ниже траектории августа (7.6% SAAR), но далеко от целей Банка России, сентябрьская инфляция идет ближе к 6.5-7% (SAAR).
Банк России опубликовал свой обзор по инфляционным ожиданиям, нового там нет – многие данные уже были отдельно опубликованы. Если смотреть агрегировано – рынок и население в ближайшие 12 месяцев ориентируются на инфляцию за около 7% (инфляционные ожидания имеют системный устойчивый сдвиг относительно фактической инфляции), аналитики – ближе к 5%. При этом рынок все же более резко стал оценивать потенциальную жесткость ДКП (по ОФЗ-ИН 2028 реальная ставка почти 11%, по ОФЗ-ИН 2030 – около 10%).
Банк России такой «якорь» инфляции, конечно, не устраивает, что достаточно четко отражено резюме по итогам последнего заседания. На самом деле, если читать само резюме – я бы скорее сказал, что оно не выглядит чрезмерно жестким, риторика после заседания выглядела более жесткой. Резюме скорее демонстрирует дискуссию на тему: обсуждались три варианта (18%, 19% и 20%) и сигналы: жесткий – «допускает возможность повышения» и умеренно жесткий – «оценит целесообразность повышения».
Причем в пользу 18% были вполне значимые, хотя и дискуссионные аргументы, которые в целом основаны на том, что уже реализованные действия полностью не реализовались, в инфляции есть разовые факторы, появились признаки замедления экономики.
Аргументы в пользу повышения тоже дискуссионны: торможение экономики отражает не столько спрос сколько ограничения предложения (спорно), инфляция в этом году идет выше прогноза (факт, но есть нюансы - на нее уже текущие решения особо не влияют), ситуация с ИО продолжает ухудшаться (скорее не улучшается), кредит нужно охладить сильнее (скорее да).
Выбор был в пользу умеренного повышения до 19% (техническое отражение смещения инфляции от прогноза вверх до 7.5-8%) и жесткого сигнала (вероятность повышения «высока»).
Но до заседания еще месяц: несколько отчетов по инфляции, отчеты по ИО, кредиту, з/п, экономике и бюджет... но и утильсбор – этот точно даст разовую добавку к инфляции, а может и в ожидания сыграет локально. Учитывая, что далеко не факт, что потребуется пересмотр инфляции на конец года выше 8% (это не единственный фактор конечно), 20% в октябре далеко не гарантированы.
Доберется ли индекс МосБиржи до 3000 пунктов
Вчера IMOEX показывал уверенный рост, превысив отметку 2800 пунктов впервые с середины августа. С минимума 3 сентября индекс вырос почти на 15% (сегодня чуть ниже).
Инвесторы гадают, начался ли, наконец, слом нисходящего тренда или это просто реакция на некоторые события? Для тех, кто держит долгосрочные портфели это “радует, но не определяет”: все цены уже заложены в рынке. И летом, несмотря на некоторые панические настроения, долгосрочные инвесторы успели взять акций по хорошей цене. Сейчас же оживились любители пощекотать нервы торговлей.
Какие факторы влияют на индекс?
Улучшение внешней конъюнктуры: поддержку рынку оказывают цены на нефть: низкие, но стабильные + решения Правительства РФ. Это создает позитивный фон для акций энергетических компаний.
Сезон промежуточных дивидендов: время выплат дивидендов также способствует росту интереса со стороны инвесторов, что положительно сказывается на динамике индекса.
Закрытие коротких позиций: закрытие шортов стало дополнительным фактором для роста индекса, создает дополнительный спрос на акции.
Доберется ли индекс до 3000 пунктов?
Конечно, доберется, и до 3500 доберется, вопрос - когда. Жесткая ДКП продолжает оказывать давление – скорее всего, из-за этого нас ждет долгосрочный боковик. А мы будем ждать цикл снижения ставок.
Осеннее повышение ставки если и будет, то будет последним, и думаю, уже зимой ставку начнут снижать. Бизнесу пора дать чуть свежего воздуха.
В индексе более 11% - акции Газпрома, за последние дни их цена выросла почти на 15%. Логично, что Газпром потащил индекс за собой. Но в любом случае, рост индекса МосБиржи – результат сочетания множества факторов.
Главное: для долгосрочного роста и получения средней рыночной доходности надо находиться в рынке всегда. Вам нужен рост на всем горизонте вашего инвестирования.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Индекс Мосбиржи пытается определиться с направлением движения
В четверг, 26 сентября, мировые рынки показывают смешанную динамику индексов.
Американский фондовый рынок, в основном, закончил основную сессию в «минусе». Сегодня инвесторы ожидают данных по изменению ВВП США за 2-й квартал 2024 года, а завтра - отчета о доходах и расходах американских физлиц за август, включающий индикатор инфляции, который является важным показателем для ФРС США при принятии решений. Также инвесторы могли оценить данные по продажам новых домов в США за август, которые упали на 4,7% м/м, составив 716 тыс., согласно министерству торговли США.
По итогам торгов среды, индекс Dow Jones ослаб на 0,7% до 41 914,7 пунктов, S&P 500 упал на 0,19% до 5 722,2 пунктов, NASDAQ вырос на 0,04% до 18 082,2 пунктов, NYSE снизился на 0,64% до 19 381,1 пункта.
Аналитики Barclays улучшили рейтинг акций поставщика решений в сфере IT и телекоммуникаций Hewlett Packard Enterprise, в результате чего акции фирмы поднялись на 5,14%. Также аналитиками улучшена прогнозная цена акций компании с $20 до $24.
Micron Technology, крупнейший производитель чипов, выпустил отчет за 4-й квартал 2024 финансового года, где показал рост выручки на 13,8% до $7,75 млрд кв/кв, операционного денежного потока на 37,5% кв/кв до $3,41 млрд и чистой прибыли с $332 млн в 3-м квартале 2024 финансового года до $881 млн в 4-м. Помимо этого, компания улучшила прогноз на 2025 финансовый год на основе роста спроса на аппаратно-программный комплекс для создания систем искусственного интеллекта. На сильной отчетности акции Micron Technology Inc. выросли на 1,88% в рамках основной сессии.
Европейский фондовый рынок завершили торги в «зеленой зоне» на фоне новостей о масштабных мерах поддержки экономики властями Китая. Положительный эффект оказали и данные о росте потребительского доверия во Франции в сентябре до 95,1 пункта, что выше ожиданий рынка в 92 пункта. Данное значение является максимумом с февраля 2022 года.
По окончании основной сессии, индекс Europe STOXX 600 вырос на 0,87% до 523,8 пунктов, FTSE окреп на 0,52% до 8 311,5 пунктов, DAX увеличился на 1,11% до 19 128,6 пунктов, CAC 40 поднялся на 1,3% до 7 663,8 пунктов.
Слухи о расследовании властей США в отношении разработчика ПО SAP на предмет возможного сговора с конкурентами с целью завышения цен для государственных подрядчиков привели к падения стоимости акций на 3,31%.
Акции компании Orange, французского оператора связи, упали на 0,99% после того, как она анонсировала делистинг своих акций с Нью-Йоркской фондовой биржи.
Британская букмекерская компания Flutter Entertainment заявила о прогнозе по росту выручки на 14% каждый год в течение трех последующих лет и анонсировала выкуп акций на сумму $5 млрд. На фоне этих новостей акции Flutter выросли на 0,36%.
Азиатские рынки также получили поддержку благодаря новости о масштабной программе стимулирования экономики КНР, предусматривающей, помимо прочего, снижения ряда ставок Народным банком Китая.
Индекс Nikkei 225 вырос на 2,79% до 38 925,6 пунктов, Hang Seng увеличился на 3,58% до 19 813,3 пунктов, а CSI 300 окреп на 4,23% до 3 545,3 пунктов.
Гонконгский фондовый рынок показывает уверенный рост, в составе Hang Seng сильнее всего растут акции Haidilao International Holding, они крепнут на 17,86%, Li Ning увеличивается на 14,25% и Longfor Group на 27,8%. Серьезные результаты также показали японские бумаги в составе Nikkei 225 таких компаний как Ebara, выросшие на 5,2%, Tokyo Electron, окрепшие на 8,01% и Mitsukoshi Holdings, увеличившиеся на 7,66%.
Российский фондовый рынок к середине дня демонстрирует неоднозначную динамику. Индекс Мосбиржи с утра снижался, но к 12:20 растет на 0,17% до 2834,9 пунктов, а РТС растет на 0,16% до 966,4 пунктов. Скорее всего, падение цен на фьючерсы марки Brent на 2,06% до $72,15в итоге окажет влияние на инвесторов и индексы снова будут падать в течение дня.
Европейский банк реконструкции и развития повысил прогноз роста ВВП России на 1,1 п.п. до 3,6% в 2024 году, а прогноз на 2025 остался тем же, на уровне 1,5%,
Лидерами роста к середине дня стали: «МКБ» (ао +4,56%), «Газпром» (ао +1,76%), «ФосАгро» (ао +1,73%).
В наибольшем «минусе» находятся: «ВК» (-1,03%), «OZON» (адр -0,91%), «Лукойл» (-0,83%)
Технический анализ
Индекс Мосбиржи. Индекс Мосбиржи сейчас пытается определиться с направлением движения, судя по графику, возможным уровнем сопротивления станет отметка 2911, после которой возможен разворот и курсирование между уровнями 2900 и 2830
S&P 500. На графике индекс приблизился к уровню сопротивления в 5 751, тем не менее, согласно индексу относительной силы (RSI) индекс не выглядит перекупленным, поэтому после коррекции возможен рост до отметки 5 751 пункт.
Europe STOXX 600. Видим на графике, что европейский индекс двигается в боковом коридоре с границами 510-525 пунктов. Индекс RSI показывает, что европейский бенчмарк может развернуться на уровне сопротивления 526, после чего его ждет поддержка в районе отметки 515 пунктов.
CSI 300. На месячном графике индекс смог отскочить от уровня поддержки 3 145, следующим испытанием для бенчмарка будет отметка 3688 пунктов. В случае пробития, возможен дальнейший рост до 3800.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Отсутствие новых налогов - позитивная новость для акций нефтегазового сектора
Каждый сентябрь, когда в правительстве обсуждают бюджет на следующий фискальный год, нефтегазовые компании РФ рискуют получить новые налоги в той или иной форме. Однако в этом году верстка бюджета идет без существенных изменений, что позитивно для всех акций сектора.
Власти РФ продлят налоговые льготы на модернизацию НПЗ и отложат перерасчет цены нефти Urals для налогов. По данным Коммерсанта, Минфин решил продлить на два года (до 2032 г.) срок получения инвестнадбавки для стимулирования модернизации нефтеперерабатывающих заводов, что обойдется бюджету примерно в RUB 200 млрд в год. Кроме того, сообщается, что власти не будут до осени 2025 г. пересматривать метод расчета цены на нефть Urals для целей налогообложения.
Налоговый сезон проходит для нефтяников достаточно спокойно. Нефтегазовая отрасль РФ сталкивается с риском серьезных изменений в налогах каждый сентябрь, когда власти готовят бюджет на следующий фискальный год. Так, осенью 2020 г. неожиданно были сокращены налоговые льготы для высоковязкой нефти, что сильно повлияло на экономику Татнефти и, в меньшей степени, Лукойла. Тем не менее этот налоговый сезон проходит относительно спокойно, не считая летнего повышения налога на прибыль до 25% с 20% для всех компаний, не только нефтегазовых.
Отсутствие новых налогов — позитивная новость для всех акций нефтегазового сектора РФ. В частности, от продления налоговых льгот на модернизацию НПЗ выиграет большинство крупных российских интегрированных нефтяных компаний, за исключением, возможно, Сургутнефтегаза, у которого объем переработки по сравнению с добычей нефти невелик, а планов по модернизации Киришского НПЗ, насколько нам известно, нет.
Впрочем, влияние на котировки должно быть минимальным, так как RUB 200 млрд в год — относительно скромная цифра, и она будет поделена между 4 или более компаниями. А поскольку эти денежные потоки ожидаются через 7 и 8 лет, текущий эффект составляет лишь малую часть заявленной цифры.
Причины разворота на рынке нефти
Торги в среду закончились для цены на нефть марки Brent негативно. Цена опустилась на 1,8%. Однако же настоящим провалом на рынке стало открытие в четверг. В настоящее время цена снижается ещё на 2,6%, а быки растеряли большую часть набранных за неделю баллов. Таким образом, текущая неделя рискует полностью зачеркнуть успех прошлой, т.к на прошлой неделе цена стартовала с отметок $72,1/б, а на текущий момент торги ведутся вблизи $72/б. Таким образом, откуда ранее начали, там же сейчас и закончили.
Первая причина разворота, это, опять и снова – геополитика. Вчера Хезболла впервые выпустило ракеты по Тель-Авиву. По сообщению Хезболлы целью была одна из штаб-квартир израильской разведки Моссад. Ракеты были успешно перехвачены. В ответ Израиль пообещал усилить интенсивность боевых вылетов, а израильские генералы, тем временем, подтвердили подготовку к наземной операции в Ливане. При этом израильский канал Channel 13 сообщил, что в течение нескольких часов может быть достигнуто соглашение о прекращении огня. Эту же информацию подтверждает и ливанский канал LBCI, который сообщает, что переговоры между сторонами ведутся при посредничестве Амоса Хохштейна. До этого США, Франция и другие страны призвали к прекращению огня на 21 день.
Таким образом, как мы и предполагали, США категорически невыгодна сейчас дестабилизация, поэтому будут прикладываться все усилия, чтобы остановить эскалацию. Думаем, что справиться с этой задачей нынешняя администрация Белого дома способна. Не вполне только понятно, что же будет после ноябрьских выборов, т.к. вероятность победы Трампа достаточно высока, а с этим повышается и степень неопределенности в Ближневосточном конфликте. Нефтяные же трейдеры, по всей видимости, предпочли пока геополитическую премию временно сократить.
Положительным фактором для цены продолжают оставаться непредсказуемые природные условия. Бюро по безопасности и охране окружающей среды США сообщило, что около 29% добычи нефти (511 tbd) и 17% добычи природного газа (313 млн куб. ф. в сутки) в Мексиканском заливе остановлено по причине урагана Элен. 17 нефтегазовых платформ эвакуировано. Кстати, это не так, чтобы и сильно много и составляет порядка 4,6% от общего количества платформ в регионе. Вместе с тем, мы видим, что цена на нефть пока не очень-то и сильное реагирует на эту новость.
Не спасла цену на нефть и статистика от EIA, которая оказалась ниже ожиданий.
- Коммерческие запасы нефти сократились на 4,471 mb и составили 413,042 mb при ожиданиях сокращения на 1,3 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжили рост, составив 381,893;
- Запасы бензина сократились на 1,538 mb, составив 220,083 mb. Рынок ждал роста на 200 tb;
- Запасы дистиллятов сократились на 2,227 mb, составив 122,921 mb. Рынок ждал сокращения на 2,2 mb;
- Добыча в США за неделю не изменилась и также составила 13,2 mbd. Принимая во внимание погодный фактор, в ближайшее время, возможно, стоит ждать снижение цифры, но это не точно;
- Импорт нефти и нефтепродуктов в США сократился, составив 7,861 mbd (-104 tbd). Экспорт нефти и нефтепродуктов также снизился до 10,659 mbd (-591 tbd).
Масла в огонь для быков подлила статья в Financial Times. Газета сообщила, что Саудовская Аравия готова отказаться от целевого показателя в $100/б с тем, чтобы вернуть себе всё же долю рынка. Соответственно, с декабря планируется увеличение добычи нефти. Впрочем здесь, как и в случае с Bloomberg и Reuters, основой информации являются некие внутренние источники, а значит подобного рода заявления нужно воспринимать с определенным скепсисом. Однако же, если цель такой статьи было опустить цену, то можно констатировать, что да – она была достигнута.
Технически, ситуация, безусловно, несколько изменилась. Локальная трендовая линия, о которой мы писали вчера, была благополучно пробита и о ней, надеемся, что временно, но придётся забыть.
Теперь медведям вновь удалось вернуть цену в диапазон поддержки $71,5-72,4/б. Это как раз тот самый рэндж, о котором мы так много говорили ещё в начале текущего месяца. Он сформирован несколькими lowest-lows в конце I-ого, во II-ом и частично в IV кварталах 2023 г. Также стоит теперь обратить внимание на нижнюю линию ценового канала, направленного вниз (отмечен жирными черными линиями). Теперь это также один из уровней поддержки для цены.
В целом, ничего нового пока не происходит. Как мы уже и писали, увы, но текущее движение наверх пока что можно расценивать, как коррекционное. Вместе с тем, мы продолжаем быть настроены умеренно оптимистично на IV кв. текущего года и вполне допускаем возврат цены в диапазон $75-80/б. Но посмотрим…
Цена на золото. В ожидании ВВП США
Вчера цена на практические не поменялась за день, закрывшись на отметке $2656,1 за унцию. Сегодня продолжается небольшой рост цены. Торги ведутся на отметке $2665,7 за унцию.
Достаточно удивительно, как всё же safe-haven актив реагирует на события на Ближнем Востоке. Если очень кратко, то практически никак. Новости об эскалации, конечно, поддерживают цену, однако же новости о возможной деэскалации почти не оказывают на трейдеров никакого влияния (по крайней мере пока). Таким образом, поведение цены заметно менее волатильно, чем поведения той же цены на нефть.
На наш взгляд, одной из причин такой высокой резистентности является то, что восприятие золота в настоящее время находится немного глубже каких-либо текущих ситуативных оценок. Т.о., на рынке не складывается пока картины «скоро мир – надо продавать». Идёт игра на достаточно долгосрочном треке, где война на Ближнем Востоке воспринимается всего лишь как часть общего пазла. Впереди американские выборы с пока непонятным исходом. Впереди возможен достаточно затяжной период геополитического противостояния, который будет, видимо, накладываться на не менее затяжной период монетарного стимулирования. Если рассматривать ситуацию в этом ключе, то поводов для продаж, кроме как локальной перекупленнности (существенного отклонения от средней) нет.
Сегодня всё внимание будет приковано к окончательной оценке американского ВВП за 2-ой квартал. Прогноз +3%. Кроме этого, вечером выступит глава ФРС Д. Пауэлл. По всей видимости волатильность может быть высокой.
Техническая же картина продолжает оставаться исключительно бычей. Ещё одной промежуточной целью для цены на пути к отметке $2700 за унцию может стать $2685 – это локальное сопротивление, сформированное пробитой до этого трендовой линией (пунктирная красная линия).
В октябре рост цен в России может ускориться
ЦБ РФ опубликовал резюме решения по ключевой ставке по итогам заседания 13 сентября, на котором было принято решение поднять ставку до 19%. Ключевой темой, как уже стало понятно по итогам самого заседания и последующей пресс-конференции главы ЦБ РФ, теперь является вопрос ограничения предложения товаров и того, в какой степени замедление экономики связано именно с этим фактором.
Поскольку разделить фактор спроса и фактор предложения при диагностике торможения экономической активности достаточно сложно, значительно увеличилось внимание к динамике текущей инфляции – торможение спроса является дезинфляционным и должно транслироваться в замедление темпов инфляции, в то время как торможение, связанное со стороной предложения, напротив, может сопровождаться ускорением темпа роста цен.
Таким образом, опережающий рост цен в августе и сохранение повышенной инфляции в сентябре, судя по комментариям ЦБ РФ к решению по ставке, создают предпосылки для дальнейшего повышения ставки и поддерживают уверенность рынка в том, что 25 октября ставка может достичь 20%.
По данным Росстата, рост цен составил 0,06% н/н за неделю с 17 по 23 сентября после 0,1% н/н неделей ранее, а по состоянию на 23 сентября цены выросли на 0,24% с начала месяца. В годовом выражении инфляция замедлилась до 8,59% г/г. Следует отметить, что поскольку основным фактором замедления роста цен стал сектор услуг, где наблюдалась дефляция, говорить о наметившейся траектории замедления роста цен не приходится. Кроме того, поскольку с октября ожидается повышение утильсбора на автомобили, в последующие недели рост цен может ускориться, и инфляционные ожидания будут сохраняться на повышенном уровне.
Таким образом, даже если по итогам сентября инфляция составит 0,3% м/м вместо ожидаемых нами 0,4% м/м, в октябре рост цен скорее всего ускорится до 0,6-0,7% м/м, и, на наш взгляд, по итогам 2024 года годовая инфляция может оказаться в интервале 7,5-8,0% г/г.
Росстат опубликовал данные по промышленному производству, согласно которым темпы роста в августе замедлились до 2,7% г/г с 3,3% г/г в июле. Относительно умеренное замедление темпов роста, по всей видимости, связано с восстановлением объема производства в добывающем секторе – в августе добыча полезных ископаемых выросла на 0,1% г/г после падения на 2,2% г/г в июле и на 1,3% г/г за 2К24. Но что касается обрабатывающей промышленности, здесь рост выпуска продолжал замедляться и составил 4,7% г/г в августе против 6,6% г/г в июле и 8,5% г/г за 2К24.
Такая динамика промышленности говорит о том, что сегменты, чувствительные к процентной ставке, демонстрируют замедление роста выпуска, в то время как поддержку росту оказывают отрасли, выпуск которых гораздо меньше зависит от конъюнктуры монетарной политики. В целом, на наш взгляд, результаты за август пока подтверждают постепенное охлаждение экономики под воздействием жесткой монетарной политики.
Индекс доллара балансирует у годовых минимумов
К утру четверга индекс доллара сумел восстановиться (DXY 100,9) от минимумов года (100,3). Другие мировые валюты за прошедшие сутки совершили противоположные движения: курс евро (EUR/USD 1,115) и фунта (GBP/USD 1,333) немного ослабли и скорректировались от своих годовых максимумов. Китайский юань в середине этой недели вплотную приблизился к круглой отметке 7,0. Позиции китайской валюты в сентябре укрепляются по отношению к доллару США не только из-за слабости последнего, но и за счет того, что китайские экспортеры репатриируют большие объемы выручки в национальную валюту.
Индекс доллара на этой неделе консолидируется возле самого низкого уровня с июля 2023 года, поскольку трейдеры увеличили ожидания того, что ФРС продолжит снижать ставку ударными темпами. Сейчас участники рынка закладываются на то, что ФРС снизит ставки еще на -200 б.п. к концу будущего года, что круче, чем «точечный» прогноз членов FOMC (-150 б.п.).
На этой неделе на курс доллара также оказал давление рост настроений в пользу покупки рискованных активов после того, как Китай представил комплексный пакет денежно-кредитного стимулирования экономического роста.
В четверг в центре внимания будет финальная оценка динамики ВВП США за 2-й квартал и данные по заявкам на пособия по безработице. Также, перед открытием рынка ожидается выступление главы ФРС Пауэлла. В пятницу инвесторы ожидают важного отчета по инфляции (PCE Core), чтобы понять дальнейшие перспективы по ставке ФРС.
Согласно предвыборного опроса Reuters/Ipsos, проведенного во вторник, кандидат в президенты США от демократической партии Камала Харрис нарастила преимущество перед республиканцем Дональдом Трампом и ведет с 47% против 40%. Однако в ответе на вопрос, кто из кандидатов в президенты США имеет более эффективный подход к проблемам экономики, занятости и безработицы, около 43% опрошенных ответили, что Трамп, и 41% назвали Харрис. Окончательный исход президентских выборов в США будет решен на голосовании 5 ноября. Решающее влияние на итоги окажут семь «колеблющихся» штатов. Различные опросы в этих американских штатах сейчас показывают примерно равную борьбу между Харрис и Трампом.
Стало известно, что американский Конгресс одобрил законопроект, предусматривающий до 20 декабря временное финансирование во избежание приостановки работы правительства (шатдаун) в конце месяца. Теперь этот документ будет направлен на подпись президенту США Джо Байдену.
Выходившая вчера статистика по США показала, что разрешения на строительство домов в августе выросли на 4,6% до уровня 1,470 млн ед. Продажи новых домов на одну семью снизились на 4,7% в прошлом месяце до 716 тыс в годовом выражении после роста самыми быстрыми темпами с начала 2022 г. Продажи новых домов в США ухудшились поскольку покупатели проявляли терпение на фоне неуклонного снижения ставок по ипотечным кредитам. Однако, по итогам прошедшей недели заявки на ипотеку в США выросли на 11%, продолжив всплеск на 14,2% на предыдущей неделе, подняв объемы заявок на ипотеку до самого высокого уровня с июня 2022 г. Этот рост спроса на ипотеку соответствовал продолжающемуся падению ставок по ипотеке. Ставка по 30-летнему фиксированному контракту снизилась до двухлетнего минимума в 6,13%, поскольку прогноз ФРС по снижению ставок снизил доходность долгосрочных гособлигаций. Для сравнения, годом ранее такие кредиты были по 7,41%.
Фунт стерлингов скорректировался в среду по отношению к доллару на фоне признаков перекупленности. В четверг утром пара GBP/USD побывала на 1,332, отступив от максимумов за 2,5 года (1,343), показанных днем ранее. В следующем месяце инвесторы переключают свое внимание на британский бюджет и решение Банка Англии по процентной ставке. Текущая сила фунта против доллара связана с менее агрессивными ожиданиями снижения ставок Банком Англии в этом году по сравнению с ФРС.
Вчера Центральный банк Швеции снизил свою процентную ставку на 25 б.п. до 3,25% и наметил дополнительные меры смягчения, которые, вероятно, приведут к заметному снижению базовой ставки к концу 2024 года. В августе Riksbank уже снизил ставку на аналогичную величину, а в мае это произошло впервые за восемь лет. Сегодня Швейцарский Национальный Банк снизил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 1%. Это 3-е снижение подряд.
В четверг стало известно, что индекс потребительского климата GfK для Германии вырос к октябрю 2024 года до -21,2 с уровня -21,9 в предыдущем периоде (ожидалось -21,5). Экономические перспективы ухудшились второй месяц подряд, при том, что выросла тенденция к росту сбережений. Пара EUR/USD торгуется сейчас возле 1,113.
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) прогнозирует рост мирового ВВП в 2024 и 2025 годах на уровне 3,2%, против экономического роста на 3,1% годом ранее. Полгода ранее аналитики ОЭСР ожидали более скромного повышения глобального ВВП: на 3,1% в 2024 г. и на 3,2% в следующем году. ОЭСР подтвердила прогноз роста ВВП США на 2024 год на уровне 2,6%. При этом оценка на следующий год была ухудшена до 1,6% с 1,8% ранее. Экономика еврозоны вырастет на 0,7% в 2024 году, как и предполагалось прежде. Ожидания на 2025 год были ухудшены до 1,3% с 1,5%. Ожидается, что ВВП Японии в этом году снизится на 0,1%, хотя ранее предполагался подъем на 0,5%. Но в 2025 году ожидается рост на 1,4%, а не на 1,1%, как было объявлено ранее. При этом ОЭСР сохранила прогноз темпов роста ВВП КНР в этом году на отметке 4,9%, в следующем году – 4,5%.
В четверг ждем данных из США по заказам на товары длительного пользования за август, данных по ВВП за 2 кв. и количеству первичных обращений за пособиями по безработице за неделю.
Индекс доллара балансирует у годовых минимумов - инвесторы оценивают масштабы снижения ставок, которые ФРС осуществит в текущем цикле смягчения. В конце этой недели это станет более понятно, когда выйдут данные по Core PCE. Поддержка DXY на 100,3 может быть пробита в случае низких цифр по динамике базовой инфляции.
Рынок готов закрыть пятницу в плюсе
Вчерашняя просадка российского тынка не напугала инвесторов, в пятницу фондовые индексы вновь бодры и показывают уверенный рост. К 14:05 мск индекс МосБиржи окреп на 0,5% - до 2844,93 пункта. На горизонте ближайших недель сохраняется потенциал роста к отметке 3000 пунктов.
Поддержку бумагам «РусГидро» (+1,5%) оказали новости о покупке 10 тысяч его углеродных единиц «Норникелем». «Эта сделка стала крупнейшей на этом рынке внутри России», - уточнил Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» полагают, что в октябре растущая тенденция на рынке продолжится. Правда, учитывая, что 25 октября ЦБ РФ проведет заседание, на котором будет принято решение по ключевой ставке, торговля будет проходить при повышенной волатильности. «По нашим оценкам, во втором квартале монетарная политика регулятора может начать смягчаться. На годовом горизонте справедливый фундаментальный уровень МосБиржи мы видим на отметке 3400 пунктов», - говорят аналитики.
Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской бирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и HKEX. Откройте счет, инвестируйте с лидером рынка и получите 3000 рублей.
Бумаги ТКС (+1,4%) продолжают расти после публикации позитивного отчета по РСБУ за январь-август – банк сообщил о росте чистой прибыли на 29,7%.
Инвестподразделение «Северстали» (+1,1%) сообщило о приобретении пакета из 19,91% акций платформы по торговле автозапчастями Автостэлс. «Данная сделка рассматривается как часть плана консолидации и выхода на IPO», - говорит Владимир Чернов.
После дивидендной отсечки в минус ушли бумаги «Ашинского метзавода» (-31,8%) и «Ростелекома» (ао-5,3%, ап-6,4%).
Нефтяные котировки сегодня пытаются восстанавливаться, хотя настроения на рынке скорее негативные. Карты спутала Саудовская Аравия, готовая наращивать добычу. Об этом пишет Financial Times. Причина — готовность ближневосточной страны наращивать добычу. К настоящему моменту фьючерс на нефть Brent торгуется на отметке $71,77 за баррель, Light - $64,93 за баррель.
Саудовская Аравия сокращала добычу в рамках ОПЕК+ для поддержания высоких цен на углеводороды, за последние два года страна сократила добычу на 2 млн баррелей в сутки, что составило более трети от общего объема сокращений стран-членов ОПЕК+. Сейчас королевство добывает 8,9 млн баррелей нефти в сутки – это самый низкий показатель с 2011 года.
Между тем, в последние годы влияние нефтяного картеля ослабло, страны, не входящие в него, спокойно выводят на рынок свою нефть. В итоге, цены на нефть не поднимаются выше $75 за баррель Brent. Саудовская Аравия, которой для поддержания финансового равновесия нужна цена нефти в $100, видимо решила побороться за рынок. Саудовская Аравия намерена с декабря увеличивать ежемесячную добычу на 83 тыс. баррелей в сутки, увеличив добычу на 1 млн баррелей в сутки к декабрю 2025 года.
Мешает нефтяным ценам расти и возможная разрядка конфликта на Ближнем Востоке. Израильский канал Channel 13 сообщил, что может быть достигнуто соглашение о прекращении огня. Эту же информацию подтверждает и ливанский канал LBCI, сообщивший, что переговоры между сторонами ведутся при посредничестве Амоса Хохштейна.
Рубль не находит повода для укрепления, опустившись на годовые минимумы относительно юаня. Драйверы инвалют перевесили факторы поддержки курса российской валюты. Не помог рублю и фактор ЦБ. Повышение ключевой ставки должно было бы поддержать рубль, но отсутствие возможности воспользоваться стратегией carry trade играет против российской валюты. Игнорирует российская валюта и налоговый фактор - пик платежей по НДПИ придется на понедельник, 30 сентября, а рвения рубля к укреплению не видно.
На валютных торгах МосБиржи юань подрос на 0,5% - до 13,24 руб. Ближайший фьючерс на доллар (Si) вырос на 0,6% - до 92,76 руб. Уступает рубль и на межбанке: доллар укрепляется до 92,83 рубля, евро растет до 103,62 рубля.
“МТС Банк” подтверждает планы по дивидендам
“МТС Банк” подтверждает планы начать платить дивиденды в 2025 году, одновременно сохраняя нынешние тренды по росту прибыли, сообщил ТАСС первый зампредседателя правления банка Эдуард Иссопов в кулуарах Международного банковского форума.
“Что касается дивидендной политики, то у нас основная тема - это устойчивость в формировании возврата на акционерный капитал. Наша задача сейчас поддерживать запланированный на данном этапе 20% ROE (возврат на капитал), и мы продолжаем работу по достижению заявленной цели. Естественно, мы это будем закладывать в нашу позицию перед советом директоров. Но мы планируем рассмотреть вопрос по дивидендным выплатам в 2025 году”, - отметил он.
Российский рынок бодрится, несмотря на дивидендные отсечки
Российский рынок сегодня бодрится, несмотря на дивидендные гэпы в ряде акций. Так, индекс МосБиржи днем в пятницу, 27 сентября, прибавляет 0,34% - до 2839,06 пункта.
Провести качественный теханализ ценных бумаг поможет приложение для инвесторов FinamTrade. Ищите продвинутые инструменты технического анализа у брокера “Финам”.
Спад наблюдается в акциях “Ашинского метзавода” (-31,2%), “Ростелекома” ао (-5,47%), “Черкизово” (-2,41%). Для сравнения: с утра котировки этих бумаг снижались на 9,99%, 6,69% и 3,17% соответственно.
Напомним, что накануне они торговались последний день с дивидендами. Ранее акционеры “Черкизово” утвердили дивиденды за 1 полугодие 2024 года в размере 142,11 рубля. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, - 29 сентября.
Что касается акций “Ростелекома”, то размер выплат компанией - 6,06 рубля на обыкновенную акцию и такую же сумму - на привилегированную акцию типа “А”. Реестр на их получение закрывается 27 сентября.
Акционерам “Ашинского метзавода”, в свою очередь, обещано выплатить 77 рублей на акцию, доходность составит 44,8%. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов - 28 сентября.
В России предложили внедрить стандартную ипотеку
Банк ДОМ.РФ предложил внедрить стандартную ипотеку. По словам председатель правления банка Артема Федорко, это повысит доверие граждан и обеспечит предсказуемость развития ипотечного рынка.
“Сложность современного мира множится и растет, вместе с тем есть явный тренд на стандартизацию базовых сервисов и продуктов. В ипотеке бы это имело смысл. Это шаг, чтобы в России появилось то, что в ряде стран называется prime-сегмент ипотеки - стандартная ипотека, которая работает предсказуемым образом, на которую распространяются меры поддержки государства. Которая легко секьюритизируется и обеспечивает со стороны государства защиту и доверие граждан”, - сказал Федорко, выступая на площадке ХХI Международного банковского форума.
Договор на стандартную ипотеку должен помещаться на одной странице, из которой человек сразу бы мог понять все ключевые условия, на которые соглашается и “был бы уверен, что вне зависимости от выбора банка его судьба будет складываться единообразно”, - приводит слова Федорко пресс-служба банка.
По мнению председателя правления, такая ипотека обеспечила бы конкуренцию между банками в интересах потребителей и увеличила бы уровень доверия к продукту. А для банков - это увеличение масштабов бизнеса, простота автоматизации процессов и сокращение издержек. Нестандартная ипотека при этом могла бы выдаваться наряду со стандартной.
Лишившиеся жилья жители Курской области получат по 150 тысяч рублей
Жители Курской области выплатят по 150 тысяч рублей за потерю имущества первой необходимости. Правительство РФ выделило на это дополнительно более 6,2 млрд рублей.
Ранее на эти цели уже было направлено 3,9 млрд рублей, сообщает пресс-служба кабмина РФ.
ФАС проанализирует ценообразование на социально значимые продукты в 14 федеральных торговых сетях
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России проанализирует ценообразование на социально значимые продукты в 14 федеральных торговых сетях. Об этом говорится в сообщении службы в ее Telegram-канале.
Речь идет о хлебобулочных изделиях, молочной и мясной продукции, а также овощах «борщевого» набора.
ФАС запросила у сетей данные о ежемесячной динамике средневзвешенных закупочных и розничных цен, об объемах закупки и реализации указанной продукции за период с 1 января по 31 августа 2024 года , а также о структуре розничных цен по каждому товару и о факторах, влияющих на разницу между розничной и отпускной ценой производителя по каждому товару, в том числе в разных регионах.
«На основе полученных данных служба проанализирует обоснованность розничных цен на эти товары. Необоснованное повышение цен станет основанием для применения мер антимонопольного реагирования», - заявили в ФАС.
Власти России изучат идею включения спутникового интернета в цену авиабилета
Руководитель аппарата правительства Дмитрий Григоренко поручил Минтрансу до конца 2024 года проработать введение обязательных требований для авиакомпаний о наличии для пассажиров на борту самолетов доступа в интернет. Его должны включить в цену билета, пишет Forbes со ссылкой на источник, знакомый с проектом поручений.
Кроме того, Минпромторгу необходимо предусмотреть обязательное оснащение оборудованием спутниковой связи самолетов на стадии их создания. Источник издания отметил, что проект сформулирован по итогам цифрового форума «Космос для людей» с учетом предложений экспертов ФГУП «Космическая связь», компании «Бюро 1440» (входит в «ИКС Холдинг»), других компаний и госструктур.
Цена интернета в полете должна зависеть от трафика и дальности перелета, пояснил гендиректор ФГУП «Космическая связь» Алексей Волин Forbes: «Мы думаем, что это будут проценты в цене билета». К примеру, в авиабилете из Москвы во Владивосток, стоимостью 30 000 рублей, цена интернета составила бы 5%, или 1500 рублей, подсчитал он.
Банк России запустил опрос про торги в выходные
Банк России запустил опрос про торги в выходные. Как отмечает ЦБ, в последние годы на российском фондовом рынке наметились новые тенденции. «Брокеры начали самостоятельно сводить заявки клиентов на продажу и покупку ценных бумаг, не выходя на организованные торги. Банк России активно обсуждает с участниками рынка возможность расширения временных границ торговых сессий на бирже», - добавляет регулятор.
Однако этот вопрос затрагивает интересы широкого круга как институциональных, так и розничных инвесторов. Регулятор намерен определить свою позицию на основании всестороннего анализа проблемы. Для этой цели Банк России предлагает инвесторам пройти небольшой опрос о наиболее удобном времени биржевых торгов.
Чистая прибыль ВТБ по МСФО в январе-августе снизилась до 338,5 млрд рублей
Чистая прибыль ВТБ по МСФО в январе-августе 2024 года составила 338,5 млрд рублей, что на 3,6% ниже прошлогоднего показателя. Об этом говорится в сообщении кредитной организации.
«Снижение по сравнению с прошлым годом вызвано наличием в результатах первого полугодия 2023 года существенного разового компонента в виде положительной переоценки структурной валютной позиции», - отмечают в ВТБ.
Возврат на капитал (RoE) группы ВТБ по итогам августа и восьми месяцев 2024 года составил 19,4% и 21,8% соответственно по сравнению с 14,5% и 28,7% за аналогичные периоды прошлого года.
Отдельно в августе этого года банк заработал 40,6 млрд рублей, что на 56,8% выше показателя за тот же месяц годом ранее.
Чистые операционные доходы до резервов составили 102,6 млрд рублей за август 2024 года и 696,5 млрд рублей за восемь месяцев 2024 года, увеличившись на 5,8% и сократившись на 13,9% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
Объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 23,6 трлн рублей, увеличившись на 1,2% в августе и на 12,5% с начала года.
Добыча нефти с конденсатом в России в 2024 году ожидается на уровне 515-521 млн тонн
Добыча нефти с конденсатом в России в 2024 году ожидается на уровне 515-521 млн тонн. Об заявил журналистам вице-премьер страны Александр Новак.
«Есть оценки от 515 до 521 млн тонн», - цитирует «РИА Новости» слова Новака. Таким образом, сокращение по сравнению с прошлым годом может составить 1,7-2,8%.
Кроме того, Новак заявил, что Россия достигнет добычи нефти в 540 млн тонн в течение нескольких лет «Все будет зависеть от роста рынка и от наших совместных действий со странами ОПЕК. В целом, когда рынок будет расти. Я думаю, что в течение нескольких лет это только может быть, не раньше», - пояснил он.
Также по его словам, экспорт сжиженного природного газа из России по итогам 2024 года вырастет до 35 млн тонн. Таким образом, показатель в этом году вырастет примерно на 6% по сравнению с 2023 годом.
Рекорды в США и ралли в Азии, в России - "боковик"
Российский фондовый рынок завершил торги четверга нейтрально. На закрытии дня индекс МосБиржи потерял 0,02%, его значение составило 2829,65 пункта, индекс РТС ослаб на 0,04% - до 964,64 пункта. «Российский рынок акций вчера попробовал было продолжить коррекцию, но инициатива продавцов натолкнулась на довольно уверенный спрос, в результате чего индекс Мосбиржи закрыл день по нулям. Таким образом, складывается впечатление, что рынок будет снимать перекупленность не коррекцией, а боковиком. О силе покупателей говорит и тот факт, что инвесторы проигнорировали 3-процентное снижение нефти», - отмечает Алексей Антонов, руководитель направления инвестиционного консультирования «АЛОР БРОКЕР».
Сегодня поводов для существенного роста рынка не просматривается. Вероятно, индексы останутся в боковике. Да и фактор пятницы вряд ли будет способствовать росту активности инвесторов.
На нефтяном рынке значимых улучшений пока нет. К 9.30 фьючерс Brent растет на 0,23% и стоит $71,25 за баррель, WTI стоит $67,91 (+0,3%). Снижению цен на «черное золото» способствовали сообщения о том, что Саудовская Аравия намерена наращивать добычу. «Мы не думаем, что Саудовская Аравия выйдет за рамки квот ОПЕК+, тем самым развалив расширенный картель. В противном случае мы можем увидеть баррель где-нибудь по $40», - считает Алексей Антонов. Кроме того, падению стоимости способствует уход из цены премии за геополитические риски после того, как появилась информация о том, что Израиль и Ливан могут договориться о прекращении боевых действий.
Официальный курс доллара ЦБ на сегодня – 92,4074 рубля за доллар, курс евро – 103,1931.
Американские индексы подросли накануне. По итогам дня индекс Dow Jones прибавил 0,62%, S&P 500 в плюсе на 0,4%, Nasdaq поднялся на 0,6%. Индекс S&P 500 вновь переписал свой максимум. Акции Micron Technology после публикации отчета за 4 квартал 2024 финансового года выросли на 14,7%, в моменте рост превышал 19%. Сильный отчет производителя памяти для ИИ и центров обработки данных Micron развеял страхи инвесторов по поводу окончания бума на технологии искусственного интеллекта, пишет Bloomberg. Утром фьючерс на S&P 500 растет на 0,04%.
Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах. Откройте брокерский счет онлайн за 3 минуты и начните инвестировать.
В Азии продолжается ралли, меры по стимулированию экономики Китая приносят свои плоды. Сегодня китайский Народный банк объявил о снижении нормы обязательных резервов (7-day RRR) на 0,5 п. п. до 1,5%, это стало очередной порцией стимулов. Индекс Nikkei 225 поднялся на 1,77%, гонконгский Hang Seng в плюсе на 1,9%, китайский Shanghai Composite растет на 2,5%. Стоит отметить, что рост оборотов привел сегодня к сбоям на бирже Шанхая, торговая площадка расследует причины. Исключение сегодня составляет лишь южнокорейский KOSPI, который снижается на 0,5%.
В пятницу продолжатся Международный банковский форум и Российская энергетическая неделя. Финансовые результаты по МСФО за 8 месяцев 2024 г. представит ВТБ, а акционеры ММК обсудят дивиденды. В пятницу последний день для попадания в реестр акционеров Банка «Санкт-Петербург», имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2024 год.
«Газпром нефть» изучает возможность строительства сети АЗС в Узбекистане
«Газпром нефть» обсуждает возможность строительства сети автозаправочных станций под своим брендом в Узбекистане. Об этом заявил глава компании Александр Дюков в кулуарах Российской энергетической недели.
«Сейчас обсуждаем возможность реализации еще ряда проектов в Узбекистане, включая, в том числе, возможность строительства сети автозаправочных станций под своим брендом», - цитирует «РИА Новости» слова Дюкова.
Он отметил, что его компания уже работает в Узбекистане и поставляет туда нефть и нефтепродукты. «Кроме того, применяя наши цифровые решения, мы помогли открыть в Узбекистане Центр управления бурением, который позволил значительно сократить сроки и стоимость строительства скважин на месторождениях в республике», - сказал Дюков журналистам.
Нидерландская X5 Group просит акционеров проголосовать по вопросу нераспределенных акций ПАО «ИКС 5»
Нидерландская X5 Retail Group проведет 1 ноября внеочередное собрание акционеров по вопросу нераспределенных акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», оферта на распределение которых была запущена в мае этого года. Об этом говорится в материалах компании.
Акционерам предлагается выразить своё мнение по вопросу, проголосовав за один из следующих вариантов:
- X5 Retail возвращает себе 10,22% акций ПАО «ИКС 5»;
- X5 Retail принимает решение получить денежную компенсацию за оставшиеся акции ПАО «ИКС 5»;
- Воздержаться.
При этом в материалах подготовки к проведению ВОСА X5 Group говорится, что денежная компенсация от бывшей «дочки» за нераспределенные акции является наиболее оптимальным вариантом.
Нидерландская компания подчеркивает, что поскольку в настоящее время при голосовании невозможно провести разграничение между держателями ГДР, вступившими во владение акциями ПАО «ИКС 5», и остальными держателями ГДР, X5 Retail просит всех акционеров ПАО «ИКС 5» проголосовать «Воздержаться».
«Акционеры КЦ X5 владеют акциями КЦ X5 напрямую и поэтому больше не могут осуществлять какие-либо акционерные права в отношении компании и (или) получать долю в любых поступлениях, выплачиваемых компанией», - уточняют в X5 Retail.
Реестр лиц, имеющих право на участие в ВОСА X5 Retail, закроется 4 октября 2024 года.
В конце марта 2024 года Минпромторг подал в Арбитражный суд Московской области иск, который позволяет запустить процедуру принудительной редомициляции для X5 Retail Group. Ранее X5 была включена в перечень экономически значимых организаций.
Акционеры ММК примут решение по дивидендам - основные события 27 сентября
В пятницу, 27 сентября, акционеры ММК в ходе внеочередного общего собрания примут решение по дивидендам за 1 полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал 2,494 рубля на акцию. В качестве закрытия реестра для получения дивидендов было предложено установить 17 октября.
Акции банка «Санкт-Петербург» последний день торгуются с дивидендом. Акционеры кредитной организации утвердили 27,26 рубля на одну обыкновенную акцию, а также 0,22 рубля на одну привилегированную бумагу по результатам 1 полугодия 2024 года. В общей сложности на выплату дивидендов за этот период будет направлено 12,2 млрд рублей.
«Ростелеком» закроет дивидендный реестр. Акционеры ранее в сентябре утвердили выплату дивидендов по результатам 2023 года. Выплаты составят 6,06 рубля на обыкновенную акцию и такую же сумму - на привилегированную акцию типа «А».
Помимо этого, выйдут финансовые результаты ВТБ за 8 месяцев 2024 год. А Московская биржа начнет расчет индекса фондов недвижимости. Код индекса - MREF. Индикатор будет рассчитываться на основе цен паев закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), инвестирующих в недвижимость.
Кроме того, сегодня заканчивается срок действие оферты МТС для нерезидентов на выкуп до 2,89% капитала по 95 рублей на акцию. Банк России тем временем опубликует проект “Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026–2027 годы” (второй проект).
А в США могут повысить пошлины на множество китайских товаров, включая электрокары и металлы. Также в Нью-Йорке на Генассамблее ООН выступит премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху.
Новак заявил о планах по наращиванию добычи газа в 2024 году на 10%
Россия планирует нарастить добычу газа в 2024 году на 10%. Об этом заявил вице-премьер страны Александр Новак в эфире телеканала «Россия-24».
«В этом году мы ожидаем рост добычи по сравнению с прошлым годом на 10%... Плюсом мы, наверное, выйдем где-то на 60 миллиардов кубометров добычи. Это обеспечено за счет поставок на внутренний рынок и экспортных направлений», - цитирует «РИА Новости» слова Новака.
Сильная просадка нефтяных котировок вызвала негативную динамику российских индексов, рост предыдущих дней сошел на нет. «Рынок в течение дня предпринимал поползновения к росту, но они оказались неустойчивыми – ограничивающим фактором для покупательных настроений на рынке РФ сегодня являлась просадка цен на нефть», - пояснила Зарина Саидова, ведущий аналитик отдела анализа акций ФГ «Финам».
На закрытии торгов индекс МосБиржи потерял 0,02%, его значение составило 2829,65 пункта, индекс РТС ослаб на 0,04% - до 964,64 пункта. «Широкий рынок, пытающийся развернуться на данных по недельной инфляции, на текущий момент не может продолжить локальный рост, который с начала месяца составляет более 13%», - отметил Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».
Эксперты «Финама» представили «Алгоритм Роста» для квалифицированных инвесторов. Стратегия нацелена на получение дохода за счет совершения сделок в различных рыночных ситуациях, когда цены на однородные инструменты отклоняются от своих справедливых уровней, а позже возвращаются к нормальным значениям. Ожидаемая доходность по стратегии может составить до 24% годовых. Подключить «Алгоритм Роста» можно онлайн, от 100 000 ₽.
Brent отреагировала на новости о готовности Саудовской Аравии увеличить добычу с декабря для возвращения своей доли на рынке.
Между тем, в ближайший дни поддержать котировки могут договоренности ОПЕК+ об отсрочке увеличения добычи нефти на два месяца. В пользу роста цен играет сезон ураганов в США, грозящий возникновением проблемы с добычей и поставками углеводородов. На данный момент уже остановлено 29% добычи нефти в Мексиканском заливе. На вечерней сессии фьючерс на нефть марки Brent теряет 2,92%, снижаясь до $71,52 за баррель, Light проседает на $3,04% - до $67,63 за баррель.
Давление на настроения инвесторов продолжает оказывать высокая ключевая ставка и ожидания дальнейшего ухудшения политики регулятора. 25 октября ключевая ставка может стать еще выше, свежие данные по инфляционным ожиданиям говорят в пользу жесткого решения.
В таких условиях рубль продолжает сдавать позиции. Предпосылки для ослабления российской валюты оказало снижение в июле и августе объема экспорта и услуг при устойчивом импорте. Плюс к этому, как отмечает Максим Федосов, доля обязательной репатриации валютной выручки снизилась вдвое: c 80% в начале июня до 40% в июле: «Сохранение большей части экспортной выручки за российским периметром способно упростить расчеты за импорт и увеличить его, что поддержит ослабления рубля».
К завершению сентября поддержку рублю может оказать налоговый период, в рамках подготовки к которому экспортеры конвертируют валютную выручку в рубли для фискальных выплат. Но поддержка эта будет краткосрочной.
На валютных торгах МосБиржи подрос до 13,18 рубля. Ближайший фьючерс на доллар (Si) торгуется на уровне 92,19 рубля. На межбанке доллар подрос на 0,102% - до 92,61 руб., европейская валюта укрепилась на 0,5% - до 103,46 руб. Курс ЦБ РФ, установленный на 27 сентября, составляет 92,41 руб. за доллар и 103,19 руб. за евро
На бумажном рынке стремительный рост показали бумаги МКБ (+3,8%), корректировавшиеся после просадки ранее на новостях о падении чистой прибыли банка по РСБУ за 8 месяцев на 26%.
Акции «Ренессанса» (+3,8%) растут в ожидании того, что компания может стать одним из бенефициаров снижения ключевой ставки из-за переоценки долговых инструментов в инвестиционном портфеле
Котировки «Газпрома» (+1,1%) росли на фоне обсуждения в правительстве отмены надбавки к НДПИ.
Бумаги «Норникеля» (+1,8%) поддерживал рост цен на цветные металлы.
В преддверии дивидендной отсечки проседали бумаги «Черкизово» (-0,7%) и «Ростелекома» (-0,9%).
Новак полагает, что пика спроса на нефть и газ до 2050 года не будет
Пика спроса на нефть и газ до 2050 года не будет, поэтому нельзя снижать инвестиции в эти отрасли, чтобы не допустить дефицита энергомощностей в мире. Об этом в рамках панельной сессии «Мировая энергетика как основа экономического роста и благополучия: в поисках баланса» на площадке международного форума «Российская энергетическая неделя» заявил вице-премьер Александр Новак.
Кроме того, он отметил особую роль атомной энергии, которая наряду с традиционной энергетикой и углеводородами способна обеспечить рост глобального спроса на энергию в мире в ближайшие двадцать лет.
«Солнце и ветер не смогут обеспечить глобальный прирост потребностей в электроэнергии. В связи с этим возобновляется спрос на атомную энергетику. И если еще несколько лет назад атомная энергетика считалась многими странами неэкологичной, сегодня глобально признано, что выработка электроэнергии на атомных станциях чистая. В этой связи строятся новые мощности: к 390 ГВт действующих мощностей добавится еще 66 ГВт строящихся», – приводятся слова Новака в Telegram-канале правительства РФ.
Банк России намерен работать с парламентом для повышения штрафов за мисселинг
Банк России намерен работать с парламентом для повышения штрафов за навязывание и мисселинг, заявила в ходе своего выступления на международном банковском форуме в Сочи, организованном Ассоциацией банков России, глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
«Да, нарушений стало здесь гораздо меньше, но они есть, потому что штрафы практически копеечные. На наш взгляд, они должны быть сопоставимы с выгодой от нарушений», - отметила глава регулятора.
Кроме того, Набиуллина добавила, что по итогам года ЦБ готовится к началу публикации ренкинга банков по уровню обоснованных жалоб, как это сейчас происходит по страховщикам.
Банк России намерен усовершенствовать правила выпуска субордов
Банк России намерен усовершенствовать правила выпуска субордов, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина на международном банковском форуме в Сочи, организованном Ассоциацией банков России.
«Мы планируем усовершенствовать правила выпуска субордов, установить достаточно высокий триггер для конвертации субординированного долга прямо в капитал и разделить суборды на два типа.
Первый тип, который могут покупать крупные акционеры банков — допустим, с долей более 5%. И если такой триггер, достаточно высокий, будет пробит, то этот долг обязательно должен списываться в капитал, и это будет автоматически встроенный инструмент финансового оздоровления банка.
Второй тип субординированного долга может быть доступен широкому кругу инвесторов. Но списания возможны только в той сумме, которая нужна для восстановления капитала. А когда капитал восстановится, появится прибыль, этот субординированный долг тоже должен восстановиться. То есть инвестор должен затем получить по сути дела восстановление долга и купонов. Пока восстановления не произойдет, то банк не будет выплачивать дивиденды своим акционерам, а бонусы — менеджменту. Мне кажется, это восстановит справедливость в очередности, ответственности за состояние банка», - приводятся слова Набиуллиной на сайте ЦБ.
«Хэдхантер» запустит программу buyback 30 сентября на сумму до 9,6 млрд рублей
МКПАО «Хэдхантер» запустит программу обратного выкупа акций (buyback) 30 сентября 2024 года на сумму до 9,61 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении компании.
Программа buyback продлится до 29 сентября 2025 года. Такое решение принял совет директоров МКПАО «Хэдхантер» на заседании 25 сентября.
Торги акциями МКПАО «Хэдхантер» на Московской бирже начались сегодня, 26 сентября.
ЦБ повысил официальный курс доллара на 27 сентября до 92,4074 рубля
Банк России повысил официальный курс доллара на 27 сентября до 92,4074 рубля с 92,38 рубля по состоянию на 26 сентября, говорится в материалах ЦБ.
Курс евро снижен до 103,1931 рубля с 103,4758 рубля днем ранее, а курс юаня составит 13,1451 рубля против 13,0939 рубля накануне.
С 13 июня официальный курс рубля к доллару и евро рассчитывается по внебиржевому рынку. Курс юаня по-прежнему определяется по рыночному курсу Московской биржи.
Акционеры “Делимобиля” одобрили дивиденды за первые 6 месяцев
Акционеры “Делимобиля” одобрили дивиденды за первые 6 месяцев 2024 года в размере 1 рубля на акцию, сообщает компания.
Общий размер дивидендов - 175 849 057 рублей. Отсечка назначена на 7 октября.
Международные резервы РФ выросли за неделю на $8,2 млрд
Международные резервы по состоянию на конец дня 20 сентября 2024 года составили $625,2 млрд, увеличившись за неделю на $8,2 млрд, или на 1,3%, главным образом за счет положительной переоценки. Об этом сообщил Банк России.
Международные резервы РФ представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота.
"Газпром" подготовит 10-летний план развития с новыми проектами
Десятилетний план развития "Газпрома" будет включать реализацию новых проектов, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак на Российской энергетической неделе (РЭН).
Президент России Владимир Путин поручил руководству "Газпрома" совместно с правительством разработать план развития компании на 10 лет.
"Президент сказал об этом. Это нефтегазохимический проект, полиэтилены крупнотоннажные, полипропилены, более глубокая переработка газовой продукции, продукции нефтехимии. То есть с тем, чтобы обеспечить наш внутренний рынок, да и поставки на экспорт, продукции с более высокой добавленной стоимостью", - заявил Новак, его слова приводит РИА "Новости".
Он добавил, что "в рамках программы будет предусмотрена реализация новых проектов".
Золото рвется вверх, нефть – вниз, российский рынок залег в «боковик»
Российский фондовый рынок в четверг, 26 сентября, «выпустив пар», вернулся на «зеленую» территорию. Судя по всему, участники рынка находят текущие цены в ряде активов интересными для покупки. В 14:40 мск оба российских фондовых индекса подрастают на 0,08% - до 2832,46 пункта и 965,8 пункта по рублевому и долларовому индикаторам соответственно.
Что касается внешних условий, то они практически не изменились. Стоимость металлов дружно подрастает, благодаря объявленным китайскими властями стимулам. Золото пробило «потолок» в $2700 за унцию и коснулось своего исторического максимума на отметке $2703,5.
Нефть торгуется ниже $72 за баррель Brent, ситуация остается «медвежьей»: фьючерс Brent теряет в середине дня 3% - до $71,45 за баррель, Light стоит $67,85 (-2,72%). Провал в ценовой динамике «черного золота» связан сразу с несколькими наслоившимися факторами. Прежде всего, с новостями о том, что Саудовская Аравия, по данным Financial Times, намерена с декабря увеличить добычу, отказавшись от целевого показателя в $100 за баррель, чтобы вернуть себе долю рынка. При этом вице-премьер РФ Александр Новак в кулуарах Российской энергетической недели сообщил журналистам, что никаких новых предложений и обсуждений по параметрам сделки ОПЕК+ сейчас нет, все страны выполняют свои обязательства.
Другим фактором снижения нефтяных котировок стала информация о заинтересованности США в нормализации ситуации на Ближнем Востоке перед выборами. При этом нефтяные цены накануне фактически проигнорировали статистику по запасам Минэнерго США, согласно которой запасы сырья снизились на 4,471 млн баррелей, вместо ожидаемого сокращения на 1,3 млн барреля.
Рубль в четверг умеренно слабеет по отношению к юаню на Мосбирже на 0,19%, торгуясь на 13,17 рубля. Фьючерс Si-12.24 подрастает на 0,23% - до 92,18 рубля. На межбанковском валютном рынке доллар дорожает на 0,29% - до 92,76 рубля, евро прибавляет 0,53 до 103,49 рубля.
Большая часть бумаг состава, входящих в индекс МоcБиржи, сегодня пребывает в «красной зоне». Среди лидеров падения расписки Ozon (-1,62%), акции ВК (-1,41%), «Аэрофлота» (-1,24%), «Мосбиржи» (-1,18%). В числе менее ликвидных бумаг значительным продажам подвежены бумаги «Циан» (-2,99%), «М.видео» (-2,12%), «Башнефти» (ап -1,4%).
Не отставайте от трендов, воспользуйтесь при инвестировании помощью ИИ. Технологии на службе у инвестора — в сервисе «Финам AI-скринер».
Акции «Газпрома» (+0,63%) тем временем вновь пользуются спросом у покупателей, но более умеренным чем в предыдущие дни. Также корректируются вверх после вчерашней просадки акции МКБ (+4,09%). Лучше рынка торгуются бумаги золотодобытчиков «Полюса» (+1,65%) и «Селигдара» (+0,71%). Хорошие покупки идут также в бумагах «Совкомфлота» (+1,94%), «ФосАгро» (+1,24%), ПИКа (+1,19%), БСП (+0,67%).
Мосбиржа сегодня начала торги акциями МКПАО “Хэдхантер” после редомициляции и прекратила торги акциями Solidcore. Торговая площадка сообщила, что с 3 октября начнутся торги постановочными фьючерсами на акции ПАО “ЭсЭфАй” (SFIN).
Акционеры “Татнефти” на повторном ВОСА одобрили дивиденды по всем типам акций за 1 полугодие в 38,2 рубля на бумагу.
Также акционеры микрофинансовой компании (МФК) “Займер утвердили дивиденды за второй квартал 2024 года в размере 12,02 рубля на бумагу.
На глобальных площадках сегодня преобладают позитивные настроения. Азия закрылась в хорошем плюсе. Европейские индексы также «зеленеют». Важной статистики в регионе не публикуется в четверг, но вечером в 16:30мск инвесторы ожидают выступление Кристин Лагард.
Перед открытием торгов в США фьючерс на индекс S&P500 незначительно подрастает. В фокусе внимания сегодня – публикация недельных данных по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США, по заказам на товары длительного пользования США в августе, пересмотренный ВВП США во 2-м кв 2024 г. Кроме того сегодня ожидается выступление главы ФРС Пауэлла.
Путин заявил о постепенном преодолении сложностей с платежами за экспорт
Россия постепенно преодолевает сложности с платежами за экспорт, сообщил президент Владимир Путин на пленарном заседании "Российской энергетической недели".
"Отдельный вопрос касается финансовой инфраструктуры, а именно платежей за российский экспорт. Здесь есть безусловно свои сложности. Чтобы решить эту проблему мы переходим на сделки в национальных валютах, и наши партнtры в этом в высшей степени заинтересованы. Здесь тоже много проблем, мы прекрасно это понимаем, но мы из преодолеваем постепенно", - сказал Путин, его слова приводит РИА "Новости".
Британия расширила санкции против России, добавив в список две компании и пять судов
Великобритания расширила санкции против России, добавив в список две компании и пять судов, следует из документа, опубликованного на сайте британского правительства.
Из обновленного списка следует, что новые ограничения распространяются на компании Ocean Speedstar Solutions Opc Private Limited (Индия) и White Fox Ship Management FZCO (ОАЭ). Отмечается, что фирмы осуществляют деятельность в энергетическом секторе, который остается стратегически важным для Москвы. Таким образом, считают британские власти, эти компании участвуют «в поддержке правительства России».
Кроме того, рестрикции также затронули танкеры для перевозки сжиженного природного газа Asya Energy, Pioneer, North Sky, SCF La Perouse и Nova Energy.
Акционеры “Татнефти” одобрили дивиденды за 1 полугодие
Акционеры “Татнефти” одобрили дивиденды по всем типам акций за 1 полугодие в 38,2 рубля на бумагу, сообщает компания.
Решение было принято на повтороном ВОСА. Сведения о кворуме общего собрания акционеров эмитента - 42,61%.
Отсечка - 8 октября.
Новак заверил, что новых предложений по сделке ОПЕК+ сейчас нет
Никаких новых предложений и обсуждений по параметрам сделки ОПЕК+ сейчас нет, все страны выполняют свои обязательства, сказал журналистам вице-премьер РФ Александр Новак в кулуарах Российской энергетической недели.
“На прошлой сессии, которая состоялась, на нашей встрече все решения, которые были озвучены, вы знаете. Никаких новых предложений и обсуждений сейчас нет. Тогда были приняты решения о переносе срока начала восстановления. Ну а в целом все страны выполняют свои обязательства по соглашению. Мы смотрим, мониторим ситуацию на рынке, с точки зрения баланса спроса и предложения”, - сообщил Новак, которого цитируют РИА Новости.
Напомним, что сегодня вышла статья в The Financial Times о том, что Саудовская Аравия готова отказаться от своей неофициальной цели в 100 долларов за баррель нефти для сохранения доли рынка. При этом крупнейший мировой экспортер нефти и семь других членов группы ОПЕК+ должны были начать отмену сокращений добычи с начала октября, но двухмесячная задержка вызвала спекуляции о возможности восстановления добычи группой. Цена на нефть Brent временно опустилась ниже 70 долларов за баррель до самого низкого уровня с декабря 2021 года.
В России создан инвестфонд для развития нефтегазовой промышленности
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и ведущие российские нефтегазовые компании объявляют о создании отраслевого инвестфонда для развития нефтегазовой промышленности. Он получил название “Технологии для нефтегазовой промышленности”.
Ключевой фокус отраслевого фонда - поддержка проектов по импортозамещению и развитие новых актуальных прорывных технологий в нефтегазовой промышленности. Лидеры отрасли будут способствовать развитию импортозамещающих продуктов на всех циклах их разработки при содействии отраслевых институтов.
Капитал фонда формируется государством и частным бизнесом на паритетной основе, при этом частные инвесторы вкладывают не менее 1 млрд рублей. Средства в одобренные проекты инвестируются от государства и со стороны частных инвесторов в равном размере.
Уже отобран портфель перспективных компаний в области обработки данных сейсморазведки, геофизических исследований, роторных управляемых систем и др.
Финам AI-скринер: ПИФы и новое в облигациях
Мы довольно давно не писали про обновления. На самом деле была проделана довольно большая работа по ревизии вычислительной части метрик «Финам AI-скринера».
- Добавили новый тип инструмента — ПИФы. ПИФы содержат информацию по управляющей компании, структуре, СЧА и комиссий, а также множество других метрик, которые позволят вам правильно выбрать объект инвестирования.
- Провели ревизию алгоритмов по облигациям. Добавили вычисление доходности для облигаций-флоатеров, разбили на классы, улучшили алгоритмы поиска эмитента и т. п.
- Внесли множество исправлений и доработок на основе обратной связи от вас.
В облигациях доступны новые фильтры: облигации-флоатеры и замещающие облигации
Флоатеры — это облигации с плавающей ставкой. Их используют для защиты вложений в периоды роста уровня инфляции, рецессии и других кризисных ситуаций. В сложных экономических условиях флоатеры не только предотвращают обесценивание активов, но и помогают инвесторам получить прибыль. В периоды стабильности рынка лучше использовать для вложений облигации с фиксированной ставкой.
Плавающий процент снижает риски падения стоимости бондов, которые, как правило, возникают под воздействием роста ключевой ставки. Доходность облигаций новых выпусков возрастает. К бумагам с постоянным купоном с более ранней датой эмиссии инвесторы утрачивают интерес. Наблюдается падение рыночной стоимости. При продаже таких бумаг до наступления срока погашения цена может оказаться ниже номинальной.
При выборе флоатеров рекомендуется ориентироваться на следующие показатели:
- переменный купон;
- срок обращения не меньше одного года;
- кредитный рейтинг «АА» и выше;
- отсутствие оферты.
При выборе флоатеров не рекомендуется учитывать только уровень их доходности. Следует рассматривать ряд показателей в комплексе. Облигации нужно оценивать с точки зрения их эффективности в качестве элемента сбалансированного портфеля.
Мы вычисляем примерную доходность облигаций-флоатеров на горизонте 12 месяцев. С этой целью используем прогноз аналитиков «Финама» по ставке рефинансирования и уровню инфляции, в зависимости от типа облигации.
Добавили фильтр по замещающим облигациям
Замещающие облигации — это ценные бумаги российских компаний, которые эмитированы для замены уже имеющихся еврооблигаций в условиях санкций со стороны недружественных стран. Их особенность в том, что номинал оценивается в иностранной валюте, а вот выплаты по купону для инвестора производятся в рублях.
По сути, эти бумаги появились взамен тех, которые были размещены на иностранных биржах. Кроме того, появление таких бумаг позволило компаниям-эмитентам производить выплаты инвесторам, принявшим решение хранить свои деньги в иностранной валюте.
Добавили персонализацию скринера по облигациям
Сделали персонализацию скринера облигаций. Теперь вы легко можете создать свой скринер, применяя только те метрики по облигациям, которые считаете полезными. Иконка настроек справа вверху.
В данный момент мы занимаемся подготовкой и тестированием новых алгоритмов и метрик, которые покажут момент инвестирования (оптимальное время покупки актива), уровни стоп-лоссов, настроение инвесторов и многое другое. Оставайтесь с нами, будет интересно и увлекательно! Мы обновим подход к инвестициям и сделаем их простыми и правильными.
Топ-5 болей банков, которые лечит работа с данными
В условиях усиления конкуренции и роста ожиданий клиентов работа с данными для банков становится не просто дополнительным преимуществом, а необходимостью. Финансовые компании, которые грамотно используют данные, могут значительно повысить свою эффективность, улучшить клиентский сервис, сократить риски, обеспечив себе устойчивое развитие. В этой статье мы рассмотрим пять ключевых проблем, которые банки успешно решают с помощью данных.
1. Управление рисками и предотвращение мошенничества
Одна из самых значительных сложностей, с которой сталкиваются современные банки, — это рост киберугроз и финансового мошенничества, что угрожает как средствам клиентов, так и репутации бизнеса. Число таких опасных ситуаций постоянно растёт, поэтому компании должны быть на шаг впереди злоумышленников, применяя инновационные подходы к защите данных и финансов, чтобы эффективно защищать своих пользователей.
Одна из главных трудностей в борьбе с мошенничеством заключается в сложности выявления многослойных схем преступников. Традиционные методы защиты часто не справляются с обнаружением аномалий в огромных объёмах транзакций. В этом случае на помощь приходят популярные технологии, такие как машинное обучение и искусственный интеллект. Решения, основанные на данных, умеют анализировать миллионы транзакций в режиме реального времени, моментально выявляя подозрительную активность. Также они учитывают множество факторов — от места и времени операции до поведения клиента за последние несколько месяцев — и автоматически блокируют сомнительные транзакции. Это значительно снижает вероятность успешной атаки и минимизирует потери как для клиентов, так и для самого банка.
2. Персонализация клиентского опыта
Персонализация стала ключевым фактором для привлечения и удержания клиентов, особенно в условиях высокой конкуренции на рынке.
Современные пользователи финансовых услуг привыкли к индивидуальным предложениям и обслуживанию, которые они получают в других сферах. Однако персонализация в банках имеет ряд сложностей, так как требует не только глубокого понимания потребностей клиентов, но и возможности делать релевантные предложения в режиме реального времени. Например, человека интересуют гибкие тарифы именно в тот момент, когда он рассматривает получение кредита или открытие депозита. И банк должен уметь проанализировать всю информацию «здесь и сейчас», чтобы сделать этому клиенту максимально привлекательное предложение. Это становится возможным с помощью интеграции современных баз данных, которые обеспечивают моментальную обработку огромных массивов информации.
Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение открывают новые возможности для персонализации. Алгоритмы ИИ способны анализировать большие объёмы данных, выявляя скрытые закономерности и предпочтения клиентов. Например, человек, который часто путешествует, может получать предложения по кредитным картам с бонусами за покупки за границей или страховым продуктам, покрывающим риски во время поездок. Также банки используют различные методы анализа данных, чтобы сегментировать клиентов по различным критериям, таким как возраст, доход, частота использования услуг, и на основе этого формировать персонализированные предложения.
3. Оптимизация операционных процессов
Для банков, как и для любых крупных организаций, повышение эффективности операционной деятельности — одна из приоритетных задач, так как позволяет сократить расходы, улучшить качество обслуживания клиентов и увеличить прибыль. Однако оптимизация процессов требует детального изучения внутренних операций для выявления областей, где можно внести улучшения.
Работа с данными играет ключевую роль в достижении этой цели, так как позволяет не только сделать аналитику по каждому бизнес-процессу, но и найти взаимосвязи между ними и спрогнозировать результаты от изменений. Так, можно выявить операции, которые не требуют участия специалистов, тем самым снизив нагрузку на персонал и сократив издержки. Например, можно автоматизировать обработку заявок на кредит, проверку данных клиентов, управление документооборотом и многое другое. Это не только ускоряет выполнение рутинных задач, но и снижает вероятность ошибок, связанных с человеческим фактором.
4. Снижение кредитных рисков
Управление кредитными рисками — одна из самых сложных задач для банков, особенно в условиях нестабильной экономической среды. Грамотное использование данных позволяет банкам более точно оценивать кредитоспособность клиентов и снижать вероятность невозврата.
Современные аналитические инструменты данных позволяют учитывать множество факторов при оценке кредитоспособности заёмщиков. Это не только стандартные финансовые показатели, такие как доходы и уровень задолженности, но и поведенческие данные, которые могут указывать на потенциальные риски и помогать выстраивать более точные прогнозы платёжеспособности клиента.
5. Удержание клиентов и управление оттоком
В условиях высокой конкуренции потеря клиента может стать значительной проблемой, особенно если речь идёт о потребителях с высокой пожизненной ценностью (LTV), которая показывает объём дохода за всё время сотрудничества человека с банком. Прогнозирование LTV на основе данных позволяет понимать, какие клиенты наиболее ценны и какие действия нужно предпринять, чтобы удержать их и не дать уйти к конкурентам. Аналитика данных поведения клиентов позволяет банкам не только реагировать на уже возникшие проблемы, но предсказывать их и предпринимать проактивные действия. Например, если она показывает, что клиент начал реже пользоваться услугами или перевёл часть своих средств в другой банк, это может быть сигналом для того, чтобы предложить специальные условия или консультацию и предотвратить его уход.
В современных условиях данные играют ключевую роль в банковском секторе, позволяя решать самые важные задачи, связанные с управлением рисками, повышением операционной эффективности, улучшением клиентского опыта и снижением кредитных рисков. Финансовые компании, которые успешно интегрируют аналитику данных в свою деятельность, получают значительное конкурентное преимущество, обеспечивая себе устойчивое развитие и высокую удовлетворённость клиентов.
Работа с большими данными
На рынке жилой недвижимости Москвы долгое время не было чёткого определения элитного класса. Одни девелоперы и брокеры относили к этому сегменту дома стоимостью 0,6 млн рублей за квадратный метр, другие — 7 млн и дороже. У банков же зачастую не было понимания рынка элитной недвижимости, из-за чего застройщики периодически сталкивались с трудностями при получении проектного финансирования.
Sminex обладает 23-летним опытом девелопмента жилой и коммерческой недвижимости. Мы занимаем лидирующие позиции на рынке элитной недвижимости: за первые 6 месяцев 2024 года каждая вторая проданная квартира высшего ценового сегмента — от Sminex.
В нашей компании работают 30 профессиональных оценщиков, которые собрали самую подробную базу данных о рынке недвижимости Москвы. В ней содержится информация о 1300 девелоперских проектах. Каждые 3 месяца специалисты вручную обрабатывают 4000 лотов, экспонируемых на столичном рынке жилья. База постоянно актуализируется, новые проекты сразу после анонса анализируются по 200 параметрам.
На рынке недвижимости высшего ценового сегмента каждый дом уникален, а на его конечную стоимость влияет множество факторов. В том числе архитектура, этажность, виды из окон, инфраструктура. Постоянно обрабатывая данные обо всех девелоперских проектах Москвы, мы выявили чёткую границу, с которой начинается класс элитной недвижимости. В первом полугодии 2024 года это 1,2 млн рублей за квадратный метр или дороже. В домах, продающихся по такой цене, присутствует большинство характеристик элитного класса, в первую очередь — локация, концепция, продуктовое наполнение и уникальная архитектура.
Нужно отметить, что 1,2 млн рублей — величина, изменяющаяся вслед за рынком. По мере роста цен на недвижимость увеличивается и этот показатель. Его мы пересматриваем ежегодно на основе данных о реальных сделках.
Определив границы класса элитной недвижимости, мы решили создать простой инструмент, который был бы полезен всем участникам рынка, — Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex. Показатель отражает поквартальную динамику цены квадратного метра недвижимости элитного сегмента на первичном рынке Москвы. Это среднее арифметическое значение медианной стоимости квадратного метра в продаже и в совершённых сделках, согласно договорам долевого участия.
Получившийся инструмент полезен банкам для оценки проектов, инвесторам для прогнозирования динамики и покупателям для определения справедливого уровня цен. Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex мы запустили в апреле 2024 года совместно с крупнейшим в России инвестиционным холдингом «Финам». По итогам I квартала 2024 года значение Индекса составило 2,19 млн рублей, на 8,5% больше, чем в IV квартале 2023 года. В расчёт индикатора вошли 57 девелоперских проектов.
Устойчивый рост
25 июля мы обновили Индекс данными за II квартал 2024 года. В расчёт вошли уже 60 девелоперских проектов. Значение индикатора по итогам прошлого квартала составило 2,15 млн рублей. По сравнению с I кварталом показатель снизился на 1,9%. Причина – не уменьшение цен на элитную недвижимость, а особенностями рынка этого сегмента. Медианная стоимость квадратного метра в экспонировании увеличилась за квартал на 5,5% до 2,52 млн рублей. При этом стоимость, зафиксированная в сделках, согласно данным договоров долевого участия, снизилась на 10,8% до 1,77 млн рублей за квадратный метр.
Сделки с элитной недвижимостью в среднем занимают несколько месяцев от первой договорённости с продавцом до момента регистрации Росреестром. Такое, в частности, может происходить в случае, когда покупатель принимает решение о выборе наиболее подходящего лота или подбирает комфортную для себя схему сделки. Например, хочет воспользоваться программой рассрочки, предоставляемой девелопером. В результате в статистическую выборку попадают сделки, заключённые по ценам предыдущих периодов наблюдений.
Индекс стоимости элитной недвижимости от Sminex — комплексный индикатор, и расчёт медианной цены квадратного метра позволяет говорить о продолжающемся восходящем тренде. Рынок элитной недвижимости устойчив к внешним факторам и геополитическим изменениям. Более того, в сложившихся условиях практически отсутствует отток капиталов за рубеж — деньги копятся внутри страны. И естественно, люди в основном ориентированы на покупку недвижимости: в подавляющем большинстве случаев клиенты приобретают элитные квартиры для жизни, однако и они рассматривают её как способ сохранить капиталы.
В III квартале 2024 года мы ожидаем незначительный рост Индекса стоимости элитной недвижимости от Sminex, особенно в части стоимости квадратного метра в экспонировании. По нашим прогнозам, во втором полугодии московские девелоперы выведут в продажу элитные дома общей площадью 219 тыс. кв. м. Это немного подтолкнёт цены в сторону увеличения. В IV квартале возможна незначительная коррекция вниз, связанная с традиционными сезонными факторами.
Pre-IPO OPEN OIL MARKET: оцифровка крупнейшего рынка страны
Топливные затраты - это 10% в себестоимости любой продукции российского производства. Объем рынка превышает 6 трлн руб., из которых на долю конечных потребителей приходится порядка 12% или 736 млрд руб. И сегодня это - самый крупный неоцифрованный рынок страны.
Неоцифрованность в данном случае - синоним непрозрачности. Рынок продолжает работать по старинке, когда условному фермеру, чтобы купить топливо, необходимо по телефону обзванивать трейдеров, торговаться по ценам и выбивать лучшие условия. А затем самостоятельно искать доставку, при необходимости привлекать кредиты и проверять качество продукции.
Почему так происходит? В мелком опте (до 50-100 тонн) потребители редко имеют возможность заказа топлива напрямую у производителей. Крупные компании заточены под реализацию крупным клиентам, их отделы продаж предпочитают большие чеки и остальные заявки обрабатывают по остаточному принципу. Стандартная схема работы в мелком опте предполагает длинную цепочку взаимодействий “производитель - трейдеры - конечные потребители”. И двигаясь по этой цепочке цена продукта увеличивается, а качество - снижается. Правила на мелкооптовом рынке устанавливают посредники, которые стремятся сохранять высокий уровень цен и не всегда думают о сервисе.
Отсутствие прозрачности всегда открывают простор для реализации разного рода «серых» схем, в том числе коррупционных. Примерно та же ситуация была несколько лет назад на рынках сельского хозяйства или металлопроката. Но затем пришли крупные цифровые платформы и изменили облик этих отраслей, сделали их более понятными для потребителей и структурированными. Теперь настала очередь рынка нефтепродуктов.
Независимый маркетплейс
OPEN OIL MARKET – это первый независимый маркетплейс нефтепродуктов и сырья, который был создан серийным предпринимателем Сергеем Терешкиным в стенах Сколково 3 года назад. Платформа позволяет производителям и покупателям взаимодействовать напрямую, минуя ту самую цепочку посредников. А также предлагает дополнительные, но критически важные для рынка услуги: кредитование, логистику и аналитику цен. Таким образом клиенты маркетплейса «в режиме одного окна» могут подобрать лучшее топливо, оформить все документы, получить финансирование и заказать доставку. Весь процесс занимает 5 минут вместо часов, затрачиваемых в офлайн-режиме.
Ключевой фактор здесь – доверие, поэтому все сделки проходят через номинальный счет. Покупатель перечисляет деньги, и они находятся там до тех пор, пока поставщик не получит весь объем и не подпишет приходные документы. Маркетплейс создает единую среду для взаимодействия между участниками рынка и консолидирует отрасль, позволяя экономить ресурсы и повышать эффективность.
Сейчас на платформе зарегистрировано более 3000 покупателей и продавцов, среди которых – крупнейшие компании рынка, такие как «Татнефть». В 2023 году торговый оборот маркетплейса составил 5,9 млрд руб., через него было реализовано порядка 90 тысяч тонн продукции.
Несмотря на сравнительно высокие для стартапа цифры, сегодня доля OPEN OIL MARKET – всего около 0,2%. При этом потенциал мелкооптового рынка по оценкам OPEN OIL MARKET – это 736 млрд руб. в год, то есть в 100 раз больше. А учитывая стремительное развитие B2B e-commerce в России, перевод этого объема в онлайн – дело нескольких лет.
На сегодняшний день конкуренции у проекта практически нет. Биржа торгует большими объемами, на сервисах закупок продается топливо для госструктур, а поставщики развивают локальные интернет-магазины. В единой площадке заинтересованы все игроки рынка, но для создания по-настоящему глобального проекта требуются инвестиции.
Привлечение инвестиций
Для масштабирования проекта OPEN OIL MARKET в 2024 году привлекает 1 млрд руб. по модели cash-in. Все собранные в раунде средства будут направлены на достижение той самой цели стократного роста в ближайшие 2-3 года.
Основная часть - порядка половины бюджета - пойдет на развитие продукта, разработку ПО и расширение функционала платформы. Остальной объем - это развитие продаж, поддержки и маркетинга. Проект фундаментально меняет рынок, поэтому зачастую цикл сделок и согласований долгий, требующий персонализированного подхода и подробных разъяснений.
Оценка проекта, по данным аналитиков «Финам», составляет 10 млрд руб. (post money), а выход на pre-IPO планируется в 2026 году. Модель pre-IPO была выбрана компанией совместно с «Финам» для ускорения темпов развития проекта и кратного увеличения капитализации перед выходом на Мосбиржу.
Акции OPEN OIL MARKET размещены на платформе «ВТБ Регистратор», условия приобретения доступны пользователям платформы.
Проект участвует в программе возмещения университетских стартапов Фонда Сколково, которая позволяет инвесторам вернуть до 50% вложений, но не более суммы НДФЛ, уплаченного за последние 3 года. Максимальная сумма возмещения - 20 млн руб. Еще один тип возмещения – до 10 млн руб. доступен при приобретении акций с брокерских счетов, возмещение производится от Московского инновационного кластера.
Более подробно о проекте мы поговорим в утреннем прямом эфире на канале «Финам Инвестиции» в четверг, 18 июля, в 09:45 мск.
Полная информация о размещении и подача заявок – на инвестиционном сайте OPEN OIL MARKET.
КИФА планирует выход на IPO: чем этот кейс может быть интересен инвесторам
Рынки капитала в целом и рынок IPO в частности в последний месяц переживают период большой волатильности. Это обусловлено кумулятивным сочетанием нескольких причин, а именно: усилившееся санкционное давление, рестрикции в отношении Московской биржи, затянувшаяся неопределенность в вопросе направления движения процентной ставки. Эти факторы напрямую влияют на аппетит инвесторов к рисковым активам, заставляя с осторожностью относиться к новым инструментам, в том числе к акциям компаний, планирующих размещение на бирже.
Этот тезис подтверждает опыт нескольких последних сделок: институциональные игроки резко сократили аллокации, зачастую негативно воспринимая уровни оценок активов и считая их переоцененными. Как следствие, мы наблюдали падение стоимости акций после старта торгов, даже если достаточные средства были привлечены в ходе первичного размещения.
Как вести себя осторожному инвестору, стремящемуся приумножить свой капитал в условиях возросшей неопределенности? Ответ не будет оригинальным: тщательно выбирать истории с фундаментально качественными характеристиками. Делать свою «домашнюю работу», фокусироваться на уникальных бизнес-моделях, не имеющих аналогов на российском рынке.
В этой связи интерес может представлять инвестиционный кейс КИФА — российско-китайской компании, которая планирует разместить акции на Московской бирже уже этим летом. Специфика бизнеса — цифровая оптовая B2B-торговля между Россией и Китаем — делает КИФА уникальной историей на фондовом рынке РФ. Компания выходит на IPO сейчас, после целого года кропотливой подготовки, уже имея некоторый опыт присутствия на российском рынке: в 2023 году был размещен дебютный выпуск облигаций. Не так давно компании присвоен внеочередной рейтинг «BBB» со стабильным прогнозом.
Несмотря на свой сравнительно небольшой размер (6,7 млрд руб. оборота и 5,7 млрд руб. выручки по 2023 году), КИФА показывает стабильно сильный рост в 40-50% из года в год и из квартала в квартал. Долг, помимо биржевых бондов в размере 200 млн руб., отсутствует. При этом КИФА аудируется по самым высоким на рынке стандартам — публичному уровню МСФО, а по уровню корпоративного управления соответствует первому уровню биржевого листинга.
КИФА выступает бенефициаром сразу двух трендов: растущая доля В2В-сегмента в электронной коммерции, прирастающая на 20%+ ежегодно, а также растущий объем российско-китайской торговли, доля электронной коммерции в которой растет из года в год. Даже при падающем ее объеме компания растет сильнее рынка, поскольку неуклонно увеличивается количество предпринимателей, пользующихся платформой при осуществлении закупок и поставок.
Платформа предоставляет «в один клик» полный набор услуг по ведению трансграничной сделки, включая поиск и подбор товаров и производителей, таможенное оформление, логистику, сертификацию, маркировку, послепродажный сервис и — что особо ценится в нынешних условиях — бесперебойные платежи.
На платформе нет посредников, что позволяет быть очень конкурентными по ценам. Кроме того, как оператор КИФА гарантирует исполнение любого заказа, ответственность целиком лежит на платформе. Она интегрирована с системой «Честный знак», китайской таможней, в проекте — интеграция с российской таможней.
Ниша, в которой оперирует КИФА, на трансграничном пространстве на стыке двух стран, не занята больше никем. Компания является стабильно прибыльной на протяжении последних нескольких лет. Люди, составляющие костяк команды, были в компании с момента ее основания. Это опытные профессионалы, нацелены на долгосрочную перспективу, знают, как масштабировать бизнес, не теряя прибыльности.
Было бы некорректным представлять КИФА как историю хайпа китайских поставок в Россию последних двух лет. Компания стабильно росла на собственные средства еще в те времена, когда торговля между двумя странами была на гораздо более скромном уровне. Росла она и в период пандемии. Все привлекаемые с рынка средства направляются на инвестиционную программу.
Подытоживая, хочу отметить, что КИФА — это качественная история роста, которая заслуживает внимания инвесторов, поскольку недорого оценена и в перспективе ближайшего времени может неплохо отрасти.
Как развивать финтех внутри нефинансовых экосистем
Онлайн-площадки, не связанные с финансовым сектором напрямую, активно внедряют финансовые технологии. Приобрести товар в кредит, оплатить его любой удобной картой или при помощи СБП — воспринимается как нечто привычное и, как будто, существовавшее уже на протяжении многих лет.
В данном контексте подход к финансовым инструментам существенно отличается от традиционного взгляда банковского сектора. Для банков финансовые инструменты являются ключевым источником прибыли, в то время как для онлайн-платформ они служат в качестве сервисного средства для оптимизации бизнес-процессов, создавая дополнительную ценность для пользователей. Люди не мечтают о кредите, но при этом задумываются о новых кроссовках или автомобиле. Задача онлайн-платформы точечно предложить подходящий финансовый инструмент, который приблизит человека к его мечте. В этом реализуется концепция встроенных финансов: пользователи встречаются с финтех-инструментами ровно в тот момент, когда перед ним встает задача что-то приобрести. В январе 2024 на рынке появился первый пример потребительского кредитования, реализованный Авито в партнерстве с Хоум Банком. Это позволило расширить покупательскую способность, увеличить средний чек и количество сделок на платформе.
При этом необходимо четко осознавать, что в погоне за пользовательским вниманием, в фокусе должен оставаться идеальный клиентский опыт. Мы, например, открыты к партнерствам — это позволяет быстро и эффективно внедрять финансовые сервисы, поскольку банковские организации уже обладают необходимой инфраструктурой и экспертизой. Так удается сохранить качество в основной деятельности Авито, а именно на сделках между пользователями, обеспечивая им удобство и безопасность платежных операций, и в скорости запусков новых продуктов.
Есть и другие сферы, на которые в нефинансовых организациях влияет сильный финтех. Наличие кредитных и платежных инструментов растит доверие пользователей: если компания готова работать с финансами внутри своей платформы, это свидетельствует о том, что компания вкладывается и развивает безопасную среду. Важно, чтобы ожидания соответствовали реальности. Поэтому платформы активно инвестируют в развитие инструментов идентификации, антифрода и др. Авито ежегодно тратит на безопасность около 5 млрд руб., — это как «подкапотные технологии», которые незаметны для посетителей, так и видимые внешние подсказки, например, рейтинг, отзывы или всплывающие предупреждения во встроенном мессенджере.
С точки зрения масштабирования, внедрение финтех-продуктов является частью стратегии по созданию комплексной экосистемы, где пользователь может решить все свои вопросы из разных сфер жизни в одном месте. И в нашем случае партнерское взаимодействие с финансовыми организациями наряду с поддержанием безопасности денежных операций — наиболее выгодная стратегия.
Торговая война между США и Китаем в нынешнем ее виде имеет место быть уже на протяжении шести-семи лет, с момента вступления в должность президента Дональда Трампа. В годы его администрации были введены беспрецедентные таможенные пошлины (более 20%) на целый ряд китайских товаров, включая электронику, фармацевтические субстанции, химическую продукцию и пр. Также США наложили санкции на целый список китайских компаний, деятельность которых они посчитали связанной с ВПК Китая. Кроме того, пересмотру и делистингу на американских биржах NASDQ и NYSE были подвергнуты свыше сорока китайских компаний.
С февраля 2022 года администрация Байдена несколько раз вводила в санкционный список ряд китайских компаний (сейчас их количество превышает 70), которые, по мнению США, передавали России чувствительные технологии и продукцию военного назначения: микропроцессоры, дроны, компоненты электроники и другие.
В то же время, по различным официальным и неофициальным каналам, высокопоставленные представители администрации США оказывают самое активное влияние и прямое давление на ключевых лиц Китая в плане пересмотра их поддержки России в качестве торгового, финансового и военного партнера.
При этом Пекин вынужден будет занимать позицию максимального баланса, тщательно лавируя между центрами влияния (США, EС, Россия), являясь одним из таковых, и будет вынужден выбирать условно средний путь наименьших для себя издержек — как экономических, так и репутационных.
Предположу, что политическая установка Пекина на альянс с Москвой не подвергнется существенным изменениям. Этот курс будет продолжен в перспективе ближайших лет. В то же время Китай не намерен терять самые значимые для себя рынки сбыта своей продукции, США и ЕС, объем торговли с которыми по результатам прошлого года превысил около $600 млрд и $740 млрд соответственно, и, к слову, продолжал расти.
Далее предположу, что Китай будет в рамках свойственной ему многовекторности стараться наполнить политическую повестку с Россией повесткой торговой. В настоящее время объем торговли между двумя странами составляет $250 млрд. Напомню, что несмотря на то, что исторический рост не всегда служит ориентиром для роста будущего, существующий объем торговли между Россией и Китаем был превышен в два раза в течение последних 2-3 лет. В течение следующих трех лет озвучивалась планка в $350 млрд, что представляется весьма реалистичным.
При этом Пекин будет стремится «привить» России потребительские вкусы, на которые изначально ориентированы были китайские поставки в Европу, да и в США тоже. Это в принципе хороший сценарий развития для российских потребителей, так как они будут получать продукцию лучшего качества. Более того, по многим товарным позициям, мы уже сейчас наблюдаем конкуренцию между китайскими производителями за российский импортеров и покупателей, которые при этом будут прямыми бенефициарами расширения ассортимента продукции, ряд которой на рынке РФ ранее поставлялся западными поставщиками.
Вне зависимости от того, кто следующим займет президентское кресло в Белом доме, Китаю предстоит испытать ряд новых торговых ограничений. Это выразится в новых повышенных тарифах и прямых санкционных мерах. В этих условиях неизбежна диверсификация поставок за счет увеличения торгового трафика на российском направлении.
«AI-факторы» - драйверы роста и падения
Мы в «Финам AI-скринере» обещали выпускать обновления каждую неделю, но пропали на месяц. На самом деле работаем над моделью искусственного интеллекта, которая подсвечивает для каждой компании факторы, на которые надо обращать внимание, чтобы быть уверенными в своих инвестициях. Недавно мы запустили такую модель для России. Данные обновляются ежедневно.
Назвали мы такую подборку «AI-факторы», а сам показатель — «AI-Индекс». «AI-Индекс» — это интегральный показатель от 0 до 100%, отражающий степень влияния положительных (на рост акции) и отрицательных (на падение акции) факторов, от которых зависит цена актива.
Модель обучается на аналитике от различных брокерских компаний как по компании, так и по сектору, на финансовых отчетах компаний и корпоративных событиях. Пока не все идеально: иногда можно встретить выводы ИИ по уже произошедшим событиям либо ошибки в оценке приоритета событий и их значимости. Но в основной массе факторы верные, что подтверждается нашими аналитиками.
Модель работает и для американского рынка. Она немного отличается от российской, так как охватывает еще макроэкономические и политические события. Также для рынка США, в отличие от России, комментарии о влиянии того или иного фактора формируются по разным принципам.
Факторы могут быть полезны как новичкам в инвестициях, так и профессионалам для быстрого охвата предстоящих событий, которые могут повлиять на цену. Для удобства «AI-факторы» мы вывели в профиле инструмента.
Оставайтесь с нами, у нас запасе очень много интересных идей для инвесторов. Мы помогаем зарабатывать на фондовом рынке!
AI-факторы, которые могут повлиять на цену акций компании
Многие инвесторы сформировали портфель и ждут прибыли. Кто-то отслеживает графики, кто-то использует фундаментальный анализ, кто-то ждет дивидендов, кто-то мониторит новостной фон. Чтобы инвестор чувствовал себя комфортно со своим портфелем, наверное, он должен ощущать контроль. Ведь любому инвестору нужно получить понимание и уверенность, что будет с его инвестициями.
Мы в «Финам AI-скринер» попробовали решить эту проблему и запустили пилотный проект по выявлению внешних факторов, которые могут влиять на цену акций компании в будущем. Вы посмеетесь и скажете, что есть один фактор — «черный лебедь», который повлияет на все. Да, отчасти согласны, но «черные лебеди» прилетают не часто.
В общем, на ваш суд. Это версия пре-альфа, которую мы будем развивать, и у нас уже много идей. Пока попробовали только по американским бумагам, входящим в индекс S&P 500. Суть подхода в анализе новостного фона, классификации основных трендов и их степени влияния на волатильности и спреды бумаг с помощью искусственного интеллекта. Таким образом, по каждой бумаге вы увидите ряд положительных и отрицательных факторов, плюс степень их влияния на стоимость. Показатель назвали AI Индекс. Если на него кликнуть, откроется «шторка», где можно подробно посмотреть все факторы, затрагивающие эту компанию. Также факторы мы добавили в профиль компании, например компании Tesla.
В пресет скринера мы вывели ряд прогнозов (прогноз AI, прогноз аналитиков и консенсус-прогноз, прогноз технического анализа) и основные показатели из «Акций 360»: инвестиционная привлекательность и риск. Как можно заметить, не все прогнозы совпадают, и у некоторых, где внешние факторы «гонят» бумагу вверх, прогноз может быть отрицательным. Разные подходы, разные модели, нет задачи уравнять все прогнозы между собой.
В ближайшее время мы попробуем улучшить модель выявления факторов путем добавления финансовой отчетности компаний, что должно значительно персонализировать факторы. Кроме того, попробуем спрогнозировать сроки — точки Х, к которым инвесторам стоит относиться внимательно и не пропустить важные события.
Ну и, конечно же, попробуем этот подход на российских бумагах.
С удовольствием ответим на ваши вопросы, примем дельные предложения и идеи. Обратная связь, как обычно, внизу «Финам AI-скринера».
Возможное IPO станет новым этапом эволюции «КИФА» как публичной компании
B2B-платформа цифровой торговли «КИФА» летом 2023 провела IBO и вышла на рынок публичного долга. Сейчас компания находится на новом этапе своего развития и задумывается о рынке акций и проведении IPO. О том, каких успехов удалось достичь «КИФЕ» за прошедший год, и о планах на будущее Finam.ru рассказал заместитель председателя совета директоров компании Кайл Шостак.
- С какими финансовыми и операционными результатами «КИФА» закончила 2023 год? Какие ключевые события, произошедшие в компании, вы можете отметить и какое влияние они оказали на бизнес компании?
В 2023 году «КИФА» продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты. Торговый оборот увеличился на 76% и достиг 6,7 миллиарда рублей, а выручка выросла на 74% до 5,7 миллиарда рублей. Этот рост стал возможен благодаря значительному расширению ассортимента товаров и развитию сервиса "Private-Trade", который мы запустили в 2021 году. Его развитию мы уделяем особое внимание, здесь основная аудитория - крупные клиенты с крупными чеками, а товары поставляются напрямую из Китая. Торговый оборот по сервису "Private-Trade" в 2023 году увеличился более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом, а с момента запуска в 2021 году - в 7 раз.
«КИФА» обладает высокой финансовой устойчивостью благодаря своей способности генерировать существенный операционный денежный поток, причем стабильно на протяжении нескольких лет. В 2023 году этот показатель увеличился на 127%.
Особенно хотелось бы отметить, что компания последние четыре года является прибыльной. Не могу вспомнить другую российскую компанию в секторе e-commerce, о которой можно было бы так сказать. В 2023 году чистая прибыль «КИФА» составила 53,2 миллиона рублей. Чистый долг три года подряд имеет отрицательное значение, и на конец 2023 года соотношение чистого долга к EBITDA составляет -1,35x.
- Летом 2023 года «КИФА» вышла на рынок публичного долга. На какие цели использованы привлеченные средства? Как компания оценивает свой первый выпуск облигаций? Планирует ли «КИФА» новые размещения биржевых облигаций?
В прошлом году наша компания стала первой компанией китайского происхождения, выпустившей облигации на Московской бирже. Сумма размещения составила 200 миллионов рублей. Привлеченные средства мы направили на поддержку наших клиентов посредством финансирования цепей поставок. Ожидаем, что такая инвестиция будет способствовать долгосрочному планомерному росту платформы.
В ходе размещения мы увидели высокий интерес розничных инвесторов к активу – книга заявок была переподписана более чем в 2 раза, а ставка купона снижена до 14,5%.
Мы рассматриваем разные инструменты привлечения финансирования, в том числе те, которые предоставляет рынок публичного долга. Решение об использовании тех или других будет приниматься в зависимости от необходимости.
- Как вы оцениваете перспективы рынка электронной коммерции в России. Каково место «КИФЫ» на этом рынке?
В 2023 году российский рынок интернет-торговли показал значительный рост. Согласно данным Ассоциации компаний интернет-торговли, он увеличился на 28%, достигнув объема в 6,4 триллиона рублей. Доля e-commerce в общем объеме розничных продаж также выросла, составив 13,8% по сравнению с 11,6% в 2022 году. Локальный рынок интернет-торговли вырос более чем на 28% и достиг 6,2 триллиона рублей, в то время как трансграничная торговля показала рост на 11,3%, достигнув 197 миллиардов рублей.
«КИФА» работает в том сегменте ecommerce, который в России находится на заре своего становления. По нашим оценкам, сегодня сегмент B2B на рынке e-commerce совсем небольшую долю и поэтому обладает огромным потенциалом роста в ближайшие несколько лет. Это открывает перед «КИФА» хорошие возможности для развития.
- Какой самый популярный товар на платформе?
В настоящее время основная категория импортируемых товаров — одежда и обувь. К 2028 году планируется, что основную долю продаж на платформе займет категория «Оборудование, техника и запчасти», в то время как доля одежды и обуви сократится до 36%.
- Как «КИФА» вписывается в ландшафт российского рынка электронной коммерции, каково место компании на нем? Можно ли сравнить «КИФУ» с российскими маркетплейсами Ozon, Wildberries, Яндекс Маркет или китайскими AliExpress и TaoBao?
«КИФА» специализируется на трансграничной оптовой торговле, давая российским предпринимателям возможность заказать напрямую из Китая различные категории товаров – от одежды и обуви до различного оборудования и автозапчастей. У компании два ключевых отличия от таких российских маркетплейсов как Ozon, Wildberries и Яндекс.Маркет, а также китайского AliExpress: все перечисленные компании ориентированы на B2C сегмент и не являются трансграничными площадками. У нас совершенно разные клиенты и бизнес-модели. Продавцы розничных маркетплейсов - это наши текущие или потенциальные покупатели, им нужны товары из Китая для дальнейшей реализации. «КИФА» здесь выступает в качестве участника товаропроводящей цепочки, являясь простым инструментом для закупки в Китае.
- Российско-китайская трансграничная торговля в последние годы активно растет. Есть ли у нее дальнейший потенциал роста или она достигла потолка? Какую роль играет «КИФА» в российско-китайской торговле?
Рынок цифровой торговли между Россией и Китаем, где работает компания, является частью более широкого сегмента электронной коммерции и экономического взаимодействия между двумя странами. Особенностью этого рынка является его быстрый рост, который стимулируется рядом факторов: увеличением товарооборота, развитием цифровых технологий и логистических услуг, а также укреплением экономического сотрудничества на государственном уровне.
За 2023 год товарооборот между Китаем и Россией увеличился на 26%, достигнув рекордных 240 миллиардов долларов. Импорт товаров из Китая в Россию за тот же период вырос на 46,9%, почти до 111 миллиардов долларов. Экспорт российских товаров составил 129 миллиардов долларов, что на 12,7% больше, чем в предыдущем году. Среди наиболее популярных категорий импортируемых в Россию товаров — станки и машины, автомобили и электроника, составляющие около 60% всех закупок. Одежда и обувь занимают четвертое место с долей чуть менее 10%. «КИФА» активно работает с такими категориями, как одежда, обувь и электроника, и продолжает развивать сегмент автозапчастей и другие.
- Как компания нивелирует риски с платежами между Россией и Китаем, оказывают ли проблемы в расчетах какое-то влияние на показатели компании или такой проблему нет? Если нет, то почему нет? А может появиться?
Такой проблемы нет, санкции нас не задели. Мы не работаем с подсанкционными компаниями, у нас нет в перечне товаров тех, что могут попасть под санкции. У нас выстроена система комплаенса и в китайской материнской, и в российской компаниях. Кроме того, мы постоянно диверсифицируем пул банков, с которыми работаем, таким образов дополнительно защитив себя от вызовов. Да, в последнее время в СМИ появилась информация о том, что некоторые китайские банки перестали работать с Россией, но те банки, с которыми работает «КИФА» не испытывали и не испытывают проблем в работе с РФ. На конечного пользователя платформы вопросы трансграничных валютных переводов не оказывают влияния в силу того, что он рассчитывается в национальной валюте.
- Какова стратегия роста компании? Каковы дальнейшие шаги по развитию бизнеса?
Стратегические цели «КИФА» установлены на перспективу до 2028 года, к этому времени компания планирует кратно нарастить выручку и чистую прибыль. В фокусе нашей стратегии роста – цифровизация импорта китайских товаров в Россию, который сейчас почти полностью завершён, и экспорта российских товаров в Китай. Также мы фокусируемся на расширении ассортимента реализуемых категорий и добавлении новых групп товаров.
- Как компания видит своего инвестора?
«КИФА» может быть интересна разным категориям инвесторов – институциональным и розничным, семейным офисам. В первую очередь потому, что это привлекательный актив – это уже успешно работающий прибыльный бизнес с огромными перспективами дальнейшего роста. Также интерес разных групп инвесторов объясним высокими стандартами аудита и корпоративной отчетности компании, что обеспечивает «КИФЕ» доверие со стороны этой аудитории. Немаловажный фактор - желание инвесторов диверсифицировать свой портфель бумагами компании, которая работает на стыке двух растущих трендов - в динамичном растущем сегменте b2b рынка и в сфере трансграничной торговли между Россией и Китаем, второй по объему экономикой мира.
- Почему вы рассматриваете возможность выхода на IPO, а не выпуск еще одного раунда облигаций?
Краткий ответ – потому что мы хотим построить большую международную компанию. Первые шаги «КИФА» в сторону публичности начались в 2018 году, когда мы, еще не имея статуса публичной компании, начали отчитываться по стандартам МСФО. Мы сформировали совет директоров, комитеты по аудиту и по кадрам и вознаграждениям. Мы работаем над регулярным повышением нашего кредитного рейтинга. Летом прошлого года выпустили облигации. Если решение о выходе на биржу будет принято, то это станет следующим этапом эволюции «КИФА» как публичной компании.
Дюрации и выпуклости в облигациях простыми словами
Недавно мы добавили в «Финам AI-скринер» дюрации и выпуклость. Доходность теперь вычисляется раз в сутки, а не как было ранее с задержкой до двух суток.
Дюрация — одна из важнейших метрик облигаций, если инвестор не намерен держать в портфеле облигацию до ее погашения.
Если купонные платежи по облигациям зафиксированы, то риск для инвесторов заключается в колебаниях цены облигации. Цена облигации и процентные ставки связаны обратной зависимостью: если процентные ставки в экономике растут, цена ранее выпущенных облигаций падает, и наоборот.
Дюрация помогает учесть все особенности долгового инструмента и примерно оценить риск при изменении ключевой ставки. При повышении ставки цена облигации снижается, и наоборот. Долговые бумаги с высокой дюрацией могут принести более высокую доходность в будущем, если ключевая ставка будет снижаться.
С помощью обычной дюрации инвесторы сравнивают похожие облигации и выбирают ту, у которой дюрация меньше. Так можно уменьшить процентный риск.
Дюрация Маколея
Дюрация Маколея показывает, через сколько лет (или доли года) инвестор вернет деньги, которые вложил в облигацию. Она учитывает все будущие платежи — купоны и номинал, а также срок их поступления.
Модифицированная дюрация
Модифицированная дюрация поможет оценить, сколько инвестор может потерять или получить при изменении ставки, если решит продать облигацию до погашения.
То есть с помощью модифицированной дюрации можно оценить, на сколько процентов изменится цена облигации при изменении ключевой ставки, например на 1% годовых.
На практике с помощью модифицированной дюрации вычисляют, как изменится цена облигации при изменении рыночных процентных ставок.
Например, доходность облигации к погашению — 10%, а модифицированная дюрация — 2,5. Мы можем определить, как изменится цена облигации при росте рыночных ставок на 2%: −2,5 × 0,02 / 1,10 = −0,045 = −4,5%.
При росте ставок на 2% цена этой облигации снизится на 4,5%.
Выпуклость, или конвекция, облигаций
Зависимость цены облигации от ее доходности нелинейная. Выпуклость облигаций бывает позитивной и негативной, а точное значение выпуклости для конкретных облигаций можно посмотреть в нашем скринере.
На графике цена облигации C с негативной выпуклостью — желтая линия — при росте ставки меняется, а при падении ставки остается стабильной. Оценка таких облигаций с помощью дюрации дает очень большую погрешность из-за асимметрии между ценой и доходностью облигации. На графике асимметрия — это расстояние между пунктирной и сплошными линиями, которое увеличивается из-за выпуклости. Поэтому при больших изменениях процентной ставки используют выпуклость.
Управляющие используют выпуклость для оценки инвестиционных портфелей. Частным инвесторам выпуклость может быть полезна, если дюрация облигаций примерно одинаковая.
На рисунке дюрация двух облигаций с позитивной выпуклостью — красная и зеленая линии — одинаковая, но выпуклость облигации А больше, чем у облигации В. При падении ключевой ставки ЦБ цена облигации А вырастет больше, чем цена облигации В. При росте ключевой ставки ЦБ цена облигации А упадет меньше, чем цена облигации В. Таким образом, более выпуклая облигация А выгоднее для инвестора.
Финам AI-скринер — готовые решения для инвестирования
Аналитическому сервису «Финам AI-скринер» всего год, в течение которого было произведено много изменений, поэтому хотим описать текущий функционал.
Финам AI-скринер — это мощный и бесплатный инструмент для самостоятельного принятия инвестиционного решения. В основу скринера мы заложили различные прогнозы. Ведь инвесторам интересно знать не то, что было с инструментом, в который они инвестировали, а то, что будет. Скринер — это агрегатор текущих показателей, «калькулятор» уникальных показателей, придуманных и протестированных нами на основе исторических данных и, конечно же, прогнозов, включая построенные с помощью искусственного интеллекта и больших данных. Остановимся подробнее на основных «фишках» «Финам AI-скринера», которых нет (и вряд ли появятся в ближайшее время) у конкурентов.
На данный момент в скринере доступны акции российских и американских эмитентов, а также по российскому рынку — облигации, различные индексы, включая мировые индексы, валютные пары, фьючерсы. Мы постоянно расширяем список инструментов. Скоро будут доступны криптовалюты, фонды, рынки развивающихся стран и т. п.
Несколько слов об интерфейсе. Вы можете создавать свои списки избранных инструментов, например, копируя собственный инвестиционный портфель, можете настраивать колонки на свое усмотрение, устанавливать фильтры или выбирать интересующие вас готовые подборки колонок — пресеты. Некоторые опции потребуют регистрации. Мы старались добавлять тултипы с кратким пояснением метрик. Многое кликабельно, далее открывается «шторка», так что «тыкайте» и изучайте.
Ниже опишем самые интересные возможности «Финам AI-скринера».
AI-прогнозы
Как известно, цена актива в будущем подвержена многим факторам: от показателей финансовой деятельности компании до политических потрясений. В теории на основе фундаментальных данных можно принять решение об инвестировании в акции той или иной компании. А что делать, если «фундаментальный фон» спокойный, нет никаких инсайдов и макроэкономические данные «в норме»? Наверное, многие начинают смотреть на графики изменения цен и использовать подходы технического анализа. Кто-то говорит, что фундаментал — это основа, кто-то доверяет графикам, кто-то слухам и советам аналитиков. Мы попробовали все это объединить и отдать на обучение ИИ.
Тема модная, ИИ рисует, пишет стихи — почему бы цены не предсказывать? Но мы не для этого здесь собрались, чтобы обучать ИИ прогнозировать только на исторической цене актива. Мы хотели получить зависимости от всех факторов, которые могут повлиять на цену. Конечно, мы не предскажем заранее стихийные бедствия, дефолты, пандемии, простои судов с нефтью или весомые геополитические события. Но мы можем обучить модель ИИ на достоверных исторических данных, которые собраны «на глубокой истории».
В основу обучения взяли 3 типа данных: фундаментальные и финансовые показатели компаний, ценовые производные актива и макроэкономическую статистику. Это более 50 метрик по одной компании на истории 10 лет. Пошаманили немного с алгоритмами, и на выходе получилась модель, которая прогнозирует цену актива, опираясь на эти данные. К слову, прогнозировать можно любой показатель, хоть число сотрудников компании через год, но мы взяли наиболее востребованный и понятный — доходность, т.е. цена. Обучили модель, протестировали, результаты были много выше наших ожиданий. Пользуйтесь! Но не как основным советом к вложению средств, а как одним из показателей, который вам ближе.
В скринере вы найдете прогнозы технического анализа. Это тоже ИИ, но не совсем классический. Скорее, работа с большими данными. Мы анализируем график цены на глубокой истории, выявляем и классифицируем графические фигуры и смотрим, что происходит по завершении каждой из фигур. Далее этот паттерн накладывается на самую свежую фигуру и прогнозируется средняя цена на период вперед. Но вы опытные и понимаете, что любой прогноз имеет вероятность быть или не быть. Поэтому от этой средней цены мы вычисляем по классическим моделям нобелевских лауреатов-экономистов равновероятные максимумы и минимумы, которые могут быть достигнуты в течение прогнозируемого периода. Кстати, такие прогнозы довольно часто совпадают с прогнозами живых аналитиков и прогнозами ИИ. Мы не стремились подогнать, каждый тип прогнозов — это отдельная сущность.
Акции-360
Это результат довольно долгой и кропотливой работы и экспериментов, которые позволили сравнить разные компании между собой. Мы знаем классические подходы к инвестированию, но основная сложность — сравнение разносекторных компаний и компаний не-конкурентов между собой. Акции-360 — это два интегральных показателя. Инвестиционная привлекательность и риск. Их невозможно объединить в один показатель, так как компания может быть суперпривлекательной, при этом вся закредитованная. И наоборот. Этот раздел позволит экономить время на выборе активов, в которые вы готовы инвестировать. Вам не придется сопоставлять множество мультипликаторов, изучать дивидендные выплаты и рост выручки, долги компании и справедливую стоимость акции. Всего два показателя: привлекательность и риск. Чем больший риск вы готовы взять на себя, тем большая вероятность большей прибыли.
Адептам фундаментального анализа будет интересен раздел «Мультипликаторы». Для удобства мы подсвечиваем хорошие и плохие показатели разными цветами в зависимости от медианы мультипликатора в отрасли.
Технический анализ
Мы знаем, что техническому анализу «доверяет» небольшая доля инвесторов, в основном те, кто торгует краткосрочно. С другой стороны, нет ни одного инвестора, который изучил фундаментальные факторы и не посмотрел на график перед покупкой.
Тем не менее, мы сделали в скринере сигналы технического анализа. Ведь если нет значимых событий по отчетности, то все начинают смотреть на графики. И тут вступает в силу эффект «толпы» и классические приемы теории технического анализа. Если кратко: сигналы — это хороший индикатор для выбора момента покупки или продажи финансового инструмента.
В скринере вы найдете не только сигналы, но и графические фигуры, силу тренда и многое другое.
Температура бумаги
Еще один наш «калькуляторный» интеграционный показатель. Если бумага начинает «закипать», что-то происходит с ценой, стоит обратить на это внимание. Факторы, которые учитываются в температуре: сильный рост или падение, широкий диапазон торгов, открытие с гэпом, резкое изменение объемов торгов и т. п. Температура нормируется на ликвидность и капитализацию компании, чтобы уровнять изменение в «Газпроме» на 2% и изменения в компании «Рога и Копыта» на 22%.
Ну и, конечно же, профиль инструмента. В нем собрана полная информация по инструменту. Это более 200 метрик по акциям. Начиная с графика цены, в котором цену можно смотреть не только в валюте актива, но и в бочках нефти, золоте и т. п. Зачем мы сделали такой попсовый график, не спрашивайте. Дивидендная история, различные прогнозы, фундаментальные показатели с глубокими историческими данными.
Скоро мы вернемся с рядом обновлений. Если у вас есть вопросы по работе скринера, вы нашли ошибку или неточность или у вас есть предложения по его усовершенствованию – мы всегда открыты к диалогу, в скринере есть обратная связь.
Роль генеративных AI в сфере информационной безопасности
Искусственный интеллект — это мощный инструмент, который не только борется с киберугрозами, но и становится орудием для их создания. Более 85% лидеров в области кибербезопасности заявляют, что мошенники все чаще пользуются уязвимостями в системах безопасности для взломов данных организаций и пользователей с помощью генеративного ИИ. Как не попасться на уловки хакеров помог разобраться Дмитрий Хомутов, директор компании Ideco.
Какие угрозы могут представлять генеративные AI для защиты данных
Внедрение искусственного интеллекта в сферу кибербезопасности становится актуальным, поскольку киберугрозы продолжают стремительно развиваться. Более 71% специалистов полагают, что нейросети будут активно использоваться для создания мощных атак как минимум в ближайшие 3 года.
Одна из основных угроз, которую представляют генеративные AI уже сейчас — создание фейковых фотографий, видео и аудиозаписей. Такие дипфейки, как правило, используются для фальсификации чьей-то личности и распространения недостоверной информации. Только за 2023 год количество “поддельного контента” увеличилось более чем в 10 раз, а 70% людей не смогли с точностью определить подлинность сообщений. С помощью фальшивых материалов хакеры дискредитируют и шантажируют жертву: в результате подобных атак более 77% пользователей потерпели финансовые потери. Например, в феврале 2024 года злоумышленникам удалось украсть 25,6 миллионов долларов после дипфейк-созвона. Они выбрали сотрудника, который обладает доступом ко всем счетам компании, и притворились финдиректором организации для получения денег организации.
Кроме того, AI применяются для распространения поддельных новостей, блогов и статей. За 2023 год количество веб-сайтов, на которых размещаются ложные материалы, сгенерированные искусственным интеллектом, увеличилось более чем на 1000%. Изначально такие мошеннические операции проводились хорошо скоординированной группой или организацией, однако сейчас нейросети позволяют генерировать фейковый контент практически любому человеку. Стремительно распространяющаяся дезинформация влечет хаос в сети, что особенно актуально в период насущных проблем, когда влияние на общественное мнение имеет большое значение.
Наравне с фейковыми новостями, популярность набирают поддельные сообщения, созданные с помощью ИИ. Только в России каждый день рассылается более 1 миллиона электронных писем с подозрительным или даже вредоносным содержимым. За 2023 год фишинговые AI-рассылки обманным путем заставили 65% пользователей раскрыть личную информацию. Более того, 21% из получивших e-mail кликнули на вредоносную ссылку и дали злоумышленникам полный доступ к своему устройству, не подозревая об этом. В настоящий момент более 37% пользователей уверены, что ожидается скачок инновационных фишинговых атак, поэтому не стоит как-либо реагировать на попытку мошенников связаться с вами.
Также искусственный интеллект представляет угрозу для защиты данных предприятия, так как с их помощью можно взломать системы безопасности. Нейросети используются для перебора паролей или для обхода методов аутентификации, давая злоумышленникам доступ к конфиденциальной информации компании. Существуют специальные AI программы, которые эффективны в 100% случаев, если ваша учетная запись когда-либо была подвержена утечке из базы данных. Всего за 60 секунд мошенники получают полный контроль над всеми материалами. Рекомендуется регулярно менять коды доступа и не ставить типичные комбинации, например, «12345» или дату своего рождения.
Однако генеративный искусственный интеллект способен обходить и биометрические методы аутентификации. С помощью нейросетей возможно обмануть идентификатор лица или создать фальшивые отпечатки пальцев. Так, например, считыватели отпечатков могут быть настроены с учетом различных уровней безопасности. При умеренных условиях фальшивые биометрические следы совпадали с 20% учетных записей на различных платформах. В среднем у такой технологии в 30 раз больше совпадений, чем у реального отпечатка — даже при самых высоких настройках безопасности.
Еще с начала 2000-х годов, когда не существовало биометрии, хакеры пользовались “лазейками” в системах безопасности для получения выгоды и перехвата важной информации, которая подвергает риску ваши финансы. С развитием технологий мошенники стали использовать совершенные методы кражи информации в диджитал среде. Искусственный интеллект применяется в 95% случаев при атаке на банковские организации. Кибератаки на американские финансовые организации с использованием AI происходят каждые 39 секунд и обходятся владельцам банков в 6,9 млрд долларов ежегодно. Одним из примеров крупной ИИ-атаки является взлом банковского учреждения в Объединенных Арабских Эмиратах в 2022 году. Тогда злоумышленникам удалось украсть более 1 млрд долларов с помощью алгоритмов нейросети. Этот инцидент вызвал обеспокоенность по поводу меняющегося характера киберпреступности и необходимости внедрять новые и более надежные способы защиты.
Как генеративные AI могут помочь в предотвращении кибератак
Несмотря на то, что нейросети могут использоваться для взлома данных компании, они все еще остаются мощным инструментом в предотвращении кибератак. Более 71% специалистов по кибербезопасности полагают, что искусственный интеллект имеет решающее значение в борьбе с уязвимостями систем безопасности организации.
Одно из ключевых преимуществ нейросетей в анализе киберугроз – их способность обрабатывать огромные объёмы данных в режиме реального времени. AI справляется с этим быстрее ручного метода на 98%, что значительно повышает эффективность работы специалистов по информационной безопасности. Более того, используя алгоритмы машинного обучения, ИИ может выявлять аномалии и предсказывать потенциальные уязвимости. Так, компании всегда будут на шаг впереди киберпреступников.
Однако для достижения такого результата необходимо разработать улучшенные алгоритмы обучения AI с учетом его возможных уязвимостей, что сделает модель надежнее на 87%. Следует также “тренировать” нейросеть: давать ей справляться с искусственно созданными кибератаками для улучшения работы алгоритма. Так возможно снизить число взломов более чем на 84%. Кроме того, необходимо постоянно обновлять ПО, чтобы сократить количество уязвимостей более чем на 90%.
Технологии генеративного искусственного интеллекта также применяются для создания инновационных систем обнаружения кибератак. Например, нейронные сети могут анализировать огромные массивы данных о предыдущих атаках. С помощью AI выявляются определенные шаблоны, на основе которых будут предотвращены будущие угрозы. Более того, последнее время популярность набирают боты на базе искусственного интеллекта. Подобную технологию внедрили уже более 50% компаний по всему миру. AI-боты работают в режиме реального времени, сканируя сеть на предмет несанкционированного доступа и немедленно принимая меры по блокировке в случае обнаружения аномалий.
Симбиоз генеративных AI и экспертов по информационной безопасности дает возможность создать интегрированные системы защиты, которые способны обнаруживать и реагировать на угрозы в реальном времени. Это позволяет компаниям быть на шаг впереди мошенников и минимизировать потенциальные убытки. Уже сейчас более 50% организаций активно полагаются на инструменты кибербезопасности на основе нейросетей. К 2025 году мировой рынок искусственного интеллекта в сфере кибербезопасности достигнет 38,2 млрд долларов.
В будущем AI может помочь в разработке более надежных систем безопасности, способных автоматически обнаруживать и предотвращать кибератаки. Последующее развитие искусственного интеллекта позволит компаниям улучшить обеспечение защиты информации и данных, что станет ключевым фактором успеха в современном цифровом мире.
Психологический анализ финансовых рынков первой недели апреля
Расчет психофинансового индекса в конце первой недели апреля:
Финансовые события разворачиваются на следующем фоне
На неделе свершилось важное событие – выступление главы ФРС. По его итогам аналитики заключили, что ставка будет понижаться, но не 6, а 3 раза. ФРС прогнулась под рынки.
ФРС будет вынуждена снижать ставки, и наибольшее снижение будет в сентябре. Интерпретация движения бондов и комодов по отношению к эквити: новая среда совершенна другая и мы работаем сейчас в другом режиме. Из-за этой новой обстановки, даже когда ФРС снизит ставку, долгосрочные ставки не упадут, а будут оставаться стабильно высокими. Пока десятилетние ставки не достигнут 5% на рынке акций будет ралли. Аналитики озабочены риском. Хотя некоторые ожидают существенных изменений при происходящей сейчас, в том числе с применением ИИ, реконструкции добывающей инфраструктуры, выделаются совсем другие существенные влияющие на стоимость факторы: демография, модели потребления в развитых экономиках, появление новых организаций, перекройка геополитической карты миры, транзит к новой энергетической системе и перестройка финансовой системы. Как видно, ИИ не занимает здесь отдельного места. Бывшая глава ФРС Джанет Йелен провозгласила в Китае удесятерение усилий по сотрудничеству, но это нереалистично, и официальные лица скрывают правду здесь. И инвесторы, и компании готовятся к тому, что финансово-экономический мир дефрагментируется. В результате дефрагментации на перспективе 10 лет (sic) компании малой капитализации становятся привлекательный объектом для инвестиций.
Основные загадки текущего момента: объяснить взаимосвязь эквити и бондов. Основной момент – как так случилось, что высокая ставка по бондам служит драйвером рынка акций? По теории стоимостной оценки, это должно было разрушить стоимость эквити, стоимость собственного капитала. Сейчас все решают загадку, на каком же уровне ставки бондов у акций начнутся проблемы? Высокая ставка перестала быть угрозой, но до какого предела? Наверное, 6%. Придем ли мы к новой реальности из недавнего прошлого с нулевыми ставками? Для этого многое придется переработать. ЕЦБ может позволить себе сокращать ставки более агрессивно, чем ФРС. Вопрос – может ли ЕЦБ идти дальше, чем ФРС? Аналогичная ситуация была, когда ставки повышались. Главный стратег Дойче Банка утверждает, что Европа может идти дальше Америки, но только до того предела, чтобы не обогнать их сильно, чтобы они начали также сокращать.
Другой интересный событийный фон для применения инструментов поведенческих финансов был связан с публикацией данных по занятости.
Перед опубликованием данных по занятости каждый из аналитиков считает, что публикация послужит обоснованием для их предположений действий ФРС по ставке: вверх или вниз. Это пример действия эвристики доступности - каждая группа неправильно оценивает вероятность, в зависимости от своих собственных когнитивных отклонений, оказывающих импрессию на них.
Тем не менее, из-за работающей сейчас на рынках парадигмы fewer for longer, реакция рынков на хороший репорт по труду такова, что оверреакция не произошла. Несмотря на превышение ожиданий рынок бондов отреагировал скромно. Но с увеличением наклона кривой доходности Goldilocks эффект был немного подорван.
Сильный спрос и сильное предложение. США – остаются экономическим исключением для всего мира. Сильный рынок труда при существующих страхах. Ответ ФРС будет с задержкой. Сигналы слабости раздаются с других сторон. Избыточные сбережения испаряются. При принятии решений ФРС сталкивается с противоречием: рынки не реагируют на ставку, но управляются предложением. И если балансы внутри Америки сходятся, то для балансировки международных балансов требуется другая тактика. Инфляцию на 2% удержать не удастся, скорее всего будет 3%.
Применённые на неделе инструменты поведенческих финансов
Эвристика избыточной реакции
События вокруг Xiaomi проиллюстрировали действие эвристики избыточной реакции.
Эвристика избыточной реакции – самая популярная эвристика у инвесторов. Она сбивает оценку вероятности влияния красочных событий на фундаментальные показатели, значимые при оценке стоимости акции компании. В данном случае, запуск продаж EV не приводит к такому росту стоимости одной акции, который случился с прыжком её котировки.
Эвристика самоуверенности
Решение суда об изъятии акций у частных инвесторов с аргументами о незаконной приватизации 30-летней давности вызвало беспокойство у инвесторов о сохранности их средств на фондовой бирже.
Как известно, загадка фондовых инвестиций была одной из нескольких инвестиционных загадок при развитии в Америке теории поведенческих финансов. Её суть – почему американцы не спешили инвестировать на фондовом рынке в 70-е и 80-е годы, хотя доходность инвестиций в акции значительно превышала доходность банковских вкладов?
В России за последние 4 года мы наблюдаем фантастический приток частных инвесторов на фондовый рынок. Но насколько это безопасно? Вот как на этот вопрос отвечают самые активные инвесторы – молодые финансисты, с профильным образованием:
Количество инвесторов, оценивающих обстоятельства угрожающе, в три раза выше тех, кто не ощущает угрозу. Тем не менее, число тех, кто собирается выводить деньги, в пять раз меньше тех, кто деньги оставляет.
Это пример действия эвристики самоуверенности. Её суть – мы неправильно оцениваем вероятность преодоления неблагоприятных событий собственными силами.
Эвристика доступности
Байес на рынке бондов. Временная премия совсем исчезла. Но с ожидаемыми изменениями по инфляции она вернется. Реальная и номинальная ставка – не понятно, какой деноминатор подставлять в формулу. Ожидания по возращению временной премии на рынке бондов – это проявление эвристики доступности.
Иллюстрация финансово-экономической теории реальными кейсами с рынков
Самая интересная иллюстрация действия финансово-экономической теории на современных финансовых рынках на прошедшей неделе была предоставлена в интервью аргентинского президента, девиз которого «Мы преодолеваем последствия популизма, мы не хотим оставить после себя проблемы для наших последователей».
Нынешний аргентинский президент – вузовский профессор экономики, мыслящий в парадигме монетаризма, яростный противник решения макроэкономических проблем путем денежной эмиссии. Но это старая песня. Еще в 80-е годы проблема решалась таким же образом, пока на улицах не начались беспорядки и огромная инфляция. Сейчас там – 13% в месяц. Он старается критиковать крупного азиатского партнера, не забывая о кредитной линии в полтора десятка ярдов и крупных инвестициях в космическую отрасль страны.
Фьючерсы РФ и онлайн-котировки теперь в «Финам AI-скринер»
Мы не стоим на месте и представляем вам два важных обновления. Мы добавили раздел Фьючерсы в «Финам AI-скринер». Теперь вам доступно еще около 500 инструментов. Мы настроили несколько пресетов по умолчанию:
- Цены. В данном разделе доступна текущая цена, объем торгов за предыдущий торговый день, последняя дата торгов и изменения цены за различные периоды.
- Прогноз теханализа. В данном пресете вы можете видеть прогноз средней цены за различные периоды, от недели до года. Прогноз вычисляется на основе анализа графических фигур на истории и как ведет себя цена после завершения фигуры. Иными словами, для каждого инструмента выделяются участки, из которых образована графическая фигура, опознается, какая фигура образовалась за последние несколько дней, и пролонгируется в среднюю цену в будущем.
- Технический анализ показывает тип тренда, его силу, графическую фигуру, а также сигналы основных индикаторов технического анализа.
- Раздел «Риски» содержит набор коэффициентов, которые определяют риск изменения цены: просадка, коэффициенты Шарпа, Сортино, Стерлинга и волатильности за разные периоды.
Многие фьючерсы мы «склеиваем» в момент, когда активность переходит на следующий выпуск. Это делается для того, чтобы получить консистентный график на глубокой истории за все время существования фьючерса и проводить более глубокий анализ.
У фьючерсов появился и профиль. В нем, помимо всего перечисленного, доступен консенсус-прогноз на базе основных индикаторов технического анализа. Если бОльшая часть сигналов основных индикаторов говорит о покупке, то консенсус будет «покупать». И наоборот. В то же время в профиле доступны «говорящие» индикаторы теханализа, а также верхний и нижний уровень прогноза технического анализа, которые могут сбыться в течение периода с равной вероятностью.
Во фьючерсах, как и в других типах инструментов, вы можете добавлять инструмент в избранное и настраивать колонки под свои интересы и цели.
Мы также добавили онлайн-обновление цен и изменений за периоды. Теперь скринер стал живенький и более адекватно отражает текущую рыночную ситуацию.
Не будем пока раскрывать все карты дальнейших больших обновлений, скажем лишь, что в скором времени скринер возьмет на себя много больше функций.
Если у вас есть вопросы и предложения, на сайте есть обратная связь, мы читаем все отзывы и отвечаем, если вы оставляете e-mail.
Психологический анализ финансовых рынков второй половины марта
В течение нескольких недель аналитики говорят о том, что рынки иррационально оптимистичны, что рынками управляют не законы экономики, а спекулянты, и что скоро будет или обвал или крупное снижение финансовых рынков.
Для ориентирования в бенчмарках в этих условиях создана теория поведенческих финансов и специальные измерители эмоций на рынках.
Психофинансовый индекс до и после 22 марта показал следующие значения:
Если сравнить его значения с предыдущими, то, во-первых, видно, что индекс даже 23 и 25 марта не опустился до уровней, которые только что наблюдались на рынке, во-вторых, на первый же рабочий день после пятницы, 22 марта, индекс полностью восстановился. Интересно, что точно таким же образом повел себя индекс Мосбиржи.
Движение этих двух графиков объединяет действие на рынках нескольких инструментов поведенческих финансов. Снижение пятницы - эвристика избыточной реакции (негативная информация закладывается по максимуму, без относительно её влияния на котировку, подтверждённое расчетом). Снижение открытия понедельника - когнитивный диссонанс (рынок уже полностью, причем избыточно скорректировал котировки, но инвесторы продолжают действовать под впечатлением ранее полученных эмоций и выработанных в связи с ними решениями, уже неприменимыми в новой ситуации). Рост вечера понедельника и вторника - теория перспектив (жажда не потерять открывшуюся возможность внезапных заработков на избыточном росте). На рисунке график индекса Мосбиржи:
Интересно посмотреть, что было с долларом в эти дни: доллар подпрыгнул всего лишь на 0,3%. Таким образом, этот инструмент в безналичной форме перестал быть индикатором настроений финансовых рынков, в то же время, наличный доллар остается хорошим стабилизаторов психофинансового индекса. И вот почему.
Замеры эмоций в соцсетях вокруг 22.03.2024 показали типичную картину для описания реакции на важные события:
Крупный провал позитивного настроения происходит на следующий после 22.03 день (основная масса респондентов проголосовала накануне) с мгновенным восстановлением уже на второй день. Исходя из того, что эта компонента входит в состав психофинансового индекса, возникает закономерный вопрос: почему психофинансовый индекс так мало просел? Ответ: наличие компоненты, состоящей из финансовых показателей, – спреда курсов наличной валюты, влияние эмоций в соцсетях сглаживается. Это происходит и в данном случае.
Применение инструментов поведенческих финансов на мартовских финансовых рынках
Общий фон международных финансовых рынков таков. Повышение инфляции не приносит выгоды бизнесу: они не могут оплачивать повысившееся проценты по кредитам. Кредит-стрессы не дают положительных результатов. Оказались ли мы в новой реальности или надо подождать корректировок 2025 года? Позволит ли инфляция увеличить наценки, чтобы выжить? Инвесторы разворачиваются в сторону бондов. Ралли акций, разогретое на техах, еще немного продолжится, но очень недолго. Отчетные прибыли подросли, подрастут еще и в 2025 году. Расширение возможностей налицо. Все шансы есть сейчас у корпоративной Америки. Американская экономика оказывается очень устойчивой. В 2024 году ожидали 6 снижений ставки. Акции смотрят на бонды, бонды - на акции. Кривая доходности улетела с 4 до 4,7 - акции не обращают внимания. Пока они не реагируют, будут ли ставки повышены еще выше?
На хайпе техакций многие начали рассуждать о влиянии AI на экономику предприятий. При этом оказывается, что увольнение сотрудников не приводит к снижению фонда оплаты труда, и соответственно нет экономии на издержках по этой статье. При этом рост рынка акций вследствие пузыря техкомпаний прекратился, Nvidia сдулась на 18%.
Аномалия последних месяцев - рост ставки с 3,5 до 4,5 на рынке бондов и при этом аномальный не реагирующий на это рост рынка акций при первом снижении ставки ФРС летом этого года.
Между ожиданиями снижения ставки и ценами на активы малой капитализации наибольшая корреляция. Все думают, что они выиграют от этого больше всего. Тенденции и мнения о текущем экономическом цикле, нашем месте в нем меняются каждый день, и каждый день меняется позиция на рынке. Ставки на двухлетки растут.
Замечательный пример по финансовой психологии во второй половине марта предоставил Reddit.
И если 21 марта сработала психологическая концепция «Проклятие победителя» (жажда не упустить лёгкий заработок хайпа).
То 27 марта у инвесторов, иррационально избыточно сбрасывавших акции этой компании, уже работала эвристика репрезентативности:
Интересные с точки финансовой психологии события произошли вокруг акций «Ленты». При негативной оценке аналитиком отчетности происходит рост котировки. Разгадка – в действии эвристики доступности: инвесторы «берут» ту информацию, которая «ближе к ним лежит», неправильно оценивая вероятность негативных событий. Отчетность хуже, если её проанализировать более глубоко, но яркая позитивная весть о том, что она не плоха, не дает правильно взвесить вероятность её влияния.
В последней декаде марта развернулась широкая дискуссия о том, куда должна идти цена биткоина при приближении их количества в максимально запрограммированному.
Вроде бы, ответ лежит на поверхности. Ещё на конференции 2017 года этому факту был дан научный ответ. Его суть: криптовалюта перестает выполнять одну из своих функций – средство платежа - и теряет свое предназначение.
Тем не менее, аналитики приводят следующие опровергающие доводы. Увеличение скорости обращения. Увеличение скорости трансакций с одной единицей позволит обслужить большее количество сделок с криптовалютой, сохранит её функционал. Ограничение остается – теперь это не количество, а скорость.
События 22 марта поставили задачу замера отношения финансистов к ситуации. Такие замеры проводятся в течение 5 лет путем проведения очень простых опросов. В частности такого:
На рисунке приведен опрос с результатом и разбивкой по полу респондентов. Как видно, женщины в 9 раз оптимистичнее мужчин.
Каждое существенное событие тестируется на то, является ли оно Черным лебедем или нет. Все произошедшие в финансовой истории события за последние 5 лет были протестированы на понимание респондентами того, может ли событие являться Черным лебедем или нет.
Не все понимают, что такое Черный лебедь. Чтобы прояснить смысл этого явления приводится прогноз по Черным лебедям на 2023 год:
Черного лебедя никак нельзя запланировать и предсказать. Вот как ответили респонденты на вопрос о 22 марта:
Как видно из опроса, большинство респондентов понимают, что такое Черный лебедь, поэтому голоса разделились практически поровну.
Другие примеры работы инструментов поведенческих финансов:
- Теория перспектив для объяснения нового феномена российского финансового рынка. Задействована правая нижняя часть графика функции стоимости: страх потерь делает их ещё больше. Индикатор того, что рынки не в порядке. Не все так хорошо, как кажется. Это показал и обвал рынка после заявления о французских инициативах. Рост дивидендных выплат в 2019–2023 гг. сопровождался увеличением глубины дивидендных гэпов и сроков их закрытия. Так, с 2019 г. срок закрытия дивидендного гэпа составлял в среднем около полугода. В 2021 г. примерно у трети ликвидных акций дивидендный гэп не был закрыт в течение двух лет, но в 2022 г. этот показатель существенно снизился. Царит страх потерь.
- Проклятие победителя. Подписка книги заявок на IPO «Европлана» завершилась за один день.
- Эвристика избыточной реакции сработала у инвесторов группы «Астра». Акции группы «Астра» (ASTR), создателя отечественной ОС Astra Linux, подорожали на Московской бирже на 7,51% — до 699 рублей за бумагу. Это максимальное значение с момента выхода компании на биржу в ноябре 2023 года. Рост акций замедлился до 5%, а цена скорректировалась до 683 рублей за бумагу.
170-летняя Республиканская партия США теряет крупных доноров
Республиканская партия, одна из двух главных партий США, празднует 170-летие накануне президентских выборов, ее кандидатом на которых вновь может стать Дональд Трамп. Трампа многие обвиняют в расколе партии, которая уже долгое время пребывает в политическом раздрае. Однако важно и то, что республиканцы постепенно теряют доверие большого бизнеса, который многие годы оказывал им финансовую поддержку. Крупные доноры начали отходить от партии еще до Трампа, следуя за меняющимся экономическими и общественными трендами.
«Великая старая партия» - с этим словосочетанием, которое известно под англоязычной аббревиатурой GOP, Республиканская партия вошла в историю США. Сегодня она выглядит как главная «духовная скрепа» американского консерватизма, но так было не всегда. Партия, у истоков которой стоял будущий американский президент Авраам Линкольн, активно выступала против рабовладения. Его в свою очередь поддерживала Демократическая партия.
За 170-летнюю историю Республиканская партия, основанная из различных политических групп на собрании в штате Висконсин, прошла долгий политический путь. Однако многие американские историки сходятся в том, что важнейшей вехой в ее истории стало президентство Франклина Делано Рузвельта. Представитель Демократической партии, который вел переговоры со Сталиным и был автором «нового курса», Рузвельт находился у руля США три президентских срока.
За это время он смог привлечь к сотрудничеству многих видных республиканцев, которые поддержали его политику по выходу из Великой депрессии. Однако часть партийной элиты, которая видела в политике Рузвельта поворот влево, встала в оппозицию к умеренным республиканцам. Это фактически привело к рождению двух соперничающих между собой фракций правых и либеральных республиканцев. Последние в большинстве случаев находились в меньшинстве и президентами становились представители консервативного крыла, такие как Ричард Никсон и Рональд Рейган.
Выступая против слишком большой роли правительства, Республиканская партия всегда считалась партией большого бизнеса. Увеличение роли большого бизнеса в экономике во многом связано с именем Рональда Рейгана.
Рейган - президент слияний и поглощений
C президентством Рейгана начался стремительный рост американских корпораций. Благодаря резкому снижению налогового времени, американские компании активно стали вести экспансию за рубеж. По данным Фонда президента Рейгана, за восемь лет его правления было создано 20 миллионов рабочих мест, рост произошел в таких сферах как технологии, финансы и промышленное производство. Значительно снизилась инфляция: ее уровень упал с 13,5% в 1980 году до 4,1% к 1988 году.
Однако критики Рейгана слева считали, что главными бенефициарами его реформ стали крупные корпорации, а не средние предприниматели. «Концентрация власти внутри правительства и бизнеса возросла как в политическом, так и в экономическом плане. Движение за корпоративные слияния, получившее зеленый свет от Рейгана, переходит от бешеного к безумному», - писал об экономической политике леволиберальный экономист Ральф Нейдер.
Он напомнил, что именно во времена правления Рейгана в США произошли самые большие слияния крупнейших американских компаний. «Годы Рейгана стали свидетелями одной из величайших волн слияний, поглощений и корпоративных реструктуризаций в истории», - писало издание The Washington Post.
Так произошло, поскольку во время правления администрации Рейгана были приняты поправки к антимонопольному законодательству, снявшие ограничения на подобные сделки. Так, тогда состоялась сделка по покупке компанией Phillp Morris производителя снеков Kraft. Стоимость сделки составила $11 миллиардов.
Показательной также выглядит и совершенная в 1984 году сделка, когда Socal приобрел компанию Gulf Oil и сменил название на Chevron Corporation. Сделка на $13,3 миллиарда стала одной из крупнейших в истории американского нефтяного бизнеса.
В глазах американского общества республиканцы стали партией «Большого бизнеса», в то время как демократы, наоборот, - партией рабочих индустриальных предприятий, а также малого и среднего предпринимательства. По данным Национального бюро экономических исследований, 57,7% руководителей крупного бизнеса вносили свой вклад в Республиканскую партию, но только 18,6% оказывали финансовую поддержку демократам.
Подобный расклад сил сохранялся и после ухода от власти Рейгана. Сменивший его в кресле президента Джордж Буш-старший был тесно связан с крупными компаниями нефтяного сектора в своем родном штате Техас. Помощью крупных нефтяных компаний воспользовался и его сын Джордж Буш-младший, который, выдвигаясь в президенты в 2000 году, получил $1,5 миллиона на президентскую кампанию, писали американские СМИ.
Но в последнее время отношения с бизнесом претерпели существенные изменения, пишет Time. Символом изменений стала колонка губернатора Флориды Рона Десантиса, опубликованная The Wall Street Journal. «Старомодный корпоративный республиканизм не годится в мире, где левые захватили крупный бизнес… политика, приносящая пользу корпоративной Америке, не обязательно служит интересам американского народа и экономики».
В статье Десантис приводил пример своей борьбы с находящейся в его штате Флорида компанией Disney, которая могла распоряжаться статусом имеющихся земель как «самоуправляемой» территорией. «Особое соглашение Disney, заключенное в 1967 году, было неоправданным примером корпоративного благосостояния. Оно предоставило компании благоприятный налоговый режим, включая возможность оценить собственную стоимость недвижимости и воспользоваться преимуществами улучшения региональной инфраструктуры без уплаты налогов на проекты», - отмечал Десантис в своей статье.
«Наезд» Десантиса на Disney выглядит показательным, пишут в статье «Почему большой бизнес перестал любить республиканцев» профессор Йельского университета Джеффри Сонненфилд и бывший топ-менеджер компании «Майкрософт» Марк Пенн. Впрочем, как указывают авторы, отход части гигантов большого бизнеса от республиканцев начался не вчера: этому способствовала поддержка демократами технологических компаний из Кремниевой долины.
Впоследствии именно они стали активными донорами кандидата в президенты США Барака Обамы. В свою очередь, многие крупные бизнесы-доноры республиканцев, пишут авторы, выступали против популярных у демократов экологических требований, таких как ESG.
«Большинство генеральных директоров по-прежнему являются республиканцами — от 60 до 70 процентов каждое десятилетие, начиная с 1980-х годов. Но руководители высшего звена не боятся разрывать связи с Республиканской партией, особенно по социальным вопросам. В ответ политики-республиканцы наказывают корпорации законодательными актами и угрозами расследований», - констатируют авторы статьи.
Как писала The Washington Post, в октябре 2023 года Республиканский национальный комитет получил $9,1 млн наличными в качестве пожертвований, что в два с половиной раза меньше, чем в 2016 году.
«Фактор Трампа» влияет на бизнес
Если раньше правое крыло демократов и более либеральное крыло республиканцев могли находить общий язык друг с другом, то сегодня между ними серьезный разрыв, Как говорит Finam.ru политический обозреватель-американист Михаил Таратута, «ситуация с Трампом обострила положение внутри партии». В свою очередь, cобеседник Finam.ru в республиканских кругах сетует на то, что «Республиканская партия превратилась в культ личности Трампа».
Экс-президент, а сегодня вновь кандидат в президенты, Дональд Трамп, действительно, оказал колоссальное влияние на партию, фактически «подмяв» ее под себя. Многие годы проработав в бизнесе и рассматривая политику как «сделку», Трамп также расколол и бизнес-сообщество, которое симпатизировало республиканцам. Недавно практически «вирусными» в бизнес-среде стали слова главыа инвестиционного банка JP Morgan Джейми Даймона. На январском Давосском форуме банкир заявил, что «Трамп был прав насчет ключевых вещей» и его не надо сбрасывать со счетов.
Впрочем, наблюдатели отмечают, что глава банка не поддерживал Трампа, а отношения последнего с владельцами корпораций были весьма токсичными. После того как во время президентства в 2017 году Трамп не стал осуждать выступления белых националистов, деловой совет при президенте покинули сразу несколько руководителей крупных корпораций, таких как Disney и Unilever.
В то же время, как отмечают американские СМИ, политика Трампа в должности президента принесла выгоду именно большим корпорациям. Налоговая реформа 2017 года, которая снизила налог на прибыль с 35% до 21%, существенно помогла таким гигантам, как Citigroup, General Motors и Neftlix.
По данным исследования американского неправительственного института Налоговой и экономической политики Item, среди 342 корпораций 87 платили в среднем менее 10%. В свою очередь 55 из этих фирм заплатили менее 5%; 23 корпорации, включая оператора T-Mobile, платили нулевой федеральный подоходный налог за пятилетний период, хотя получали прибыль ежегодно. Остальные компании платили в среднем 14%.
Выдвигаясь в президенты вновь, Трамп испытывает проблемы не только с небольшими донорами, но и с представителями крупного бизнеса, которые не слишком спешат давать деньги на кампанию. Как констатирует телеканал CNBC, это происходит потому, что доноры боятся, что средства пойдут не на выборы, а на различные судебные выплаты самого Трампа.
Общий поведенческий анализ рынков первой половины марта
Психологический фон рынков – самый благоприятный для применения инструментов поведенческих финансов. Большинство клиентов брокерских компаний нервничают и хотят уже остаться в сторонке. S&P падает третий день подряд с коррекцией более 2%. Самое длительное наблюдение инверсии кривой доходности, когда-либо отмеченное на глобальных финансовых рынках. Наблюдается самая длительная пауза между последним повышением ставки и ожиданием её снижения.
Тем не менее, рынки держатся, хотя и нервно. В течение 2023 года все ждали выхода плохих макроэкономических данных, но этого не случилось. Хотя это не значит, что такого не случиться, но все торговые стратегии основываются на стратегии моментума. Как гласит теория поведенческих финансов, стратегия моментума наиболее часто оказывается так же эффективна, как и стратегии, основанные на поведенческих моделях оценки активов. Аппетит к риску продолжает подталкивать инвесторов к покупке акций техкомпаний. Рынок оказывается гораздо крепче, чем думали многие аналитики.
Главный вопрос, который в настоящий момент решают аналитики финансовых рынков: находимся ли мы сейчас в заключительной стадии цикла, перед его завершением, или мы в середине цикла, где экономика еще продолжает расти. Некоторым кажется, что ощущаемая сейчас нервозность рынков отражает именно эйфорию заключительной стадии рынков.
Аналитики продолжают считать, что преждевременно говорить о понижении ставки ФРС, пока не будет четких сигналов по снижению инфляции.
Многие на финансовом рынке считают, что в целом все хорошо. Есть, конечно, проблемы в некоторых сегментах (долги региональных банков, частный долг), но это не мешает сделать вывод о том, что экономика здорова, существует хороший рост.
По мнению аналитиков, производительность экономики такая большая, что нынешняя инфляция будет безболезненно преодолена.
Перед проведением на этой неделе заседания Банка России по ключевой ставке был проведен опрос финансистов относительно нового уровня ставки:
В условиях отсутствия популяризации эконометрических моделей по планированию существенных показателей финансовой системы, финансистам приходится более полагаться на случайное угадывание цифр. Такое угадывание опрошенных на первых двух неделях российских молодых финансистов показало, что большинство из них не ждет повышения. Ожидаемое повышение не превышает 0,25%.
Проведённый до 17.03.2024 года замер ожиданий по валютному курсу показывает такую картину:
В этом опросе более проявляется нервозность: большинство финансистов ожидают увеличения курса доллара США к рублю до уровня 99,33 руб./долл. США, при среднем ожидаемом курсе 96,8 руб./долл. США.
Избыток инвестиционных денег на руках населения побуждает многих проявлять повышенную озабоченность этим фактом и желание заработать.
Как это уже было проанализировано в прошлом обзоре, делающие «холодный звонок» «менеджеры финансовых компаний» используют у потенциального клиента фрейминг и эвристику самоуверенности, доступности.
В данном случае мы решили проанализировать объект предлагаемых инвестиций:
Если абстрагироваться от эмоций жертвы рекламы доходности финансовых инструментов в размере 800% годовых (sic!), мы имеем дело с пузырем на рынке (если, конечно, при личной встрече с промоутером удастся доказать, что по их бухгалтерии прошла именно такая доходность).
В данном случае мы ставим диагноз ситуации с точки зрения поведенческих финансов.
Измерение психологического фона российского финансового рынка в первой половине марта
Значения психофинансового индекса первой половины марта следующие:
По сравнению с предыдущим периодом индекс переместился в зону отрицательных значений. Хотя, наступление весны толкнуло существенную расчетную часть индекса – опросы в социальных сетях – вверх.
Иллюстрации применения теории корпоративных и поведенческих финансов на финансовых рынках в марте
На прошлой неделе финансовые рынки предоставили иллюстрацию применения теории корпоративных финансов в виде кейса покупки компанией Apple канадского ИИ-стартапа.
Как известно из теории оценки компаний, при сделках M&A при объявлении покупки цена акции поглощающей компании обычно падает, а компании – цели – расчет. Что мы и видим на примере кейса.
Аналогичный кейс представил и российский рынок M&A сделок. Акции Росбанка взлетели на 20% на фоне возможного слияния с Tинькофф-банком, а акции Тинькофф-банка – рухнули.
Стоимостной анализ показывает, что стоимость компании-цели при этом завышается необоснованно, выше рыночной стоимости. Также и стоимость поглощающей компании недооценивается гораздо ниже текущей рыночной стоимости и уж тем более ниже её стоимости после объединения, когда синергетический эффект слияния начнет действовать.
Объяснение этого факта – в поведенческих финансах. У инвесторов работает теория перспектив: успеть купить актив с ограниченным предложением.
Научные события в сфере поведенческих исследований в области экономики и финансов
На регулярных научных семинарах по поведенческим финансам и поведенческой экономике университета «Дубна» в начале марта доцентом, кандидатом экономических наук Артемом Михайловичем Шапошниковым был представлен интересный научный доклад по новым прорывным исследованиям в области поведенческих финансов.
Семинары готовит и ведет доктор экономических наук, профессор Ян Вячеславович Шокин, выдающийся российский ученый экономист, создатель теории влияния поведенческих паттернов на оценку благ. Автор многочисленных моделей машинного обучения и методики адаптивного управления социально-экономическими системами с применением нейропроцессорных технологий адаптивных систем управления применительно к социально-экономическим системам.
До начала процедуры трехдневного голосования на президентских выборах осталось три дня. Официально прекратилась публикация предвыборных опросов, хотя кандидаты еще имеют право на агитацию. Выборы президента России давно носят так называемый референдумный характер, реальная конкуренция на них отсутствует, однако определенная интрига все же есть. Наблюдателей интересует, как распределятся места между конкурентами действующего президента Владимира Путина, а также, как изменится состав правительства после его избрания.
До начала процедуры трехдневного голосования на президентских выборах 15 марта остались считанные дни. Накануне истек период, когда социологические службы могли представить результаты последних опросов по кандидатам. По данным ФОМ и ВЦИОМ, явка избирателей составит 69,8%. В свою очередь глава ЦИК Элла Памфилова заявила, что в выборах собираются принять участие более 78% россиян. Впрочем, выборы в России уже более 20 лет не зависят от явки. Положение об отмене 20-процентного порога явки стало законом в 2006 году.
На первый взгляд, в выборах нет и интриги. Именно поэтому политологи называют их «рефендумными» по отношению к действующему президенту России Владимиру Путину, который идет на свой пятый президентский срок. Как и ранее, президент не участвует в дебатах с оппонентами, используя институт «доверенных лиц». Он также вновь идет на выборы как самовыдвиженец, дистанцируясь от де-факто правящей партии «Единая Россия». Его рабочие поездки по регионам фактически имели характер предвыборных, а ежегодное послание стране также содержало в себе предвыборные обещания.
Впрочем, такой же характер оно носило и у американского коллеги Путина Джо Байдена, который также намерен переизбираться. Однако, если следовать западной терминологии, Путин в сегодняшних условиях - это «военный президент», так как руководит страной, вовлеченной в вооруженный конфликт с другим государством.
По мнению политолога Константина Калачева, Путин на этих выборах конкурирует не с другими кандидатами, а с самим собой. «Путину 2012 года он бы понравился. К 2012-му была уже и Мюнхенская речь, и война с Грузией, и Болотная. Не уверен насчет Путина-2004. С точки зрения дискурса, Путин противостоит сам себе раннему. Единство и борьба противоположностей. Такая диалектика», - говорит Finam.ru Калачев.
Почти интрига - кто второй?
Победа действующего президента на выборах фактически гарантирована. Единственной «интригой» выглядит вопрос «Кто, пусть и с небольшим отрывом, займет второе место?»
На всех российских выборах, начиная с начала 1990-х годов, второе место было «зарезервировано» за кандидатом от КПРФ. На выборах 1996 года, единственных, где был второй тур, ожесточенная борьба шла между тогдашним президентом Борисом Ельциным и лидером КПРФ Геннадием Зюгановым. Сенсацией выборов 2018 года стал предприниматель левых взглядов Павел Грудинин, который получил на выборах более 12% голосов. Это сделало его вторым на финише после Путина.
В этом году кандидатом КПРФ стал самый возрастной после Зюганова представитель партии Николай Харитонов. Ему 75 лет. Несмотря на то, что коммунистов поддерживает часть представителей мелкого и среднего бизнеса, Харитонов не представил на выборах практически никакой конкретной программы. Его лозунг «Поиграли в капитализм - и хватит!» разошелся на мемы. Реклама, где Харитонов слушает радио, вещающее о проблемах на финансовых рынках, и заявляет, что «все это прекратит», тоже вызвала недоумение у многих экспертов. В ней увидели лишь попытку давления на деловые СМИ, сообщающие об экономических проблемах.
Кандидат от ЛДПР Леонид Слуцкий не обладает харизмой покойного лидера партии, но активно использует образ Владимира Жириновского в своей кампании. В рекламном ролике он даже просит секретаря не убирать из офиса табличку с фамилией Жириновского, поставив ее рядом со своей.
При этом все это явно не помогает: в интернете кандидата часто путают с его полным тезкой, футбольным тренером Леонидом Слуцким. Несмотря на то, что Слуцкий работал в середине 1990-х в руководстве “Проминвестбанка” и “Уникомбанка”, его программа скорее левая, чем правая. В ней - налоговые послабления для бедных россиян и предложения о заморозке цен. Впрочем, и это разрозненные идеи: «Моя предвыборная программа - это то, над чем работает ЛДПР на протяжении 35 лет. Поэтому я ее не писал, а собирал в рамках поездок по стране…» Правда, в программе Слуцкого есть инициативы, которые еще несколько лет назад можно было бы назвать смелыми. Кандидат от ЛДПР предлагает, например, опираясь на просьбы граждан, вернуть прямые выборы мэров.
Единственный кандидат, который позиционирует себя как представитель предпринимателей, - кандидат от партии «Новые люди» Владислав Даванков. Он самый молодой кандидат в президенты. До прихода в политику и депутатства в созданной при поддержке Кремля «либеральной» партии «Новые люди» он начал свою деятельность в парфюмерно-косметической компании Faberlic под руководством Алексея Нечаева. У Даванкова есть и опыт административной работы с бизнесом. До избрания в Думу он работал в некоммерческой организации «Россия - страна возможностей», которая занималась поддержкой молодых предпринимателей. Хотя среди пунктов программы Даванкова немало общих слов, многие из них по нынешним временам звучат достаточно смело. Здесь и увеличение доли МСП, и мораторий на повышение налогов, и передача неиспользуемого имущества предпринимателям за символическую сумму. Не исключено, что в случае, если Даванков займет второе или третье место на выборах, он будет активнее продвигать эти инициативы, опираясь на своего союзника внутри Кремля, омбудсмена Бориса Титова. В июне 2023 года «Партия Роста» Титова и «Новые люди» объединились в одну политcилу. Кроме этого, в программе кандидата есть и немало политических лозунгов, таких как «Свобода слова и мнений - вместо нетерпимости и доносов», а также «Открытость и прагматизм - вместо поиска новых врагов».
Наблюдатели отмечают, что Даванков также в отличие от Харитонова и Слуцкого выступает, хотя и осторожно, за мирные переговоры с Украиной. «Мир и переговоры. Но на наших условиях, а не откате назад» - так звучит первый пункт его предвыборной кампании. Эксперты также отмечают, что Даванков - единственный из кандидатов поставил подпись за снятого с выборов оппозиционного кандидата Бориса Надеждина. Последний называл СВО «ошибкой» Путина. Даванков таких слов избегает, однако даже осторожная «мирная» позиция кандидата не понравилась лидеру партии «Справедливая Россия за Правду» Сергею Миронову. Он призвал Даванкова сняться с выборов, так как, по мнению Миронова, кандидат выступает против СВО.
Главная интрига - будущее правительство
Вторая главная интрига президентских выборов, о которой можно говорить без кавычек, - это конфигурация будущего правительства. Согласно Конституции, правительство слагает полномочия перед вновь избранным президентом, и до его инаугурации министры действуют как и.о. При этом принятые в 2012 году поправки к основному закону дают возможность президенту оставить прежний кабинет на местах, отправив в отставку только премьера. В этой связи взгляды наблюдателей направлены на фигуру Михаила Мишустина, который руководит правительством с 2020 года.
Бывший глава налогового ведомства Мишустин считается умеренной компромиссной фигурой, однако «новому» президенту может понадобиться на этом посту новая и более идеологически близкая фигура.
Как отмечают источники Bloomberg, Путин после выборов может провести «серьезные перестановки» в правительстве. Мишустин, по мнению собеседников издания, может остаться на своем посту, так как продемонстрировал «лояльность» Путину в период СВО. Однако среди возможных кандидатур на смену Мишустину называют первого замглавы администрации президента Сергея Кириенко. Если это случится, то для Кириенко это будет возвращение к премьерству спустя почти 25 лет. Бывший соратник покойного Бориса Немцова, Кириенко возглавлял российское правительство несколько месяцев до дефолта 1998 года.
Собеседники издания также отмечают возможность повышения главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева, cына главы Совбеза Николая Патрушева.
«Коммерсант» чуть ранее писал о возможном переходе в новое правительство покидающего компанию «Интер РАО» Бориса Ковальчука, сына близкого соратника Путина Юрия Ковальчука. Источники издания прочат ему место вице-премьера по ТЭК вместо нынешнего руководителя Александра Новака. Однако не исключено и перемещение Ковальчука в кресло губернатора Санкт-Петербурга на замену нынешнему губернатору Александру Беглову.
Впрочем, насколько сбудутся эти прогнозы, покажет время. Ясно можно сказать лишь одно - от перестановок во власти сегодня мало что может измениться. Бывший премьер России Виктор Черномырдин как-то сказал, что «какую партию ни строй, все равно КПСС получается». И хотя со времен КПСС прошло немало лет, а сама она давно канула в Лету, суть власти изменилась мало. Недаром в экспертных кругах тех, кто в реальности руководит страной, любят в шутку называть «Политбюро».
«В период вызовов логистика заиграла как профессия»
Международный женский день - повод поговорить о степени вовлеченности женщин в предпринимательство и управление крупными компаниями. Несмотря на многие проблемы, ситуация меняется в лучшую сторону: все больше женщин занимает командные высоты в крупных компаниях, вырабатывая стратегии для бизнеса. О том, как женщина может добиться в успехе в такой некогда «мужской» сфере, как логистика, и почему у женщин лучше получается создавать логистические цепочки, Finam.ru рассказала основатель проекта N.Trans Lab, эксперт Столыпинского клуба Мария Никитина.
- По данным международной статистики, в логистическом бизнесе женщины составляют лишь 39% работников, 21% - на руководящих должностях. Логистика по-прежнему «мужская отрасль»?
Действительно, так получается в логистике, что эта профессия больше мужская. Если мы посмотрим на начальный уровень, например, водитель трейлера, то мы редко встретим женщину-«дальнобойщицу». Потому что много сложных физических вызовов: тебе надо поменять колесо, долбануть где-то кувалдой…
Теперь представим, что люди этой профессии растут по карьерной лестнице. Из водителя человек становится руководителем водительской бригады, потом начальником, потом владельцем этого бизнеса и так далее. А поскольку это совершенно естественный ход событий, то в профессии возникает больше мужчин.
С одной стороны, логистические задачи лучше умещаются в голове у женщины. Умение удерживать многозадачную конструкцию в системе собственного управления, в своей голове, если хотите, - это, наверное, и есть основная функция логиста. И мне кажется, что эта функция больше свойственна женщинам, чем мужчинам. Все это закладывается у девочки еще в детстве: уберись дома, сделай уроки, покорми брата, свари суп, сходи в магазин и так далее.
При этом хочу отметить, что история с выбором «женских» и «неженских» профессий в России наиболее свободна, чем в других странах. Да, в социальном плане есть большие проблемы, есть незащищенность женщин, нарушение личных прав, домашнее насилие… Но что касается профессиональных возможностей, я считаю, что мы здесь вообще совершенно свободны, свободнее других развитых стран. Возможно, это имеет историческое обоснование. Революция, Великая Отечественная война… Был период, когда женщины вынужденно занимались всеми специальностями, которые только возможны. Например, моя бабушка конструировала самые первые атомные подводные лодки, потому что работать было некому: многие мужчины погибли на фронте, не могли себе позволить учиться и т.д.
- Почему вы стали заниматься логистикой? Что вас привлекло в этой профессии?
Я закончила РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина. Потом я закончила психологический факультет МГУ по специальности «PR и реклама», вторым образованием. Потом я пришла работать в компанию «Сибнефть», потом был «РУСАЛ», где я занялась логистическими проектами и получала уже образование в области логистики - аспирантуру МИИТ, и там же защищала свою диссертацию по экономике железнодорожного транспорта.
Более десяти лет я занималась академическими вопросами в области транспорта, логистики. Формировалось российское законодательство, реформировалась отрасль, она переходила из государственной в частную. Я входила в группу независимых консультантов, которая занималась реформированием железнодорожной отрасли. Работала вместе с бывшими замминистрами путей сообщения в сфере финансов, движения, вырабатывая альтернативную модель. С такими уважаемыми, глубоко профессиональными коллегами не влюбиться в транспорт было невозможно.
Мне никогда не казалось, что я занимаюсь чем-то не своим, что это неженское дело. Но, когда ты достаточно много в этом бизнесе работаешь, то через несколько лет приходит понимание, что, действительно, тут парней больше. Но я в этом ничего плохого не вижу. Мне кажется, что наилучший результат достигается, когда есть баланс между мужчинами и женщинами.
У меня был случай, когда я обсуждала один проект, связанный с разработкой медного месторождения на Чукотке. Меня спрашивали: а как вы будете контролировать, как водители сливают бензин? Наверное, действительно, я слабо себе представляла, что я как-то могу это контролировать собственноручно. Но была уверена, что организовать процесс я смогу лучше других.
- Для людей даже далеких от логистики понятно, что эта отрасль оказалась на острие уже во время пандемии, а потом и после введения санкций. Как вы справлялись с этими вызовами?
Мне как раз кажется, что в период новых вызовов логистика «заиграла» как профессия. Долгое время был стереотип, что логистические компетенции и затраты – это сопутствующий бизнес, по остаточному принципу. А фундаментальная сущность логистики – это, действительно, выстроить систему и довести ее до какого-то оптимального состояния, поддерживать в операционном режиме эту оптимальную модель с внедрением улучшений. И это нормальный процесс. А когда все логистические цепочки стали ломаться и перестраиваться, то, в первую очередь, мы увидели это в росте затрат, во влиянии на основной бизнес. Это уже стало не 2-5% затрат, а 20-30%.
В этой связи логистика становится основополагающей в плане влияния на маржинальность и интереса со стороны основного бизнеса. То есть логистика стала фронтить бизнес.
И пока мы живем в нестабильных условиях, в условиях введения санкций, проблем в Красном море, нестабильности на Ближнем Востоке, мы будем жить именно на этапе, когда значимость логистики находится совершенно на другом уровне.
С профессиональной точки зрения, этот вызов значительно более интересен, чем поддерживать уже давно отработанный операционный процесс на стабильно эффективном уровне. Необходимо выстраивать новые цепочки поставок и новые функции. Это интересно как задача, как вызов.
- Вы упомянули Красное море, где по сути из-за нападений хуситов возник транспортный коллапс. Все это влияет и на судоходство в Суэцком канале. Что для вас означает эта ситуация и как, вы думаете, из нее будут логистически выходить?
Мне кажется, что ситуация в Суэцком канале, по большому счету, стала триггером для того, чтобы процесс деглобализации был реально осознан бизнесом. Мне кажется, что пандемия была первым этапом, когда мы стали понимать, что мир перестраивается. Стало понятно, что ломаются цепочки поставок, что глобализация не срабатывает так, как раньше.
Казалось, что мы жили в модели глобального мира, глобальной экономики: где дешевле - там и покупаем. А оказывается, что барьеров для такого бизнеса и для такой системы значительно больше, чем обычные экономические модели и англосаксонские правила. И вот, когда это коснулось еще и ситуации в Суэцком канале, то это стало значительно более очевидным.
Мы всегда брали логистику через Суэцкий канал за априорный бенчмарк. Мы спокойно говорили: у нас есть Суэцкий канал, и мы сравниваем все проекты с ним. А сегодня это совершенно не так. Потому что понятно, что зона риска расширилась. Обострение в Суэцком канале заставляет задуматься и про другие проливы. Понятно, что есть напряжение, связанное с Тайваньским проливом и т.д.
Это запускает несколько иной процесс отношения к бизнес-модели, к локализации, к логике деглобализации, к созданию суверенных элементов бизнеса и логистики. Они могут быть меньше зависимы от катаклизмов различного уровня, включая геополитические, природные, экономические, и быть более управляемы внутри единой понятной системы.
- Что это дает для нашего внутреннего понимания логистики?
Если мы говорим про Россию, про наше развитие, то это придало совершенно другую значимость нашим логистическим проектам - транспортным коридорам, таким как транспортный коридор «Север-Юг», Северный морской путь. Если раньше мы считали их экономическую эффективность по сравнению с Суэцким каналом, то теперь мы должны посмотреть на это совершенно по-другому, с точки зрения нашей безопасности, с точки зрения возможности обеспечения себя перевозками грузов, вне зависимости от различных геополитических раскладов и рисков.
- Когда вы работали в металлургической отрасли, вы встречались и с европейскими женщинами, работающими в логистике. Раньше они были для наших женщин, так сказать, большим примером в бизнесе, в управлении. Могут ли они быть примером сейчас?
Как я уже говорила, когда мне захотелось заниматься логистикой, никто мне не сказал, что это неженская профессия. А то, что касается социальной сферы, то здесь ситуация совершенно другая. Свободу выбора поведения, мыслей и прочего европейской женщине дает, в первую очередь, социальная защищенность.
В европейском обществе обязанности по уходу за детьми разделены между супругами. По очереди ходят в декрет. И это норма общества. Но сколько за вашу жизнь вы встречали российских мужчин, которые сидели в декрете? Их примерно 1%, а там, условно, 30-40%. Нормативная законодательная база выстроена так, что и мужчина, и женщина несут одинаковую ответственность не только за профессиональную, но и за личную жизнь.
Мне кажется, это и создает для женщины больше свободы в бизнесе, в том, чем она занимается. Она не ограничивает свое время и потенциал обязательной задачей возвращаться домой в пять часов и забирать детей из детского сада во что бы то ни стало. Есть отец, и у него такие же обязанности. Мне кажется, что все это делает женщин более свободными.
При этом, мне кажется, что там есть другой перекос. На Западе люди более забюрократизированы, чем мы. Мы более свободны, более творческие в принятии бизнес-решений, начиная с начальных менеджерских позиций. Плюсы Запада заключаются в том, что у них более предсказуемая среда, и в личном, и в профессиональном плане. Но свободы для творчества значительно меньше. У нас куча возможностей для того, чтобы придумывать какие-то идеи. И мы это с удовольствием делаем. Ну, иногда упираемся в свои стенки, набиваем свои шишки, но мы проактивны, а они более пассивны.
- Многие сегодня забывают, что 8 марта - это не праздник женской красоты, но день, когда общества во многих странах обращают внимание на проблемы женщин, их социальное положение, деловую активность. Что бы вы хотели пожелать женщинам-управленцам?
Помните главный лозунг бизнесмена - «Слабоумие и отвага»? Мне кажется, что одно из оснований, почему как женщины, так и мужчины сторонятся бизнес-активности, - это предвидение рисков, которые ждут человека на пути. С учетом такой многофункциональности, многофакторности женских обязанностей, этих рисков становится больше. Ты думаешь не только о том, что у тебя в бизнесе что-то не получится, но еще и о том, что пока в бизнесе будет не получаться, ты упустишь воспитание третьего ребенка или что-то в этом роде. Поэтому я думаю, что хорошая история – видеть меньше рисков. Да, надо видеть на несколько шагов вперед и при этом стараться абстрагироваться от грандиозных, долгих, стратегических «пугалок». В общем жить и творить, как в лозунге «Слабоумие и отвага».
Профессионализм превыше всего. Как работают женщины-CDO в российских банках
Директор по данным (CDO, Chief Data Officer) — довольно новая роль в российской ИТ-индустрии. И, как часто бывает в этой сфере деятельности, преимущественно мужская. Однако мы все чаще сталкиваемся с прекрасными исключениями, особенно в финансовом сегменте: в ряде крупных российских банков управление данными и аналитика находятся в руках женщин. Мы поговорили с CDO «Газпромбанка», «Банка ДОМ.РФ» и директором трайба «Данные и аналитика» ПАО «МТС-Банк» о том, что для них значит работа с данными, какую пользу их офисы приносят бизнесу и легко ли быть женщиной-руководителем.
Кто такой CDO
CDO — Chief Data Officer, или директор по данным: топ-менеджер, в зону ответственности которого входит управление и использование собираемой банками информации как актива. Во многом благодаря работе офиса CDO, в организациях происходит полномасштабная цифровая трансформация, включающая преобразование традиционных продуктов и услуг в «цифровую» форму. CDO понимает, как сделать данные полезными и превратить их в инструмент получения прибыли.
Как вы стали CDO? Почему выбрали эту профессию?
Мария Осташова, руководитель Платформы данных и аналитических систем АО «Банк ДОМ.РФ»:
- Мне кажется, что данные окружали меня всегда, сколько я себя помню. В детстве я занималась шахматами, получила звание мастера ФИДЕ. Думаю, шахматы повлияли на образ мышления и во многом сформировали мой дальнейший путь в целом, привив любовь к точным наукам. В 2009 году я окончила НИТУ МИСиС по специальности «Прикладная информатика в экономике», работала в банковском ИТ, занималась разработкой прикладного ПО и реализацией проектов на хранилище данных. Работа с большими данными — это моя страсть. Я точно знала, что хочу развиваться в этом направлении, и рада тому, что наша отрасль с каждым годом становится все более востребованной.
Юлия Кветкина, технический директор трайба «Данные и аналитика» ПАО «МТС-Банк»:
- В школе я любила математику, в университете — математическую статистику и методы оптимизации. А в 90-е модно было учиться на банковское дело. Как-то очень логично из этого появился интерес к области данных в банковской сфере. Никогда не жалела о выборе и считаю эту тему самой любимой, хотя уже приходится заниматься не только ей.
Какие проекты реализует директор по данным
В зону ответственности директора по данным входят самые разные проекты, включающие в себя решение задач по сбору, анализу, хранению информации, проверке гипотез, достижению намеченных результатов в бизнесе, включая финансовые. Основными, конечно, являются задачи построения корпоративных хранилищ как инструментов работы с данными.
Как работа с большими данными и офис CDO помогают бизнесу организации? Какие интересные задачи приходится решать и с какими трудностями сталкиваетесь?
Юлия Кветкина:
- Как истинный математик, скажу, что решения в бизнесе нужно принимать на основании данных. И даже когда решение кажется вам выбранным просто интуитивно, часто после того, как случится успех, вы находите ту самую гипотезу, которая «выстрелила», то есть четкое алгоритмическое обоснование вашему интуитивному решению. Вы просто не видите бизнес-гипотезу, а она есть. С этим же связаны и основные трудности: иногда бизнес-вывод может быть просто неверным, например, из-за плохого качества данных или неточной трактовки. В этом и есть суть работы с данными, нужно уметь их «готовить».
Ольга Борисова:
- Сейчас я отвечаю абсолютно за всю работу с данными розничного бизнеса в «Газпромбанке»: и за их автоматизацию, и за отчетность, и за анализ, и за бизнес-выводы и контроль драйверов бизнеса. Данные в нашем банке — это единственный способ принятия решений руководством. Эти же данные использую в планировании как финансовом, так и продаж: насколько они будут чистыми, настолько полным и доскональным окажется мое планирование. Это разнообразие и широта задач крайне интересны для меня, поскольку я всесторонне использую данные, а не просто загружаю их в хранилище. С помощью данных мы находим много путей для оптимизации наших расходов, сами же потом ведем проекты по их оптимизации. Реализуем модели численности различных подразделений для прогнозирования нагрузки, улучшаем процессы в продуктовых командах. Все это помогает прогнозировать расходы того или иного подразделения, работающего на розничный бизнес. Мне очень интересно, как данные используются в бизнес-процессах и напрямую влияют на них: сегодня ты решил задачу, завтра она повлияла на бизнес, а через три месяца уже можно посчитать финансовый результат, который она принесла. Сама разработка ради разработки уже не цель, и это совсем не про наш банк.
Мужчины и женщины в российском ИТ
Согласно данным hh.ru, за последние годы доля женщин — ИТ-специалистов выросла на 2 п. п. — с 30% в 2021 году до 32% в 2022-м. Примерно каждый третий соискатель работы в ИТ — женского пола. Однако, как отмечают представители «Хабр карьеры», сохраняется ощутимая разница по размеру желаемой зарплаты между мужчинами и женщинами.
Влияет ли как-то на вашу работу с подчиненными или бизнес-заказчиками то, что вы женщина?
Ольга Борисова:
- Где-то в ДНК у людей все еще сохраняется уверенность, что айтишник не женская профессия. До сих пор и в бизнесе, и в ИТ работает больше мужчин. У них совершенно другой стиль общения, принятия решений. Больше разума, меньше эмоций. У меня, как у женщины-руководителя, есть вариантность стилей. Я могу как вести себя достаточно жестко, не уступая коллегам-мужчинам, так и где-то удивить их, воспользовавшись женскими чарами. Например, попросить у непримиримого коллеги помощи, как девочка. И это помогает мне лучше коммуницировать и порой решать конфликтные ситуации, справиться с которыми коллеги-мужчины бессильны.
Мария Осташова:
- В первую очередь всегда ценится профессионализм. Нам удалось собрать отличную команду людей, влюбленных в свою профессию и имеющих огромное желание развивать дата-сегмент в банке. Важна гибкость, умение работать в команде, коммуникация. Ну и конечно, задор, любопытство, мягкая улыбка — это то, что формирует женщину. Женщину-руководителя в том числе. Создает баланс.
Как вы считаете, женщине труднее быть руководителем, чем мужчине?
Ольга Борисова:
- Я считаю, что женщине легче быть руководителем, так как мы более гибкие. Мужчины давят либо на административную, либо на денежную составляющую. А мы можем балансировать, скрепляя команду как на эмоциональном уровне, так и за счет жесткой мотивации. Мне обычно непросто найти себе подчиненных — руководителей нижестоящего уровня, но, как показывает практика, девушки действительно лучше справляются и со стрессами, и с людьми.
Мария Осташова:
- Я с большим уважением отношусь к мужчинам и вижу много талантливых мужчин-руководителей среди коллег, а также достойных, умных и красивых руководителей-женщин. Любой руководитель — это про ответственность и умение принимать решения.
Юлия Кветкина:
- Да, женщинам немного труднее именно строить карьеру, не забывая о семье, детях, личностном росте. Но между руководителями-мужчинами и руководителями-женщинами, как мне кажется, разницы особой нет.
Сталкивались ли вы когда-нибудь с коллегами, которые относились к вам несерьезно / дискриминировали?
Мария Осташова:
- Мне никогда не приходилось сталкиваться с таким. Я не соревнуюсь с мужчинами. В бизнесе крупного банка, корпорации очень важно быть единым организмом. И когда мужчины и женщины дополняют друг друга, это прекрасно.
Юлия Кветкина:
- Откровенной дискриминации никогда не было. Чаще сразу прислушивались, так как редко встречали женщину — «технического директора». В формате шутки могу вспомнить один давний случай. Я работала программистом в одной компании и уже тогда изучала мир хранилищ данных. Мужчина-руководитель как-то сказал, что мне нужно бросать программирование, так как лучшая профессия для женщины в области данных — это только бухгалтер в той самой компании. Хорошо помню, как сильно хотелось доказать ему, что он ошибается. Это была здоровая злость, а не обида.
Ольга Борисова:
- Не буду скрывать, я постоянно сталкиваюсь с дискриминацией, особенно часто подобные случаи происходили в начале моей карьеры. В то время позволялось открыто дискриминировать женщин. Сегодня дискриминация стала скрытой, но ее все еще можно заметить. Например, коллегам-мужчинам нередко отвечают быстрее, чем мне. В таких случаях я привожу своему руководителю конструктивные выкладки, лишенные эмоций, и прошу решить возникший вопрос. Давно заметила, что взрослые, зрелые мужчины, успешно реализовавшие себя в профессии и избавившиеся от комплексов, обычно не позволяют себе проявлять дискриминацию и выступают за конструктивное общение.
Какие свои преимущества выделяете по сравнению с мужчинами-CDO?
Юлия Кветкина:
- Не хотела бы выделять преимущества, просто хочу поздравить всех женщин с наступающим праздником! Хотелось бы видеть больше девушек в ИТ.
Ольга Борисова:
- Женщины по природе своей многозадачны: мы можем одновременно заниматься и ребенком, и хозяйством, и рабочими вопросами. Для разных ролей в бизнесе нужны разные навыки, для роли CDO необходимо умение работать с многофакторностью информации, когда со всех сторон сыпется информация и надо принимать решения. Например, я не так сильна в переговорах именно из-за своей эмоциональности, но мне это в работе с данными и не нужно в первую очередь. Так, я вела деловые встречи до самого входа в родовую палату. Конечно, такая многозадачность забирает много энергии, но в критической ситуации я могу взвесить в голове много за и против и принять решение. Абсолютно уверена, навыки работы в многозадачном режиме необходимы CDO, так как для того, чтобы быть успешным в нашей профессии, у CDO должен быть нестандартный подход к данным: мы одновременно думаем и о бизнес-процессе, и об ИТ-реализации, и о самих данных, и о том, где мы их применим и какой доход получим.
Мария Осташова:
- Я довольно много общаюсь с коллегами — мужчинами-CDO. Сейчас начинают формироваться полноценные дата-комьюнити, в финансовых организациях в том числе, существуют площадки для обмена опытом. Здесь важно говорить не о чьих-либо преимуществах, а о желании и умении быть полезными друг для друга, двигать отрасль в целом.
Как вы развиваетесь профессионально и что считаете своей опорой?
Ольга Борисова:
- В профессиональном развитии я делаю акцент на коммуникативных навыках и решении огромных задач кросс-департаментов. Я достаточно эмоциональный человек, и мне важно разделять эмоции и работу. Этому необходимо учиться. Например, раньше я очень болела за результат и мне было крайне больно, когда он не достигался. Сейчас отношусь к неудачам как к точкам роста и полезному опыту в жизни и профессии. И конечно, опорой считаю мою любимую команду, которую я собрала уже в третий раз за свою карьеру. Без опоры на команду не решить грандиозных задач.
Мария Осташова:
- Наша сфера, как и вообще все ИТ, развивается очень динамично, поэтому я стараюсь читать свежие новостные обзоры, смотреть сравнения и аналитику, следить за новыми инструментами, совместно с командой обсуждаю, как их можно применить у нас. Мы стараемся развивать культуру работы с данными и принятия решений на основе данных внутри «Банка ДОМ.РФ». Впереди еще большая работа, но уверена, что мы движемся в нужном направлении. Я очень благодарна поддержке со стороны моего руководства и моих коллег. Невероятно ее ценю. Считаю, что мне вообще очень везет с людьми.
Юлия Кветкина:
- Опорой на работе считаю свою команду, без нее никак. В личной жизни силы придает семья и дети. Скучать просто некогда.
Как вы считаете, возможно ли совмещать работу и личную жизнь?
Мария Осташова:
- Конечно. Я глубоко убеждена, что миром правит любовь. Любовь к жизни, к своей профессии. И самое важное, любовь к семье, к своим близким. Семья — это опора. Это когда ты от всей души отдаешь и каким-то удивительным образом получаешь еще больше.
Юлия Кветкина:
- Да, всегда возможно. Только в каждый момент времени это вопрос процентного соотношения и приоритетов. Главное — не слушать чужое мнение, а расставлять их так, как комфортно именно вам и именно в этот момент времени. И не забывать регулярно пересматривать эти приоритеты, прислушиваясь к себе.
Ольга Борисова:
- Работу и личную жизнь можно легко совмещать, и у меня это отлично получается. У меня двое детей, муж, собака. Для баланса важны взаимные договоренности и выбор из взрослой, взвешенной позиции. С супругом мы всегда можем поговорить, поделиться, рассказать друг другу о чувствах, поддержать и морально, и физически. Все дела делаются вместе из позиции партнеров и наличия свободного времени. Я работаю дольше — он уже много лет готовит детям и себе ужин. Я уже давно перестала задерживаться до ночи на работе. Например, вряд ли я променяю встречу с подругами или кино с семьей на работу. Стараюсь планировать рабочее время и важные встречи таким образом, чтобы везде успевать. Когда-то я трудилась по 12–14 часов в день, это было необходимо для наработки опыта. Теперь же для того, чтобы успеть выполнить все запланированные задачи, мне достаточно 8 часов рабочего времени: я принимаю решения, которые реализуются уже руками моей команды.
Психология финансовых рынков в начале марта
Вторая половина февраля характеризуется следующими значениями психофинансового индекса FinPsy (методика расчета).
Как было отмечено в предыдущем обзоре, значения индекса, замеряющего настроения на финансовых рынках, устойчиво находятся в положительной зоне.
Замер настроений финансистов в социальных сетях проводится регулярно, и хотя его результаты показывают устойчиво оптимистические показатели почти всегда, они уравновешиваются замером настроений в новостной ленте и финансовыми показателями с рынков (спредом курсов наличной валюты).
Регулярно проводимые опросы среди молодых финансистов показывают, что валюта остается в топе самых интересующих финансистов объектов инвестиций:
Цена золота и разница цен внутреннего и международного рынка золота для некоторых аналитиков продолжает давать сигналы о скором обвале на мировых финансовых рынках:
Текущие иллюстрации применения инструментов поведенческих финансов
Apple отказалась от производства электромобилей. Спрос на них упал. Последние события в США, когда из-за холодов встала значительная часть парка электроавтомобилей, сильно подорвали эту рыночную нишу. Но конъюнктурные и погодные колебания – плохие индикаторы направления долгосрочных инвестиций, поэтому в этом случае у инвесторов, подстегнувших котировки компании, сработала эвристика доступности.
Многими инвесторами скачок курса биткоина, произошедший в конце февраля, ассоциировался с Черным лебедем предстоящего краха мировых финансовых рынков:
При этом за последние три дня февраля рынки фиксировали два падения индекса S&P.
Интересно ведут себя в последнее время телефонные рассказчики. В последнее время они рассказывают о том, что уволились из финансовых компаний и теперь занимаются продвижением эмиссии новых криптоактивов.
При этом используется обширная гамма инструментов поведенческих финансов:
Как и в случае выбора пенсионного фонда, при подписке на те или иные финансовые продукты в основном используется фрейминг.
Хотя в данном случае работает целый спектр психологических концепций и эвристик.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Применение инструментов поведенческих финансов на февральских финансовых рынках
В начале года психофинансовый индекс (FinPsy, методика расчета подробно раскрыта в материале «Что такое психофинансовый индекс и как он работает») устойчиво стабилизировался на значениях чуть выше 0. Это означает превалирование положительных настроений рядом с нейтральной отметкой. Наиболее иллюстративно описание эмоционального фона российского финансового рынка видно в ретроспективе двух лет:
Вторая половина февраля предоставила много кейсов аномального поведения финансовых рынков, для объяснения которых применялся инструментарий поведенческих финансов.
22 февраля на фоне хорошей отчетности по прибыли происходит взлет котировки акции Nvidia:
Прирост котировки не соответствовал приросту рыночной стоимости, обусловленной возросшей прибылью. Так что сам взлет котировки можно диагностировать как аномальный. Но аномальное поведение инвесторов на рынке состояло не только в этом:
Рост котировки лидера техкомпаний потянул вверх целый сегмент рынка. Здесь работает эвристика репрезентативности: сильное впечатление от объекта заставляет приписывать ему качества всего множества, которому он принадлежит, в то время как эти качества ему не подходят.
Более того, в конце недели аналитики уже утверждали, что именно Nvidia оказала влияние на рост всего индекса S&P:
Здесь работает эвристика доступности: сильное впечатление от стороннего события оказывает такое влияние на лиц, принимающих инвестиционное решение, что они неправильно определяют вероятность событий, не связанных с событием, впечатливших их.
Предпоследняя неделя февраля предоставила еще одну иллюстрацию действия проклятия победителя. Акции «Кристалла» после IPO рухнули на почти 20%. Открытая еще в семидесятые годы двадцатого века психологическая концепция «Проклятие победителя» действует в 70% аналогичных случаев: жажда погони за ограниченным активом на торгах (которыми по сути являются IPO) приводит к тому, что участники торгов значительно переплачивают за актив. В случае с «Кристаллом» переплата оказалась достаточно существенной.
Среди аналитиков в феврале разгорелась дискуссия о том, насколько отечественный индекс отражает действительное состояние рынка. Сама постановка вопроса и возникновение дискуссии основывается на психологическом факторе:
Здесь работает эвристика репрезентативности: психологические ощущения не должны искажать математические инструменты анализа рынков, приписываемые индексу качества на основании субъективных ощущений аналитиков – способ искажения нормативных инструментов.
Другая красноречивая иллюстрация иррационального поведения отечественных инвесторов на финансовых рынках в феврале – сильный рост котировки акции Мосбиржи. Весь казус такой бурной положительной реакции рынка на хорошую отчетность биржи в том, что совсем недавно другая отечественная биржа столкнулась с огромными санкционными проблемами. А шанс получить такие же проблемы для другой ведущей биржи страны никуда не исчез. Тем не менее, инвесторы игнорируют это, стараясь поскорее забыть только что пережитый отрицательный опыт:
Это классический случай действия психологической концепции «Когнитивный диссонанс».
Наибольшее потрясение на финансовом рынке произвел отзыв лицензии «Киви банка». По мнению многих респондентов проведённого опроса – это Черный лебедь.
Зарубежные аналитики продолжают обсуждать бум акций техкомпаний, последовавший за взлетом акций Nvidia, и сравнивают его с бумом доткомов на стыке 20 и 21 веков.
Как и в предыдущем кейсе, здесь работает эвристика доступности: избыточное внимание к технологиям искусственного интеллекта в технологических процессах компаний повышает значимость и мешает правильно определить вероятность популярности акций на финансовом рынке, происходит смешение разных сфер деятельности.
В целом зарубежные аналитики отмечают аномальное поведение зарубежных финансовых рынков. На новых аномальных рынках действуют новые законы поведения. Рынки больше не реагируют на высокие ставки: драйвер рынков - отчетность с высокой прибылью.
Новая модель ИИ для акций США из индекса S&P 500
Мы продолжаем эксперименты «Финам AI-скринер» с моделями прогнозов на искусственном интеллекте и предлагаем обратить внимание на прогнозы по акциям США, которые входят в индекс S&P 500.
В обучении и тестировании модели участвовали следующие наборы исторических данных, которые, по нашему мнению, могут оказывать влияние на прогноз цены:
- Статистика ФРС США: процентные ставки (спреды 10 лет к 2 годам и 10 лет к 3 годам), курс китайского юаня к доллару США и индекс доллара общий и по отношению к товарам повседневного спроса).
- Оценки аналитиков: прибыль, CAPEX, EPS, опубликованная EBITDA (использованы медианы 1 год к 3 мес.).
- Макростатистика: цены на топливо, нефть, доходность 10-летних облигаций казначейства.
- Фундаментальные показатели по компаниям: чистый долг, EBITDA, чистая прибыль на акцию и т. п.
- Индикаторы технического анализа и производные цен: альфа, бета, Bollinger bands, EMA, MACD, Mass Index, RSI, Stochastic, TRIX, волатильность.
Прогнозная модель оптимизирована под максимальную альфу и дает прогноз изменения цены на 1 месяц, 3 месяца и год. Также модель оценивает риск и вознаграждение от покупки актива.
Несмотря на то, что прогнозы в данной модели выглядят более оптимистично, чем прогноз ИИ нашей самой первой модели, она показала весьма небольшую ошибку при тестировании.
Профиль облигаций в «Финам AI-скринер»
Мы продолжаем улучшать «Финам AI-скринер». Недавно выпустили скринер по облигациям, куда вошло 2400 выпусков бумаг. Получив от наших клиентов обратную связь, мы более тематично расположили колонки скринера, добавили фильтр по оферте и доступность для неквалифицированных инвесторов.
Кроме того, появилась возможность создавать вотч-листы. Теперь вы можете добавить любую облигацию в «Избранное» и анализировать отдельно от общего списка. Мы добавили и профиль облигации. Пока он весьма простой, состоит из текущих параметров бумаги, графика и связанных облигаций. В скором времени планируем добавить календарь купонных выплат и связать с эмитентом.
В ближайшее время начнем добавлять другие типы инструментов в скринер: фьючерсы, валютные пары, индексы и т. п.
Продолжаются работы по улучшению моделей прогнозирования ИИ, пробуем разные наборы исходных данных для обучения и проводим исследования. Надеемся, в скором времени вы увидите в «Финам AI-скринере» новые прогнозы на разные временные фреймы.
Если вы хотите поделиться тем, чего вам не хватает в скринере или что нового вы хотели бы там видеть, - мы всегда готовы выслушать, обсудить с вами и реализовать. Обратная связь на нашем сайте справа внизу.
«Когда на предприятии возникает профсоюз - это вызов власти собственников и топ-менеджеров»
Количество членов профсоюзов в США растет, в странах ЕС профсоюзное движение также активно выступает с протестами против условий труда. О том, с чем связан рост профсоюзной активности за рубежом, c какими вызовами сталкиваются профсоюзы и прочему в России они предпочитают забастовкам петиции, Finam.ru рассказал исследователь профсоюзного движения, член Совета Конфедерации труда России, замминистра труда в начале 1990-х Павел Кудюкин.
- Президент США Джо Байден совершил поездку в Мичиган, где встречался с лидерами автомобильных профсоюзов, в которых он ищет политическую опору на выборах. Насколько сегодня сильна связка между политиками, партиями и профсоюзным движением?
Для США, где впервые за долгие годы произошел прирост численности профсоюзов, характерна модель так называемого «делового юнионизма». То есть мы смотрим, кто из политиков предлагает более выгодные для профсоюзов решения, и поддерживаем ту или иную кандидатуру. Но это решают, конечно, не столько рядовые члены профсоюзов, которые могут голосовать по-разному, а профсоюзное руководство. Руководство американских профсоюзов в послевоенный период, в основном, за редкими исключениями, поддерживает демократов. Значительная часть профсоюзной массы следует рекомендациям руководства.
В Великобритании и в бывших британских доминионах Австралии и Новой Зеландии профсоюзы в свое время создали Лейбористские партии. И эта связь продолжается. Считается, что значительная часть профсоюзов являются коллективными членами Лейбористской партии. Но все не так просто. Потому что не каждый член профсоюза, который входит как коллективный член в Лейбористскую партию, является лейбористом. Там есть специальный профсоюзный взнос. Член профсоюза выбирает: если я поддерживаю членство профсоюза в Лейбористской партии, я помимо профсоюзного взноса плачу еще небольшое дополнение как партийный взнос. Похожая модель в Швеции, где профсоюзы тесно связаны с социал-демократами. В Бразилии правящая сегодня Партия трудящихся была создана профсоюзами в процессе демонтажа диктатуры.
Исторически сложившаяся связь левых партий с профсоюзами на основе идейной близости ослабла. Но в целом левая ориентация большинства профобъединений сохраняется. А вот в двух странах Западной Европы очень специфичная ситуация. В Бельгии и в Нидерландах по три профобъединения в каждой стране, которые ориентируются соответственно на социал-демократов, на христианских демократов и на либералов. Вот это довольно нетипичная ситуация для мира, когда есть профобъединения, ориентирующиеся на либеральные партии.
- Сегодня виден отчетливый тренд: крупные американские компании, такие как Amazon и Tesla, активно борются с профсоюзами, запрещая их создание. Если раньше бизнес хотя бы вступал в какие-то отношения с профсоюзами, то сегодня используют все возможности, чтобы запретить их на своих предприятиях. С чем это связано?
Это возвращение к тому, что вообще было характерно для капитала. Когда на предприятии возникает профсоюз - это, по сути дела, вызов власти собственников и топ-менеджеров. Профсоюз начинает ставить вопрос о коллективных переговорах, может объявлять забастовки и говорит о необходимости делиться властью и доходами. Ясно, что бизнесу это не нравится. Я напомню, что в Соединенных Штатах легализация профсоюзов и признание их роли в трудовых отношениях связаны только с «Новым курсом» Франклина Рузвельта.
Чтобы в США на предприятии был организован профсоюз, его создание должны поддержать не менее половины работников, и этого трудно добиться. Значит, нужно вести упорную агитацию работников, чтобы они вступали в профсоюз, в ситуации, когда работодатель этому всячески противодействует. И Amazon здесь достаточно яркий пример.
Когда люди вступают в профсоюз, значит, работники действительно понимают, что политика конкретной компании их больше не устраивает. Бизнес, естественно, этому противодействует, ему проще взаимодействовать с россыпью отдельных работников, которые конкурируют друг с другом, пытаются отстаивать какие-то свои права через суд, добиваться каких-то индивидуальных привилегий. Это гораздо проще для бизнеса, чем встретиться с коллективной волей, организованной в профсоюз.
Предприниматели в первые десятилетия после Второй мировой войны считали, что проще договориться с профсоюзами, может быть, даже где-то их в какой-то мере подкупить. А в рамках неолиберальной волны, которая поднялась с 70-х годов прошлого века, позиции бизнеса укреплялись, позиции профсоюзов ослабевали. И сейчас бизнес возвращается к своим привычным моделям поведения, которые, в общем, восходят еще к 19-му – началу 20-го века: «давить и не пущать».
- Профсоюзное движение в европейских странах активизировалось: забастовка медсестер в Великобритании, авиадиспетчеры в Германии, движение фермеров тоже поддерживают профсоюзы. С чем связана эта возросшая активность?
Прежде всего, с ухудшением экономической ситуации. Как правило, повышение активности профсоюзов, в том числе забастовочной активности, бывает связано с двумя периодами. Когда в стране начинается экономический рост, соответственно, растет тот «пирог», за раздел которого есть смысл бороться. В свою очередь, в кризисы, когда действия профсоюзов начинают приобретать оборонительный характер, возникают требования индексации заработной платы или повышения реальной заработной платы в ответ на падение уровня жизни. Когда кризис углубляется, наступает спад забастовочного движения до следующего подъема. Вот примерно такая связь между экономическим циклом и динамикой забастовочного движения. Но такая стандартная модель в России не работает. Это уже многократно проверено и проанализировано.
- Почему подобная модель не работает в России?
В России 90-е годы были, в принципе, довольно забастовочными. Но интенсивность забастовок была не столь высокой, если ее оценивать по таким статистическим показателям забастовочного движения как численность, процент бастующих от общей численности работающих по найму, потери рабочего времени в ходе забастовок.
Если пересчитать с абсолютных цифр на относительные, то мы увидим, что даже на пике 90-х годов интенсивность забастовочного движения была существенно ниже, чем даже в России периода реакции, то есть в 1908-1912 годах. И ниже, чем в самый низкий период забастовочного движения в Соединенных Штатах Америки в первой половине 60-х годов. Да, шахтеры у Белого дома, стуча касками, привлекали внимание властей к своим проблемам, но интенсивность забастовочного движения была невысока. А самой бастующей группой работников были школьные учителя. У них была невысокая зарплата, и ту постоянно задерживали, но играл роль и такой фактор, что их часто негласно поддерживали не только директора школ, но порой и региональные руководители образования. Поскольку это был способ выбить дополнительное финансирование из центра.
Вспоминаю, как в 2004 году во время избирательной кампании Владимир Путин радостно докладывал своим доверенным лицам на встрече: «У нас в России вообще нет забастовок, и это хорошо». Но официальных забастовок в России почти и не может быть, потому что наше законодательство не дает их проводить. Но это все равно, как если бы главный врач пришел к коллективу рядовых врачей и сказал: «У нас в больнице замечательная ситуация, у нас резко упала средняя температура по больнице, она у нас теперь 34,9».
- Какие тренды развития профсоюзного движения вы видите как исследователь? Станет ли профсоюзное движение укрупняться или будет прибегать к каким-то более точечным акциям?
Думаю, что профсоюзам придется считаться с тем, что будет нарастать многообразие форм самоорганизации работников и им нужно будет искать свое место в гораздо более пестрой картине. К тому же происходят изменения в сфере труда. Например, платформенная занятость создает для профсоюзов очень непривычную ситуацию, от которой они отвыкли.
Сейчас популярна концепция прекарной (неустойчивой) занятости. Прекариат рассматривают как новый класс, но забывают упомянуть, что, по сути дела, во многом это возвращение к трудовым отношениям раннеиндустриального капитализма. В сущности, занятость большинства работников в том же 19-м веке была как раз прекарной, неустойчивой. В любой момент человека могли выгнать за ворота, у него не было социальных гарантий.
Иногда говорят о размывании «стандартной занятости», то есть занятости с трудовым договором и социальными гарантиями, такими как отпуск, оплата больничного, пенсионное страхование с участием работодателя. Исторически такая «стандартная занятость» — это очень недавнее явление, которое существовало в некоторых государствах от силы 100, с отдельными элементами 150 последних лет. Некоторым исключением из тогдашней прекарной занятости были высококвалифицированные рабочие, которые, кстати, первыми и начали объединяться в профсоюзы.
Поэтому интересно увидеть, как в перспективе профсоюзы решат задачу участвовать в самоорганизации работников, занятых в сфере платформенной занятости. Но не только там, поскольку прекарность растет и в традиционных сферах.
И второй момент – как они сумеют наладить взаимодействие с иными формами организации трудящихся. Когда во Франции возникло движение «желтых жилетов», оно существовало помимо профсоюзов. Профсоюзы пытались к нему присоединиться, где-то более удачно, где-то менее удачно. Я напомню, что во Франции профсоюзы по сравнению с ситуацией 60-х годов прошлого века очень сильно потеряли в своей численности. Сейчас они объединяют где-то порядка 8% работающих по найму. Правда, несмотря на такую невысокую численность, они могут организовывать мощные забастовки, которые влияют на всю экономику.
Но сегодня профсоюзам придется считаться с тем, что они перестали быть монопольными представителями интересов труда. Сегодня возникают стихийные массовые движения. Возникает вопрос, как в него вписаться, как влиять, предотвращать проявления радикализма в форме хулигански-бунтарских, погромных выступлений.
- Что представляют из себя сегодня российские профсоюзы?
Петербургский социолог Петр Бизюков, автор Telegram-канала «Мониторинг трудовых протестов», отмечает очень интересную тенденцию, которая сложилась в последние два-три года. Происходит сдвиг коллективных акций от остановки производства, каких-то массовых выступлений, к петиционной форме. Сегодня люди всё больше не протестуют открыто, а жалуются на начальство. Это происходит из-за слабой институционализированности протестов, так как законодательство и правоприменение не дают проводить профсоюзных акций.
Поэтому постоянно идут апелляции именно к государственной власти, на уровне регионов, на уровне страны в целом. Власть постоянно вмешивается в эти протесты, с тем, чтобы разрешить конфликтные ситуации. То есть, вместо того, чтобы как бы опустить это на уровень взаимодействия работника с работодателем, что было бы проще и для власти, ей самой приходится все время заниматься разрешением конфликтных ситуаций. Как правило, в ручном режиме.
Конечно, помимо ФНПР (Федерация независимых профсоюзов России) есть Конфедерация труда России, которая объединяет новые профсоюзы, которые начали возникать с конца 80-х годов. В ней состоят профсоюз моряков, профсоюз авиадиспетчеров. В нулевых и десятых годах началась новая волна формирования профсоюзов снизу. В 2005-м году возник МПРА (Межрегиональный профсоюз работников автомобильной промышленности). Он был создан как профсоюз автомобилестроителей, а потом расширил сферу деятельности на другие промышленные отрасли. Сейчас он называется Межрегиональный профсоюз «Рабочая ассоциация».
Есть многосекторный профсоюз «Новые профсоюзы», объединяющий работников в разных сферах. Это и пищевая промышленность, это и сфера услуг, даже в банках у него есть первичные организации, включая Банк России. И его первичные организации выиграли у Центробанка несколько судебных исков. Но об этом мало кто знает: СМИ практически ничего не рассказывают о ситуации в сфере труда.
- Насколько бизнес сегодня понимает, что с профсоюзами надо считаться?
Бизнес во многих случаях вполне уживается со старыми профсоюзами, такими как ФНПР. Более того, бизнес в ряде случаев просто создает свои компанейские профсоюзы. Несколько лет назад мне случилось участвовать в социологических исследованиях на некоторых предприятиях «Сибура». Я обратил внимание, что на предприятиях ожила работа первичных организаций. Выяснилось, что это было сделано по инициативе руководства компании. Она посчитала, что им лучше иметь вот такую «карманную» профсоюзную организацию, на которую можно переложить ряд социальных функций, и cделать ее дополнительным каналом обратной связи с работниками. Да, конечно, эти профсоюзы уже не столь «советские», они не разбирают, например, конфликты в семье. Но выполняют социальные функции: вручают подарки для детей к Новому году или к поступлению в первый класс. Это по-прежнему такая патерналистская модель. Если же профсоюзы показали себя достаточно сильными, то с ними считаются. Если они недостаточно сильны, то на них не обращают внимания.
- В СССР часто повторяли слова Ленина о том, что профсоюзы - «школа коммунизма». Можно ли говорить о том, что профсоюзы сегодня - это «школа коллективизма», которая дает возможность людям объединяться для решения своих трудовых проблем?
Школа коллективизма – да, несомненно. Это очень важно для России, где многое унаследовано из советского периода, когда, в общем-то, мягко говоря, за пределами официоза не поощрялись коллективные акции людей. Я здесь вспоминаю метафору Карла Маркса из «Восемнадцатое брюмера Луи Бонапарта» по поводу крестьянства как рассыпанного «мешка картошки». Я говорю: когда мешок принудительного коллективизма сгнил, картошка рассыпалась.
Российское общество – это вот такая «рассыпавшаяся картошка». Ее приходится «собирать», основываясь на конкретных материальных интересах людей. И, хотя проще добиться удовлетворения таких интересов, если вы будете делать это коллективно, подобные идеи воспринимаются пока что с трудом. И слишком силён страх перед репрессиями и со стороны работодателей, и со стороны государства.
Проблемы оплаты с Турцией и Китаем: причины и решения
Российский бизнес продолжает сообщать о проблемах с платежами в Турцию и Китай. Серьезная обеспокоенность коммерческого сектора появилась в начале года и продолжается до сих пор.
Фабула проблемы
Сразу после новогодних праздников многие импортеры начали жаловаться на проблемы с оплатой товаров в Турции. По данным портала OhMySwift, с декабря 2023-го не было ни одного успешного SWIFT-платежа из России в эту страну. Финансовые операции блокировались банками без объяснения причин. Официальных заявлений со стороны турецкого государства также не было, и поставщики не понимали в чем дело. Закономерно, что у российских организаций, ведущих экономическую деятельность в Турции, началась паника. Некоторые компании стали ожидать, что скоро ситуация с оплатой товаров наладится, другие тут же приняли решение искать новые пути для проведения транзакций.
Аналогичная ситуация у импортеров происходила и в Китае. Не так массово, как по турецкому направлению, но, тем не менее, проблемы наблюдались. Платежи в КНР у многих российских компаний начали проходить либо с задержкой, либо вовсе поступали обратно. Официальных заявлений о происходящих событиях от представителей государственной власти КНР, как в случае с Турцией, не было.
Всему виной очередные ограничения
В конце декабря президент США Джо Байден направил в иностранные кредитные организации указ о принятии дополнительных мер в отношении деятельности Российской Федерации. Согласно документу, банки принимающие платежи от российских компаний за санкционные товары, могут быть отключены от финансовой системы США.
Действия напрямую повлияли на взаимодействие с турецкими и китайскими финансовыми институтами. И ключевая проблема в том, что эти страны сегодня - главная возможность сотрудничества с зарубежными компаниями у российского бизнеса. Общий объем экспорта из Турции составляет 17%. Продукция химической промышленности, фрукты, электроника поступает именно с этой страны на полки российских потребителей. Аналогичная ситуация происходит и с Китаем. Объем экспорта продукции КНР в РФ составляет 46,9%. Наибольший прирост наблюдается в таких категориях как механические устройства (+50,4%), электрооборудование (+29%), наземный транспорт (+258%).
В попытке не потерять доступ к финансовой системе США, Турция ввела более жесткие ограничения – исключила поступления от российского бизнеса во всех валютах, а финансовые институты государства стали возвращать практически все платежи из РФ, не проводя при этом никаких проверок. Однако, несмотря на это, страна готова идти навстречу и в кооперации с российской стороной разрабатывает решение проблемы, чтобы не допустить повтора ситуации в дальнейшем. На данный момент прорабатываются идеи введения альтернативных платежных систем или оплат через мобильное приложение.
Китайская сторона в возникшей проблеме повела себя мягче. С появлением указа банки КНР увеличили количество дополнительных требований для российских компаний, однако полностью платежи не заблокировали. Для исключения попадания санкционных товаров в платежные поручения банки стали запрашивать контракты, номенклатуру груза, назначение платежа и т.д. Вследствие этого срок проведения платежных операций значительно увеличился. Однако необходимо понимать, что от скорости ответа на дополнительные запросы от иностранного банка зависит успех международной транзакции. И в этом случае время играет против предпринимателей.
Как российский бизнес адаптировался к ситуации
Решать проблемы с оплатами российским предпринимателям пришлось в моменте, вырабатывая четкий механизм взаимодействия с банками.
В первую очередь, сегодня необходимо подробно обозначать в платеже категорию товара, за которую переводятся деньги. Ранее эту опцию использовали крайне редко. Если на категорию товара не распространяются санкции, и представители российского бизнеса быстро отвечают на запросы из банка, то с вероятностью 70% платеж пройдет успешно. В остальных случаях придется рассчитывать только на удачу.
Во-вторых, в устранении трудностей с транзакциями помогает просьба российского предпринимателя об открытии счета в ином иностранном банке и последующая отправка платежа уже в другую финансовую организацию. Согласно данным от импортеров, многие поставщики в Китае открывают счета в Bank Of China, отмечая частоту успешно выполненных транзакций.
В-третьих, проблема решается поиском организаций в дружественных или нейтральных странах, которые смогут взять на себя обязанность по оплате. Речь идет об Индии, а также странах ЕАЭС. За 2022-2023 годы товарооборот первой страны с Россией увеличился на $49,3 млрд, а со второй - до $23 млрд. Однако стоит помнить, что этот путь выхода из сложившейся ситуации сделает логистическую цепочку длиннее и повлияет на стоимость перевозки.
Однако в вопросе расчетов с иностранными компаниями российский бизнес, безусловно, ждет решения и поддержки от государства. Переговоры по этому вопросу уже ведутся между Китаем, Турцией и Россией.
Основные вызовы для рынка акций в 2024 году и потенциал рынка IPO в России
Прогноз индекса Мосбиржи
Мы ожидаем, что, после роста IMOEX на 28% в 2023 г., в текущем году динамика рынка акций будет более сдержанной. Наш базовый сценарий предполагает, что при прочих равных потенциал роста IMOEX составляет 14% (3661 пункт). Акции российских компаний все еще недооценены: форвардный мультипликатор P/E на 12 мес. Для IMOEX составляет всего 4,6.
Основными вызовами для рынка акций в 2024 г., вероятно, будут инфляция и высокая доходность ОФЗ (10-летние ОФЗ котируются с доходностью 12,25%). Особенно непростым обещает быть 1П24, так как ставка ЦБ, вероятно, останется на уровне 16%.
Редомициляция компаний, зарегистрированных за рубежом (Yandex, OZON, VKCO, HHRU, CIAN, AGRO, TCSG), также предполагает риски потенциально избыточного предложения их акций на локальном рынке.
Высокие ставки также снижают привлекательность плательщиков дивидендов. Средняя дивидендная доходность за 2023г., по нашим расчетам, составляет 6,4%. При этом в 2024 г. можно ожидать рекордных выплат на сумму около 5,0 трлн руб. (в 2023 было выплачено 2,5 трлн руб.). Отметим, впрочем, что это было обусловлено ослаблением рубля, которое искусственно увеличило экспортную выручку – рекордные выплаты ожидаются от экспортеров (SNGS, LKOH и SIBN).
Среди эмитентов с лучшей дивидендной доходностью по выплатам за 2023 г. отметим SNGS (22,7%), LKOH (16,9%), MGNT (14,4%), MTS (13,0%), SBER (12,3%).
Список наших фаворитов в 2024 г. включает экспортеров, которые более эффективно защищают от инфляции и ослабления рубля (см. таблицу ниже).
«Дивидендные аристократы» российского рынка
График российских IPO
В 2024 году российский рынок IPO останется достаточно активным. Число сделок, вероятно, будет постепенно расти, хотя объемы размещений, скорее всего, останутся сравнительно небольшими – рынок акций еще не вполне адаптировался к новой реальности.
В условиях высоких процентных ставок компаниям выгоднее привлекать финансирование посредство эмиссии акций, чем в виде банковских кредитов или размещая облигации.
В 2023 году в России состоялось восемь сделок IPO и прямых листингов; средний объем размещений составил около 5,1 млрд руб., всего привлечено более 40 млрд руб. (см. таблицу ниже).
Основными покупателями размещаемых акций, скорее всего, будут розничные инвесторы. Впрочем, с учетом высокой ставки ЦБ (16%) и ставок по банковским депозитам (около 14%), не исключено, что многие эмитенты перенесут IPO на второе полугодие, когда ожидается снижение ключевой ставки до 12,5%.
Принять участие в IPO можно через «Финам». Получите возможность инвестировать в перспективную компанию раньше других инвесторов, чтобы получить как можно больший потенциальный доход.
Есть два ключевых фактора, которые могут повлиять на сроки размещений:
1. Экономическая ситуация (в идеале, ставка ЦБ должна снизиться приблизительно до 10%).
2. Законодательные изменения (председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в середине 2023 г. говорила, что обсуждается вопрос о необходимости принудительного биржевого размещения акций покидающих Россию компаний, выкупленных у нерезидентов из «недружественных» стран).
На 2024 год запланировано 17 IPO. Что касается отраслевой принадлежности компаний, мы, вероятно, увидим размещения не только в потребительском и высокотехнологичном секторах, но и в металлургии и машиностроении.
Кроме того, ожидаются размещения в финансовом и медицинском секторах (см. таблицу ниже).
В «Финам AI-скринер» теперь доступны облигации
Мы вернулись с долгих новогодних праздников и расширили функционал AI-скринера облигациями.
Но первое, что сделали все проекты «Финама», — надели новую единую шапку. Теперь серфинг между продуктами и сервисами «Финама» станет проще и потребуется всего одна авторизация. Найти наш скринер можно либо по прямой ссылке ai.finam.ru, либо со второго уровня навигации сайта finam.ru.
Возвращаясь к облигациям. В данный момент в скринере доступны более 2400 активных облигаций, которые торгуются на Московской бирже. Выбрать облигации можно, используя новый переключатель по типам инструментов: Акции/Облигации. Из ключевых параметров мы добавили доходность, дюрацию, доступность для широкого круга инвесторов, уровень листинга. Скоро добавим рейтинг эмитента и краткое описание.
Немного подробнее про дюрацию для начинающих инвесторов. Дюрация — это эффективный срок до погашения облигации, который учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время, и такие особенности облигации, как амортизация или оферта. Если купонных платежей, амортизации и оферты нет, то дюрация совпадает со сроком до погашения облигации. Измеряется в днях.
С помощью дюрации вы можете измерить средний срок возврата инвестиций. Она показывает зависимость облигаций от изменения процентных ставок, и это полезно при выборе, что купить.
Простыми словами — выбирайте для покупки облигации с меньшей дюрацией при прочих равных условиях.
Все данные по облигациям обновляются пока один раз в сутки, соответственно, все вычисляемые показатели считаются раз в сутки. В планах — сделать обновление чаще, по крайней мере цены. В ближайших планах — сделать профиль облигации, возможность добавлять в избранное и интересные подборки по облигациям с учетом риска, дюрации и других параметров.
Ваши идеи приветствуются! Мы открыты, чтобы развивать продукт вместе с вами и для вас. Обратная связь — на сайте AI-скринера в правом нижнем углу. Мы все внимательно читаем и на все отвечаем.
Психофинансовый анализ рынков на третьей неделе года
Психофинансовый индекс
Психофинансовый индекс (Finpsy) На текущую дату равен:
Дата23.01.2024Опрос соц. сетей6,00Эмоциональный фон экономических новостей6Эмоциональный фон деловых новостей5Эмоциональный фон политических новостей4Рейтинг - Среднее по новостям5,25Покупка банками долл. США75,75Продажа банками долл. США95,32Покупка банками евро83,74Продажа банками евро103,68Спред по долл. США, %25,83%Спред по евро, %23,81%Средний рейтинг по валюте3Итоговый рейтинг = значение психофинансового индекса4,75Итоговый рейтинг = значение психофинансового индекса - по шкале с отрицательными значениями0,75
Как видно по сравнению с прошлым значением, индекс уменьшился, прибавив негатива, хотя ни деловой фон, ни финансово-экономическая, ни политическая ситуация за неделю не изменились. Так как психофинансовый индекс учитывает и нарративный контекст, и финансовые показатели (валютные спреды по наличному курсу доллара и евро), снижение произошло как раз за счет увеличения спреда. И все это на «положительном» фоне укрепления национальной валюты. Это еще раз доказывает один из главных тезисов поведенческих финансов о том, что движение финансовых индексов (например, национального фондового индекса) вверх совершенно автоматически не означает улучшение эмоционального настроя участников рынка. Это и видно на этом примере: укрепление национальной валюты воспринимается как один из факторов риска, который находит отражение в спредах на рынке наличной валюты.
Сверяйте эмоции на финансовом рынке со специально сконструированными для этого психофинансовыми показателями, один из которых - психофинансовый индекс.
Аналитика финансово-пандемического кризиса
На фоне разворачивающихся геополитических напряжённостей все быстро забыли про финансово-пандемический кризис 2020 года. Глубокое научное осмысление тех событий, их влияние на формирование новых финансово-экономических нормативов, методик и разработку новой теории для сформированного за период после 2020 года устройства финансово-экономической системы происходит сейчас в научных статьях. В частности, в практической плоскости для фундаментального аналитика вызывает интерес статья о нормативах завышения цены на социально значимые товары при бедствиях. Сам контекст статьи имеет яркий поведенческий характер. Интересно, что опросы аудитории подтверждают опросы авторов статьи: большинство респондентов в России готовы жаловаться на продавцов, завышающих цены:
Действующие инструменты поведенческих финансов
Когнитивный диссонанс
Геополитические события последних дней выявили интересный факт: премия по нефти из-за атак в Красном море выросла всего на $2, а трейдеры ждут низов. Здесь работает когнитивный диссонанс.
Чаще всего эта психологическая концепция проявляет себя в финансовом планировании. Это мы здесь и видим.
Эвристика репрезентативности
После событий с Санкт-Петербургской биржей телефонные мошенники активизировались с достаточно сложной темой: они теперь звонят клиентам «обманувших их брокерских компаний» и предлагают найти их активы за рубежом.
Действует достаточно успешно на основе эвристики репрезентативности. Эвристика репрезентативности работает тогда, когда лицо, принимающее решение, ошибочно переоценивает вероятность события, включённого в генеральную совокупность, устанавливая его наравне с общей вероятностью всего события.
Интересно, что не только местные мошенники эксплуатируют эвристику репрезентативности в своих целях. Ведущий международный финансовых брокер также активно использует её в своей рекламе:
Девиз «торгуй, как настоящий профи» запускает в голове получателя рекламы механизмы, присущие работе эвристики репрезентативности: торговля-то она одна у всех, только результаты разные, но вероятность этого сглаживается глянцевой картинкой благополучной рекламы.
Психологический анализ международной макрофинансовой ситуации
События на глобальных финансовых рынках раскрывают перспективу применения сразу нескольких инструментов поведенческих финансов: когнитивный диссонанс, эвристика доступности, репрезентативности, избыточной реакции, теория перспектив, проклятие победителя. Вся гамма эмоциональных настроений на глобальных финансовых рынках проявляет себя при ястребиной риторике ФРС higher for longer, при этом все участники финансовых рынков готовятся к снижению ставки: текущие значения индекса цен производителей (US PPI) в США способствуют снижению ставок. Крутизна кривой доходности увеличивается. Риски рецессии ребалансируются.
В прошлом репортаже разбиралась ситуация на израильском финансовом рынке, когда реакция на октябрьские события была почти не замечена финансовым рынком. Эта тема иррационального поведения инвесторов получает свое развитие: несмотря на крупнейшую войну, финансовые рынки страны получают огромный приток денежных средств, на этот раз – пример долгового рынка:
Большая тема недели – выступления на Давосе. Здесь интересно отметить, что российские респонденты устойчиво на протяжении опросов уже в течение двух лет считают, что мировой финансовый кризис уже идет:
В то время как западные аналитики считают, что кризис будет через 4-5 лет.
Интересно восприятие российским академическим сообществом, что само по себе служит проявлением эвристики доступности, темы о прекращении функции доллара США как резервной валюты. Тема была поднята на пленарной дискуссии не абы кем, а Давидом Рубинштейном. Он имеет на Блуме свое собственное шоу с одноименным названием. На Давосе он представлял истеблишмент Америки. Эвристика доступности работает здесь у российских профессоров, потому что они неправильно определяют вероятность этого глобального события.
Общий вывод на четвертой неделе 2024 года
Рост рынка – не рост позитивных настроений. Иррациональное поведение активно ищет себе сферы инвестиционной деятельности. Чтобы не сделать ошибки в этом сложном году, надо следить за научно обоснованными индикаторами эмоций и оперативно диагностировать проявление инструментов поведенческих финансов. Имея в своем распоряжении поправки к результату стоимостной оценки финансового актива, для каждого из них можно предпринять выгодную инвестиционную стратегию и заработать там, где другие потеряют.
ИИ-стартапы зарабатывают своей первый миллион долларов менее чем за год
ИИ-стартапы зарабатывают деньги быстрее, чем давно известные технологические компании. Новые данные финтех-группы Stripe свидетельствуют о том, что “новички” получают доходы беспрецедентными темпами. Их объемы продаж исчисляются миллионами долларов в течение года. Особенно выделается категория “программное обеспечение как услуга”.
Эти выводы были сделаны в связи с тем, что инвесторы задают вопросы об экономических выгодах генеративного искусственного интеллекта и вероятной отдаче от прогнозируемых инвестиций Big Tech в вычислительную инфраструктуру стоимостью в триллион долларов для поддержки технологии в следующем году.
Отчет компании Stripe, которая сама по себе является лидером Кремниевой долины с капитализацией 65 млрд долларов, опубликовала газета The Financial Times. Компания привела данные о годовой выручке 100 самых прибыльных частных компаний в области искусственного интеллекта, использующих свою платежную платформу, по состоянию на 31 июля 2024 года, в сравнении с сопоставимой группой перспективных SaaS-стартапов по состоянию на июль 2018 года.
Клиентами Stripe являются OpenAI, Anthropic, Mistral, GitHub и Midjourney, а также многие другие наиболее известные компании в области искусственного интеллекта. Данные показали, что стартапам в области искусственного интеллекта в этой группе потребовалось в среднем 11 месяцев, чтобы достичь годового дохода в размере 1 млн долларов после первых продаж на Stripe, по сравнению с 15 месяцами для SaaS-компаний предыдущего поколения. Стартапы в области искусственного интеллекта, годовой доход которых превысил 30 млн долларов, достигли этого рубежа за 20 месяцев, что в пять раз быстрее, чем SaaS-компании.
Однако отчет Goldman Sachs, опубликованный в этом месяце, вызвал обеспокоенность по поводу прибыльности компаний, работающих с ИИ, учитывая, что “сегодняшние победители в области ИИ больше не являются предприятиями, требующими больших капиталовложений”, что указывает на значительные затраты, необходимые для создания вычислительной инфраструктуры для запуска и обучения моделей ИИ. Данные Stripe отражают то, как стартапы в области искусственного интеллекта, многие из которых являются последним воплощением SaaS-бизнеса, адаптируются к динамике рынка, создавая экспериментальные продукты, за которые клиенты готовы платить.
Искусственный интеллект стремительно развивается и уже завоевывает мир инвестиций. Клиенты “Финама” могут участвовать в pre-IPO Anthropic, одного из ключевых игроков на рынке больших языковых моделей, которые обеспечивают работу генеративного искусственного интеллекта. Узнать подробности и подать заявку на участие в pre-IPO Anthropic можно по этой ссылке.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Мировое производство Toyota падает седьмой месяц подряд
Мировое производство японского автоконцерна Toyota падает седьмой месяц подряд. По итогам августа компания сократила выпуск автомобилей на 12,6% в годовом выражении. Об этом пишет Bloomberg.
В прошлом месяце Toyota выпустила 808 023 автомобилей с учетом дочерних предприятий Daihatsu Motor и Hino Motors. Без учета «дочек» выпуск автомобилей Toyota составил 709 571 единиц. Глобальные продажи в августе упали на 3,7% в по сравнению с тем же месяцем прошлого года.
Как пишет издание, на снижение показателей повлияли тайфун и скандал с сертификацией в Японии, а также приостановка производства двух внедорожников в Соединенных Штатах.
Отслеживать новости финансовых рынков и получать аналитику портфеля можно через сервис для инвесторов «Финам Диагностика». Доступно в бесплатном приложении FinamInvest.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Китай планирует увеличить госдолг на $284 млрд для стимулирования экономики
Китай планирует увеличить государственный долг на 284 млрд долларов, чтобы простимулировать экономику, сообщает Reuters
Поднебесная планирует выпустить специальные суверенные облигации на 2 трлн юаней (284,43 млрд долларов) в этом году, так как политики принимают срочный пакет стимулирующих мер для оживления экономики №2 в мире.
Министерство финансов страны разделит это финансирование поровну между облигациями, предназначенными в основном для стимулирования потребления, и облигациями, которые помогут местным органам власти решить долговые проблемы, сообщает агентство со ссылкой на два источника, знакомых с этим вопросом.
Новым премьер-министром Японии станет Сигэру Исиба
Правящая Либерально-демократическая партия Японии выбрала Сигэру Исиба новым премьер-министром страны. Об этом сообщает Reuters.
После утверждения японским парламентом 1 октября Исиба вступит в новую должность. По итогам заключительного второго раунда он обошел Санаэ Такаити, набрав 215 из 415 голосов.
До вступления в должность премьер-министра Японии Исиба занимал посты министра обороны, министра сельского хозяйства и министра по делам борьбы с сокращением численности населения и оживления местной экономики.
Акции одного из основных бенефициаров ИИ-бума обвалились на 12%
Акции Super Micro Computer обвалились на 12% после того, как Министерство юстиции США, как сообщается, начало расследование в отношении компании, которая стала одним из основных бенефициаров бума искусственного интеллекта.
Согласно The Wall Street Journal, расследование только начинается. В конце августа Hindenburg Research сообщила о сокращении вакансий в компании. Также Hindenburg заявила, что выявила “новые доказательства манипуляций с бухгалтерией”. После этого в Super Micro сказали, что не подадут свой годовой отчет за финансовый год в Комиссию по ценным бумагам и биржам США вовремя. Это привело к падению акций почти на 20%.
Super Micro производит компьютеры, которые компании используют в качестве серверов для веб-сайтов, хранения данных и других приложений, включая алгоритмы искусственного интеллекта. Среди клиентов компании - крупные игроки в области искусственного интеллекта, такие как Nvidia, AMD и Intel.
Сейчас Super Micro и Министерство юстиции отказываются комментировать ситуацию.
Компания “Финам” предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через “Финам” - инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Шанхайская фондовая биржа расследует причины замедления подтверждения сделок
Шанхайская фондовая биржа расследует причины замедления подтверждения сделок. Об этом говорится в сообщении азиатской торговой площадки.
По сообщению биржи, она зафиксировала замедление подтверждения биржевых сделок утром в пятницу, 27 сентября. «Биржа обеспокоена тем, что после сегодняшнего открытия рынка подтверждение транзакций биржевых торгов по акциям было аномально медленным. Наша команда как можно скорее обратила внимание на соответствующую ситуацию и расследует соответствующие причины», - уточняется в сообщении.
При этом, как отмечает Bloomberg, сбой на Шанхайской фондовой бирже мог случиться в связи с недавно объявленными стимулирующими мерами экономики Китая, после которых рынок акций стремительно начал расти. В первый час торгов в пятницу оборот по рынку акций достиг $101 млрд.
«Торговая система просто перегружена. На рынке акций наблюдается огромное нашествие «быков»», - заявил главный экономист Grow Investment Group Хао Хун.
Бизнес не продается - Intel отказала Arm
Arm Holdings Plc обратилась к Intel Corp. с предложением о возможной покупке подразделения по производству чипов у испытывающей проблемы компании, но, по словам человека, непосредственно знакомого с этим вопросом, ей сказали, что бизнес не продается, передает Bloomberg.
В ходе расследования на высоком уровне Arm не проявила интереса к производственным операциям Intel, сказал источник, пожелавший остаться неназванным, поскольку обсуждения носили частный характер. У Intel есть два основных подразделения: продуктовая группа, которая продает чипы для персональных компьютеров, серверов и сетевого оборудования, и другое подразделение, управляющее ее заводами.
Ранее сообщалось, что Qualcomm рассматривает возможность покупки части бизнеса Intel, а именно производства процессоров Core. Источники WSJ не уточнили, идёт ли речь о покупке всей компании Intel или только части её бизнеса.
Вскоре Apollo Global Management Inc. выразила готовность вложить до $5 млрд в Intel. Руководство Intel рассматривает это предложение.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
В Китае самое резкое падение прибыли промпредприятий с апреля 2023 года
Прибыль промпредприятий Китая упала на 17,8% в августе по сравнению с прошлым годом. Это стало самым значительным снижением более чем за год, показали данные Национального бюро статистики в пятницу, 27 сентября, на которые ссылается CNBC.
Это произошло после роста на 4,1% в годовом исчислении в июле, что стало самым быстрым темпом за последние пять месяцев.
За первые восемь месяцев текущего года прибыль крупных промышленных компаний выросла на 0,5% - до 4,65 трлн юаней (663,47 млрд долларов) по сравнению с ростом на 3,6% за первые семь месяцев.
Статистическое бюро объяснило значительное снижение в августе 2024 года высокой базой за аналогичный период прошлого года. В августе 2023 года аналогичный месячный показатель увеличился на 17,2% по сравнению с прошлым годом.
Рынок США растет на мере продвижения экономики к “мягкой посадке”
В пятницу, 27 сентября, американский рынок акций испытывает позитив. В момент фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в “зеленой” зоне, прибавляя 0,17% - 5807,5 пункта. Накануне сам бенчмарк достиг нового рекорда после публикации оптимистичных экономических данных по США. Еженедельные заявки на пособие по безработице упали больше, чем ожидалось, что указывает на стабильность на рынке труда. Заказы на товары длительного пользования в августе не изменились по сравнению с ожиданиями экономистов о снижении. Кроме того, окончательные данные по ВВП за второй квартал не были пересмотрены на уровне 3%. В результате среди участников торгов ослабли опасения по поводу того, что Федеральная резервная система, возможно, агрессивно снижает ставки.
Так, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,4% - до 5745,37 пункта. Nasdaq Composite, в свою очередь, прибавил 0,6%, закрывшись на отметке 18190,29 пункта. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 260,36 пункта, или на 0,62% - до отметки 42175,11 пункта.
Из фаворитов рынка можно выделить акции Micron, которые по итогам вчерашней сессии прибавили целых 14,7% после публикации прогнозов на текущий квартал. Результаты за четвертый финансовый квартал Micron также превзошли прогнозы аналитиков.
Чип-мейкеры в целом сейчас чувствуют себя очень хорошо. Бумаги iShares Semiconductor ETF выросли почти на 3,6%, так как акции Broadcom, Advanced Micro Devices, Applied Materials и других крупных производителей чипов прибавили в цене.
Также следует отметить, что акции китайских компаний, торгуемых в США, тоже резко выросли. На них влияют экономические перспективы Китая после сообщений о том, что страна принимает дополнительные стимулирующие меры. Резкое движение акций в четверг стало повторением ралли во вторник, которое было спровоцировано обнародованием широкого пакета стимулирующих мер. В итоге основные китайские фондовые индексы подскочили с начала недели уже почти на 15%. В целом азиатский рынок сегодня растет, так как инвесторы проявляют склонность к большему риску.
Хотите быстрых результатов на рынке, тогда арендуйте виртуальный ПК от брокера “Финам”. С них вы сможете заняться скоростным трейдингом для профессионалов.
На рынке нефти тоже в пятницу заметен небольшой позитив после вчерашнего резкого падения. Цены на баррель марки Brent накануне упали почти на 3%, а сегодня виден отскок на 0,1% - до 71,49 доллара. Переполох на нефтяном рынке был связи с Саудовской Аравией, которая якобы готова отказаться от своих целевых 100 долларов за нефть.
На форексе пара Eur/USD теряет 0,14% - до 1,116. Пара USD/JPY укрепилась примерно на 0,94% - до 146,446 за доллар.
Microsoft инвестирует $2,7 млрд в облачные технологии и ИИ в Бразилии
Американская корпорация Microsoft инвестирует $2,7 млрд в облачные технологии и искусственный интеллект (ИИ) в Бразилии. Об этом сообщает Reuters.
Инвестиции планируется осуществить в течение трех лет. Агентство отмечает, что данные вложения станут крупнейшими для Microsoft в Бразилию. По оценкам, массовое внедрение ИИ может добавить до 4,2 п.п. к экономическому росту латиноамериканской страны к концу десятилетия.
Инвестиции являются частью широкой программы Microsoft Mais Brasil, о которой американский техгигант объявил в 2020 году. Компания также планирует обучить технологиям ИИ примерно 5 млн жителей Бразилии.
Компания «Финам» предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
AstraZeneca будет применять ИИ-модели для роста эффективности испытаний препаратов
AstraZeneca выплатит $18 млн биотехнологической фирме Immunai за использование ее ИИ-модели иммунной системы, что позволит повысить эффективность некоторых испытаний противораковых препаратов, пишет Reuters со ссылкой на заявления британо-шведской фармацевтической компании.
С недавнего времени компания внедряет ряд совместных проектов по использованию ИИ для открытия и разработки лекарств. Так, в конце прошлого года AstraZeneca заключила сделку с американской фирмой Absci для разработки антител для борьбы с раком, заплатив в рамках соглашения $247 млн.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Visa приобрела ИИ-компанию Featurespace
Платежный гигант Visa приобрел британскую компанию Featurespace, занимающаяся защитой платежей в режиме реального времени с помощью искусственного интеллекта (ИИ). Об этом сообщает Reuters.
Visa отмечает, что решения Featurespace позволят ей предотвращать сомнительные операции своих клиентов и защитят ее платежную экосистему. Данный шаг Visa призван наращивать портфель инструментов по борьбе с финансовыми преступлениями.
Условия сделки не разглашаются. Однако как отмечает агентство со ссылкой на источники Sky News, оценка компании могла составлять порядка $935 млн.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
ОПЕК+ планирует нарастить добычу нефти в декабре
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники продолжат запланированное увеличение добычи нефти в декабре, но сначала им необходимо сократить добычу, чтобы решить проблему перепроизводства некоторыми членами, пишет Reuters, ссылаясь на информацию двух источников в ОПЕК+.
Осведомленные источники при этом заявили, что данный план не представляет собой никаких серьезных изменений по сравнению с существующей политикой после того, как Financial Times сообщила, что Саудовская Аравия готова отказаться от своей неофициальной цели в $100 за баррель нефти для сохранения доли рынка.
ОПЕК и Саудовская Аравия неоднократно заявляли, что не нацеливаются на определенную цену и принимают решения на основе рыночной ситуации и в интересах балансировки спроса и предложения.
Альтман опроверг, что уход руководителей OpenAI связан с реструктуризацией
Сэм Альтман опроверг информацию о том, что существует какая-либо связь между уходом трех старших руководителей OpenAI с запланированной реструктуризацией компании, которую, по его словам, совет директоров рассматривал в течение нескольких месяцев, пишет Reuters.
Мира Мурати, которая много лет занимала должность главного технического директора компании, внезапно объявила о своем уходе в минувшую среду. В течение нескольких часов после этого два старших руководителя по исследованиям Баррет Зоф и Боб МакГрю сообщили, что также покидают компанию.
Ранее агентство Reuters сообщило, что OpenAI работает над планом реструктуризации своего основного бизнеса в коммерческую корпорацию, которая больше не будет контролироваться некоммерческим советом директоров, в целях повышения привлекательности компании для инвесторов.
Узнать насколько привлекательными могут быть акции компании, поможет искусственный интеллект. Новый сервис «Финам AI-скринер» ежедневно рассчитывает инвестиционные прогнозы по акциям 8000+ компаний из РФ и США, используя более 50 показателей.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Серебро подорожало до рекордного за 12 лет значения
Серебро в ходе сегодняшней сессии, 26 сентября, подорожало до максимального за последние 12 лет значения, следуя за ростом стоимости золота и достигнув рекордных пиков на фоне снижения процентных ставок ФРС, пишет Reuters.
Спотовая цена серебра достигала сегодня $32,71 за унцию, что является самым высоким уровнем с декабря 2012 года.
В то же время стоимость фьючерсов повышалась до $33,02 за унцию, а к 18:00 мск пребывает на отметке в $32,49 за унцию.
«Серебро продолжит расти в ближайшие кварталы из-за последовательного снижения ставок и того, что стимулирование со стороны Китая может продолжаться еще некоторое время», — отмечает Амелия Сяо Фу, глава товарных рынков в BOCI, добавив, что, по ее мнению, цена движется к уровню $37 за унцию.
Exxon планирует инвестировать $10 млрд в нефтяную отрасль Нигерии
Exxon Mobil намерена инвестировать $10 млрд в нефтяную отрасль Нигерии, пишет Reuters со ссылкой на заявления пресс-секретаря президента страны Стэнли Нквоча.
По его словам, об инвестициях было объявлено в ходе переговоров между вице-президентом Нигерии Кашимом Шеттимой и генеральным директором Exxon в Нигерии Шейном Харрисом в кулуарах Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке.
Уточняется, что Exxon планирует сосредоточиться на разработке своего проекта Owo, крупного глубоководного проекта, стоимость которого оценивается в $10 млрд.
Производитель также планирует ежегодно тратить $2,5 млрд на увеличение добычи нефти на 50 тысяч баррелей в день в течение следующих нескольких лет и поддерживать свои операции в Нигерии, несмотря на согласие продать свои активы Seplat Energy за $1,3 млрд.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Цены на нефть в США упали почти на 3% на фоне новостей из Саудовской Аравии
Цены на нефть в США упали почти на 3% в четверг после сообщений о том, что Саудовская Аравия намерена увеличить добычу позднее в этом году, сообщает CNBC. Саудовская Аравия готова отказаться от своего неофициального целевого уровня в $100 за баррель, как ранее сообщила The Financial Times.
Саудовские чиновники готовы увеличить добычу нефти в декабре, даже если это приведет к длительному периоду низких цен, отметили источники издания.
Цены на энергоносители в четверг:
- WTI (ноябрьский контракт): $68,15 за баррель, снижение на $1,54 (2,21%). С начала года цена упала на 5%.
- Brent (ноябрьский контракт): $71,86 за баррель, снижение на $1,60 (2,2%). С начала года глобальный эталон снизился почти на 7%.
- RBOB Gasoline (октябрьский контракт): $1,964 за галлон, снижение на 1,7%. С начала года бензин подешевел почти на 6%.
- Natural Gas (октябрьский контракт): $2,628 за тысячу кубических футов, рост на 0,3%. С начала года цена выросла более чем на 4%.
Цены также находятся под давлением из-за ожиданий роста добычи нефти в Ливии, где фракции достигли соглашения о назначении нового главы центрального банка. Политический спор привел к перебоям в производстве.
Прогнозируемое увеличение добычи нефти происходит на фоне слабого спроса в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти. Цены на нефть выросли ранее на этой неделе после объявления Пекином нового пакета стимулов.
Заявки на пособие по безработице в США достигли четырехмесячного минимума
Заявки на пособие по безработице в США упали до четырехмесячного минимума, несмотря на замедление найма, сообщает Bloomberg. По данным Министерства труда, за неделю, закончившуюся 21 сентября, первичные заявки снизились на 4 000 до 218 000, ниже прогноза в 223 000.
Число повторных заявлений, показатель числа людей, уже получающих пособия, выросли до 1,83 миллиона за неделю, закончившуюся 14 сентября, но остаются ниже уровней июня-августа. Четырехнедельное скользящее среднее упало до 224 750, минимального значения с июня.
Другие данные показали, что заказы на товары длительного пользования и ВВП оказались выше ожиданий, что вызвало рост доходности казначейских облигаций США.
Несмотря на рост уровня безработицы, заявки на пособие остаются низкими из-за малого числа увольнений. Крупные компании, такие как Paramount Global и General Motors, объявили о сокращениях. Техас и Нью-Йорк зафиксировали наибольшее снижение заявок.
Саудовская Аравия взбаламутила нефтяной рынок. Ждем кризис?
Ситуация на рынке нефти может кардинально измениться в скором времени. А все потому, что Саудовская Аравия готова отказаться от своей неофициальной целевой стоимости “черного золота” в размере 100 долларов за баррель. Об этом со ссылкой на свои источники в Эр-Рияде в четверг, 26 сентября, написала Financial Times. Причина - готовность ближневосточной страны наращивать добычу.
Напомним, что крупнейший мировой экспортер нефти наряду с семью членами ОПЕК+ первоначально планировал с октября изменить тактику после многолетнего сокращения добычи. То, что эти планы не меняются, сегодня, в частности, журналистам подтвердил вице-премьер России Александр Новак.
Однако затягивание претворения этого решения в жизнь уже в течение двух месяцев вызывает сомнения в том, что группа действительно увеличит добычу, особенно после того, как цена на нефть марки Brent в начале этого месяца ненадолго упала ниже 70 долларов, достигнув самого низкого уровня с декабря 2021 года.
Кроме того, не стоит забывать, что исторически Саудовская Аравия возглавляла сокращение добычи в рамках ОПЕК+ для поддержания высоких цен. Приняв на себя основную тяжесть сокращений, Саудовская Аравия за последние два года сократила свою добычу на 2 млн баррелей в день, что составило более трети от общего объема сокращений стран-членов. В настоящее время королевство добывает 8,9 млн баррелей нефти в сутки, что является самым низким показателем с 2011 года, без учета последствий пандемии и нападения на перерабатывающий комплекс в Абкайке в 2019 году.
В результате вклад Саудовской Аравии в общее дело оказался весомым: средняя цена на нефть марки Brent в 2022 году достигла 99 долларов за баррель, что стало самым высоким показателем за последние восемь лет. Однако с тех пор на рынке произошел серьезный сдвиг. Влияние сокращений ОПЕК+ на рынок ослабло, так как растет предложение со стороны производителей, не входящих в альянс, особенно из США. Вялый рост спроса в Китае также не играет на руку экспортерам. Сейчас нефть марки Brent в среднем торгуется на уровне 73 доллара за баррель. И это, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность, такую как конфликт между Израилем и “ХАМАСОМ” в Газе.
И хотя МВФ утверждает, что Саудовской Аравии для поддержания финансового равновесия необходима цена на нефть, близкая к 100 долларам за баррель, королевство, видимо, решило не уступать долю рынка конкурирующим производителям. В будущем Саудовская Аравия намерена постепенно увеличивать ежемесячную добычу на 83 000 баррелей в сутки, начиная с декабря и в итоге увеличить добычу на 1 млн баррелей в сутки к декабрю 2025 года.
Напомним, что конец эре цен на нефть по 100 долларов за баррель также положила Саудовская Аравия. Это произошло десять лет назад. Государство в Персидском заливе в 2014 году увеличило добычу на фоне падения цен, чтобы компенсировать быстрый рост сланцевой промышленности США. В результате цены на нефть за два года обвалились на 70%. Это был третий по величине спад со времен Второй мировой войны, который ознаменовал собой новый нефтяной кризис. С тех пор “черное золото” отыграло часть потерь, но так и не вернулось к прежним вершинам.
Но и этого Саудовской Аравии показалось мало. В начале 2020 года страна объявила новую “распродажу” - минус 6-8 долларов за каждый баррель для потребителей в Европе, Азии и США. На рынке началось свободное падение цен - за день объявления скидок нефть марки Brent потеряла 30% своей стоимости. Небывалое падение со времен войны в Персидском заливе.
И это был далеко не первый акт свободы воли Эр-Рияда, который таким серьезным образом отразился на рынке нефти. Достаточно вспомнить 1985 год. Тогда отказ саудовцев поддержать цены на нефть спровоцировал их падение на 61% и последующий кризис.
Ждать ли кризиса и в этот раз или к статье FT стоит отнестись со здоровой долей скепсиса, при том, что само королевство не давало никаких официальных комментариев, отвечает Николай Дудченко, аналитик ФГ “Финам”.
“Тут, как и в случае с Bloomberg и Reuters, основой информации для FT являются некие внутренние источники, а значит, подобного рода заявления нужно воспринимать с определенным скепсисом, по крайней мере, до официального подтверждения. Если цель такой статьи было опустить цену, то можно констатировать, что, да, она была достигнута”, - сказал аналитик.
В моменте цена на нефть марки Brent снижается почти на 3% - до 71,55 доллара за “бочку”. Однако, как указывает Дудченко, не только статья в британской газете повинна в этом.
“Еще одной возможной причиной разворота на нефтяном рынке стала перспектива “разрядки” в конфликте на Ближнем Востоке. Хотя, судя по действиям сторон, про это пока не скажешь. Так, “Хезболла” впервые выпустила ракеты по Тель-Авиву. В ответ Израиль пообещал усилить интенсивность боевых вылетов, а израильские генералы тем временем подтвердили подготовку к наземной операции в Ливане. При этом израильский канал Channel 13 сообщил, что в течение нескольких часов может быть достигнуто соглашение о прекращении огня. Эту же информацию подтверждает и ливанский канал LBCI, который сообщает, что переговоры между сторонами ведутся при посредничестве Амоса Хохштейна. До этого США, Франция и другие страны призвали к прекращению огня на 21 день. Важно помнить, что США категорически невыгодна сейчас дестабилизация в регионе, поэтому будут прикладываться все усилия, чтобы остановить эскалацию. Думаем, что справиться с этой задачей нынешняя администрация Белого дома более или менее способна”, - добавил эксперт.
И в то же время, пока не ясно, как дальше, особенно после ноябрьских выборов в США, будет складываться ситуация на нефтяном рынке.
“Вероятность победы Дональда Трампа достаточно высока, а с этим повышается и степень неопределенности в ближневосточном конфликте. Нефтяные же трейдеры, по всей видимости, предпочли пока геополитическую премию временно сократить”, - заключил Дудченко.
Во времена, когда растет разрыв между риском и ожидаемой доходностью, нужно подбирать для себя только выгодные стратегии. Помочь с этим может “Финам”. Уникальные идеи от брокера здесь.
Угроза забастовки докеров может парализовать порты США
Около 45 тысяч докеров во всех крупных портах на востоке США и на побережье Мексиканского залива угрожают объявить забастовку в начале следующей недели. Переговоры, которые идут с июня, зашли в тупик. Владельцы грузов спешат избежать последствий. Об этом сообщает Bloomberg.
Международная ассоциация грузчиков (ILA) угрожает забастовкой, если до 1 октября не будет достигнуто соглашение с Альянсом морских перевозок США (USMX) по зарплатам и автоматизации. Это уже влияет на работу портов: увеличиваются рабочие часы и вводятся надбавки за перебои.
Лидер ILA Гарольд Даггет подтвердил, что докеры продолжат работать на некоторых объектах для военных грузов и круизных судов.
Розничные торговцы заранее привезли свои товары, что может смягчить экономические последствия забастовки. Однако задержки могут негативно сказаться на некоторых грузах, таких как скоропортящиеся продукты и фармацевтические товары. Порты, которые могут пострадать, обрабатывают более 90% фармацевтической продукции, импортируемой в США.
Аналитики предупреждают, что последствия будут распространяться по всему миру, поскольку перегруженность портов приведет к снижению пропускной способности судоходства и росту тарифов на грузоперевозки.
Цены на золото преодолели отметку в $2700 за тройскую унцию
Впервые в истории биржевые цены на золото преодолели отметку в $2700 за тройскую унцию.
В ходе сегодняшней сессии стоимость декабрьских фьючерсов на золото достигала отметки в $2703,5 за тройскую унцию. Инвесторы продолжают отыгрывать ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС, что способствует достижению желтым металлом все новых и новых рекордных значений.
К 14:29 мск стоимость декабрьских фьючерсов на золото находится в плюсе на 0,58% на уровне $2701,2 за тройскую унцию.
Самая высокая ожидаемая доходность в уникальных инвестиционных идеях «Финама». Подберите себе актуальную инвестиционную стратегию с идеальным балансом между риском и ожидаемой доходностью.
Саудовская Аравия готова отказаться от целевых $100 за нефть
Саудовская Аравия готова отказаться от своей неофициальной цели в $100 за баррель нефти для сохранения доли рынка, сообщает The Financial Times со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.
Крупнейший мировой экспортер нефти и семь других членов группы ОПЕК+ должны были начать отмену сокращений добычи с начала октября, но двухмесячная задержка вызвала спекуляции о возможности восстановления добычи группой. Цена на нефть Brent временно опустилась ниже $70 за баррель до самого низкого уровня с декабря 2021 года.
Тем не менее, саудовские чиновники намерены восстановить добычу с 1 декабря, что может привести к длительному периоду низких цен, добавили источники FT.
Эта перспектива ударила по ценам на нефть и акциям нефтяных компаний в четверг. Нефть Brent упала на 1,8% до $72,12, а нефть West Texas Intermediate — на 1,8% до $68,43. Акции BP, Shell и TotalEnergies упали на 4,3%, 3,7% и 3,1% соответственно.
Министерство энергетики Саудовской Аравии не прокомментировало ситуацию.
Это изменение стратегии является значительным для Саудовской Аравии, которая ранее неоднократно сокращала добычу с ноября 2022 года, чтобы поддерживать высокие цены.
Цены на нефть Brent в 2022 году достигли в среднем $99 за баррель, но с тех пор снизились. Увеличение поставок нефти от производителей, не входящих в ОПЕК, особенно в США, и слабый рост спроса в Китае снизили влияние сокращений ОПЕК+.
Саудовская Аравия, согласно данным МВФ, нуждается в цене нефти около $100 за баррель для балансирования бюджета. Однако королевство решило, что не готово продолжать уступать долю рынка другим производителям.
Саудовская Аравия увеличит свою месячную добычу на 83 тыс. баррелей в сутки с декабря, что приведет к увеличению добычи на 1 млн баррелей в сутки к декабрю 2025 года.
Королевство также обеспокоено дисциплиной соблюдения квот на добычу другими членами ОПЕК+, такими как Ирак и Казахстан, и может ускорить увеличение своей добычи, если эти страны не будут соблюдать договоренности.
Впервые после кризиса-2008 Китай введет капитал в свои крупные банки
Объем инвестиций Китая в крупнейшие банки составит 142 млрд долларов. Как передает Bloomberg, большая часть финансирования будет получена за счет специальных продаж суверенных облигаций. Этот шаг является частью пакета экономических стимулов, обнародованного на этой неделе.
По словам людей, знакомых с этим вопросом, Китай рассматривает возможность вливания капитала в размере до 1 трлн юаней (142 млрд долларов) в свои крупнейшие государственные банки, чтобы увеличить их возможности по поддержке испытывающей трудности экономики.
Финансирование будет в основном осуществляться за счет выпуска новых специальных суверенных облигаций, сказали люди, попросившие не называть их имен, обсуждая этот вопрос. Детали еще не согласованы и могут быть изменены, добавили они. Такой шаг стал бы первым после мирового финансового кризиса 2008 года, когда Пекин ввел капитал в свои крупные банки.
Дуров платит себе всего 1 дирхам
Доход генерального директора Telegram Павла Дурова оказалось довольно скромным, следует из статьи газеты Le Monde. Французские журналисты выяснили, что мультимиллиардер, который давно известен миру своим аскетичным образом жизни и пропагандой полного отказа от кофе, алкоголя, мяса, молока, лекарств, а также принятием ледяных ванн и медитаций в пустыне, не платит себе зарплату.
Однако, возможно, все это лишь позиционирование, так как, на самом деле, Дуров владеет миллиардами в криптовалютах и акциях. В этой связи его залог, установленный судом в размере 5 млн евро, кажется незначительным, учитывая личные финансовые возможности, оцениваемые от 9 до 15,5 млрд долларов.
Сам Дуров, как стало известно, отвечая на вопрос о его доходах во время содержания под стражей во Франции, сказал следователям, что получает только 1 дирхам в год. То есть менее 25 евроцентов, или 25 рублей. Это привело его собеседников в недоумение, потому что, если ему платят почти нулевую зарплату, откуда остальные деньги?
Помимо примерно 300 млн евро, которые он заработал в 2014 году от продажи своей доли в российской социальной сети “Вконтакте”, Дурову в основном принадлежат все доли в Telegram, оцененные несколькими инвестиционными фондами почти в 30 млрд долларов (около 27 млрд евро), сообщил сам Дуров Financial Times в марте.
В США онлайн-траты в праздники вырастут до максимума с 2021 года
Онлайн-расходы в США во время праздников, по прогнозам, вырастут на 8,4% - максимальный подъем с 2021 года. Ожидается, что “топливом” для роста потребительских расходов станут большие скидки и снижение инфляции. Кроме того, видно, что потребители начинают использовать инструменты искусственного интеллекта для поиска выгодных предложений.
Но, несмотря на снижение цен, потребители все еще страдают от инфляции, поэтому предпочитают покупать менее дорогие товары. Однако в праздничные дни скидки до 30% будут стимулировать их покупать электронику, бытовую технику и спортивные товары, сообщает Bloomberg.
По данным Adobe Inc, высокие скидки и снижение инфляции вынудят покупателей в США потратить онлайн в ноябре и декабре 240,8 млрд долларов, что на 8,4% больше по сравнению с прошлогодним сезоном праздничных покупок и является самым большим увеличением с 2021 года.
Прогноз указывает на продолжающийся переход от физических магазинов к веб-сайтам и мобильным приложениям, и ожидается, что эта тенденция пойдет на пользу лидеру электронной коммерции Amazon.com Inc., а также традиционным сетям, таким как Walmart Inc., которые расширили свои цифровые возможности.
Кроме того, как отмечает Adobe Inc, большие скидки отражают растущие возможности онлайн-покупок в США, в том числе связанные с Китаем стартапы, такие как Temu, Shein и TikTok, которые оказывают давление на более авторитетных американских ритейлеров.
“Когда местные и оффшорные ритейлеры конкурируют за одни и те же потребительские доллары, это хорошо сказывается на ценах”, - сказал аналитик Adobe Вивек Пандья. “Именно в этом мы видим влияние онлайн-экосистемы, которая продолжает расти и привлекает все больше игроков”, - добавил эксперт.
Adobe также сообщила, что потребители начинают использовать ChatGPT и другие инструменты искусственного интеллекта, которые помогают им совершать покупки, минуя Google и Amazon, перегруженные рекламой. По данным Adobe, каждый пятый покупатель использует искусственный интеллект для поиска выгодных предложений.
В то время как компания прогнозирует высокие онлайн-траты в праздничные дни, покупатели в США остаются осторожными. В сентябре доверие потребителей неожиданно упало больше всего за три года на фоне опасений по поводу занятости и экономики. Компания Deloitte LLP прогнозировала в этом месяце, что общие расходы в праздничные дни, включая физические магазины, увеличатся на 3,3%, что ниже прошлогоднего роста на 4,3%.
Напомним, что крупнейшие распродажи в США придутся на Black Friday (последняя пятница ноября - 28 ноября 2024 года). Далее - киберпонедельник (первый понедельник после Black Friday - 2 декабря).
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
В Японии девять кандидатов от правящей партии борются за пост премьер-министра
В пятницу в Японии пройдут выборы нового лидера правящей партии для замены уходящего премьер-министра Фумио Кисиды. На этот рекордный конкурс выдвинулись девять кандидатов, сообщает АР.
Среди основных претендентов — бывший министр обороны Сигеру Исиба, сын популярного бывшего премьер-министра Синдзиро Коидзуми и министр экономической безопасности Санае Такаити, которая может стать первой женщиной-премьером Японии.
Ни один из кандидатов, вероятно, не наберет большинства в первом туре, поэтому два лидера голосования пройдут во второй тур, который состоится в тот же день.
Основные кандидаты:
- Сигеру Исиба — 67 лет, бывший министр обороны и сельского хозяйства. Исиба известен своей поддержкой реформ и идеей создания азиатского аналога НАТО. Поддерживает разнообразие и гендерное равенство.
- Синдзиро Коидзуми — 43 года, сын бывшего премьера Дзюнъитиро Коидзуми. Позиционируется как представитель нового поколения, поддерживает реформы и укрепление союза с США.
- Санае Такаити — 63 года, министр экономической безопасности. Сторонник экономического роста и безопасности, известна консервативными взглядами.
В числе других кандидатов:
- Йошимаса Хаяши — главный секретарь Кабинета министров и бывший министр иностранных дел.
- Такайуки Кобаяси — бывший министр экономической безопасности.
- Тосимицу Мотэги — генеральный секретарь ЛДП и бывший министр иностранных дел.
- Ёко Камикава — министр иностранных дел, бывший аналитик.
- Таро Коно — цифровой министр, известен критикой партийных политик.
- Кацунобу Като — бывший министр здравоохранения, соратник Абэ.
Конгресс США одобрил план для предотвращения шатдауна
В среду Палата представителей США на двухпартийном голосовании одобрила план финансирования, чтобы предотвратить возможную приостановку работы правительства. Об этом сообщает CNN. Крайний срок финансирования правительства истекал 30 сентября.
Соглашение, продлевающее операционную деятельность правительства до 20 декабря, предложенное спикером Майком Джонсоном, столкнулось с сопротивлением некоторых республиканцев.
Палата представителей обошла эти возражения процедурным ходом, требовавшим две трети голосов. В итоге за законопроект проголосовали 341 против 82, при этом 132 республиканца и 209 демократов поддержали его.
Сенат одобрил законопроект о временных расходах, который будет финансировать правительство до 20 декабря, вскоре после Палаты представителей. В сенате инициативу поддержали 78 человек против 18.
Если бы законодатели не приняли законопроект о финансировании, от остановки работы могли бы пострадать миллионы федеральных служащих и военнослужащих.
Теперь закон должен подписать президент Джо Байден. Он уже поблагодарил Конгресс за предотвращение шатдауна, отметив, что это даст больше времени для принятия годовых бюджетных законопроектов до конца года.
«Моя администрация будет работать с Конгрессом, чтобы обеспечить выполнение этих законопроектов для национальной безопасности, ветеранов, пенсионеров, детей и трудящихся семей Америки», - заявил Байден.
Перенос крайнего срока финансирования на конец декабря ставит вопросы о том, какую стратегию будут использовать законодатели, чтобы не допустить закрытия экономики в праздничный сезон.
Альтман впервые получит право собственности на ИИ-стартап
OpenAI планирует реорганизацию своего бизнеса в коммерческую компанию. Сейчас создатель ChatGPT обсуждает предоставление главному исполнительному директору Сэму Альтману 7%-ной доли в коммерческой компании. По окончании этого процесса коммерческая структура больше не будет контролироваться советом директоров некоммерческой организации. Еще, как узнало агентство Bloomberg, Мира Мурати, ключевая фигура в стартапе, покинет компанию.
По словам источников, это важный шаг, который ознаменует собой то, что Альтман впервые получит право собственности на стартап с искусственным интеллектом.
Компания рассматривает возможность превращения в общественно полезную корпорацию, задачей которой будет получение прибыли, а также оказание помощи обществу, сообщили люди, попросившие не называть их имен, поскольку информация является конфиденциальной. Переход все еще обсуждается, и сроки пока не определены, сказал один из собеседников. В заявлении пресс-секретаря говорится, что OpenAI по-прежнему “сосредоточена на создании искусственного интеллекта, который приносит пользу всем”, добавив: “некоммерческая организация является основой нашей миссии и будет продолжать существовать”.
Искусственный интеллект стремительно развивается и уже завоевывает мир инвестиций. Клиенты “Финама” могут участвовать в pre-IPO Anthropic, одного из ключевых игроков на рынке больших языковых моделей, которые обеспечивают работу генеративного искусственного интеллекта. Узнать подробности и подать заявку на участие в pre-IPO Anthropic можно по этой ссылке.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Бум на фондовом рынке Турции угасает на фоне высоких процентных ставок
В эпоху сверхнизких процентных ставок фондовая биржа Турции стала предпочтительным способом для жителей защитить свои сбережения от растущей инфляции. Теперь, с ужесточением денежно-кредитной политики бум на фондовом рынке стремительно угасает. Об этом пишет Bloomberg.
Идея торговли была проста: банковские депозиты, основанные на однозначных процентных ставках центрального банка при инфляции в 80%, всегда будут проигрышным вариантом. Инвестируя в акции, турки могли бы, по крайней мере, надеяться, что их капитал не будет съеден так быстро. Это привело к массовым инвестициям, и индекс Borsa Istanbul All Shares подскочил на 440% с конца 2021 года. К октябрю прошлого года количество индивидуальных счетов утроилось до 8,6 млн, что означает, что каждая третья турецкая семья вкладывала деньги в акции.
Однако, после переизбрания президента Реджепа Тайипа Эрдогана, страна перешла к более ортодоксальной экономической политике. Власти повысили процентные ставки до 50% для сдерживания инфляции, и, похоже, собирается удерживать их высокими в течение следующего года.
Ставка по трехмесячным депозитам в лирах достигла 69% в апреле, что ослабило привлекательность акций. Индекс Borsa Istanbul All Shares потерял 6,8% в третьем квартале, тогда как MSCI Emerging Market вырос на 4,6%. Количество счетов на рынке акций также сокращается.
Министр финансов Мехмет Шимшек привлекает инвестиции в турецкие активы в надежде на то, что ее развалившаяся экономика наконец-то обретет устойчивую основу. Иностранные инвесторы, однако, постепенно выводят средства с турецкого фондового рынка, продав акций на $3,2 млрд с середины мая.
Падение акций малых и средних компаний началось за несколько месяцев до того, как оно затронуло более крупные компании. Индекс новых компаний Турции впервые за шесть лет отстает от общерыночного индекса. Индекс малых и средних предприятий отстает от бенчмарка с конца марта.
Рыночный регулятор, Capital Markets Board, неоднократно предупреждал инвесторов о рисках следования советам из социальных сетей, предлагая доверять лицензированным профессионалам.
«Многие розничные инвесторы считали, что акции всегда должны расти, потому что это происходило в последние годы, - сказал Эврен Кырыкоглу, основатель консультационной компании Orca Macro. - Когда они сталкиваются с реальностью, им это не нравится».
«Рынок акций был центром внимания в то время, - сказал Бурак Четинчекер, управляющий фондами Strateji Portfoy в Стамбуле. - То, что мы видим сейчас — это, скорее, нормализация».
AI-компании демонстрируют рекордный рост в 2024 году
Scale AI, лидирующая платформа для разметки данных и портфельная компания FinSight Ventures, продемонстрировала четырехкратный рост выручки в первом полугодии 2024 года.
Согласно The Information, за первые шесть месяцев текущего года Scale AI сгенерировал более $400 млн выручки, продемонстрировав рост на 300%+ по сравнению с первым полугодием 2023 года. Также CEO компании, Алекс Вэнг, в своем твиттере опубликовал, что компания практически достигла $1 млрд ARR, существенно опережая собственные прогнозы.
Anthropic, один из лидеров на рынке Generative AI и портфельная компания FinSight Ventures, планирует провести новый раунд по оценке $40 млрд, при этом компания может достичь $1 млрд ARR к концу года.
По данным The Information, Anthropic начала переговоры о привлечении нового раунда финансирования, в ходе которого капитализация компании может достичь $30-40 млрд. На данный момент переговоры находятся на раннем этапе и точные подробности фандрейзинга неизвестны. Аналитики SiliconAngle отмечают, что с большей долей вероятности Amazon также будет участвовать в раунде, с учетом углубления интеграции Anthropic Claude и сервисов AWS.
При этом CNBC рассказали, что Anthropic может уже к декабрю достичь $1 млрд ARR, превысив внутренний прогноз компании на 25%. Таким образом, рост выручки Anthropic в 2024 году составит рекордные 1100% год-к-году.
Помимо Anthropic, в СМИ также появилась информация, что OpenAI находится в процессе привлечения нового раунда по оценке $150 млрд. В ходе раунда OpenAI планирует привлечь $5-7 млрд, что может стать крупнейшим VC-раундом в истории.
Согласно The Information, лид-инвестором выступит Thrive Capital, который аллоцирует $1 млрд. Также в раунде примут участие стратегические партнеры OpenAI, включая Microsoft, Apple и Nvidia. Отметим, что в июне OpenAI достигла $3,4 млрд ARR и может достичь $4 млрд выручки до конца текущего года.
Акселерация темпов роста Scale AI и Anthropic является ярким подтверждением продолжающегося экспоненциального роста рынка искусственного интеллекта. При этом tier-1 инвесторы продолжают увеличивать свои позиции в лидерах рынка Generative AI, что свидетельствует о высоком уровне доверия к долгосрочному потенциалу данной технологии и её способности трансформировать ключевые секторы экономики.
Компания «Финам» предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
Какие законы вступают в силу в октябре 2024 года, рассказали в Госдуме
Копии пиратских сайтов будут блокироваться напрямую Роскомнадзором. Истекает срок, отведенный на обеспечение страховкой пассажиров такси. И другие новации.
Аккуратным водителям не будут прощать половину транспортного налога - проект отклонен
Законопроект вносился в Госдуму группой депутатов еще в ноябре прошлого года. Но власти не считают нужным смешивать налоговые вопросы и вопросы соблюдения ПДД.
Бюджет Соцфонда за полгода исполнен с профицитом в 137 млрд рублей
Бюджет Социального фонда России за полгода исполнен с профицитом в объеме 137 млрд рублей, тогда как по прогнозу должен был быть дефицит в размере 158,7 млрд рублей. Об этом сообщается в аналитической записке Счетной палаты РФ о ходе исполнения бюджета Соцфонда за этот период.
В ВТБ описали сценарий с ростом ключевой ставки до 23%
Если инфляция будет приближаться к 8% в следующем году, ключевая ставка может быть повышена до 23%, сказал журналистам первый заместитель...
Forbes опубликовал топ-100 самых прибыльных компаний России в 2023 году
Журнал Forbes опубликовал рейтинг 100 крупнейших по размеру чистой прибыли российских компаний. Среди лидеров оказались в том...
В ГД предложили запустить карту для посещения семьями объектов культуры со скидкой
Специальную карту, которая позволит путешествующим семьям со скидкой посещать объекты культуры в российских регионах, необходимо...
В Курской области ввели дополнительные меры поддержки для малого бизнеса
Речь идет о предпринимателях из приграничных территорий, а также районов, где действует режим контртеррористической операции.
ЦБ рассматривает возможность разработки стандарта по автокредитованию
Банк России, в случае успешного внедрения ипотечного стандарта, рассматривает возможность разработки аналогичного инструмента для автокредитования. Об этом заявил глава Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута.
Встали на защиту прав потребителей и конкуренции
Минэкономики при участии Минпромторга и Минцифры по поручению аппарата Белого дома разработало законопроект "О платформенной...
Кабмин освободил регионы от погашения 2/3 долгов по бюджетным кредитам
Правительство РФ освободило регионы от погашения в 2024 году части реструктурированной задолженности по бюджетным кредитам,...
Банки России ежедневно блокируют до 20 тысяч переводов на счета мошенников
После того, как банки обязали возвращать гражданам деньги, которые были переведены на счета мошенников, кредитные организации ежедневно "охлаждают" до 20 тысяч переводов. Об этом на XXI Международном банковском форуме Ассоциации банков России рассказал директор департамента информационной безопасности Центрального банка (ЦБ) Вадим Уваров.
Названы самые дисциплинированные заемщики
Самыми «примерными» заемщиками в России являются госслужащие (доля просроченных займов — 17,5%), финансисты (18%) и медики (18,1%). Об этом...
Какие переводы банки считают подозрительными
Закон обязывает банки отслеживать все переводы, превышающие 600 тысяч рублей. Но определить перевод, как подозрительный, можно и по ряду...
Расходы бюджета на обслуживание госдолга выросли в 1,5 раза
За первое полугодие 2024-го расходы казны на обслуживание госдолга составили 1,1 трлн рублей, говорится в докладе Счетной палаты (СП) об...
Минфин предлагает упростить и ускорить выдачу розничных алкогольных лицензий
Список требуемых документов сократят - часть из них будет поступать по системе межведомственного взаимодействия.
Набиуллина предложила ввести «период охлаждения» при выдаче небольших кредитов
В РФ растет кредитное мошенничество, и в стране нужно ввести период охлаждения на выдачу небольших кредитов на сумму 50–200 тыс. рублей....
Курс доллара США и Евро на завтра, 27.09.2024 г.
На завтра, 27.09.2024 г., курс доллара США, официально устанавливаемый Центральным банком РФ, составит 92,4074 руб. Это на 1,9 коп. выше, чем курс,...
ЦБ составит ренкинг банков по количеству жалоб клиентов
Банк России планирует по итогам 2024 года начать публиковать ренкинг кредитных организаций по полученным на них жалобам клиентов,...
Госдума приняла в I чтении законопроект о закреплении туристской услуги и объектов туриндустрии в законе
Госдума приняла на пленарном заседании в первом чтении законопроект, которым предлагается закрепить в законодательстве понятия туристская услуга, объекты и субъекты туристкой индустрии.
Госпошлину за алкогольные лицензии хотят взимать с учетом количества торговых точек
Лишать лицензии будут тоже только в отношении тех точек, где выявлены нарушения. Законопроекты приняты Госдумой в первом чтении.