Индекс доллара (DXY, USDX) - синтетический инструмент, показывающий стоимость американской валюты относительно корзины из шести других:
- евро;
- британского фунта;
- канадского доллара;
- швейцарского франка;
- японской иены;
- шведской кроны.
Как рассчитывается индекс Динамика DXY (USDX).
Рассчитывается DXY (USDX) как геометрически взвешенное значение курсов валютных пар:
USDX = 50,14348112 × (EUR/USD)0,576 × (USD/JPY)0,136 × (GBP/USD)0,119 × (USD/CAD)0,091 × (USD/SEK)0,042 × (USD/CHF)0,036
Весовые коэффициенты валют корзины (показатели степени для каждой пары) рассчитывались пропорционально их вкладу во внешнеторговые операции. Первый коэффициент подобран, чтобы привести значение индекса на момент введения (после принятия смитсоновского соглашения, по которому курсы валют стали плавающими) к 100 %.
Благодаря данному расчету динамика DXY вполне адекватно отражает изменение стоимости американской валюты на мировом рынке.
Где посмотреть индекс DXY (USDX) on-lain ?
Тикер Индекс доллара в Tradingview - используются тикеры DXY или USDX. Я отслеживаю на CAPITALCOM, отобразил на скрине выше.
Как использовать Индекс доллара в трейдинге
Данный инструмент широко применяется трейдерами, торгующими американскую фону и валютный рынок Forex. Разберем это по рынкам.
Индекс доллара DXY на валютном рынке
Пара EUR/USD имеет наибольший вес в корзине и, соответственно, максимальное влияние на динамику DXY, по этим активам, как правило, наблюдается обратная корреляция с коэффициентом близким к −1. В этой ситуации отклонение от стандартной картины дает сигналы, которые оцениваются как сильные.
При изменение корреляции , например EUR/USD растет, а индекс доллара сохраняет ненаправленное (боковое) движение, позволяет сделать сразу два полезных вывода:
Изменение курса вызвано спросом со стороны трейдеров именно на евро. Можно обратить внимание и на другие пары с EUR, где наблюдается развитие аналогичных процессов.
Еще один вариант применения Индекса доллара в торгах на валютном рынке – опережающие сигналы по инструментам, не участвующим в расчете. Действительно, крупные игроки, мониторящие USDX, готовы реагировать на его динамику, открывая соответствующие позиции по валютным парам. Это в свою очередь приводит к изменению котировок (вступает в действие механизм самосбывающегося пророчества).
Индекс доллара DXY и ценные бумаги
Рост DXY сообщает нам, что :
- Идет снижение прибыли глобальных корпораций, получающих значительную часть выручки за пределами США.
- Уменьшается конкурентное преимущество экспортно-ориентированных американских компаний за счет увеличения затрат.
- Рост цены вложений на американские рынки (в том числе и ценных бумаг) для иностранного инвестора.
Рост индекса доллара является сигналом, указывающим на ослабление фондового рынка США. Это подтверждается и расчетом корреляции между S&P500 и DXY (USDX). Она является обратной, и коэффициент ее значительно вырос в последние несколько лет.
Естественно бывают и исключения, так рост Индекса доллара одновременно говорит об опережающих темпах роста (или восстановления) экономики США э по сравнению с мировой. Ослабление же американской валюты может свидетельствовать о проблемах в стране, что явно не способствует укреплению фондовых рынков.
Поэтому следует учитывать, что инструмент может давать противоречивые сигналы, и требуется провести дополнительный анализ причин такой динамики.