Если вы пришли в офис к вашему брокеру или в банк, и там вам клиентский менеджер елейным голосом рекомендует приобрести структурные продукты или ноты, с доходностью выше ставки по депозиту, и вы заколебались, может рискнуть? То этот совет поможет вам принять более взвешенное решение.
Как правило, предлагают структурку со 100% защитой капитала, т.е. вы вкладываете деньги на срок, например, 3 года, вам обещают выплату купона, допустим, 25% годовых при выполнении сложных условий (например, корзина из 5 акций должна остаться в диапазоне, т.е. и не упасть сильно, и не вырасти). Ну а если все же условия не выполнены, то в конце срока вам вернут ваши деньги без потерь, но и без %.
Но подождите, а как же упущенная выгода? Вот разместили бы на депозит на 3 года под ставку 18% годовых, и получили бы в конце срока аж 64% при условии реинвестирования дохода. А так с высокой вероятностью не получите ничего. Также важно учитывать фактор инфляции, но сейчас эффективна ставка по депозитам выше официальной инфляции.
На фондовом рынке есть базовое правило - если вы покупаете акцию, то потенциальная прибыль должна быть как минимум в 2 раза выше потенциального убытка.
В нашей ситуации наш потенциальный убыток - это упущенная выгода от размещения денег на вкладе в банке (который к тому же еще застрахован АСВ на сумму до 1,4 млн руб.) А это значит, что если средняя ставка на депозит на 3 года составляет 18%, то размер купона по структурному продукту должен быть как минимум 36% годовых!
Запомните эту простую формулу, и если структурка/нота не удовлетворяет рассчитанному по ней уровню дохода, то смело отметайте такие предложения ушлых клиентщиков.