По данным ЦБ, в августе их прибыль резко выросла до рекордных значений: в последний месяц лета банковский сектор заработал 435 млрд рублей, что на 40% с лишним больше, чем было в июле.
Значительный прирост прибыли обеспечила переоценка длинной валютной позиции в долларах и евро на фоне снижения рубля. При этом банки хеджируют ее короткой позицией в юанях, и за счет этого они смогли дополнительно заработать на укреплении китайской валюты по отношению к американской и европейской.
Однако основная прибыль банков, то есть процентные и комиссионные доходы, в августе немного сократилась по сравнению с июлем. Это связано с ростом отчислений в резервы на 35 млрд рублей. В первую очередь, по корпоративным кредитам.
В то же время, ЦБ отмечает, что хотя темпы роста кредитования в стране и замедлились, они все еще остаются достаточно высокими. А именно займы населению и бизнесу приносят банкам значительную часть прибыли, которая по итогам этого года, кстати, может побить предыдущий рекорд в 3,3 трлн рублей. По крайней мере, так прогнозирует ЦБ.
При этом около половины от совокупной чистой прибыли банков за этот год должен снова обеспечить Сбер. Зеленый гигант также намеревается побить свой личный рекорд по доходам. В прошлом году он смог заработать 1,5 трлн рублей. Ну а в этом году, судя по отчетам, может получить еще примерно на 100 млрд больше. На этом фоне Сбер собирается выплатить 1,2 трлн рублей в виде налогов и дивидендов. И это также может стать абсолютным рекордом для банка. Об этом Герман Греф рассказал в ходе сегодняшней встречи с Владимиром Путиным.
Однако акции Сбера на эту новость толком не отреагировали. Вероятная причина в том, что, несмотря на весь позитив, бумаги компании сейчас несут в себе несколько серьезных рисков. Которые, кстати, справедливы и для остальных представителей сектора.
Во-первых, выдача ипотек по итогам года может упасть на 40%. Об этом ранее рассказывал сам Греф. И такая ситуация может заметно ударить по розничному кредитному портфелю банка.
Во-вторых, на фоне высоких ставок растет количество проблемных кредитов, что угрожает будущей прибыли Сбера.
Ну и в-третьих, экономика страны начала замедляться под давлением жесткой ДКП. А значит, в перспективе компании будут брать все меньше займов, что также может негативно отразиться на доходах банков.
Ну и не будем забывать, что прогнозируемая дивдоходность Сбера сейчас в районе 12%. Что в общем-то, не так и много на фоне предложений от других эмитентов и более высоких ставок по облигациям и вкладам.
В итоге получается, что сейчас есть отличная точка входа в акции Сбера, которые торгуются примерно по 270 рублей. Однако стремительного роста от бумаги ждать не стоит: банально не хватает топлива. Так что, по мнению нашей команды, акция может прибавить около 30% процентов от текущей цены на горизонте в 12-18 месяцев.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!