Друзья, сегодня финансовые власти продолжают оценивать все плюсы и минусы льготных программ по ипотеке в России. Так Счетная палата проанализировала эффективность реализации пяти льготных ипотечных программ: льготной ипотеки на новостройки под 8% годовых (которая свернута с 1 июля), «Семейной ипотеки» под 6%, «Дальневосточной» под 2%, «Сельской» под 3% и IT-ипотеки под 5% (теперь — 6%). Расскажу об итогах и о том, к чему всё это может привести.
Итак, каждый третий ипотечный кредит в 2021–2022 годах субсидировался из федерального бюджета💸, а по итогам 2023-го — почти каждый второй. При этом именно кредиты по программе Льготной ипотеки, не имеющей определенной социальной направленности, составляют более 50% (по количеству и объёму) от всех выдач льготных ипотечных кредитов.
Всего в рамках льготных программ выдано в общей сложности почти 3 млн кредитов на 12,8 трлн руб. А на их субсидирование за 6 лет — с учётом фактически израсходованных в 2021–2023 годах 568,1 млрд руб. – планируется направить более 1,6 трлн руб. из госбюджета.
Основной плюс здесь — это то, что большому количества нуждающихся в жилье людей удалось за последние годы реализовать свои планы по покупке недвижимости в кредит на выгодных условиях. Но у всей этой история есть и обратная сторона медали — это взаимосвязь господдержки ипотеки с ростом цен на первичном рынке жилья🏠. Так, снижение средневзвешенной ставки на 1 п.п. по ипотечным кредитам соответствует росту реальной цены жилья на первичном рынке на величину от 0,9% до 2%. Получается, что меры, направленные, казалось бы, на повышение для населения доступности жилья, одновременно с этим по другим каналам такую доступность, наоборот, снижают. Конечно, это не единственный фактор удорожания жилья, но он существенный, особенно если оценивать продолжительность действия нецелевых льготных программ. По итогу, аудиторы, которые анализировали текущую ситуации на ипотечном рынке, пришли к выводу о том, что целесообразно сворачивание Льготной ипотеки на новостройки. Но вот этот сценарий уже реализован летом.
Свернут ли остальные льготные программы❓
На текущий момент таких предпосылок нет. И несмотря на то, что сейчас уже у крупных банков практически исчерпаны лимиты выдачи в рамках «Семейной ипотеки» , ДОМ_РФ вроде как до 10 октября планирует их перераспределить. Более того, Минфин представил проект бюджета на 2025–2027 годы, куда заложены необходимые средства на субсидирование ставок по всем льготным ипотечным программам. Опираясь на эти данные, можно говорить, что все программы будут реализовываться в том объёме, который предусмотрен правительством. По сути на бюджет пусть и частично, но перекладывается ипотечная кабала, которая тем тяжелее, чем выше ключевая ставка Центробанка, и с которой бюджету предстоит справляться в течение длительного времени. Но при этом доступными условия по ипотеке сегодня назвать никак нельзя: рыночные ставки в среднем превышают теперь 21% годовых, а льготные — доступны далеко не каждому.
